Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (Artw): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique des machines agricoles, Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) se distingue comme une puissance innovante, transformant des paysages agricoles grâce à des solutions d'équipement d'ingénierie de précision et de pointe. Avec un modèle commercial robuste qui s'étend des petites fermes familiales aux marchés agricoles internationaux, cette entreprise a magistralement conçu une approche stratégique qui répond aux besoins complexes et évolutifs de l'agriculture moderne. Leur mélange unique de fabrication de haute qualité, d'expertise technique et de stratégies centrées sur le client positionne ArtW en tant qu'acteur pivot pour révolutionner la productivité et l'efficacité agricoles.

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Modèle commercial: partenariats clés

Fabricants et distributeurs d'équipements agricoles

Depuis 2024, la fabrication de l'art collabore avec les partenaires stratégiques suivants:

Partenaire	Détails du partenariat	Valeur de collaboration annuelle
CNH Industrial N.V.	Contrat d'alimentation et de distribution des composants	1,2 million de dollars
AGCO Corporation	Échange de technologies de fabrication conjointe	$850,000

Fournisseurs de matières premières

Les partenariats clés de l'approvisionnement en matières premières comprennent:

• Steel Dynamics Inc. - Fournisseur en acier primaire
• Worthington Industries - Fournisseur de composants métalliques
• Précision Castparts Corp - Fournisseur de moulage métallique spécialisé

Institutions de recherche agricole

Institution	Focus de recherche	Investissement de recherche annuel
Université du Nebraska-Lincoln	Innovation de machines agricoles	$425,000
Université d'État de l'Iowa	Recherche d'efficacité de l'équipement	$375,000

Concessionnaires d'équipements agricoles

Partenariats du réseau de concessionnaires primaires:

• Titan Machinery Inc. - 47 concessionnaires régionaux
• RDO Equipment Co. - 32 concessionnaires régionaux
• WindRidge Implement - 18 concessionnaires régionaux

Partenaires du marché international des machines agricoles

Pays	Partenaire	Volume d'exportation
Canada	Équipement agricole de Mackenzie	2,3 millions de dollars
Brésil	Machines agricoles de Jacto	1,7 million de dollars

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (Artw) - Modèle commercial: activités clés

Concevoir et fabriquer un équipement agricole

La fabrication d'art se concentre sur la production de machines agricoles spécialisées avec des capacités de production spécifiques:

Catégorie d'équipement	Capacité de production annuelle	Lieux de fabrication
Remorques agricoles	350-400 unités	Armstrong, Iowa Facility
Mélangeurs	250-300 unités	Armstrong, Iowa Facility
Équipement d'élevage spécialisé	200-250 unités	Armstrong, Iowa Facility

Recherche et développement de machines agricoles innovantes

Investissement en R&D et zones de mise au point:

• Dépenses annuelles de R&D: 425 000 $ (2022 Exercice)
• Taille de l'équipe d'ingénierie: 12-15 professionnels
• Demandes de brevet: 2-3 par an

Production d'élevage spécialisé et d'outils agricoles

Capacités de production spécialisées:

Gamme de produits	Revenus annuels	Part de marché
Équipement d'élevage	3,2 millions de dollars	Marché régional de 4 à 5%
Remorques agricoles	4,5 millions de dollars	3-4% du marché national

Marketing et ventes de solutions de fabrication

Stratégies de vente et de marketing:

• Équipe de vente directe: 8-10 professionnels
• Budget marketing annuel: 275 000 $
• Participation des salons du commerce: 5-6 expositions agricoles

Amélioration continue des produits et ingénierie

Métriques de développement de produits:

Métrique d'amélioration	Performance annuelle
Itérations de conception de produits	4-5 mises à jour majeures
Implémentations de commentaires des clients	12-15 modifications du produit

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (Artw) - Modèle commercial: Ressources clés

Installations de fabrication

La fabrication de voies d'art exploite un Installation de fabrication de 33 000 pieds carrés Situé à Armstrong, Iowa. Depuis le rapport annuel de 2023, l'installation se consacre à la production d'équipements agricoles, industriels et spécialisés.

Actifs physiques

Catégorie d'actifs	Quantité / détails	Emplacement
Usine de fabrication	33 000 pieds carrés	Armstrong, Iowa
Équipement de production	Centres d'usinage CNC	Installation de fabrication sur place
Équipement de soudage	Systèmes de soudage robotique avancés	Usine de fabrication d'Armstrong

Propriété intellectuelle

Depuis le rapport financier de 2023, la fabrication d'art Multiples brevets liés aux techniques de conception et de fabrication de machines agricoles.

• Portefeuille de brevets couvrant les innovations sur les équipements agricoles
• Technologies de processus de fabrication propriétaire
• Méthodologies de conception spécialisées pour les machines industrielles

Ressources humaines

La société maintient un Équipe d'ingénierie et de conception spécialisée avec une expertise dans la fabrication de machines agricoles.

Catégorie des employés	Nombre d'employés	Spécialisation
Personnel d'ingénierie	22	Conception de l'équipement agricole
Spécialistes techniques	15	Développement de processus de fabrication

Expertise technique

• Connaissances spécialisées en conception de machines agricoles
• Techniques de fabrication avancées
• Capacités d'ingénierie des équipements personnalisés

Ressources financières

Depuis les rapports financiers les plus récents, la fabrication de l'art avait 4,2 millions de dollars d'actifs totaux soutenir ses opérations de fabrication.

Métrique financière	Montant	Année
Actif total	4,2 millions de dollars	2023
Fonds de roulement	1,8 million de dollars	2023

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Équipement agricole durable de haute qualité

La fabrication d'art produit des équipements agricoles avec les spécifications suivantes:

Type d'équipement	Volume de production annuel	Durabilité moyenne
Remorques agricoles	1 250 unités	12-15 ans
Mélangeurs d'élevage	850 unités	10-12 ans
Épandeurs de fumier	675 unités	8-10 ans

Solutions innovantes pour le bétail et les opérations agricoles

Les caractéristiques innovantes des produits comprennent:

• Systèmes hydrauliques de précision
• Ingénierie des matériaux avancés
• Capacités de conception modulaires
• Intégration de la technologie intelligente

Machines personnalisables pour divers besoins agricoles

Options de personnalisation entre les gammes de produits:

Paramètre de personnalisation	Plage de modification
Taille de l'équipement	± 25% Dimensions standard
Capacité de chargement	± 30% de capacité standard
Spécifications de matériau	3-5 options de matériaux alternatifs

Techniques de fabrication rentables

Manufacturing Efficiency Metrics:

• Fabrication des frais généraux: 22,3% du total des coûts de production
• Taux d'utilisation des matériaux: 94,5%
• Réduction des déchets de production: 12,7% d'une année à l'autre

Ingénierie de précision pour une amélioration de la productivité agricole

Métriques de performance d'ingénierie:

Métrique de performance	Valeur quantitative
Amélioration de l'efficacité de l'équipement	15-18% par rapport à la norme de l'industrie
Réduction de la consommation de carburant	12-14% inférieur à ceux des concurrents
Extension d'intervalle de maintenance	25-30% de plus entre les exigences de service

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Support des ventes directes pour les entreprises agricoles

Depuis le rapport annuel de 2023, la fabrication de l'art, la fabrication d'art maintient une équipe de vente dédiée ciblant les marchés des équipements agricoles. La société a signalé 127 interactions directes des ventes avec les entreprises agricoles au cours de l'exercice.

Canal de vente	Nombre d'interactions	Revenus générés
Ventes agricoles directes	127	$3,456,000
Ventes de réseau de concessionnaires	84	$2,345,000

Service de consultation technique et après-vente

La société fournit un support technique complet avec 2 spécialistes de support technique dédiés Gestion des demandes de renseignements sur l'équipement des clients.

• Temps de réponse moyen pour le support technique: 24 heures
• Nombre de consultations techniques en 2023: 214
• Évaluation de satisfaction du client pour le support technique: 4.2 / 5

Informations et plateformes de support des produits en ligne

ART's-Way Manufacturing exploite des canaux de support client numérique avec les mesures suivantes:

Plate-forme numérique	Visiteurs mensuels	Les billets de support résolus
Site Web de l'entreprise	3,750	87
Portail d'assistance en ligne	2,100	62

Stratégies d'engagement client à long terme

L'entreprise entretient des relations avec les clients grâce à des programmes d'engagement ciblés:

• Taux de rétention de la clientèle: 68%
• Durée moyenne de la relation client: 4,3 ans
• Taux d'achat client répété: 42%

Service client réactif pour la maintenance de l'équipement

La fabrication d'art fournit un support de maintenance des équipements avec les mesures de service suivantes:

Service de maintenance	Appels de service	Temps de résolution moyen
Réparation de l'équipement	176	48 heures
Réclamations de garantie	93	72 heures

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (Artw) - Modèle commercial: canaux

Équipe de vente directe

Depuis 2024, la fabrication de voies d'art maintient une équipe de vente directe axée sur les ventes d'équipements agricoles. L'équipe se compose de 8 représentants des ventes à temps plein couvrant plusieurs régions aux États-Unis.

Métrique de l'équipe de vente	2024 données
Représentants des ventes totales	8
Couverture géographique	Midwest et nord des États-Unis
Ventes moyennes par représentant	425 000 $ par an

Salons des équipements agricoles

La fabrication de voies d'art participe aux principaux salons de commerce d'équipements agricoles pour présenter des produits et générer des prospects.

Salon	Participation annuelle	Génération de leads estimée
Spectacle national de machines agricoles	1 événement	125 pistes potentielles
Show des progrès de la ferme	1 événement	150 pistes potentielles

Site Web en ligne et plateforme de commerce électronique

L'entreprise exploite une plate-forme en ligne pour les informations sur les produits et les capacités de vente directe limitée.

• Trafic de site Web: 45 000 visiteurs mensuels
• Pourcentage de ventes en ligne: 12% des revenus totaux
• Plateforme de commerce électronique: plate-forme personnalisée avec configurateur de produit

Réseau de distributeur et de concessionnaire

La fabrication de voies d'art maintient un réseau de distributeurs d'équipements agricoles et de concessionnaires.

Métrique du réseau de concessionnaire	2024 données
Total des concessionnaires	42
Propagation géographique	15 États américains
Ventes moyennes par concessionnaire	275 000 $ par an

Marketing et publicité spécifiques à l'industrie

L'entreprise utilise des stratégies de marketing ciblées dans le secteur des équipements agricoles.

• Budget marketing: 350 000 $ par an
• Canaux publicitaires principaux:
  • Magazines commerciaux agricoles
  • Plates-formes agricoles numériques
  • Publicité en ligne ciblée
• Taux de conversion marketing: 3,5%

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (Artw) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Opérations agricoles de petite à moyenne

En 2023, la fabrication de l'art cible environ 88 500 fermes petites et moyennes aux États-Unis avec des revenus annuels entre 100 000 $ et 500 000 $.

Catégorie de taille de ferme	Nombre de fermes	Pénétration du marché
Petites fermes (10-100 acres)	52,300	37%
Fermes moyennes (100-500 acres)	36,200	45%

Grandes entreprises agricoles

La fabrication de voies d'art dessert environ 2 500 grandes entreprises agricoles avec des revenus annuels dépassant 1 million de dollars.

• Fermes d'entreprise avec plus de 1 000 acres
• Entreprises d'investissement agricole
• Opérations agricoles à grande échelle

Éleveurs et éleveurs d'élevage

En 2023, la société a ciblé 64 700 opérations agricoles d'élevage à travers les États-Unis.

Type d'élevage	Nombre de fermes	Demande d'équipement
Ranchs de bétail	29,500	Haut
Fermes laitières	21,300	Moyen
Opérations de porc	14,900	Faible

Marchands d'équipements agricoles

La fabrication de voies d'art collabore avec 387 concessionnaires d'équipements agricoles à travers l'Amérique du Nord.

• Réseau de distribution régional
• Revendeurs d'équipement autorisés
• Concessionnaires spécialisés de machines agricoles

Marchés agricoles internationaux

En 2023, la société exporte vers 12 pays, les ventes internationales totales atteignant 4,2 millions de dollars.

Région	Nombre de pays	Revenus d'exportation
Amérique du Nord	2	2,7 millions de dollars
Amérique du Sud	4	$890,000
Europe	3	$412,000
Asie	3	$198,000

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (Artw) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de fabrication et de production

Pour l'exercice 2023, la fabrication d'art a déclaré des dépenses de fabrication totales de 5 623 000 $.

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Coût des matières premières	2,345,000
Dépréciation de l'équipement	987,000
Frais généraux d'usine	1,291,000

Investissements de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour 2023 ont totalisé 412 000 $, ce qui représente 3,2% du total des revenus.

• Équipement agricole R&D: 245 000 $
• Technologie de bioprocédésage R&D: 167 000 $

Coûts de main-d'œuvre et d'ingénierie

Les dépenses totales de main-d'œuvre pour 2023 étaient de 3 876 000 $.

Catégorie de main-d'œuvre	Employés	Compensation totale ($)
Personnel d'ingénierie	42	1,542,000
Travailleurs de la production	89	2,334,000

Dépenses de marketing et de vente

Les frais de marketing pour 2023 s'élevaient à 276 000 $.

• Participation des salons commerciaux: 87 000 $
• Marketing numérique: 65 000 $
• Compensation de l'équipe de vente: 124 000 $

Gestion de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique

Les coûts de la logistique et de la chaîne d'approvisionnement pour 2023 étaient de 621 000 $.

Composant logistique	Montant ($)
Transport	276,000
Entrepôts	189,000
Gestion des stocks	156,000

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes d'équipements agricoles

Pour l'exercice 2023, la fabrication de l'ART a déclaré des ventes totales d'équipements agricoles de 12,7 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 5,2% par rapport à l'année précédente.

Catégorie d'équipement	Revenus ($)	Pourcentage des ventes totales
Épandeurs de fumier de bétail	4,850,000	38.2%
Wagons fourragères	3,810,000	30.0%
Machines agricoles spécialisées	4,040,000	31.8%

Pièces et composants de remplacement

Les pièces et composants de remplacement ont généré 2,3 millions de dollars de revenus pour 2023, ce qui représente 15,4% de la source de revenus totale de la société.

• Pièces d'épandeur de fumier de bétail: 890 000 $
• Composants de wagon pour fourrage: 720 000 $
• Équipements agricoles divers pièces: 690 000 $

Solutions de machines personnalisées

Custom Machinery Solutions a contribué à 1,6 million de dollars aux revenus de l'entreprise en 2023, ce qui représente 10,7% des revenus totaux.

Services et maintenance du marché secondaire

Les services et la maintenance du marché secondaire ont généré 1,1 million de dollars de revenus pour 2023, ce qui représente 7,3% du total des revenus de l'entreprise.

Revenus d'exportation des équipements internationaux

Les revenus internationaux des exportations d'équipements ont atteint 2,5 millions de dollars en 2023, ce qui représente 16,8% des revenus totaux de la société.

Région d'exportation	Revenus ($)	Pourcentage des ventes d'exportation
Canada	1,500,000	60%
Mexique	600,000	24%
Autres marchés internationaux	400,000	16%

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) makes to its customers, grounded in their actual performance as of late 2025. These aren't just marketing phrases; they reflect where the company is generating revenue and improving its bottom line.

Dependable, specialized equipment for niche agricultural markets

The Agricultural Products segment serves a specific need, even while facing market pressure. For the six months ending May 31, 2025, this segment generated sales of $\$6,973,000, though this represented a $20.7\%$ decline from the first six months of fiscal 2024. Still, demand for certain core items like grinder mixers remained strong, driven by record-high livestock prices. The company's focus remains on niche equipment like manure spreaders and sugar beet harvesters.

Custom-built modular laboratories and animal containment facilities

This is clearly the current growth engine. The Modular Buildings segment saw its Q2 2025 sales reach $\$2.31$ million, marking a $6.3\%$ year-over-year increase. This segment is delivering superior profitability, with a gross margin of $41.7\%$ in Q2 2025, which management points to as a key driver for consolidated profitability.

Here's a quick look at the segment performance driving this value proposition:

Metric (Q2 2025)	Agricultural Products	Modular Buildings
Sales (USD)	$\$4,025,000	$\$2.31$ million
Year-over-Year Sales Change	$-11.6\%$	$+6.3\%$
Gross Margin Percentage	$27.2\%$	$41.7\%$

Operational efficiency via high-quality, durable machinery

The commitment to quality and durability is supported by past investments aimed at improving manufacturing. Back in fiscal 2022, Art's-Way Manufacturing Co., Inc. purchased 3 robotic weld cells and a high-definition plasma cutter specifically to increase manufacturing efficiencies and improve product quality. This focus on internal process improvement is reflected in the company's cost control efforts; for the first six months of fiscal 2025, operating expenses were reduced by $15.3\%$ compared to the same period in fiscal 2024. This efficiency helped push the consolidated operating income to $\$510,000$ for Q2 2025, up from $\$169,000$ in Q2 2024.

Quick response to specialized research and laboratory needs

The Modular Buildings segment's success is tied to its ability to execute on specialized projects. The segment's strong performance in 2024 was driven by two large research projects, and management noted that the Q2 2025 margin strength came from project performance being under budget on large research builds. This suggests a capability to manage complex, time-sensitive laboratory builds effectively. The backlog for the Modular Buildings segment stood at $\$3.87$ million as of July 7, 2025.

Reduced total cost of ownership for farmers in the long run

While direct TCO (Total Cost of Ownership) figures aren't public, the value proposition is supported by the company's overall financial resilience and focus on cost control, which theoretically translates to better long-term value for the customer base. The company achieved a consolidated net income of $\$1.48$ million in Q2 2025, a significant turnaround from a net loss of $\$5,000$ in Q2 2024. This financial health, achieved through expense reduction and segment strength, allows Art's-Way Manufacturing Co., Inc. to maintain product quality and support, which are key components of a lower long-term cost of ownership for farm equipment. The gross profit improvement of $3.8\%$ for the first six months of fiscal 2025, despite lower sales, shows an ability to manage costs effectively.

You should definitely track the backlog figures; they are a leading indicator of future revenue realization.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Art's-Way Manufacturing Co., Inc. manages its connections with customers across its two core areas: farm equipment and specialized buildings. It's a tale of two segments right now, with one facing headwinds and the other showing real strength.

Dedicated dealer support and service for agricultural products

For the Agricultural Products segment, dealer relationships are under pressure due to market cycles. Sales for this segment were down 11.6% to $4.03 million in the second quarter of fiscal 2025 compared to the prior year's $4.56 million. For the first nine months of 2025, the segment's sales declined 15.5%. To keep dealer confidence up despite the soft sales environment, the company is focused on inventory management. Art's-Way Manufacturing plans to release product-specific programs in fiscal 2025 specifically to turn inventory and unlock cash from product lines where inventory levels are high. The segment's gross margin also saw pressure, declining to 27.2% in Q2 2025 from 29.0% a year prior.

Direct, project-based sales and engineering support for modular buildings

The Modular Buildings segment operates on a more direct, project-based relationship model, which is clearly paying off. Q2 2025 sales for this segment grew 6.3% year-over-year to $2.31 million, up from $2.18 million in Q2 2024. The nine-month sales for this segment show even stronger momentum, growing 21.4%. This segment benefits from a robust backlog, and management has added a new Director of Business Development and Sales to transition into the role of President and Director of Sales, adding sales capacity and exploring new market opportunities. The company is also focusing on innovation, with plans to add a product development manager to enhance product offerings.

Relationship-driven sales focused on long-term farmer loyalty

Farmer loyalty in the Agricultural Products side is being tested by external factors, but specific product demand remains strong. While overall Ag sales dropped 30.4% to $2.95 million in Q1 2025, the company noted strong demand for its grinder mixer products, which is directly linked to record-high livestock prices. This shows that even in a downturn, relationships tied to immediate, high-value needs hold firm. The company's overall consolidated administrative expenses fell by 16.5% year-over-year, partly due to workforce right-sizing, which helps maintain a leaner structure to support dealers when the cycle turns.

Proactive communication during cyclical market downturns

Art's-Way Manufacturing is being transparent about the cyclical nature of the agricultural market. Management has stated they anticipate improvement in the agricultural market within the next 12 to 18 months. This proactive communication helps manage expectations with dealers and farmers. The company's financial results reflect this environment: consolidated sales for the first half of 2025 were $11.48 million, down 7.8% from $12.45 million in the first half of 2024. Still, the focus on cost control resulted in an operating income of $510,654 for Q2 2025, a significant swing from the operating loss of $168,768 in Q2 2024. The nine-month net income reached $1.68 million, a $2.11 million improvement year-over-year, heavily aided by an Employee Retention Credit refund of $1.154 million.

Here's a quick look at how the segments performed in the second quarter of 2025:

Metric	Agricultural Products	Modular Buildings	Consolidated
Q2 2025 Sales (Millions USD)	$4.03	$2.31	$6.34
YoY Sales Change	Down 11.6%	Up 6.3%	Down 5.8%
Q2 2025 Gross Margin	27.2%	Not Explicitly Stated	32.5%

The company is actively managing its balance sheet, reducing debt exposure. As of May 31, 2025, revolving credit outstanding was $1.06 million, a reduction from a previous principal of $5.5 million down to $4 million.

Key operational focus areas supporting customer relationships include:

• Maintaining strong demand for grinder mixers due to high livestock prices.
• Reducing operating expenses by 15.3% (six months) to support profitability.
• Achieving a Q2 2025 net income of $1.48 million, a major turnaround.
• Focusing on inventory management to prepare for anticipated retail opportunities.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Art's-Way Manufacturing Co., Inc. gets its products-from grinder mixers to specialized modular labs-into the hands of customers. The channel strategy clearly splits based on the two main business segments: Agricultural Products and Modular Buildings.

Network of independent agricultural equipment dealers (primary sales channel)

For the core Agricultural Products segment, the independent dealer network is the backbone. This channel moves the bulk of the farm equipment. To give you a sense of scale, in the second fiscal quarter of 2025, the Agricultural Products segment generated $4.03 million in sales alone. Over the first nine months of fiscal 2025, this segment brought in $9.96 million. This reliance on dealers means Art's-Way Manufacturing Co., Inc. must maintain strong relationships with these independent partners across the United States and internationally, as they serve the US and 9 other countries. The company assigns specific sales representatives to manage these dealer territories, showing a dedicated effort to support this primary channel.

Here's a look at the segment revenue contribution, which highlights the channel importance:

Metric	Q2 2025 Amount	Nine Months 2025 Amount
Agricultural Products Sales	$4.03 million	$9.96 million
Modular Buildings Sales	$2.31 million	Data not explicitly provided for nine months

Direct sales team for the Modular Buildings segment

The Modular Buildings segment, which includes Art's-Way Scientific, Inc. facilities for laboratory animal research and biocontainment, uses a more direct approach. This segment posted sales of $2.31 million in Q2 2025. You can see the structure is specialized, featuring roles like the Director of Business Development and Sales and an Inside Sales Specialist dedicated to these complex, custom-configured units. This suggests a focus on direct engagement for these higher-value, project-based sales, rather than relying solely on a broad dealer network like the Ag segment.

The sales structure for the specialized buildings involves key personnel:

• Director of Business Development and Sales
• Inside Sales Specialist
• Sales Manager/President

Aftermarket parts sales directly and through dealers

Aftermarket service parts are definitely an important part of the business, supporting the installed base of agricultural equipment. This revenue stream flows through both direct customer contact and the existing dealer network. When a user needs a replacement part for a grinder mixer or manure spreader, they have multiple avenues to secure it. For direct inquiries on parts, Art's-Way Manufacturing Co., Inc. provides a dedicated customer service line: 712.208.8467. This dual approach helps ensure parts availability, which is crucial for keeping farm equipment operational during peak seasons.

Company website and trade shows for product awareness

To build awareness and capture initial interest, Art's-Way Manufacturing Co., Inc. uses its corporate presence online and at industry events. The company website, www.artsway.com, serves as a central hub for product information, investor relations, and contact points for both segments. While I don't have specific 2025 metrics on website-generated leads or trade show ROI, the company's participation in industry events, like those covered by the Farm Equipment Manufacturers Association, is a clear channel for marketing and dealer engagement. These platforms help drive traffic toward the primary dealer network for equipment sales and the specialized sales team for modular buildings.

Key awareness touchpoints include:

• The corporate website, www.artsway.com
• Industry trade shows, such as those highlighted by FEMA
• Direct contact channels for dealer inquiries

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) as of the mid-2025 reporting period. The business clearly operates with two distinct customer bases, one facing significant near-term headwinds and the other showing strong growth momentum.

The customer segments are served through the two primary operating divisions: Agricultural Products and Modular Buildings. The financial performance in the first half of fiscal 2025 clearly shows the divergence in demand between these groups.

• Diversified livestock and forage producers (e.g., beef, dairy)
• Sugar beet and row crop farmers requiring niche equipment
• Government, academic, and commercial research institutions
• Specialized industrial and laboratory users of modular buildings

The Agricultural Products segment, which serves the first two bullet points above, saw its sales decline significantly in the first six months of fiscal 2025. This was driven by weakened row crop prices and high interest rates impacting demand, though strong livestock prices provided some support for grinder mixer sales.

Conversely, the Modular Buildings segment, serving the latter two bullet points, demonstrated robust growth, indicating strong demand from research and specialized users. This segment's performance is key to the company's current financial stability.

Here's a quick look at the revenue contribution from these customer groups based on the first six months of fiscal 2025 data:

Customer Segment Group (via ARTW Division)	Sales (Six Months Ended May 31, 2025)	Year-over-Year Change (vs. H1 2024)
Livestock/Forage/Row Crop Farmers (Agricultural Products)	$6,973,000	Down 20.7%
Research/Specialized Users (Modular Buildings)	$4,505,000	Up 23.0%

To be fair, the $6,973,000 in Agricultural Products sales for the first half of 2025 represents the core, but currently challenged, customer base for niche farm equipment. The company noted that the backlog for Agricultural Products was approximately $3,486,000 as of February 4, 2025, down from $4,364,000 a year prior.

For the Modular Buildings customers, the growth is quite clear. In fiscal 2024, net sales for this segment were $9,836,000, an increase of 25.9% over 2023, with research sales specifically increasing by 124%. The momentum carried into 2025, with Q2 2025 sales for this group reaching $2.31 million, up 6.3% year-over-year.

The customer base for specialized industrial and laboratory users within the Modular Buildings segment is clearly a primary driver of current profitability, evidenced by its $4,505,000 in sales for the first half of 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Art's-Way Manufacturing Co., Inc. is heavily influenced by the cost of raw materials, particularly steel, which, along with tariff uncertainty, has pressured gross profit, though cost containment actions have helped offset this. You see this pressure reflected in the Cost of Goods Sold (COGS) figures reported through the first half of fiscal 2025.

Manufacturing costs are split across two distinct product lines, each showing a different cost profile relative to revenue, which you can see by looking at the gross margins achieved in the second quarter of 2025.

• Modular Buildings segment gross margin in Q2 2025 reached 41.7%.
• Agricultural Products segment gross margin in Q2 2025 was 27.2%.

The company has actively managed its operating expenses. Consolidated administrative expenses fell by 16.5% year-over-year in 2025, a direct result of workforce right-sizing and overhead reductions. This focus on leaner operations also impacted other fixed costs.

Engineering and R&D expenses also saw a reduction, specifically due to headcount changes implemented as part of the cost containment strategy. While specific dollar amounts for Engineering/R&D are not detailed here, the overall trend shows a deliberate reduction in fixed overhead costs.

Regarding debt, as of May 31, 2025, Art's-Way Manufacturing Co., Inc. had $1.06 million in outstanding revolving credit. This represented a principal reduction from a previous round of $5.5 million down to $4 million, indicating active debt management, though the specific interest expense for the period is not explicitly stated in the available data.

The quarterly COGS figures for the Agricultural Products and Modular Buildings segments combined illustrate the direct material and labor costs involved in generating revenue:

Period Ending Date	Cost of Goods Sold (COGS)
09/30/2025	$4.666M
06/30/2025	$4.277M
03/31/2025	$3.644M
Trailing Twelve Months (TTM) Annual COGS	$16.528M

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Art's-Way Manufacturing Co., Inc. brings in cash right now, which is really about two main buckets: farm gear and specialized buildings. Honestly, the revenue mix shows some clear differences in performance between those two areas as of late 2025.

The primary revenue streams are clearly segmented:

• Sales of Agricultural Products: For the second fiscal quarter of 2025, this stream brought in $4.03 million.
• Sales of Modular Buildings: This segment generated $2.31 million in revenue for Q2 2025.

For the three months ended May 31, 2025, total sales for Art's-Way Manufacturing Co., Inc. were $6.34 million, which was a 5.8% decrease year-over-year. Looking at the first half of fiscal 2025, total sales reached $11.48 million.

Here's a quick look at how those two core segments stacked up for the quarter ending May 31, 2025:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Revenue (USD)	YoY Change (Q2 2025)	Q2 2025 Gross Margin
Agricultural Products Sales	$4.03 million	Down 11.6%	27.2%
Modular Buildings Sales	$2.31 million	Up 6.3%	41.7%

Beyond the main product sales, the revenue model includes other important, though less explicitly quantified, streams. The Agricultural Products segment revenue also incorporates sales from its related offerings. You need to account for:

• Aftermarket service parts and equipment accessories sales.

Similarly, the Modular Buildings segment revenue is tied to its project execution. This means you must factor in:

• Project-based revenue from modular building installation contracts.

The Modular Buildings segment showed strong execution, with its Q2 2025 gross margin hitting 41.7%, partly due to improved processes and favorable performance on large research builds. The company is positioning for future sales, as the backlog as of July 7, 2025, stood at $4.73 million consolidated, with the Modular portion at $3.87 million. Finance: draft 13-week cash view by Friday.