Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Landmaschinen sticht Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) als innovatives Kraftpaket hervor, das landwirtschaftliche Landschaften durch Präzisionstechnik und modernste Ausrüstungslösungen verändert. Mit einem robusten Geschäftsmodell, das von kleinen Familienbetrieben bis hin zu internationalen Agrarmärkten reicht, hat dieses Unternehmen meisterhaft einen strategischen Ansatz entwickelt, der den komplexen und sich entwickelnden Anforderungen der modernen Landwirtschaft gerecht wird. Ihre einzigartige Mischung aus hochwertiger Fertigung, technischem Fachwissen und kundenorientierten Strategien macht ARTW zu einem zentralen Akteur bei der Revolutionierung der landwirtschaftlichen Produktivität und Effizienz.

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Hersteller und Händler von landwirtschaftlichen Geräten

Ab 2024 arbeitet Art's-Way Manufacturing mit folgenden strategischen Partnern zusammen:

Partner	Einzelheiten zur Partnerschaft	Jährlicher Kooperationswert
CNH Industrial N.V.	Komponentenliefer- und Vertriebsvertrag	1,2 Millionen US-Dollar
AGCO Corporation	Gemeinsamer Austausch von Fertigungstechnologien	$850,000

Rohstofflieferanten

Zu den wichtigsten Partnerschaften bei der Rohstoffversorgung gehören:

• Steel Dynamics Inc. – Primärer Stahllieferant
• Worthington Industries – Anbieter von Metallkomponenten
• Precision Castparts Corp – Spezialisierter Metallgusslieferant

Agrarforschungseinrichtungen

Institution	Forschungsschwerpunkt	Jährliche Forschungsinvestition
Universität von Nebraska-Lincoln	Innovation im Bereich Landmaschinen	$425,000
Iowa State University	Forschung zur Geräteeffizienz	$375,000

Händler für landwirtschaftliche Geräte

Primäre Händlernetzpartnerschaften:

• Titan Machinery Inc. – 47 regionale Händler
• RDO Equipment Co. – 32 regionale Händler
• Windridge Implement – 18 regionale Händler

Internationale Marktpartner für Landmaschinen

Land	Partner	Volumen exportieren
Kanada	MacKenzie Landmaschinen	2,3 Millionen US-Dollar
Brasilien	Jacto Landmaschinen	1,7 Millionen US-Dollar

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung und Herstellung landwirtschaftlicher Geräte

Art's-Way Manufacturing konzentriert sich auf die Herstellung spezialisierter Landmaschinen mit spezifischen Produktionskapazitäten:

Ausrüstungskategorie	Jährliche Produktionskapazität	Produktionsstandorte
Landwirtschaftliche Anhänger	350-400 Einheiten	Anlage in Armstrong, Iowa
Futtermischer	250-300 Einheiten	Anlage in Armstrong, Iowa
Spezialausrüstung für die Tierhaltung	200-250 Einheiten	Anlage in Armstrong, Iowa

Forschung und Entwicklung innovativer Landmaschinen

F&E-Investitionen und Schwerpunktbereiche:

• Jährliche F&E-Ausgaben: 425.000 US-Dollar (Geschäftsjahr 2022)
• Größe des Ingenieurteams: 12–15 Fachleute
• Patentanmeldungen: 2-3 pro Jahr

Produktion von Spezialwerkzeugen für Viehzucht und Landwirtschaft

Spezialisierte Produktionskapazitäten:

Produktlinie	Jahresumsatz	Marktanteil
Viehzuchtausrüstung	3,2 Millionen US-Dollar	4-5 % regionaler Markt
Landwirtschaftliche Anhänger	4,5 Millionen US-Dollar	3-4 % nationaler Markt

Marketing und Vertrieb von Fertigungslösungen

Vertriebs- und Marketingstrategien:

• Direktverkaufsteam: 8-10 Fachleute
• Jährliches Marketingbudget: 275.000 US-Dollar
• Messebeteiligung: 5-6 landwirtschaftliche Ausstellungen

Kontinuierliche Produktverbesserung und Entwicklung

Kennzahlen zur Produktentwicklung:

Verbesserungsmetrik	Jährliche Leistung
Produktdesign-Iterationen	4-5 große Updates
Kundenfeedback-Implementierungen	12-15 Produktmodifikationen

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Produktionsanlagen

Art's-Way Manufacturing betreibt ein 33.000 Quadratmeter große Produktionsstätte befindet sich in Armstrong, Iowa. Ab dem Jahresbericht 2023 widmet sich die Anlage der Produktion von Agrar-, Industrie- und Spezialgeräten.

Physische Vermögenswerte

Asset-Kategorie	Menge/Details	Standort
Produktionsstätte	33.000 Quadratfuß	Armstrong, Iowa
Produktionsausrüstung	CNC-Bearbeitungszentren	Produktionsstätte vor Ort
Schweißgeräte	Fortschrittliche Roboterschweißsysteme	Armstrong-Produktionsanlage

Geistiges Eigentum

Zum Finanzbericht 2023 hält Art's-Way Manufacturing mehrere Patente im Zusammenhang mit der Konstruktion und Herstellung landwirtschaftlicher Maschinen.

• Patentportfolio zu landwirtschaftlichen Geräteinnovationen
• Proprietäre Fertigungsverfahrenstechnologien
• Spezialisierte Entwurfsmethoden für Industriemaschinen

Personalwesen

Das Unternehmen unterhält eine spezialisiertes Engineering- und Designteam mit Fachkenntnissen im Landmaschinenbau.

Mitarbeiterkategorie	Anzahl der Mitarbeiter	Spezialisierung
Technisches Personal	22	Design landwirtschaftlicher Geräte
Technische Spezialisten	15	Entwicklung von Fertigungsprozessen

Technische Expertise

• Spezialkenntnisse in der Konstruktion landwirtschaftlicher Maschinen
• Fortschrittliche Fertigungstechniken
• Möglichkeiten zur kundenspezifischen Anlagentechnik

Finanzielle Ressourcen

Nach dem letzten Finanzbericht hatte Art's-Way Manufacturing Gesamtvermögen: 4,2 Millionen US-Dollar Unterstützung seiner Produktionsabläufe.

Finanzkennzahl	Betrag	Jahr
Gesamtvermögen	4,2 Millionen US-Dollar	2023
Betriebskapital	1,8 Millionen US-Dollar	2023

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochwertige, langlebige Landmaschinen

Art's-Way Manufacturing produziert landwirtschaftliche Geräte mit den folgenden Spezifikationen:

Gerätetyp	Jährliches Produktionsvolumen	Durchschnittliche Haltbarkeit
Landwirtschaftliche Anhänger	1.250 Einheiten	12-15 Jahre
Viehfuttermischer	850 Einheiten	10-12 Jahre
Miststreuer	675 Einheiten	8-10 Jahre

Innovative Lösungen für Vieh- und Landwirtschaftsbetriebe

Zu den innovativen Produktmerkmalen gehören:

• Präzisionshydrauliksysteme
• Fortschrittliche Materialtechnik
• Modulare Designmöglichkeiten
• Intelligente Technologieintegration

Anpassbare Maschinen für unterschiedliche landwirtschaftliche Anforderungen

Anpassungsoptionen für alle Produktlinien:

Anpassungsparameter	Änderungsbereich
Gerätegröße	±25 % Standardabmessungen
Tragfähigkeit	±30 % Standardkapazität
Materialspezifikationen	3-5 alternative Materialoptionen

Kostengünstige Fertigungstechniken

Kennzahlen zur Herstellungskosteneffizienz:

• Fertigungsgemeinkosten: 22,3 % der gesamten Produktionskosten
• Materialausnutzungsgrad: 94,5 %
• Reduzierung der Produktionsabfälle: 12,7 % im Jahresvergleich

Präzisionstechnik für eine höhere landwirtschaftliche Produktivität

Technische Leistungskennzahlen:

Leistungsmetrik	Quantitativer Wert
Verbesserung der Anlageneffizienz	15–18 % im Vergleich zum Industriestandard
Reduzierung des Kraftstoffverbrauchs	12-14 % niedriger als die Konkurrenz
Verlängerung des Wartungsintervalls	25-30 % länger zwischen den Serviceanforderungen

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direktvertriebsunterstützung für landwirtschaftliche Betriebe

Ab dem Jahresbericht 2023 unterhält Art's-Way Manufacturing ein engagiertes Vertriebsteam, das auf die Märkte für landwirtschaftliche Geräte ausgerichtet ist. Das Unternehmen meldete im Geschäftsjahr 127 Direktvertriebsinteraktionen mit landwirtschaftlichen Betrieben.

Vertriebskanal	Anzahl der Interaktionen	Generierter Umsatz
Direkter Agrarverkauf	127	$3,456,000
Händlernetzvertrieb	84	$2,345,000

Technische Beratung und Kundendienst

Das Unternehmen bietet umfassenden technischen Support mit 2 engagierte technische Support-Spezialisten Bearbeitung von Kundenanfragen zur Ausrüstung.

• Durchschnittliche Reaktionszeit für technischen Support: 24 Stunden
• Anzahl technischer Beratungen im Jahr 2023: 214
• Kundenzufriedenheitsbewertung für den technischen Support: 4,2/5

Online-Produktinformations- und Supportplattformen

Art's-Way Manufacturing betreibt digitale Kundensupportkanäle mit den folgenden Kennzahlen:

Digitale Plattform	Monatliche Besucher	Support-Tickets gelöst
Unternehmenswebsite	3,750	87
Online-Support-Portal	2,100	62

Langfristige Strategien zur Kundenbindung

Das Unternehmen pflegt Kundenbeziehungen durch gezielte Engagement-Programme:

• Kundenbindungsrate: 68 %
• Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 4,3 Jahre
• Wiederholungskaufquote: 42 %

Reaktionsschneller Kundenservice für die Gerätewartung

Art's-Way Manufacturing bietet Unterstützung bei der Gerätewartung mit den folgenden Servicekennzahlen:

Wartungsservice	Serviceanrufe	Durchschnittliche Lösungszeit
Gerätereparatur	176	48 Stunden
Gewährleistungsansprüche	93	72 Stunden

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Ab 2024 unterhält Art's-Way Manufacturing ein Direktvertriebsteam, das sich auf den Verkauf von Landmaschinen konzentriert. Das Team besteht aus 8 Vollzeit-Vertriebsmitarbeitern, die mehrere Regionen in den Vereinigten Staaten abdecken.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2024
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	8
Geografische Abdeckung	Mittlerer Westen und Norden der Vereinigten Staaten
Durchschnittlicher Umsatz pro Vertreter	425.000 US-Dollar pro Jahr

Messen für landwirtschaftliche Geräte

Art's-Way Manufacturing nimmt an wichtigen Messen für landwirtschaftliche Geräte teil, um Produkte vorzustellen und Verkaufskontakte zu generieren.

Messe	Jährliche Teilnahme	Geschätzte Lead-Generierung
Nationale Ausstellung für Landmaschinen	1 Veranstaltung	125 potenzielle Leads
Farm-Fortschrittsshow	1 Veranstaltung	150 potenzielle Leads

Online-Website und E-Commerce-Plattform

Das Unternehmen betreibt eine Online-Plattform für Produktinformationen und begrenzte Direktvertriebsmöglichkeiten.

• Website-Traffic: 45.000 monatliche Besucher
• Online-Verkaufsprozentsatz: 12 % des Gesamtumsatzes
• E-Commerce-Plattform: Maßgeschneiderte Plattform mit Produktkonfigurator

Vertriebs- und Händlernetzwerk

Art's-Way Manufacturing unterhält ein Netzwerk von Händlern und Händlern für landwirtschaftliche Geräte.

Händlernetzwerk-Metrik	Daten für 2024
Insgesamt Händler	42
Geografische Verbreitung	15 US-Bundesstaaten
Durchschnittlicher Umsatz pro Händler	275.000 $ jährlich

Branchenspezifisches Marketing und Werbung

Das Unternehmen setzt gezielte Marketingstrategien im Bereich Landtechnik ein.

• Marketingbudget: 350.000 $ jährlich
• Primäre Werbekanäle:
  • Agrarfachzeitschriften
  • Digitale Agrarplattformen
  • Gezielte Online-Werbung
• Marketing-Conversion-Rate: 3,5 %

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere landwirtschaftliche Betriebe

Ab 2023 zielt Art's-Way Manufacturing auf etwa 88.500 kleine und mittlere landwirtschaftliche Betriebe in den Vereinigten Staaten mit einem Jahresumsatz zwischen 100.000 und 500.000 US-Dollar.

Betriebsgrößenkategorie	Anzahl der Farmen	Marktdurchdringung
Kleine Bauernhöfe (10–100 Acres)	52,300	37%
Mittlere Farmen (100–500 Acres)	36,200	45%

Große landwirtschaftliche Unternehmen

Art's-Way Manufacturing beliefert rund 2.500 große Agrarunternehmen mit einem Jahresumsatz von über 1 Million US-Dollar.

• Unternehmensbetriebe mit über 1.000 Hektar
• Landwirtschaftliche Investmentgesellschaften
• Große landwirtschaftliche Betriebe

Viehzüchter und Viehzüchter

Im Jahr 2023 zielte das Unternehmen auf 64.700 Viehzuchtbetriebe in den Vereinigten Staaten ab.

Viehtyp	Anzahl der Farmen	Ausrüstungsbedarf
Rinderfarmen	29,500	Hoch
Milchviehbetriebe	21,300	Mittel
Schweineoperationen	14,900	Niedrig

Händler für landwirtschaftliche Geräte

Art's-Way Manufacturing arbeitet mit 387 Landmaschinenhändlern in ganz Nordamerika zusammen.

• Regionales Vertriebsnetz
• Autorisierte Gerätehändler
• Fachhändler für Landmaschinen

Internationale Agrarmärkte

Ab 2023 exportiert das Unternehmen in 12 Länder mit einem internationalen Gesamtumsatz von 4,2 Millionen US-Dollar.

Region	Anzahl der Länder	Exporteinnahmen
Nordamerika	2	2,7 Millionen US-Dollar
Südamerika	4	$890,000
Europa	3	$412,000
Asien	3	$198,000

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Herstellungs- und Produktionskosten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Art's-Way Manufacturing Gesamtherstellungskosten in Höhe von 5.623.000 US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Rohstoffkosten	2,345,000
Abschreibung der Ausrüstung	987,000
Fabrik-Overhead	1,291,000

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Die F&E-Ausgaben beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 412.000 US-Dollar, was 3,2 % des Gesamtumsatzes entspricht.

• Forschung und Entwicklung für landwirtschaftliche Geräte: 245.000 US-Dollar
• Forschung und Entwicklung im Bereich Bioverarbeitungstechnologie: 167.000 US-Dollar

Arbeits- und Konstruktionskosten

Die gesamten Arbeitskosten für 2023 beliefen sich auf 3.876.000 US-Dollar.

Arbeitskategorie	Mitarbeiter	Gesamtvergütung ($)
Technisches Personal	42	1,542,000
Produktionsmitarbeiter	89	2,334,000

Marketing- und Vertriebsausgaben

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf 276.000 US-Dollar.

• Messebeteiligung: 87.000 $
• Digitales Marketing: 65.000 US-Dollar
• Vergütung des Vertriebsteams: 124.000 US-Dollar

Supply Chain und Logistikmanagement

Die Logistik- und Lieferkettenkosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 621.000 US-Dollar.

Logistikkomponente	Betrag ($)
Transport	276,000
Lagerhaltung	189,000
Bestandsverwaltung	156,000

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von landwirtschaftlichen Geräten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Art's-Way Manufacturing einen Gesamtumsatz mit landwirtschaftlichen Geräten in Höhe von 12,7 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 5,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Ausrüstungskategorie	Umsatz ($)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Viehmiststreuer	4,850,000	38.2%
Ladewagen	3,810,000	30.0%
Spezialisierte Landmaschinen	4,040,000	31.8%

Ersatzteile und Komponenten

Ersatzteile und Komponenten erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 2,3 Millionen US-Dollar, was 15,4 % der gesamten Einnahmequelle des Unternehmens ausmacht.

• Teile für Viehmiststreuer: 890.000 US-Dollar
• Komponenten des Ladewagens: 720.000 US-Dollar
• Verschiedene Teile für landwirtschaftliche Geräte: 690.000 US-Dollar

Maßgeschneiderte Maschinenlösungen

Kundenspezifische Maschinenlösungen trugen im Jahr 2023 1,6 Millionen US-Dollar zum Umsatz des Unternehmens bei, was 10,7 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Aftermarket-Services und Wartung

Aftermarket-Services und -Wartung generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von 1,1 Millionen US-Dollar, was 7,3 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmacht.

Einnahmen aus internationalen Ausrüstungsexporten

Die Einnahmen aus dem internationalen Ausrüstungsexport erreichten im Jahr 2023 2,5 Millionen US-Dollar, was 16,8 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Region exportieren	Umsatz ($)	Prozentsatz der Exportverkäufe
Kanada	1,500,000	60%
Mexiko	600,000	24%
Andere internationale Märkte	400,000	16%

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) makes to its customers, grounded in their actual performance as of late 2025. These aren't just marketing phrases; they reflect where the company is generating revenue and improving its bottom line.

Dependable, specialized equipment for niche agricultural markets

The Agricultural Products segment serves a specific need, even while facing market pressure. For the six months ending May 31, 2025, this segment generated sales of $\$6,973,000, though this represented a $20.7\%$ decline from the first six months of fiscal 2024. Still, demand for certain core items like grinder mixers remained strong, driven by record-high livestock prices. The company's focus remains on niche equipment like manure spreaders and sugar beet harvesters.

Custom-built modular laboratories and animal containment facilities

This is clearly the current growth engine. The Modular Buildings segment saw its Q2 2025 sales reach $\$2.31$ million, marking a $6.3\%$ year-over-year increase. This segment is delivering superior profitability, with a gross margin of $41.7\%$ in Q2 2025, which management points to as a key driver for consolidated profitability.

Here's a quick look at the segment performance driving this value proposition:

Metric (Q2 2025)	Agricultural Products	Modular Buildings
Sales (USD)	$\$4,025,000	$\$2.31$ million
Year-over-Year Sales Change	$-11.6\%$	$+6.3\%$
Gross Margin Percentage	$27.2\%$	$41.7\%$

Operational efficiency via high-quality, durable machinery

The commitment to quality and durability is supported by past investments aimed at improving manufacturing. Back in fiscal 2022, Art's-Way Manufacturing Co., Inc. purchased 3 robotic weld cells and a high-definition plasma cutter specifically to increase manufacturing efficiencies and improve product quality. This focus on internal process improvement is reflected in the company's cost control efforts; for the first six months of fiscal 2025, operating expenses were reduced by $15.3\%$ compared to the same period in fiscal 2024. This efficiency helped push the consolidated operating income to $\$510,000$ for Q2 2025, up from $\$169,000$ in Q2 2024.

Quick response to specialized research and laboratory needs

The Modular Buildings segment's success is tied to its ability to execute on specialized projects. The segment's strong performance in 2024 was driven by two large research projects, and management noted that the Q2 2025 margin strength came from project performance being under budget on large research builds. This suggests a capability to manage complex, time-sensitive laboratory builds effectively. The backlog for the Modular Buildings segment stood at $\$3.87$ million as of July 7, 2025.

Reduced total cost of ownership for farmers in the long run

While direct TCO (Total Cost of Ownership) figures aren't public, the value proposition is supported by the company's overall financial resilience and focus on cost control, which theoretically translates to better long-term value for the customer base. The company achieved a consolidated net income of $\$1.48$ million in Q2 2025, a significant turnaround from a net loss of $\$5,000$ in Q2 2024. This financial health, achieved through expense reduction and segment strength, allows Art's-Way Manufacturing Co., Inc. to maintain product quality and support, which are key components of a lower long-term cost of ownership for farm equipment. The gross profit improvement of $3.8\%$ for the first six months of fiscal 2025, despite lower sales, shows an ability to manage costs effectively.

You should definitely track the backlog figures; they are a leading indicator of future revenue realization.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Art's-Way Manufacturing Co., Inc. manages its connections with customers across its two core areas: farm equipment and specialized buildings. It's a tale of two segments right now, with one facing headwinds and the other showing real strength.

Dedicated dealer support and service for agricultural products

For the Agricultural Products segment, dealer relationships are under pressure due to market cycles. Sales for this segment were down 11.6% to $4.03 million in the second quarter of fiscal 2025 compared to the prior year's $4.56 million. For the first nine months of 2025, the segment's sales declined 15.5%. To keep dealer confidence up despite the soft sales environment, the company is focused on inventory management. Art's-Way Manufacturing plans to release product-specific programs in fiscal 2025 specifically to turn inventory and unlock cash from product lines where inventory levels are high. The segment's gross margin also saw pressure, declining to 27.2% in Q2 2025 from 29.0% a year prior.

Direct, project-based sales and engineering support for modular buildings

The Modular Buildings segment operates on a more direct, project-based relationship model, which is clearly paying off. Q2 2025 sales for this segment grew 6.3% year-over-year to $2.31 million, up from $2.18 million in Q2 2024. The nine-month sales for this segment show even stronger momentum, growing 21.4%. This segment benefits from a robust backlog, and management has added a new Director of Business Development and Sales to transition into the role of President and Director of Sales, adding sales capacity and exploring new market opportunities. The company is also focusing on innovation, with plans to add a product development manager to enhance product offerings.

Relationship-driven sales focused on long-term farmer loyalty

Farmer loyalty in the Agricultural Products side is being tested by external factors, but specific product demand remains strong. While overall Ag sales dropped 30.4% to $2.95 million in Q1 2025, the company noted strong demand for its grinder mixer products, which is directly linked to record-high livestock prices. This shows that even in a downturn, relationships tied to immediate, high-value needs hold firm. The company's overall consolidated administrative expenses fell by 16.5% year-over-year, partly due to workforce right-sizing, which helps maintain a leaner structure to support dealers when the cycle turns.

Proactive communication during cyclical market downturns

Art's-Way Manufacturing is being transparent about the cyclical nature of the agricultural market. Management has stated they anticipate improvement in the agricultural market within the next 12 to 18 months. This proactive communication helps manage expectations with dealers and farmers. The company's financial results reflect this environment: consolidated sales for the first half of 2025 were $11.48 million, down 7.8% from $12.45 million in the first half of 2024. Still, the focus on cost control resulted in an operating income of $510,654 for Q2 2025, a significant swing from the operating loss of $168,768 in Q2 2024. The nine-month net income reached $1.68 million, a $2.11 million improvement year-over-year, heavily aided by an Employee Retention Credit refund of $1.154 million.

Here's a quick look at how the segments performed in the second quarter of 2025:

Metric	Agricultural Products	Modular Buildings	Consolidated
Q2 2025 Sales (Millions USD)	$4.03	$2.31	$6.34
YoY Sales Change	Down 11.6%	Up 6.3%	Down 5.8%
Q2 2025 Gross Margin	27.2%	Not Explicitly Stated	32.5%

The company is actively managing its balance sheet, reducing debt exposure. As of May 31, 2025, revolving credit outstanding was $1.06 million, a reduction from a previous principal of $5.5 million down to $4 million.

Key operational focus areas supporting customer relationships include:

• Maintaining strong demand for grinder mixers due to high livestock prices.
• Reducing operating expenses by 15.3% (six months) to support profitability.
• Achieving a Q2 2025 net income of $1.48 million, a major turnaround.
• Focusing on inventory management to prepare for anticipated retail opportunities.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Art's-Way Manufacturing Co., Inc. gets its products-from grinder mixers to specialized modular labs-into the hands of customers. The channel strategy clearly splits based on the two main business segments: Agricultural Products and Modular Buildings.

Network of independent agricultural equipment dealers (primary sales channel)

For the core Agricultural Products segment, the independent dealer network is the backbone. This channel moves the bulk of the farm equipment. To give you a sense of scale, in the second fiscal quarter of 2025, the Agricultural Products segment generated $4.03 million in sales alone. Over the first nine months of fiscal 2025, this segment brought in $9.96 million. This reliance on dealers means Art's-Way Manufacturing Co., Inc. must maintain strong relationships with these independent partners across the United States and internationally, as they serve the US and 9 other countries. The company assigns specific sales representatives to manage these dealer territories, showing a dedicated effort to support this primary channel.

Here's a look at the segment revenue contribution, which highlights the channel importance:

Metric	Q2 2025 Amount	Nine Months 2025 Amount
Agricultural Products Sales	$4.03 million	$9.96 million
Modular Buildings Sales	$2.31 million	Data not explicitly provided for nine months

Direct sales team for the Modular Buildings segment

The Modular Buildings segment, which includes Art's-Way Scientific, Inc. facilities for laboratory animal research and biocontainment, uses a more direct approach. This segment posted sales of $2.31 million in Q2 2025. You can see the structure is specialized, featuring roles like the Director of Business Development and Sales and an Inside Sales Specialist dedicated to these complex, custom-configured units. This suggests a focus on direct engagement for these higher-value, project-based sales, rather than relying solely on a broad dealer network like the Ag segment.

The sales structure for the specialized buildings involves key personnel:

• Director of Business Development and Sales
• Inside Sales Specialist
• Sales Manager/President

Aftermarket parts sales directly and through dealers

Aftermarket service parts are definitely an important part of the business, supporting the installed base of agricultural equipment. This revenue stream flows through both direct customer contact and the existing dealer network. When a user needs a replacement part for a grinder mixer or manure spreader, they have multiple avenues to secure it. For direct inquiries on parts, Art's-Way Manufacturing Co., Inc. provides a dedicated customer service line: 712.208.8467. This dual approach helps ensure parts availability, which is crucial for keeping farm equipment operational during peak seasons.

Company website and trade shows for product awareness

To build awareness and capture initial interest, Art's-Way Manufacturing Co., Inc. uses its corporate presence online and at industry events. The company website, www.artsway.com, serves as a central hub for product information, investor relations, and contact points for both segments. While I don't have specific 2025 metrics on website-generated leads or trade show ROI, the company's participation in industry events, like those covered by the Farm Equipment Manufacturers Association, is a clear channel for marketing and dealer engagement. These platforms help drive traffic toward the primary dealer network for equipment sales and the specialized sales team for modular buildings.

Key awareness touchpoints include:

• The corporate website, www.artsway.com
• Industry trade shows, such as those highlighted by FEMA
• Direct contact channels for dealer inquiries

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) as of the mid-2025 reporting period. The business clearly operates with two distinct customer bases, one facing significant near-term headwinds and the other showing strong growth momentum.

The customer segments are served through the two primary operating divisions: Agricultural Products and Modular Buildings. The financial performance in the first half of fiscal 2025 clearly shows the divergence in demand between these groups.

• Diversified livestock and forage producers (e.g., beef, dairy)
• Sugar beet and row crop farmers requiring niche equipment
• Government, academic, and commercial research institutions
• Specialized industrial and laboratory users of modular buildings

The Agricultural Products segment, which serves the first two bullet points above, saw its sales decline significantly in the first six months of fiscal 2025. This was driven by weakened row crop prices and high interest rates impacting demand, though strong livestock prices provided some support for grinder mixer sales.

Conversely, the Modular Buildings segment, serving the latter two bullet points, demonstrated robust growth, indicating strong demand from research and specialized users. This segment's performance is key to the company's current financial stability.

Here's a quick look at the revenue contribution from these customer groups based on the first six months of fiscal 2025 data:

Customer Segment Group (via ARTW Division)	Sales (Six Months Ended May 31, 2025)	Year-over-Year Change (vs. H1 2024)
Livestock/Forage/Row Crop Farmers (Agricultural Products)	$6,973,000	Down 20.7%
Research/Specialized Users (Modular Buildings)	$4,505,000	Up 23.0%

To be fair, the $6,973,000 in Agricultural Products sales for the first half of 2025 represents the core, but currently challenged, customer base for niche farm equipment. The company noted that the backlog for Agricultural Products was approximately $3,486,000 as of February 4, 2025, down from $4,364,000 a year prior.

For the Modular Buildings customers, the growth is quite clear. In fiscal 2024, net sales for this segment were $9,836,000, an increase of 25.9% over 2023, with research sales specifically increasing by 124%. The momentum carried into 2025, with Q2 2025 sales for this group reaching $2.31 million, up 6.3% year-over-year.

The customer base for specialized industrial and laboratory users within the Modular Buildings segment is clearly a primary driver of current profitability, evidenced by its $4,505,000 in sales for the first half of 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Art's-Way Manufacturing Co., Inc. is heavily influenced by the cost of raw materials, particularly steel, which, along with tariff uncertainty, has pressured gross profit, though cost containment actions have helped offset this. You see this pressure reflected in the Cost of Goods Sold (COGS) figures reported through the first half of fiscal 2025.

Manufacturing costs are split across two distinct product lines, each showing a different cost profile relative to revenue, which you can see by looking at the gross margins achieved in the second quarter of 2025.

• Modular Buildings segment gross margin in Q2 2025 reached 41.7%.
• Agricultural Products segment gross margin in Q2 2025 was 27.2%.

The company has actively managed its operating expenses. Consolidated administrative expenses fell by 16.5% year-over-year in 2025, a direct result of workforce right-sizing and overhead reductions. This focus on leaner operations also impacted other fixed costs.

Engineering and R&D expenses also saw a reduction, specifically due to headcount changes implemented as part of the cost containment strategy. While specific dollar amounts for Engineering/R&D are not detailed here, the overall trend shows a deliberate reduction in fixed overhead costs.

Regarding debt, as of May 31, 2025, Art's-Way Manufacturing Co., Inc. had $1.06 million in outstanding revolving credit. This represented a principal reduction from a previous round of $5.5 million down to $4 million, indicating active debt management, though the specific interest expense for the period is not explicitly stated in the available data.

The quarterly COGS figures for the Agricultural Products and Modular Buildings segments combined illustrate the direct material and labor costs involved in generating revenue:

Period Ending Date	Cost of Goods Sold (COGS)
09/30/2025	$4.666M
06/30/2025	$4.277M
03/31/2025	$3.644M
Trailing Twelve Months (TTM) Annual COGS	$16.528M

Art's-Way Manufacturing Co., Inc. (ARTW) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Art's-Way Manufacturing Co., Inc. brings in cash right now, which is really about two main buckets: farm gear and specialized buildings. Honestly, the revenue mix shows some clear differences in performance between those two areas as of late 2025.

The primary revenue streams are clearly segmented:

• Sales of Agricultural Products: For the second fiscal quarter of 2025, this stream brought in $4.03 million.
• Sales of Modular Buildings: This segment generated $2.31 million in revenue for Q2 2025.

For the three months ended May 31, 2025, total sales for Art's-Way Manufacturing Co., Inc. were $6.34 million, which was a 5.8% decrease year-over-year. Looking at the first half of fiscal 2025, total sales reached $11.48 million.

Here's a quick look at how those two core segments stacked up for the quarter ending May 31, 2025:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Revenue (USD)	YoY Change (Q2 2025)	Q2 2025 Gross Margin
Agricultural Products Sales	$4.03 million	Down 11.6%	27.2%
Modular Buildings Sales	$2.31 million	Up 6.3%	41.7%

Beyond the main product sales, the revenue model includes other important, though less explicitly quantified, streams. The Agricultural Products segment revenue also incorporates sales from its related offerings. You need to account for:

• Aftermarket service parts and equipment accessories sales.

Similarly, the Modular Buildings segment revenue is tied to its project execution. This means you must factor in:

• Project-based revenue from modular building installation contracts.

The Modular Buildings segment showed strong execution, with its Q2 2025 gross margin hitting 41.7%, partly due to improved processes and favorable performance on large research builds. The company is positioning for future sales, as the backlog as of July 7, 2025, stood at $4.73 million consolidated, with the Modular portion at $3.87 million. Finance: draft 13-week cash view by Friday.