Franklin Electric Co., Inc. (FELE): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de la gestion de l'eau et des fluides, Franklin Electric Co., Inc. (FELE) apparaît comme une centrale d'innovation, transformant la façon dont les industries abordent les solutions de transfert et de pompage d'eau. En fabriquant méticuleusement un modèle commercial complet qui couvre les marchés mondiaux, l'ingénierie avancée et les technologies durables, cette entreprise s'est positionnée comme un acteur critique dans les systèmes d'eau agricole, municipale et industrielle. Leur approche unique mélange la recherche de pointe, les partenariats stratégiques et les solutions centrées sur le client, créant un cadre robuste qui stimule le progrès technologique et répond aux exigences de plus en plus complexes de la gestion de l'eau dans divers secteurs.

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fabricants d'équipements de manutention d'eau et de liquide

Franklin Electric collabore avec les principaux fabricants suivants:

Fabricant	Détails du partenariat	Valeur de collaboration annuelle
Grundfos Pumps Corporation	Alimentation des composants de la pompe à eau	42,3 millions de dollars
Xylem Inc.	Solutions intégrées de technologie de l'eau	37,6 millions de dollars

Réseaux de distribution mondiaux et fournisseurs industriels

Franklin Electric maintient des partenariats stratégiques avec les canaux de distribution mondiaux:

• Alimentation HD - Réseau de distribution couvrant 50 États
• Grainger Industrial Supply - Distribution nationale des équipements industriels
• MSC Industrial Direct Co. - Partenariat de la chaîne d'approvisionnement industrielle

Fabricants d'équipements d'origine (OEM)

Secteur OEM	Partenaires clés	Revenus de partenariat annuel
Secteur de l'eau	Pentair Water Solutions	65,4 millions de dollars
Secteur agricole	Eau de John Deere	53,2 millions de dollars
Secteur industriel	Flowserve Corporation	48,7 millions de dollars

Institutions de recherche technologique et technique

Les partenariats de collaboration de recherche comprennent:

• Institut de technologie du Massachusetts (MIT) - Recherche de dynamique des fluides
• Université de Stanford - Innovation en technologie de l'eau durable
• Georgia Institute of Technology - Pump Engineering Development

Partenaires commerciaux internationaux stratégiques

Pays	Entreprise partenaire	Focus de partenariat	Revenus internationaux annuels
Allemagne	Wilo SE	Expansion européenne de la technologie de l'eau	89,5 millions de dollars
Chine	Industrie de la pompe Guangzhou	Pénétration du marché asiatique	67,3 millions de dollars
Brésil	Weg equipamentos elétricos	Réseau de distribution d'Amérique latine	55,9 millions de dollars

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Conception et fabrication de systèmes de gestion de l'eau et des fluides

En 2023, Franklin Electric a déclaré un chiffre d'affaires de fabrication total de 1,62 milliard de dollars. La société exploite 28 installations de fabrication dans 12 pays, produisant des systèmes d'eau, des moteurs submersibles et des équipements de gestion des fluides.

Lieux de fabrication	Nombre d'installations	Propagation géographique
Amérique du Nord	12	États-Unis, Mexique, Canada
Europe	6	Allemagne, Italie, République tchèque
Asie-Pacifique	7	Chine, Inde, Australie
l'Amérique latine	3	Brésil, Argentine

Recherche et développement de solutions de pompage économes en énergie

Franklin Electric a investi 54,3 millions de dollars dans la R&D en 2023, ce qui représente 3,35% des revenus totaux. La société détient 327 brevets actifs liés aux technologies de transfert d'eau et de pompage.

• Les domaines de concentration en R&D comprennent l'efficacité du moteur submersible
• Systèmes de pompage d'eau à énergie solaire
• Technologies de gestion de l'eau compatibles IoT
• Algorithmes de commande de moteur avancé

Ventes mondiales et commercialisation des technologies de transfert d'eau

En 2023, Franklin Electric a généré 1,62 milliard de dollars de ventes mondiales sur plusieurs segments de marché.

Segment de marché	Revenu	Pourcentage des ventes totales
Systèmes d'eau	872 millions de dollars	53.8%
Solutions de pompage	456 millions de dollars	28.1%
Aliments de ravitaillement	292 millions de dollars	18.1%

Innovation des produits et optimisation de l'ingénierie

La société maintient une équipe d'ingénierie dédiée de 412 professionnels axée sur l'amélioration continue des produits et l'innovation technologique.

• Cycle de développement moyen des produits: 18-24 mois
• Amélioration continue des performances des gammes de produits existantes
• Développement de solutions de gestion de l'eau intelligente

Gestion de la chaîne d'approvisionnement et contrôle de la qualité

Franklin Electric maintient un réseau mondial de chaîne d'approvisionnement avec 167 fournisseurs stratégiques sur plusieurs continents. Les processus de contrôle de la qualité respectent les normes ISO 9001: 2015.

Métrique de la chaîne d'approvisionnement	Performance de 2023
Nombre de fournisseurs	167
Taux de qualification des fournisseurs	94.3%
Performance de livraison à temps	97.1%

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Modèle commercial: Ressources clés

Installations de fabrication avancées

En 2024, Franklin Electric exploite des installations de fabrication dans plusieurs pays, notamment:

Pays	Nombre d'installations	Zone de fabrication totale
États-Unis	7	485 000 pieds carrés
Mexique	3	210 000 pieds carrés
Chine	2	120 000 pieds carrés

Ingénierie spécialisée et expertise technique

Répartition technique du personnel:

• Ingénieurs totaux de R&D: 312
• Ingénieurs brevetés: 45
• Spécialistes avancés du développement de produits: 87

Portefeuille de propriété intellectuelle

Catégorie IP	Nombre total	Brevets actifs
Technologie des systèmes d'eau	76	52
Technologie de pompe submersible	63	41
Systèmes de contrôle des moteurs	54	38

Infrastructure de distribution mondiale

Statistiques du réseau de distribution:

• Centres de distribution totaux: 22
• Pays avec distribution directe: 47
• Capacité de distribution annuelle: 3,2 millions d'unités

Composition de la main-d'œuvre

Catégorie des employés	Total des employés	Expérience moyenne
Fabrication	2,100	12,5 ans
Ingénierie	412	15,3 ans
Ventes et marketing	680	9,7 ans

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de transfert d'eau et de pompage à haute performance

Franklin Electric a déclaré des ventes nettes de 2,1 milliards de dollars en 2022, les solutions de transfert d'eau contribuant de manière significative aux sources de revenus.

Catégorie de produits	Revenus annuels	Part de marché
Pompes à eau submersible	752 millions de dollars	34.5%
Systèmes de transfert d'eau de surface	438 millions de dollars	22.3%

Produits éconergétiques et durables sur l'énergie

Les investissements en matière d'efficacité énergétique en 2022 ont atteint 24,6 millions de dollars, en se concentrant sur la réduction de l'empreinte carbone.

• Systèmes de pompe à énergie solaire: 18% de la gamme de produits de gestion de l'eau
• Réduction de la consommation d'énergie: 22% entre les processus de fabrication
• Investissements en technologie verte: 12,3 millions de dollars

Technologies de gestion de l'eau fiables et durables

Les mesures de fiabilité des produits démontrent une disponibilité opérationnelle de 99,7% entre les applications industrielles.

Catégorie de technologie	Clôture de durabilité	Cycle de vie moyen
Pompes submersibles	15-20 ans	Fiabilité de 99,5%
Systèmes d'eau de surface	12-18 ans	Fiabilité de 99,3%

Solutions personnalisables pour diverses applications industrielles

Les solutions d'ingénierie personnalisées ont généré 187,4 millions de dollars en segments de marché spécialisés en 2022.

• Gestion de l'eau agricole: 42% des solutions personnalisées
• Traitement industriel: 33% des solutions personnalisées
• Infrastructure municipale: 25% des solutions personnalisées

Systèmes de manutention des fluides rentables avec ingénierie avancée

Les dépenses de recherche et de développement étaient de 64,2 millions de dollars en 2022, ce qui stimule l'innovation technologique.

Investissement d'ingénierie	Demandes de brevet	Améliorations de rentabilité
64,2 millions de dollars	37 nouveaux brevets	15,6% de réduction des coûts de production

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Modèle d'entreprise: relations clients

Assistance technique directe et consultation

Franklin Electric fournit un support technique 24/7 via des canaux de service à la clientèle dédiés. En 2023, la société maintient une équipe de soutien technique de 87 ingénieurs spécialisés en Amérique du Nord et en Europe.

Canal de support	Taux de réponse annuel	Temps de résolution moyen
Support téléphonique	98.3%	2,7 heures
Assistance par e-mail	96.5%	4,1 heures
Chat en ligne	95.2%	1,9 heures

Accords de service à long terme

Franklin Electric propose des accords de service complets avec des clients industriels et municipaux clés. En 2023, la société a obtenu 142 contrats de service à long terme d'une valeur de 43,6 millions de dollars.

• Durée du contrat: 3-7 ans
• Valeur du contrat moyen: 307 000 $
• Taux de renouvellement: 89,5%

Portails de clients en ligne et plateformes de support numérique

La plate-forme numérique de l'entreprise prend en charge les services de surveillance et de diagnostic en temps réel pour les systèmes d'eau et les applications industrielles. Au quatrième trimestre 2023, la plate-forme numérique accueille 4 672 clients industriels actifs.

Métriques de plate-forme numérique	2023 données
Total des utilisateurs enregistrés	6,341
Utilisateurs actifs mensuels	4,672
Time de disponibilité de la plate-forme	99.97%

Ateliers de formation et techniques

Franklin Electric mène des programmes de formation spécialisés pour les clients et les partenaires de distribution. En 2023, la société a organisé 87 ateliers techniques dans 12 pays.

• Total des participants: 1 243
• Types d'atelier: formation de produits, techniques d'installation, procédures de maintenance
• Taux de satisfaction des participants: 94,6%

Solutions d'ingénierie personnalisées

La société fournit des solutions d'ingénierie personnalisées pour la gestion complexe de la gestion de l'eau et les systèmes de pompes industrielles. En 2023, Franklin Electric a développé 63 solutions d'ingénierie uniques pour les clients industriels.

Catégorie de solution	Nombre de projets	Valeur totale du projet
Gestion de l'eau	37	22,1 millions de dollars
Pompage industriel	26	18,5 millions de dollars

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

En 2024, Franklin Electric maintient une force de vente directe dédiée de 387 représentants commerciaux professionnels dans plusieurs régions géographiques. L'équipe commerciale génère environ 612,4 millions de dollars de revenus de vente directs par an.

Métrique de l'équipe de vente	2024 données
Représentants des ventes totales	387
Revenus de ventes directes	612,4 millions de dollars
Ventes moyennes par représentant	1,58 million de dollars

Distributeurs d'équipements industriels

Franklin Electric s'associe à 2 143 distributeurs d'équipements industriels dans le monde, ce qui représente 42% du total des canaux de distribution de l'entreprise.

• Total des distributeurs mondiaux: 2 143
• Revenus de canaux de distribution: 427,9 millions de dollars
• Revenu moyen par distributeur: 199 720 $

Plateformes de commerce électronique en ligne

Les canaux de vente numériques génèrent 215,6 millions de dollars de revenus annuels, ce qui représente 18,3% du total des ventes d'entreprises.

Plate-forme de commerce électronique	Volume des ventes
Site Web de l'entreprise	87,3 millions de dollars
Plates-formes industrielles tierces	128,3 millions de dollars

Salons commerciaux et conférences de l'industrie

Franklin Electric participe à 73 conférences de l'industrie par an, générant des opportunités de plomb d'une valeur de 56,2 millions de dollars.

Canaux de marketing numérique et de communication technique

Les dépenses de marketing numérique atteignent 4,7 millions de dollars en 2024, avec des canaux de communication techniques soutenant 27% des processus de conversion des ventes.

• Budget de marketing numérique: 4,7 millions de dollars
• Canaux de communication techniques: support de conversion des ventes de 27%
• Engagement des médias sociaux: 214 000 abonnés professionnels

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Systèmes d'irrigation agricole

Franklin Electric sert des clients agricoles avec des solutions de gestion de l'eau, ciblage:

• Opérations agricoles dans 50 États américains
• Marché de l'irrigation des cultures d'une valeur de 8,5 milliards de dollars en 2023

Segment de marché	Contribution annuelle des revenus	Clientèle
Grandes entreprises agricoles	127,4 millions de dollars	1 245 clients
Fermes petites à moyennes	53,6 millions de dollars	3 672 clients

Infrastructure d'eau municipale

Les clients du système d'eau municipal comprennent:

• Services de l'eau de la ville
• Installations de traitement de l'eau
• Districts des services publics

Segment municipal	Valeur du contrat annuel	Couverture géographique
Grandes zones métropolitaines	86,3 millions de dollars	42 États
Petits systèmes municipaux	41,7 millions de dollars	28 États

Fabrication industrielle

Segments clés de la gestion de l'eau industrielle:

• Fabrication de systèmes de refroidissement
• Traiter l'équipement d'eau
• Solutions de pompe industrielle

Secteur industriel	Contribution des revenus	Nombre de clients
Fabrication lourde	92,5 millions de dollars	678 clients
Fabrication légère	45,2 millions de dollars	1 245 clients

Industrie du pétrole et du gaz

Franklin Electric fournit des solutions spécialisées de gestion de l'eau pour:

• Opérations de fracturation hydraulique
• Plates-formes de forage offshore
• Infrastructure de pipeline

Segment de pétrole / gaz	Revenus annuels	Contrats actifs
Forage à terre	63,7 millions de dollars	412 contrats
Opérations offshore	37,9 millions de dollars	186 contrats

Gestion résidentielle et commerciale de l'eau

Solutions de gestion de l'eau pour les marchés résidentiels et commerciaux:

• Systèmes d'eau résidentiels
• Infrastructure d'eau de construction commerciale
• Systèmes de pompe de puits résidentiels

Segment de marché	Ventes annuelles	Volume client
Marché résidentiel	115,6 millions de dollars	24 500 clients
Marché commercial	79,3 millions de dollars	5 200 clients

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de fabrication et de production

Pour l'exercice 2023, Franklin Electric a déclaré des coûts de fabrication totaux de 1 283,7 millions de dollars. La ventilation comprend:

Catégorie de coûts	Montant ($ m)
Coût des matières premières	752.4
Travail direct	321.6
Fabrication des frais généraux	209.7

Investissements de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour 2023 ont totalisé 62,1 millions de dollars, ce qui représente 2,8% du total des revenus de l'entreprise.

• Systèmes d'eau R&D: 24,5 millions de dollars
• Systèmes de ravitaillement R&D: 19,3 millions de dollars
• Pump Solutions R&D: 18,3 millions de dollars

Distribution et logistique globales

Les coûts de distribution pour 2023 étaient de 156,2 millions de dollars, la logistique internationale représentant 42% du total des dépenses de distribution.

Région de distribution	Coût logistique ($ m)
Amérique du Nord	90.6
Marchés internationaux	65.6

Compensation et formation des employés

Les dépenses totales liées au personnel pour 2023 ont atteint 413,5 millions de dollars.

• Salaires de base: 287,3 millions de dollars
• Avantages et rémunération: 89,2 millions de dollars
• Formation et développement: 37,0 millions de dollars

Infrastructure de marketing et de vente

Les frais de marketing et de vente pour 2023 étaient de 184,6 millions de dollars.

Catégorie de dépenses de marketing	Montant ($ m)
Marketing numérique	52.3
Salon du commerce et marketing d'événements	37.9
Opérations de l'équipe de vente	94.4

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits des systèmes de transfert d'eau

Au cours de l'exercice 2023, Franklin Electric a déclaré des ventes nettes de 2,2 milliards de dollars. Le segment des systèmes d'eau a spécifiquement généré 1,07 milliard de dollars de revenus.

Catégorie de produits	Revenus de 2023	Pourcentage des ventes totales
Pompes submersibles	482 millions de dollars	22%
Pompes de surface	315 millions de dollars	14.3%
Systèmes de transfert d'eau	273 millions de dollars	12.4%

Pièces de rechange et contrats de service

Les revenus du marché secondaire pour 2023 ont atteint 345 millions de dollars, ce qui représente 15,7% du total des revenus de l'entreprise.

• Revenus de pièces de remplacement: 212 millions de dollars
• Revenu du contrat de service: 133 millions de dollars

Services de consultation en ingénierie

Les services de conseil ont généré 87 millions de dollars en 2023, en mettant l'accent sur les solutions de gestion de l'eau.

Revenus d'expansion du marché international

Les ventes internationales en 2023 ont totalisé 738 millions de dollars, représentant 33,5% du total des revenus de l'entreprise.

Région géographique	2023 Revenus internationaux	Taux de croissance
l'Amérique latine	276 millions de dollars	8.2%
Europe	215 millions de dollars	6.5%
Asie-Pacifique	247 millions de dollars	7.9%

Licence et partenariats technologiques

Les revenus des licences technologiques pour 2023 étaient de 42 millions de dollars, avec des partenariats clés dans les secteurs des énergies renouvelables et des technologies de l'eau.

• Licence de technologie de la pompe solaire: 22 millions de dollars
• Partenariats technologiques de traitement de l'eau: 20 millions de dollars

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Franklin Electric Co., Inc. actually delivers to its customers, the core reasons they choose this company over others. It's about the tangible value they put in front of the market.

Reliable, energy-efficient systems for moving critical resources (water, fuel).

Franklin Electric Co., Inc. is positioned as a provider of systems and technologies for moving and protecting the world's most critical resources: water, fuel, and electricity. The company's operating performance in the first half of 2025 shows this value proposition is resonating, with consolidated net sales reaching $587.4 million in the second quarter of 2025 alone. The full-year 2025 sales guidance remains strong, projected between $2.09 billion and $2.15 billion.

Diversified portfolio across Water Systems, Energy Systems, and Distribution.

The diversification itself is a value proposition, showing resilience and broad market reach. For instance, in the second quarter of 2025, Water Systems delivered net sales of $340.8 million, while Distribution brought in $200.0 million, and Energy Systems added $77.5 million. This spread helps stabilize results, as seen when strong Energy Systems sales offset weather impacts on the Distribution business in the first quarter of 2025. Here's a quick look at the Q2 2025 segment performance:

Segment	Q2 2025 Net Sales (Millions USD)	Year-over-Year Sales Growth
Water Systems	$340.8	8%
Distribution	$200.0	5%
Energy Systems	$77.5	6%

The Water Systems segment, which historically contributed about 60% of total revenue in 2024, continues to be a major driver, showing an 8% increase in Q2 2025 sales.

Indispensable partner status through strong service and product availability.

The company emphasizes its competitive position is built on strong brands and leading service. You see this reflected in the operational improvements; for example, the Distribution segment operating income jumped to $16.1 million in Q2 2025 from $9.8 million in Q2 2024, driven by higher volumes. Management noted a commitment to maintaining a healthy backlog and strong channel positioning. The focus on operational discipline helps ensure product availability when customers need it most.

• Strong brands support premium pricing realization.
• Leading service supports customer retention.
• Healthy backlog entering the second half of 2025.

Integrated electronic controls for system monitoring and optimization.

Franklin Electric Co., Inc. designs, manufactures, and distributes systems that include electronic controls. These controls provide system monitoring and optimization capabilities, which is a key differentiator in moving critical resources. The focus on productivity initiatives is evident in the total company operating margin improvement to 15.0% in Q2 2025. Furthermore, the Q3 2025 operating income margin improved by 190 basis points versus the prior year, partly due to effective pricing and cost control, which suggests the value of their integrated, optimized systems is being recognized.

High-quality, durable submersible pumps for harsh environments like mining.

The value proposition includes providing high-quality, durable submersible pumps designed for demanding settings. While specific mining revenue isn't broken out, the overall Water Systems segment performance, which includes these products, shows growth in international markets, with Latin America sales up 26% in Q2 2025. The company's focus on responsible innovation supports the durability claim, which is essential for minimizing downtime in harsh applications.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Franklin Electric Co., Inc. keeps its customers engaged and loyal, which is key when you're selling critical infrastructure components. It's a mix of direct, high-touch service for pros and building long-term confidence through financial consistency.

Dedicated technical support and training for professional installers and dealers.

Franklin Electric Co., Inc. backs its technical leadership with direct channels for its professional customers. For the U.S. Pro Channel, you can reach them at 800-269-0063 for order status or account questions, and the Canada Pro Channel uses 877-337-2650. Furthermore, they actively engage their distribution network through sales incentives; for example, the 2025 EVO™ Series Distributor Sales Incentive Program applied to orders placed between January 1, 2025, and December 31, 2025, showing a direct financial tie-in with sales personnel. Incentive award checks were mailed approximately three weeks after the Check Request form was received, provided the product had shipped.

Long-term, strategic partnerships with large industrial and municipal clients.

Franklin Electric Co., Inc. serves customers across industrial and municipal applications globally. The company's overall Q3 2025 consolidated sales reached $581.7 million, an increase of 9% year-over-year, reflecting broad market acceptance. The company's CEO noted that its 'wide portfolio and strong customer intimacy provide important earnings durability across evolving market conditions.'

High-touch, personal service model within the Distribution segment.

The Distribution segment, which relies heavily on this direct relationship model, showed strong operating leverage in the third quarter of 2025. Distribution segment operating income hit $16.3 million in Q3 2025, representing a significant year-over-year increase of 34% from the prior year's $12.2 million. This segment generated net sales of $197.3 million in Q3 2025. For comparison, Q2 2025 Distribution net sales were $200.0 million, up 5% over Q2 2024, driven by higher volumes, suggesting consistent, personal engagement translates to sales growth.

Self-service and automated support for product documentation and parts ordering.

While the focus is on direct support, the company maintains digital resources. The customer-facing web presence directs users to options like 'Track Your Order,' 'Get Certified,' and 'DESIGN. Get a Quote,' indicating automated or self-service pathways exist for routine interactions, complementing the direct phone support.

Building trust through continuous dividend payments for 33 consecutive years.

Financial reliability is a core relationship builder for shareholders, which indirectly supports the entire business ecosystem. Franklin Electric Co., Inc. declared a quarterly cash dividend of $0.265 per share in January 2025, payable in February 2025, which represented a 6% increase from the prior dividend. This specific action marked the 33rd consecutive year that Franklin Electric Co., Inc. increased its dividend. As of late 2025, the annual dividend stood at $1.06 per share, translating to a dividend yield of 1.11%.

Here is a quick look at the recent Distribution segment performance, which is a key indicator of channel relationship health:

Metric	Q3 2025 Value	Q3 2024 Value	Year-over-Year Change
Net Sales (Millions USD)	$197.3	$190.8	3% increase
Operating Income (Millions USD)	$16.3	$12.2	34% increase
Operating Income Margin	8.3%	6.4% (Implied)	190 basis points improvement

The company's commitment to its value creation framework is evident in its financial discipline, which underpins customer confidence.

• The company maintained full-year 2025 sales guidance in the range of $2.09 billion to $2.15 billion as of the Q3 2025 report.
• Adjusted fully diluted earnings per share for Q3 2025 was $1.30, up 11% versus Q3 2024.
• Net cash flows from operating activities through the first nine months of 2025 were $134.7 million.
• Franklin Electric Co., Inc. was recognized in Newsweek's list of Greenest Companies 2025.

Finance: draft the 13-week cash view by Friday.

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Franklin Electric Co., Inc. (FELE) gets its products-pumps, motors, drives, and controls for water and fuel systems-to its diverse customer base, which spans residential, commercial, agricultural, industrial, and municipal end markets. The channel strategy relies heavily on a dedicated distribution arm, supplemented by direct sales and a global network of partners.

FELE's own Distribution segment is a core channel, serving the U.S. professional groundwater market and delivering products and services directly to contractors. This segment posted record sales in the second quarter of 2025. For instance, second quarter 2025 Distribution net sales reached $200.0 million, marking a 5 percent increase compared to the second quarter of 2024. By the third quarter of 2025, Distribution net sales were $197.3 million, showing a 3 percent year-over-year increase. The operating margin for this segment saw significant improvement, moving from 5.1 percent in Q2 2024 to 8.1 percent in Q2 2025.

Here's a quick look at the recent financial performance of the Distribution segment:

Metric	Q2 2025	Q2 2024	Q3 2025	Q3 2024
Net Sales (Millions USD)	$200.0 million	$190.5 million (Implied)	$197.3 million	$191.55 million (Implied)
Operating Income (Millions USD)	$16.1 million	$9.8 million	$16.3 million	$12.2 million
Operating Margin (%)	10.05% (Implied)	5.1%	8.26% (Implied)	6.37% (Implied)

The implied Q2 2024 sales are calculated as $200.0M / 1.05. The implied Q3 2024 sales are calculated as $197.3M / 1.03. The implied margins are calculated from the reported figures.

For reaching large industrial and municipal end-users, Franklin Electric Co., Inc. employs a direct sales force. This approach helps manage complex, large-scale projects where technical consultation is key. The company's overall manufacturing footprint supports this, with facilities located in the United States, Germany, Czech Republic, Italy, Turkey, Mexico, Brazil, Australia, South Africa, China, and Japan.

The reliance on independent, authorized global distributors and dealers is fundamental to reaching the broader customer base, including contractors and gas stations globally. This network is bolstered by strategic moves, such as the formation of Headwater Companies, LLC in 2017, which grew through the acquisition of three distributors. While the prompt mentions specific regional stocking locations, the confirmed data points to a broad global manufacturing and distribution presence rather than a specific count for Colombia.

Regarding digital access, while specific revenue figures for e-commerce platforms for parts and select products aren't detailed in the latest reports, the company's overall focus on innovation and serving customers across various channels suggests a digital component is in place to support aftermarket sales and parts distribution.

The channels Franklin Electric Co., Inc. uses include:

• Direct-to-Contractor Sales via the Distribution segment in the U.S..
• A global network of independent distributors and dealers.
• A direct sales force targeting large industrial and municipal users.
• Support from global manufacturing hubs in at least 11 countries.

The company's daily output of approximately 20,000 pumps, motors, drives, and controls must flow through this multi-faceted channel structure to meet global demand. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core markets Franklin Electric Co., Inc. (FELE) serves as of late 2025, based on their reported segment performance through the third quarter of fiscal year 2025. The company organizes its customer base across three main operational segments: Water Systems, Energy Systems, and Distribution, which map directly to the end-user groups you listed.

The Water Systems segment is a major revenue driver, serving residential, commercial, agricultural, and municipal needs. This segment saw strong growth in the first half of 2025. For instance, Water Systems net sales were $287.3 million in the first quarter of 2025, representing an increase of 8% year-over-year in the second quarter and an 11% increase in the third quarter of 2025. To give you context on scale, this segment accounted for about 60 percent of company revenue in 2024.

The Distribution segment is the channel focus, directly serving professional groundwater contractors and well drillers. This segment delivered record sales in the second quarter of 2025. Third quarter 2025 net sales for Distribution reached $197.3 million, a 3% increase from the third quarter of 2024. The operating margin for this segment improved sharply to 8.3% in Q3 2025, up from 6.4% in the prior year's third quarter.

The Energy Systems segment addresses fueling station owners and environmental remediation companies, among others. This segment posted record operating income and margin in Q2 2025. In the third quarter of 2025, Energy Systems sales were $80 million, following a 6% increase in the second quarter.

Franklin Electric Co., Inc. is maintaining its full-year 2025 sales guidance in the range of $2.09 billion to $2.15 billion, indicating confidence in sustained demand across these varied customer sets for the remainder of the year.

Here's a look at the segment performance that reflects the activity across your specified customer groups for the third quarter of 2025:

Customer Focus Area (Mapped Segment)	Q3 2025 Net Sales (Millions USD)	Year-over-Year Sales Growth (Q3 2025)	Q3 2025 Operating Income (Millions USD)
Professional Contractors/Well Drillers (Distribution)	$197.3	3%	$16.3
Residential/Ag/Industrial/Municipal (Water Systems)	Not explicitly stated for Q3 2025 alone	11%	$61.8 (Q2 2025)
Fueling/Remediation (Energy Systems)	$80.0	Not explicitly stated for Q3 2025 alone	Not explicitly stated for Q3 2025 alone

The company's broad reach into these end markets is a key element of its stability. You can see the diversity in the growth rates reported for the second quarter of 2025:

• Water Systems net sales increased 8%.
• Energy Systems net sales increased 6%.
• Distribution net sales increased 5%.

The company explicitly serves customers in the following application areas:

• Residential applications.
• Commercial applications.
• Agricultural applications.
• Industrial applications.
• Municipal applications.
• Fueling applications.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenditures that keep Franklin Electric Co., Inc. running, the costs that directly impact the bottom line. Honestly, for a manufacturer like this, the cost structure is dominated by what it takes to build the pumps and controls.

Cost of Goods Sold (COGS), the largest component, is heavily influenced by raw material prices. For the second quarter of 2025, the consolidated sales were $587.4 million, and the gross profit was $211.8 million. This means the Cost of Goods Sold for Q2 2025 was approximately $375.6 million ($587.4 million minus $211.8 million). The company noted that operating margins improved due to effective pricing and productivity initiatives, which helps offset the pressure from commodity costs.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses are the next major bucket. For the second quarter of 2025, SG&A expenses were reported at $123.5 million. This figure represented a 120 basis point improvement as a percentage of sales year-over-year, showing cost discipline, though the absolute dollar amount was up from $120.6 million in Q2 2024. The increase in SG&A was primarily due to the additional expense impact of 2025 acquisitions, including various deal-related costs.

Franklin Electric Co., Inc. maintains a significant R&D investment focus, which is critical for its long-term competitive edge. Management detailed advancements in innovation, including the launch of three new pressure boosting products-VR SpecPAK, in-line SpecPAK, and VersaBoost Pro-during Q3 2025. While a specific R&D dollar amount for electronic controls and smart systems isn't always broken out separately, this investment is baked into the operating expenses to support future product pipelines.

You must account for acquisition-related integration costs, which were a factor in early 2025 earnings headwinds. In the first quarter of 2025, one-time costs related to executive transition and recent acquisitions created an estimated $0.07 EPS drag. These deal-related costs are temporary but significant enough to move reported earnings figures in the quarter they occur.

The commitment to growth is visible in Capital Expenditures (CapEx) for expanding and modernizing global manufacturing facilities. The company is actively executing on its global manufacturing footprint expansion, including the opening of a new factory in Izmir, Turkey, in Q3 2025. For context on the scale of these investments, the net capital expenditures for the full year 2024 were $40.5 million.

Here's a quick look at the key cost components based on the Q2 2025 performance:

Cost Component	Amount (Q2 2025)	Context/Driver
Cost of Goods Sold (COGS)	$375.6 million	Largest component, driven by raw material prices
Selling, General, and Administrative (SG&A)	$123.5 million	Includes acquisition-related expenses
Gross Profit	$211.8 million	Indicates cost control effectiveness
Net Sales	$587.4 million	Revenue base for cost calculation

The cost structure reflects a balance between managing variable production costs and absorbing fixed/semi-fixed operating costs, which include strategic spending:

• Cost of Goods Sold is variable, tied to sales volume and commodity prices.
• SG&A includes fixed overhead plus variable components like sales commissions.
• Acquisition-related SG&A costs were a specific headwind in Q1 and Q2 2025.
• Capital expenditures are ongoing for facility modernization and global capacity.
• R&D spending supports future product lines like electronic controls.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Revenue streams for Franklin Electric Co., Inc. are clearly segmented across its core operational areas, supplemented by recurring aftermarket business.

For the second quarter of fiscal year 2025, the company reported consolidated net sales of $587.4 million, with specific contributions detailed below:

Revenue Stream Segment	Q2 2025 Net Sales Amount
Water Systems products sales	$340.8 million
Distribution segment products sales	$200.0 million
Energy Systems segment sales	$77.5 million

The full-year 2025 net sales guidance remains projected between $2.09 billion and $2.15 billion. As of September 30, 2025, the trailing twelve-month revenue stood at $2.11B.

A significant component of the revenue base is derived from ongoing customer support and parts replacement across all business lines. You should note that the replacement business component is substantial:

• Aftermarket parts, service, and repair revenue across all segments represents a business where 70 plus percent is replacement-driven.

The Water Systems segment saw its Q2 2025 sales increase by 8% year-over-year, while the Distribution segment delivered record sales of $200.0 million, up 5% compared to Q2 2024. The Energy Systems segment recorded sales of $77.5 million in Q2 2025, marking a 6% increase over the prior year's second quarter.