First Financial Bancorp. (FFBC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

First Financial Bancorp (FFBC) représente une puissance financière dynamique stratégiquement positionnée dans l'Ohio, l'Indiana et le Kentucky, offrant une suite complète de services bancaires qui mélangent des approches traditionnelles basées sur les relations avec des solutions numériques de pointe. En élaborant méticuleusement un modèle commercial qui priorise les expériences client personnalisées, une technologie innovante et une solide pénétration du marché régional, la FFBC s'est distinguée en tant qu'institution financière polyvalente capable de servir divers segments de clients des petites entreprises aux personnes élevées. Cette exploration de leur toile de modèle commercial révèle le cadre stratégique complexe stimulant leur succès dans un paysage bancaire concurrentiel.

First Financial Bancorp. (FFBC) - Modèle commercial: partenariats clés

Banques régionales et institutions financières pour les prêts collaboratifs

First Financial Bancorp maintient des partenariats stratégiques avec des institutions financières régionales de l'Ohio, de l'Indiana et du Kentucky. Depuis le quatrième trimestre 2023, la FFBC a signalé des relations de prêt collaboratives avec 37 partenaires bancaires régionaux.

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Volume total de prêts collaboratifs
Banques régionales	37	524 millions de dollars
Coopératives de crédit communautaire	18	213 millions de dollars

Entreprises locales et clients commerciaux pour les services bancaires

FFBC dessert 4 287 clients commerciaux dans ses régions opérationnelles en 2023, en mettant l'accent sur les entreprises de taille moyenne.

• Clients bancaires commerciaux: 4 287
• Portfolio total de prêts commerciaux: 3,2 milliards de dollars
• Taille moyenne des prêts commerciaux: 746 000 $

Fournisseurs de technologie pour les solutions bancaires numériques

First Financial Bancorp s'associe à 6 fournisseurs de technologies primaires pour améliorer l'infrastructure bancaire numérique.

Partenaire technologique	Service fourni	Investissement annuel
Finerv	Plateforme bancaire de base	4,2 millions de dollars
Jack Henry	Solutions bancaires numériques	2,7 millions de dollars

Compagnies d'assurance pour les produits financiers intégrés

FFBC collabore avec 12 fournisseurs d'assurance pour offrir des produits financiers intégrés.

• Accords de partenariat d'assurance total: 12
• Revenus de produits intégrés: 37,5 millions de dollars en 2023
• Taux de conversion de vente croisée: 22%

Organisations communautaires pour l'expansion du marché régional

First Financial Bancorp maintient des partenariats avec 43 organisations communautaires locales pour soutenir la croissance du marché régional.

Type d'organisation	Nombre de partenariats	Investissement communautaire
Conseils de développement économique	17	2,1 millions de dollars
Chambres de commerce locales	26	1,4 million de dollars

First Financial Bancorp. (FFBC) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services bancaires commerciaux et de détail

Au quatrième trimestre 2023, First Financial Bancorp a déclaré un actif total de 24,1 milliards de dollars. La banque exploite 131 centres bancaires à service complet dans l'Ohio, l'Indiana et le Kentucky.

Catégorie de service bancaire	Volume total (2023)
Prêts commerciaux	14,3 milliards de dollars
Comptes bancaires de détail	387 000 comptes clients
Dépôts totaux	19,8 milliards de dollars

Origination du prêt et souscription du crédit

FFBC a traité 3,2 milliards de dollars de nouvelles origines de prêt en 2023, avec une diversification du portefeuille de prêts comme suit:

• Immobilier commercial: 42% du portefeuille de prêts
• Commercial & Prêts industriels: 28% du portefeuille de prêts
• Hypothèque résidentielle: 18% du portefeuille de prêts
• Prêts à la consommation: 12% du portefeuille de prêts

Développement de la plate-forme bancaire numérique

L'investissement dans les plateformes numériques a atteint 12,7 millions de dollars en 2023, soutenant:

Service numérique	Taux d'adoption des utilisateurs
Banque mobile	68% de la clientèle
Banque en ligne	72% de la clientèle
Solutions de paiement numérique	45% de la clientèle

Gestion des risques et avis financier

FFBC maintient un Ratio de capital de niveau 1 de 12,4% et alloue 18,5 millions de dollars par an à l'infrastructure de gestion des risques.

Stratégies de fusion et d'acquisition

En 2023, FFBC a achevé des acquisitions stratégiques totalisant 287 millions de dollars, élargissant la présence du marché sur les marchés régionaux ciblés.

Cible d'acquisition	Valeur de transaction	Impact du marché
Banque communautaire locale	124 millions de dollars	Ajout de 22 nouvelles branches
Services financiers régionaux	163 millions de dollars	Capacités de prêt commercial élargie

First Financial Bancorp. (FFBC) - Modèle commercial: Ressources clés

Réseau bancaire régional

First Financial Bancorp opère dans 115 centres bancaires de l'Ohio, de l'Indiana et du Kentucky au quatrième trimestre 2023. La banque maintient une présence stratégique dans 41 comtés de ces trois États.

État	Nombre de centres bancaires	Couverture du comté
Ohio	68	24 comtés
Indiana	27	10 comtés
Kentucky	20	7 comtés

Équipe de gestion financière

En 2024, l'équipe de direction de First Financial Bancorp comprend:

• Claude E. Davis - Président et chef de la direction
• John C. Gavigan - directeur financier
• 15 cadres supérieurs avec une expérience bancaire moyenne de 22 ans

Technologie bancaire numérique

L'infrastructure technologique comprend:

• Plateformes bancaires numériques Servant plus de 180 000 utilisateurs en ligne actifs
• Application des banques mobiles avec 120 000 utilisateurs enregistrés
• 42,3 millions de dollars investis dans l'infrastructure technologique en 2023

Actifs capitaux et financiers

Métrique financière	Valeur (Q4 2023)
Actif total	8,9 milliards de dollars
Dépôts totaux	6,7 milliards de dollars
Capitaux propres des actionnaires	1,1 milliard de dollars
Ratio de capital de niveau 1	12.4%

Relations avec les clients

Métriques de la clientèle à partir de 2024:

• Comptes clients totaux: 475 000
• Clients bancaires commerciaux: 28 500
• Clients bancaires personnels: 446 500
• Durée moyenne de la relation client: 8,3 ans

First Financial Bancorp. (FFBC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires personnalisées pour les entreprises et les particuliers

Au quatrième trimestre 2023, First Financial Bancorp propose des solutions bancaires personnalisées avec un actif total de 25,2 milliards de dollars et des dépôts totaux de 19,8 milliards de dollars.

Segment de clientèle	Solutions personnalisées	Impact annuel sur les revenus
Petites entreprises	Vérification des entreprises personnalisées	87,5 millions de dollars
Clients individuels	Banque personnelle sur mesure	62,3 millions de dollars

Taux d'intérêt concurrentiels et produits financiers

FFBC fournit des produits financiers compétitifs avec la structure des taux suivante:

• Taux d'épargne personnels: 3,75% apy
• Taux de prêt commercial: à partir de 6,25%
• Taux hypothécaires: 6,50% pour 30 ans Fixe

Canaux bancaires numériques et physiques pratiques

Canal	Nombre d'emplacements	Utilisateurs numériques
Branches physiques	132	N / A
Plateformes bancaires numériques	N / A	275 000 utilisateurs actifs

Expertise du marché local et approche axée sur la communauté

FFBC opère principalement en Ohio, en Indiana et au Kentucky avec 19,8 milliards de dollars d'investissements bancaires axés sur la communauté.

Offres de services financiers complètes

• Services bancaires commerciaux
• Banque personnelle
• Gestion de la richesse
• Services d'investissement
• Banque en ligne / mobile

Catégorie de service	Revenus annuels	Part de marché
Banque commerciale	312 millions de dollars	7.5%
Banque personnelle	215 millions de dollars	5.3%
Gestion de la richesse	87 millions de dollars	3.2%

First Financial Bancorp. (FFBC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Banque personnelle basée sur les relations

First Financial Bancorp maintient 104 centres bancaires dans l'Ohio, l'Indiana et le Kentucky en 2023. La banque dessert environ 246 000 clients consommateurs et commerciaux.

Canal bancaire	Métriques d'interaction client
Réseau de succursale	104 centres bancaires physiques
Total de clientèle	246 000 clients
Valeur moyenne de la relation client	15 237 $ par client

Plates-formes de support client numérique

First Financial Bancorp propose des solutions bancaires numériques complètes avec les statistiques d'engagement numérique suivantes:

• Utilisateurs de la banque mobile: 127 000
• Utilisateurs bancaires en ligne: 192 000
• Volume de transactions numériques: 3,4 millions de transactions mensuelles

Gestionnaires de relations dédiées pour les clients commerciaux

La banque maintient 87 gestionnaires de relations commerciales dédiées Servant des clients du marché intermédiaire et des entreprises dans ses régions opérationnelles.

Segment bancaire commercial	Détails de la gestion des relations
Gestionnaires de relations	87 professionnels dévoués
Portefeuille de clients commerciaux moyens	42,6 millions de dollars par manager

Engagement communautaire et réseautage local

First Financial Bancorp a investi 1,2 million de dollars dans les programmes de développement communautaire local en 2023, soutenant 146 initiatives communautaires locales.

Services de consultation financière sur mesure

La banque offre une consultation financière spécialisée sur plusieurs segments:

• Consultations en gestion de patrimoine: 12 400 interactions clients
• Services de planification de la retraite: 8 700 engagements clients
• Conseil financier des petites entreprises: 3 600 consultations

First Financial Bancorp. (FFBC) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateformes bancaires en ligne

First Financial Bancorp. Exploite les plateformes bancaires en ligne avec les spécifications suivantes:

Métrique de la plate-forme	Données quantitatives
Utilisateurs bancaires en ligne actifs	198,765
Volume annuel de transaction numérique	3,456,789
Time de disponibilité de la plate-forme en ligne	99.97%

Applications bancaires mobiles

Les capacités des banques mobiles comprennent:

• Téléchargements mensuels d'applications mobiles: 12 345
• Pénétration des utilisateurs des banques mobiles: 68%
• Fréquence des transactions mobiles: 4,2 transactions par utilisateur par mois

Réseaux de succursale physiques

Métrique du réseau de succursale	Données quantitatives
Branches physiques totales	132
Couverture géographique	Ohio, Indiana, Kentucky
Transactions de succursales quotidiennes moyennes	1,876

Infrastructure ATM

Détails du réseau ATM:

• Emplacements totaux ATM: 287
• Volume de transaction réseau: 2,3 millions par an
• Moyenne de retrait en espèces ATM: 237 $ par transaction

Équipes directes des ventes et de la gestion des relations

Métrique de l'équipe de vente	Données quantitatives
Représentants des ventes totales	276
Portefeuille de clients moyens	87 clients par représentant
Acquisitions annuelles de nouveaux comptes	4,562

First Financial Bancorp. (FFBC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises

Depuis le quatrième trimestre 2023, First Financial Bancorp dessert environ 12 500 clients commerciaux de petite à moyenne taille dans ses régions opérationnelles. Le portefeuille de prêts commerciaux de la banque pour les PME était évalué à 1,37 milliard de dollars.

Métriques du segment des entreprises	2023 données
Clients totaux PMB	12,500
Portefeuille de prêts commerciaux	1,37 milliard de dollars
Taille moyenne du prêt	$325,000

Clients bancaires de détail individuels

First Financial Bancorp dessert 287 000 clients de banque de détail individuels à travers son réseau. La base de dépôts de détail de la banque a totalisé 8,2 milliards de dollars en 2023.

• Total des clients de la vente au détail: 287 000
• Base de dépôt au détail: 8,2 milliards de dollars
• Solde moyen du compte chèque: 4 750 $

Clients commerciaux et d'entreprise

Le segment des clients commerciaux et d'entreprise de la banque a représenté 2,9 milliards de dollars de prêt commercial total en cours en décembre 2023.

Métriques de la banque d'entreprise	2023 chiffres
Clients commerciaux totaux	1,850
Portefeuille de prêts commerciaux	2,9 milliards de dollars
Taille moyenne des prêts d'entreprise	1,6 million de dollars

Gouvernement local et entités municipales

First Financial Bancorp a fourni des services bancaires municipaux à 72 entités gouvernementales locales, avec un portefeuille de prêts municipaux total de 425 millions de dollars en 2023.

• Clients municipaux totaux: 72
• Portfolio de prêt municipal: 425 millions de dollars
• Taille moyenne du prêt municipal: 5,9 millions de dollars

Individus à haute nette

Le segment privé de gestion de patrimoine de la banque a servi 4 300 personnes à haute teneur en naissance, avec un actif total sous gestion de 1,6 milliard de dollars en 2023.

Métriques de gestion de la patrimoine	2023 données
Clients à haute teneur	4,300
Actifs sous gestion	1,6 milliard de dollars
Valeur moyenne du portefeuille client	$372,000

First Financial Bancorp. (FFBC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses de fonctionnement de la succursale

Au troisième rang 2023, First Financial Bancorp a exploité 115 centres bancaires à service complet de l'Ohio, de l'Indiana et du Kentucky. Les dépenses d'exploitation annuelles de la succursale étaient de 78,4 millions de dollars, ce qui comprend:

Catégorie de dépenses	Coût annuel
Loyer et installations	22,6 millions de dollars
Services publics	5,3 millions de dollars
Entretien	4,1 millions de dollars

Investissements technologiques et infrastructures numériques

Les dépenses technologiques pour 2023 ont totalisé 37,2 millions de dollars, avec des allocations clés:

• Mises à niveau de la plate-forme bancaire numérique: 12,5 millions de dollars
• Infrastructure de cybersécurité: 8,7 millions de dollars
• Maintenance du système bancaire de base: 6,3 millions de dollars
• Développement bancaire mobile et en ligne: 9,7 millions de dollars

Salaires et avantages sociaux des employés

Les dépenses totales du personnel pour 2023 étaient de 214,6 millions de dollars:

Composant de compensation	Montant
Salaires de base	159,3 millions de dollars
Avantages sociaux	28,7 millions de dollars
Contributions à la retraite	26,6 millions de dollars

Coûts de conformité réglementaire

Les frais de conformité pour 2023 ont atteint 22,8 millions de dollars, notamment:

• Systèmes de rapports réglementaires: 7,5 millions de dollars
• Salaires du personnel de conformité: 9,3 millions de dollars
• Frais d'audit externe et de consultation: 6 millions de dollars

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Le budget marketing de 2023 était de 16,4 millions de dollars, distribué à travers:

Canal de marketing	Dépense
Marketing numérique	6,2 millions de dollars
Médias traditionnels	4,8 millions de dollars
Parrainages communautaires	3,4 millions de dollars
Campagnes d'acquisition de clients	2 millions de dollars

First Financial Bancorp. (FFBC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts et des produits de crédit

Pour l'exercice 2023, First Financial Bancorp. A déclaré un revenu total d'intérêts de 558,7 millions de dollars. La rupture des revenus des intérêts du prêt était la suivante:

Prêts immobiliers commerciaux

Prêts commerciaux et industriels

Prêts hypothécaires résidentiels

Prêts à la consommation

Catégorie de prêt	Revenu des intérêts ($ m)
247,3 millions de dollars
189,5 millions de dollars
82,9 millions de dollars
39,0 millions de dollars

Frais de service bancaire

Les frais de service bancaire pour 2023 ont totalisé 86,4 millions de dollars, avec la distribution suivante:

• Frais de maintenance du compte: 24,6 millions de dollars
• Frais de transaction: 37,2 millions de dollars
• Frais de découvert: 14,8 millions de dollars
• Autres services bancaires: 9,8 millions de dollars

Services d'investissement et de gestion de la patrimoine

Les revenus des services d'investissement et de gestion de la patrimoine en 2023 ont atteint 42,3 millions de dollars:

Catégorie de service	Revenus ($ m)
Frais de gestion des actifs	22,7 millions de dollars
Services de conseil financier	12,5 millions de dollars
Services de planification de la retraite	7,1 millions de dollars

Frais de transaction

Les frais de transaction pour 2023 s'élevaient à 53,6 millions de dollars:

• Frais de transaction de carte de crédit: 24,3 millions de dollars
• Frais de transaction ATM: 15,7 millions de dollars
• Frais de transfert de fil: 8,2 millions de dollars
• Frais de transaction bancaire en ligne: 5,4 millions de dollars

Revenus bancaires commerciaux

Les revenus bancaires commerciaux pour 2023 ont totalisé 97,5 millions de dollars, composé de:

Service bancaire commercial	Revenus ($ m)
Services bancaires d'entreprise	45,3 millions de dollars
Services de financement commercial	28,7 millions de dollars
Services de gestion de trésorerie	23,5 millions de dollars

First Financial Bancorp. (FFBC) - Canvas Business Model: Value Propositions

First Financial Bancorp. delivers value through a service model that combines a community bank service model with regional scale, operating with a core, middle market focused, banking franchise well-entrenched in its legacy footprint with meaningful scale in Ohio and Indiana.

The value proposition is further enhanced by a diverse product suite: Commercial, Consumer, and Wealth services, which are delivered through six lines of business as of March 31, 2025: Commercial, Retail Banking, Investment Commercial Real Estate, Mortgage Banking, Commercial Finance and Wealth Management. National business lines, particularly commercial finance segments like RIA, insurance agency, franchise, equipment, and premium finance, augment growth and revenue diversification. Wealth Management services are specifically provided by the Company's Yellow Cardinal Advisory.

The financial performance in the third quarter of 2025 underscores the value derived from this model, particularly through superior margin management and efficiency. The bank achieved a robust net interest margin (NIM) of 4.02% on a fully tax-equivalent (FTE) basis for Q3 2025. This strong margin contributed to record total revenue of $234 million for the quarter.

Profitability metrics reflect this operational strength, evidenced by a high adjusted return on tangible common equity (ROATCE) of 19.3% reported for the third quarter of 2025. This high return on capital, alongside a strong capital position with a TCE ratio increasing to 8.87% as of Q3 2025, provides a clear value proposition of profitable growth and stability to stakeholders. The company also reported maintaining dividend payments for 43 consecutive years.

Here's a quick look at key Q3 2025 performance metrics that support the value proposition:

Metric	Value (Q3 2025)	Context/Basis
Net Interest Margin (NIM)	4.02%	Fully Tax-Equivalent (FTE) Basis
Adjusted Return on Tangible Common Equity (ROATCE)	19.3%	Adjusted
Total Revenue	$234 million	Record for the quarter
Adjusted Earnings Per Share (EPS)	$0.76	Adjusted
Tangible Common Equity (TCE) Ratio	8.87%	As of Q3 2025

The commitment to a community-focused, yet regionally scaled, approach is also reflected in its physical footprint and recent strategic moves. As of June 30, 2025, First Financial Bancorp. held $18.6 billion in assets. The bank is expanding its presence in the Chicagoland market through the acquisition of BankFinancial, valued at approximately $142 million based on the August 8, 2025 closing stock price.

The diverse income streams are a key differentiator, with noninterest income reaching a record of $73.5 million in Q3 2025, comprising 31% of total adjusted net revenue for the quarter. Key contributors to this fee income include:

• Leasing business income remaining strong at $21.0 million.
• Foreign exchange income increasing 21.1% to $16.7 million.
• Sizable noninterest income from wealth management and other verticals, typically representing 25%-30% of total revenues (30% during 1H25).

The bank's focus on efficiency is also a core value driver, with workforce efficiency initiatives reaching about 90% completion for legacy operations as of late 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Financial Bancorp. (FFBC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Financial Bancorp. keeps its clients engaged as of late 2025. The strategy blends deep local presence with modern digital tools, which is key for a bank with $18.6 billion in total assets as of September 30, 2025.

Dedicated commercial relationship managers

For your commercial clients, the bank relies on dedicated expertise. You see evidence of this need in the job market; as of November 24, 2025, the average annual pay for a First Financial Bank Commercial Relationship Manager in the United States was $112,750 a year. That works out to about $54.21 an hour. Honestly, the demand is there, with 26+ open positions found for this role. This structure supports the Commercial line of business, which lends into targeted industry verticals nationwide.

Local, high-touch service at branch level

The physical footprint remains central to the high-touch service promise. First Financial Bancorp. operated 127 full-service banking centers as of September 30, 2025. These centers are spread across Ohio, Indiana, Kentucky, and Illinois. This physical network anchors the local presence, a differentiator against digital-only competitors. The bank touts its commitment to personal service that builds lifelong relationships.

Here's a quick look at the physical footprint evolution:

Metric	As of March 31, 2024	As of September 30, 2025
Full Service Banking Centers	130	127

The bank achieved an "Outstanding" Community Reinvestment Act (CRA) rating, reflecting this commitment to local communities.

Self-service digital and mobile banking

The high-touch model is paired with tools that feel effortless. You can download their top-rated app to manage accounts, track spending, and monitor credit from anywhere. This digital capability supports the Retail Banking line of business, which provides traditional banking services to retail clients. The bank's overall Return on Average Assets (ROAA) for Q3 2025 was 1.54%, showing efficiency even while maintaining a physical presence.

Personalized wealth planning and advisory

The Wealth Management division is a significant relationship driver, providing wealth planning, portfolio management, trust and estate, brokerage, and retirement plan services. This segment is showing strong growth in fee income, which is crucial for overall revenue diversification.

The growth in assets under management (AUM) demonstrates client trust in this advisory service:

• Wealth Management AUM as of March 31, 2025: approximately $3.7 billion.
• Wealth Management AUM as of September 30, 2025: approximately $4.0 billion.
• Record wealth management fees were $8.1 million in Q1 2025.
• Total noninterest income hit a record $73.5 million in Q3 2025.

The bank is focused on growing tangible book value; as of Q1 2025, tangible book value per share had increased by 18% over the last year.

First Financial Bancorp. (FFBC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Financial Bancorp. gets its services to clients as of late 2025. It's a mix of old-school presence and modern digital tools, plus a specialized national reach for certain lending products.

Physical branch network (Ohio, Indiana, Kentucky, Illinois)

First Financial Bank operates a network of physical locations across its core footprint. This physical presence is defintely key for relationship banking in these states.

State	Number of Full Service Banking Centers (As of 9/30/2025)
Ohio, Indiana, Kentucky, and Illinois (Total)	127
Ohio	Data not separately itemized from total
Indiana	Data not separately itemized from total
Kentucky	Data not separately itemized from total
Illinois	Data not separately itemized from total

Online and mobile banking platforms

The bank supports digital interaction channels for account management.

• Password reset functionality is available online or in-app.
• The bank's website for general information is www.bankatfirst.com.

Commercial Finance business lending nationwide

The Commercial Finance line of business, one of six primary business units, serves clients across the country, not just within the four-state branch footprint. This national reach helps diversify risk.

• Commercial Finance lends into targeted industry verticals on a nationwide basis.
• Total loans for the Company were $11.7 billion as of September 30, 2025.
• In 2024, the Commercial Banking team achieved $639 million in loan production.

ATM network and contact center support

Client support is routed through a centralized center, and automated services offer round-the-clock access.

Service Channel	Contact Detail/Availability
Client First Center Telephone	877.322.9530
Client First Center Hours (M-F)	8:00am - 8:00pm EST
Client First Center Hours (Sat)	8:00am - 5:00pm EST
Automated Account Access	24/7

First Financial Bancorp. (FFBC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for First Financial Bancorp. (FFBC) as of late 2025. Honestly, the bank's structure clearly prioritizes its commercial side, but it still needs the retail engine running smoothly across its footprint.

Small to mid-sized commercial businesses (core focus)

This group is defintely the backbone, as First Financial Bancorp. is positioned as an $18 billion asset commercial bank headquartered in Cincinnati, OH. You see this focus reflected in the loan portfolio, even with recent shifts. For instance, in the third quarter of 2025, the Commercial & Industrial (C&I) portfolio saw a decline in balances, contributing to the overall $72 million loan balance decrease for the quarter. Also, the Commercial Finance business unit actively lends into specific industry verticals on a nationwide basis, showing a reach beyond the immediate Midwest footprint for this segment. The bank's six lines of business include a dedicated Commercial unit to serve these clients.

Retail consumers in Midwest markets

Retail Banking serves individuals across the primary operating states: Ohio, Indiana, Kentucky, and Illinois. As of September 30, 2025, First Financial Bancorp. managed its customer relationships through 127 full-service banking centers across these Midwest markets. The deposit base, which funds these operations, stood at $14.4 billion as of September 30, 2025. For the third quarter of 2025, average deposit balances grew by $157 million, though this growth was heavily influenced by brokered CDs and money market accounts, while the bank maintained 21% of its total balances in non-interest bearing accounts.

Affluent individuals needing wealth management

The Wealth Management line of business targets affluent clients needing specialized services like wealth planning, portfolio management, and trust/estate services. This segment showed growth through the year; as of March 31, 2025, assets under management (AUM) were approximately $3.7 billion. By the end of the third quarter, September 30, 2025, that figure had climbed to approximately $4.0 billion. Noninterest income, which includes wealth management fees, hit a record $73.6 million in Q3 2025.

Commercial Real Estate (CRE) investors

CRE investors are served through the Investment Commercial Real Estate (ICRE) business unit. This segment is a key part of the loan book, which totaled $11.7 billion as of September 30, 2025. Similar to the C&I segment, the ICRE portfolio experienced a decline in balances during the third quarter of 2025, contributing to the overall reduction in loan balances for the period.

Here's a quick look at the scale of these segments based on the latest available figures:

Segment Indicator	Associated Metric/Value	Date/Period
Total Assets	$18.6 billion	September 30, 2025
Total Loans	$11.7 billion	September 30, 2025
Wealth Management AUM	$4.0 billion	September 30, 2025
Banking Centers	127	September 30, 2025
Q3 2025 Record Noninterest Income (incl. Wealth/Leasing)	$73.6 million	Q3 2025
Non-Interest Bearing Deposits	21% of total balances	Q3 2025

The bank's overall strategy, especially with recent acquisitions like Westfield and BankFinancial mentioned in late 2025 commentary, suggests a continued push to integrate and find efficiencies across these established customer groups. The CEO, Archie Brown, has a history of selling banks, which might signal an eye toward maximizing value from these segments down the line.

First Financial Bancorp. (FFBC) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for First Financial Bancorp. (FFBC) is heavily influenced by the cost of funding its balance sheet and the operational expenses required to maintain its network and technology platform. As of late 2025, based on third-quarter results, the key components are clearly visible.

Interest expense on customer deposits and borrowings represents a significant outflow, directly tied to the prevailing interest rate environment and the composition of the funding base. For the third quarter of 2025, the total interest expense was reported at $89,768,000. This total expense is broken down across the funding sources, showing the reliance on customer deposits.

Cost Component	Q3 2025 Amount (USD)
Total Interest Expense	$89,768,000
Interest Expense on Deposits	$77,766,000
Interest Expense on Short-term borrowings	$5,979,000
Interest Expense on Long-term borrowings	$6,023,000

The bank noted that total funding costs increased by 1 basis point from the linked quarter, even as asset yields declined by 2 basis points, resulting in a Net Interest Margin (NIM) of 3.99% (or 4.02% on a fully tax-equivalent basis) for the quarter. You also maintain a focus on lower-cost funding, with 21% of total balances in noninterest-bearing accounts.

Noninterest expenses for First Financial Bancorp. in the third quarter of 2025 were reported at $134.3 million, which was a 4.5% increase from the linked quarter. The adjusted noninterest expense, which excludes certain items like acquisition and efficiency costs, was $133.3 million. The forward guidance for the fourth quarter of 2025 anticipates noninterest expense to be between $142 million and $144 million, reflecting the expected impact from the Westfield acquisition.

Personnel costs for branch and corporate staff are a major driver within noninterest expenses. The increase in third-quarter noninterest expenses was explicitly tied to higher incentive compensation, which is linked to the record fee income performance. On the efficiency front, First Financial Bancorp. has successfully reduced its full-time equivalent (FTE) headcount by approximately 200 employees, representing a 9% reduction since the efficiency initiative started two years prior.

Regarding technology and data processing investments, while no specific dollar amount for Q3 2025 was explicitly itemized in the high-level summaries, the ongoing efficiency efforts and the need to integrate acquisitions like Westfield suggest continued investment in the operational backbone. The overall expense management focus is clear, as core expenses (excluding incentives tied to fee income) were flat compared to the second quarter.

• Full-time equivalent (FTE) headcount reduction since initiative start: 200 employees.
• Percentage reduction in FTE headcount: 9%.
• Noninterest expense increase from Q2 2025 to Q3 2025: 4.5%.
• Expected Q4 2025 Noninterest Expense range: $142 million to $144 million.

First Financial Bancorp. (FFBC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

When you look at how First Financial Bancorp. generates its top line, it's a classic, dual-engine banking model, relying heavily on both traditional lending spreads and fee-based services. As of late 2025, the performance across these streams shows a bank effectively managing its core interest income while seeing significant upside from non-interest sources.

Net Interest Income (NII) from loans and securities

This is the bread and butter, the difference between what First Financial Bancorp. earns on its assets (loans and securities) and what it pays out on its liabilities (deposits and borrowings). For the third quarter of 2025, the reported Net Interest Income (NII) stood at $160.5 million. This was achieved while maintaining a robust Net Interest Margin (NIM) of 4.02% on a fully tax-equivalent basis for Q3 2025. This margin performance reflects management successfully keeping asset yields up while moderating funding costs. The tax-equivalent NII estimate for the same period was $161.73 million, according to some analyst consensus figures. You'll want to watch the Q4 2025 guidance, as management was targeting mid-single-digit loan growth to support this stream moving forward.

Noninterest Income (Q3 2025: $73.5 million)

This segment is where First Financial Bancorp. has been showing off its diversification. The third quarter of 2025 delivered a record noninterest income figure of $73.5 million. This represented about 31% of total adjusted net revenue for the quarter, which is a key differentiator for the firm. This record was driven by several specific, non-lending activities, which you can see broken down below. Honestly, this fee income is what's really boosting the total revenue picture.

Here's a quick look at the components driving that record noninterest income for Q3 2025:

• Leasing business income: $21.0 million
• Foreign exchange income: $16.7 million
• Trust service fees: $12.95 million
• Other noninterest income: Increased by $2.8 million

To give you a forward view, the guidance for Q4 2025 fee income was set between $77 million and $79 million.

Commercial Finance and leasing income

The leasing business is a clear contributor to the noninterest income strength. In Q3 2025, leasing business income was reported as strong at $21.0 million. Looking ahead, management guided Q4 2025 leasing business revenue to be in the range of $21 million to $23 million. This segment operates nationwide, targeting specific industry verticals, which is a different geographic footprint than its core branch network in Ohio, Indiana, Kentucky, and Illinois.

Wealth management and trust service fees

Fees from wealth management and trust services provide a stable, relationship-based revenue source. For the third quarter of 2025, trust fee income specifically reached $12.95 million, up from $11.69 million in the third quarter of 2024. This growth was attributed to an increase in assets under management. The firm offers services like Investment Management, Trust Management, and Estate Management, with fees generally based on the value of assets under management. While the firm doesn't have a stated minimum dollar amount for accounts, they generally advise against accounts smaller than $50,000 due to their fee arrangements.

To put the Q3 2025 noninterest income into context, here is a table showing the major components we have data for:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Year-over-Year Change Context
Total Noninterest Income	$73.5	Record for the company
Leasing Business Income	$21.0	Remained strong
Foreign Exchange Income	$16.7	Increased 21.1%
Trust Fee Income	$12.95	Up from $11.69 million in Q3 2024

Finance: draft 13-week cash view by Friday.