First Mid Bancshares, Inc. (FMBH): Canvas du modèle d'entreprise [Jan-2025 MISE À JOUR]

Plongez dans le plan stratégique de First Mid Bancshares, Inc. (FMBH), une puissance bancaire régionale dynamique qui transforme les services financiers traditionnels par la pensée innovante et les approches centrées sur la communauté. Cette toile complète du modèle commercial révèle comment FMBH exploite ses forces uniques à travers les prêts agricoles, les technologies bancaires numériques et les solutions financières personnalisées pour créer une valeur pour divers segments de clients dans l'Illinois et les régions environnantes. Des plateformes numériques robustes aux relations locales profondément enracinées, FMBH démontre une stratégie sophistiquée qui le distingue dans le paysage bancaire compétitif.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Modèle commercial: partenariats clés

Associations commerciales locales et régionales

First Mid Bancshares maintient des partenariats avec les associations commerciales suivantes:

Association	Type de collaboration	Statut d'adhésion
Association des banquiers de l'Illinois	Réseautage d'entreprise	Membre actif
Midwest Business Alliance	Développement économique régional	Partenaire stratégique

Réseaux de prêts agricoles

Les principaux partenariats de prêt agricole comprennent:

• Services de crédit agricole de l'Amérique
• Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac)
• Bureau de la ferme de l'Illinois

Fournisseurs de services technologiques

Fournisseur	Service technologique	Valeur du contrat annuel
Jack Henry & Associés	Logiciel bancaire de base	2,4 millions de dollars
Finerv	Solutions bancaires numériques	1,7 million de dollars

Collaborateurs de services d'assurance et de financier

Partenariats stratégiques de services financiers:

• Assurance à l'échelle nationale
• Groupe financier principal
• Mutuel d'Omaha

Organisations d'investissement communautaire

Organisation	Focus d'investissement	Contribution annuelle
Fonds des institutions financières de développement communautaire	Investissements communautaires à faible revenu	$500,000
Agences de développement économique locales	Soutien aux petites entreprises	$350,000

Premier Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services bancaires commerciaux et personnels

Au quatrième trimestre 2023, le premier Mid Bancshares a déclaré un actif total de 8,1 milliards de dollars avec des prêts totaux de 6,2 milliards de dollars. La banque exploite 86 centres bancaires dans l'Illinois et le Missouri.

Catégorie de service bancaire	Revenus annuels (2023)	Segments de clientèle
Prêts commerciaux	178,4 millions de dollars	Petites et moyennes entreprises
Banque personnelle	92,6 millions de dollars	Consommateurs individuels

Prêts agricoles et ruraux

Les prêts agricoles représentent 22% du portefeuille total de prêts de la banque, avec 1,36 milliard de dollars de prêts agricoles au 31 décembre 2023.

• Prêts agricoles totaux: 1,36 milliard de dollars
• Taille moyenne des prêts agricoles: 385 000 $
• Couverture du marché rural: 47 comtés de l'Illinois et du Missouri

Services de gestion de patrimoine et d'investissement

First Mid Bancshares gère environ 1,8 milliard de dollars d'actifs de gestion de patrimoine en 2023.

Type de service	Actifs sous gestion	Valeur moyenne du portefeuille client
Gestion de la richesse	1,8 milliard de dollars	$675,000
Avis d'investissement	612 millions de dollars	$285,000

Développement de la plate-forme bancaire numérique

Les transactions bancaires numériques ont augmenté de 37% en 2023, avec 68% des clients utilisant des plateformes de banque mobile.

• Utilisateurs de la banque mobile: 112 000
• Transactions bancaires en ligne: 3,2 millions par an
• Investissement de plate-forme numérique: 4,7 millions de dollars en 2023

Banque communautaire et relationnelle

First Mid Bancshares maintient une forte présence communautaire avec 86 centres bancaires et une profonde pénétration du marché local.

Métrique de l'engagement communautaire	Performance de 2023
Investissements communautaires locaux	12,3 millions de dollars
Prêts de développement communautaire	87,6 millions de dollars

Premier Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Modèle commercial: Ressources clés

Forte infrastructure bancaire régionale

Au quatrième trimestre 2023, le premier Mid Bancshares fonctionne avec:

Métrique d'infrastructure	Quantité
Actif total	8,6 milliards de dollars
Dépôts totaux	7,3 milliards de dollars
Total des succursales	115 emplacements

Équipe de gestion financière expérimentée

Composition du leadership exécutif:

• Pureur exécutif moyen: 18 ans dans les services bancaires
• Expérience en leadership combinée: 125+ ans
• Plusieurs cadres supérieurs titulaires d'un diplôme financier avancé

Technologies bancaires numériques avancées

Plate-forme numérique	Capacités
Utilisateurs de la banque mobile	127,500
Volume de transaction en ligne	3,2 millions de transactions mensuelles
Investissement de sécurité numérique	4,7 millions de dollars par an

Réseau de succursale étendue

Couverture géographique:

• États principaux: Illinois (96 succursales)
• États secondaires: Missouri, Indiana (19 succursales)

Systèmes de gestion des risques robustes

Métrique de gestion des risques	Performance
Ratio de prêts non performants	0.62%
Réserve de perte de prêt	82,3 millions de dollars
Ratio d'adéquation des capitaux	12.4%

Premier Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires personnalisées pour les communautés locales

Au quatrième trimestre 2023, le premier Mid Bancshares dessert 79 emplacements bancaires dans l'Illinois et le Missouri, avec un actif total de 8,4 milliards de dollars. La banque fournit des solutions financières personnalisées ciblant les besoins de la communauté spécifiques.

Segment de marché	Total des clients	Valeur de relation moyenne
Communautés locales	142,000	$58,700
Petites entreprises	6,700	$124,500

Taux d'intérêt concurrentiels et produits financiers

First Mid propose des tarifs compétitifs dans plusieurs catégories de produits:

• Comptes de chèques personnels: 0,05% - 0,25% APY
• Comptes d'épargne: 0,40% - 1,20% apy
• Comptes de marché monétaire: 0,60% - 1,75% apy
• Certificat de dépôts: 3,50% - 5,25% APY

Services bancaires numériques et traditionnels complets

Pénétration des banques numériques en 2023: 68% de la clientèle totale, avec 2,1 milliards de dollars en volume de transactions numériques.

Service numérique	Taux d'adoption des utilisateurs
Banque mobile	62%
Payage des factures en ligne	54%
Dépôt de chèques mobiles	47%

Segments du marché agricole et rural

Portefeuille de prêts agricoles: 1,2 milliard de dollars, représentant 16,5% du portefeuille total des prêts en 2023.

Type de prêt agricole	Volume total des prêts
Production agricole	510 millions de dollars
Équipement agricole	280 millions de dollars
Immobilier rural	410 millions de dollars

La prise de décision locale et l'approche axée sur les relations

Tenure relationnelle moyenne avec les clients: 8,3 ans. Autorité de prise de décision locale pour les prêts de moins de 2 millions de dollars.

• Temps d'approbation du prêt moyen: 3-5 jours ouvrables
• Le comité de crédit local se réunit deux fois par semaine
• 95% des décisions de prêt prises dans les régions du marché local

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Gestion des relations personnelles

First Mid Bancshares maintient 98 emplacements bancaires à travers l'Illinois et le Missouri, avec un accent dédié sur les interactions client personnalisées. Au quatrième trimestre 2023, la banque dessert environ 75 000 clients individuels et commerciaux.

Métrique d'interaction client	2023 données
Durée moyenne de la relation client	7,3 ans
Gestionnaires de relations bancaires personnelles	42 professionnels dévoués
Taux de satisfaction client	89.4%

Engagement client axé sur la communauté

First Mid Bancshares investit considérablement dans l'engagement communautaire local grâce à des programmes ciblés.

• Parrainage des événements communautaires: 67 événements locaux en 2023
• Contributions de bienfaisance locales: 1,2 million de dollars
• Programmes de littératie financière: 23 ateliers réalisés

Support client multicanal

La banque fournit un soutien complet sur plusieurs plateformes:

Canal de support	Pourcentage d'utilisation
Banque en ligne	62%
Banque mobile	48%
Support en branche	35%
Support téléphonique	22%

Services de conseil financier personnalisés

First Mid Bancshares offre des services de conseil financier spécialisés avec une approche ciblée.

• Clients de gestion de la patrimoine: 3200
• Valeur moyenne du portefeuille: 1,4 million de dollars
• Consultations de planification de la retraite: 1 875 en 2023

Stratégies de création de relations à long terme

La banque met en œuvre des initiatives stratégiques de rétention des clients.

Stratégie de rétention	Métrique de performance
Taux de rétention de la clientèle	94.3%
Taux de réussite de vente croisée	37%
Participants du programme de fidélité	28 500 clients

Premier Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseau de succursale physique

Au quatrième trimestre 2023, First Mid Bancshares exploite 86 emplacements bancaires dans l'Illinois et le Missouri.

État	Nombre de branches
Illinois	72
Missouri	14

Plateforme bancaire en ligne

La plate-forme numérique de la banque prend en charge Plus de 45 000 utilisateurs bancaires en ligne actifs En décembre 2023.

• Plate-forme Web disponible 24/7
• Accès sécurisé
• Suivi de l'historique des transactions
• Services de paiement de factures

Application bancaire mobile

La première application mobile de Mid Mid Bancshares a 32 500 utilisateurs de banques mobiles enregistrées en 2023.

Fonctionnalité d'application mobile	Disponibilité
Dépôt de chèques mobiles	Oui
Commandes de carte	Oui
Alertes en temps réel	Oui

Services bancaires téléphoniques

La banque maintient un Centre d'appels de service client dédié opérant de 7h00 à 19h00 Heure centrale.

• Solde de compte Renseignements
• Vérification des transactions
• Services d'activation des cartes

Réseau ATM

First Mid Bancshares donne accès à 129 emplacements ATM à travers ses régions opérationnelles.

Détails du réseau ATM	Compter
ATM appartenant à des banques	86
ATM du réseau partagé	43

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises

Au quatrième trimestre 2023, le premier Mid Bancshares dessert 3 412 clients commerciaux de petite à moyenne taille de l'Illinois et du Missouri. Portfolio total de prêts commerciaux pour ce segment: 487,6 millions de dollars.

Métriques du segment des entreprises	Valeur
Clients totaux de PME	3,412
Portefeuille de prêts commerciaux	487,6 millions de dollars
Taille moyenne du prêt	$142,900

Clients du secteur agricole

Les prêts agricoles représentent 22,3% du portefeuille total des prêts du premier Mid Bancshares, avec 1 876 clients agricoles actifs.

• Prêts agricoles totaux: 312,5 millions de dollars
• Taille moyenne des prêts agricoles: 166 500 $
• Focus géographique primaire: régions agricoles de l'Illinois et du Missouri

Clients bancaires de détail individuels

First Mid Bancshares dessert 87 654 clients de banque de détail individuels à travers son réseau.

Segment bancaire au détail	Quantité
Total des clients de la vente au détail	87,654
Comptes de chèques personnels	52,392
Comptes d'épargne personnels	35,262

Gouvernement local et entités municipales

First Mid Bancshares fournit des services bancaires à 64 clients locaux et clients municipaux.

• Relations bancaires municipales totales: 64
• Portefeuille de prêts municipaux: 156,3 millions de dollars
• Taille moyenne du prêt client municipal: 2,44 millions de dollars

Individus à haute nette

La banque dessert 1 243 clients individuels à haute noue avec des actifs de plus d'un million de dollars.

Segment de netteur haute	Valeur
Clients totaux à forte valeur	1,243
Valeur moyenne des actifs du client	3,2 millions de dollars
Actifs gérés totaux	3,97 milliards de dollars

Premier Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses de fonctionnement de la succursale

Depuis l'exercice 2023, le premier Mid Bancshares a déclaré des dépenses totales de fonctionnement de la succursale de 42,7 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Loyer et occupation	18,500,000
Services publics	3,200,000
Entretien	5,600,000
Équipement de succursale	6,900,000
Autres coûts opérationnels	8,500,000

Investissements technologiques et infrastructures numériques

Les investissements technologiques pour 2023 ont totalisé 22,3 millions de dollars.

• Plateforme bancaire numérique: 8 700 000 $
• Infrastructure de cybersécurité: 5 600 000 $
• Mises à niveau des systèmes informatiques: 4 900 000 $
• Outils d'analyse de données: 3 100 000 $

Compensation et formation des employés

Les dépenses totales liées aux employés pour 2023 étaient de 87,6 millions de dollars.

Catégorie de compensation	Montant ($)
Salaires de base	62,500,000
Avantages	15,600,000
Programmes de formation	2,700,000
Bonus de performance	6,800,000

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour 2023 s'élevaient à 12,4 millions de dollars.

• Personnel juridique et de conformité: 5 200 000 $
• Systèmes de rapport: 3 600 000 $
• Frais d'audit externe: 2 100 000 $
• Formation en conformité: 1 500 000 $

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing pour 2023 étaient de 7,9 millions de dollars.

Canal de marketing	Montant ($)
Marketing numérique	3,200,000
Publicité traditionnelle	2,500,000
Parrainages communautaires	1,200,000
Programmes d'acquisition de clients	1,000,000

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Modèle d'entreprise: sources de revenus

Intérêt des prêts

Au quatrième trimestre 2023, le premier milieu de Bancshares a rapporté 200,3 millions de dollars de revenus d'intérêts totaux. La répartition du portefeuille de prêts comprend:

Catégorie de prêt	Solde total	Pourcentage
Prêts commerciaux	1,2 milliard de dollars	42%
Hypothèques résidentielles	780 millions de dollars	27%
Prêts à la consommation	510 millions de dollars	18%
Prêts agricoles	390 millions de dollars	13%

Frais de service bancaire

En 2023, les frais de service bancaire générés 47,6 millions de dollars de revenus. Les catégories de frais comprennent:

• Frais de maintenance du compte: 12,3 millions de dollars
• Frais de transaction ATM: 8,7 millions de dollars
• Frais de découvert: 15,2 millions de dollars
• Frais de transfert de fil: 6,4 millions de dollars
• Autres frais de service: 5 millions de dollars

Commissions de gestion de la patrimoine

Segment de gestion de patrimoine généré 22,1 millions de dollars en commissions pour 2023, avec la distribution suivante:

Service	Revenus de commission
Avis d'investissement	9,6 millions de dollars
Planification de la retraite	6,5 millions de dollars
Services de planification successorale	4,2 millions de dollars
Gestion de la confiance	1,8 million de dollars

Ventes de produits d'investissement

Les ventes de produits d'investissement en 2023 ont totalisé 18,7 millions de dollars, avec le mélange de produits suivant:

• Fonds communs de placement: 7,5 millions de dollars
• Rentes: 5,9 millions de dollars
• Certificats de dépôt: 3,2 millions de dollars
• Produits d'investissement structurés: 2,1 millions de dollars

Services de gestion du Trésor

Les services de gestion du Trésor ont contribué 15,3 millions de dollars de revenus pour 2023, avec des services dont:

• Solutions de gestion des espèces: 6,8 millions de dollars
• Services marchands: 4,5 millions de dollars
• Services bancaires internationaux: 2,7 millions de dollars
• Solutions spécialisées de la banque d'entreprise: 1,3 million de dollars

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose First Mid Bancshares, Inc. It's not just about having a bank account; it's about the breadth of services available from a single, established source. First Mid Bancshares, Inc. offers a full-suite financial services approach, meaning you can handle your banking, insurance needs, and wealth planning all under one roof. This integration is key, especially when you see that they bolster their non-interest income with what is described as Illinois' largest community bank insurance agency.

Here's a quick look at how that diversification plays out in the numbers as of Q3 2025:

Value Proposition Component	Metric/Data Point	Value as of Q3 2025
Full-Suite Offering: Wealth Management	Assets Under Management (AUM)	$6.4B
Full-Suite Offering: Revenue Mix	Non-Interest Income as % of Revenue (LTM)	Approximately 30%
Lending Scale	Total Loans	$5.82 billion
Funding Base	Total Deposits	$6.29 billion
Financial Stability Benchmark	Tangible Book Value Per Share (Non-GAAP)	$28.21

The company's longevity is a major draw; they've been serving communities since 1865. That's a deep history, which translates into a community-focused, relationship-based banking approach. They maintain a geographically disbursed franchise across Illinois, Missouri, Texas, and Wisconsin, plus a loan production office in the greater Indianapolis area. They are even expanding this footprint with the pending acquisition of Two Rivers Financial Group, Inc. to enter Iowa.

When it comes to lending, First Mid Bancshares, Inc. emphasizes a diversified lending mix, with a strong focus on commercial, Ag, and real estate loans. This isn't just talk; you see the Ag focus reflected in their specialized services. For financial stability, you can look at the reported metrics; the Tangible book value per share stood at $28.21 in Q3 2025, reflecting a 6.0% increase during that quarter alone.

The specialized Ag services are a distinct value proposition, offering more than just standard lending. You get expertise in farm management, which is important in their core markets. Here are some specifics on that segment:

• - Ag Services revenue for the quarter was $1.8 million.
• - Announced pending acquisition of Ray Farm Management Services, Inc..
• - Expected to add approximately 9,000 acres under management from the acquisition.

Honestly, the combination of long-term stability and a broad, integrated service offering is what sets their value proposition apart. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) keeps its customers close, which really boils down to balancing that traditional, face-to-face community feel with the efficiency of modern digital tools. For your high-value commercial and wealth clients, the relationship is definitely managed closely.

Dedicated relationship managers for commercial and wealth clients

The bank supports its relationship-based lending, which saw total loans grow to $5.82 billion in the third quarter of 2025. This requires dedicated attention, especially as they integrate new business lines, like the pending acquisition of Two Rivers Financial Group, Inc., which will broaden their wealth and insurance offerings. The core of this high-touch service is evident in their wealth management segment.

• Wealth management revenues for Q3 2025 were $5.1 million.
• As of mid-2025, FMBH managed approximately $6.3 billion in wealth management assets.
• Combined wealth management and insurance revenue saw an 8.2% year-over-year increase in Q1 2025.

Community banking model emphasizing local presence and service

First Mid Bancshares, Inc. leans heavily on its community focus, which is the bedrock of its service delivery. They are a $7.7 billion community-focused organization. This local presence is maintained through a network of physical locations, though they are actively optimizing this footprint. They recently completed a branch optimization project, closing 8 full-service branches across their footprint. Still, they are investing in new physical touchpoints, like the grand opening of their newest financial center in Champaign, IL, on October 1, 2025. This strategy aims to deliver high-value, relationship-based support where it's needed most.

The commitment to community is also driving strategic expansion; the pending acquisition of Two Rivers Financial Group, Inc. is specifically cited as a cultural and strategic fit based on a shared focus on community banking.

Here's a quick look at the physical scale versus the digital investment:

Relationship Channel Element	Metric/Value	As of Date/Period
Total Banking Centers & LPO Locations	85 (82 banking centers + 3 LPO locations)	June 30, 2025
New Financial Center Opening	1 (Champaign, IL)	October 1, 2025
Branch Closures (Optimization)	8 full-service branches closed	Q3 2025
Wealth Management Assets Under Management	$6.3 billion	June 30, 2025
Total Deposits	$6.29 billion	Q3 2025

Self-service digital channels for transactional banking needs

To manage transactional banking and align with customer migration to digital, First Mid Bancshares, Inc. has been making significant technology investments. They completed their core system conversion in late October 2025, which is expected to bring process efficiencies. Furthermore, they successfully completed their retail online system conversion during the first quarter of 2025. This sets up a platform supporting a full suite of digital self-service options.

• Digital services include Full-Service Online Banking and Mobile Banking.
• Transactional tools include Mobile Deposit, Online Bill Pay, and Zelle: P2P Transfer.
• They also support Online Account Opening and E-lending.

The bank added personnel to its Digital Solutions Teams to better compete against both traditional and non-traditional rivals.

Personalized advisory services for wealth and insurance clients

The advisory side is supported by First Mid Insurance Group, Inc. and First Mid Wealth Management Co., which are key subsidiaries. These services provide a crucial non-interest income stream, which was a key driver of growth in Q1 2025. The focus here is on personalized guidance, from savings and retirement strategies to insurance product suites, which are offered across their Illinois and Missouri office locations.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Channels

First Mid Bancshares, Inc. serves its customers through a combination of physical locations and digital channels, supporting its status as a community-focused organization with approximately $7.7 billion in assets as of the third quarter of 2025.

The physical branch network is established across four key states:

• - Physical branch network across Illinois, Missouri, Texas, and Wisconsin.
• - The institution operates over 80 branches across these states.
• - During the third quarter of 2025, First Mid Bancshares, Inc. completed the closing of 8 full-service branches.

Here is a snapshot of the physical and organizational scale supporting these channels as of late 2025:

Metric	Value/Detail
Total Assets (Q3 2025)	$7.7 billion or $7.8 billion
Total Loans (Q3 2025)	$5.82 billion
Total Deposits (Q3 2025)	$6.29 billion
Branch Network States	Illinois, Missouri, Texas, Wisconsin
Branch Closures (Q3 2025)	8 full-service branches

Digital access is a growing component of the channel strategy, supported by recent technology upgrades:

• - Digital banking platforms (mobile and online) for retail and business customers.
• - Successful conversion of the retail online platform completed in the first quarter of 2025.
• - Core system conversion finalized in late October 2025.

For specialized lending and services, First Mid Bancshares, Inc. maintains dedicated offices:

• - Loan production offices, including one in the greater Indianapolis area.
• - A direct contact number for Agency Finance, which includes a direct line at 317-813-1700.

The insurance and wealth management services are delivered through a direct sales approach, contributing to non-interest income diversification:

• - Direct sales force for insurance and wealth management services.
• - Wealth management revenues for the third quarter of 2025 totaled $5.1 million.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) serves across its community-focused footprint. Honestly, their model is built on deep local relationships, which you can see reflected in how they segment their business.

The customer segments are clearly defined, spanning from everyday banking needs to specialized wealth and agricultural services across their network in Illinois, Missouri, Texas, and Wisconsin, plus that loan production office near Indianapolis. They are even expanding into Iowa with the pending acquisition of Two Rivers Financial Group, Inc., announced in October 2025.

Here's a look at the primary groups First Mid Bancshares, Inc. targets:

• - Retail customers: Individuals and families in local communities who use personal and commercial banking solutions.
• - Commercial businesses: Small to mid-sized enterprises (SMEs) needing banking, treasury, and asset management services.
• - Agricultural customers: Farmers and Ag-related businesses, where First Mid Bancshares, Inc. claims the title of the Largest farm manager in Illinois.
• - High-net-worth individuals seeking wealth and trust management through First Mid Wealth Management Company.

To give you a sense of the scale these segments operate within as of late 2025, look at the balance sheet figures from their third quarter results:

Metric	Value as of September 30, 2025	Context
Total Organization Size (Description)	$7.7 billion community-focused organization	Overall scope of operations
Total Loans	$5.82 billion	The total credit extended across retail and commercial/ag segments
Total Deposits	$6.29 billion	The funding base largely sourced from retail and commercial customers
Wealth Management AUM (As of 3/31/2025)	$6.2 billion	Assets managed for high-net-worth and business clients
Ag Services Revenue (Q2 2025)	$2.3 million	Revenue generated specifically from the Ag Services line of business

The retail segment drives the core deposit base, which stood at $6.29 billion at the end of September 2025. You see evidence of this consumer focus in their offerings like checking, savings, mortgages, and consumer loans, including home equity products.

For commercial businesses, the focus is on providing solutions that support growth, which is critical given the total loan portfolio size of $5.82 billion as of September 30, 2025. The bank also supports these clients through First Mid Insurance Group, Inc..

The agricultural segment is a specialized niche, supported by the company's status as the largest farm manager in Illinois. This segment contributes through dedicated Ag Services revenue, which was $2.3 million in the second quarter of 2025.

Finally, high-net-worth individuals and businesses access wealth and trust management services. First Mid Wealth Management Co. reported Assets Under Management (AUM) of $6.2 billion as of March 31, 2025. This group benefits from specialized trust services not offered through their brokerage partner, Raymond James Financial Services Advisors, Inc..

Finance: draft the loan concentration breakdown by sector for Q3 2025 by next Tuesday.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses First Mid Bancshares, Inc. is managing as of late 2025. The focus here is on controlling the cost base while executing major strategic shifts, like system conversions and branch optimization.

• - Interest expense on deposits and borrowings (lower by $3.9 million vs. Q3 2024)
• - Personnel expenses (salaries and benefits) increased by $2.0 million in Q3 2025 compared to Q3 2024, driven by annual compensation increases and incentives for over performance.
• - Non-interest expenses, managed for an adjusted efficiency ratio of 58.75% (Q3 2025).
• - Technology and data processing costs for core system conversion were a factor, with one-time costs associated with technology enhancements noted in Q3 2025. For context, Q1 2025 included $1.0 million in nonrecurring technology initiative expenses.
• - Occupancy and equipment costs for the branch network saw increases primarily from one-time costs related to branch closures; First Mid Bancshares, Inc. closed 8 full-service branches across its footprint during Q3 2025.

To give you a clearer picture of the non-interest expense movement leading into the end of 2025, here is a breakdown based on the Q3 results:

Expense Component	Q3 2025 Amount	Change vs. Q3 2024
Total Non-Interest Expense	$57.1 million	Increased $3.2 million
Salaries and Benefits Expense	Contextual	Increased $2.0 million
Adjusted Efficiency Ratio	58.75%	Improved from 61.33%

The management of funding costs is a key driver here; interest expense was notably lower year-over-year in the third quarter. Also, the completion of the core operating system conversion in late October sets up potential future process efficiencies. That's a big lever for cost control moving into 2026.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Mid Bancshares, Inc. actually brings in the money, which is key for understanding its stability, especially with interest rate fluctuations. The core engine remains the traditional banking spread.

The primary driver is Net Interest Income (NII), which comes from the difference between what First Mid Bancshares, Inc. earns on its loans and investments and what it pays out on deposits and borrowings. For the third quarter of 2025, this figure hit $66.4 million. This was supported by a net interest margin, on a tax equivalent basis, that expanded to 3.80% in Q3 2025, marking the sixth consecutive quarter of NII growth.

To balance the interest rate risk, First Mid Bancshares, Inc. relies on fee income, which represented approximately 28% of total revenue over the last twelve months ending September 30, 2025. This non-interest income is generated across several complementary business lines. Here's a quick look at the composition of that fee income for the quarter ending September 30, 2025, where total non-interest income was $22.9 million.

Revenue Source (Fee Income Component)	Percentage of Total Fee Income (Q3 2025)	Approximate Dollar Value (Q3 2025)
First Mid Insurance Group	31%	$7.1 million (Commissions)
First Mid Wealth Management	22%	$5.1 million
Debit Card Revenue	17%	$3.89 million
Deposit Service Charges	12%	$2.75 million
Securities Gains, Net	12%	$2.75 million
Mortgage Banking Revenue	4%	$0.92 million
Other	4%	$0.92 million

The overall revenue streams for First Mid Bancshares, Inc. as of late 2025 are clearly segmented across its banking, insurance, and wealth management operations. You can see the key components below:

• - Net Interest Income (NII) from loans and investments, reported at $66.4 million in Q3 2025.
• - Non-interest income from fees, which accounted for approximately 28% of total revenue over the trailing twelve months ending September 30, 2025.
• - Wealth Management fees, which totaled $5.1 million in Q3 2025.
• - Insurance brokerage commissions and fees, with insurance commissions specifically reported at $7.1 million for the quarter.
• - Service charges on deposit accounts, which represented 12% of total fee income in Q3 2025, alongside loan fees contributing to the overall non-interest income.

To be defintely clear, the wealth management segment manages Assets Under Management (AUM) totaling $6.4 billion as of Q3'25. Finance: draft the Q4 2025 revenue projection based on the Q3 run-rate by next Tuesday.