First Mid Bancshares, Inc. (FMBH): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die strategische Blaupause von First Mid Bancshares, Inc. (FMBH), einem dynamischen regionalen Bankenunternehmen, das traditionelle Finanzdienstleistungen durch innovatives Denken und gemeinschaftsorientierte Ansätze transformiert. Dieses umfassende Business Model Canvas zeigt, wie FMBH seine einzigartigen Stärken in den Bereichen Agrarkredite, digitale Banking-Technologien und personalisierte Finanzlösungen nutzt, um Mehrwert für verschiedene Kundensegmente in Illinois und den umliegenden Regionen zu schaffen. Von robusten digitalen Plattformen bis hin zu tief verwurzelten lokalen Beziehungen demonstriert FMBH eine ausgefeilte Strategie, die es im wettbewerbsintensiven Bankenumfeld hervorhebt.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale und regionale Wirtschaftsverbände

First Mid Bancshares unterhält Partnerschaften mit folgenden Wirtschaftsverbänden:

Verein	Art der Zusammenarbeit	Mitgliedschaftsstatus
Illinois Bankers Association	Business-Networking	Aktives Mitglied
Midwest Business Alliance	Regionale Wirtschaftsentwicklung	Strategischer Partner

Agrarkreditnetzwerke

Zu den wichtigsten Agrarkreditpartnerschaften gehören:

• Farm Credit Services of America
• Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac)
• Illinois Farm Bureau

Technologiedienstleister

Anbieter	Technologiedienst	Jährlicher Vertragswert
Jack Henry & Mitarbeiter	Kernbankensoftware	2,4 Millionen US-Dollar
Fiserv	Digitale Banking-Lösungen	1,7 Millionen US-Dollar

Mitarbeiter im Versicherungs- und Finanzdienstleistungsbereich

Strategische Finanzdienstleistungspartnerschaften:

• Bundesweite Versicherung
• Hauptfinanzgruppe
• Gegenseitigkeit von Omaha

Gemeinschaftliche Investitionsorganisationen

Organisation	Investitionsfokus	Jährlicher Beitrag
Fonds für gemeinschaftliche Entwicklungsfinanzinstitutionen	Gemeinschaftsinvestitionen mit geringem Einkommen	$500,000
Lokale Wirtschaftsentwicklungsagenturen	Unterstützung für Kleinunternehmen	$350,000

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Kommerzielle und persönliche Bankdienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete First Mid Bancshares ein Gesamtvermögen von 8,1 Milliarden US-Dollar und Kredite in Höhe von insgesamt 6,2 Milliarden US-Dollar. Die Bank betreibt 86 Bankzentren in Illinois und Missouri.

Kategorie Bankdienstleistungen	Jahresumsatz (2023)	Kundensegmente
Kommerzielle Kreditvergabe	178,4 Millionen US-Dollar	Kleine bis mittlere Unternehmen
Persönliches Banking	92,6 Millionen US-Dollar	Einzelne Verbraucher

Landwirtschaftliche und ländliche Kredite

Agrarkredite machen 22 % des gesamten Kreditportfolios der Bank aus, wobei sich die Agrarkredite zum 31. Dezember 2023 auf 1,36 Milliarden US-Dollar beliefen.

• Gesamtkredite für die Landwirtschaft: 1,36 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliche Höhe des Agrarkredits: 385.000 $
• Abdeckung des ländlichen Marktes: 47 Landkreise in Illinois und Missouri

Vermögensverwaltung und Investmentdienstleistungen

First Mid Bancshares verwaltet ab 2023 etwa 1,8 Milliarden US-Dollar an Vermögensverwaltungsvermögen.

Servicetyp	Verwaltetes Vermögen	Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios
Vermögensverwaltung	1,8 Milliarden US-Dollar	$675,000
Anlageberatung	612 Millionen Dollar	$285,000

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Digitale Banktransaktionen stiegen im Jahr 2023 um 37 %, wobei 68 % der Kunden Mobile-Banking-Plattformen nutzten.

• Mobile-Banking-Nutzer: 112.000
• Online-Banking-Transaktionen: 3,2 Millionen jährlich
• Investition in die digitale Plattform: 4,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Community- und Relationship-Banking

First Mid Bancshares unterhält mit 86 Bankenzentren und einer starken lokalen Marktdurchdringung eine starke Präsenz in der Gemeinde.

Community-Engagement-Metrik	Leistung 2023
Lokale Gemeinschaftsinvestitionen	12,3 Millionen US-Dollar
Gemeindeentwicklungsdarlehen	87,6 Millionen US-Dollar

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starke regionale Bankeninfrastruktur

Ab dem vierten Quartal 2023 arbeitet First Mid Bancshares mit:

Infrastrukturmetrik	Menge
Gesamtvermögen	8,6 Milliarden US-Dollar
Gesamteinlagen	7,3 Milliarden US-Dollar
Gesamtzahl der Filialen	115 Standorte

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Zusammensetzung der Geschäftsführung:

• Durchschnittliche Führungszugehörigkeit: 18 Jahre im Bankwesen
• Kombinierte Führungserfahrung: 125+ Jahre
• Mehrere leitende Führungskräfte mit fortgeschrittenen Finanzabschlüssen

Fortschrittliche digitale Banking-Technologien

Digitale Plattform	Fähigkeiten
Mobile-Banking-Benutzer	127,500
Online-Transaktionsvolumen	3,2 Millionen monatliche Transaktionen
Investition in digitale Sicherheit	4,7 Millionen US-Dollar pro Jahr

Umfangreiches Filialnetz

Geografische Abdeckung:

• Primärstaaten: Illinois (96 Niederlassungen)
• Sekundärstaaten: Missouri, Indiana (19 Niederlassungen)

Robuste Risikomanagementsysteme

Risikomanagement-Metrik	Leistung
Quote der notleidenden Kredite	0.62%
Rücklage für Kreditverluste	82,3 Millionen US-Dollar
Kapitaladäquanzquote	12.4%

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für lokale Gemeinschaften

Im vierten Quartal 2023 bedient First Mid Bancshares 79 Bankstandorte in Illinois und Missouri mit einem Gesamtvermögen von 8,4 Milliarden US-Dollar. Die Bank bietet maßgeschneiderte Finanzlösungen, die auf spezifische Bedürfnisse der Gemeinschaft zugeschnitten sind.

Marktsegment	Gesamtzahl der Kunden	Durchschnittlicher Beziehungswert
Lokale Gemeinschaften	142,000	$58,700
Kleine Unternehmen	6,700	$124,500

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

First Mid bietet wettbewerbsfähige Preise für mehrere Produktkategorien:

• Persönliche Girokonten: 0,05 % – 0,25 % effektiver Jahreszins
• Sparkonten: 0,40 % – 1,20 % effektiver Jahreszins
• Geldmarktkonten: 0,60 % – 1,75 % effektiver Jahreszins
• Einlagenzertifikat: 3,50 % – 5,25 % effektiver Jahreszins

Umfassende digitale und traditionelle Bankdienstleistungen

Durchdringung des digitalen Bankings im Jahr 2023: 68 % des gesamten Kundenstamms mit einem digitalen Transaktionsvolumen von 2,1 Milliarden US-Dollar.

Digitaler Service	Benutzerakzeptanzrate
Mobiles Banking	62%
Online-Rechnungszahlung	54%
Mobile Scheckeinzahlung	47%

Starker Fokus auf landwirtschaftliche und ländliche Marktsegmente

Agrarkreditportfolio: 1,2 Milliarden US-Dollar, was 16,5 % des gesamten Kreditportfolios im Jahr 2023 entspricht.

Art des Agrarkredits	Gesamtkreditvolumen
Pflanzenbau	510 Millionen Dollar
Landmaschinen	280 Millionen Dollar
Ländliche Immobilien	410 Millionen Dollar

Lokale Entscheidungsfindung und beziehungsorientierter Ansatz

Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 8,3 Jahre. Lokale Entscheidungsbehörde für Kredite unter 2 Millionen US-Dollar.

• Durchschnittliche Kreditgenehmigungszeit: 3–5 Werktage
• Der lokale Kreditausschuss trifft sich zweimal wöchentlich
• 95 % der Kreditentscheidungen werden innerhalb lokaler Marktregionen getroffen

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliches Beziehungsmanagement

First Mid Bancshares unterhält 98 Bankstandorte in Illinois und Missouri und legt dabei besonderen Wert auf personalisierte Kundeninteraktionen. Im vierten Quartal 2023 betreute die Bank rund 75.000 Privat- und Geschäftskunden.

Kundeninteraktionsmetrik	Daten für 2023
Durchschnittliche Dauer der Kundenbeziehung	7,3 Jahre
Persönliche Bankbeziehungsmanager	42 engagierte Profis
Kundenzufriedenheitsrate	89.4%

Community-orientiertes Kundenengagement

First Mid Bancshares investiert durch gezielte Programme erheblich in das Engagement der lokalen Gemeinschaft.

• Sponsoring von Gemeinschaftsveranstaltungen: 67 lokale Veranstaltungen im Jahr 2023
• Lokale Spenden für wohltätige Zwecke: 1,2 Millionen US-Dollar
• Programme zur Finanzkompetenz: 23 Workshops durchgeführt

Multi-Channel-Kundensupport

Die Bank bietet umfassenden Support über mehrere Plattformen hinweg:

Support-Kanal	Nutzungsprozentsatz
Online-Banking	62%
Mobiles Banking	48%
Support in der Filiale	35%
Telefonsupport	22%

Maßgeschneiderte Finanzberatungsdienste

First Mid Bancshares bietet spezialisierte Finanzberatungsdienste mit zielgerichtetem Ansatz.

• Vermögensverwaltungskunden: 3.200
• Durchschnittlicher Portfoliowert: 1,4 Millionen US-Dollar
• Beratungen zur Altersvorsorge: 1.875 im Jahr 2023

Langfristige Strategien zum Aufbau von Beziehungen

Die Bank setzt strategische Kundenbindungsinitiativen um.

Aufbewahrungsstrategie	Leistungsmetrik
Kundenbindungsrate	94.3%
Cross-Selling-Erfolgsquote	37%
Teilnehmer des Treueprogramms	28.500 Kunden

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physisches Filialnetz

Im vierten Quartal 2023 betreibt First Mid Bancshares 86 Bankstandorte in Illinois und Missouri.

Staat	Anzahl der Filialen
Illinois	72
Missouri	14

Online-Banking-Plattform

Die digitale Plattform der Bank unterstützt über 45.000 aktive Online-Banking-Nutzer Stand: Dezember 2023.

• Webbasierte Plattform rund um die Uhr verfügbar
• Sicherer Kontozugriff
• Verfolgung des Transaktionsverlaufs
• Rechnungszahlungsdienste

Mobile-Banking-Anwendung

Die mobile App von First Mid Bancshares hat 32.500 registrierte Mobile-Banking-Nutzer im Jahr 2023.

Mobile App-Funktion	Verfügbarkeit
Mobile Scheckeinzahlung	Ja
Kartenkontrollen	Ja
Echtzeitwarnungen	Ja

Telefonbanking-Dienste

Die Bank unterhält eine engagiertes Kundendienst-Callcenter Betrieb von 7:00 bis 19:00 Uhr Central Time.

• Abfragen des Kontostandes
• Transaktionsüberprüfung
• Kartenaktivierungsdienste

ATM-Netzwerk

First Mid Bancshares bietet Zugriff auf 129 Geldautomatenstandorte in seinen operativen Regionen.

Details zum Geldautomatennetzwerk	Zählen
Bankeigene Geldautomaten	86
Gemeinsam genutzte Netzwerk-Geldautomaten	43

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut First Mid Bancshares 3.412 kleine und mittlere Geschäftskunden in Illinois und Missouri. Gesamtportfolio an gewerblichen Krediten für dieses Segment: 487,6 Millionen US-Dollar.

Geschäftssegmentkennzahlen	Wert
Gesamtzahl der KMU-Kunden	3,412
Gewerbliches Kreditportfolio	487,6 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Kredithöhe	$142,900

Kunden aus dem Agrarsektor

Agrarkredite machen 22,3 % des gesamten Kreditportfolios von First Mid Bancshares aus, mit 1.876 aktiven landwirtschaftlichen Kunden.

• Gesamte Agrarkredite: 312,5 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Höhe des Agrarkredits: 166.500 $
• Primärer geografischer Schwerpunkt: Landwirtschaftsregionen in Illinois und Missouri

Privatkunden im Privatkundengeschäft

First Mid Bancshares betreut in seinem Netzwerk 87.654 private Privatkunden.

Retail-Banking-Segment	Menge
Gesamtzahl der Einzelhandelskunden	87,654
Persönliche Girokonten	52,392
Persönliche Sparkonten	35,262

Kommunalverwaltung und kommunale Körperschaften

First Mid Bancshares bietet Bankdienstleistungen für 64 lokale Regierungs- und Kommunalkunden an.

• Gesamtzahl der kommunalen Bankbeziehungen: 64
• Kommunales Darlehensportfolio: 156,3 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Kredithöhe für kommunale Kunden: 2,44 Millionen US-Dollar

Vermögende Privatpersonen

Die Bank betreut 1.243 vermögende Privatkunden mit einem Vermögen von über 1 Million US-Dollar.

High-Net-Worth-Segment	Wert
Gesamtzahl der vermögenden Kunden	1,243
Durchschnittlicher Kundenvermögenswert	3,2 Millionen US-Dollar
Gesamtes verwaltetes Vermögen	3,97 Milliarden US-Dollar

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebskosten der Filiale

Ab dem Geschäftsjahr 2023 meldete First Mid Bancshares Gesamtkosten für den Filialbetrieb in Höhe von 42,7 Millionen US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Miete und Belegung	18,500,000
Dienstprogramme	3,200,000
Wartung	5,600,000
Branchenausrüstung	6,900,000
Sonstige Betriebskosten	8,500,000

Investitionen in Technologie und digitale Infrastruktur

Die Technologieinvestitionen für 2023 beliefen sich auf insgesamt 22,3 Millionen US-Dollar.

• Digitale Banking-Plattform: 8.700.000 US-Dollar
• Cybersicherheitsinfrastruktur: 5.600.000 US-Dollar
• IT-System-Upgrades: 4.900.000 US-Dollar
• Datenanalysetools: 3.100.000 US-Dollar

Vergütung und Schulung der Mitarbeiter

Die gesamten mitarbeiterbezogenen Ausgaben beliefen sich im Jahr 2023 auf 87,6 Millionen US-Dollar.

Vergütungskategorie	Betrag ($)
Grundgehälter	62,500,000
Vorteile	15,600,000
Schulungsprogramme	2,700,000
Leistungsprämien	6,800,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Aufwendungen für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf 12,4 Millionen US-Dollar.

• Rechts- und Compliance-Mitarbeiter: 5.200.000 US-Dollar
• Berichtssysteme: 3.600.000 US-Dollar
• Externe Prüfungsgebühren: 2.100.000 USD
• Compliance-Schulung: 1.500.000 US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf 7,9 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Betrag ($)
Digitales Marketing	3,200,000
Traditionelle Werbung	2,500,000
Gemeinschaftspatenschaften	1,200,000
Kundengewinnungsprogramme	1,000,000

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Darlehen

Stand Q4 2023, berichtete First Mid Bancshares Gesamtzinsertrag in Höhe von 200,3 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung des Kreditportfolios umfasst:

Kreditkategorie	Gesamtsaldo	Prozentsatz
Gewerbliche Kredite	1,2 Milliarden US-Dollar	42%
Wohnhypotheken	780 Millionen Dollar	27%
Verbraucherkredite	510 Millionen Dollar	18%
Agrarkredite	390 Millionen Dollar	13%

Gebühren für Bankdienstleistungen

Im Jahr 2023 wurden Gebühren für Bankdienstleistungen generiert 47,6 Millionen US-Dollar Umsatz. Zu den Gebührenkategorien gehören:

• Kontoführungsgebühren: 12,3 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 8,7 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 15,2 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Überweisungen: 6,4 Millionen US-Dollar
• Sonstige Servicegebühren: 5 Millionen US-Dollar

Vermögensverwaltungskommissionen

Segment Vermögensverwaltung generiert Provisionen in Höhe von 22,1 Millionen US-Dollar für 2023 mit folgender Verteilung:

Service	Provisionseinnahmen
Anlageberatung	9,6 Millionen US-Dollar
Ruhestandsplanung	6,5 Millionen Dollar
Nachlassplanungsdienste	4,2 Millionen US-Dollar
Vertrauensmanagement	1,8 Millionen US-Dollar

Verkauf von Anlageprodukten

Die Verkäufe von Anlageprodukten im Jahr 2023 summierten sich 18,7 Millionen US-Dollar, mit folgendem Produktmix:

• Investmentfonds: 7,5 Millionen US-Dollar
• Renten: 5,9 Millionen US-Dollar
• Einlagenzertifikate: 3,2 Millionen US-Dollar
• Strukturierte Anlageprodukte: 2,1 Millionen US-Dollar

Treasury-Management-Dienstleistungen

Die Treasury-Management-Dienstleistungen leisteten einen Beitrag 15,3 Millionen US-Dollar Umsatz für 2023, mit Dienstleistungen wie:

• Cash-Management-Lösungen: 6,8 Millionen US-Dollar
• Händlerdienste: 4,5 Millionen US-Dollar
• Internationale Bankdienstleistungen: 2,7 Millionen US-Dollar
• Spezialisierte Corporate-Banking-Lösungen: 1,3 Millionen US-Dollar

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose First Mid Bancshares, Inc. It's not just about having a bank account; it's about the breadth of services available from a single, established source. First Mid Bancshares, Inc. offers a full-suite financial services approach, meaning you can handle your banking, insurance needs, and wealth planning all under one roof. This integration is key, especially when you see that they bolster their non-interest income with what is described as Illinois' largest community bank insurance agency.

Here's a quick look at how that diversification plays out in the numbers as of Q3 2025:

Value Proposition Component	Metric/Data Point	Value as of Q3 2025
Full-Suite Offering: Wealth Management	Assets Under Management (AUM)	$6.4B
Full-Suite Offering: Revenue Mix	Non-Interest Income as % of Revenue (LTM)	Approximately 30%
Lending Scale	Total Loans	$5.82 billion
Funding Base	Total Deposits	$6.29 billion
Financial Stability Benchmark	Tangible Book Value Per Share (Non-GAAP)	$28.21

The company's longevity is a major draw; they've been serving communities since 1865. That's a deep history, which translates into a community-focused, relationship-based banking approach. They maintain a geographically disbursed franchise across Illinois, Missouri, Texas, and Wisconsin, plus a loan production office in the greater Indianapolis area. They are even expanding this footprint with the pending acquisition of Two Rivers Financial Group, Inc. to enter Iowa.

When it comes to lending, First Mid Bancshares, Inc. emphasizes a diversified lending mix, with a strong focus on commercial, Ag, and real estate loans. This isn't just talk; you see the Ag focus reflected in their specialized services. For financial stability, you can look at the reported metrics; the Tangible book value per share stood at $28.21 in Q3 2025, reflecting a 6.0% increase during that quarter alone.

The specialized Ag services are a distinct value proposition, offering more than just standard lending. You get expertise in farm management, which is important in their core markets. Here are some specifics on that segment:

• - Ag Services revenue for the quarter was $1.8 million.
• - Announced pending acquisition of Ray Farm Management Services, Inc..
• - Expected to add approximately 9,000 acres under management from the acquisition.

Honestly, the combination of long-term stability and a broad, integrated service offering is what sets their value proposition apart. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) keeps its customers close, which really boils down to balancing that traditional, face-to-face community feel with the efficiency of modern digital tools. For your high-value commercial and wealth clients, the relationship is definitely managed closely.

Dedicated relationship managers for commercial and wealth clients

The bank supports its relationship-based lending, which saw total loans grow to $5.82 billion in the third quarter of 2025. This requires dedicated attention, especially as they integrate new business lines, like the pending acquisition of Two Rivers Financial Group, Inc., which will broaden their wealth and insurance offerings. The core of this high-touch service is evident in their wealth management segment.

• Wealth management revenues for Q3 2025 were $5.1 million.
• As of mid-2025, FMBH managed approximately $6.3 billion in wealth management assets.
• Combined wealth management and insurance revenue saw an 8.2% year-over-year increase in Q1 2025.

Community banking model emphasizing local presence and service

First Mid Bancshares, Inc. leans heavily on its community focus, which is the bedrock of its service delivery. They are a $7.7 billion community-focused organization. This local presence is maintained through a network of physical locations, though they are actively optimizing this footprint. They recently completed a branch optimization project, closing 8 full-service branches across their footprint. Still, they are investing in new physical touchpoints, like the grand opening of their newest financial center in Champaign, IL, on October 1, 2025. This strategy aims to deliver high-value, relationship-based support where it's needed most.

The commitment to community is also driving strategic expansion; the pending acquisition of Two Rivers Financial Group, Inc. is specifically cited as a cultural and strategic fit based on a shared focus on community banking.

Here's a quick look at the physical scale versus the digital investment:

Relationship Channel Element	Metric/Value	As of Date/Period
Total Banking Centers & LPO Locations	85 (82 banking centers + 3 LPO locations)	June 30, 2025
New Financial Center Opening	1 (Champaign, IL)	October 1, 2025
Branch Closures (Optimization)	8 full-service branches closed	Q3 2025
Wealth Management Assets Under Management	$6.3 billion	June 30, 2025
Total Deposits	$6.29 billion	Q3 2025

Self-service digital channels for transactional banking needs

To manage transactional banking and align with customer migration to digital, First Mid Bancshares, Inc. has been making significant technology investments. They completed their core system conversion in late October 2025, which is expected to bring process efficiencies. Furthermore, they successfully completed their retail online system conversion during the first quarter of 2025. This sets up a platform supporting a full suite of digital self-service options.

• Digital services include Full-Service Online Banking and Mobile Banking.
• Transactional tools include Mobile Deposit, Online Bill Pay, and Zelle: P2P Transfer.
• They also support Online Account Opening and E-lending.

The bank added personnel to its Digital Solutions Teams to better compete against both traditional and non-traditional rivals.

Personalized advisory services for wealth and insurance clients

The advisory side is supported by First Mid Insurance Group, Inc. and First Mid Wealth Management Co., which are key subsidiaries. These services provide a crucial non-interest income stream, which was a key driver of growth in Q1 2025. The focus here is on personalized guidance, from savings and retirement strategies to insurance product suites, which are offered across their Illinois and Missouri office locations.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Channels

First Mid Bancshares, Inc. serves its customers through a combination of physical locations and digital channels, supporting its status as a community-focused organization with approximately $7.7 billion in assets as of the third quarter of 2025.

The physical branch network is established across four key states:

• - Physical branch network across Illinois, Missouri, Texas, and Wisconsin.
• - The institution operates over 80 branches across these states.
• - During the third quarter of 2025, First Mid Bancshares, Inc. completed the closing of 8 full-service branches.

Here is a snapshot of the physical and organizational scale supporting these channels as of late 2025:

Metric	Value/Detail
Total Assets (Q3 2025)	$7.7 billion or $7.8 billion
Total Loans (Q3 2025)	$5.82 billion
Total Deposits (Q3 2025)	$6.29 billion
Branch Network States	Illinois, Missouri, Texas, Wisconsin
Branch Closures (Q3 2025)	8 full-service branches

Digital access is a growing component of the channel strategy, supported by recent technology upgrades:

• - Digital banking platforms (mobile and online) for retail and business customers.
• - Successful conversion of the retail online platform completed in the first quarter of 2025.
• - Core system conversion finalized in late October 2025.

For specialized lending and services, First Mid Bancshares, Inc. maintains dedicated offices:

• - Loan production offices, including one in the greater Indianapolis area.
• - A direct contact number for Agency Finance, which includes a direct line at 317-813-1700.

The insurance and wealth management services are delivered through a direct sales approach, contributing to non-interest income diversification:

• - Direct sales force for insurance and wealth management services.
• - Wealth management revenues for the third quarter of 2025 totaled $5.1 million.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) serves across its community-focused footprint. Honestly, their model is built on deep local relationships, which you can see reflected in how they segment their business.

The customer segments are clearly defined, spanning from everyday banking needs to specialized wealth and agricultural services across their network in Illinois, Missouri, Texas, and Wisconsin, plus that loan production office near Indianapolis. They are even expanding into Iowa with the pending acquisition of Two Rivers Financial Group, Inc., announced in October 2025.

Here's a look at the primary groups First Mid Bancshares, Inc. targets:

• - Retail customers: Individuals and families in local communities who use personal and commercial banking solutions.
• - Commercial businesses: Small to mid-sized enterprises (SMEs) needing banking, treasury, and asset management services.
• - Agricultural customers: Farmers and Ag-related businesses, where First Mid Bancshares, Inc. claims the title of the Largest farm manager in Illinois.
• - High-net-worth individuals seeking wealth and trust management through First Mid Wealth Management Company.

To give you a sense of the scale these segments operate within as of late 2025, look at the balance sheet figures from their third quarter results:

Metric	Value as of September 30, 2025	Context
Total Organization Size (Description)	$7.7 billion community-focused organization	Overall scope of operations
Total Loans	$5.82 billion	The total credit extended across retail and commercial/ag segments
Total Deposits	$6.29 billion	The funding base largely sourced from retail and commercial customers
Wealth Management AUM (As of 3/31/2025)	$6.2 billion	Assets managed for high-net-worth and business clients
Ag Services Revenue (Q2 2025)	$2.3 million	Revenue generated specifically from the Ag Services line of business

The retail segment drives the core deposit base, which stood at $6.29 billion at the end of September 2025. You see evidence of this consumer focus in their offerings like checking, savings, mortgages, and consumer loans, including home equity products.

For commercial businesses, the focus is on providing solutions that support growth, which is critical given the total loan portfolio size of $5.82 billion as of September 30, 2025. The bank also supports these clients through First Mid Insurance Group, Inc..

The agricultural segment is a specialized niche, supported by the company's status as the largest farm manager in Illinois. This segment contributes through dedicated Ag Services revenue, which was $2.3 million in the second quarter of 2025.

Finally, high-net-worth individuals and businesses access wealth and trust management services. First Mid Wealth Management Co. reported Assets Under Management (AUM) of $6.2 billion as of March 31, 2025. This group benefits from specialized trust services not offered through their brokerage partner, Raymond James Financial Services Advisors, Inc..

Finance: draft the loan concentration breakdown by sector for Q3 2025 by next Tuesday.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses First Mid Bancshares, Inc. is managing as of late 2025. The focus here is on controlling the cost base while executing major strategic shifts, like system conversions and branch optimization.

• - Interest expense on deposits and borrowings (lower by $3.9 million vs. Q3 2024)
• - Personnel expenses (salaries and benefits) increased by $2.0 million in Q3 2025 compared to Q3 2024, driven by annual compensation increases and incentives for over performance.
• - Non-interest expenses, managed for an adjusted efficiency ratio of 58.75% (Q3 2025).
• - Technology and data processing costs for core system conversion were a factor, with one-time costs associated with technology enhancements noted in Q3 2025. For context, Q1 2025 included $1.0 million in nonrecurring technology initiative expenses.
• - Occupancy and equipment costs for the branch network saw increases primarily from one-time costs related to branch closures; First Mid Bancshares, Inc. closed 8 full-service branches across its footprint during Q3 2025.

To give you a clearer picture of the non-interest expense movement leading into the end of 2025, here is a breakdown based on the Q3 results:

Expense Component	Q3 2025 Amount	Change vs. Q3 2024
Total Non-Interest Expense	$57.1 million	Increased $3.2 million
Salaries and Benefits Expense	Contextual	Increased $2.0 million
Adjusted Efficiency Ratio	58.75%	Improved from 61.33%

The management of funding costs is a key driver here; interest expense was notably lower year-over-year in the third quarter. Also, the completion of the core operating system conversion in late October sets up potential future process efficiencies. That's a big lever for cost control moving into 2026.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Mid Bancshares, Inc. actually brings in the money, which is key for understanding its stability, especially with interest rate fluctuations. The core engine remains the traditional banking spread.

The primary driver is Net Interest Income (NII), which comes from the difference between what First Mid Bancshares, Inc. earns on its loans and investments and what it pays out on deposits and borrowings. For the third quarter of 2025, this figure hit $66.4 million. This was supported by a net interest margin, on a tax equivalent basis, that expanded to 3.80% in Q3 2025, marking the sixth consecutive quarter of NII growth.

To balance the interest rate risk, First Mid Bancshares, Inc. relies on fee income, which represented approximately 28% of total revenue over the last twelve months ending September 30, 2025. This non-interest income is generated across several complementary business lines. Here's a quick look at the composition of that fee income for the quarter ending September 30, 2025, where total non-interest income was $22.9 million.

Revenue Source (Fee Income Component)	Percentage of Total Fee Income (Q3 2025)	Approximate Dollar Value (Q3 2025)
First Mid Insurance Group	31%	$7.1 million (Commissions)
First Mid Wealth Management	22%	$5.1 million
Debit Card Revenue	17%	$3.89 million
Deposit Service Charges	12%	$2.75 million
Securities Gains, Net	12%	$2.75 million
Mortgage Banking Revenue	4%	$0.92 million
Other	4%	$0.92 million

The overall revenue streams for First Mid Bancshares, Inc. as of late 2025 are clearly segmented across its banking, insurance, and wealth management operations. You can see the key components below:

• - Net Interest Income (NII) from loans and investments, reported at $66.4 million in Q3 2025.
• - Non-interest income from fees, which accounted for approximately 28% of total revenue over the trailing twelve months ending September 30, 2025.
• - Wealth Management fees, which totaled $5.1 million in Q3 2025.
• - Insurance brokerage commissions and fees, with insurance commissions specifically reported at $7.1 million for the quarter.
• - Service charges on deposit accounts, which represented 12% of total fee income in Q3 2025, alongside loan fees contributing to the overall non-interest income.

To be defintely clear, the wealth management segment manages Assets Under Management (AUM) totaling $6.4 billion as of Q3'25. Finance: draft the Q4 2025 revenue projection based on the Q3 run-rate by next Tuesday.