Live Oak Bancshares, Inc. (LOB): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de la banque numérique, Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) émerge comme une force pionnière, révolutionnant les services financiers grâce à sa toile innovante du modèle commercial. En ciblant stratégiquement les marchés de niche comme les petites entreprises et les pratiques vétérinaires, Lob a conçu une approche unique qui mélange la technologie de pointe avec des solutions financières personnalisées. Leur modèle transcende les paradigmes bancaires traditionnels, tirant parti des plates-formes numériques avancées, de l'expertise spécialisée des prêts et une stratégie centrée sur le client qui promet de transformer comment les entrepreneurs accèdent et gèrent les ressources financières.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modèle commercial: partenariats clés

Partenariats stratégiques avec les entreprises fintech

Live Oak Bancshares maintient des partenariats stratégiques avec plusieurs sociétés fintech pour améliorer les solutions bancaires numériques. En 2023, la Banque a établi des collaborations avec les principaux partenaires de fintech suivants:

Partenaire fintech	Focus de partenariat	Année établie
Mélanger les laboratoires	Plate-forme de prêt numérique	2019
Q2 Holdings	Infrastructure bancaire numérique	2018
Finastra	Technologie bancaire de base	2020

Collaboration du programme de prêt de l'administration des petites entreprises (SBA)

Live Oak Bancshares a un relation spécialisée avec la SBA, se concentrer sur les prêts aux petites entreprises:

• Volume total de prêts SBA en 2022: 1,2 milliard de dollars
• Nombre de prêts SBA traités: 1 547
• Part de marché dans les prêts SBA: 2,3% au niveau national

Relations de fournisseur de technologie

La banque maintient des partenariats d'infrastructures technologiques critiques avec:

Fournisseur	Service technologique	Investissement annuel
Microsoft Azure	Cloud computing	3,7 millions de dollars
Salesforce	Gestion de la relation client	2,1 millions de dollars
Systèmes Cisco	Infrastructure réseau	1,9 million de dollars

Réseau de conseiller financier et de consultants commerciaux

Live Oak Bancshares a développé un réseau complet de professionnels financiers:

• Taille totale du réseau: 872 conseillers financiers indépendants
• Couverture géographique: 47 États
• Volume de référence moyen par conseiller: 12 clients par an

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modèle commercial: Activités clés

Pratiques de pratique des petites entreprises et vétérinaires

Au quatrième trimestre 2023, Live Oak Bancshares a créé 1,2 milliard de dollars de prêts SBA, avec un accent spécifique sur le financement de la pratique vétérinaire. La banque a maintenu un Part de marché de 65% dans les pratiques de pratique vétérinaire.

Segment de prêt	Volume total de prêt 2023	Taille moyenne du prêt
Pratiques vétérinaires	487 millions de dollars	2,3 millions de dollars
Prêts SBA à petite entreprise	712 millions de dollars	1,5 million de dollars

Développement de la plate-forme bancaire numérique

Live Oak a investi 42,3 millions de dollars dans l'infrastructure technologique en 2023, avec 78% alloué à l'amélioration de la plate-forme numérique.

• Croissance des utilisateurs de plate-forme numérique: 35% d'une année sur l'autre
• Volume de transactions bancaires mobiles: 4,2 millions de transactions mensuelles
• Taux de conversion d'ouverture du compte numérique: 62%

Gestion des risques et souscription du crédit

La banque a maintenu un Ratio de prêt non performant de 0,42% en 2023, démontrant des stratégies de gestion des risques robustes.

Métrique à risque	Performance de 2023
Taux de redevance net	0.23%
Réserve de perte de prêt	89,7 millions de dollars

Acquisition de clients et gestion des relations

Live Oak a acquis 47 300 nouveaux clients bancaires commerciaux en 2023, avec un taux de conservation de la clientèle de 88%.

• Coût d'acquisition du client: 342 $ par nouveau client commercial
• Valeur à vie moyenne du client: 7 600 $
• Taux de réussite de vente croisée: 42%

Innovation technologique et amélioration des services numériques

La banque a déployé 12 nouvelles fonctionnalités bancaires numériques en 2023, en mettant l'accent sur les outils d'évaluation du crédit basés sur l'IA.

Zone d'investissement technologique	2023 dépenses
IA et apprentissage automatique	18,5 millions de dollars
Améliorations de la cybersécurité	12,7 millions de dollars

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modèle commercial: Ressources clés

Plateforme de technologie bancaire numérique avancée

Au quatrième trimestre 2023, Live Oak Bancshares a investi 18,7 millions de dollars dans la technologie et les infrastructures numériques. La plate-forme numérique de la banque prend en charge:

• Systèmes bancaires basés sur le cloud
• Applications bancaires mobiles
• Technologie de prêt SBA propriétaire

Investissement technologique	Montant
Total des dépenses technologiques 2023	18,7 millions de dollars
Coûts de développement de plate-forme numérique	7,3 millions de dollars

Expertise spécialisée sur les prêts sur les marchés de niche

Spécialisation des prêts SBA: Live Oak Bancshares s'est classé n ° 1 dans les prêts SBA 7 (a) en 2023 avec 1,2 milliard de dollars de volume de prêt total.

• Financement de la pratique des soins de santé
• Prêts de pratique vétérinaire
• Financement de la pratique dentaire

Forte infrastructure de conformité réglementaire

Métrique de conformité	2023 données
Personnel de conformité	87 employés
Budget du département de conformité	6,4 millions de dollars

Équipe de gestion expérimentée

Équipe de direction avec une expérience bancaire moyenne de 22 ans.

• Fondateur: James S. Mahan III (plus de 40 ans d'expérience bancaire)
• PDG avec une expertise de 25 ans sur l'industrie
• Des cadres supérieurs ayant des antécédents bancaires spécialisés

Capital financier robuste et réserves

Ressource financière	2023 Montant
Actif total	6,2 milliards de dollars
Ratio de capital de niveau 1	13.7%
Total des capitaux propres des actionnaires	752 millions de dollars

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions financières sur mesure pour les petites entreprises

Live Oak Bancshares fournit des solutions financières spécialisées avec 5,6 milliards de dollars d'actifs totaux au quatrième trimestre 2023. Le portefeuille de prêts aux petites entreprises a atteint 4,3 milliards de dollars de prêts commerciaux.

Catégorie de prêt	Valeur totale	Segment de marché
Prêts aux petites entreprises	4,3 milliards de dollars	Petites et moyennes entreprises
Immobilier commercial	1,2 milliard de dollars	Financement immobilier des entreprises

Processus de prêt numérique rapide et efficace

La plate-forme de prêt numérique a traité 12 437 demandes de prêt en 2023, avec un temps d'approbation moyen de 48 heures.

• Taux d'achèvement de la demande de prêt numérique: 87%
• Vitesse de traitement des prêts en ligne: 48 heures
• Volume de transaction de plate-forme numérique: 1,7 milliard de dollars

Options de financement spécialisées spécialisées de l'industrie

Live Oak est spécialisé dans les prêts sectoriels avec 3,2 milliards de dollars alloués dans les industries ciblées.

Secteur de l'industrie	Portefeuille de prêts	Focus du marché
Soins de santé	940 millions de dollars	Pratiques médicales
Vétérinaire	612 millions de dollars	Cliniques vétérinaires
Dentaire	428 millions de dollars	Pratiques dentaires

Service client et assistance personnalisés

Les mesures de support client démontrent un engagement élevé avec un taux de satisfaction client de 94% en 2023.

• Score de satisfaction du client: 94%
• Temps d'interaction du client moyen: 22 minutes
• Gestionnaires des relations dédiées: 237 professionnels

Technologies bancaires numériques innovantes

Les investissements technologiques ont totalisé 47,3 millions de dollars en 2023, en se concentrant sur les infrastructures bancaires numériques.

Investissement technologique	Montant	Domaine de mise au point
Plate-forme bancaire numérique	24,6 millions de dollars	Banque mobile et en ligne
Cybersécurité	12,7 millions de dollars	Infrastructure de sécurité
IA et apprentissage automatique	10 millions de dollars	Analytique prédictive

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Gestion de compte personnalisée

Live Oak Bancshares fournit des solutions bancaires sur mesure avec 247 gestionnaires de relations dédiés au quatrième trimestre 2023. La banque dessert 84 700 clients bancaires d'entreprise avec des approches spécialisées de gestion des comptes.

Segment de clientèle	Services personnalisés	Valeur moyenne du compte
Petite entreprise	Managers dévoués	$375,000
Entreprises moyennes	Avis stratégique	$1,250,000

Plates-formes de libre-service numériques

Live Oak propose des solutions bancaires numériques complètes avec un taux d'adoption des banques mobiles à 92% parmi les clients.

• Téléchargements d'applications mobiles: 65 400 en 2023
• Volume de transactions en ligne: 3,2 millions de transactions
• Plateforme numérique Satisfaction des utilisateurs: 4.6 / 5

Les gestionnaires des banques de relations dédiées

La banque emploie 247 gestionnaires de relations spécialisées se concentrer sur les segments de clients ciblés.

Catégorie de gestionnaire	Nombre de gestionnaires	Portefeuille de clients moyens
Spécialistes des petites entreprises	147	58 clients par gestionnaire
Gestionnaires bancaires d'entreprise	100	22 clients par gestionnaire

Communication régulière et avis financier

Live Oak effectue 3,4 points de contact proactifs des clients par trimestre, y compris les examens financiers et les consultations stratégiques.

• Revues financières trimestrielles: 87% de participation des clients
• Sessions annuelles de planification stratégique: 72% d'engagement client
• Recommandations financières personnalisées: note de pertinence à 95%

Assistance bancaire en ligne et mobile

Live Oak fournit un support bancaire numérique 24/7 avec une disponibilité du système de 99,8% et une assistance multicanal.

Canal de support	Temps de réponse moyen	Satisfaction du client
Prise en charge de l'application mobile	12 minutes	4.7/5
Chat en ligne	8 minutes	4.5/5
Support téléphonique	15 minutes	4.3/5

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modèle d'entreprise: canaux

Site Web de banque en ligne

Au quatrième trimestre 2023, la plate-forme bancaire en ligne de Live Oak Bancshares prend en charge environ 126 000 utilisateurs de banque numérique avec une disponibilité de la plate-forme numérique de 98,7%.

Métrique de la plate-forme numérique	Données quantitatives
Utilisateurs totaux de banque numérique	126,000
Time de disponibilité de la plate-forme	98.7%
Volume annuel de transaction numérique	3,2 milliards de dollars

Application bancaire mobile

L'application bancaire mobile a été téléchargée 87 500 fois avec une note d'utilisateurs de 4,6 / 5 sur les magasins d'applications.

• Téléchargements totaux d'applications mobiles: 87 500
• Évaluation de l'App Store: 4.6 / 5
• Utilisateurs mobiles actifs mensuels: 62 000

Équipe de vente directe

Live Oak Bancshares maintient un Force de vente directe spécialisée de 214 professionnels axé sur les segments de prêts commerciaux et de petites entreprises.

Métrique de l'équipe de vente	Données quantitatives
Représentants des ventes totales	214
Origination moyenne du prêt par représentant	12,3 millions de dollars par an

Plateformes de marketing numérique

Les canaux de marketing numérique génèrent 42% de l'acquisition de nouveaux clients avec un coût d'acquisition de clients de 187 $.

• Canaux de marketing numérique: LinkedIn, Google Ads, Facebook
• Nouveau taux d'acquisition des clients: 42%
• Coût d'acquisition du client: 187 $

Réseau de succursale

Live Oak Bancshares exploite 19 emplacements de succursales physiques principalement concentrés en Caroline du Nord et certains États du sud-est.

Métrique du réseau de succursale	Données quantitatives
Branches physiques totales	19
Focus géographique primaire	Caroline du Nord et États du sud-est
Volume moyen de dépôt de succursale	42,6 millions de dollars

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Propriétaires de petites entreprises

Depuis le quatrième trimestre 2023, Live Oak Bancshares dessert 17 500 petites entreprises à travers les États-Unis. Le portefeuille de prêts de la banque pour les petites entreprises a atteint 4,2 milliards de dollars de volume de prêt total.

Caractéristique du segment	Données statistiques
Nombre de clients de petites entreprises	17,500
Portefeuille total de prêts aux petites entreprises	4,2 milliards de dollars
Taille moyenne du prêt	$240,000

Propriétaires de pratiques vétérinaires

Live Oak Bancshares est spécialisé dans le financement des pratiques vétérinaires, avec 2 300 prêts de pratique vétérinaire actifs dans leur portefeuille.

Caractéristique du segment	Données statistiques
Nombre de prêts de pratique vétérinaire	2,300
Prêt total de pratique vétérinaire	680 millions de dollars
Prêt de pratique vétérinaire moyenne	$295,652

Professionnels de la santé

La banque a 1 750 prêts professionnels de la santé actifs avec un volume de prêt total de 525 millions de dollars.

Caractéristique du segment	Données statistiques
Nombre de prêts professionnels de la santé	1,750
Total des prêts professionnels de la santé	525 millions de dollars
Prêt professionnel moyen de santé	$300,000

Startups technologiques

Live Oak Bancshares prend en charge 650 prêts de startup technologiques avec un volume de prêt total de 390 millions de dollars.

Caractéristique du segment	Données statistiques
Nombre de prêts de startup technologiques	650
Prêt total de startups technologiques	390 millions de dollars
Prêt de démarrage de la technologie moyenne	$600,000

Entreprises de services professionnels

La banque maintient 1 100 prêts de l'entreprise professionnelle avec un volume de prêt total de 440 millions de dollars.

Caractéristique du segment	Données statistiques
Nombre de prêts de cabinets de services professionnels	1,100
Prêt total de sociétés de services professionnels	440 millions de dollars
Prêt moyen de l'entreprise de services professionnels	$400,000

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements infrastructures technologiques

En 2023, Live Oak Bancshares a investi 52,4 millions de dollars dans l'infrastructure technologique et le développement de logiciels.

Catégorie d'investissement technologique	Dépenses annuelles
Systèmes bancaires de base	18,3 millions de dollars
Infrastructure de cybersécurité	12,7 millions de dollars
Plateformes bancaires numériques	21,4 millions de dollars

Frais de conformité réglementaire

Les coûts de conformité réglementaire pour Live Oak Bancshares ont totalisé 24,6 millions de dollars en 2023.

• Personnel juridique et de conformité: 8,2 millions de dollars
• Systèmes d'audit et de rapport: 6,5 millions de dollars
• Solutions technologiques réglementaires: 9,9 millions de dollars

Compensation des employés

La rémunération totale des employés pour 2023 était de 187,3 millions de dollars.

Catégorie de compensation	Montant
Salaires de base	124,5 millions de dollars
Bonus de performance	37,8 millions de dollars
Compensation en stock	25 millions de dollars

Coûts de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing pour 2023 ont atteint 16,9 millions de dollars.

• Marketing numérique: 7,3 millions de dollars
• Publicité traditionnelle: 4,6 millions de dollars
• Campagnes d'acquisition de clients: 5 millions de dollars

Maintenance de plate-forme numérique

Les coûts de maintenance et d'exploitation des plateformes numériques étaient de 34,2 millions de dollars en 2023.

Catégorie de maintenance de plate-forme numérique	Coût annuel
Mises à jour logicielles et licences	14,6 millions de dollars
Infrastructure cloud	11,3 millions de dollars
Support technique	8,3 millions de dollars

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modèle commercial: Strots de revenus

Revenu des intérêts des portefeuilles de prêts

Pour l'exercice 2023, Live Oak Bancshares a rapporté 540,3 millions de dollars dans le revenu total des intérêts. La répartition du portefeuille de prêts comprend:

Catégorie de prêt	Solde total des prêts	Revenu d'intérêt
Prêts en administration des petites entreprises (SBA)	5,8 milliards de dollars	312,5 millions de dollars
Immobilier commercial	2,3 milliards de dollars	138,7 millions de dollars
Autres prêts commerciaux	1,5 milliard de dollars	89,1 millions de dollars

Frais de service bancaire numérique

Les frais de service bancaire numérique pour 2023 ont totalisé 47,2 millions de dollars, avec les composants de revenus suivants:

• Frais de transaction bancaire en ligne: 18,6 millions de dollars
• Frais de service bancaire mobile: 15,3 millions de dollars
• Traitement des paiements numériques: 13,3 millions de dollars

Frais d'origine du prêt SBA

En 2023, Live Oak Bancshares a généré 89,7 millions de dollars en frais de création de prêts SBA, ce qui représente une augmentation de 12,4% par rapport à l'année précédente.

Revenus de traitement des transactions

Les revenus de traitement des transactions pour 2023 sont équipés de 36,5 millions de dollars, avec la distribution suivante:

Service de traitement	Revenu
Services marchands	22,1 millions de dollars
Frais de transfert ACH et fil	14,4 millions de dollars

Services d'investissement et de gestion du trésor

Services d'investissement et de gestion de la trésorerie générés 28,6 millions de dollars en revenus pour 2023, notamment:

• Services de conseil en investissement: 15,2 millions de dollars
• Services de gestion de la trésorerie: 8,7 millions de dollars
• Conseil du Trésor: 4,7 millions de dollars

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Live Oak Bancshares, Inc. delivers value to its customers, which is heavily rooted in specialization and technology, not physical locations. This approach lets them compete nationally against banks with traditional branch footprints.

Deep, specialized industry expertise for niche small businesses

Live Oak Bancshares, Inc. focuses its lending on specific economic sectors, which means the teams understand the nuances of those businesses better than a generalist lender. This specialization is reflected in the loan portfolio's structure.

• The loan portfolio is spread across approximately 40 unique verticals.
• No single vertical exceeds 10% of the total loan portfolio.
• For fiscal year 2025, Live Oak Bank was the #1 SBA 7(a) lender by dollar amount, facilitating 2,280 loan approvals totaling over $2.8 billion for small business owners nationwide.
• Approximately 33% of the total loan portfolio is government guaranteed, which mitigates some risk inherent in specialized lending.

The bank's commitment to this niche focus is evident in its consistent top-tier performance in the Small Business Administration (SBA) lending space.

Digital-first, nationwide access without traditional branch overhead

The core of the model is operating without physical branches, relying instead on a technology-based platform for national reach. This digital infrastructure supports significant balance sheet growth, as seen in the third quarter of 2025 figures.

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison Point
Total Assets	$14.67 billion	Up 16.3% versus Q3 2024
Loan Portfolio Outstanding	$11.9 billion	Up 17% versus prior year
Customer Deposits	$13.3 billion	Up 20% year-over-year
Loan Production (Q3 2025)	$1.65 billion	Record production quarter

This structure allows Live Oak Bancshares, Inc. to serve entrepreneurs across the country efficiently. They are definitely not constrained by local market geography.

Streamlined, fast loan application process (Live Oak Express program)

The Live Oak Express program targets small-dollar SBA 7(a) loans, emphasizing speed. This program has scaled rapidly, showing its value proposition in action.

• As of the third quarter of 2025, the program generated $12 million in year-to-date gain on sale income.
• This year-to-date gain on sale income was approximately 4x, or $9 million more, compared to the same period in 2024.
• The program accounted for approximately 20% of the year-to-date total gain on sale, up from only 8% in year-to-date 2024.
• The program originated over $300 million in 2024, up from virtually zero in 2023.
• The company is piloting an AI-enabled loan origination solution to further improve speed to close and operational efficiency.

High-touch, personalized service for entrepreneurs

Despite the digital focus, the value proposition includes a high level of personal service, which encourages deeper customer relationships, moving beyond just a loan provider.

The success of this integrated approach is measurable in the cross-selling of services. In 2021, the percentage of Live Oak customers with both a loan and deposit relationship was 3%. Today, that figure is 18% and growing. That's a significant jump in customer stickiness.

Live Oak Bancshares, Inc. is focused on ensuring its existing vertical lending and deposit gathering activities remain the number one priority for the near term.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Live Oak Bancshares, Inc. deepens its connection with the small business clients it serves. The core idea here is moving beyond a simple transaction to a full-service partnership, which is reflected in their market dominance and deposit gathering success.

Dedicated loan officers and relationship managers

Live Oak Bancshares, Inc. has cemented its role as a primary partner for small businesses, evidenced by its recognition as the '#1 SBA 7(a) lender for 2025 and by an impressive margin' for the fiscal year. This leadership position is built on the back of direct engagement, where relationship managers and loan officers guide clients through complex government-guaranteed lending programs. The scale of this direct service is significant; in fiscal year 2025, the bank facilitated 2,280 SBA loan approvals. This volume translated into over $2.8 billion in loans to small businesses, capturing a market share of 7.7% by Q3 2025. The success in loan production, which was up 22% as of Q3 2025, directly supports the relationship-building effort.

The success in acquiring loan relationships is being mirrored by deposit gathering, which is a critical measure of relationship depth. Customer deposit growth was reported up 20% year-over-year as of the third quarter of 2025.

Focus on increasing customers with both loan and deposit relationships

A key metric for relationship success at Live Oak Bancshares, Inc. is the percentage of clients holding both a loan and a deposit account. As of Q3 2025, this figure rose to 20% of their customer base. This cross-relationship metric is a direct indicator of the success of their integrated service model.

The growth in low-cost funding is a direct result of deepening these relationships. Business checking balances reached $363 million by Q3 2025, making up approximately 4% of the total deposit base. This is a significant increase, as Q1 2025 saw checking balances at $279 million, which was about 4x the level from one year prior. Noninterest-bearing deposits specifically grew 26% quarter-over-quarter to $494.0 million in Q3 2025.

Here is a snapshot of the relationship growth metrics as of late 2025:

Metric	Value (as of Q3 2025 or FY 2025)	Context
SBA Loan Approvals (FY 2025)	2,280	Number of loans facilitated
SBA Loans to Small Businesses (FY 2025)	Over $2.8 billion	Total dollar amount lent
Customer Deposit Growth (Y/Y)	20%	Year-over-year growth rate
Customers with Both Loan & Deposit Relationships	20%	Percentage of total customer base
Business Checking Balances	$363 million	As of Q3 2025
Noninterest-Bearing Deposits Growth (Q/Q)	26%	Quarter-over-quarter increase as of Q3 2025

Digital self-service tools for account management

Live Oak Bancshares, Inc. supports its relationship managers by operating without traditional branch locations, relying instead on a technology-based platform for efficiency. To further enhance the client experience and process speed, the company is piloting an 'AI-enabled loan origination solution' specifically for its Live Oak Express program. This focus on technology helps streamline the service delivery that underpins the personal relationships.

Personalized financial guidance for small business growth

The entire operational model, from being the top SBA lender to driving deposit growth, points toward providing comprehensive guidance. The bank's mission is explicitly stated as being 'America's small business bank'. This guidance is supported by strong overall performance metrics that allow for continued investment in service quality. For instance, loan outstandings growth was up 17% as of Q3 2025.

The commitment to this high-touch, tech-enabled service model is a core differentiator.

• Prioritizing existing vertical lending and deposit gathering.
• Launching new products like small dollar SBA loans.
• Aiming for 15% returns on equity with 15% or more EPS growth a year over the next 18 to 24 months.

Finance: draft the Q4 2025 relationship penetration analysis by February 15th.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Live Oak Bancshares, Inc. gets its value proposition-specialized small business lending and deposits-into the hands of customers as of late 2025. It's a mix of high-tech digital reach and high-touch specialized expertise. Honestly, their channel strategy is what lets them dominate certain lending niches.

National online banking platform and mobile applications

The digital front is central to Live Oak Bancshares, Inc.'s operations. They run a national online banking platform that supports their small business lending and deposit gathering across the country. This digital engine is clearly working, given their market standing.

For instance, in the 2025 fiscal year, Live Oak Bancshares, Inc. was named the most active SBA 7(a) lender by dollar amount by the U.S. Small Business Administration, originating over $2.8 billion in loans, which pushed their market share up to 7.7%. The platform supports this scale; Q3 2025 alone saw loan production hit $1.65 billion. They are actively refining this channel, piloting an AI-enabled loan origination solution for their Live Oak Express program to boost efficiency. Plus, the digital channel is key for deposit gathering, with checking balances reaching $363 million by the end of Q3 2025, making up 4% of the total deposit base.

Here's a quick look at the scale of their digital/lending output near the end of 2025:

Metric	Amount/Value (2025 Data)	Period/Context
Total SBA 7(a) Loans Originated	2,280 approvals	Fiscal Year 2025
Total SBA 7(a) Loan Dollar Amount	Over $2.8 billion	Fiscal Year 2025
Q3 2025 Loan Production	$1.65 billion	Q3 2025
Business Checking Balances	$363 million	Q3 2025
Year-to-Date Gain on Sale (Small Dollar SBA)	About $12 million	Year-to-Date 2025

Direct sales force of specialized loan officers

While the platform is digital, the execution relies on human expertise. Live Oak Bancshares, Inc. emphasizes its 'deep SBA expertise' as a core component of securing these top lending spots. You can infer the size and specialization of the direct sales force is substantial, as they are the '#1 SBA 7(a) lender for 2025 and by an impressive margin'. This team acts as the specialized relationship managers who interface with small business owners seeking complex financing solutions.

The success of this channel is reflected in their overall performance metrics:

• SBA 7(a) Market Share: Increased from 6.4% to 7.7%.
• Loan Portfolio Growth: Reached 17% year-over-year growth as of Q3 2025.
• Customer Relationship Depth: The percentage of customers with both a loan and a deposit relationship rose to 20% in Q3 2025.

Banking-as-a-Service (BaaS) integrations with partner platforms

Live Oak Bancshares, Inc. channels its technology focus through strategic investments, which supports its broader service delivery model. While specific, current BaaS volume data isn't public in the latest reports, the structure is supported by its venture arm. Live Oak Ventures, Inc. is the subsidiary that invests in financial technology businesses. For example, in 2024, they consolidated their investment in Synply, Inc., which is a cloud-based technology platform. This shows a clear channel strategy of partnering with and investing in technology platforms to extend their reach and capabilities, which is the essence of a BaaS approach in their context.

Investor Relations website for shareholder communication

The Investor Relations website, accessible at `investor.liveoakbank.com`, serves as the primary conduit for official shareholder communication, including conference call webcasts and supplementary materials. This channel is critical for capital management transparency. A key recent event channeled through this platform was the strengthening of the capital position via a preferred stock offering in Q3 2025, which successfully raised $96.3 million. This demonstrates the channel's effectiveness in reaching the financial community for funding needs.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Live Oak Bancshares, Inc. serves, which are defined by their need for specialized financing and their use of the bank's national digital platform.

Small businesses nationwide, particularly in niche sectors (e.g., veterinary, healthcare, agriculture)

Live Oak Bancshares, Inc. targets small businesses across the entire country, not just a local footprint. The average loan size for their flagship SBA 7(a) program in fiscal year 2025 topped $1.25 million. Interestingly, the bank has been intentionally shifting its mix, as loans of $350,000 or less made up a significant portion of production volume for the first time in its history during fiscal year 2025.

• The bank's total assets reached $14.67 billion as of the end of the third quarter of 2025.
• The bank's focus remains on building full relationships with customers, evidenced by the growth in checking accounts.

Entrepreneurs seeking SBA and USDA-guaranteed financing

This group is the bedrock of Live Oak Bancshares, Inc.'s lending franchise. For the 2025 fiscal year, which ended September 30, 2025, Live Oak Bancshares, Inc. was recognized by the U.S. Small Business Administration as the number-one 7(a) lender by dollar amount.

• Secured 2,280 SBA 7(a) loan approvals in fiscal year 2025.
• Loan volume under the SBA 7(a) program increased by 43% in fiscal year 2025.
• Facilitated over $2.8 billion in SBA 7(a) loans during fiscal year 2025.
• Lent over $822 million more than the runner-up SBA lender in fiscal year 2025.
• The bank also focuses on USDA-guaranteed loans as part of its small business offering.

The bank's success in this segment is clear from its volume, but the shift toward smaller loans shows an effort to capture a broader base of entrepreneurs.

Depositors attracted to competitive online savings rates

The deposit-gathering side of the business is crucial for funding the loan book, and Live Oak Bancshares, Inc. uses its national online platform to attract these funds. The bank is actively working on building full relationships, which includes acquiring checking relationships.

• Deposit growth was strong in the third quarter of 2025, totaling $695.9 million.
• Non-interest-bearing checking balances stood at $279 million at the end of the first quarter of 2025.
• This Q1 2025 balance was more than four times the levels from one year prior.
• The net interest margin for the third quarter of 2025 was 3.33%.

Here's a quick look at the scale of the key customer-facing financial metrics as of late 2025:

Metric	Value (Latest Reported Period)	Period End Date
Total Assets	$14.67 billion	Q3 2025
Total SBA 7(a) Loan Volume	$2.85 billion	FY 2025
Total SBA 7(a) Loan Approvals	2,280	FY 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.33%	Q3 2025
Non-Interest Bearing Checking Balances	$279 million	Q1 2025

The bank's total asset base grew by 16.3% year-over-year to reach $14.67 billion compared to the third quarter of 2024.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Live Oak Bancshares, Inc. is heavily influenced by its technology-first operating model and the inherent credit provisioning required for its specialized small business lending portfolio.

Significant noninterest expenses show a trend of moderate growth relative to revenue expansion in mid-2025, though specific components like technology investment are growing faster.

• Technology expense category (GAAP) continued to rise-up 25.9% year-over-year in Q2 2025.
• Noninterest expenses increased 6.3% in Q2 2025 compared to Q1 2025.
• Noninterest expense increased 12.5% year-over-year in Q3 2025.

You can see the quarterly trend for key cost components below:

Metric (in millions USD)	Q1 2025	Q2 2025	Q3 2025
Provision for Credit Losses	$29.0	$23.3	$22.2
Net Interest Income (NII)	Over $100.0	$109.2	$115.5

The provision for credit losses, which is a direct cost against earnings based on expected loan losses, was $29.0 million in Q1 2025, principally driven by loan growth amid elevated interest rates. This provision moderated to $23.3 million in Q2 2025 and further to $22.2 million in Q3 2025.

Interest expense paid on customer deposits is a primary driver of the overall cost of funds, though Live Oak Bancshares, Inc. has successfully managed this cost relative to earning assets, as shown by the expanding Net Interest Margin (NIM).

• Net Interest Margin (NIM) in Q1 2025 was 3.20%.
• NIM expanded to 3.28% in Q2 2025.
• NIM expanded further to 3.33% in Q3 2025.

Personnel costs for specialized lending and technology staff are embedded within the noninterest expenses. Management noted in Q1 2025 that expense growth was aligned with seasonal personnel expenses. The continued focus on technology, evidenced by the 25.9% year-over-year technology expense increase in Q2 2025, suggests significant ongoing investment in the specialized staff required to maintain and advance their digital platform.

The efficiency ratio, which is revenue divided by total expenses, gives you a view of how well they are managing these costs; it improved to 62.1% in Q2 2025 from 66.6% in Q1 2025, and was 59.7% in Q3 2025.

Finance: review Q3 2025 noninterest expense breakdown for personnel vs. non-personnel costs by next Tuesday.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Live Oak Bancshares, Inc. brings in money, which centers heavily on its lending activities, especially those supported by government guarantees. The structure is typical for a specialized bank, relying on the spread between what it earns on assets and pays on liabilities, supplemented by fees from its loan origination and servicing business.

The primary engine is the Net Interest Income from loan portfolio. For the second quarter of 2025, this critical component brought in $109.2 million. This number reflects the profit derived from the difference between interest earned on its substantial loan and lease portfolio and the interest paid on customer deposits and borrowings.

The second pillar is Noninterest Income, which is heavily influenced by the secondary market for government-guaranteed loans. For the full year 2024, Live Oak Bancshares, Inc. reported $60.9 million in Net Gains on Sales of Loans. This shows the importance of selling off portions of the loans they originate, freeing up capital for new lending.

Looking at the most recent quarterly data from Q2 2025, the components of revenue are clear:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Amount (in millions)	Notes
Net Interest Income	$109.2	Core earnings from lending operations.
Total Noninterest Income (GAAP)	$34.5	Includes gains on sales, servicing, and other fees.
Net Gains on Sales of Loans (GAAP)	$21.641	A significant portion of Noninterest Income for Q2 2025.

The remaining portion of Noninterest Income in Q2 2025, which is approximately $12.859 million ($34.5 million minus $21.641 million), is comprised of the other fee-based revenue streams you asked about.

This remaining non-interest revenue is generated through:

• Loan servicing revenue from guaranteed portions sold: Live Oak Bancshares, Inc. retains the servicing rights for the guaranteed portions of the loans it sells, creating a recurring fee stream based on the outstanding balance of those serviced loans.
• Fee-based income from banking services and products: This covers charges related to deposit accounts, wealth management services, and other transactional banking activities. The company has been actively growing its business checking service, which contributes to this category.

To give you a sense of scale, the total GAAP revenue for Live Oak Bancshares, Inc. in Q2 2025 was $143.7 million. That total revenue represented a 14.6% increase year-over-year. Honestly, for a bank like Live Oak Bancshares, Inc., the NII percentage of total revenue-which was about 76.3% in Q2 2025 ($109.2M / $143.7M)-tells you lending is definitely the main game.

Finance: draft Q3 2025 revenue projection by next Tuesday.