Live Oak Bancshares, Inc. (LOB): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt des digitalen Bankings erweist sich Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) als Pionier und revolutioniert Finanzdienstleistungen durch sein innovatives Business Model Canvas. Durch die strategische Ausrichtung auf Nischenmärkte wie kleine Unternehmen und Tierarztpraxen hat LOB einen einzigartigen Ansatz entwickelt, der modernste Technologie mit personalisierten Finanzlösungen verbindet. Ihr Modell geht über traditionelle Bankparadigmen hinaus und nutzt fortschrittliche digitale Plattformen, spezialisierte Kreditvergabekompetenz und eine kundenorientierte Strategie, die verspricht, die Art und Weise, wie Unternehmer auf Finanzressourcen zugreifen und diese verwalten, zu verändern.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Partnerschaften mit Fintech-Unternehmen

Live Oak Bancshares unterhält strategische Partnerschaften mit mehreren Fintech-Unternehmen, um digitale Banklösungen zu verbessern. Ab 2023 hat die Bank Kooperationen mit folgenden wichtigen Fintech-Partnern aufgebaut:

Fintech-Partner	Partnerschaftsfokus	Gründungsjahr
Blend Labs	Digitale Kreditplattform	2019
Q2-Bestände	Digitale Banking-Infrastruktur	2018
Finastra	Kernbankentechnologie	2020

Zusammenarbeit im Darlehensprogramm der Small Business Administration (SBA).

Live Oak Bancshares hat eine Fachbeziehung zur SBA, mit Schwerpunkt auf Krediten für Kleinunternehmen:

• Gesamtkreditvolumen der SBA im Jahr 2022: 1,2 Milliarden US-Dollar
• Anzahl der verarbeiteten SBA-Darlehen: 1.547
• Marktanteil bei der SBA-Kreditvergabe: 2,3 % landesweit

Beziehungen zu Technologieanbietern

Die Bank unterhält wichtige Partnerschaften im Bereich der Technologieinfrastruktur mit:

Anbieter	Technologiedienst	Jährliche Investition
Microsoft Azure	Cloud-Computing	3,7 Millionen US-Dollar
Salesforce	Kundenbeziehungsmanagement	2,1 Millionen US-Dollar
Cisco-Systeme	Netzwerkinfrastruktur	1,9 Millionen US-Dollar

Netzwerk für Finanzberater und Unternehmensberater

Live Oak Bancshares hat ein umfassendes Netzwerk von Finanzexperten aufgebaut:

• Gesamtgröße des Netzwerks: 872 unabhängige Finanzberater
• Geografische Abdeckung: 47 Staaten
• Durchschnittliches Empfehlungsvolumen pro Berater: 12 Kunden jährlich

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Kredite für kleine Unternehmen und Tierarztpraxen

Im vierten Quartal 2023 hat Live Oak Bancshares SBA-Darlehen in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar aufgenommen, mit besonderem Schwerpunkt auf der Finanzierung von Tierarztpraxen. Die Bank unterhielt eine 65 % Marktanteil bei der Kreditvergabe für Tierarztpraxen.

Kreditsegment	Gesamtkreditvolumen 2023	Durchschnittliche Kredithöhe
Tierarztpraxen	487 Millionen US-Dollar	2,3 Millionen US-Dollar
SBA-Darlehen für kleine Unternehmen	712 Millionen Dollar	1,5 Millionen Dollar

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Live Oak investierte im Jahr 2023 42,3 Millionen US-Dollar in die Technologieinfrastruktur, davon 78 % für die Verbesserung der digitalen Plattform.

• Nutzerwachstum der digitalen Plattform: 35 % im Jahresvergleich
• Mobile-Banking-Transaktionsvolumen: 4,2 Millionen monatliche Transaktionen
• Conversion-Rate bei der Eröffnung eines digitalen Kontos: 62 %

Risikomanagement und Kreditvergabe

Die Bank unterhielt eine niedrige Quote notleidender Kredite von 0,42 % im Jahr 2023 und demonstriert robuste Risikomanagementstrategien.

Risikometrik	Leistung 2023
Nettoabbuchungssatz	0.23%
Rücklage für Kreditverluste	89,7 Millionen US-Dollar

Kundenakquise und Beziehungsmanagement

Live Oak hat im Jahr 2023 47.300 neue Geschäftsbankkunden gewonnen, mit einer Kundenbindungsrate von 88 %.

• Kundenakquisekosten: 342 $ pro neuem Geschäftskunden
• Durchschnittlicher Customer Lifetime Value: 7.600 $
• Cross-Selling-Erfolgsquote: 42 %

Technologieinnovation und digitale Serviceverbesserung

Die Bank führte im Jahr 2023 zwölf neue digitale Banking-Funktionen ein, wobei der Schwerpunkt auf KI-gesteuerten Bonitätsbewertungstools lag.

Technologie-Investitionsbereich	Ausgaben 2023
KI und maschinelles Lernen	18,5 Millionen US-Dollar
Verbesserungen der Cybersicherheit	12,7 Millionen US-Dollar

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortschrittliche digitale Banking-Technologieplattform

Im vierten Quartal 2023 investierte Live Oak Bancshares 18,7 Millionen US-Dollar in Technologie und digitale Infrastruktur. Die digitale Plattform der Bank unterstützt:

• Cloudbasierte Banksysteme
• Mobile-Banking-Anwendungen
• Proprietäre SBA-Kredittechnologie

Technologieinvestitionen	Betrag
Gesamte Technologieausgaben 2023	18,7 Millionen US-Dollar
Kosten für die Entwicklung digitaler Plattformen	7,3 Millionen US-Dollar

Spezialisierte Kreditvergabekompetenz in Nischenmärkten

SBA-Kreditspezialisierung: Live Oak Bancshares belegte im Jahr 2023 mit einem Gesamtkreditvolumen von 1,2 Milliarden US-Dollar den ersten Platz bei der SBA 7(a)-Kreditvergabe.

• Finanzierung von Arztpraxen
• Darlehen für Tierarztpraxen
• Finanzierung einer Zahnarztpraxis

Starke Infrastruktur zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Compliance-Metrik	Daten für 2023
Compliance-Mitarbeiter	87 Mitarbeiter
Budget der Compliance-Abteilung	6,4 Millionen US-Dollar

Erfahrenes Management-Team

Führungsteam mit durchschnittlicher Bankerfahrung von 22 Jahren.

• Gründer: James S. Mahan III (40+ Jahre Bankerfahrung)
• Chief Executive Officer mit 25 Jahren Branchenerfahrung
• Leitende Führungskräfte mit spezialisiertem Bankhintergrund

Robustes Finanzkapital und Reserven

Finanzielle Ressource	Betrag 2023
Gesamtvermögen	6,2 Milliarden US-Dollar
Kernkapitalquote	13.7%
Gesamtes Eigenkapital	752 Millionen Dollar

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Maßgeschneiderte Finanzlösungen für kleine Unternehmen

Live Oak Bancshares bietet spezialisierte Finanzlösungen mit einem Gesamtvermögen von 5,6 Milliarden US-Dollar (Stand Q4 2023). Das Kreditportfolio für Kleinunternehmen erreichte 4,3 Milliarden US-Dollar an gewerblichen Krediten.

Kreditkategorie	Gesamtwert	Marktsegment
Kredite für kleine Unternehmen	4,3 Milliarden US-Dollar	Kleine bis mittlere Unternehmen
Gewerbeimmobilien	1,2 Milliarden US-Dollar	Finanzierung von Gewerbeimmobilien

Schnelle und effiziente digitale Kreditprozesse

Die digitale Kreditplattform verarbeitete im Jahr 2023 12.437 Kreditanträge mit einer durchschnittlichen Genehmigungszeit von 48 Stunden.

• Abschlussrate digitaler Kreditanträge: 87 %
• Geschwindigkeit der Online-Kreditbearbeitung: 48 Stunden
• Transaktionsvolumen der digitalen Plattform: 1,7 Milliarden US-Dollar

Spezialisierte branchenspezifische Finanzierungsmöglichkeiten

Live Oak ist auf branchenspezifische Kredite spezialisiert und verteilt 3,2 Milliarden US-Dollar auf bestimmte Branchen.

Industriesektor	Kreditportfolio	Marktfokus
Gesundheitswesen	940 Millionen Dollar	Arztpraxen
Veterinärmedizin	612 Millionen Dollar	Tierkliniken
Dental	428 Millionen US-Dollar	Zahnarztpraxen

Persönlicher Kundenservice und Support

Die Kundensupport-Kennzahlen zeigen ein hohes Engagement mit einer Kundenzufriedenheitsrate von 94 % im Jahr 2023.

• Kundenzufriedenheitswert: 94 %
• Durchschnittliche Interaktionszeit mit dem Kunden: 22 Minuten
• Engagierte Kundenbetreuer: 237 Fachleute

Innovative digitale Banking-Technologien

Die Technologieinvestitionen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 47,3 Millionen US-Dollar und konzentrierten sich auf die digitale Bankinfrastruktur.

Technologieinvestitionen	Betrag	Fokusbereich
Digitale Banking-Plattform	24,6 Millionen US-Dollar	Mobiles und Online-Banking
Cybersicherheit	12,7 Millionen US-Dollar	Sicherheitsinfrastruktur
KI und maschinelles Lernen	10 Millionen Dollar	Prädiktive Analytik

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Personalisierte Kontoverwaltung

Live Oak Bancshares bietet maßgeschneiderte Banklösungen mit 247 engagierten Kundenbetreuern (Stand Q4 2023). Die Bank betreut 84.700 Geschäftsbankkunden mit speziellen Kontoverwaltungsansätzen.

Kundensegment	Personalisierte Dienstleistungen	Durchschnittlicher Kontowert
Kleines Unternehmen	Engagierte Manager	$375,000
Mittlere Unternehmen	Strategische Beratung	$1,250,000

Digitale Self-Service-Plattformen

Live Oak bietet umfassende digitale Banking-Lösungen mit einer Akzeptanzrate von 92 % für mobiles Banking bei den Kunden.

• Mobile App-Downloads: 65.400 im Jahr 2023
• Online-Transaktionsvolumen: 3,2 Millionen Transaktionen
• Benutzerzufriedenheit der digitalen Plattform: 4,6/5 Bewertung

Engagierte Relationship-Banking-Manager

Die Bank beschäftigt 247 spezialisierte Kundenberater Fokussierung auf gezielte Kundensegmente.

Manager-Kategorie	Anzahl der Manager	Durchschnittliches Kundenportfolio
Spezialisten für Kleinunternehmen	147	58 Kunden pro Manager
Unternehmensbankmanager	100	22 Kunden pro Manager

Regelmäßige Kommunikations- und Finanzberatung

Live Oak führt pro Quartal 3,4 proaktive Kundenkontaktpunkte durch, darunter Finanzprüfungen und strategische Beratungen.

• Vierteljährliche Finanzberichte: 87 % Kundenbeteiligung
• Jährliche strategische Planungssitzungen: 72 % Kundenbindung
• Personalisierte Finanzempfehlungen: 95 % Relevanzbewertung

Online- und Mobile-Banking-Unterstützung

Live Oak bietet rund um die Uhr digitalen Banking-Support mit einer Systemverfügbarkeit von 99,8 % und Unterstützung über mehrere Kanäle.

Support-Kanal	Durchschnittliche Reaktionszeit	Kundenzufriedenheit
Unterstützung für mobile Apps	12 Minuten	4.7/5
Online-Chat	8 Minuten	4.5/5
Telefonsupport	15 Minuten	4.3/5

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) – Geschäftsmodell: Kanäle

Online-Banking-Website

Im vierten Quartal 2023 unterstützt die Online-Banking-Plattform von Live Oak Bancshares etwa 126.000 Digital-Banking-Benutzer mit einer Verfügbarkeit der digitalen Plattform von 98,7 %.

Digitale Plattformmetrik	Quantitative Daten
Gesamtzahl der Digital-Banking-Nutzer	126,000
Plattformverfügbarkeit	98.7%
Jährliches digitales Transaktionsvolumen	3,2 Milliarden US-Dollar

Mobile-Banking-Anwendung

Die Mobile-Banking-App wurde 87.500 Mal heruntergeladen und erhielt in den App Stores eine Nutzerbewertung von 4,6/5.

• Gesamtzahl der Downloads mobiler Apps: 87.500
• App Store-Bewertung: 4,6/5
• Monatlich aktive Mobilfunknutzer: 62.000

Direktvertriebsteam

Live Oak Bancshares unterhält eine spezialisiertes Direktvertriebsteam von 214 Fachleuten Der Schwerpunkt liegt auf den Kreditsegmenten für gewerbliche und kleine Unternehmen.

Vertriebsteam-Metrik	Quantitative Daten
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	214
Durchschnittliche Kreditvergabe pro Repräsentant	12,3 Millionen US-Dollar pro Jahr

Digitale Marketingplattformen

Digitale Marketingkanäle generieren 42 % der Neukundenakquise, wobei die Kundenakquisekosten 187 US-Dollar betragen.

• Digitale Marketingkanäle: LinkedIn, Google Ads, Facebook
• Neukundengewinnungsrate: 42 %
• Kundenakquisekosten: 187 $

Filialnetz

Live Oak Bancshares betreibt 19 physische Filialen, die sich hauptsächlich auf North Carolina und ausgewählte südöstliche Bundesstaaten konzentrieren.

Filialnetzwerkmetrik	Quantitative Daten
Gesamtzahl der physischen Zweige	19
Primärer geografischer Fokus	North Carolina und südöstliche Staaten
Durchschnittliches Filialeinlagenvolumen	42,6 Millionen US-Dollar

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleinunternehmer

Im vierten Quartal 2023 betreut Live Oak Bancshares 17.500 Kleinunternehmenskunden in den Vereinigten Staaten. Das Kreditportfolio der Bank für kleine Unternehmen erreichte ein Gesamtkreditvolumen von 4,2 Milliarden US-Dollar.

Segmentcharakteristik	Statistische Daten
Anzahl der Kleinunternehmenskunden	17,500
Gesamtes Kreditportfolio für Kleinunternehmen	4,2 Milliarden US-Dollar
Durchschnittliche Kredithöhe	$240,000

Besitzer von Tierarztpraxen

Live Oak Bancshares ist auf die Finanzierung von Tierarztpraxen spezialisiert und verfügt über 2.300 Darlehen für aktive Tierarztpraxen in seinem Portfolio.

Segmentcharakteristik	Statistische Daten
Anzahl der Darlehen für Tierarztpraxen	2,300
Gesamtkredit für Tierarztpraxen	680 Millionen Dollar
Durchschnittliches Darlehen für eine Tierarztpraxis	$295,652

Fachkräfte im Gesundheitswesen

Die Bank verfügt über 1.750 aktive Kredite für medizinische Fachkräfte mit einem Gesamtkreditvolumen von 525 Millionen US-Dollar.

Segmentcharakteristik	Statistische Daten
Anzahl der Kredite für medizinisches Fachpersonal	1,750
Gesamtkredit für medizinisches Fachpersonal	525 Millionen Dollar
Durchschnittlicher Kredit für medizinisches Fachpersonal	$300,000

Technologie-Startups

Live Oak Bancshares unterstützt 650 Technologie-Startup-Kredite mit einem Gesamtkreditvolumen von 390 Millionen US-Dollar.

Segmentcharakteristik	Statistische Daten
Anzahl der Technologie-Startup-Darlehen	650
Gesamtfinanzierung für Technologie-Startups	390 Millionen Dollar
Durchschnittlicher Technologie-Startkredit	$600,000

Professionelle Dienstleistungsunternehmen

Die Bank unterhält 1.100 Kredite für professionelle Dienstleistungsunternehmen mit einem Gesamtkreditvolumen von 440 Millionen US-Dollar.

Segmentcharakteristik	Statistische Daten
Anzahl der Kredite für professionelle Dienstleistungsunternehmen	1,100
Gesamtkredite für professionelle Dienstleistungsunternehmen	440 Millionen Dollar
Durchschnittlicher Kredit für professionelle Dienstleistungsunternehmen	$400,000

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Investitionen in die Technologieinfrastruktur

Laut Finanzbericht 2023 investierte Live Oak Bancshares 52,4 Millionen US-Dollar in die Technologieinfrastruktur und Softwareentwicklung.

Kategorie „Technologieinvestitionen“.	Jährliche Ausgaben
Kernbankensysteme	18,3 Millionen US-Dollar
Cybersicherheitsinfrastruktur	12,7 Millionen US-Dollar
Digitale Banking-Plattformen	21,4 Millionen US-Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften für Live Oak Bancshares beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 24,6 Millionen US-Dollar.

• Personal für Recht und Compliance: 8,2 Millionen US-Dollar
• Audit- und Berichtssysteme: 6,5 Millionen US-Dollar
• Regulatorische Technologielösungen: 9,9 Millionen US-Dollar

Mitarbeitervergütung

Die Gesamtvergütung der Mitarbeiter belief sich im Jahr 2023 auf 187,3 Millionen US-Dollar.

Vergütungskategorie	Betrag
Grundgehälter	124,5 Millionen US-Dollar
Leistungsprämien	37,8 Millionen US-Dollar
Aktienbasierte Vergütung	25 Millionen Dollar

Kosten für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 erreichten 16,9 Millionen US-Dollar.

• Digitales Marketing: 7,3 Millionen US-Dollar
• Traditionelle Werbung: 4,6 Millionen US-Dollar
• Kampagnen zur Kundengewinnung: 5 Millionen US-Dollar

Wartung der digitalen Plattform

Die Wartungs- und Betriebskosten der digitalen Plattform beliefen sich im Jahr 2023 auf 34,2 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Wartung digitaler Plattformen“.	Jährliche Kosten
Software-Updates und Lizenzierung	14,6 Millionen US-Dollar
Cloud-Infrastruktur	11,3 Millionen US-Dollar
Technischer Support	8,3 Millionen US-Dollar

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Kreditportfolios

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete Live Oak Bancshares 540,3 Millionen US-Dollar an den gesamten Zinserträgen. Die Aufschlüsselung des Kreditportfolios umfasst:

Kreditkategorie	Gesamtkreditsaldo	Zinserträge
Darlehen der Small Business Administration (SBA).	5,8 Milliarden US-Dollar	312,5 Millionen US-Dollar
Gewerbeimmobilien	2,3 Milliarden US-Dollar	138,7 Millionen US-Dollar
Andere gewerbliche Kredite	1,5 Milliarden US-Dollar	89,1 Millionen US-Dollar

Gebühren für digitale Bankdienstleistungen

Die Gebühren für digitale Bankdienstleistungen für 2023 betragen insgesamt 47,2 Millionen US-Dollar, mit folgenden Erlösbestandteilen:

• Gebühren für Online-Banking-Transaktionen: 18,6 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Mobile-Banking-Dienste: 15,3 Millionen US-Dollar
• Digitale Zahlungsabwicklung: 13,3 Millionen US-Dollar

SBA-Darlehensvergabegebühren

Im Jahr 2023 wurden Live Oak Bancshares generiert 89,7 Millionen US-Dollar bei den SBA-Kreditvergabegebühren, was einem Anstieg von 12,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Einnahmen aus der Transaktionsverarbeitung

Der Umsatz aus der Transaktionsabwicklung für 2023 betrug 36,5 Millionen US-Dollar, mit folgender Verteilung:

Bearbeitungsservice	Einnahmen
Händlerdienste	22,1 Millionen US-Dollar
ACH- und Überweisungsgebühren	14,4 Millionen US-Dollar

Investment- und Treasury-Management-Dienstleistungen

Generierte Investment- und Treasury-Management-Dienstleistungen 28,6 Millionen US-Dollar Umsatz für 2023, darunter:

• Anlageberatungsdienste: 15,2 Millionen US-Dollar
• Cash-Management-Dienstleistungen: 8,7 Millionen US-Dollar
• Treasury-Beratung: 4,7 Millionen US-Dollar

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Live Oak Bancshares, Inc. delivers value to its customers, which is heavily rooted in specialization and technology, not physical locations. This approach lets them compete nationally against banks with traditional branch footprints.

Deep, specialized industry expertise for niche small businesses

Live Oak Bancshares, Inc. focuses its lending on specific economic sectors, which means the teams understand the nuances of those businesses better than a generalist lender. This specialization is reflected in the loan portfolio's structure.

• The loan portfolio is spread across approximately 40 unique verticals.
• No single vertical exceeds 10% of the total loan portfolio.
• For fiscal year 2025, Live Oak Bank was the #1 SBA 7(a) lender by dollar amount, facilitating 2,280 loan approvals totaling over $2.8 billion for small business owners nationwide.
• Approximately 33% of the total loan portfolio is government guaranteed, which mitigates some risk inherent in specialized lending.

The bank's commitment to this niche focus is evident in its consistent top-tier performance in the Small Business Administration (SBA) lending space.

Digital-first, nationwide access without traditional branch overhead

The core of the model is operating without physical branches, relying instead on a technology-based platform for national reach. This digital infrastructure supports significant balance sheet growth, as seen in the third quarter of 2025 figures.

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison Point
Total Assets	$14.67 billion	Up 16.3% versus Q3 2024
Loan Portfolio Outstanding	$11.9 billion	Up 17% versus prior year
Customer Deposits	$13.3 billion	Up 20% year-over-year
Loan Production (Q3 2025)	$1.65 billion	Record production quarter

This structure allows Live Oak Bancshares, Inc. to serve entrepreneurs across the country efficiently. They are definitely not constrained by local market geography.

Streamlined, fast loan application process (Live Oak Express program)

The Live Oak Express program targets small-dollar SBA 7(a) loans, emphasizing speed. This program has scaled rapidly, showing its value proposition in action.

• As of the third quarter of 2025, the program generated $12 million in year-to-date gain on sale income.
• This year-to-date gain on sale income was approximately 4x, or $9 million more, compared to the same period in 2024.
• The program accounted for approximately 20% of the year-to-date total gain on sale, up from only 8% in year-to-date 2024.
• The program originated over $300 million in 2024, up from virtually zero in 2023.
• The company is piloting an AI-enabled loan origination solution to further improve speed to close and operational efficiency.

High-touch, personalized service for entrepreneurs

Despite the digital focus, the value proposition includes a high level of personal service, which encourages deeper customer relationships, moving beyond just a loan provider.

The success of this integrated approach is measurable in the cross-selling of services. In 2021, the percentage of Live Oak customers with both a loan and deposit relationship was 3%. Today, that figure is 18% and growing. That's a significant jump in customer stickiness.

Live Oak Bancshares, Inc. is focused on ensuring its existing vertical lending and deposit gathering activities remain the number one priority for the near term.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Live Oak Bancshares, Inc. deepens its connection with the small business clients it serves. The core idea here is moving beyond a simple transaction to a full-service partnership, which is reflected in their market dominance and deposit gathering success.

Dedicated loan officers and relationship managers

Live Oak Bancshares, Inc. has cemented its role as a primary partner for small businesses, evidenced by its recognition as the '#1 SBA 7(a) lender for 2025 and by an impressive margin' for the fiscal year. This leadership position is built on the back of direct engagement, where relationship managers and loan officers guide clients through complex government-guaranteed lending programs. The scale of this direct service is significant; in fiscal year 2025, the bank facilitated 2,280 SBA loan approvals. This volume translated into over $2.8 billion in loans to small businesses, capturing a market share of 7.7% by Q3 2025. The success in loan production, which was up 22% as of Q3 2025, directly supports the relationship-building effort.

The success in acquiring loan relationships is being mirrored by deposit gathering, which is a critical measure of relationship depth. Customer deposit growth was reported up 20% year-over-year as of the third quarter of 2025.

Focus on increasing customers with both loan and deposit relationships

A key metric for relationship success at Live Oak Bancshares, Inc. is the percentage of clients holding both a loan and a deposit account. As of Q3 2025, this figure rose to 20% of their customer base. This cross-relationship metric is a direct indicator of the success of their integrated service model.

The growth in low-cost funding is a direct result of deepening these relationships. Business checking balances reached $363 million by Q3 2025, making up approximately 4% of the total deposit base. This is a significant increase, as Q1 2025 saw checking balances at $279 million, which was about 4x the level from one year prior. Noninterest-bearing deposits specifically grew 26% quarter-over-quarter to $494.0 million in Q3 2025.

Here is a snapshot of the relationship growth metrics as of late 2025:

Metric	Value (as of Q3 2025 or FY 2025)	Context
SBA Loan Approvals (FY 2025)	2,280	Number of loans facilitated
SBA Loans to Small Businesses (FY 2025)	Over $2.8 billion	Total dollar amount lent
Customer Deposit Growth (Y/Y)	20%	Year-over-year growth rate
Customers with Both Loan & Deposit Relationships	20%	Percentage of total customer base
Business Checking Balances	$363 million	As of Q3 2025
Noninterest-Bearing Deposits Growth (Q/Q)	26%	Quarter-over-quarter increase as of Q3 2025

Digital self-service tools for account management

Live Oak Bancshares, Inc. supports its relationship managers by operating without traditional branch locations, relying instead on a technology-based platform for efficiency. To further enhance the client experience and process speed, the company is piloting an 'AI-enabled loan origination solution' specifically for its Live Oak Express program. This focus on technology helps streamline the service delivery that underpins the personal relationships.

Personalized financial guidance for small business growth

The entire operational model, from being the top SBA lender to driving deposit growth, points toward providing comprehensive guidance. The bank's mission is explicitly stated as being 'America's small business bank'. This guidance is supported by strong overall performance metrics that allow for continued investment in service quality. For instance, loan outstandings growth was up 17% as of Q3 2025.

The commitment to this high-touch, tech-enabled service model is a core differentiator.

• Prioritizing existing vertical lending and deposit gathering.
• Launching new products like small dollar SBA loans.
• Aiming for 15% returns on equity with 15% or more EPS growth a year over the next 18 to 24 months.

Finance: draft the Q4 2025 relationship penetration analysis by February 15th.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Live Oak Bancshares, Inc. gets its value proposition-specialized small business lending and deposits-into the hands of customers as of late 2025. It's a mix of high-tech digital reach and high-touch specialized expertise. Honestly, their channel strategy is what lets them dominate certain lending niches.

National online banking platform and mobile applications

The digital front is central to Live Oak Bancshares, Inc.'s operations. They run a national online banking platform that supports their small business lending and deposit gathering across the country. This digital engine is clearly working, given their market standing.

For instance, in the 2025 fiscal year, Live Oak Bancshares, Inc. was named the most active SBA 7(a) lender by dollar amount by the U.S. Small Business Administration, originating over $2.8 billion in loans, which pushed their market share up to 7.7%. The platform supports this scale; Q3 2025 alone saw loan production hit $1.65 billion. They are actively refining this channel, piloting an AI-enabled loan origination solution for their Live Oak Express program to boost efficiency. Plus, the digital channel is key for deposit gathering, with checking balances reaching $363 million by the end of Q3 2025, making up 4% of the total deposit base.

Here's a quick look at the scale of their digital/lending output near the end of 2025:

Metric	Amount/Value (2025 Data)	Period/Context
Total SBA 7(a) Loans Originated	2,280 approvals	Fiscal Year 2025
Total SBA 7(a) Loan Dollar Amount	Over $2.8 billion	Fiscal Year 2025
Q3 2025 Loan Production	$1.65 billion	Q3 2025
Business Checking Balances	$363 million	Q3 2025
Year-to-Date Gain on Sale (Small Dollar SBA)	About $12 million	Year-to-Date 2025

Direct sales force of specialized loan officers

While the platform is digital, the execution relies on human expertise. Live Oak Bancshares, Inc. emphasizes its 'deep SBA expertise' as a core component of securing these top lending spots. You can infer the size and specialization of the direct sales force is substantial, as they are the '#1 SBA 7(a) lender for 2025 and by an impressive margin'. This team acts as the specialized relationship managers who interface with small business owners seeking complex financing solutions.

The success of this channel is reflected in their overall performance metrics:

• SBA 7(a) Market Share: Increased from 6.4% to 7.7%.
• Loan Portfolio Growth: Reached 17% year-over-year growth as of Q3 2025.
• Customer Relationship Depth: The percentage of customers with both a loan and a deposit relationship rose to 20% in Q3 2025.

Banking-as-a-Service (BaaS) integrations with partner platforms

Live Oak Bancshares, Inc. channels its technology focus through strategic investments, which supports its broader service delivery model. While specific, current BaaS volume data isn't public in the latest reports, the structure is supported by its venture arm. Live Oak Ventures, Inc. is the subsidiary that invests in financial technology businesses. For example, in 2024, they consolidated their investment in Synply, Inc., which is a cloud-based technology platform. This shows a clear channel strategy of partnering with and investing in technology platforms to extend their reach and capabilities, which is the essence of a BaaS approach in their context.

Investor Relations website for shareholder communication

The Investor Relations website, accessible at `investor.liveoakbank.com`, serves as the primary conduit for official shareholder communication, including conference call webcasts and supplementary materials. This channel is critical for capital management transparency. A key recent event channeled through this platform was the strengthening of the capital position via a preferred stock offering in Q3 2025, which successfully raised $96.3 million. This demonstrates the channel's effectiveness in reaching the financial community for funding needs.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Live Oak Bancshares, Inc. serves, which are defined by their need for specialized financing and their use of the bank's national digital platform.

Small businesses nationwide, particularly in niche sectors (e.g., veterinary, healthcare, agriculture)

Live Oak Bancshares, Inc. targets small businesses across the entire country, not just a local footprint. The average loan size for their flagship SBA 7(a) program in fiscal year 2025 topped $1.25 million. Interestingly, the bank has been intentionally shifting its mix, as loans of $350,000 or less made up a significant portion of production volume for the first time in its history during fiscal year 2025.

• The bank's total assets reached $14.67 billion as of the end of the third quarter of 2025.
• The bank's focus remains on building full relationships with customers, evidenced by the growth in checking accounts.

Entrepreneurs seeking SBA and USDA-guaranteed financing

This group is the bedrock of Live Oak Bancshares, Inc.'s lending franchise. For the 2025 fiscal year, which ended September 30, 2025, Live Oak Bancshares, Inc. was recognized by the U.S. Small Business Administration as the number-one 7(a) lender by dollar amount.

• Secured 2,280 SBA 7(a) loan approvals in fiscal year 2025.
• Loan volume under the SBA 7(a) program increased by 43% in fiscal year 2025.
• Facilitated over $2.8 billion in SBA 7(a) loans during fiscal year 2025.
• Lent over $822 million more than the runner-up SBA lender in fiscal year 2025.
• The bank also focuses on USDA-guaranteed loans as part of its small business offering.

The bank's success in this segment is clear from its volume, but the shift toward smaller loans shows an effort to capture a broader base of entrepreneurs.

Depositors attracted to competitive online savings rates

The deposit-gathering side of the business is crucial for funding the loan book, and Live Oak Bancshares, Inc. uses its national online platform to attract these funds. The bank is actively working on building full relationships, which includes acquiring checking relationships.

• Deposit growth was strong in the third quarter of 2025, totaling $695.9 million.
• Non-interest-bearing checking balances stood at $279 million at the end of the first quarter of 2025.
• This Q1 2025 balance was more than four times the levels from one year prior.
• The net interest margin for the third quarter of 2025 was 3.33%.

Here's a quick look at the scale of the key customer-facing financial metrics as of late 2025:

Metric	Value (Latest Reported Period)	Period End Date
Total Assets	$14.67 billion	Q3 2025
Total SBA 7(a) Loan Volume	$2.85 billion	FY 2025
Total SBA 7(a) Loan Approvals	2,280	FY 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.33%	Q3 2025
Non-Interest Bearing Checking Balances	$279 million	Q1 2025

The bank's total asset base grew by 16.3% year-over-year to reach $14.67 billion compared to the third quarter of 2024.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Live Oak Bancshares, Inc. is heavily influenced by its technology-first operating model and the inherent credit provisioning required for its specialized small business lending portfolio.

Significant noninterest expenses show a trend of moderate growth relative to revenue expansion in mid-2025, though specific components like technology investment are growing faster.

• Technology expense category (GAAP) continued to rise-up 25.9% year-over-year in Q2 2025.
• Noninterest expenses increased 6.3% in Q2 2025 compared to Q1 2025.
• Noninterest expense increased 12.5% year-over-year in Q3 2025.

You can see the quarterly trend for key cost components below:

Metric (in millions USD)	Q1 2025	Q2 2025	Q3 2025
Provision for Credit Losses	$29.0	$23.3	$22.2
Net Interest Income (NII)	Over $100.0	$109.2	$115.5

The provision for credit losses, which is a direct cost against earnings based on expected loan losses, was $29.0 million in Q1 2025, principally driven by loan growth amid elevated interest rates. This provision moderated to $23.3 million in Q2 2025 and further to $22.2 million in Q3 2025.

Interest expense paid on customer deposits is a primary driver of the overall cost of funds, though Live Oak Bancshares, Inc. has successfully managed this cost relative to earning assets, as shown by the expanding Net Interest Margin (NIM).

• Net Interest Margin (NIM) in Q1 2025 was 3.20%.
• NIM expanded to 3.28% in Q2 2025.
• NIM expanded further to 3.33% in Q3 2025.

Personnel costs for specialized lending and technology staff are embedded within the noninterest expenses. Management noted in Q1 2025 that expense growth was aligned with seasonal personnel expenses. The continued focus on technology, evidenced by the 25.9% year-over-year technology expense increase in Q2 2025, suggests significant ongoing investment in the specialized staff required to maintain and advance their digital platform.

The efficiency ratio, which is revenue divided by total expenses, gives you a view of how well they are managing these costs; it improved to 62.1% in Q2 2025 from 66.6% in Q1 2025, and was 59.7% in Q3 2025.

Finance: review Q3 2025 noninterest expense breakdown for personnel vs. non-personnel costs by next Tuesday.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Live Oak Bancshares, Inc. brings in money, which centers heavily on its lending activities, especially those supported by government guarantees. The structure is typical for a specialized bank, relying on the spread between what it earns on assets and pays on liabilities, supplemented by fees from its loan origination and servicing business.

The primary engine is the Net Interest Income from loan portfolio. For the second quarter of 2025, this critical component brought in $109.2 million. This number reflects the profit derived from the difference between interest earned on its substantial loan and lease portfolio and the interest paid on customer deposits and borrowings.

The second pillar is Noninterest Income, which is heavily influenced by the secondary market for government-guaranteed loans. For the full year 2024, Live Oak Bancshares, Inc. reported $60.9 million in Net Gains on Sales of Loans. This shows the importance of selling off portions of the loans they originate, freeing up capital for new lending.

Looking at the most recent quarterly data from Q2 2025, the components of revenue are clear:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Amount (in millions)	Notes
Net Interest Income	$109.2	Core earnings from lending operations.
Total Noninterest Income (GAAP)	$34.5	Includes gains on sales, servicing, and other fees.
Net Gains on Sales of Loans (GAAP)	$21.641	A significant portion of Noninterest Income for Q2 2025.

The remaining portion of Noninterest Income in Q2 2025, which is approximately $12.859 million ($34.5 million minus $21.641 million), is comprised of the other fee-based revenue streams you asked about.

This remaining non-interest revenue is generated through:

• Loan servicing revenue from guaranteed portions sold: Live Oak Bancshares, Inc. retains the servicing rights for the guaranteed portions of the loans it sells, creating a recurring fee stream based on the outstanding balance of those serviced loans.
• Fee-based income from banking services and products: This covers charges related to deposit accounts, wealth management services, and other transactional banking activities. The company has been actively growing its business checking service, which contributes to this category.

To give you a sense of scale, the total GAAP revenue for Live Oak Bancshares, Inc. in Q2 2025 was $143.7 million. That total revenue represented a 14.6% increase year-over-year. Honestly, for a bank like Live Oak Bancshares, Inc., the NII percentage of total revenue-which was about 76.3% in Q2 2025 ($109.2M / $143.7M)-tells you lending is definitely the main game.

Finance: draft Q3 2025 revenue projection by next Tuesday.