Live Oak Bancshares, Inc. (LOB): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico do banco digital, o Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) surge como uma força pioneira, revolucionando os serviços financeiros por meio de sua inovadora tela de modelo de negócios. Ao visar estrategicamente mercados de nicho, como pequenas empresas e práticas veterinárias, o LOB criou uma abordagem única que combina a tecnologia de ponta com soluções financeiras personalizadas. Seu modelo transcende os paradigmas bancários tradicionais, alavancando plataformas digitais avançadas, experiência especializada em empréstimos e uma estratégia centrada no cliente que promete transformar como os empreendedores acionam e gerenciam recursos financeiros.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Parcerias estratégicas com empresas de fintech

O Live Oak Bancshares mantém parcerias estratégicas com várias empresas de fintech para aprimorar as soluções bancárias digitais. A partir de 2023, o banco estabeleceu colaborações com os seguintes parceiros -chave da Fintech:

Fintech Partner	Foco em parceria	Ano estabelecido
Blend Labs	Plataforma de empréstimo digital	2019
Q2 Holdings	Infraestrutura bancária digital	2018
Finsastra	Tecnologia bancária principal	2020

Colaboração do Programa de Empréstimos para Administração de Pequenas Empresas (SBA)

Live Oak Bancshares tem um relacionamento especializado com o SBA, concentrando -se em empréstimos para pequenas empresas:

• Volume total de empréstimos da SBA em 2022: US $ 1,2 bilhão
• Número de empréstimos SBA processados: 1.547
• Participação de mercado em empréstimos da SBA: 2,3% nacionalmente

Relacionamentos de fornecedores de tecnologia

O banco mantém parcerias críticas de infraestrutura de tecnologia com:

Fornecedor	Serviço de Tecnologia	Investimento anual
Microsoft Azure	Computação em nuvem	US $ 3,7 milhões
Salesforce	Gerenciamento de relacionamento com o cliente	US $ 2,1 milhões
Sistemas Cisco	Infraestrutura de rede	US $ 1,9 milhão

Consultor financeiro e rede de consultores de negócios

Live Oak Bancshares desenvolveu uma rede abrangente de profissionais financeiros:

• Tamanho total da rede: 872 consultores financeiros independentes
• Cobertura geográfica: 47 estados
• Volume médio de referência por consultor: 12 clientes anualmente

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Pequenas empresas e empréstimos de prática veterinária

No quarto trimestre 2023, o Live Oak Bancshares originou US $ 1,2 bilhão em empréstimos da SBA, com um foco específico no financiamento da prática veterinária. O banco manteve um 65% de participação de mercado em empréstimos de prática veterinária.

Segmento de empréstimo	Volume total de empréstimos 2023	Tamanho médio do empréstimo
Práticas veterinárias	US $ 487 milhões	US $ 2,3 milhões
Empréstimos SBA de pequenas empresas	US $ 712 milhões	US $ 1,5 milhão

Desenvolvimento da plataforma bancária digital

A Live Oak investiu US $ 42,3 milhões em infraestrutura de tecnologia em 2023, com 78% alocados ao aprimoramento da plataforma digital.

• Crescimento do usuário da plataforma digital: 35% ano a ano
• Volume de transação bancária móvel: 4,2 milhões de transações mensais
• Taxa de conversão de abertura da conta digital: 62%

Gerenciamento de riscos e subscrição de crédito

O banco manteve um baixa taxa de empréstimo sem desempenho de 0,42% Em 2023, demonstrando estratégias robustas de gerenciamento de riscos.

Métrica de risco	2023 desempenho
Taxa de cobrança líquida	0.23%
Reserva de perda de empréstimo	US $ 89,7 milhões

Aquisição de clientes e gerenciamento de relacionamento

A Live Oak adquiriu 47.300 novos clientes bancários de negócios em 2023, com uma taxa de retenção de clientes de 88%.

• Custo de aquisição de clientes: US $ 342 por novo cliente de negócios
• Valor da vida média do cliente: US $ 7.600
• Taxa de sucesso da venda cruzada: 42%

Inovação tecnológica e aprimoramento de serviços digitais

O banco implantou 12 novos recursos bancários digitais em 2023, com foco nas ferramentas de avaliação de crédito orientadas pela IA.

Área de investimento em tecnologia	2023 gastos
AI e aprendizado de máquina	US $ 18,5 milhões
Aprimoramentos de segurança cibernética	US $ 12,7 milhões

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Plataforma de tecnologia bancária digital avançada

A partir do quarto trimestre de 2023, o Live Oak Bancshares investiu US $ 18,7 milhões em tecnologia e infraestrutura digital. A plataforma digital do banco suporta:

• Sistemas bancários baseados em nuvem
• Aplicativos bancários móveis
• Tecnologia proprietária da SBA empréstimo

Investimento em tecnologia	Quantia
Despesas de tecnologia total 2023	US $ 18,7 milhões
Custos de desenvolvimento da plataforma digital	US $ 7,3 milhões

Experiência especializada em empréstimos em mercados de nicho

Especialização de empréstimos da SBA: O Live Oak Bancshares ficou em primeiro lugar no SBA 7 (a) empréstimos em 2023, com US $ 1,2 bilhão em volume total de empréstimos.

• Financiamento da prática de saúde
• Empréstimos para práticas veterinárias
• Financiamento da prática odontológica

Forte infraestrutura de conformidade regulatória

Métrica de conformidade	2023 dados
Equipe de conformidade	87 funcionários
Orçamento do departamento de conformidade	US $ 6,4 milhões

Equipe de gerenciamento experiente

Equipe de liderança com experiência bancária média de 22 anos.

• Fundador: James S. Mahan III (mais de 40 anos de experiência bancária)
• Diretor CEO com 25 anos de experiência no setor
• Executivos seniores com formação bancária especializada

Capital financeiro robusto e reservas

Recurso financeiro	2023 quantidade
Total de ativos	US $ 6,2 bilhões
Índice de capital de camada 1	13.7%
Equidade total do acionista	US $ 752 milhões

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções financeiras personalizadas para pequenas empresas

O Live Oak Bancshares fornece soluções financeiras especializadas com US $ 5,6 bilhões em ativos totais a partir do quarto trimestre de 2023. O portfólio de empréstimos para pequenas empresas atingiu US $ 4,3 bilhões em empréstimos comerciais.

Categoria de empréstimo	Valor total	Segmento de mercado
Empréstimos para pequenas empresas	US $ 4,3 bilhões	Pequenas a médias empresas
Imóveis comerciais	US $ 1,2 bilhão	Financiamento de propriedades comerciais

Processos de empréstimos digitais rápidos e eficientes

A plataforma de empréstimos digitais processou 12.437 pedidos de empréstimo em 2023, com um tempo médio de aprovação de 48 horas.

• Taxa de conclusão do pedido de empréstimo digital: 87%
• Velocidade de processamento de empréstimo on -line: 48 horas
• Volume de transação da plataforma digital: US $ 1,7 bilhão

Opções especializadas de financiamento específicas do setor

A Live Oak é especializada em empréstimos específicos do setor, com US $ 3,2 bilhões alocados entre as indústrias-alvo.

Setor da indústria	Portfólio de empréstimos	Foco no mercado
Assistência médica	US $ 940 milhões	Práticas médicas
Veterinário	US $ 612 milhões	Clínicas veterinárias
Dental	US $ 428 milhões	Práticas odontológicas

Atendimento ao cliente personalizado e suporte

As métricas de suporte ao cliente demonstram alto engajamento com 94% de taxa de satisfação do cliente em 2023.

• Pontuação de satisfação do cliente: 94%
• Tempo médio de interação do cliente: 22 minutos
• Gerentes de relacionamento dedicados: 237 profissionais

Tecnologias bancárias digitais inovadoras

Os investimentos em tecnologia totalizaram US $ 47,3 milhões em 2023, com foco na infraestrutura bancária digital.

Investimento em tecnologia	Quantia	Área de foco
Plataforma bancária digital	US $ 24,6 milhões	Bancos móveis e online
Segurança cibernética	US $ 12,7 milhões	Infraestrutura de segurança
AI e aprendizado de máquina	US $ 10 milhões	Análise preditiva

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerenciamento de contas personalizado

O Live Oak Bancshares fornece soluções bancárias personalizadas com 247 gerentes de relacionamento dedicados a partir do quarto trimestre 2023. O banco atende a 84.700 clientes bancários de negócios com abordagens especializadas em gerenciamento de contas.

Segmento de clientes	Serviços personalizados	Valor médio da conta
Pequenas empresas	Gerentes dedicados	$375,000
Médias empresas	Consultoria estratégica	$1,250,000

Plataformas de autoatendimento digital

A Live Oak oferece soluções bancárias digitais abrangentes com taxa de adoção de 92% de mobile bancário entre os clientes.

• Downloads de aplicativos móveis: 65.400 em 2023
• Volume de transações online: 3,2 milhões de transações
• Satisfação do usuário da plataforma digital: 4.6/5 Classificação

Gerentes bancários de relacionamento dedicado

O banco emprega 247 gerentes de relacionamento especializados focando nos segmentos de clientes direcionados.

Categoria de gerente	Número de gerentes	Portfólio médio de clientes
Especialistas em pequenas empresas	147	58 clientes por gerente
Gerentes bancários corporativos	100	22 clientes por gerente

Comunicação regular e consultoria financeira

O Live Oak realiza 3,4 pontos de contato proativos do cliente por trimestre, incluindo revisões financeiras e consultas estratégicas.

• Revisões financeiras trimestrais: 87% de participação do cliente
• Sessões anuais de planejamento estratégico: 72% de envolvimento do cliente
• Recomendações financeiras personalizadas: classificação de relevância de 95%

Suporte bancário online e móvel

O Live Oak fornece suporte bancário digital 24/7 com 99,8% de tempo de atividade do sistema e assistência multicanal.

Canal de suporte	Tempo médio de resposta	Satisfação do cliente
Suporte ao aplicativo móvel	12 minutos	4.7/5
Chat online	8 minutos	4.5/5
Suporte telefônico	15 minutos	4.3/5

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modelo de negócios: Canais

Site bancário online

A partir do quarto trimestre 2023, a plataforma bancária on -line do Live Oak Bancshares suporta aproximadamente 126.000 usuários de banco digital com um tempo de atividade da plataforma digital de 98,7%.

Métrica da plataforma digital	Dados quantitativos
Total de usuários bancários digitais	126,000
Tempo de atividade da plataforma	98.7%
Volume anual de transação digital	US $ 3,2 bilhões

Aplicativo bancário móvel

O aplicativo Banking Mobile foi baixado 87.500 vezes com uma classificação de usuário de 4,6/5 em lojas de aplicativos.

• Downloads de aplicativos móveis totais: 87.500
• App Store Classificação: 4.6/5
• Usuários móveis ativos mensais: 62.000

Equipe de vendas diretas

Live Oak Bancshares mantém um Força de vendas direta especializada de 214 profissionais focado em segmentos de empréstimos comerciais e de pequenas empresas.

Métrica da equipe de vendas	Dados quantitativos
Total de representantes de vendas	214
Origem média de empréstimo por representante	US $ 12,3 milhões anualmente

Plataformas de marketing digital

Os canais de marketing digital geram 42% da nova aquisição de clientes com um custo de aquisição de clientes de US $ 187.

• Canais de marketing digital: LinkedIn, Google Ads, Facebook
• Nova taxa de aquisição de clientes: 42%
• Custo de aquisição de clientes: US $ 187

Rede de filiais

O Live Oak Bancshares opera 19 locais de filiais físicas concentradas principalmente na Carolina do Norte e selecionam os estados do sudeste.

Branch Network Metric	Dados quantitativos
Ramos físicos totais	19
Foco geográfico primário	Carolina do Norte e estados do sudeste
Volume médio de depósito de filial	US $ 42,6 milhões

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Proprietários de pequenas empresas

A partir do quarto trimestre 2023, o Live Oak Bancshares atende a 17.500 clientes de pequenas empresas nos Estados Unidos. A carteira de empréstimos do banco para pequenas empresas atingiu US $ 4,2 bilhões em volume total de empréstimos.

Característica do segmento	Dados estatísticos
Número de clientes de pequenas empresas	17,500
Portfólio total de empréstimos para pequenas empresas	US $ 4,2 bilhões
Tamanho médio do empréstimo	$240,000

Proprietários de prática veterinária

A Live Oak Bancshares é especializada em financiamento de práticas veterinárias, com 2.300 empréstimos para práticas veterinárias ativas em seu portfólio.

Característica do segmento	Dados estatísticos
Número de empréstimos para práticas veterinárias	2,300
Empréstimos de prática veterinária total	US $ 680 milhões
Empréstimo de prática veterinária média	$295,652

Profissionais de saúde

O banco possui 1.750 empréstimos profissionais de saúde ativos com um volume total de empréstimos de US $ 525 milhões.

Característica do segmento	Dados estatísticos
Número de empréstimos profissionais de saúde	1,750
Empréstimos profissionais de saúde total	US $ 525 milhões
Empréstimo profissional médio de saúde	$300,000

Startups de tecnologia

O Live Oak Bancshares suporta 650 empréstimos de inicialização de tecnologia com um volume total de empréstimos de US $ 390 milhões.

Característica do segmento	Dados estatísticos
Número de empréstimos de inicialização de tecnologia	650
Empréstimos de inicialização de tecnologia total	US $ 390 milhões
Empréstimo de inicialização de tecnologia média	$600,000

Empresas de serviços profissionais

O banco mantém 1.100 empréstimos da empresa de serviços profissionais com um volume total de empréstimos de US $ 440 milhões.

Característica do segmento	Dados estatísticos
Número de empréstimos da empresa de serviços profissionais	1,100
Empréstimo total da empresa de serviços profissionais	US $ 440 milhões
Empréstimo médio da empresa de serviço profissional	$400,000

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimentos de infraestrutura de tecnologia

A partir de 2023 Relatório Financeiro, a Live Oak Bancshares investiu US $ 52,4 milhões em infraestrutura de tecnologia e desenvolvimento de software.

Categoria de investimento em tecnologia	Despesas anuais
Sistemas bancários principais	US $ 18,3 milhões
Infraestrutura de segurança cibernética	US $ 12,7 milhões
Plataformas bancárias digitais	US $ 21,4 milhões

Despesas de conformidade regulatória

Os custos de conformidade regulatória para o Live Oak Bancshares totalizaram US $ 24,6 milhões em 2023.

• Pessoal legal e de conformidade: US $ 8,2 milhões
• Sistemas de auditoria e relatório: US $ 6,5 milhões
• Soluções de tecnologia regulatória: US $ 9,9 milhões

Compensação dos funcionários

A compensação total dos funcionários em 2023 foi de US $ 187,3 milhões.

Categoria de compensação	Quantia
Salários da base	US $ 124,5 milhões
Bônus de desempenho	US $ 37,8 milhões
Remuneração baseada em ações	US $ 25 milhões

Custos de marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing para 2023 atingiram US $ 16,9 milhões.

• Marketing Digital: US $ 7,3 milhões
• Publicidade tradicional: US $ 4,6 milhões
• Campanhas de aquisição de clientes: US $ 5 milhões

Manutenção da plataforma digital

A manutenção da plataforma digital e os custos operacionais foram de US $ 34,2 milhões em 2023.

Categoria de manutenção de plataforma digital	Custo anual
Atualizações de software e licenciamento	US $ 14,6 milhões
Infraestrutura em nuvem	US $ 11,3 milhões
Suporte técnico	US $ 8,3 milhões

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de carteiras de empréstimos

Para o ano fiscal de 2023, informou o Live Oak Bancshares US $ 540,3 milhões na receita total de juros. A quebra da carteira de empréstimos inclui:

Categoria de empréstimo	Saldo total de empréstimo	Receita de juros
Empréstimos para Administração de Pequenas Empresas (SBA)	US $ 5,8 bilhões	US $ 312,5 milhões
Imóveis comerciais	US $ 2,3 bilhões	US $ 138,7 milhões
Outros empréstimos comerciais	US $ 1,5 bilhão	US $ 89,1 milhões

Taxas de serviço bancário digital

Taxas de serviço bancário digital para 2023 totalizaram US $ 47,2 milhões, com os seguintes componentes de receita:

• Taxas de transação bancária online: US $ 18,6 milhões
• Encargos de serviço bancário móvel: US $ 15,3 milhões
• Processamento de pagamento digital: US $ 13,3 milhões

Taxas de originação de empréstimo SBA

Em 2023, Live Oak Bancshares gerado US $ 89,7 milhões nas taxas de originação de empréstimos da SBA, representando um aumento de 12,4% em relação ao ano anterior.

Receita de processamento de transações

As receitas de processamento de transações para 2023 totalizaram US $ 36,5 milhões, com a seguinte distribuição:

Serviço de processamento	Receita
Serviços comerciais	US $ 22,1 milhões
Taxas de transferência de ACh e arame	US $ 14,4 milhões

Serviços de Gerenciamento de Investimentos e Tesouro

Serviços de gerenciamento de investimentos e tesouro gerados US $ 28,6 milhões em receita para 2023, incluindo:

• Serviços de consultoria de investimento: US $ 15,2 milhões
• Serviços de gerenciamento de caixa: US $ 8,7 milhões
• Consultoria do Tesouro: US $ 4,7 milhões

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Live Oak Bancshares, Inc. delivers value to its customers, which is heavily rooted in specialization and technology, not physical locations. This approach lets them compete nationally against banks with traditional branch footprints.

Deep, specialized industry expertise for niche small businesses

Live Oak Bancshares, Inc. focuses its lending on specific economic sectors, which means the teams understand the nuances of those businesses better than a generalist lender. This specialization is reflected in the loan portfolio's structure.

• The loan portfolio is spread across approximately 40 unique verticals.
• No single vertical exceeds 10% of the total loan portfolio.
• For fiscal year 2025, Live Oak Bank was the #1 SBA 7(a) lender by dollar amount, facilitating 2,280 loan approvals totaling over $2.8 billion for small business owners nationwide.
• Approximately 33% of the total loan portfolio is government guaranteed, which mitigates some risk inherent in specialized lending.

The bank's commitment to this niche focus is evident in its consistent top-tier performance in the Small Business Administration (SBA) lending space.

Digital-first, nationwide access without traditional branch overhead

The core of the model is operating without physical branches, relying instead on a technology-based platform for national reach. This digital infrastructure supports significant balance sheet growth, as seen in the third quarter of 2025 figures.

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison Point
Total Assets	$14.67 billion	Up 16.3% versus Q3 2024
Loan Portfolio Outstanding	$11.9 billion	Up 17% versus prior year
Customer Deposits	$13.3 billion	Up 20% year-over-year
Loan Production (Q3 2025)	$1.65 billion	Record production quarter

This structure allows Live Oak Bancshares, Inc. to serve entrepreneurs across the country efficiently. They are definitely not constrained by local market geography.

Streamlined, fast loan application process (Live Oak Express program)

The Live Oak Express program targets small-dollar SBA 7(a) loans, emphasizing speed. This program has scaled rapidly, showing its value proposition in action.

• As of the third quarter of 2025, the program generated $12 million in year-to-date gain on sale income.
• This year-to-date gain on sale income was approximately 4x, or $9 million more, compared to the same period in 2024.
• The program accounted for approximately 20% of the year-to-date total gain on sale, up from only 8% in year-to-date 2024.
• The program originated over $300 million in 2024, up from virtually zero in 2023.
• The company is piloting an AI-enabled loan origination solution to further improve speed to close and operational efficiency.

High-touch, personalized service for entrepreneurs

Despite the digital focus, the value proposition includes a high level of personal service, which encourages deeper customer relationships, moving beyond just a loan provider.

The success of this integrated approach is measurable in the cross-selling of services. In 2021, the percentage of Live Oak customers with both a loan and deposit relationship was 3%. Today, that figure is 18% and growing. That's a significant jump in customer stickiness.

Live Oak Bancshares, Inc. is focused on ensuring its existing vertical lending and deposit gathering activities remain the number one priority for the near term.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Live Oak Bancshares, Inc. deepens its connection with the small business clients it serves. The core idea here is moving beyond a simple transaction to a full-service partnership, which is reflected in their market dominance and deposit gathering success.

Dedicated loan officers and relationship managers

Live Oak Bancshares, Inc. has cemented its role as a primary partner for small businesses, evidenced by its recognition as the '#1 SBA 7(a) lender for 2025 and by an impressive margin' for the fiscal year. This leadership position is built on the back of direct engagement, where relationship managers and loan officers guide clients through complex government-guaranteed lending programs. The scale of this direct service is significant; in fiscal year 2025, the bank facilitated 2,280 SBA loan approvals. This volume translated into over $2.8 billion in loans to small businesses, capturing a market share of 7.7% by Q3 2025. The success in loan production, which was up 22% as of Q3 2025, directly supports the relationship-building effort.

The success in acquiring loan relationships is being mirrored by deposit gathering, which is a critical measure of relationship depth. Customer deposit growth was reported up 20% year-over-year as of the third quarter of 2025.

Focus on increasing customers with both loan and deposit relationships

A key metric for relationship success at Live Oak Bancshares, Inc. is the percentage of clients holding both a loan and a deposit account. As of Q3 2025, this figure rose to 20% of their customer base. This cross-relationship metric is a direct indicator of the success of their integrated service model.

The growth in low-cost funding is a direct result of deepening these relationships. Business checking balances reached $363 million by Q3 2025, making up approximately 4% of the total deposit base. This is a significant increase, as Q1 2025 saw checking balances at $279 million, which was about 4x the level from one year prior. Noninterest-bearing deposits specifically grew 26% quarter-over-quarter to $494.0 million in Q3 2025.

Here is a snapshot of the relationship growth metrics as of late 2025:

Metric	Value (as of Q3 2025 or FY 2025)	Context
SBA Loan Approvals (FY 2025)	2,280	Number of loans facilitated
SBA Loans to Small Businesses (FY 2025)	Over $2.8 billion	Total dollar amount lent
Customer Deposit Growth (Y/Y)	20%	Year-over-year growth rate
Customers with Both Loan & Deposit Relationships	20%	Percentage of total customer base
Business Checking Balances	$363 million	As of Q3 2025
Noninterest-Bearing Deposits Growth (Q/Q)	26%	Quarter-over-quarter increase as of Q3 2025

Digital self-service tools for account management

Live Oak Bancshares, Inc. supports its relationship managers by operating without traditional branch locations, relying instead on a technology-based platform for efficiency. To further enhance the client experience and process speed, the company is piloting an 'AI-enabled loan origination solution' specifically for its Live Oak Express program. This focus on technology helps streamline the service delivery that underpins the personal relationships.

Personalized financial guidance for small business growth

The entire operational model, from being the top SBA lender to driving deposit growth, points toward providing comprehensive guidance. The bank's mission is explicitly stated as being 'America's small business bank'. This guidance is supported by strong overall performance metrics that allow for continued investment in service quality. For instance, loan outstandings growth was up 17% as of Q3 2025.

The commitment to this high-touch, tech-enabled service model is a core differentiator.

• Prioritizing existing vertical lending and deposit gathering.
• Launching new products like small dollar SBA loans.
• Aiming for 15% returns on equity with 15% or more EPS growth a year over the next 18 to 24 months.

Finance: draft the Q4 2025 relationship penetration analysis by February 15th.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Live Oak Bancshares, Inc. gets its value proposition-specialized small business lending and deposits-into the hands of customers as of late 2025. It's a mix of high-tech digital reach and high-touch specialized expertise. Honestly, their channel strategy is what lets them dominate certain lending niches.

National online banking platform and mobile applications

The digital front is central to Live Oak Bancshares, Inc.'s operations. They run a national online banking platform that supports their small business lending and deposit gathering across the country. This digital engine is clearly working, given their market standing.

For instance, in the 2025 fiscal year, Live Oak Bancshares, Inc. was named the most active SBA 7(a) lender by dollar amount by the U.S. Small Business Administration, originating over $2.8 billion in loans, which pushed their market share up to 7.7%. The platform supports this scale; Q3 2025 alone saw loan production hit $1.65 billion. They are actively refining this channel, piloting an AI-enabled loan origination solution for their Live Oak Express program to boost efficiency. Plus, the digital channel is key for deposit gathering, with checking balances reaching $363 million by the end of Q3 2025, making up 4% of the total deposit base.

Here's a quick look at the scale of their digital/lending output near the end of 2025:

Metric	Amount/Value (2025 Data)	Period/Context
Total SBA 7(a) Loans Originated	2,280 approvals	Fiscal Year 2025
Total SBA 7(a) Loan Dollar Amount	Over $2.8 billion	Fiscal Year 2025
Q3 2025 Loan Production	$1.65 billion	Q3 2025
Business Checking Balances	$363 million	Q3 2025
Year-to-Date Gain on Sale (Small Dollar SBA)	About $12 million	Year-to-Date 2025

Direct sales force of specialized loan officers

While the platform is digital, the execution relies on human expertise. Live Oak Bancshares, Inc. emphasizes its 'deep SBA expertise' as a core component of securing these top lending spots. You can infer the size and specialization of the direct sales force is substantial, as they are the '#1 SBA 7(a) lender for 2025 and by an impressive margin'. This team acts as the specialized relationship managers who interface with small business owners seeking complex financing solutions.

The success of this channel is reflected in their overall performance metrics:

• SBA 7(a) Market Share: Increased from 6.4% to 7.7%.
• Loan Portfolio Growth: Reached 17% year-over-year growth as of Q3 2025.
• Customer Relationship Depth: The percentage of customers with both a loan and a deposit relationship rose to 20% in Q3 2025.

Banking-as-a-Service (BaaS) integrations with partner platforms

Live Oak Bancshares, Inc. channels its technology focus through strategic investments, which supports its broader service delivery model. While specific, current BaaS volume data isn't public in the latest reports, the structure is supported by its venture arm. Live Oak Ventures, Inc. is the subsidiary that invests in financial technology businesses. For example, in 2024, they consolidated their investment in Synply, Inc., which is a cloud-based technology platform. This shows a clear channel strategy of partnering with and investing in technology platforms to extend their reach and capabilities, which is the essence of a BaaS approach in their context.

Investor Relations website for shareholder communication

The Investor Relations website, accessible at `investor.liveoakbank.com`, serves as the primary conduit for official shareholder communication, including conference call webcasts and supplementary materials. This channel is critical for capital management transparency. A key recent event channeled through this platform was the strengthening of the capital position via a preferred stock offering in Q3 2025, which successfully raised $96.3 million. This demonstrates the channel's effectiveness in reaching the financial community for funding needs.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Live Oak Bancshares, Inc. serves, which are defined by their need for specialized financing and their use of the bank's national digital platform.

Small businesses nationwide, particularly in niche sectors (e.g., veterinary, healthcare, agriculture)

Live Oak Bancshares, Inc. targets small businesses across the entire country, not just a local footprint. The average loan size for their flagship SBA 7(a) program in fiscal year 2025 topped $1.25 million. Interestingly, the bank has been intentionally shifting its mix, as loans of $350,000 or less made up a significant portion of production volume for the first time in its history during fiscal year 2025.

• The bank's total assets reached $14.67 billion as of the end of the third quarter of 2025.
• The bank's focus remains on building full relationships with customers, evidenced by the growth in checking accounts.

Entrepreneurs seeking SBA and USDA-guaranteed financing

This group is the bedrock of Live Oak Bancshares, Inc.'s lending franchise. For the 2025 fiscal year, which ended September 30, 2025, Live Oak Bancshares, Inc. was recognized by the U.S. Small Business Administration as the number-one 7(a) lender by dollar amount.

• Secured 2,280 SBA 7(a) loan approvals in fiscal year 2025.
• Loan volume under the SBA 7(a) program increased by 43% in fiscal year 2025.
• Facilitated over $2.8 billion in SBA 7(a) loans during fiscal year 2025.
• Lent over $822 million more than the runner-up SBA lender in fiscal year 2025.
• The bank also focuses on USDA-guaranteed loans as part of its small business offering.

The bank's success in this segment is clear from its volume, but the shift toward smaller loans shows an effort to capture a broader base of entrepreneurs.

Depositors attracted to competitive online savings rates

The deposit-gathering side of the business is crucial for funding the loan book, and Live Oak Bancshares, Inc. uses its national online platform to attract these funds. The bank is actively working on building full relationships, which includes acquiring checking relationships.

• Deposit growth was strong in the third quarter of 2025, totaling $695.9 million.
• Non-interest-bearing checking balances stood at $279 million at the end of the first quarter of 2025.
• This Q1 2025 balance was more than four times the levels from one year prior.
• The net interest margin for the third quarter of 2025 was 3.33%.

Here's a quick look at the scale of the key customer-facing financial metrics as of late 2025:

Metric	Value (Latest Reported Period)	Period End Date
Total Assets	$14.67 billion	Q3 2025
Total SBA 7(a) Loan Volume	$2.85 billion	FY 2025
Total SBA 7(a) Loan Approvals	2,280	FY 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.33%	Q3 2025
Non-Interest Bearing Checking Balances	$279 million	Q1 2025

The bank's total asset base grew by 16.3% year-over-year to reach $14.67 billion compared to the third quarter of 2024.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Live Oak Bancshares, Inc. is heavily influenced by its technology-first operating model and the inherent credit provisioning required for its specialized small business lending portfolio.

Significant noninterest expenses show a trend of moderate growth relative to revenue expansion in mid-2025, though specific components like technology investment are growing faster.

• Technology expense category (GAAP) continued to rise-up 25.9% year-over-year in Q2 2025.
• Noninterest expenses increased 6.3% in Q2 2025 compared to Q1 2025.
• Noninterest expense increased 12.5% year-over-year in Q3 2025.

You can see the quarterly trend for key cost components below:

Metric (in millions USD)	Q1 2025	Q2 2025	Q3 2025
Provision for Credit Losses	$29.0	$23.3	$22.2
Net Interest Income (NII)	Over $100.0	$109.2	$115.5

The provision for credit losses, which is a direct cost against earnings based on expected loan losses, was $29.0 million in Q1 2025, principally driven by loan growth amid elevated interest rates. This provision moderated to $23.3 million in Q2 2025 and further to $22.2 million in Q3 2025.

Interest expense paid on customer deposits is a primary driver of the overall cost of funds, though Live Oak Bancshares, Inc. has successfully managed this cost relative to earning assets, as shown by the expanding Net Interest Margin (NIM).

• Net Interest Margin (NIM) in Q1 2025 was 3.20%.
• NIM expanded to 3.28% in Q2 2025.
• NIM expanded further to 3.33% in Q3 2025.

Personnel costs for specialized lending and technology staff are embedded within the noninterest expenses. Management noted in Q1 2025 that expense growth was aligned with seasonal personnel expenses. The continued focus on technology, evidenced by the 25.9% year-over-year technology expense increase in Q2 2025, suggests significant ongoing investment in the specialized staff required to maintain and advance their digital platform.

The efficiency ratio, which is revenue divided by total expenses, gives you a view of how well they are managing these costs; it improved to 62.1% in Q2 2025 from 66.6% in Q1 2025, and was 59.7% in Q3 2025.

Finance: review Q3 2025 noninterest expense breakdown for personnel vs. non-personnel costs by next Tuesday.

Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Live Oak Bancshares, Inc. brings in money, which centers heavily on its lending activities, especially those supported by government guarantees. The structure is typical for a specialized bank, relying on the spread between what it earns on assets and pays on liabilities, supplemented by fees from its loan origination and servicing business.

The primary engine is the Net Interest Income from loan portfolio. For the second quarter of 2025, this critical component brought in $109.2 million. This number reflects the profit derived from the difference between interest earned on its substantial loan and lease portfolio and the interest paid on customer deposits and borrowings.

The second pillar is Noninterest Income, which is heavily influenced by the secondary market for government-guaranteed loans. For the full year 2024, Live Oak Bancshares, Inc. reported $60.9 million in Net Gains on Sales of Loans. This shows the importance of selling off portions of the loans they originate, freeing up capital for new lending.

Looking at the most recent quarterly data from Q2 2025, the components of revenue are clear:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Amount (in millions)	Notes
Net Interest Income	$109.2	Core earnings from lending operations.
Total Noninterest Income (GAAP)	$34.5	Includes gains on sales, servicing, and other fees.
Net Gains on Sales of Loans (GAAP)	$21.641	A significant portion of Noninterest Income for Q2 2025.

The remaining portion of Noninterest Income in Q2 2025, which is approximately $12.859 million ($34.5 million minus $21.641 million), is comprised of the other fee-based revenue streams you asked about.

This remaining non-interest revenue is generated through:

• Loan servicing revenue from guaranteed portions sold: Live Oak Bancshares, Inc. retains the servicing rights for the guaranteed portions of the loans it sells, creating a recurring fee stream based on the outstanding balance of those serviced loans.
• Fee-based income from banking services and products: This covers charges related to deposit accounts, wealth management services, and other transactional banking activities. The company has been actively growing its business checking service, which contributes to this category.

To give you a sense of scale, the total GAAP revenue for Live Oak Bancshares, Inc. in Q2 2025 was $143.7 million. That total revenue represented a 14.6% increase year-over-year. Honestly, for a bank like Live Oak Bancshares, Inc., the NII percentage of total revenue-which was about 76.3% in Q2 2025 ($109.2M / $143.7M)-tells you lending is definitely the main game.

Finance: draft Q3 2025 revenue projection by next Tuesday.