Rekor Systems, Inc. (REKR): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le paysage rapide en évolution de la technologie de transport intelligente, Rekor Systems, Inc. (REKR) émerge comme une force pionnière, transformant la façon dont les gouvernements et les organisations suivent, analysent et géraient les mouvements des véhicules. En tirant parti des technologies de pointe de l'IA et de l'apprentissage automatique, Rekor fournit des solutions complètes qui réinventent la sécurité publique, la gestion du trafic et l'efficacité des infrastructures urbaines. Leur toile innovante du modèle commercial révèle une approche stratégique qui intègre de manière transparente les plateformes logicielles avancées, l'analyse des données et les partenariats collaboratifs pour révolutionner l'intelligence des transports dans plusieurs secteurs.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Relations stratégiques avec les agences gouvernementales et les services de transport

Rekor Systems a établi des partenariats avec plusieurs départements de transport de l'État, notamment:

État	Détails du partenariat	Valeur du contrat
Maryland	Solutions de péage et de surveillance du trafic	4,2 millions de dollars (2023)
Floride	Systèmes de reconnaissance automatisés des plaques d'immatriculation	3,7 millions de dollars (2023)

Partenariats avec la technologie des véhicules et les fournisseurs de logiciels d'IA

Rekor a développé des partenariats d'intégration de technologie stratégiques avec:

• Nvidia pour les technologies de l'IA et de l'apprentissage automatique
• Microsoft Azure pour l'infrastructure de cloud computing
• Services Web Amazon pour les capacités de traitement des données

Collaborations avec les organisations des forces de l'ordre et de la sécurité publique

Type d'organisation	Nombre de partenariats	Plage de valeur du contrat annuel
Services de police locaux	87	250 000 $ - 1,5 million de dollars
Agences d'application de la loi de l'État	22	500 000 $ - 3 millions de dollars

Partenaires à l'intégration technologique avec les constructeurs automobiles

Les partenariats d'intégration actuels du fabricant de véhicules comprennent:

• Ford Motor Company
• General Motors
• Tesla

Accords de partage de données avec des entités municipales et au niveau de l'État

Type d'entité	Nombre d'accords actifs	Focus du partage de données
Gouvernements municipaux	129	Gestion du trafic et sécurité publique
Départements des transports d'État	37	Planification et péage des infrastructures

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Développer des plates-formes de reconnaissance et d'analyse des véhicules alimentées par l'IA

Au quatrième trimestre 2023, Rekor Systems a investi 4,2 millions de dollars dans le développement de la plate-forme d'IA. Le taux de précision de la reconnaissance d'IA de l'entreprise a atteint 97,3% pour les technologies d'identification des véhicules.

Investissement de la plate-forme AI	Métriques de développement
Dépenses de R&D	4,2 millions de dollars (Q4 2023)
Précision de reconnaissance de l'IA	97.3%
Demandes de brevet	12 brevets actifs

Concevoir des solutions de transport intelligentes

Rekor Systems a déployé des solutions de transport intelligentes dans 37 juridictions municipales en 2023, générant 22,3 millions de dollars en revenus connexes.

• Déploiements municipaux: 37 juridictions
• Revenus de la solution de transport: 22,3 millions de dollars
• Valeur du contrat moyen: 602 000 $ par compétence

Fournir des technologies de reconnaissance de plaques d'immatriculation et de suivi des véhicules

L'entreprise traitée 487 millions de transactions de véhicules en 2023 via ses plates-formes de reconnaissance des plaques d'immatriculation.

Métriques de transaction de véhicules	Performance de 2023
Total des transactions de véhicules	487 millions
Vitesse de traitement en temps réel	3,2 millisecondes par véhicule

Implémentation de logiciels d'entreprise pour la gestion du trafic

Les implémentations de logiciels d'entreprise ont généré 18,7 millions de dollars de revenus récurrents au cours de 2023, avec un taux de croissance de 64% sur l'autre.

• Revenus de logiciels d'entreprise: 18,7 millions de dollars
• Croissance d'une année à l'autre: 64%
• Clients de l'entreprise active: 42 principales agences de transport

Recherche et développement continu dans les algorithmes d'apprentissage automatique

Les systèmes Rekor ont alloué 6,5 millions de dollars spécifiquement à la recherche sur les algorithmes d'apprentissage automatique en 2023, ce qui a entraîné trois nouveaux développements d'algorithmes propriétaires.

Catégorie d'investissement de R&D	2023 métriques
Investissement en R&D d'apprentissage automatique	6,5 millions de dollars
Nouveaux développements d'algorithmes	3 algorithmes propriétaires
Efficacité d'amélioration de l'algorithme	12% d'amélioration des performances

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Les technologies propriétaires de l'IA et de l'apprentissage automatique

Rekor Systems a développé Technologies de reconnaissance alimentées par l'IA spécifiquement pour la surveillance des transports et des infrastructures. Depuis le quatrième trimestre 2023, la société détient 12 brevets d'apprentissage automatique de base directement liés à l'identification des véhicules et des infrastructures.

Catégorie de technologie	Dénombrement des brevets	Investissement en développement
Systèmes de reconnaissance de l'IA	12	3,2 millions de dollars (2023)
Algorithmes d'apprentissage automatique	8	1,8 million de dollars (2023)

Capacités avancées de vision informatique et de traitement d'image

La technologie de la vision informatique de Rekor traite approximativement 500 millions d'images de véhicule par an sur diverses plateformes de surveillance des infrastructures.

• Vitesse de traitement de l'image: 250 images par seconde
• Taux de précision: 98,7% d'identification du véhicule
• Capacités d'imagerie multi-spectrales

Propriété intellectuelle et brevets logiciels

En 2024, Rekor Systems maintient un portefeuille de propriété intellectuelle robuste avec 27 brevets enregistrés axés sur les solutions de technologie de transport.

Catégorie de brevet	Total des brevets	Durée de protection des brevets
Reconnaissance des transports	12	15-20 ans
Surveillance des infrastructures	9	15-20 ans
Informatique	6	15-20 ans

Expertise technique en technologie de transport

Rekor emploie 87 ingénieurs et technologues spécialisés au quatrième trimestre 2023, avec une expérience moyenne de l'industrie de 12,5 ans.

• Chercheurs au niveau du doctorat: 14
• Spécialistes du génie logiciel: 42
• Experts en technologie de transport: 31

Infrastructure de traitement des données basée sur le cloud

L'infrastructure cloud de Rekor traite environ 2,3 pétaoctets de données de transport mensuellement, en utilisant des solutions cloud hybrides avec Amazon Web Services et Microsoft Azure.

Métrique d'infrastructure	Capacité	Vitesse de traitement
Traitement des données mensuelles	2,3 PB	500 To / heure
Utilisation de la plate-forme cloud	Multi-cloud	99,99% de disponibilité

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Sécurité publique améliorée grâce à un suivi intelligent des véhicules

Rekor Systems fournit Solutions de suivi des véhicules en temps réel avec les spécifications suivantes:

Métrique	Valeur
Taux de précision	99.5%
Capacité de suivi des véhicules quotidiens	Plus de 500 millions de véhicules
Vitesse de détection	Moins de 50 millisecondes

Solutions de gestion du trafic rentables

Rekor offre une optimisation des coûts grâce à des technologies avancées:

• Réduction des coûts de déploiement des infrastructures de 40%
• Réduction des dépenses opérationnelles de 35%
• Capacités de surveillance automatisées

Analyse des données en temps réel pour l'efficacité du transport

Capacité d'analyse	Métrique de performance
Vitesse de traitement des données	2,5 millions d'enregistrements par seconde
Précision d'analyse prédictive	92.7%
Efficacité de stockage	Taux de compression de 90%

Technologie automatisée de reconnaissance des plaques d'immatriculation

La technologie Alpr de Rekor fournit:

• Précision de reconnaissance de 99,2%
• Capacités de détection de plaques multi-angles
• Prise en charge de plus de 150 formats de plaques de véhicules mondiaux

Plateformes logicielles évolutives à usage gouvernemental et commercial

Capacité de plate-forme	Spécification
Infrastructure cloud	AWS et Azure compatibles
Prise en charge simultanée des utilisateurs	Jusqu'à 10 000 utilisateurs simultanés
Flexibilité d'intégration	Compatible avec plus de 25 systèmes existants

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Approche de vente consultative avec les clients du gouvernement et des entreprises

Au quatrième trimestre 2023, Rekor Systems a déclaré 43 contrats du gouvernement et des entreprises dans 12 États, avec une valeur totale de contrat de 47,3 millions de dollars. L'équipe de vente directe de la société se compose de 18 dirigeants de compte axés sur l'entreprise.

Type de client	Nombre de contrats	Valeur totale du contrat
Clients du gouvernement	29	32,6 millions de dollars
Clients de l'entreprise	14	14,7 millions de dollars

Services techniques et de mise en œuvre

Rekor Systems fournit un support technique dédié avec un taux de satisfaction client de 94,5%. La société maintient une équipe de support technique de 22 spécialistes.

• Temps de réponse moyen: 2,3 heures
• Disponibilité du support 24/7
• Gestion de compte dédiée pour les contrats de plus de 500 000 $

Conception de solution personnalisée

En 2023, Rekor a développé 17 configurations logicielles uniques pour des exigences spécifiques du client, représentant 28% de leur portefeuille de contrats total.

Type de solution	Nombre de configurations personnalisées	Coût de développement moyen
Analyse des transports	8	$275,000
Solutions de sécurité publique	6	$340,000
Surveillance des infrastructures	3	$415,000

Mises à jour logicielles en cours

Rekor Systems a publié 6 grandes mises à jour logicielles en 2023, avec un investissement moyen de développement de 1,2 million de dollars par mise à jour.

Relations à long terme basées sur les contrats

En décembre 2023, 72% des contrats de Rekor ont une durée de 3 à 5 ans, avec une valeur de contrat moyenne de 1,8 million de dollars.

• Taux de renouvellement des contrats: 86%
• Durée moyenne du contrat: 4,2 ans
• Pourcentage de contrats pluriannuels: 68%

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe ciblant les agences gouvernementales

Rekor Systems maintient une équipe de vente directe dédiée axée sur l'engagement des agences gouvernementales. Au quatrième trimestre 2023, la société a signalé 37 contrats gouvernementaux actifs dans plusieurs juridictions.

Type de canal	Nombre de contrats	Contribution des revenus
Contrats du gouvernement de l'État	22	6,3 millions de dollars
Contrats du gouvernement municipal	15	4,1 millions de dollars

Marketing en ligne et plateformes numériques

Rekor exploite les canaux numériques pour le marketing de produit et l'acquisition de clients.

• Trafic de site Web: 78 500 visiteurs uniques par mois
• LinkedIn adepte: 12 400
• Dépenses de marketing numérique: 420 000 $ en 2023

Conférences de l'industrie et expositions de technologies de transport

Rekor participe activement aux événements de l'industrie pour présenter des solutions technologiques.

Catégorie d'événements	Nombre d'événements assistés	Les pistes potentielles générées
Conférences de technologie de transport	8	214
Expositions technologiques gouvernementales	6	156

Réseaux de partenariat stratégiques

Partenariats stratégiques clés à partir de 2024:

• Solutions Motorola
• Génétique
• Axon Enterprise

Démonstration et consultation de produits sur le Web

Rekor fournit des démonstrations complètes de produits en ligne et des services de consultation.

Service numérique	Engagement mensuel	Taux de conversion
Demandes de démonstration de produit	87	42%
Consultations en ligne	63	35%

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Départements de transport des gouvernements publics et locaux

Les systèmes Rekor ciblent les départements de transport avec Technologie automatisée de reconnaissance des plaques d'immatriculation (ALPR).

Type de département	Taille du marché potentiel	Adoption de la technologie
Départements des transports d'État	50 États	Implémentation croissante de l'ALPR
Départements de transport locaux	3 143 comtés	Besoins croissants de gestion des infrastructures

Organismes d'application de la loi

Rekor fournit des solutions avancées de reconnaissance des véhicules pour la sécurité publique.

• 18 000 services de police du pays
• Organismes fédéraux, étatiques et locaux d'application de la loi
• Capacités de suivi des véhicules en temps réel

Gestion des infrastructures municipales

Rekor prend en charge la surveillance et la gestion des infrastructures de la ville intelligente.

Catégorie d'infrastructure	Applications potentielles	Pénétration du marché
Gestion du trafic	Surveillance de la congestion	Expansion dans les centres urbains
Gestion du stationnement	Application automatisée	Taux d'adoption croissants

Route à péage et autorités routières

Rekor propose des solutions avancées de péage et de gestion du trafic.

• Plus de 5 000 miles de routes à péage aux États-Unis
• Systèmes de collecte de péages automatisés
• Réduction des coûts opérationnels grâce à la technologie

Organisations de développement de la ville intelligente

Rekor soutient le développement intelligent des infrastructures urbaines.

Initiative Smart City	Intégration technologique	Potentiel de marché
Urbanisme	Analyse alimentée par l'IA	Marché mondial croissant
Solutions de mobilité	Plates-formes de reconnaissance de véhicules	Augmentation des investissements technologiques

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de recherche et de développement

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Rekor Systems, Inc. a déclaré des frais de recherche et de développement de 7,9 millions de dollars, contre 6,1 millions de dollars l'année précédente.

Exercice fiscal	Dépenses de R&D	Changement d'une année à l'autre
2021	6,1 millions de dollars	-
2022	7,9 millions de dollars	Augmentation de 29,5%

Génie logiciel et personnel technique

Depuis le quatrième trimestre de 2022, Rekor Systems a employé environ 85 personnes techniques dans divers départements.

• Salaire annuel moyen pour les ingénieurs logiciels: 120 000 $ - 150 000 $
• Total des coûts liés au personnel pour le personnel technique: 12,75 millions de dollars par an

Cloud Computing et maintenance des infrastructures

L'entreprise a investi 2,3 millions de dollars en infrastructure cloud et maintenance technologique pour l'exercice 2022.

Catégorie de coûts d'infrastructure	Dépenses annuelles
Services cloud	1,5 million de dollars
Maintenance des infrastructures	0,8 million de dollars

Opérations de marketing et de vente

Les frais de marketing et de vente pour les systèmes Rekor en 2022 ont totalisé 5,6 millions de dollars, ce qui représente 18% des revenus totaux.

• Budget de marketing numérique: 1,2 million de dollars
• Compensation de l'équipe de vente: 2,8 millions de dollars
• Technologie et outils marketing: 0,6 million de dollars

Amélioration de la technologie et développement des brevets en cours

L'entreprise allouée 1,5 million de dollars spécifiquement pour le développement des brevets et l'amélioration de la technologie en 2022.

Catégorie d'investissement technologique	Dépenses annuelles
Dépôt de brevets et frais juridiques	0,6 million de dollars
Développement de prototypes technologiques	0,9 million de dollars

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de licence de logiciel

Pour l'exercice 2023, Rekor Systems a déclaré des revenus de licence de logiciels de 6,7 millions de dollars.

Catégorie de revenus	Montant (2023)	Pourcentage du total des revenus
Frais de licence d'entreprise	4,2 millions de dollars	62.7%
Frais de licence gouvernementaux	2,5 millions de dollars	37.3%

Modèles de service basés sur l'abonnement

Les revenus d'abonnement pour 2023 ont totalisé 3,9 millions de dollars.

• Revenus récurrents mensuels (MRR): 325 000 $
• Contrats d'abonnement annuels: 3,2 millions de dollars
• Abonnements de services basés sur le cloud: 700 000 $

Services de mise en œuvre et de conseil

Les revenus des services de mise en œuvre et de conseil ont atteint 2,1 millions de dollars en 2023.

Type de service	Revenu	Durée moyenne du projet
Mise en œuvre technique	1,3 million de dollars	3-6 mois
Conseil stratégique	$800,000	2-4 mois

Analyse des données et frais de rapport

Les revenus d'analyse des données pour 2023 étaient de 1,5 million de dollars.

• Services de rapports personnalisés: 750 000 $
• Packages d'analyse prédictive: 450 000 $
• Visualisation avancée des données: 300 000 $

Contrats du projet d'intégration technologique

Les contrats d'intégration technologique ont généré 4,2 millions de dollars en 2023.

Type de contrat	Revenus totaux	Valeur du contrat moyen
Projets du secteur public	2,7 millions de dollars	$450,000
Intégrations du secteur privé	1,5 million de dollars	$250,000

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Rekor Systems, Inc. (REKR) delivers to its customers, which are primarily government and public safety agencies. It's all about turning raw roadway data into immediate, useful action.

Real-time, actionable roadway intelligence for public safety and mobility

Rekor Systems, Inc. provides roadway intelligence using AI-enabled computer vision. This translates directly into measurable operational improvements for agencies.

For example, the Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) saw significant results from using Rekor Command®:

Metric	Result
Incident Detection Increase	324%
Average Response Time Improvement	11-minute faster
Monthly Incidents Detected (Average)	641

The company reported record Q3 2025 revenue of $14.2 million, reflecting strong demand for their intelligence platforms. Furthermore, a major contract with the Georgia Department of Transportation (GDOT) has a minimum value of $50 million, with a potential value exceeding $100 million.

Data-as-a-Service (DaaS) model eliminating hardware burden for agencies

The shift to a Data-as-a-Service (DaaS) model is key to improving operating leverage and reducing customer complexity. This recurring revenue stream is growing, which management noted was driving improved economics in Q3 2025.

Here's a look at the financial context supporting this model:

• Recurring revenue for the first six months of 2025 totaled $11 million.
• Q3 2025 preliminary revenue was expected between $13.9 million and $14.3 million, driven by DaaS adoption.
• The Adjusted Gross Margin for Q3 2025 expanded to 63.4%.
• A specific Rekor Discover deployment in a Sunbelt state was under a $1.2 million Data-as-a-Service agreement for 150 systems.

This model helps agencies gain access to high-quality, per-vehicle traffic data without the upfront capital expenditure and complexity of managing physical sensors.

Improved incident detection (e.g., 324% increase for CTRMA)

The primary value here is speed and accuracy in identifying roadway events. The CTRMA deployment is the concrete proof point, showing a 324% increase in incident detection and an 11-minute faster average response time. This capability is supported by tools like the Rekor Command® platform, which acts as a force multiplier for Traffic Incident Management teams.

Also, a new AI-powered Incident Priority Ranking feature demonstrated a reduction in the time required to move from detection to resource allocation decisions by 60% in early customer implementations.

Privacy-protected and responsible Automated License Plate Recognition (ALPR)

Rekor Systems, Inc. has developed a patented technology framework to address growing concerns around vehicle recognition data privacy. This framework is designed to be provided to any authorized government agency seeking an ALPR system that balances accountability with operational needs.

The core elements of this patented privacy framework include:

• Immediate encoding of all license plate and vehicle identification data upon collection.
• Ability to use deidentified vehicle information in real time for legitimate purposes.
• Releasing identifying information only when a warrant or legally approved documentation is received.
• Real-time access to National Crime Information Center "hot-listed" wanted vehicles for urgent public safety needs.

This structured, enforceable method ensures specific vehicle information remains encrypted unless lawful authorization is presented.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Rekor Systems, Inc. manages its relationships with its key government and enterprise clients as of late 2025. It's a model heavily reliant on deep integration and proven performance, especially within the public sector.

Dedicated General Manager (GM) Structure for Customer-Centric Focus

Rekor Systems, Inc. initiated a significant operational realignment starting in Q2 2025, moving to a new general manager structure. This change was explicitly designed to sharpen the focus on customers and accelerate product adoption for sustainable revenue. Each business unit now operates under a dedicated GM who carries full P&L responsibility. This structure aims to drive innovation faster and scale operations more effectively. For instance, a General Manager is noted in connection with expanding initial deployments with major state agencies like CalTrans and Texas DOT. This move signals a shift from building a company in anticipation of growth to a structure focused on delivering revenue against defined milestones.

Long-term, High-touch Relationships with Government Clients

The core of Rekor Systems, Inc.'s customer relationship strategy involves securing long-term, high-touch engagements, primarily with State Departments of Transportation (DOTs) and other government entities. These relationships are validated through multi-year, performance-driven contracts. The company continues to execute against current deployments while actively working to deepen those existing relationships and secure additional contracts at state and regional levels. The focus is on building on momentum from major wins to drive recurring revenue.

The scale of these relationships is evident in recent contract awards:

• Securing its largest statewide contract to date with the Georgia Department of Transportation (GDOT).
• The GDOT agreement has a minimum projected revenue of $50 million over its full term.
• The GDOT contract term can extend up to 7 years, with a potential total value exceeding $100 million through cooperative purchasing.
• The Texas Department of Transportation (TxDOT) award includes an eight-figure blanket purchase order.
• For the first 9 months of 2025, recurring revenue totaled $17.5 million, up 5% year-over-year, reflecting the long-term subscription focus.

Performance-based Contract Extensions and Measurable Results

Rekor Systems, Inc. leverages demonstrable, measurable improvements to extend and expand existing contracts. This performance-based approach de-risks renewal for the client. The Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) renewal serves as a prime example of this dynamic.

Metric/Contract Detail	CTRMA Extension Data	Sun Belt State DaaS Data
Contract Value/Extension	$1.4 million (5-year extension)	$1.2 million (1-year agreement)
Incident Detection Improvement	324% increase	N/A (New Deployment)
Average Response Time Reduction	11-minute faster time	N/A (New Deployment)
Monthly Incident Processing (Avg)	641 incidents monthly	N/A (New Deployment)
Systems Deployed/Supported	Supports 60-mile toll road network	150 Rekor Discover systems

The success metrics from initial deployments directly feed into the contract extensions. For example, the CTRMA extension includes new features like Driver Connect and AI-powered predictive insights, supporting over 35 major infrastructure projects planned through 2032 in Central Texas.

Direct Sales and Support for Complex Deployments

Deployments, especially statewide ones, are complex undertakings that require direct engagement and tailored support. Rekor Systems, Inc. uses its direct sales and technical teams to manage these large-scale rollouts. The Texas DOT contract, for instance, includes a blanket purchase order that pre-authorizes all TxDOT metropolitan, urban, and rural districts to adopt the technology, necessitating direct coordination across a massive network of over 80,000 miles of highways. Similarly, the initial installations with CalTrans and TxDOT for Rekor Discover® pave the way for wider deployment, which is managed through the Data-as-a-Service (DaaS) model. The company's focus is on executing against current deployments and bringing new DOT districts online over time. Finance: review Q4 2025 sales pipeline conversion rates by Friday.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales efforts focus heavily on securing large, multi-year government contracts via Requests for Proposals (RFPs) at the state level. The largest statewide contract secured to date is with the Georgia Department of Transportation (GDOT), valued at a minimum of $50 million over its full term, which can extend up to seven years or potentially eight years at GDOT's discretion. This single contract validates the channel's effectiveness in landing major public sector deals. Furthermore, Rekor Systems secured a blanket purchase order from the Texas Department of Transportation for its Rekor Command platform.

Cooperative purchasing agreements are a key mechanism for channel expansion following a primary state win. The GDOT contract specifically permits cooperative use by Georgia cities, counties, municipal planning organizations, and regional commissions without requiring separate competitive bids statewide, with the potential to increase the total contract value to over $100 million. In South Carolina, a technology award and initial order for 'virtual weigh stations' powered by Rekor technology resulted in an initial order of about $1 million, with additional revenue anticipated as the program expands statewide. The Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) extended its use of Rekor Command® with an additional $1.4 million, five-year contract based on prior deployment results.

Direct deployment of proprietary hardware, such as AI Edge units, is often tied to initial contract fulfillment or specific project requirements. For instance, Rekor has begun installing 150 Rekor Discover® systems as part of a $1.2M Data-as-a-Service (DaaS) agreement for a major Sun Belt state. This deployment model supports the transition to the cloud-based delivery model by establishing the necessary roadside infrastructure.

Cloud-based software delivery for Rekor Discover® DaaS is central to the long-term revenue strategy, allowing agencies access to data without hardware ownership burdens. This channel is showing strong financial traction. Recurring revenue for the third quarter of 2025 totaled $6.5 million, representing an 18% increase compared to Q3 2024. For the nine months ending September 30, 2025, recurring revenue reached $17.5 million, marking a 5% year-over-year increase. The Q3 2025 adjusted gross margin was 63%, up from 44% in Q3 2024, reflecting the higher proportion of software sales.

Key Channel Metrics and Contract Values (As of Late 2025)

Channel/Metric	Value/Amount	Context/Period
GDOT Contract (Minimum)	$50 million	Full Term, Multi-Year Statewide Contract
GDOT Contract (Potential Maximum)	$100 million	Including Cooperative Purchasing Upside
South Carolina Initial Order	$1 million	Initial Order for Virtual Weigh Stations
CTRMA Extension	$1.4 million	Additional 5-Year Contract for Rekor Command
Sun Belt State DaaS Deployment	150 Systems	Part of a $1.2M DaaS Agreement
Q3 2025 Recurring Revenue	$6.5 million	Q3 2025
Year-to-Date Recurring Revenue	$17.5 million	Nine Months Ended September 30, 2025

The company's sales pipeline shows momentum from major statewide wins, which can shorten subsequent sales cycles. The focus on Data-as-a-Service is driving margin expansion, with the Q3 2025 adjusted gross margin reaching 63%.

• Rekor Discover® deployment in three new states during Q3 2025.
• Rekor Command® operational in Austin following Texas DOT purchase order.
• Q3 2025 Total Revenue was $14.2 million.
• Year-to-date revenue through Q3 2025 was $35.8 million.

The channel strategy is increasingly seeing convergence of Rekor Discover and Command technologies in new transportation authority RFPs. Finance: review the revenue recognition schedule for the GDOT contract by end of Q4 2025.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Rekor Systems, Inc. (REKR) as of late 2025. The focus is heavily on government entities that need to manage massive amounts of roadway data, moving toward a Data-as-a-Service model.

State Departments of Transportation (DOTs) (e.g., TxDOT, GDOT)

State DOTs represent a cornerstone customer segment, driving large, multi-year, statewide deployments of the roadway intelligence platform. This segment is crucial for scaling the Data-as-a-Service (DaaS) revenue stream.

• Secured its largest statewide contract to date with the Georgia Department of Transportation (GDOT).
• The minimum value for the GDOT contract is set at $50 million over the eight-year term, with potential to exceed $100 million.
• This contract enables cooperative purchasing across numerous Georgia municipal and county agencies without requiring separate competitive bids statewide.
• As of October 2025, the California and Texas Departments of Transportation had also begun using the Rekor Discover® platform.
• The company also received recognition for work and an initial order in South Carolina.

Regional Transportation and Mobility Authorities (e.g., CTRMA)

Regional authorities use Rekor Systems solutions to manage specific, high-traffic corridors or metropolitan areas, often expanding existing contracts based on proven performance metrics.

For example, the Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) extended its use of Rekor Command® with an additional five-year contract valued at $1.4 million. This expansion followed prior deployments that demonstrated a 324% increase in incident detection and an 11-minute reduction in average response time. The CTRMA deployment supports over 35 major infrastructure projects in Central Texas.

Local Municipalities and County Law Enforcement

These entities benefit from the cooperative purchasing structure enabled by major state contracts, such as the one with GDOT, allowing them to adopt the technology without initiating a new, separate procurement process. The company's platforms like Rekor Scout® and Rekor Command® are used for public safety and traffic management at this level.

The overall recurring revenue for Rekor Systems, Inc. in the third quarter of 2025 totaled $6.5 million, representing an 18% increase compared to Q3 2024. For the nine months ended September 30, 2025, recurring revenue reached $17.5 million, up 5% year-over-year.

Commercial enterprises for fleet and logistics management

While the primary focus appears to be public sector infrastructure, the company's technology supports commercial applications, including fleet and logistics management, often through its Data-as-a-Service offerings.

One deployment involved a major Sun Belt state beginning the installation of 150 Rekor Discover® systems under a $1.2M Data-as-a-Service (DaaS) agreement. This type of deployment structure is indicative of how large-scale data services are packaged for entities that may include commercial logistics partners or state agencies managing commercial traffic flow.

Here's a quick look at some of the significant contract values and metrics associated with these government-focused segments as of late 2025:

Customer Type/Example	Product/Service	Value/Metric	Period/Context
State DOT (GDOT)	Statewide Deployment (Rekor Discover®/DaaS)	Minimum $50 million over eight years	Secured in late 2025
Regional Authority (CTRMA)	Rekor Command® Extension	$1.4 million, five-year contract	Announced Q2 2025
Sun Belt State Agency	Data-as-a-Service (DaaS) Agreement	$1.2 million for 150 systems	Installation begun in Q2 2025
Overall Recurring Revenue	Software and Data Subscriptions	$6.5 million	Q3 2025

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Rekor Systems, Inc. (REKR) as they push for profitability in late 2025. The structure is heavily influenced by technology development and the necessary teams to sell and implement those systems. Honestly, for a company focused on AI and computer vision, high fixed costs related to development are a given.

High fixed costs for R&D and AI model training are inherent to maintaining a technology lead in roadway intelligence. While specific R&D dollar amounts for Q3 2025 aren't itemized separately in the public reports, the overall drive for operational efficiency suggests these foundational technology costs are being managed against revenue growth. The company is clearly focused on productizing offerings and driving revenue from existing products, which implies ongoing investment in the core AI models.

Significant personnel costs for engineering and sales teams are a major component of the operating expenses. The financial reports for Q1 2025 noted that the Adjusted EBITDA loss improvement was driven by cost optimization strategies, including a targeted workforce realignment and voluntary compensation reductions in exchange for equity. This signals that personnel costs, which cover engineering and sales, were a primary area for cost containment efforts.

Cost of revenue for hardware and service delivery (lower margin mix) is a key variable cost. The financial narrative clearly shows that the Cost of Revenue, excluding depreciation and amortization, decreased in Q3 2025 compared to the prior year, mainly due to a favorable revenue mix. This means the proportion of higher-margin software sales increased relative to hardware and service-based contracts, which typically carry lower margins. The Adjusted Gross Margin reflects this shift:

Metric	Q3 2025	Nine Months Ended Sept 30, 2025	Q3 2024
Adjusted Gross Margin	63%	55%	44%
Quarterly Revenue	$14.2 million	N/A	$10.5 million (Implied from 35% YoY growth)
Quarterly Recurring Revenue	$6.5 million	N/A	$5.51 million (Implied from 18% YoY growth)

The improvement in Adjusted Gross Margin from 44% in Q3 2024 to 63% in Q3 2025 is a direct result of shifting the revenue mix away from lower-margin elements like hardware and towards software and Data-as-a-Service (DaaS).

Aggressive cost containment efforts, reducing operating expenses by 20% YoY in Q3 2025, is the most concrete evidence of managing the cost base. This discipline is what drove the Adjusted EBITDA loss to its best in company history.

• Operating expenses fell 26% sequentially (Q3 2025 vs. Q2 2025).
• Year-to-date operating expenses were reduced by $7.8 million.
• This year-to-date reduction represents an 18% improvement versus the prior year period.
• The Q3 2025 Adjusted EBITDA loss narrowed sharply to $1.5 million.

The focus on operational efficiency is clear; they reduced operating expenses by 20% year-over-year in Q3 2025 while simultaneously growing revenue to a record $14.2 million for the quarter. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Rekor Systems, Inc. brings in the cash flow as of late 2025. The story here is a clear pivot towards more predictable, high-margin income streams, which is definitely showing up in the numbers.

The foundation of the recurring side is the Data-as-a-Service (DaaS) subscriptions. For the third quarter of 2025, this stream hit $6.5 million. That's a nice jump, up 18% compared to the same quarter last year, showing the strategy of locking in those long-term software and data contracts is working. Year-to-date, for the first nine months of 2025, recurring revenue reached $17.5 million.

Beyond DaaS, the revenue mix includes software license sales, which covers both perpetual and term licenses. Honestly, the improved adjusted gross margin to 63% in Q3 2025, up from 44% in Q3 2024, is directly tied to the increased contribution from these higher-margin software sales. You also have revenue coming from professional services and installation, though the financial reports suggest these service and hardware-based contracts carry lower margins compared to the software component.

The total top line for the third quarter of 2025 was $14.2 million, which was a record for Rekor Systems, Inc. and a 35% increase from Q3 2024. For context, the revenue for the first nine months of 2025 totaled $35.8 million.

Here's a quick look at the Q3 2025 revenue composition based on the reported figures:

Revenue Component	Q3 2025 Amount
Total Revenue	$14.2 million
Recurring Revenue (DaaS Subscriptions)	$6.5 million
Software Licenses & Professional Services (Implied)	$7.7 million

The growth in these streams is being significantly bolstered by major contract wins, which often include a DaaS component. You should keep an eye on these large deals as they secure future revenue visibility.

• Secured largest statewide contract to date with the Georgia Department of Transportation (GDOT).
• The GDOT contract is valued at a minimum of $50 million over an eight-year period.
• The GDOT contract has the potential to increase total value to over $100 million during its term through cooperative purchasing.
• The company is also seeing momentum in South Carolina with the Office of Information Technology (OIT) and State Transport Police (STP).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.