Rekor Systems, Inc. (Rekr): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário em rápida evolução da tecnologia de transporte inteligente, a Rekor Systems, Inc. (REKR) surge como uma força pioneira, transformando como os governos e organizações rastreiam, analisam e gerenciam os movimentos de veículos. Ao alavancar a IA de ponta e as tecnologias de aprendizado de máquina, a Rekor oferece soluções abrangentes que reimagam a segurança pública, o gerenciamento de tráfego e a eficiência da infraestrutura urbana. Seu modelo de negócios inovador Canvas revela uma abordagem estratégica que integra perfeitamente plataformas avançadas de software, análise de dados e parcerias colaborativas para revolucionar a inteligência de transporte em vários setores.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Relações estratégicas com agências governamentais e departamentos de transporte

A Rekor Systems estabeleceu parcerias com vários departamentos estaduais de transporte, incluindo:

Estado	Detalhes da parceria	Valor do contrato
Maryland	Soluções de pedágio e monitoramento de tráfego	US $ 4,2 milhões (2023)
Flórida	Sistemas automatizados de reconhecimento de placas	US $ 3,7 milhões (2023)

Parcerias com tecnologia de veículos e provedores de software de IA

Rekor desenvolveu parcerias estratégicas de integração de tecnologia com:

• NVIDIA para tecnologias de AI e aprendizado de máquina
• Microsoft Azure para infraestrutura de computação em nuvem
• Amazon Web Services para recursos de processamento de dados

Colaborações com organizações de aplicação da lei e segurança pública

Tipo de organização	Número de parcerias	Faixa de valor de contrato anual
Departamentos de polícia locais	87	$ 250.000 - US $ 1,5 milhão
Agências policiais estaduais	22	US $ 500.000 - US $ 3 milhões

Parcerias de integração de tecnologia com fabricantes de veículos

As parcerias de integração do fabricante de veículos atuais incluem:

• Ford Motor Company
• General Motors
• Tesla

Acordos de compartilhamento de dados com entidades municipais e estaduais

Tipo de entidade	Número de acordos ativos	Foco em compartilhamento de dados
Governos municipais	129	Gerenciamento de tráfego e segurança pública
Departamentos estaduais de transporte	37	Planejamento e pedágio de infraestrutura

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento de plataformas de reconhecimento e análise de veículos movidos a IA

A partir do quarto trimestre 2023, a Rekor Systems investiu US $ 4,2 milhões no desenvolvimento da plataforma de IA. A taxa de precisão de reconhecimento da AI da empresa atingiu 97,3% para as tecnologias de identificação de veículos.

Investimento da plataforma de IA	Métricas de desenvolvimento
Despesas de P&D	US $ 4,2 milhões (quarto de 2023)
Precisão do reconhecimento da IA	97.3%
Aplicações de patentes	12 patentes ativas

Projetando soluções de transporte inteligentes

A Rekor Systems implantou soluções de transporte inteligentes em 37 jurisdições municipais em 2023, gerando US $ 22,3 milhões em receita relacionada.

• Implantações municipais: 37 jurisdições
• Receita da solução de transporte: US $ 22,3 milhões
• Valor médio do contrato: US $ 602.000 por jurisdição

Fornecer reconhecimento de placas e tecnologias de rastreamento de veículos

A empresa processou 487 milhões de transações de veículos em 2023, por meio de suas plataformas de reconhecimento de placas.

Métricas de transação de veículos	2023 desempenho
Total de transações de veículos	487 milhões
Velocidade de processamento em tempo real	3,2 milissegundos por veículo

Implementando o software corporativo para gerenciamento de tráfego

As implementações de software corporativo geraram US $ 18,7 milhões em receita recorrente durante 2023, com uma taxa de crescimento de 64% ano a ano.

• Receita do software corporativo: US $ 18,7 milhões
• Crescimento ano a ano: 64%
• Clientes ativos da empresa: 42 principais agências de transporte

Pesquisa e desenvolvimento contínuos em algoritmos de aprendizado de máquina

A Rekor Systems alocou US $ 6,5 milhões especificamente para pesquisas de algoritmo de aprendizado de máquina em 2023, resultando em três novos desenvolvimentos de algoritmo proprietários.

Categoria de investimento em P&D	2023 Métricas
Machine Learning R&D Investment	US $ 6,5 milhões
Novos desenvolvimentos de algoritmo	3 algoritmos proprietários
Eficiência de melhoria do algoritmo	12% de aprimoramento de desempenho

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Tecnologias proprietárias de IA e aprendizado de máquina

Rekor Systems desenvolveu Tecnologias de reconhecimento movidas a IA Especificamente para o monitoramento de transporte e infraestrutura. A partir do quarto trimestre 2023, a empresa possui 12 patentes principais de aprendizado de máquina diretamente relacionadas à identificação de veículos e infraestrutura.

Categoria de tecnologia	Contagem de patentes	Investimento em desenvolvimento
Sistemas de reconhecimento de IA	12	US $ 3,2 milhões (2023)
Algoritmos de aprendizado de máquina	8	US $ 1,8 milhão (2023)

Visão computacional avançada e recursos de processamento de imagem

A tecnologia de visão computacional de Rekor processa aproximadamente 500 milhões de imagens de veículos anualmente em várias plataformas de monitoramento de infraestrutura.

• Velocidade de processamento de imagem: 250 quadros por segundo
• Taxa de precisão: 98,7% de identificação do veículo
• Recursos de imagem multi-espectral

Propriedade intelectual e patentes de software

A partir de 2024, a Rekor Systems mantém um portfólio de propriedade intelectual robusto com 27 patentes registradas focadas nas soluções de tecnologia de transporte.

Categoria de patentes	Total de patentes	Duração da proteção de patentes
Reconhecimento de transporte	12	15-20 anos
Monitoramento de infraestrutura	9	15-20 anos
Processamento de dados	6	15-20 anos

Experiência técnica em tecnologia de transporte

A Rekor emprega 87 engenheiros e tecnólogos especializados a partir do quarto trimestre 2023, com uma experiência média do setor de 12,5 anos.

• Pesquisadores no nível de doutorado: 14
• Especialistas em engenharia de software: 42
• Especialistas em tecnologia de transporte: 31

Infraestrutura de processamento de dados baseada em nuvem

A infraestrutura em nuvem de Rekor processa aproximadamente 2,3 petabytes de dados de transporte mensalmente, utilizando soluções em nuvem híbridas com serviços da Web da Amazon e Microsoft Azure.

Métrica de infraestrutura	Capacidade	Velocidade de processamento
Processamento mensal de dados	2.3 PB	500 TB/hora
Utilização da plataforma em nuvem	Multi-nuvem	99,99% de tempo de atividade

Rekor Systems, Inc. (Rekr) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Segurança pública aprimorada através de rastreamento inteligente de veículos

Rekor Systems fornece soluções de rastreamento de veículos em tempo real Com as seguintes especificações:

Métrica	Valor
Taxa de precisão	99.5%
Capacidade diária de rastreamento de veículos	Mais de 500 milhões de veículos
Velocidade de detecção	Menos de 50 milissegundos

Soluções de gerenciamento de tráfego econômicas

Rekor oferece otimização de custos por meio de tecnologias avançadas:

• Custos de implantação de infraestrutura reduzidos em 40%
• Redução de despesas operacionais de 35%
• Recursos de monitoramento automatizados

Análise de dados em tempo real para eficiência de transporte

Capacidade de análise	Métrica de desempenho
Velocidade de processamento de dados	2,5 milhões de registros por segundo
Precisão da análise preditiva	92.7%
Eficiência de armazenamento	Taxa de compressão de 90%

Tecnologia automatizada de reconhecimento de placas

A tecnologia ALPR de Rekor oferece:

• Precisão de reconhecimento de 99,2%
• Capacidades de detecção de placas de vários ângulos
• Suporte para mais de 150 formatos globais de placas de veículos

Plataformas de software escaláveis ​​para uso governamental e comercial

Capacidade da plataforma	Especificação
Infraestrutura em nuvem	AWS e Azure compatíveis
Suporte simultâneo ao usuário	Até 10.000 usuários simultâneos
Flexibilidade de integração	Compatível com mais de 25 sistemas existentes

Rekor Systems, Inc. (Rekr) - Modelo de negócios: Relacionamentos do cliente

Abordagem de vendas consultiva com clientes do governo e da empresa

A partir do quarto trimestre de 2023, a Rekor Systems reportou 43 contratos governamentais e corporativos em 12 estados, com um valor total do contrato de US $ 47,3 milhões. A equipe de vendas direta da empresa consiste em 18 executivos de conta focados em empresas.

Tipo de cliente	Número de contratos	Valor total do contrato
Clientes do governo	29	US $ 32,6 milhões
Clientes corporativos	14	US $ 14,7 milhões

Serviços de Suporte Técnico e Implementação

A Rekor Systems fornece suporte técnico dedicado com uma taxa de satisfação do cliente de 94,5%. A empresa mantém uma equipe de suporte técnico de 22 especialistas.

• Tempo médio de resposta: 2,3 horas
• Disponibilidade de suporte 24/7
• Gerenciamento de conta dedicado para contratos acima de US $ 500.000

Design de solução personalizado

Em 2023, a Rekor desenvolveu 17 configurações exclusivas de software para requisitos específicos do cliente, representando 28% de seu portfólio total de contratos.

Tipo de solução	Número de configurações personalizadas	Custo médio de desenvolvimento
Análise de transporte	8	$275,000
Soluções de Segurança Pública	6	$340,000
Monitoramento de infraestrutura	3	$415,000

Atualizações de software em andamento

A Rekor Systems lançou 6 grandes atualizações de software em 2023, com um investimento médio de desenvolvimento de US $ 1,2 milhão por atualização.

Relacionamentos baseados em contratos de longo prazo

Em dezembro de 2023, 72% dos contratos de Rekor têm uma duração de 3-5 anos, com um valor médio de contrato de US $ 1,8 milhão.

• Taxa de renovação do contrato: 86%
• Comprimento médio do contrato: 4,2 anos
• Porcentagem de contratos de vários anos: 68%

Rekor Systems, Inc. (Rekr) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe direta da equipe de vendas direcionando agências governamentais

A Rekor Systems mantém uma equipe de vendas direta dedicada focada no envolvimento da agência do governo. A partir do quarto trimestre de 2023, a Companhia relatou 37 contratos governamentais ativos em várias jurisdições.

Tipo de canal	Número de contratos	Contribuição da receita
Contratos do governo do estado	22	US $ 6,3 milhões
Contratos do governo municipal	15	US $ 4,1 milhões

Plataformas de marketing on -line e digital

Rekor aproveita os canais digitais para marketing de produtos e aquisição de clientes.

• Tráfego do site: 78.500 visitantes únicos por mês
• Seguidores do LinkedIn: 12.400
• Gastes de marketing digital: US $ 420.000 em 2023

Conferências da indústria e exposições de tecnologia de transporte

Rekor participa ativamente de eventos do setor para mostrar soluções tecnológicas.

Categoria de evento	Número de eventos comparecidos	Leads potenciais gerados
Conferências de Tecnologia de Transporte	8	214
Exposições de tecnologia do governo	6	156

Redes de parceria estratégica

Principais parcerias estratégicas a partir de 2024:

• Soluções Motorola
• Genetec
• Axon Enterprise

Demonstração e consulta de produtos baseados na Web

Rekor fornece demonstrações e serviços de consulta abrangentes de produtos on -line.

Serviço digital	Engajamento mensal	Taxa de conversão
Solicitações de demonstração do produto	87	42%
Consultas on -line	63	35%

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Departamentos de Transporte do Governo Estadual e Local

A Rekor Systems tem como alvo os departamentos de transporte com Tecnologia automatizada de reconhecimento de placas (ALPR).

Tipo de departamento	Tamanho potencial de mercado	Adoção de tecnologia
Departamentos estaduais de transporte	50 estados	Aumentando a implementação de ALPR
Departamentos de transporte local	3.143 municípios	Necessidades crescentes de gerenciamento de infraestrutura

Agências de aplicação da lei

Rekor fornece soluções avançadas de reconhecimento de veículos para segurança pública.

• 18.000 departamentos de polícia em todo o país
• Agências policiais federais, estaduais e locais
• Capacidades de rastreamento de veículos em tempo real

Gerenciamento de infraestrutura municipal

A Rekor suporta o monitoramento e o gerenciamento da infraestrutura da cidade inteligente.

Categoria de infraestrutura	Aplicações em potencial	Penetração de mercado
Gerenciamento de tráfego	Monitoramento de congestionamento	Expandindo em centros urbanos
Gerenciamento de estacionamento	Execução automatizada	Aumento das taxas de adoção

Autoridades de estrada e rodovias de pedágio

Rekor oferece soluções avançadas de gestão e gerenciamento de tráfego.

• 5.000 milhas de estradas de pedágio nos Estados Unidos
• Sistemas de coleta de pedágio automatizado
• Custos operacionais reduzidos através da tecnologia

Organizações de Desenvolvimento da Cidade Inteligente

Rekor suporta o desenvolvimento inteligente de infraestrutura urbana.

Iniciativa Smart City	Integração de tecnologia	Potencial de mercado
Planejamento urbano	Análise de IA	Mercado global em crescimento
Soluções de mobilidade	Plataformas de reconhecimento de veículos	Aumento dos investimentos tecnológicos

Rekor Systems, Inc. (Rekr) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de pesquisa e desenvolvimento

Para o exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, a Rekor Systems, Inc. relatou despesas de pesquisa e desenvolvimento de US $ 7,9 milhões, em comparação com US $ 6,1 milhões no ano anterior.

Ano fiscal	Despesas de P&D	Mudança de ano a ano
2021	US $ 6,1 milhões	-
2022	US $ 7,9 milhões	29,5% de aumento

Engenharia de software e pessoal técnico

No quarto trimestre de 2022, a Rekor Systems empregava aproximadamente 85 pessoal técnico em vários departamentos.

• Salário médio anual para engenheiros de software: US $ 120.000 - US $ 150.000
• Total de custos relacionados ao pessoal para a equipe técnica: estimado US $ 12,75 milhões anualmente

Computação em nuvem e manutenção de infraestrutura

A empresa investiu US $ 2,3 milhões em infraestrutura em nuvem e manutenção de tecnologia Para o ano fiscal de 2022.

Categoria de custo de infraestrutura	Despesa anual
Serviços em nuvem	US $ 1,5 milhão
Manutenção de infraestrutura	US $ 0,8 milhão

Operações de marketing e vendas

As despesas de marketing e vendas dos sistemas Rekor em 2022 totalizaram US $ 5,6 milhões, representando 18% da receita total.

• Orçamento de marketing digital: US $ 1,2 milhão
• Compensação da equipe de vendas: US $ 2,8 milhões
• Tecnologia e ferramentas de marketing: US $ 0,6 milhão

Aprimoramento da tecnologia em andamento e desenvolvimento de patentes

A empresa alocou US $ 1,5 milhão especificamente para desenvolvimento de patentes e aprimoramento de tecnologia em 2022.

Categoria de investimento em tecnologia	Despesas anuais
Arquivamento de patentes e custos legais	US $ 0,6 milhão
Desenvolvimento de protótipos de tecnologia	US $ 0,9 milhão

Rekor Systems, Inc. (Rekr) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de licenciamento de software

Para o ano fiscal de 2023, a Rekor Systems registrou receita de licenciamento de software de US $ 6,7 milhões.

Categoria de receita	Valor (2023)	Porcentagem da receita total
Taxas de licença corporativa	US $ 4,2 milhões	62.7%
Taxas de licença do governo	US $ 2,5 milhões	37.3%

Modelos de serviço baseados em assinatura

As receitas de assinatura para 2023 totalizaram US $ 3,9 milhões.

• Receita recorrente mensal (MRR): US $ 325.000
• Contratos anuais de assinatura: US $ 3,2 milhões
• Assinaturas de serviço baseadas em nuvem: US $ 700.000

Serviços de implementação e consultoria

As receitas de serviços de implementação e consultoria atingiram US $ 2,1 milhões em 2023.

Tipo de serviço	Receita	Duração média do projeto
Implementação técnica	US $ 1,3 milhão	3-6 meses
Consultoria estratégica	$800,000	2-4 meses

Análise de dados e cobranças de relatório

A receita de análise de dados para 2023 foi de US $ 1,5 milhão.

• Serviços de relatórios personalizados: US $ 750.000
• Pacotes de análise preditiva: US $ 450.000
• Visualização de dados avançados: $ 300.000

Contratos de projeto de integração de tecnologia

Os contratos de integração de tecnologia geraram US $ 4,2 milhões em 2023.

Tipo de contrato	Receita total	Valor médio do contrato
Projetos do setor público	US $ 2,7 milhões	$450,000
Integrações do setor privado	US $ 1,5 milhão	$250,000

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Rekor Systems, Inc. (REKR) delivers to its customers, which are primarily government and public safety agencies. It's all about turning raw roadway data into immediate, useful action.

Real-time, actionable roadway intelligence for public safety and mobility

Rekor Systems, Inc. provides roadway intelligence using AI-enabled computer vision. This translates directly into measurable operational improvements for agencies.

For example, the Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) saw significant results from using Rekor Command®:

Metric	Result
Incident Detection Increase	324%
Average Response Time Improvement	11-minute faster
Monthly Incidents Detected (Average)	641

The company reported record Q3 2025 revenue of $14.2 million, reflecting strong demand for their intelligence platforms. Furthermore, a major contract with the Georgia Department of Transportation (GDOT) has a minimum value of $50 million, with a potential value exceeding $100 million.

Data-as-a-Service (DaaS) model eliminating hardware burden for agencies

The shift to a Data-as-a-Service (DaaS) model is key to improving operating leverage and reducing customer complexity. This recurring revenue stream is growing, which management noted was driving improved economics in Q3 2025.

Here's a look at the financial context supporting this model:

• Recurring revenue for the first six months of 2025 totaled $11 million.
• Q3 2025 preliminary revenue was expected between $13.9 million and $14.3 million, driven by DaaS adoption.
• The Adjusted Gross Margin for Q3 2025 expanded to 63.4%.
• A specific Rekor Discover deployment in a Sunbelt state was under a $1.2 million Data-as-a-Service agreement for 150 systems.

This model helps agencies gain access to high-quality, per-vehicle traffic data without the upfront capital expenditure and complexity of managing physical sensors.

Improved incident detection (e.g., 324% increase for CTRMA)

The primary value here is speed and accuracy in identifying roadway events. The CTRMA deployment is the concrete proof point, showing a 324% increase in incident detection and an 11-minute faster average response time. This capability is supported by tools like the Rekor Command® platform, which acts as a force multiplier for Traffic Incident Management teams.

Also, a new AI-powered Incident Priority Ranking feature demonstrated a reduction in the time required to move from detection to resource allocation decisions by 60% in early customer implementations.

Privacy-protected and responsible Automated License Plate Recognition (ALPR)

Rekor Systems, Inc. has developed a patented technology framework to address growing concerns around vehicle recognition data privacy. This framework is designed to be provided to any authorized government agency seeking an ALPR system that balances accountability with operational needs.

The core elements of this patented privacy framework include:

• Immediate encoding of all license plate and vehicle identification data upon collection.
• Ability to use deidentified vehicle information in real time for legitimate purposes.
• Releasing identifying information only when a warrant or legally approved documentation is received.
• Real-time access to National Crime Information Center "hot-listed" wanted vehicles for urgent public safety needs.

This structured, enforceable method ensures specific vehicle information remains encrypted unless lawful authorization is presented.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Rekor Systems, Inc. manages its relationships with its key government and enterprise clients as of late 2025. It's a model heavily reliant on deep integration and proven performance, especially within the public sector.

Dedicated General Manager (GM) Structure for Customer-Centric Focus

Rekor Systems, Inc. initiated a significant operational realignment starting in Q2 2025, moving to a new general manager structure. This change was explicitly designed to sharpen the focus on customers and accelerate product adoption for sustainable revenue. Each business unit now operates under a dedicated GM who carries full P&L responsibility. This structure aims to drive innovation faster and scale operations more effectively. For instance, a General Manager is noted in connection with expanding initial deployments with major state agencies like CalTrans and Texas DOT. This move signals a shift from building a company in anticipation of growth to a structure focused on delivering revenue against defined milestones.

Long-term, High-touch Relationships with Government Clients

The core of Rekor Systems, Inc.'s customer relationship strategy involves securing long-term, high-touch engagements, primarily with State Departments of Transportation (DOTs) and other government entities. These relationships are validated through multi-year, performance-driven contracts. The company continues to execute against current deployments while actively working to deepen those existing relationships and secure additional contracts at state and regional levels. The focus is on building on momentum from major wins to drive recurring revenue.

The scale of these relationships is evident in recent contract awards:

• Securing its largest statewide contract to date with the Georgia Department of Transportation (GDOT).
• The GDOT agreement has a minimum projected revenue of $50 million over its full term.
• The GDOT contract term can extend up to 7 years, with a potential total value exceeding $100 million through cooperative purchasing.
• The Texas Department of Transportation (TxDOT) award includes an eight-figure blanket purchase order.
• For the first 9 months of 2025, recurring revenue totaled $17.5 million, up 5% year-over-year, reflecting the long-term subscription focus.

Performance-based Contract Extensions and Measurable Results

Rekor Systems, Inc. leverages demonstrable, measurable improvements to extend and expand existing contracts. This performance-based approach de-risks renewal for the client. The Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) renewal serves as a prime example of this dynamic.

Metric/Contract Detail	CTRMA Extension Data	Sun Belt State DaaS Data
Contract Value/Extension	$1.4 million (5-year extension)	$1.2 million (1-year agreement)
Incident Detection Improvement	324% increase	N/A (New Deployment)
Average Response Time Reduction	11-minute faster time	N/A (New Deployment)
Monthly Incident Processing (Avg)	641 incidents monthly	N/A (New Deployment)
Systems Deployed/Supported	Supports 60-mile toll road network	150 Rekor Discover systems

The success metrics from initial deployments directly feed into the contract extensions. For example, the CTRMA extension includes new features like Driver Connect and AI-powered predictive insights, supporting over 35 major infrastructure projects planned through 2032 in Central Texas.

Direct Sales and Support for Complex Deployments

Deployments, especially statewide ones, are complex undertakings that require direct engagement and tailored support. Rekor Systems, Inc. uses its direct sales and technical teams to manage these large-scale rollouts. The Texas DOT contract, for instance, includes a blanket purchase order that pre-authorizes all TxDOT metropolitan, urban, and rural districts to adopt the technology, necessitating direct coordination across a massive network of over 80,000 miles of highways. Similarly, the initial installations with CalTrans and TxDOT for Rekor Discover® pave the way for wider deployment, which is managed through the Data-as-a-Service (DaaS) model. The company's focus is on executing against current deployments and bringing new DOT districts online over time. Finance: review Q4 2025 sales pipeline conversion rates by Friday.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales efforts focus heavily on securing large, multi-year government contracts via Requests for Proposals (RFPs) at the state level. The largest statewide contract secured to date is with the Georgia Department of Transportation (GDOT), valued at a minimum of $50 million over its full term, which can extend up to seven years or potentially eight years at GDOT's discretion. This single contract validates the channel's effectiveness in landing major public sector deals. Furthermore, Rekor Systems secured a blanket purchase order from the Texas Department of Transportation for its Rekor Command platform.

Cooperative purchasing agreements are a key mechanism for channel expansion following a primary state win. The GDOT contract specifically permits cooperative use by Georgia cities, counties, municipal planning organizations, and regional commissions without requiring separate competitive bids statewide, with the potential to increase the total contract value to over $100 million. In South Carolina, a technology award and initial order for 'virtual weigh stations' powered by Rekor technology resulted in an initial order of about $1 million, with additional revenue anticipated as the program expands statewide. The Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) extended its use of Rekor Command® with an additional $1.4 million, five-year contract based on prior deployment results.

Direct deployment of proprietary hardware, such as AI Edge units, is often tied to initial contract fulfillment or specific project requirements. For instance, Rekor has begun installing 150 Rekor Discover® systems as part of a $1.2M Data-as-a-Service (DaaS) agreement for a major Sun Belt state. This deployment model supports the transition to the cloud-based delivery model by establishing the necessary roadside infrastructure.

Cloud-based software delivery for Rekor Discover® DaaS is central to the long-term revenue strategy, allowing agencies access to data without hardware ownership burdens. This channel is showing strong financial traction. Recurring revenue for the third quarter of 2025 totaled $6.5 million, representing an 18% increase compared to Q3 2024. For the nine months ending September 30, 2025, recurring revenue reached $17.5 million, marking a 5% year-over-year increase. The Q3 2025 adjusted gross margin was 63%, up from 44% in Q3 2024, reflecting the higher proportion of software sales.

Key Channel Metrics and Contract Values (As of Late 2025)

Channel/Metric	Value/Amount	Context/Period
GDOT Contract (Minimum)	$50 million	Full Term, Multi-Year Statewide Contract
GDOT Contract (Potential Maximum)	$100 million	Including Cooperative Purchasing Upside
South Carolina Initial Order	$1 million	Initial Order for Virtual Weigh Stations
CTRMA Extension	$1.4 million	Additional 5-Year Contract for Rekor Command
Sun Belt State DaaS Deployment	150 Systems	Part of a $1.2M DaaS Agreement
Q3 2025 Recurring Revenue	$6.5 million	Q3 2025
Year-to-Date Recurring Revenue	$17.5 million	Nine Months Ended September 30, 2025

The company's sales pipeline shows momentum from major statewide wins, which can shorten subsequent sales cycles. The focus on Data-as-a-Service is driving margin expansion, with the Q3 2025 adjusted gross margin reaching 63%.

• Rekor Discover® deployment in three new states during Q3 2025.
• Rekor Command® operational in Austin following Texas DOT purchase order.
• Q3 2025 Total Revenue was $14.2 million.
• Year-to-date revenue through Q3 2025 was $35.8 million.

The channel strategy is increasingly seeing convergence of Rekor Discover and Command technologies in new transportation authority RFPs. Finance: review the revenue recognition schedule for the GDOT contract by end of Q4 2025.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Rekor Systems, Inc. (REKR) as of late 2025. The focus is heavily on government entities that need to manage massive amounts of roadway data, moving toward a Data-as-a-Service model.

State Departments of Transportation (DOTs) (e.g., TxDOT, GDOT)

State DOTs represent a cornerstone customer segment, driving large, multi-year, statewide deployments of the roadway intelligence platform. This segment is crucial for scaling the Data-as-a-Service (DaaS) revenue stream.

• Secured its largest statewide contract to date with the Georgia Department of Transportation (GDOT).
• The minimum value for the GDOT contract is set at $50 million over the eight-year term, with potential to exceed $100 million.
• This contract enables cooperative purchasing across numerous Georgia municipal and county agencies without requiring separate competitive bids statewide.
• As of October 2025, the California and Texas Departments of Transportation had also begun using the Rekor Discover® platform.
• The company also received recognition for work and an initial order in South Carolina.

Regional Transportation and Mobility Authorities (e.g., CTRMA)

Regional authorities use Rekor Systems solutions to manage specific, high-traffic corridors or metropolitan areas, often expanding existing contracts based on proven performance metrics.

For example, the Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) extended its use of Rekor Command® with an additional five-year contract valued at $1.4 million. This expansion followed prior deployments that demonstrated a 324% increase in incident detection and an 11-minute reduction in average response time. The CTRMA deployment supports over 35 major infrastructure projects in Central Texas.

Local Municipalities and County Law Enforcement

These entities benefit from the cooperative purchasing structure enabled by major state contracts, such as the one with GDOT, allowing them to adopt the technology without initiating a new, separate procurement process. The company's platforms like Rekor Scout® and Rekor Command® are used for public safety and traffic management at this level.

The overall recurring revenue for Rekor Systems, Inc. in the third quarter of 2025 totaled $6.5 million, representing an 18% increase compared to Q3 2024. For the nine months ended September 30, 2025, recurring revenue reached $17.5 million, up 5% year-over-year.

Commercial enterprises for fleet and logistics management

While the primary focus appears to be public sector infrastructure, the company's technology supports commercial applications, including fleet and logistics management, often through its Data-as-a-Service offerings.

One deployment involved a major Sun Belt state beginning the installation of 150 Rekor Discover® systems under a $1.2M Data-as-a-Service (DaaS) agreement. This type of deployment structure is indicative of how large-scale data services are packaged for entities that may include commercial logistics partners or state agencies managing commercial traffic flow.

Here's a quick look at some of the significant contract values and metrics associated with these government-focused segments as of late 2025:

Customer Type/Example	Product/Service	Value/Metric	Period/Context
State DOT (GDOT)	Statewide Deployment (Rekor Discover®/DaaS)	Minimum $50 million over eight years	Secured in late 2025
Regional Authority (CTRMA)	Rekor Command® Extension	$1.4 million, five-year contract	Announced Q2 2025
Sun Belt State Agency	Data-as-a-Service (DaaS) Agreement	$1.2 million for 150 systems	Installation begun in Q2 2025
Overall Recurring Revenue	Software and Data Subscriptions	$6.5 million	Q3 2025

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Rekor Systems, Inc. (REKR) as they push for profitability in late 2025. The structure is heavily influenced by technology development and the necessary teams to sell and implement those systems. Honestly, for a company focused on AI and computer vision, high fixed costs related to development are a given.

High fixed costs for R&D and AI model training are inherent to maintaining a technology lead in roadway intelligence. While specific R&D dollar amounts for Q3 2025 aren't itemized separately in the public reports, the overall drive for operational efficiency suggests these foundational technology costs are being managed against revenue growth. The company is clearly focused on productizing offerings and driving revenue from existing products, which implies ongoing investment in the core AI models.

Significant personnel costs for engineering and sales teams are a major component of the operating expenses. The financial reports for Q1 2025 noted that the Adjusted EBITDA loss improvement was driven by cost optimization strategies, including a targeted workforce realignment and voluntary compensation reductions in exchange for equity. This signals that personnel costs, which cover engineering and sales, were a primary area for cost containment efforts.

Cost of revenue for hardware and service delivery (lower margin mix) is a key variable cost. The financial narrative clearly shows that the Cost of Revenue, excluding depreciation and amortization, decreased in Q3 2025 compared to the prior year, mainly due to a favorable revenue mix. This means the proportion of higher-margin software sales increased relative to hardware and service-based contracts, which typically carry lower margins. The Adjusted Gross Margin reflects this shift:

Metric	Q3 2025	Nine Months Ended Sept 30, 2025	Q3 2024
Adjusted Gross Margin	63%	55%	44%
Quarterly Revenue	$14.2 million	N/A	$10.5 million (Implied from 35% YoY growth)
Quarterly Recurring Revenue	$6.5 million	N/A	$5.51 million (Implied from 18% YoY growth)

The improvement in Adjusted Gross Margin from 44% in Q3 2024 to 63% in Q3 2025 is a direct result of shifting the revenue mix away from lower-margin elements like hardware and towards software and Data-as-a-Service (DaaS).

Aggressive cost containment efforts, reducing operating expenses by 20% YoY in Q3 2025, is the most concrete evidence of managing the cost base. This discipline is what drove the Adjusted EBITDA loss to its best in company history.

• Operating expenses fell 26% sequentially (Q3 2025 vs. Q2 2025).
• Year-to-date operating expenses were reduced by $7.8 million.
• This year-to-date reduction represents an 18% improvement versus the prior year period.
• The Q3 2025 Adjusted EBITDA loss narrowed sharply to $1.5 million.

The focus on operational efficiency is clear; they reduced operating expenses by 20% year-over-year in Q3 2025 while simultaneously growing revenue to a record $14.2 million for the quarter. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Rekor Systems, Inc. brings in the cash flow as of late 2025. The story here is a clear pivot towards more predictable, high-margin income streams, which is definitely showing up in the numbers.

The foundation of the recurring side is the Data-as-a-Service (DaaS) subscriptions. For the third quarter of 2025, this stream hit $6.5 million. That's a nice jump, up 18% compared to the same quarter last year, showing the strategy of locking in those long-term software and data contracts is working. Year-to-date, for the first nine months of 2025, recurring revenue reached $17.5 million.

Beyond DaaS, the revenue mix includes software license sales, which covers both perpetual and term licenses. Honestly, the improved adjusted gross margin to 63% in Q3 2025, up from 44% in Q3 2024, is directly tied to the increased contribution from these higher-margin software sales. You also have revenue coming from professional services and installation, though the financial reports suggest these service and hardware-based contracts carry lower margins compared to the software component.

The total top line for the third quarter of 2025 was $14.2 million, which was a record for Rekor Systems, Inc. and a 35% increase from Q3 2024. For context, the revenue for the first nine months of 2025 totaled $35.8 million.

Here's a quick look at the Q3 2025 revenue composition based on the reported figures:

Revenue Component	Q3 2025 Amount
Total Revenue	$14.2 million
Recurring Revenue (DaaS Subscriptions)	$6.5 million
Software Licenses & Professional Services (Implied)	$7.7 million

The growth in these streams is being significantly bolstered by major contract wins, which often include a DaaS component. You should keep an eye on these large deals as they secure future revenue visibility.

• Secured largest statewide contract to date with the Georgia Department of Transportation (GDOT).
• The GDOT contract is valued at a minimum of $50 million over an eight-year period.
• The GDOT contract has the potential to increase total value to over $100 million during its term through cooperative purchasing.
• The company is also seeing momentum in South Carolina with the Office of Information Technology (OIT) and State Transport Police (STP).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.