Rekor Systems, Inc. (REKR): Business Model Canvas

In der sich schnell entwickelnden Landschaft der intelligenten Transporttechnologie erweist sich Rekor Systems, Inc. (REKR) als Pionier und verändert die Art und Weise, wie Regierungen und Organisationen Fahrzeugbewegungen verfolgen, analysieren und verwalten. Durch den Einsatz modernster KI- und maschineller Lerntechnologien liefert Rekor umfassende Lösungen, die die öffentliche Sicherheit, das Verkehrsmanagement und die Effizienz der städtischen Infrastruktur neu definieren. Ihr innovatives Business Model Canvas offenbart einen strategischen Ansatz, der fortschrittliche Softwareplattformen, Datenanalysen und Kooperationspartnerschaften nahtlos integriert, um die Transportintelligenz in mehreren Sektoren zu revolutionieren.

Rekor Systems, Inc. (REKR) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Beziehungen zu Regierungsbehörden und Transportabteilungen

Rekor Systems hat Partnerschaften mit mehreren staatlichen Transportbehörden aufgebaut, darunter:

Staat	Einzelheiten zur Partnerschaft	Vertragswert
Maryland	Maut- und Verkehrsüberwachungslösungen	4,2 Millionen US-Dollar (2023)
Florida	Automatische Kennzeichenerkennungssysteme	3,7 Millionen US-Dollar (2023)

Partnerschaften mit Fahrzeugtechnologie- und KI-Softwareanbietern

Rekor hat strategische Partnerschaften zur Technologieintegration entwickelt mit:

• NVIDIA für KI- und maschinelle Lerntechnologien
• Microsoft Azure für Cloud-Computing-Infrastruktur
• Amazon Web Services für Datenverarbeitungsfunktionen

Zusammenarbeit mit Strafverfolgungs- und öffentlichen Sicherheitsorganisationen

Organisationstyp	Anzahl der Partnerschaften	Jährlicher Vertragswertbereich
Lokale Polizeidienststellen	87	250.000 bis 1,5 Millionen US-Dollar
Staatliche Strafverfolgungsbehörden	22	500.000 bis 3 Millionen US-Dollar

Technologieintegrationspartnerschaften mit Fahrzeugherstellern

Zu den aktuellen Integrationspartnerschaften der Fahrzeughersteller gehören:

• Ford Motor Company
• General Motors
• Tesla

Datenaustauschvereinbarungen mit kommunalen und staatlichen Stellen

Entitätstyp	Anzahl aktiver Vereinbarungen	Fokus auf Datenaustausch
Kommunalverwaltungen	129	Verkehrsmanagement und öffentliche Sicherheit
Staatliche Verkehrsbehörden	37	Infrastrukturplanung und Maut

Rekor Systems, Inc. (REKR) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung KI-gestützter Fahrzeugerkennungs- und Analyseplattformen

Im vierten Quartal 2023 investierte Rekor Systems 4,2 Millionen US-Dollar in die Entwicklung der KI-Plattform. Die KI-Erkennungsgenauigkeitsrate des Unternehmens erreichte bei Fahrzeugidentifizierungstechnologien 97,3 %.

Investition in die KI-Plattform	Entwicklungsmetriken
F&E-Ausgaben	4,2 Millionen US-Dollar (4. Quartal 2023)
Genauigkeit der KI-Erkennung	97.3%
Patentanmeldungen	12 aktive Patente

Entwicklung intelligenter Transportlösungen

Rekor Systems führte im Jahr 2023 intelligente Transportlösungen in 37 Kommunalbezirken ein und generierte damit einen Umsatz von 22,3 Millionen US-Dollar.

• Kommunale Einsätze: 37 Gerichtsbarkeiten
• Umsatz mit Transportlösungen: 22,3 Millionen US-Dollar
• Durchschnittlicher Vertragswert: 602.000 USD pro Gerichtsbarkeit

Bereitstellung von Technologien zur Nummernschilderkennung und Fahrzeugverfolgung

Das Unternehmen hat verarbeitet 487 Millionen Fahrzeugtransaktionen im Jahr 2023 über seine Kennzeichenerkennungsplattformen.

Fahrzeugtransaktionsmetriken	Leistung 2023
Gesamte Fahrzeugtransaktionen	487 Millionen
Verarbeitungsgeschwindigkeit in Echtzeit	3,2 Millisekunden pro Fahrzeug

Implementierung von Unternehmenssoftware für das Verkehrsmanagement

Die Implementierung von Unternehmenssoftware generierte im Jahr 2023 einen wiederkehrenden Umsatz von 18,7 Millionen US-Dollar, mit einer Wachstumsrate von 64 % im Jahresvergleich.

• Umsatz mit Unternehmenssoftware: 18,7 Millionen US-Dollar
• Wachstum im Jahresvergleich: 64 %
• Aktive Unternehmenskunden: 42 große Transportunternehmen

Kontinuierliche Forschung und Entwicklung im Bereich maschineller Lernalgorithmen

Rekor Systems stellte im Jahr 2023 6,5 Millionen US-Dollar speziell für die Forschung an maschinellen Lernalgorithmen bereit, was zu drei neuen proprietären Algorithmusentwicklungen führte.

Kategorie „F&E-Investitionen“.	Kennzahlen für 2023
Investitionen in Forschung und Entwicklung im Bereich maschinelles Lernen	6,5 Millionen Dollar
Neue Algorithmusentwicklungen	3 proprietäre Algorithmen
Effizienz der Algorithmusverbesserung	12 % Leistungssteigerung

Rekor Systems, Inc. (REKR) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre KI- und maschinelle Lerntechnologien

Rekor Systems hat sich entwickelt KI-gestützte Erkennungstechnologien speziell für die Transport- und Infrastrukturüberwachung. Ab dem vierten Quartal 2023 verfügt das Unternehmen über 12 Kernpatente für maschinelles Lernen, die in direktem Zusammenhang mit der Fahrzeug- und Infrastrukturidentifizierung stehen.

Kategorie „Technologie“.	Patentzählung	Entwicklungsinvestitionen
KI-Erkennungssysteme	12	3,2 Millionen US-Dollar (2023)
Algorithmen für maschinelles Lernen	8	1,8 Millionen US-Dollar (2023)

Erweiterte Computer Vision- und Bildverarbeitungsfunktionen

Die Computer-Vision-Technologie von Rekor verarbeitet ungefähr 500 Millionen Fahrzeugbilder jährlich über verschiedene Infrastrukturüberwachungsplattformen hinweg.

• Bildverarbeitungsgeschwindigkeit: 250 Bilder pro Sekunde
• Genauigkeitsrate: 98,7 % Fahrzeugidentifikation
• Multispektrale Bildgebungsfunktionen

Geistiges Eigentum und Softwarepatente

Ab 2024 verfügt Rekor Systems über ein robustes Portfolio an geistigem Eigentum mit 27 registrierten Patenten, die sich auf Lösungen im Bereich der Transporttechnologie konzentrieren.

Patentkategorie	Gesamtzahl der Patente	Patentschutzdauer
Transportanerkennung	12	15-20 Jahre
Infrastrukturüberwachung	9	15-20 Jahre
Datenverarbeitung	6	15-20 Jahre

Technische Expertise in der Verkehrstechnik

Rekor beschäftigt im vierten Quartal 2023 87 spezialisierte Ingenieure und Technologen mit einer durchschnittlichen Branchenerfahrung von 12,5 Jahren.

• Doktoranden: 14
• Software-Engineering-Spezialisten: 42
• Experten für Verkehrstechnik: 31

Cloudbasierte Datenverarbeitungsinfrastruktur

Die Cloud-Infrastruktur von Rekor verarbeitet monatlich etwa 2,3 Petabyte an Transportdaten und nutzt dabei Hybrid-Cloud-Lösungen mit Amazon Web Services und Microsoft Azure.

Infrastrukturmetrik	Kapazität	Verarbeitungsgeschwindigkeit
Monatliche Datenverarbeitung	2,3 PB	500 TB/Stunde
Nutzung der Cloud-Plattform	Multi-Cloud	99,99 % Verfügbarkeit

Rekor Systems, Inc. (REKR) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Erhöhte öffentliche Sicherheit durch intelligente Fahrzeugverfolgung

Rekor Systems bietet Echtzeit-Fahrzeugortungslösungen mit folgenden Spezifikationen:

Metrisch	Wert
Genauigkeitsrate	99.5%
Tägliche Fahrzeugverfolgungskapazität	Über 500 Millionen Fahrzeuge
Erkennungsgeschwindigkeit	Weniger als 50 Millisekunden

Kostengünstige Verkehrsmanagementlösungen

Rekor bietet Kostenoptimierung durch fortschrittliche Technologien:

• Reduzierte Kosten für die Bereitstellung der Infrastruktur um 40 %
• Reduzierung der Betriebskosten um 35 %
• Automatisierte Überwachungsfunktionen

Echtzeit-Datenanalyse für Transporteffizienz

Analysefähigkeit	Leistungsmetrik
Datenverarbeitungsgeschwindigkeit	2,5 Millionen Datensätze pro Sekunde
Genauigkeit der prädiktiven Analyse	92.7%
Speichereffizienz	90 % Komprimierungsrate

Automatisierte Nummernschilderkennungstechnologie

Die ALPR-Technologie von Rekor bietet:

• Erkennungsgenauigkeit von 99,2 %
• Funktionen zur Erkennung von Platten mit mehreren Winkeln
• Unterstützung für über 150 globale Fahrzeugkennzeichenformate

Skalierbare Softwareplattformen für staatliche und kommerzielle Nutzung

Plattformfähigkeit	Spezifikation
Cloud-Infrastruktur	AWS- und Azure-kompatibel
Gleichzeitige Benutzerunterstützung	Bis zu 10.000 gleichzeitige Benutzer
Integrationsflexibilität	Kompatibel mit über 25 vorhandenen Systemen

Rekor Systems, Inc. (REKR) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Beratender Vertriebsansatz mit Regierungs- und Unternehmenskunden

Im vierten Quartal 2023 meldete Rekor Systems 43 Regierungs- und Unternehmensverträge in 12 Bundesstaaten mit einem Gesamtvertragswert von 47,3 Millionen US-Dollar. Das Direktvertriebsteam des Unternehmens besteht aus 18 unternehmensorientierten Kundenbetreuern.

Clienttyp	Anzahl der Verträge	Gesamtvertragswert
Regierungskunden	29	32,6 Millionen US-Dollar
Unternehmenskunden	14	14,7 Millionen US-Dollar

Technischer Support und Implementierungsdienste

Rekor Systems bietet engagierten technischen Support mit einer Kundenzufriedenheitsrate von 94,5 %. Das Unternehmen verfügt über ein technisches Support-Team von 22 Spezialisten.

• Durchschnittliche Antwortzeit: 2,3 Stunden
• Support-Verfügbarkeit rund um die Uhr
• Dedizierte Kontoverwaltung für Verträge über 500.000 US-Dollar

Maßgeschneidertes Lösungsdesign

Im Jahr 2023 entwickelte Rekor 17 einzigartige Softwarekonfigurationen für spezifische Kundenanforderungen, die 28 % ihres gesamten Vertragsportfolios ausmachen.

Lösungstyp	Anzahl der benutzerdefinierten Konfigurationen	Durchschnittliche Entwicklungskosten
Transportanalytik	8	$275,000
Lösungen für die öffentliche Sicherheit	6	$340,000
Infrastrukturüberwachung	3	$415,000

Laufende Software-Updates

Rekor Systems veröffentlichte im Jahr 2023 sechs große Software-Updates mit einer durchschnittlichen Entwicklungsinvestition von 1,2 Millionen US-Dollar pro Update.

Langfristige vertragsbasierte Beziehungen

Mit Stand Dezember 2023 haben 72 % der Verträge von Rekor eine Laufzeit von 3–5 Jahren, mit einem durchschnittlichen Vertragswert von 1,8 Millionen US-Dollar.

• Vertragsverlängerungsrate: 86 %
• Durchschnittliche Vertragsdauer: 4,2 Jahre
• Anteil mehrjähriger Verträge: 68 %

Rekor Systems, Inc. (REKR) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam für Regierungsbehörden

Rekor Systems verfügt über ein engagiertes Direktvertriebsteam, das sich auf die Zusammenarbeit mit Regierungsbehörden konzentriert. Im vierten Quartal 2023 meldete das Unternehmen 37 aktive Regierungsverträge in mehreren Gerichtsbarkeiten.

Kanaltyp	Anzahl der Verträge	Umsatzbeitrag
Verträge der Landesregierung	22	6,3 Millionen US-Dollar
Kommunalverwaltungsverträge	15	4,1 Millionen US-Dollar

Online-Marketing und digitale Plattformen

Rekor nutzt digitale Kanäle für Produktmarketing und Kundenakquise.

• Website-Verkehr: 78.500 einzelne Besucher pro Monat
• LinkedIn-Follower: 12.400
• Ausgaben für digitales Marketing: 420.000 US-Dollar im Jahr 2023

Branchenkonferenzen und Verkehrstechnik-Ausstellungen

Rekor nimmt aktiv an Branchenveranstaltungen teil, um technologische Lösungen vorzustellen.

Veranstaltungskategorie	Anzahl der besuchten Veranstaltungen	Potenzielle Leads generiert
Konferenzen zur Verkehrstechnik	8	214
Regierungstechnologieausstellungen	6	156

Strategische Partnerschaftsnetzwerke

Wichtige strategische Partnerschaften ab 2024:

• Motorola-Lösungen
• Genetec
• Axon Enterprise

Webbasierte Produktdemonstration und Beratung

Rekor bietet umfassende Online-Produktdemonstrationen und Beratungsdienste.

Digitaler Service	Monatliches Engagement	Conversion-Rate
Anfragen zu Produktdemos	87	42%
Online-Beratungen	63	35%

Rekor Systems, Inc. (REKR) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Verkehrsbehörden der Bundesstaaten und Kommunen

Rekor Systems richtet sich an Transportabteilungen mit Technologie zur automatisierten Nummernschilderkennung (ALPR)..

Abteilungstyp	Potenzielle Marktgröße	Technologieeinführung
Staatliche Verkehrsbehörden	50 Staaten	Zunehmende ALPR-Implementierung
Lokale Transportabteilungen	3.143 Landkreise	Wachsende Anforderungen an das Infrastrukturmanagement

Strafverfolgungsbehörden

Rekor bietet fortschrittliche Fahrzeugerkennungslösungen für die öffentliche Sicherheit.

• 18.000 Polizeidienststellen im ganzen Land
• Strafverfolgungsbehörden auf Bundes-, Landes- und lokaler Ebene
• Funktionen zur Fahrzeugverfolgung in Echtzeit

Kommunales Infrastrukturmanagement

Rekor unterstützt die Überwachung und Verwaltung der Smart-City-Infrastruktur.

Kategorie „Infrastruktur“.	Mögliche Anwendungen	Marktdurchdringung
Verkehrsmanagement	Stauüberwachung	Expansion in urbane Zentren
Parkraummanagement	Automatisierte Durchsetzung	Steigende Akzeptanzraten

Mautstraßen- und Autobahnbehörden

Rekor bietet fortschrittliche Maut- und Verkehrsmanagementlösungen.

• Über 5.000 Meilen mautpflichtige Straßen in den Vereinigten Staaten
• Automatisierte Mautsysteme
• Reduzierte Betriebskosten durch Technologie

Smart City-Entwicklungsorganisationen

Rekor unterstützt die Entwicklung einer intelligenten städtischen Infrastruktur.

Smart-City-Initiative	Technologieintegration	Marktpotenzial
Stadtplanung	KI-gestützte Analyse	Wachsender globaler Markt
Mobilitätslösungen	Fahrzeugerkennungsplattformen	Steigende technologische Investitionen

Rekor Systems, Inc. (REKR) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungskosten

Für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr meldete Rekor Systems, Inc. Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 7,9 Millionen US-Dollar, verglichen mit 6,1 Millionen US-Dollar im Vorjahr.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Veränderung im Jahresvergleich
2021	6,1 Millionen US-Dollar	-
2022	7,9 Millionen US-Dollar	Steigerung um 29,5 %

Softwareentwicklung und technisches Personal

Im vierten Quartal 2022 beschäftigte Rekor Systems rund 85 technische Mitarbeiter in verschiedenen Abteilungen.

• Durchschnittliches Jahresgehalt für Softwareentwickler: 120.000 – 150.000 US-Dollar
• Gesamte personalbezogene Kosten für technisches Personal: Geschätzte 12,75 Millionen US-Dollar pro Jahr

Cloud Computing und Infrastrukturwartung

Das Unternehmen investierte 2,3 Millionen US-Dollar für Cloud-Infrastruktur und Technologiewartung für das Geschäftsjahr 2022.

Kategorie „Infrastrukturkosten“.	Jährliche Ausgaben
Cloud-Dienste	1,5 Millionen Dollar
Wartung der Infrastruktur	0,8 Millionen US-Dollar

Marketing- und Vertriebsaktivitäten

Die Marketing- und Vertriebsausgaben für Rekor Systems beliefen sich im Jahr 2022 auf insgesamt 5,6 Millionen US-Dollar, was 18 % des Gesamtumsatzes entspricht.

• Budget für digitales Marketing: 1,2 Millionen US-Dollar
• Vergütung des Vertriebsteams: 2,8 Millionen US-Dollar
• Marketingtechnologie und -tools: 0,6 Millionen US-Dollar

Kontinuierliche Technologieverbesserung und Patententwicklung

Das Unternehmen zugeteilt 1,5 Millionen US-Dollar speziell für die Patententwicklung und Technologieverbesserung im Jahr 2022.

Kategorie „Technologieinvestitionen“.	Jährliche Ausgaben
Patentanmeldung und Anwaltskosten	0,6 Millionen US-Dollar
Entwicklung von Technologieprototypen	0,9 Millionen US-Dollar

Rekor Systems, Inc. (REKR) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Softwarelizenzgebühren

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Rekor Systems einen Softwarelizenzumsatz von 6,7 Millionen US-Dollar.

Umsatzkategorie	Betrag (2023)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Unternehmenslizenzgebühren	4,2 Millionen US-Dollar	62.7%
Lizenzgebühren der Regierung	2,5 Millionen Dollar	37.3%

Abonnementbasierte Servicemodelle

Die Abonnementeinnahmen für 2023 beliefen sich auf insgesamt 3,9 Millionen US-Dollar.

• Monatlich wiederkehrender Umsatz (MRR): 325.000 $
• Jährliche Abonnementverträge: 3,2 Millionen US-Dollar
• Cloudbasierte Dienstabonnements: 700.000 US-Dollar

Implementierungs- und Beratungsleistungen

Die Einnahmen aus Implementierungs- und Beratungsdienstleistungen erreichten im Jahr 2023 2,1 Millionen US-Dollar.

Servicetyp	Einnahmen	Durchschnittliche Projektdauer
Technische Umsetzung	1,3 Millionen US-Dollar	3-6 Monate
Strategische Beratung	$800,000	2-4 Monate

Datenanalyse- und Berichtsgebühren

Der Umsatz aus der Datenanalyse belief sich im Jahr 2023 auf 1,5 Millionen US-Dollar.

• Benutzerdefinierte Berichtsdienste: 750.000 US-Dollar
• Predictive-Analytics-Pakete: 450.000 US-Dollar
• Erweiterte Datenvisualisierung: 300.000 $

Verträge für Technologieintegrationsprojekte

Technologieintegrationsverträge generierten im Jahr 2023 4,2 Millionen US-Dollar.

Vertragstyp	Gesamtumsatz	Durchschnittlicher Vertragswert
Projekte im öffentlichen Sektor	2,7 Millionen US-Dollar	$450,000
Integrationen im Privatsektor	1,5 Millionen Dollar	$250,000

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Rekor Systems, Inc. (REKR) delivers to its customers, which are primarily government and public safety agencies. It's all about turning raw roadway data into immediate, useful action.

Real-time, actionable roadway intelligence for public safety and mobility

Rekor Systems, Inc. provides roadway intelligence using AI-enabled computer vision. This translates directly into measurable operational improvements for agencies.

For example, the Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) saw significant results from using Rekor Command®:

Metric	Result
Incident Detection Increase	324%
Average Response Time Improvement	11-minute faster
Monthly Incidents Detected (Average)	641

The company reported record Q3 2025 revenue of $14.2 million, reflecting strong demand for their intelligence platforms. Furthermore, a major contract with the Georgia Department of Transportation (GDOT) has a minimum value of $50 million, with a potential value exceeding $100 million.

Data-as-a-Service (DaaS) model eliminating hardware burden for agencies

The shift to a Data-as-a-Service (DaaS) model is key to improving operating leverage and reducing customer complexity. This recurring revenue stream is growing, which management noted was driving improved economics in Q3 2025.

Here's a look at the financial context supporting this model:

• Recurring revenue for the first six months of 2025 totaled $11 million.
• Q3 2025 preliminary revenue was expected between $13.9 million and $14.3 million, driven by DaaS adoption.
• The Adjusted Gross Margin for Q3 2025 expanded to 63.4%.
• A specific Rekor Discover deployment in a Sunbelt state was under a $1.2 million Data-as-a-Service agreement for 150 systems.

This model helps agencies gain access to high-quality, per-vehicle traffic data without the upfront capital expenditure and complexity of managing physical sensors.

Improved incident detection (e.g., 324% increase for CTRMA)

The primary value here is speed and accuracy in identifying roadway events. The CTRMA deployment is the concrete proof point, showing a 324% increase in incident detection and an 11-minute faster average response time. This capability is supported by tools like the Rekor Command® platform, which acts as a force multiplier for Traffic Incident Management teams.

Also, a new AI-powered Incident Priority Ranking feature demonstrated a reduction in the time required to move from detection to resource allocation decisions by 60% in early customer implementations.

Privacy-protected and responsible Automated License Plate Recognition (ALPR)

Rekor Systems, Inc. has developed a patented technology framework to address growing concerns around vehicle recognition data privacy. This framework is designed to be provided to any authorized government agency seeking an ALPR system that balances accountability with operational needs.

The core elements of this patented privacy framework include:

• Immediate encoding of all license plate and vehicle identification data upon collection.
• Ability to use deidentified vehicle information in real time for legitimate purposes.
• Releasing identifying information only when a warrant or legally approved documentation is received.
• Real-time access to National Crime Information Center "hot-listed" wanted vehicles for urgent public safety needs.

This structured, enforceable method ensures specific vehicle information remains encrypted unless lawful authorization is presented.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Rekor Systems, Inc. manages its relationships with its key government and enterprise clients as of late 2025. It's a model heavily reliant on deep integration and proven performance, especially within the public sector.

Dedicated General Manager (GM) Structure for Customer-Centric Focus

Rekor Systems, Inc. initiated a significant operational realignment starting in Q2 2025, moving to a new general manager structure. This change was explicitly designed to sharpen the focus on customers and accelerate product adoption for sustainable revenue. Each business unit now operates under a dedicated GM who carries full P&L responsibility. This structure aims to drive innovation faster and scale operations more effectively. For instance, a General Manager is noted in connection with expanding initial deployments with major state agencies like CalTrans and Texas DOT. This move signals a shift from building a company in anticipation of growth to a structure focused on delivering revenue against defined milestones.

Long-term, High-touch Relationships with Government Clients

The core of Rekor Systems, Inc.'s customer relationship strategy involves securing long-term, high-touch engagements, primarily with State Departments of Transportation (DOTs) and other government entities. These relationships are validated through multi-year, performance-driven contracts. The company continues to execute against current deployments while actively working to deepen those existing relationships and secure additional contracts at state and regional levels. The focus is on building on momentum from major wins to drive recurring revenue.

The scale of these relationships is evident in recent contract awards:

• Securing its largest statewide contract to date with the Georgia Department of Transportation (GDOT).
• The GDOT agreement has a minimum projected revenue of $50 million over its full term.
• The GDOT contract term can extend up to 7 years, with a potential total value exceeding $100 million through cooperative purchasing.
• The Texas Department of Transportation (TxDOT) award includes an eight-figure blanket purchase order.
• For the first 9 months of 2025, recurring revenue totaled $17.5 million, up 5% year-over-year, reflecting the long-term subscription focus.

Performance-based Contract Extensions and Measurable Results

Rekor Systems, Inc. leverages demonstrable, measurable improvements to extend and expand existing contracts. This performance-based approach de-risks renewal for the client. The Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) renewal serves as a prime example of this dynamic.

Metric/Contract Detail	CTRMA Extension Data	Sun Belt State DaaS Data
Contract Value/Extension	$1.4 million (5-year extension)	$1.2 million (1-year agreement)
Incident Detection Improvement	324% increase	N/A (New Deployment)
Average Response Time Reduction	11-minute faster time	N/A (New Deployment)
Monthly Incident Processing (Avg)	641 incidents monthly	N/A (New Deployment)
Systems Deployed/Supported	Supports 60-mile toll road network	150 Rekor Discover systems

The success metrics from initial deployments directly feed into the contract extensions. For example, the CTRMA extension includes new features like Driver Connect and AI-powered predictive insights, supporting over 35 major infrastructure projects planned through 2032 in Central Texas.

Direct Sales and Support for Complex Deployments

Deployments, especially statewide ones, are complex undertakings that require direct engagement and tailored support. Rekor Systems, Inc. uses its direct sales and technical teams to manage these large-scale rollouts. The Texas DOT contract, for instance, includes a blanket purchase order that pre-authorizes all TxDOT metropolitan, urban, and rural districts to adopt the technology, necessitating direct coordination across a massive network of over 80,000 miles of highways. Similarly, the initial installations with CalTrans and TxDOT for Rekor Discover® pave the way for wider deployment, which is managed through the Data-as-a-Service (DaaS) model. The company's focus is on executing against current deployments and bringing new DOT districts online over time. Finance: review Q4 2025 sales pipeline conversion rates by Friday.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales efforts focus heavily on securing large, multi-year government contracts via Requests for Proposals (RFPs) at the state level. The largest statewide contract secured to date is with the Georgia Department of Transportation (GDOT), valued at a minimum of $50 million over its full term, which can extend up to seven years or potentially eight years at GDOT's discretion. This single contract validates the channel's effectiveness in landing major public sector deals. Furthermore, Rekor Systems secured a blanket purchase order from the Texas Department of Transportation for its Rekor Command platform.

Cooperative purchasing agreements are a key mechanism for channel expansion following a primary state win. The GDOT contract specifically permits cooperative use by Georgia cities, counties, municipal planning organizations, and regional commissions without requiring separate competitive bids statewide, with the potential to increase the total contract value to over $100 million. In South Carolina, a technology award and initial order for 'virtual weigh stations' powered by Rekor technology resulted in an initial order of about $1 million, with additional revenue anticipated as the program expands statewide. The Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) extended its use of Rekor Command® with an additional $1.4 million, five-year contract based on prior deployment results.

Direct deployment of proprietary hardware, such as AI Edge units, is often tied to initial contract fulfillment or specific project requirements. For instance, Rekor has begun installing 150 Rekor Discover® systems as part of a $1.2M Data-as-a-Service (DaaS) agreement for a major Sun Belt state. This deployment model supports the transition to the cloud-based delivery model by establishing the necessary roadside infrastructure.

Cloud-based software delivery for Rekor Discover® DaaS is central to the long-term revenue strategy, allowing agencies access to data without hardware ownership burdens. This channel is showing strong financial traction. Recurring revenue for the third quarter of 2025 totaled $6.5 million, representing an 18% increase compared to Q3 2024. For the nine months ending September 30, 2025, recurring revenue reached $17.5 million, marking a 5% year-over-year increase. The Q3 2025 adjusted gross margin was 63%, up from 44% in Q3 2024, reflecting the higher proportion of software sales.

Key Channel Metrics and Contract Values (As of Late 2025)

Channel/Metric	Value/Amount	Context/Period
GDOT Contract (Minimum)	$50 million	Full Term, Multi-Year Statewide Contract
GDOT Contract (Potential Maximum)	$100 million	Including Cooperative Purchasing Upside
South Carolina Initial Order	$1 million	Initial Order for Virtual Weigh Stations
CTRMA Extension	$1.4 million	Additional 5-Year Contract for Rekor Command
Sun Belt State DaaS Deployment	150 Systems	Part of a $1.2M DaaS Agreement
Q3 2025 Recurring Revenue	$6.5 million	Q3 2025
Year-to-Date Recurring Revenue	$17.5 million	Nine Months Ended September 30, 2025

The company's sales pipeline shows momentum from major statewide wins, which can shorten subsequent sales cycles. The focus on Data-as-a-Service is driving margin expansion, with the Q3 2025 adjusted gross margin reaching 63%.

• Rekor Discover® deployment in three new states during Q3 2025.
• Rekor Command® operational in Austin following Texas DOT purchase order.
• Q3 2025 Total Revenue was $14.2 million.
• Year-to-date revenue through Q3 2025 was $35.8 million.

The channel strategy is increasingly seeing convergence of Rekor Discover and Command technologies in new transportation authority RFPs. Finance: review the revenue recognition schedule for the GDOT contract by end of Q4 2025.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Rekor Systems, Inc. (REKR) as of late 2025. The focus is heavily on government entities that need to manage massive amounts of roadway data, moving toward a Data-as-a-Service model.

State Departments of Transportation (DOTs) (e.g., TxDOT, GDOT)

State DOTs represent a cornerstone customer segment, driving large, multi-year, statewide deployments of the roadway intelligence platform. This segment is crucial for scaling the Data-as-a-Service (DaaS) revenue stream.

• Secured its largest statewide contract to date with the Georgia Department of Transportation (GDOT).
• The minimum value for the GDOT contract is set at $50 million over the eight-year term, with potential to exceed $100 million.
• This contract enables cooperative purchasing across numerous Georgia municipal and county agencies without requiring separate competitive bids statewide.
• As of October 2025, the California and Texas Departments of Transportation had also begun using the Rekor Discover® platform.
• The company also received recognition for work and an initial order in South Carolina.

Regional Transportation and Mobility Authorities (e.g., CTRMA)

Regional authorities use Rekor Systems solutions to manage specific, high-traffic corridors or metropolitan areas, often expanding existing contracts based on proven performance metrics.

For example, the Central Texas Regional Mobility Authority (CTRMA) extended its use of Rekor Command® with an additional five-year contract valued at $1.4 million. This expansion followed prior deployments that demonstrated a 324% increase in incident detection and an 11-minute reduction in average response time. The CTRMA deployment supports over 35 major infrastructure projects in Central Texas.

Local Municipalities and County Law Enforcement

These entities benefit from the cooperative purchasing structure enabled by major state contracts, such as the one with GDOT, allowing them to adopt the technology without initiating a new, separate procurement process. The company's platforms like Rekor Scout® and Rekor Command® are used for public safety and traffic management at this level.

The overall recurring revenue for Rekor Systems, Inc. in the third quarter of 2025 totaled $6.5 million, representing an 18% increase compared to Q3 2024. For the nine months ended September 30, 2025, recurring revenue reached $17.5 million, up 5% year-over-year.

Commercial enterprises for fleet and logistics management

While the primary focus appears to be public sector infrastructure, the company's technology supports commercial applications, including fleet and logistics management, often through its Data-as-a-Service offerings.

One deployment involved a major Sun Belt state beginning the installation of 150 Rekor Discover® systems under a $1.2M Data-as-a-Service (DaaS) agreement. This type of deployment structure is indicative of how large-scale data services are packaged for entities that may include commercial logistics partners or state agencies managing commercial traffic flow.

Here's a quick look at some of the significant contract values and metrics associated with these government-focused segments as of late 2025:

Customer Type/Example	Product/Service	Value/Metric	Period/Context
State DOT (GDOT)	Statewide Deployment (Rekor Discover®/DaaS)	Minimum $50 million over eight years	Secured in late 2025
Regional Authority (CTRMA)	Rekor Command® Extension	$1.4 million, five-year contract	Announced Q2 2025
Sun Belt State Agency	Data-as-a-Service (DaaS) Agreement	$1.2 million for 150 systems	Installation begun in Q2 2025
Overall Recurring Revenue	Software and Data Subscriptions	$6.5 million	Q3 2025

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Rekor Systems, Inc. (REKR) as they push for profitability in late 2025. The structure is heavily influenced by technology development and the necessary teams to sell and implement those systems. Honestly, for a company focused on AI and computer vision, high fixed costs related to development are a given.

High fixed costs for R&D and AI model training are inherent to maintaining a technology lead in roadway intelligence. While specific R&D dollar amounts for Q3 2025 aren't itemized separately in the public reports, the overall drive for operational efficiency suggests these foundational technology costs are being managed against revenue growth. The company is clearly focused on productizing offerings and driving revenue from existing products, which implies ongoing investment in the core AI models.

Significant personnel costs for engineering and sales teams are a major component of the operating expenses. The financial reports for Q1 2025 noted that the Adjusted EBITDA loss improvement was driven by cost optimization strategies, including a targeted workforce realignment and voluntary compensation reductions in exchange for equity. This signals that personnel costs, which cover engineering and sales, were a primary area for cost containment efforts.

Cost of revenue for hardware and service delivery (lower margin mix) is a key variable cost. The financial narrative clearly shows that the Cost of Revenue, excluding depreciation and amortization, decreased in Q3 2025 compared to the prior year, mainly due to a favorable revenue mix. This means the proportion of higher-margin software sales increased relative to hardware and service-based contracts, which typically carry lower margins. The Adjusted Gross Margin reflects this shift:

Metric	Q3 2025	Nine Months Ended Sept 30, 2025	Q3 2024
Adjusted Gross Margin	63%	55%	44%
Quarterly Revenue	$14.2 million	N/A	$10.5 million (Implied from 35% YoY growth)
Quarterly Recurring Revenue	$6.5 million	N/A	$5.51 million (Implied from 18% YoY growth)

The improvement in Adjusted Gross Margin from 44% in Q3 2024 to 63% in Q3 2025 is a direct result of shifting the revenue mix away from lower-margin elements like hardware and towards software and Data-as-a-Service (DaaS).

Aggressive cost containment efforts, reducing operating expenses by 20% YoY in Q3 2025, is the most concrete evidence of managing the cost base. This discipline is what drove the Adjusted EBITDA loss to its best in company history.

• Operating expenses fell 26% sequentially (Q3 2025 vs. Q2 2025).
• Year-to-date operating expenses were reduced by $7.8 million.
• This year-to-date reduction represents an 18% improvement versus the prior year period.
• The Q3 2025 Adjusted EBITDA loss narrowed sharply to $1.5 million.

The focus on operational efficiency is clear; they reduced operating expenses by 20% year-over-year in Q3 2025 while simultaneously growing revenue to a record $14.2 million for the quarter. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Rekor Systems, Inc. (REKR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Rekor Systems, Inc. brings in the cash flow as of late 2025. The story here is a clear pivot towards more predictable, high-margin income streams, which is definitely showing up in the numbers.

The foundation of the recurring side is the Data-as-a-Service (DaaS) subscriptions. For the third quarter of 2025, this stream hit $6.5 million. That's a nice jump, up 18% compared to the same quarter last year, showing the strategy of locking in those long-term software and data contracts is working. Year-to-date, for the first nine months of 2025, recurring revenue reached $17.5 million.

Beyond DaaS, the revenue mix includes software license sales, which covers both perpetual and term licenses. Honestly, the improved adjusted gross margin to 63% in Q3 2025, up from 44% in Q3 2024, is directly tied to the increased contribution from these higher-margin software sales. You also have revenue coming from professional services and installation, though the financial reports suggest these service and hardware-based contracts carry lower margins compared to the software component.

The total top line for the third quarter of 2025 was $14.2 million, which was a record for Rekor Systems, Inc. and a 35% increase from Q3 2024. For context, the revenue for the first nine months of 2025 totaled $35.8 million.

Here's a quick look at the Q3 2025 revenue composition based on the reported figures:

Revenue Component	Q3 2025 Amount
Total Revenue	$14.2 million
Recurring Revenue (DaaS Subscriptions)	$6.5 million
Software Licenses & Professional Services (Implied)	$7.7 million

The growth in these streams is being significantly bolstered by major contract wins, which often include a DaaS component. You should keep an eye on these large deals as they secure future revenue visibility.

• Secured largest statewide contract to date with the Georgia Department of Transportation (GDOT).
• The GDOT contract is valued at a minimum of $50 million over an eight-year period.
• The GDOT contract has the potential to increase total value to over $100 million during its term through cooperative purchasing.
• The company is also seeing momentum in South Carolina with the Office of Information Technology (OIT) and State Transport Police (STP).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.