Ross Stores, Inc. (ROST): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Plongez dans le plan stratégique de Ross Stores, Inc. (ROST), une centrale commerciale qui a révolutionné les achats de mode à prix révolutionnaires. Avec un modèle commercial unique qui prospère sur le merchandising opportuniste et la gestion des coûts de rasoir, Ross a transformé le paysage de vente au détail à prix réduit, offrant 70% Baisser les prix que les grands magasins traditionnels. Cette toile révèle comment l'entreprise élabore une expérience d'achat irrésistible qui attire les consommateurs soucieux du budget tout en conservant des marges bénéficiaires impressionnantes grâce à des stratégies d'achat et d'inventaire innovantes.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fournisseurs et fabricants de marchandises

Ross stocke des marchandises d'environ 14 000 fournisseurs dans le monde. Les régions d'approvisionnement clés comprennent:

Pays	Pourcentage de l'approvisionnement
Chine	39%
Vietnam	18%
Bangladesh	12%
Indonésie	8%
Autres pays	23%

Fournisseurs de logistique et de transport

Les magasins Ross opèrent 6 centres de distribution Aux États-Unis, avec des partenariats logistiques clés, notamment:

• Hauts
• FedEx
• Xpo logistique
• C.H. Robinson

Partenariats immobiliers commerciaux

Depuis 2024, Ross Stores a 1 805 emplacements de vente au détail Dans 40 États, avec des partenariats impliquant:

• Groupe de propriétés Simon
• Propriétés de Brookfield
• Macérich

Partenariats de traitement des paiements

Partenaire de carte de crédit	Volume de traitement
Visa	42%
MasterCard	33%
American Express	15%
Découvrir	10%

Partenariats des fournisseurs technologiques

Les partenaires technologiques pour la gestion et les systèmes des stocks comprennent:

• Oracle
• SÈVE
• Associés de Manhattan
• Bleu là-bas

Ross Stores, Inc. (ROST) - Modèle d'entreprise: activités clés

Marchandise de vente au détail à prix réduit

Au cours de l'exercice 2023, Ross Stores a acheté une valeur de 13,5 milliards de dollars de marchandises grâce à des stratégies d'achat opportunistes. La société s'approximative d'environ 70% de son inventaire des fabricants ayant un inventaire excédentaire, des commandes annulées ou des marchandises trop produites.

Canal d'approvisionnement	Pourcentage d'inventaire
Inventaire excédentaire du fabricant	70%
Achats de clôture	20%
Achats d'usine directes	10%

Approvisionnement et gestion des stocks

Ross Stores exploite 1 805 magasins dans 40 États en février 2023, avec un système de gestion des stocks sophistiqué.

• Taux de roulement des stocks: 4,2 fois par an
• Valeur d'inventaire moyenne: 4,3 milliards de dollars
• Taux de démarque de marchandises: 2,5%

Opérations de magasin et service client

L'entreprise emploie 105 000 associés dans tout son réseau de vente au détail, avec une taille de magasin moyenne de 30 000 pieds carrés.

Métrique opérationnelle	Valeur
Total des magasins de vente au détail	1,805
Total des employés	105,000
Taille moyenne du magasin	30 000 pieds carrés

Campagnes marketing et promotionnelles

Ross Stores a dépensé 412 millions de dollars en publicité et en marketing au cours de l'exercice 2022, ce qui représente environ 1,2% du chiffre d'affaires total.

Optimisation de la chaîne d'approvisionnement

La société maintient 17 centres de distribution totalisant 10,5 millions de pieds carrés d'espace logistique, permettant une distribution efficace des marchandises.

• Espace du centre de distribution total: 10,5 millions de pieds carrés
• Nombre de centres de distribution: 17
• Capacité annuelle de traitement des marchandises: 2,1 milliards d'unités

Ross Stores, Inc. (ROST) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Réseau de magasins de détail étendus

Au 28 janvier 2023, Ross Stores a exploité 1 959 magasins de détail dans 40 États américains:

Type de magasin	Nombre de magasins
Robe ross pour moins	1,910
Remises de DD	49

Équipe d'achat et de négociation forte

Les marchandises d'achat d'achat de Ross Stores de Ross auprès d'environ 12 000 fournisseurs en 2022, en mettant l'accent sur les stratégies d'achat opportunistes.

Technologie avancée de suivi des stocks

• Mise en œuvre de la technologie RFID avancée pour la gestion des stocks
• Suivi des stocks en temps réel entre les centres de distribution
• Systèmes de réapprovisionnement des stocks automatisés

Infrastructure du centre de distribution

En 2023, les magasins Ross ont maintenu 22 centres de distribution totalisant environ 11,5 millions de pieds carrés d'espace logistique.

Région de localisation	Nombre de centres de distribution
Côte ouest	8
Côte est	7
Central des États-Unis	7

Équipe de gestion expérimentée

Leadership exécutif clé à partir de 2023:

• Barbara Rentler - PDG (avec compagnie depuis 1986)
• Michael Hartshorn - président du groupe et COO
• Travis Marquette - Vice-président exécutif et directeur financier

Travaux totaux d'environ 102 000 employés à partir de janvier 2023.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Designer et des noms de nom de marque à prix réduit

Ross Stores propose des vêtements de marque à 20 à 60% des prix inférieurs à la tarification des grands magasins. Au cours de l'exercice 2023, la société a vendu environ 19,2 milliards de dollars de marchandises, avec des vêtements représentant 89% du total des ventes.

Catégorie de marchandises	Pourcentage de ventes	Réduction moyenne
Vêtements pour femmes	42%	40-50%
Vêtements pour hommes	25%	35-45%
Vêtements pour enfants	22%	30-40%

Stratégies de tarification constamment faibles

Ross maintient une marge brute moyenne de 27,3% en 2023, leur permettant d'offrir des prix constamment bas sur les gammes de produits.

• Prix ​​moyen pour la robe pour femmes: 14,99 $
• Prix ​​moyen pour la chemise masculine: 12,49 $
• Prix ​​moyen pour la tenue pour enfants: 10,99 $

Grande variété de produits et inventaire en constante évolution

En 2023, Ross exploite 1 734 magasins avec une taille moyenne de 9 000 pieds carrés. Chaque magasin propose environ 18 000 à 22 000 SKU uniques à tout moment.

Caractéristique des stocks	Métrique
Taux de rotation des stocks	5,2 fois par an
Arrivées hebdomadaires de nouveaux produits	10 000 à 15 000 articles

Expérience de magasinage opportuniste

Ross s'approvisionne sur les marchandises grâce à des achats opportunistes, à l'acquisition de l'extérieur, à des commandes annulées et à l'inventaire de fin de saison des fabricants.

Des marchandises de haute qualité à des prix considérablement réduits

Au cours de l'exercice 2023, Ross a maintenu un Évaluation de satisfaction du client de 4,2 / 5, indiquant une valeur et une qualité perçues élevées malgré des prix réduits.

• Économies moyennes par rapport à la vente au détail traditionnelle: 38%
• Nombre d'étiquettes de marque transportées: plus de 1 200 marques différentes

Ross Stores, Inc. (ROST) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Modèle de vente au détail en libre-service

Les magasins Ross exploitent un Environnement de vente au détail à faible touche avec une aide client directe minimale. Au quatrième trimestre 2023, la société a maintenu 1 910 magasins dans 40 États et territoires américains.

Métrique du service client	2023 données
Personnel du magasin moyen par emplacement	15-20 employés
Temps d'interaction du client moyen	Moins de 5 minutes
Pourcentage en libre-service	95%

Interaction personnelle limitée

Les magasins Ross se concentrent sur un Approche minimale de service client.

• Aucune assistante d'achat personnelle dédiée
• Processus de base de paiement et de retour
• Modèle d'engagement client rationalisé

Loyauté grâce à une offre de valeur cohérente

Au cours de l'exercice 2023, les magasins Ross ont généré 18,7 milliards de dollars de revenus totaux avec une stratégie de rétention de clientèle basée sur des prix et des marchandises cohérents.

Métriques de la valeur client	Performance de 2023
Remise moyenne sur les prix de détail	20-60%
Taux de retour des clients	Environ 8 à 10%

Aucun programme d'adhésion officielle

Ross Stores ne maintient pas un programme traditionnel de fidélité ou d'adhésion à la clientèle.

• Aucun système de récompenses basé sur des points
• Aucun statut client à plusieurs niveaux
• Aucun frais d'adhésion annuel

L'accent mis sur l'expérience d'achat de chasse au trésor

L'approche de vente au détail unique de l'entreprise se concentre sur la sélection de marchandises imprévisibles et axée sur la valeur.

Expérience d'achat de métriques	2023 données
Taux de rotation des stocks	4-6 fois par an
Fréquence d'introduction du nouveau produit	Hebdomadaire
Compte de SKU du magasin moyen	8 000 à 10 000 articles

Ross Stores, Inc. (ROST) - Modèle d'entreprise: canaux

Magasins de vente au détail physique

En 2023, Ross Stores a exploité 1 747 emplacements de vente au détail dans 40 États aux États-Unis. La société conserve deux formats de magasin de détail principaux:

Type de magasin	Nombre d'emplacements
Robe ross pour moins	1 579 magasins
Remises de DD	168 magasins

Navigation de produit en ligne

Ross Stores n'offre actuellement pas de achats en ligne directs. La société maintient un site Web d'informations sur les produits sans capacités de commerce électronique.

Expérience client en magasin

Ross Stores se concentre sur une expérience de vente au détail unique avec les caractéristiques suivantes:

• Taille moyenne du magasin: environ 28 000 pieds carrés
• Taux de rotation des marchandises: environ 60 à 70% des stocks ont rafraîchi chaque semaine
• Durée moyenne de la visite du client: 35 à 45 minutes

Publicité imprimée et numérique

Canal de publicité	Dépenses annuelles (2022)
Publicité télévisée	87,3 millions de dollars
Marketing numérique	42,5 millions de dollars
Publicité imprimée	15,6 millions de dollars

Marketing de bouche à oreille

Mesures de fidélité des clients pour les magasins Ross:

• Taux client répété: 62%
• Score du promoteur net (NPS): 41
• Taux de référence du client moyen: 3,7 nouveaux clients par client existant chaque année

Ross Stores, Inc. (ROST) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Acheteurs soucieux du budget

Les magasins Ross ciblent les consommateurs à la recherche de mode abordable avec des réductions de prix importantes. Au quatrième trimestre 2023, la remise moyenne sur les marchandises varie entre 20 et 60% de réduction sur les prix de détail comparables.

Client démographique	Dépenses annuelles	Valeur de transaction moyenne
Acheteurs soucieux du budget	$450-$750	35 $ ​​- 55 $ par visite

Consommateurs orientés vers la mode

Les magasins Ross attirent les clients soucieux de la mode via des vêtements à rabais à rabais. En 2023, la société a offert plus de 10 000 nouveaux articles de mode chaque semaine dans plus de 1 800 magasins.

• Tranche d'âge: 18 à 45 ans
• Catégories de mode primaire: vêtements féminins et juniors
• Taux d'adaptation des tendances saisonnières: 92%

Familles à revenu moyen

Le détaillant se concentre sur les ménages à revenu intermédiaire avec des revenus des ménages entre 50 000 $ et 95 000 $ par an. En 2023, ce segment représentait environ 65% de la clientèle des magasins de Ross.

Taille de la famille	Dépenses annuelles moyennes	Pourcentage de clientèle
2-4 membres de la famille	$1,200-$2,500	62%

Chasseurs de bonnes affaires

Les magasins Ross cible spécifiquement les consommateurs sensibles aux prix qui recherchent des économies substantielles. En 2023, la société a maintenu une réduction moyenne des prix de 40 à 55% par rapport aux prix traditionnels de vente au détail.

• Taux d'utilisation des coupons: 28%
• Participation du programme de fidélité: 35%
• Taux client répété: 67%

Individus à la recherche de tendance

Le détaillant attire les consommateurs de tendance en faisant tourner rapidement des stocks et en offrant des styles de mode actuels à des prix réduits. En 2023, les magasins de Ross ont rafraîchi environ 10 000 nouveaux articles chaque semaine dans les magasins.

Vitesse d'adoption des tendances	Taux de rotation des stocks	Durée de marché moyenne
Dans les 4-6 semaines suivant l'émergence de la piste / tendance	5,2 fois par an	21-28 jours

Ross Stores, Inc. (ROST) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'approvisionnement des marchandises

Pour l'exercice 2023, les magasins Ross ont déclaré le coût total des marchandises vendues (COG) de 14,4 milliards de dollars. La stratégie d'approvisionnement des marchandises de l'entreprise se concentre sur le commerce de détail hors prix avec une marque moyenne de 20 à 30% en dessous des prix de détail traditionnels.

Catégorie de coûts	Montant (2023)	Pourcentage de revenus
Coût des marchandises vendues	14,4 milliards de dollars	68.3%
Marchandage des stocks	12,6 milliards de dollars	59.7%

Stockage de loyer et de frais d'exploitation

Au cours de l'exercice 2023, Ross Stores a exploité 1 812 magasins avec des frais d'occupation totaux de 1,98 milliard de dollars.

• Taille moyenne du magasin: 30 000 à 35 000 pieds carrés
• Dépenses d'occupation par magasin: environ 1,09 million de dollars
• Compte total des magasins: 1 812 emplacements

Salaire et avantages sociaux des employés

Les dépenses totales de main-d'œuvre pour les magasins Ross en 2023 étaient de 2,7 milliards de dollars, ce qui représente environ 12,8% des revenus totaux.

Catégorie de dépenses de main-d'œuvre	Montant (2023)
Total des dépenses de main-d'œuvre	2,7 milliards de dollars
Salaire horaire moyen	$15.50

Dépenses de marketing et de publicité

Les magasins de Ross ont alloué 247 millions de dollars aux frais de marketing et de publicité au cours de l'exercice 2023, ce qui représente 1,17% des revenus totaux.

Investissements technologiques et infrastructures

Les investissements technologiques et infrastructures ont totalisé 189 millions de dollars en 2023, en se concentrant sur les capacités numériques et l'optimisation de la chaîne d'approvisionnement.

Catégorie d'investissement technologique	Montant (2023)
Investissements technologiques totaux	189 millions de dollars
Développement de la plate-forme de commerce électronique	52 millions de dollars
Technologie de la chaîne d'approvisionnement	87 millions de dollars

Ross Stores, Inc. (ROST) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de vêtements

Exercice 2023 Revenu total: 18,58 milliards de dollars

Catégorie de vêtements	Pourcentage de ventes
Vêtements pour femmes	35.4%
Vêtements pour hommes	25.6%
Vêtements pour enfants	22.5%

Ventes d'accessoires

Revenus accessoires annuels: 2,3 milliards de dollars

• Sacs à main: 8,7% du total des revenus d'accessoires
• Bijoux: 5,2% du total des revenus d'accessoires
• Ceintures et foulards: 4,1% du total des revenus des accessoires

Ventes de chaussures

Revenus de chaussures annuelles: 3,1 milliards de dollars

Catégorie de chaussures	Volume des ventes
Chaussures pour femmes	42%
Chaussures pour hommes	33%
Chaussures pour enfants	25%

Ventes de marchandises à domicile

Revenus de produits à domicile annuels: 1,7 milliard de dollars

• Accessoires de cuisine: 35% des revenus des marchandises à domicile
• Literie et draps: 28% des revenus de marchandises à domicile
• Articles décoratifs: 22% des revenus de marchandises à domicile
• Accessoires de meubles: 15% des revenus des marchandises à domicile

Collections de marchandises saisonnières

Revenus de collecte saisonnière: 2,5 milliards de dollars

Catégorie saisonnière	Contribution des revenus
Marchandises de vacances	40%
Collection d'été	25%
Scolaire	20%
Collection de printemps	15%

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reason Ross Stores, Inc. keeps winning market share, especially when consumers are watching every dollar. It boils down to the price gap they create between what you pay and what the item is worth elsewhere. That's the value proposition, plain and simple.

The primary draw for Ross Dress for Less is the deep, consistent markdown. We're talking about savings of 20% to 60% off department and specialty store regular prices, every single day. This isn't a sale; it's the everyday price structure.

For the dd's DISCOUNTS banner, the value proposition is calibrated slightly differently, targeting a more moderate price point. Here, the savings range from 20% to 70% off what you'd expect to pay at moderate department and discount stores.

Here's a quick look at how those savings stack up across the two banners, based on the February 1, 2025, reporting structure:

Banner	Discount Range Off Regular Price	Target Store Price Comparison
Ross Dress for Less	20% to 60%	Department and specialty store regular prices
dd's DISCOUNTS	20% to 70%	Moderate department and discount store regular prices

The 'treasure-hunt' experience is fueled by the constant flow of goods. New merchandise typically arrives from suppliers three to six times per week at both Ross Dress for Less and dd's DISCOUNTS stores. This rapid replenishment means the inventory is always fresh, forcing customers to visit often to find the best deals.

The merchandise itself is a key promise. You are getting first-quality, in-season, name brand and designer apparel, accessories, footwear, and home fashions. This isn't just clearance; it's current, desirable product bought at opportunistic prices.

The physical footprint reinforces the convenience factor. As of late 2025, Ross Stores, Inc. operates a total of 2,273 locations across 44 states, D.C., Guam, and Puerto Rico. The strategy emphasizes neighborhood, off-mall locations, which is supported by the long-term goal to grow to at least 2,900 Ross Dress for Less and 700 dd's DISCOUNTS stores over time. That's a total target of 3,600 outlets, keeping the value proposition within easy reach of the core customer base.

You can see the value proposition in action when you look at the recent financial performance. For the latest reported quarter, revenue hit $5.60 billion, a 10.4% increase year-over-year, with comparable store sales up 2% in the second quarter of fiscal 2025. The company is forecasting comparable store sales growth of 2% to 3% for both the third and fourth quarters of fiscal 2025, showing that this value-driven model continues to attract traffic despite macroeconomic headwinds.

The core offerings can be summarized by what the customer gets:

• Savings of 20% to 60% off department store prices at Ross.
• Savings of 20% to 70% off moderate prices at dd's DISCOUNTS.
• Merchandise is first-quality and in-season.
• Inventory turns over three to six times per week.
• Long-term footprint goal of 3,600 total locations.

Finance: review the Q3 2025 comparable sales forecast against the Q2 actuals by end of day Tuesday.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The relationship Ross Stores, Inc. cultivates with its shoppers is fundamentally transactional, built on the immediate gratification of finding significant savings. This is driven purely by price and value, where the core proposition is offering first-quality, in-season, name brand and designer apparel, accessories, footwear, and home fashions for the entire family at savings of 20% to 60% off department and specialty store regular prices every day at Ross.

In the physical store environment, the model is decidedly low-touch and self-service. You walk in, you browse, and you buy; there is minimal personalized assistance, which helps keep operating costs low. This operational efficiency is critical to maintaining the deep discounts customers expect. As of February 1, 2025, Ross Stores, Inc. operated 1,831 locations across 43 states, the District of Columbia, and Guam, supporting this widespread, high-volume, low-service approach.

The allure of the 'treasure hunt' experience drives high-frequency store visits, a key component of the model, which is supported by the rapid flow of new merchandise. While the specific arrival frequency is a stated goal of 3-6 times per week, the financial data on inventory movement confirms this constant replenishment. The Trailing Twelve Months Inventory Turnover was reported at 5.7x, and the Inventory Turnover for the fiscal year ending January 31, 2025, was 6.24x. This high turnover rate relative to traditional department stores necessitates frequent customer trips to catch the latest finds.

Value-focused marketing reinforces this entire structure. The messaging emphasizes the savings and the brand names available at a discount, rather than lifestyle or luxury association. The Form 10-K filed on April 1, 2025, confirms the marketing mix uses a variety of mediums to attract customers, particularly through a mix of traditional and streaming television, and digital channels including social media, alongside new store grand openings. The pricing strategy itself is part of the communication, with most price tags displaying the selling price alongside the comparable value for that item in department and specialty stores.

Here are some key financial and operational metrics that underpin this customer relationship strategy as of late 2025:

Metric	Value	Period/Date
Total Sales	$21.1 billion	Fiscal Year 2024 (52 weeks ended Feb 1, 2025)
Net Earnings	$2.1 billion	Fiscal Year 2024 (52 weeks ended Feb 1, 2025)
Earnings Per Share (EPS)	$6.32	Fiscal Year 2024 (52 weeks ended Feb 1, 2025)
Total Sales	$5.5 billion	Q2 2025 (13 weeks ended Aug 2, 2025)
Comparable Store Sales Growth	2%	Q2 2025 (13 weeks ended Aug 2, 2025)
Total Store Locations	1,831	As of February 1, 2025
Inventory Turnover (LTM)	5.7x	Latest Twelve Months
Packaway Merchandise % of Total Inventories	38%	Q2 2025
Quarterly Cash Dividend Declared	$0.405	Latest Declaration

The operational cadence supporting the value proposition includes:

• Savings offered at Ross: 20% to 60% off regular prices.
• Savings offered at dd's DISCOUNTS: 20% to 70% off regular prices.
• Total consolidated inventories and average store inventories were up 5% year-over-year in Q2 2025.
• The company repurchased 1.9 million shares for $262 million in Q2 2025.
• FY 2025 guidance for full-year EPS is projected between $6.08 to $6.21.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Ross Stores, Inc. gets its value proposition-deep discounts on brand-name merchandise-into the hands of the customer. For Ross Stores, Inc., the channel strategy is overwhelmingly physical, built on a massive, dedicated store footprint and the logistics network that feeds it.

The core channels are the physical retail locations, which are the primary, almost exclusive, point of transaction for the customer base.

• Ross Dress for Less physical stores: 1,909 locations as of late 2025.
• dd's DISCOUNTS physical stores: 364 locations as of late 2025.

The total operational footprint reached 2,273 locations across 44 states, the District of Columbia, Guam, and Puerto Rico after completing the fiscal 2025 expansion plan of 90 net new stores.

Ross Stores, Inc. has defintely maintained a brick-and-mortar focus, with technology strategy centered on supporting the physical stores and enhancing the supply chain, rather than developing a significant e-commerce platform. The company's long-term goal for this channel is to grow to at least 2,900 Ross Dress for Less and 700 dd's DISCOUNTS locations over time.

The backbone supporting these thousands of physical channels is the centralized inventory processing and distribution network. Ross Stores, Inc. is actively investing in this infrastructure to keep the shelves stocked efficiently. The company projected capital expenditures of approximately $855 million in fiscal 2025, driven in part by investments in new distribution centers. This includes the construction of a new distribution center in Buckeye, Arizona, and plans for additional facilities. Furthermore, the company announced plans to build its ninth distribution center in North Carolina, representing a $450 million investment for warehousing and fulfillment operations.

Here's a quick look at the scale of the physical channel as of the end of the fiscal 2025 expansion period:

Channel Component	Count/Metric	Context/Notes
Total Physical Stores (Late 2025)	2,273	Total locations after 90 net additions in fiscal 2025.
Ross Dress for Less Locations	1,909	Current count of the primary banner.
dd's DISCOUNTS Locations	364	Current count of the secondary banner.
Distribution Centers (Known)	9	Total number of distribution centers, including a new one announced for North Carolina.
FY2025 Capital Allocation for DCs	Approx. $855 million (Total CapEx)	Capital expenditures driven by new DCs and store improvements.

The company's fiscal 2024 revenue, which frames the scale of this channel strategy, was $21.1 billion.

You can see the geographic focus in the expansion efforts, which directly impacts channel density:

• Ross Dress for Less expanded into newer markets like Michigan, New Jersey, and New York.
• dd's DISCOUNTS enhanced its footprint in core markets like California and Texas.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're analyzing the core customer base for Ross Stores, Inc. as of late 2025, which is fundamentally split across two distinct but related value-oriented banners. The company's success hinges on its ability to capture spending from households feeling financial pressure, which is a key driver in the off-price retail sector, estimated to be valued at USD 372.46 Bn in 2025.

Middle-income households seeking brand-name apparel and home goods (Ross)

The primary banner, Ross Dress for Less, targets customers in the middle-income bracket. These shoppers are looking for first-quality, in-season, name brand and designer merchandise for the entire family. The value proposition is clear: savings of 20% to 60% off department and specialty store regular prices every day. As of October 2025, Ross Stores, Inc. operated a total of 2,273 locations, with long-term plans to grow the Ross Dress for Less banner to at least 2,900 outlets over time.

Here's a quick look at how the two banners segment the value-conscious shopper:

Banner	Primary Income Target	Value Proposition (Savings vs. Regular Price)	Store Count (as of late FY2025)
Ross Dress for Less	Middle-income households	20% to 60% off department/specialty store prices	Approximately 1,907 (2,273 total - 366 dd's)
dd's DISCOUNTS	Lower to more moderate-income households	20% to 70% off moderate department/discount store prices	Approximately 366 (2,273 total - 1,907 Ross)

Lower to more moderate income households seeking extreme value (dd's DISCOUNTS)

The dd's DISCOUNTS banner is positioned to capture consumers with lower to more moderate incomes. This segment seeks even deeper discounts on similar product assortments, with advertised savings reaching up to 70% off moderate department and discount store regular prices. The company completed its fiscal 2025 expansion with 90 net new stores, including 4 new dd's DISCOUNTS locations, bringing the total to 2,273 stores across the enterprise. The long-term goal for this banner is to grow to 700 stores.

Price-conscious shoppers, predominantly female (70-75% of consumers)

While the exact percentage for Ross Stores, Inc. is not explicitly stated as 70-75% in the latest filings, the data defintely shows women are the dominant force in value-seeking. In a late 2025 survey, 78% of women reported engaging in value-seeking behaviors, outpacing men at 58%. Furthermore, female consumers account for 59% of U.S. discretionary general merchandise spending in the first half of 2025. This indicates that the price-conscious shopper, heavily represented by women, is critical to the overall performance of the off-price sector Ross inhabits.

The core customer base for both banners is united by a specific shopping motivation, which Ross Stores, Inc. capitalizes on:

• Value-driven consumers who enjoy the 'treasure-hunt' experience.
• Shoppers drawn to the discovery of branded and designer items at substantially lower prices.
• Customers prioritizing affordability and savings on desirable products.
• Shoppers who appreciate the ability to purchase first-quality merchandise at significant markdowns.

The company's fiscal 2024 revenue reached $21,129 million, showing the massive scale of transactions driven by these value-seeking segments.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Cost Structure

Ross Stores, Inc. operates with a distinct cost-driven model, where relentless focus on minimizing operating expenses is central to delivering its value proposition. For the fiscal year 2025, the company's total annual operating expenses were reported at approximately $18.544B. Looking at the trailing twelve months ending July 31, 2025, operating expenses reached $18.918B.

The single largest component of cost is the Cost of Goods Sold (COGS), reflecting the core business of purchasing merchandise at deep discounts. While the company has successfully mitigated some pressure, for fiscal 2024, the Cost of Revenue stood at $15,261 million. As a percentage of sales for fiscal 2024, COGS was 72.2%, showing the massive scale of merchandise acquisition costs relative to total revenue.

Store occupancy costs are a significant fixed overhead, driven by the extensive physical footprint. As of October 13, 2025, Ross Stores, Inc. operated a combined total of 2,273 locations across 44 states, D.C., Guam, and Puerto Rico. This network comprises 1,909 Ross Dress for Less stores and 364 dd's DISCOUNTS stores.

Distribution and supply chain logistics costs are managed tightly to support the high-volume, low-margin model. For fiscal 2024, distribution costs as a percentage of COGS decreased by 45 basis points compared to the prior year, indicating successful, albeit incremental, efficiency gains in moving product.

Tariff-related costs present a persistent, unpredictable headwind, especially since more than half of the products sold originate from China. The company has actively worked to mitigate this exposure through sourcing shifts. For the nine months ended November 1, 2025, the cumulative negative impact from tariff-related costs was approximately $0.16 per share. This compares to an approximate $0.05 per share negative impact reported just for the third quarter of 2025.

Here's a look at some key cost-related metrics from the most recent data available:

Cost Metric	Value/Rate	Period/Context
Total Annual Operating Expenses	$18.544B	Fiscal Year 2025
Cost of Revenue (COGS)	$15,261 million	Fiscal Year 2024
COGS as Percentage of Sales	72.2%	Fiscal Year 2024
Total Store Locations	2,273	As of October 13, 2025
Total FY2025 Tariff Impact (Guided)	$0.16 per share	Full Fiscal Year 2025
Q2 2025 Tariff Drag	$0.11 per share	Second Quarter 2025

The focus on cost control manifests in several operational levers:

• Maintaining a high percentage of closeout merchandise, which was 38% of inventory in Q2 2025.
• Achieving a 90 basis point negative impact from tariff costs in Q2 2025, which was lower than the initially projected 90-120 basis points range.
• Reducing domestic freight costs by 30 basis points as a percentage of COGS in fiscal 2024.
• Operating margin for Q2 2025 was 11.5%, down from 12.4% in Q2 2024, illustrating the margin compression from external costs like tariffs.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Ross Stores, Inc.'s revenue generation is fundamentally tied to the in-store purchase of off-price merchandise. The primary income source comes from the daily sales of first-quality, in-season, name brand and designer apparel, accessories, footwear, and home fashions across its physical store footprint. This model relies on high volume and rapid inventory movement rather than deep, sustained inventory holding.

Looking ahead, the financial expectations for the full fiscal year 2025 point to substantial top-line performance. Total sales are projected to land in the $21 to $22 billion range, building upon the approximately $21.1 billion in revenue generated in fiscal 2024. On the profitability side, the company has guided its Earnings Per Share (EPS) for fiscal 2025 to be between $6.08 and $6.21. This guidance reflects the expected performance across the entire store base, which, as of late 2025, includes a total footprint of 2,273 locations after completing the planned 90 new store openings for the year.

Revenue is sourced from two distinct, yet complementary, brand concepts, each targeting a slightly different income demographic with varying discount levels. The core of the business is the Ross Dress for Less chain, which targets middle-income households with savings of 20% to 60% off regular department and specialty store prices. The second brand, dd's DISCOUNTS, focuses on lower to more moderate-income customers, offering savings up to 70% off moderate department and discount store regular prices.

Here's a quick look at the scale and value proposition of the two revenue-generating brands as of mid-to-late 2025:

Brand Segment	Approximate Store Count (Mid-2025)	Primary Target Customer Income	Everyday Savings Range
Ross Dress for Less	1,873 (as of August 2025)	Middle Income Households	20% to 60% Off
dd's DISCOUNTS	360 (as of August 2025)	Lower to Moderate Incomes	20% to 70% Off

The financial engine of Ross Stores, Inc. is its ability to turn inventory quickly, which is a direct driver of revenue realization. This is achieved through:

• Opportunistic buying of excess inventory from vendors.
• Maintaining a 'treasure-hunt' experience with new merchandise arriving 3 to 6 times per week.
• Pricing merchandise significantly below department and specialty store regular prices.
• A business model that thrives on the constant flow of new, deeply discounted goods, which compels frequent store visits.