Ross Stores, Inc. (Rost): Canvas de modelo de negócios [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no plano estratégico da Ross Storores, Inc. (Rost), uma potência de varejo que revolucionou as compras de moda com desconto. Com um modelo de negócios único que prospera em merchandising oportunistas e gerenciamento de custos nítidos, Ross transformou o cenário de varejo fora do preço, oferecendo 70% Preços mais baixos do que as lojas de departamento tradicionais. Esta tela revela como a empresa cria uma experiência de compra irresistível que atrai consumidores preocupados com o orçamento, mantendo margens de lucro impressionantes por meio de compras inovadoras e estratégias de inventário.

Ross Stores, Inc. (Rost) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Fornecedores e fabricantes de mercadorias

A Ross armazena a mercadoria de aproximadamente 14.000 fornecedores globalmente. As principais regiões de fornecimento incluem:

País	Porcentagem de fornecimento
China	39%
Vietnã	18%
Bangladesh	12%
Indonésia	8%
Outros países	23%

Provedores de logística e transporte

Ross Stores opera 6 centros de distribuição Nos Estados Unidos, com parcerias de logística importantes, incluindo:

• UPS
• FedEx
• XPO Logistics
• C.H. Robinson

Parcerias imobiliárias comerciais

A partir de 2024, Ross Stores tem 1.805 locais de varejo em 40 estados, com parcerias envolvendo:

• Grupo de Propriedade Simon
• Propriedades de Brookfield
• Macerich

Parcerias de processamento de pagamentos

Parceiro do cartão de crédito	Volume de processamento
Visa	42%
MasterCard	33%
American Express	15%
Descobrir	10%

Parcerias de fornecedores de tecnologia

Os parceiros de tecnologia para gerenciamento e sistemas de inventário incluem:

• Oráculo
• SEIVA
• Manhattan Associados
• Azul mais

Ross Stores, Inc. (Rost) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Compras de mercadorias de varejo fora do preço

No ano fiscal de 2023, as lojas Ross adquiriram US $ 13,5 bilhões em mercadorias por meio de estratégias de compra oportunistas. A empresa obtém aproximadamente 70% de seu inventário de fabricantes com excesso de inventário, pedidos cancelados ou mercadorias superproduzidas.

Canal de compras	Porcentagem de inventário
Inventário em excesso do fabricante	70%
Compras de fechamento	20%
Compras de fábrica direta	10%

Fornecimento de inventário e gerenciamento

A Ross Stores opera 1.805 lojas em 40 estados em fevereiro de 2023, com um sofisticado sistema de gerenciamento de inventário.

• Taxa de rotatividade de estoque: 4,2 vezes por ano
• Valor médio de inventário: US $ 4,3 bilhões
• Taxa de marcação de mercadorias: 2,5%

Operações da loja e atendimento ao cliente

A empresa emprega 105.000 associados em sua rede de varejo, com um tamanho médio da loja de 30.000 pés quadrados.

Métrica operacional	Valor
Total de lojas de varejo	1,805
Total de funcionários	105,000
Tamanho médio da loja	30.000 pés quadrados

Campanhas de marketing e promocionais

As lojas Ross gastam US $ 412 milhões em publicidade e marketing no ano fiscal de 2022, representando aproximadamente 1,2% da receita total.

Otimização da cadeia de suprimentos

A empresa mantém 17 centros de distribuição, totalizando 10,5 milhões de pés quadrados de espaço logístico, permitindo uma distribuição eficiente de mercadorias.

• Espaço central de distribuição total: 10,5 milhões de pés quadrados
• Número de centros de distribuição: 17
• Capacidade anual de processamento de mercadorias: 2,1 bilhões de unidades

Ross Stores, Inc. (Rost) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extensa rede de lojas de varejo

Em 28 de janeiro de 2023, as lojas Ross operavam 1.959 lojas de varejo em 40 estados dos EUA:

Tipo de loja	Número de lojas
Ross Dress por menos	1,910
Descontos da DD	49

Equipe de compra e negociação forte

A equipe de compra da Ross Stores adquiriu mercadorias de aproximadamente 12.000 fornecedores em 2022, com foco em estratégias de compra oportunistas.

Tecnologia avançada de rastreamento de inventário

• Implementou a tecnologia RFID avançada para gerenciamento de inventário
• Rastreamento de inventário em tempo real em centros de distribuição
• Sistemas automatizados de reabastecimento de inventário

Infraestrutura do centro de distribuição

A partir de 2023, as lojas Ross mantinham 22 centros de distribuição totalizando aproximadamente 11,5 milhões de pés quadrados de espaço de logística.

Região de localização	Número de centros de distribuição
Costa Oeste	8
Costa Leste	7
Estados Unidos centrais	7

Equipe de gerenciamento experiente

Liderança executiva -chave a partir de 2023:

• Barbara Rentler - CEO (com empresa desde 1986)
• Michael Hartshorn - Presidente do Grupo e COO
• Travis Marquette - vice -presidente executivo e diretor financeiro

Força de trabalho total de aproximadamente 102.000 funcionários em janeiro de 2023.

Ross Stores, Inc. (Rost) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Designer de desconto e roupas de marca

A Ross Stores oferece roupas de marca a 20-60% de preços mais baixos em comparação com os preços das lojas de departamento. No ano fiscal de 2023, a empresa vendeu aproximadamente US $ 19,2 bilhões em mercadorias, com roupas representando 89% do total de vendas.

Categoria de mercadorias	Porcentagem de vendas	Desconto médio
Vestuário feminino	42%	40-50%
Vestuário masculino	25%	35-45%
Vestuário infantil	22%	30-40%

Estratégias de preços consistentemente baixos

Ross mantém uma margem bruta média de 27,3% em 2023, permitindo que eles ofereçam preços consistentemente baixos nas linhas de produtos.

• Preço médio para o vestido feminino: $ 14,99
• Preço médio para a camisa masculina: $ 12,49
• Ponto médio de preço para a roupa infantil: US $ 10,99

Grande variedade de produtos e constantemente mudando de inventário

A partir de 2023, a Ross opera 1.734 lojas com um tamanho médio da loja de 30.000 pés quadrados. Cada loja carrega aproximadamente 18.000-22.000 SKUs exclusivos a qualquer momento.

Característica do inventário	Métrica
Taxa de rotatividade de estoque	5,2 vezes por ano
Chegadas semanais de novos produtos	10.000 a 15.000 itens

Experiência de compra oportunista

A Ross fontes de mercadorias por meio de compras oportunistas, adquirindo excesso de estoque, pedidos cancelados e inventário de final de temporada dos fabricantes.

Mercadorias de alta qualidade a preços significativamente reduzidos

No ano fiscal de 2023, Ross manteve um Classificação de satisfação do cliente de 4.2/5, indicando alto valor e qualidade percebidos, apesar dos preços com desconto.

• Economia média do cliente em comparação com o varejo tradicional: 38%
• Número de etiquetas de marca transportadas: mais de 1.200 marcas diferentes

Ross Stores, Inc. (Rost) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Modelo de varejo de autoatendimento

Ross Stores opera um ambiente de varejo com baixo teto com assistência mínima direta ao cliente. A partir do quarto trimestre de 2023, a empresa manteve 1.910 lojas em 40 estados e territórios dos EUA.

Métrica de atendimento ao cliente	2023 dados
Funcionário médio da loja por local	15-20 funcionários
Tempo médio de interação do cliente	Menos de 5 minutos
Porcentagem de autoatendimento	95%

Interação pessoal limitada

Ross Stores se concentra em um Abordagem mínima de atendimento ao cliente.

• Sem assistentes de compras pessoais dedicados
• Os processos básicos de check -out e retorno
• Modelo de engajamento do cliente simplificado

Lealdade através da oferta de valor consistente

No ano fiscal de 2023, as lojas Ross geraram US $ 18,7 bilhões em receitas totais com uma estratégia de retenção de clientes com base em preços e mercadorias consistentes.

Métricas de valor do cliente	2023 desempenho
Desconto médio nos preços de varejo	20-60%
Taxa de retorno do cliente	Aproximadamente 8-10%

Nenhum programa formal de associação

A Ross Stores não mantém um programa tradicional de lealdade ou associação ao cliente.

• Sem sistema de recompensas baseado em pontos
• Sem status de cliente em camadas
• Sem taxas anuais de associação

Ênfase na experiência de compra de caça ao tesouro

A abordagem de varejo exclusiva da empresa se concentra na seleção de mercadorias imprevisíveis e orientada por valor.

Métricas de experiência em compras	2023 dados
Taxa de rotatividade de estoque	4-6 vezes por ano
Frequência de introdução de novos produtos	Semanalmente
Contagem média de sku da loja	8.000 a 10.000 itens

Ross Stores, Inc. (Rost) - Modelo de Negócios: Canais

Lojas de varejo físico

A partir de 2023, as lojas Ross operavam 1.747 locais de varejo em 40 estados nos Estados Unidos. A empresa mantém dois formatos de lojas de varejo primárias:

Tipo de loja	Número de locais
Ross Dress por menos	1.579 lojas
Descontos da DD	168 lojas

Navegação de produtos on -line

Atualmente, as lojas Ross não oferecem compras on -line diretas. A empresa mantém um site de informações do produto sem recursos de comércio eletrônico.

Experiência no cliente na loja

Ross Stores se concentra em uma experiência de varejo exclusiva com as seguintes características:

• Tamanho médio da loja: aproximadamente 28.000 pés quadrados
• Taxa de rotatividade de mercadorias: aproximadamente 60-70% do inventário revigorado semanalmente
• Duração média da visita ao cliente: 35-45 minutos

Publicidade impressa e digital

Canal de publicidade	Gastos anuais (2022)
Publicidade na televisão	US $ 87,3 milhões
Marketing digital	US $ 42,5 milhões
Publicidade impressa	US $ 15,6 milhões

Marketing boca a boca

Métricas de fidelidade do cliente para as lojas Ross:

• Taxa repetida do cliente: 62%
• Pontuação do promotor líquido (NPS): 41
• Taxa média de referência do cliente: 3,7 novos clientes por cliente existente anualmente

Ross Stores, Inc. (Rost) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Compradores conscientes do orçamento

A Ross Stores tem como alvo os consumidores que buscam moda acessível com reduções significativas de preços. A partir do quarto trimestre 2023, o desconto médio em mercadorias varia entre 20 e 60% de desconto nos preços de varejo comparáveis.

Demografia demográfica do cliente	Gastos anuais	Valor médio da transação
Compradores conscientes do orçamento	$450-$750	$ 35- $ 55 por visita

Consumidores orientados para moda

As lojas Ross atraem clientes preocupados com a moda através de roupas modernas e com desconto. Em 2023, a empresa ofereceu mais de 10.000 novos itens de moda semanalmente em mais de 1.800 lojas.

• Faixa etária: 18-45 anos
• Categorias de moda primária: roupas femininas e juniores
• Taxa de adaptação de tendência sazonal: 92%

Famílias de renda média

O varejista se concentra em famílias de renda média, com renda familiar entre US $ 50.000 e US $ 95.000 anualmente. Em 2023, esse segmento representou aproximadamente 65% da base de clientes da Ross Stores.

Tamanho da família	Gastos médios anuais	Porcentagem de base de clientes
2-4 membros da família	$1,200-$2,500	62%

Caçadores de pechinchas

A Ross Stores tem como alvo especificamente os consumidores sensíveis ao preço que buscam economias substanciais. Em 2023, a empresa manteve uma redução média de preços de 40-55% em comparação com os preços tradicionais de varejo.

• Taxa de uso de cupom: 28%
• Participação do Programa de Fidelidade: 35%
• Taxa repetida do cliente: 67%

Indivíduos que buscam tendências

O varejista atrai os consumidores com reconhecimento de tendências, rotativo para o rápido estoque e oferecendo estilos de moda atuais a preços reduzidos. Em 2023, a Ross Stores atualizou aproximadamente 10.000 novos itens semanalmente nos locais das lojas.

Velocidade de adoção de tendência	Taxa de rotatividade de estoque	Tempo médio para mercado
Dentro de 4-6 semanas após o surgimento da pista/tendência	5,2 vezes por ano	21-28 dias

Ross Stores, Inc. (Rost) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de compras de mercadorias

Para o ano fiscal de 2023, as lojas da Ross reportaram o custo total dos produtos vendidos (engrenagens) de US $ 14,4 bilhões. A estratégia de compras de mercadorias da empresa se concentra no varejo fora do preço, com uma remarcação média de 20 a 30% abaixo dos preços tradicionais de varejo.

Categoria de custo	Valor (2023)	Porcentagem de receita
Custo de mercadorias vendidas	US $ 14,4 bilhões	68.3%
Compras de inventário	US $ 12,6 bilhões	59.7%

Aluguel de armazenamento e custos operacionais

No ano fiscal de 2023, as lojas Ross operavam 1.812 lojas com despesas totais de ocupação de US $ 1,98 bilhão.

• Tamanho médio da loja: 30.000-35.000 pés quadrados
• Despesas de ocupação por loja: aproximadamente US $ 1,09 milhão
• Contagem total de lojas: 1.812 locais

Salários e benefícios dos funcionários

As despesas totais de mão -de -obra para as lojas Ross em 2023 foram de US $ 2,7 bilhões, representando aproximadamente 12,8% da receita total.

Categoria de despesas com trabalho	Valor (2023)
Despesas totais de mão -de -obra	US $ 2,7 bilhões
Salário médio por hora	$15.50

Despesas de marketing e publicidade

As lojas da Ross alocaram US $ 247 milhões às despesas de marketing e publicidade no ano fiscal de 2023, representando 1,17% da receita total.

Investimentos de tecnologia e infraestrutura

Os investimentos em tecnologia e infraestrutura totalizaram US $ 189 milhões em 2023, com foco em recursos digitais e otimização da cadeia de suprimentos.

Categoria de investimento em tecnologia	Valor (2023)
Total de investimentos em tecnologia	US $ 189 milhões
Desenvolvimento da plataforma de comércio eletrônico	US $ 52 milhões
Tecnologia da cadeia de suprimentos	US $ 87 milhões

Ross Stores, Inc. (Rost) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de vestuário

Ano fiscal 2023 Receita total: US $ 18,58 bilhões

Categoria de vestuário	Porcentagem de vendas
Vestuário feminino	35.4%
Vestuário masculino	25.6%
Vestuário infantil	22.5%

Vendas de acessórios

Receita anual de acessórios: US $ 2,3 bilhões

• Bolsas: 8,7% da receita total de acessórios
• Jóias: 5,2% da receita total de acessórios
• Cintos e lenços: 4,1% da receita total de acessórios

Vendas de calçados

Receita anual de calçados: US $ 3,1 bilhões

Categoria de calçados	Volume de vendas
Sapatos femininos	42%
Sapatos masculinos	33%
Sapatos infantis	25%

Vendas de bens domésticos

Receita anual de bens domésticos: US $ 1,7 bilhão

• Acessórios da cozinha: 35% da receita de artigos para o lar
• Receita de cama e roupas de cama: 28% da receita de bens domésticos
• Itens decorativos: 22% da receita de bens domésticos
• Acessórios para móveis: 15% da receita de bens domésticos

Coleções de mercadorias sazonais

Receita sazonal de coleta: US $ 2,5 bilhões

Categoria sazonal	Contribuição da receita
Mercadoria de férias	40%
Coleção de verão	25%
De volta à escola	20%
Coleção da primavera	15%

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reason Ross Stores, Inc. keeps winning market share, especially when consumers are watching every dollar. It boils down to the price gap they create between what you pay and what the item is worth elsewhere. That's the value proposition, plain and simple.

The primary draw for Ross Dress for Less is the deep, consistent markdown. We're talking about savings of 20% to 60% off department and specialty store regular prices, every single day. This isn't a sale; it's the everyday price structure.

For the dd's DISCOUNTS banner, the value proposition is calibrated slightly differently, targeting a more moderate price point. Here, the savings range from 20% to 70% off what you'd expect to pay at moderate department and discount stores.

Here's a quick look at how those savings stack up across the two banners, based on the February 1, 2025, reporting structure:

Banner	Discount Range Off Regular Price	Target Store Price Comparison
Ross Dress for Less	20% to 60%	Department and specialty store regular prices
dd's DISCOUNTS	20% to 70%	Moderate department and discount store regular prices

The 'treasure-hunt' experience is fueled by the constant flow of goods. New merchandise typically arrives from suppliers three to six times per week at both Ross Dress for Less and dd's DISCOUNTS stores. This rapid replenishment means the inventory is always fresh, forcing customers to visit often to find the best deals.

The merchandise itself is a key promise. You are getting first-quality, in-season, name brand and designer apparel, accessories, footwear, and home fashions. This isn't just clearance; it's current, desirable product bought at opportunistic prices.

The physical footprint reinforces the convenience factor. As of late 2025, Ross Stores, Inc. operates a total of 2,273 locations across 44 states, D.C., Guam, and Puerto Rico. The strategy emphasizes neighborhood, off-mall locations, which is supported by the long-term goal to grow to at least 2,900 Ross Dress for Less and 700 dd's DISCOUNTS stores over time. That's a total target of 3,600 outlets, keeping the value proposition within easy reach of the core customer base.

You can see the value proposition in action when you look at the recent financial performance. For the latest reported quarter, revenue hit $5.60 billion, a 10.4% increase year-over-year, with comparable store sales up 2% in the second quarter of fiscal 2025. The company is forecasting comparable store sales growth of 2% to 3% for both the third and fourth quarters of fiscal 2025, showing that this value-driven model continues to attract traffic despite macroeconomic headwinds.

The core offerings can be summarized by what the customer gets:

• Savings of 20% to 60% off department store prices at Ross.
• Savings of 20% to 70% off moderate prices at dd's DISCOUNTS.
• Merchandise is first-quality and in-season.
• Inventory turns over three to six times per week.
• Long-term footprint goal of 3,600 total locations.

Finance: review the Q3 2025 comparable sales forecast against the Q2 actuals by end of day Tuesday.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The relationship Ross Stores, Inc. cultivates with its shoppers is fundamentally transactional, built on the immediate gratification of finding significant savings. This is driven purely by price and value, where the core proposition is offering first-quality, in-season, name brand and designer apparel, accessories, footwear, and home fashions for the entire family at savings of 20% to 60% off department and specialty store regular prices every day at Ross.

In the physical store environment, the model is decidedly low-touch and self-service. You walk in, you browse, and you buy; there is minimal personalized assistance, which helps keep operating costs low. This operational efficiency is critical to maintaining the deep discounts customers expect. As of February 1, 2025, Ross Stores, Inc. operated 1,831 locations across 43 states, the District of Columbia, and Guam, supporting this widespread, high-volume, low-service approach.

The allure of the 'treasure hunt' experience drives high-frequency store visits, a key component of the model, which is supported by the rapid flow of new merchandise. While the specific arrival frequency is a stated goal of 3-6 times per week, the financial data on inventory movement confirms this constant replenishment. The Trailing Twelve Months Inventory Turnover was reported at 5.7x, and the Inventory Turnover for the fiscal year ending January 31, 2025, was 6.24x. This high turnover rate relative to traditional department stores necessitates frequent customer trips to catch the latest finds.

Value-focused marketing reinforces this entire structure. The messaging emphasizes the savings and the brand names available at a discount, rather than lifestyle or luxury association. The Form 10-K filed on April 1, 2025, confirms the marketing mix uses a variety of mediums to attract customers, particularly through a mix of traditional and streaming television, and digital channels including social media, alongside new store grand openings. The pricing strategy itself is part of the communication, with most price tags displaying the selling price alongside the comparable value for that item in department and specialty stores.

Here are some key financial and operational metrics that underpin this customer relationship strategy as of late 2025:

Metric	Value	Period/Date
Total Sales	$21.1 billion	Fiscal Year 2024 (52 weeks ended Feb 1, 2025)
Net Earnings	$2.1 billion	Fiscal Year 2024 (52 weeks ended Feb 1, 2025)
Earnings Per Share (EPS)	$6.32	Fiscal Year 2024 (52 weeks ended Feb 1, 2025)
Total Sales	$5.5 billion	Q2 2025 (13 weeks ended Aug 2, 2025)
Comparable Store Sales Growth	2%	Q2 2025 (13 weeks ended Aug 2, 2025)
Total Store Locations	1,831	As of February 1, 2025
Inventory Turnover (LTM)	5.7x	Latest Twelve Months
Packaway Merchandise % of Total Inventories	38%	Q2 2025
Quarterly Cash Dividend Declared	$0.405	Latest Declaration

The operational cadence supporting the value proposition includes:

• Savings offered at Ross: 20% to 60% off regular prices.
• Savings offered at dd's DISCOUNTS: 20% to 70% off regular prices.
• Total consolidated inventories and average store inventories were up 5% year-over-year in Q2 2025.
• The company repurchased 1.9 million shares for $262 million in Q2 2025.
• FY 2025 guidance for full-year EPS is projected between $6.08 to $6.21.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Ross Stores, Inc. gets its value proposition-deep discounts on brand-name merchandise-into the hands of the customer. For Ross Stores, Inc., the channel strategy is overwhelmingly physical, built on a massive, dedicated store footprint and the logistics network that feeds it.

The core channels are the physical retail locations, which are the primary, almost exclusive, point of transaction for the customer base.

• Ross Dress for Less physical stores: 1,909 locations as of late 2025.
• dd's DISCOUNTS physical stores: 364 locations as of late 2025.

The total operational footprint reached 2,273 locations across 44 states, the District of Columbia, Guam, and Puerto Rico after completing the fiscal 2025 expansion plan of 90 net new stores.

Ross Stores, Inc. has defintely maintained a brick-and-mortar focus, with technology strategy centered on supporting the physical stores and enhancing the supply chain, rather than developing a significant e-commerce platform. The company's long-term goal for this channel is to grow to at least 2,900 Ross Dress for Less and 700 dd's DISCOUNTS locations over time.

The backbone supporting these thousands of physical channels is the centralized inventory processing and distribution network. Ross Stores, Inc. is actively investing in this infrastructure to keep the shelves stocked efficiently. The company projected capital expenditures of approximately $855 million in fiscal 2025, driven in part by investments in new distribution centers. This includes the construction of a new distribution center in Buckeye, Arizona, and plans for additional facilities. Furthermore, the company announced plans to build its ninth distribution center in North Carolina, representing a $450 million investment for warehousing and fulfillment operations.

Here's a quick look at the scale of the physical channel as of the end of the fiscal 2025 expansion period:

Channel Component	Count/Metric	Context/Notes
Total Physical Stores (Late 2025)	2,273	Total locations after 90 net additions in fiscal 2025.
Ross Dress for Less Locations	1,909	Current count of the primary banner.
dd's DISCOUNTS Locations	364	Current count of the secondary banner.
Distribution Centers (Known)	9	Total number of distribution centers, including a new one announced for North Carolina.
FY2025 Capital Allocation for DCs	Approx. $855 million (Total CapEx)	Capital expenditures driven by new DCs and store improvements.

The company's fiscal 2024 revenue, which frames the scale of this channel strategy, was $21.1 billion.

You can see the geographic focus in the expansion efforts, which directly impacts channel density:

• Ross Dress for Less expanded into newer markets like Michigan, New Jersey, and New York.
• dd's DISCOUNTS enhanced its footprint in core markets like California and Texas.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're analyzing the core customer base for Ross Stores, Inc. as of late 2025, which is fundamentally split across two distinct but related value-oriented banners. The company's success hinges on its ability to capture spending from households feeling financial pressure, which is a key driver in the off-price retail sector, estimated to be valued at USD 372.46 Bn in 2025.

Middle-income households seeking brand-name apparel and home goods (Ross)

The primary banner, Ross Dress for Less, targets customers in the middle-income bracket. These shoppers are looking for first-quality, in-season, name brand and designer merchandise for the entire family. The value proposition is clear: savings of 20% to 60% off department and specialty store regular prices every day. As of October 2025, Ross Stores, Inc. operated a total of 2,273 locations, with long-term plans to grow the Ross Dress for Less banner to at least 2,900 outlets over time.

Here's a quick look at how the two banners segment the value-conscious shopper:

Banner	Primary Income Target	Value Proposition (Savings vs. Regular Price)	Store Count (as of late FY2025)
Ross Dress for Less	Middle-income households	20% to 60% off department/specialty store prices	Approximately 1,907 (2,273 total - 366 dd's)
dd's DISCOUNTS	Lower to more moderate-income households	20% to 70% off moderate department/discount store prices	Approximately 366 (2,273 total - 1,907 Ross)

Lower to more moderate income households seeking extreme value (dd's DISCOUNTS)

The dd's DISCOUNTS banner is positioned to capture consumers with lower to more moderate incomes. This segment seeks even deeper discounts on similar product assortments, with advertised savings reaching up to 70% off moderate department and discount store regular prices. The company completed its fiscal 2025 expansion with 90 net new stores, including 4 new dd's DISCOUNTS locations, bringing the total to 2,273 stores across the enterprise. The long-term goal for this banner is to grow to 700 stores.

Price-conscious shoppers, predominantly female (70-75% of consumers)

While the exact percentage for Ross Stores, Inc. is not explicitly stated as 70-75% in the latest filings, the data defintely shows women are the dominant force in value-seeking. In a late 2025 survey, 78% of women reported engaging in value-seeking behaviors, outpacing men at 58%. Furthermore, female consumers account for 59% of U.S. discretionary general merchandise spending in the first half of 2025. This indicates that the price-conscious shopper, heavily represented by women, is critical to the overall performance of the off-price sector Ross inhabits.

The core customer base for both banners is united by a specific shopping motivation, which Ross Stores, Inc. capitalizes on:

• Value-driven consumers who enjoy the 'treasure-hunt' experience.
• Shoppers drawn to the discovery of branded and designer items at substantially lower prices.
• Customers prioritizing affordability and savings on desirable products.
• Shoppers who appreciate the ability to purchase first-quality merchandise at significant markdowns.

The company's fiscal 2024 revenue reached $21,129 million, showing the massive scale of transactions driven by these value-seeking segments.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Cost Structure

Ross Stores, Inc. operates with a distinct cost-driven model, where relentless focus on minimizing operating expenses is central to delivering its value proposition. For the fiscal year 2025, the company's total annual operating expenses were reported at approximately $18.544B. Looking at the trailing twelve months ending July 31, 2025, operating expenses reached $18.918B.

The single largest component of cost is the Cost of Goods Sold (COGS), reflecting the core business of purchasing merchandise at deep discounts. While the company has successfully mitigated some pressure, for fiscal 2024, the Cost of Revenue stood at $15,261 million. As a percentage of sales for fiscal 2024, COGS was 72.2%, showing the massive scale of merchandise acquisition costs relative to total revenue.

Store occupancy costs are a significant fixed overhead, driven by the extensive physical footprint. As of October 13, 2025, Ross Stores, Inc. operated a combined total of 2,273 locations across 44 states, D.C., Guam, and Puerto Rico. This network comprises 1,909 Ross Dress for Less stores and 364 dd's DISCOUNTS stores.

Distribution and supply chain logistics costs are managed tightly to support the high-volume, low-margin model. For fiscal 2024, distribution costs as a percentage of COGS decreased by 45 basis points compared to the prior year, indicating successful, albeit incremental, efficiency gains in moving product.

Tariff-related costs present a persistent, unpredictable headwind, especially since more than half of the products sold originate from China. The company has actively worked to mitigate this exposure through sourcing shifts. For the nine months ended November 1, 2025, the cumulative negative impact from tariff-related costs was approximately $0.16 per share. This compares to an approximate $0.05 per share negative impact reported just for the third quarter of 2025.

Here's a look at some key cost-related metrics from the most recent data available:

Cost Metric	Value/Rate	Period/Context
Total Annual Operating Expenses	$18.544B	Fiscal Year 2025
Cost of Revenue (COGS)	$15,261 million	Fiscal Year 2024
COGS as Percentage of Sales	72.2%	Fiscal Year 2024
Total Store Locations	2,273	As of October 13, 2025
Total FY2025 Tariff Impact (Guided)	$0.16 per share	Full Fiscal Year 2025
Q2 2025 Tariff Drag	$0.11 per share	Second Quarter 2025

The focus on cost control manifests in several operational levers:

• Maintaining a high percentage of closeout merchandise, which was 38% of inventory in Q2 2025.
• Achieving a 90 basis point negative impact from tariff costs in Q2 2025, which was lower than the initially projected 90-120 basis points range.
• Reducing domestic freight costs by 30 basis points as a percentage of COGS in fiscal 2024.
• Operating margin for Q2 2025 was 11.5%, down from 12.4% in Q2 2024, illustrating the margin compression from external costs like tariffs.

Ross Stores, Inc. (ROST) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Ross Stores, Inc.'s revenue generation is fundamentally tied to the in-store purchase of off-price merchandise. The primary income source comes from the daily sales of first-quality, in-season, name brand and designer apparel, accessories, footwear, and home fashions across its physical store footprint. This model relies on high volume and rapid inventory movement rather than deep, sustained inventory holding.

Looking ahead, the financial expectations for the full fiscal year 2025 point to substantial top-line performance. Total sales are projected to land in the $21 to $22 billion range, building upon the approximately $21.1 billion in revenue generated in fiscal 2024. On the profitability side, the company has guided its Earnings Per Share (EPS) for fiscal 2025 to be between $6.08 and $6.21. This guidance reflects the expected performance across the entire store base, which, as of late 2025, includes a total footprint of 2,273 locations after completing the planned 90 new store openings for the year.

Revenue is sourced from two distinct, yet complementary, brand concepts, each targeting a slightly different income demographic with varying discount levels. The core of the business is the Ross Dress for Less chain, which targets middle-income households with savings of 20% to 60% off regular department and specialty store prices. The second brand, dd's DISCOUNTS, focuses on lower to more moderate-income customers, offering savings up to 70% off moderate department and discount store regular prices.

Here's a quick look at the scale and value proposition of the two revenue-generating brands as of mid-to-late 2025:

Brand Segment	Approximate Store Count (Mid-2025)	Primary Target Customer Income	Everyday Savings Range
Ross Dress for Less	1,873 (as of August 2025)	Middle Income Households	20% to 60% Off
dd's DISCOUNTS	360 (as of August 2025)	Lower to Moderate Incomes	20% to 70% Off

The financial engine of Ross Stores, Inc. is its ability to turn inventory quickly, which is a direct driver of revenue realization. This is achieved through:

• Opportunistic buying of excess inventory from vendors.
• Maintaining a 'treasure-hunt' experience with new merchandise arriving 3 to 6 times per week.
• Pricing merchandise significantly below department and specialty store regular prices.
• A business model that thrives on the constant flow of new, deeply discounted goods, which compels frequent store visits.