Tyler Technologies, Inc. (TYL): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage en évolution rapide des solutions technologiques gouvernementales, Tyler Technologies est une force transformatrice, révolutionnant la gestion du secteur public grâce à des plateformes logicielles innovantes qui intègrent de manière transparente la transformation numérique, l'efficacité opérationnelle et la cybersécurité robuste. Avec un modèle commercial complet qui couvre plusieurs secteurs gouvernementaux et administratifs, Tyler Technologies est devenu un partenaire technologique critique, offrant des solutions évolutives et personnalisables qui permettent aux organisations de naviguer dans l'écosystème numérique complexe avec une agilité et une précision stratégique sans précédent.

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Agences gouvernementales et municipalités

Tyler Technologies maintient des partenariats avec plus de 10 000 agences gouvernementales locales et étatiques aux États-Unis. En 2023, la société dessert plus de 2 300 comtés, 1 500 municipalités et 25 États.

Type de partenariat	Nombre de partenariats	Valeur du contrat annuel
Gouvernements de comté	2,300	375 millions de dollars
Gouvernements municipaux	1,500	245 millions de dollars
Gouvernements des États	25	180 millions de dollars

Fournisseurs de services cloud

Tyler Technologies a des partenariats stratégiques dans le cloud avec les principaux fournisseurs.

• Amazon Web Services (AWS): partenaire d'infrastructure cloud primaire
• Microsoft Azure: intégration de plate-forme cloud secondaire
• Google Cloud Platform: Emerging Cloud Partnership

Partenaires de mise en œuvre du logiciel

La société collabore avec plusieurs sociétés de conseil et de mise en œuvre.

Catégorie de partenaire	Nombre de partenaires	Couverture de mise en œuvre
Sociétés de conseil en entreprise	47	Couverture nationale
Partenaires de mise en œuvre régionale	128	Capacités multi-états

Partenaires technologiques éducatifs

Tyler Technologies collabore avec les fournisseurs de technologies éducatives.

• Partenariats Systèmes de gestion du district scolaire K-12: 1 100+
• Solution administrative de l'enseignement supérieur partenaires: 350

Partenaires de la cybersécurité et de la gestion des données

Relations des fournisseurs de technologies stratégiques pour des solutions de sécurité améliorées.

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Focus technologique
Vendeurs de cybersécurité	22	Protection avancée des menaces
Fournisseurs de gestion des données	35	Gouvernance des données de l'entreprise

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Développement de logiciels pour les systèmes de gestion du secteur public

Tyler Technologies a investi 237,7 millions de dollars dans la recherche et le développement en 2022. La société développe des solutions logicielles spécialisées pour les entités gouvernementales dans plusieurs secteurs.

Métriques de développement de logiciels	2022 données
Dépenses de R&D	237,7 millions de dollars
Employés de génie logiciel	2,300+
Versions de logiciels annuels	37 mises à jour majeures de produits

Conception de solution logicielle d'entreprise basée sur le cloud

Tyler Technologies génère environ 62% de ses revenus à partir de solutions basées sur le cloud à partir de 2022.

• Le portefeuille de solutions de cloud couvre la sécurité publique, les tribunaux, les écoles et la gestion du gouvernement local
• Les revenus d'abonnement aux cloud ont augmenté de 18,3% en 2022
• Plus de 11 500 entités gouvernementales utilisant des plateformes cloud

Services de support client et de mise en œuvre technique

Soutenir les mesures	2022 Performance
Personnel de support client	1 100+ professionnels
Temps de réponse moyen	2,5 heures
Heures de formation client annuelles	35 000 heures et plus

Innovation continue des produits et mises à niveau du système

Tyler Technologies a déposé 42 nouvelles demandes de brevet en 2022, en se concentrant sur les technologies émergentes pour la transformation numérique du gouvernement.

• Intégration de l'intelligence artificielle dans le logiciel du secteur public
• Technologies d'amélioration de la cybersécurité
• Plateformes de services gouvernementaux mobiles

Fusions et acquisitions stratégiques

Détails d'acquisition	2022 Informations
Dépenses d'acquisition totales	128,5 millions de dollars
Nombre de sociétés acquises	3 entreprises technologiques
Secteurs cibles	Sécurité publique, gestion judiciaire, logiciels d'entreprise

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Plates-formes logicielles propriétaires et solutions technologiques

Tyler Technologies maintient une suite complète de solutions technologiques avec une valeur marchande de 5,4 milliards de dollars en 2024. Les plateformes logicielles de la société couvrent plusieurs domaines du secteur public, notamment:

Catégorie de logiciels	Pénétration du marché
Systèmes de gestion des tribunaux et de la justice	Sert 26 États
Solutions de sécurité publique	Couvre plus de 1 300 municipalités
Systèmes de gestion financière	Prend en charge plus de 2 500 gouvernements locaux

Portfolio de propriété intellectuelle étendue

Tyler Technologies tient 87 brevets actifs En 2024, en mettant l'accent sur:

• Solutions technologiques gouvernementales basées sur le cloud
• Plates-formes d'intégration de cybersécurité
• Systèmes de gestion de workflow automatisés

Technologie qualifiée et travail de génie logiciel

Métrique de la main-d'œuvre	2024 données
Total des employés	7,200
Personnel de R&D	1,450
Mandat moyen des employés	6,3 ans

Infrastructure de gestion de la relation client

Tyler Technologies maintient un Taux de rétention de 96% Sur ses plateformes technologiques du secteur public, soutenues par:

• Équipes de gestion des comptes dédiés
• Infrastructure de support technique 24/7
• Mécanismes de mise à jour logicielle continue

Infrastructure technologique cloud et local

Composant d'infrastructure	Spécification 2024
Déploiement du service cloud	72% du total des solutions logicielles
Emplacements du centre de données	6 centres régionaux primaires
Investissement technologique annuel	385 millions de dollars

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions logicielles complètes pour le gouvernement et le secteur public

Tyler Technologies génère 1,9 milliard de dollars de revenus annuels (2023) des solutions logicielles du gouvernement et du secteur public.

Catégorie de produits	Revenus annuels	Part de marché
Logiciel de sécurité publique	487 millions de dollars	38%
Solutions de la cour et de la justice	412 millions de dollars	42%
Systèmes de gestion municipale	356 millions de dollars	35%

Transformation numérique rationalisée pour les processus administratifs

Tyler Technologies dessert plus de 2 300 agences gouvernementales locales aux États-Unis.

• Services de migration cloud: 276 millions de dollars de revenus annuels
• Optimisation du flux de travail numérique: 37% d'amélioration de l'efficacité pour les clients
• Solutions automatisées de gestion des processus

Plates-formes technologiques intégrées améliorant l'efficacité opérationnelle

Les plates-formes intégrées de Tyler Technologies soutiennent 98% des besoins d'infrastructure technologique des États et des États locaux.

Plate-forme	Taux d'adoption des clients	Gain d'efficacité
Munis Enterprise Resource Planning	67%	Réduction des coûts de 42%
Système de sécurité publique du Nouveau Monde	59%	33% d'efficacité opérationnelle

Solutions logicielles personnalisables et évolutives

Tyler Technologies propose des plateformes logicielles modulaires avec des capacités de personnalisation à 95%.

• Temps de mise en œuvre moyen: 4 à 6 mois
• Évolutivité du logiciel: prend en charge les organisations de 50 à 5 millions d'utilisateurs
• Cycles de mise à jour logicielle annuelle

Capacités améliorées de gestion des données et de cybersécurité

Tyler Technologies investit 187 millions de dollars par an dans l'infrastructure de cybersécurité et de gestion des données.

Caractéristique de sécurité	Niveau de conformité	Capacité de protection
Chiffrement des données	NIST SP 800-53	EI 256 bits
Sécurité du cloud	Fedramp modéré	Protection multicouche

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de service à long terme basés sur les contrats

Tyler Technologies maintient 85% de ses revenus annuels à partir de contrats pluriannuels avec des entités gouvernementales et du secteur public. La durée moyenne du contrat est de 3 à 5 ans, les valeurs totales des contrats allant de 500 000 $ à 15 millions de dollars.

Type de contrat	Durée moyenne	Plage de valeur typique
Gouvernement municipal	3-4 ans	500 000 $ - 3 millions de dollars
Gouvernement de l'État	4-5 ans	2 millions de dollars - 15 millions de dollars

Des équipes de support client et de mise en œuvre dédiées

Tyler Technologies emploie 1 200 professionnels du support client dédié dans plusieurs centres de services. La couverture d'assistance comprend:

• Assistance technique 24/7
• Gestion de compte dédiée
• Spécialistes de la mise en œuvre sur place
• Capacités d'assistance à distance

Mises à jour logicielles régulières et améliorations continues du système

Mise à jour du logiciel annuel Investissement de 78,4 millions de dollars, avec 3 à 4 versions majeures de produits par an. Environ 22% des revenus annuels réinvestis dans la recherche et le développement.

Mettre à jour la fréquence	Investissement annuel	Cycle de libération des produits
Mises à jour trimestrielles mineures	78,4 millions de dollars	3-4 versions majeures

Programmes de formation et de développement professionnel

Tyler Technologies fournit des programmes de formation complets avec:

• Système de gestion de l'apprentissage en ligne
• Conférences d'utilisateurs annuels
• Programmes de certification
• Plus de 500 séances de formation annuelles

Consultation personnalisée et assistance technique

Équipe de consultation technique dédiée de 350 spécialistes, avec un temps de réponse moyen de 2,5 heures pour les demandes de soutien critiques. Évaluation de satisfaction du client de 92% pour les services de support technique.

Métrique de soutien	Performance
Spécialistes techniques	350
Temps de réponse moyen	2,5 heures
Satisfaction du client	92%

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe ciblant les organisations gouvernementales et du secteur public

Tyler Technologies maintient une force de vente directe dédiée de 1 237 professionnels des ventes au quatrième trimestre 2023, spécifiquement axé sur les marchés du gouvernement et du secteur public. La génération annuelle de revenus de l'équipe commerciale a atteint 1,42 milliard de dollars en 2023.

Métrique du canal de vente	2023 données
Représentants des ventes totales	1,237
Revenus de ventes directes	1,42 milliard de dollars
Valeur du contrat moyen	$685,000

Plateformes numériques en ligne et site Web de l'entreprise

Les plates-formes numériques de Tyler Technologies ont généré 276 millions de dollars de revenus de vente en ligne en 2023, ce qui représente 19,4% du total des revenus de l'entreprise.

• Site Web Visiteurs mensuels uniques: 372 000
• Demandes de démonstration de produits en ligne: 8 742
• Taux de conversion de la plate-forme numérique: 3,7%

Conférences technologiques et salons commerciaux de l'industrie

En 2023, Tyler Technologies a participé à 47 conférences technologiques, générant 93 millions de dollars d'opportunités de vente potentielles.

Métrique de la participation de la conférence	2023 données
Les conférences totales ont assisté	47
Opportunités de vente potentielles	93 millions de dollars
Nouvelles pistes générées	2,341

Réseaux de référence partenaires

Tyler Technologies exploite 216 partenaires de technologie stratégique et de mise en œuvre, générant 247 millions de dollars par le biais de canaux de référence partenaires en 2023.

• Partenaires stratégiques totaux: 216
• Revenus des canaux partenaires: 247 millions de dollars
• Taux de commission des partenaires moyens: 12,5%

Marketing numérique et stratégies de communication ciblées

La société a investi 36,7 millions de dollars dans des initiatives de marketing numérique en 2023, atteignant un taux de conversion de plomb de 4,2% sur plusieurs canaux numériques.

Métrique du marketing numérique	2023 données
Investissement en marketing numérique	36,7 millions de dollars
Taux de conversion de plomb	4.2%
Marketing Leads qualifiés	14,562

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Agences gouvernementales locales et étatiques

Tyler Technologies dessert plus de 15 500 agences gouvernementales locales et d'État à travers les États-Unis à partir de 2023.

Type de segment	Nombre de clients	Contribution annuelle des revenus
Gouvernement de l'État	52 agences au niveau de l'État	187,3 millions de dollars
Gouvernements de comté	1 200+ administrations du comté	256,7 millions de dollars

Établissements d'enseignement

Tyler Technologies soutient plus de 10 000 organisations éducatives à l'échelle nationale.

• K-12 districts scolaires: 8 500 clients
• Institutions d'enseignement supérieur: 1 500 clients

Organisations de services publics et de services d'urgence

Type d'organisation	Nombre de clients	Pénétration du marché
Services de police	2,300	37% des agences américaines d'application de la loi
Services d'incendie	1,750	28% des services d'incendie aux États-Unis
Services médicaux d'urgence	1,100	22% des fournisseurs d'EMS américains

Systèmes administratifs de la santé

Tyler Technologies dessert 850 systèmes administratifs de soins de santé à travers les États-Unis.

• Services de santé publique: 500 clients
• Centres de santé communautaires: 250 clients
• Agences de soins de santé de l'État: 100 clients

Départements administratifs municipaux et du comté

Type de département	Clientèle	Dépenses technologiques annuelles
Tribunaux municipaux	3 200 tribunaux	89,6 millions de dollars
Bureaux de greffier du comté	1 100 bureaux	62,4 millions de dollars
Services financiers municipaux	2 800 départements	104,2 millions de dollars

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Au cours de l'exercice 2023, Tyler Technologies a investi 180,4 millions de dollars dans la recherche et le développement, ce qui représente 17,3% des revenus totaux.

Exercice fiscal	Investissement en R&D	Pourcentage de revenus
2023	180,4 millions de dollars	17.3%
2022	165,2 millions de dollars	16.8%

Génie logiciel et salaires de talents techniques

Les dépenses totales de personnel de Tyler Technologies pour le génie logiciel et les talents techniques en 2023 étaient d'environ 342,6 millions de dollars.

• Salaire moyen d'ingénieur logiciel: 125 000 $
• Travail technique total: 2 750 employés
• Rémunération annuelle moyenne pour les rôles techniques: 124 600 $

Infrastructure cloud et maintenance technologique

Les coûts de maintenance des cloud et des technologies pour Tyler Technologies en 2023 ont totalisé 95,3 millions de dollars.

Catégorie de dépenses d'infrastructure	Coût annuel
Services cloud	62,7 millions de dollars
Maintenance technologique	32,6 millions de dollars

Dépenses de vente et de marketing

Tyler Technologies a dépensé 214,5 millions de dollars pour les ventes et le marketing au cours de l'exercice 2023.

• Compensation de l'équipe de vente: 127,3 millions de dollars
• Dépenses du programme de marketing: 87,2 millions de dollars
• Ventes et marketing en pourcentage de revenus: 20,6%

Coûts de développement de produits et d'innovation continus

Les frais de développement de produits et d'innovation pour Tyler Technologies en 2023 étaient de 152,8 millions de dollars.

Catégorie d'innovation	Investissement annuel
Développement de nouveaux produits	98,6 millions de dollars
Amélioration des produits	54,2 millions de dollars

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Licence de logiciel basé sur l'abonnement

Tyler Technologies génère 1,47 milliard de dollars de revenus totaux pour l'exercice 2023. Les licences logicielles basées sur l'abonnement représentent environ 65% des revenus totaux, équivalant à environ 956 millions de dollars.

Catégorie de logiciels	Revenus annuels	Pourcentage de revenus d'abonnement
Solutions de sécurité publique	342 millions de dollars	35.7%
Solutions de la cour et de la justice	285 millions de dollars	29.8%
Solutions municipales et gouvernementales	329 millions de dollars	34.5%

Services de mise en œuvre et de conseil professionnels

Les revenus des services professionnels pour 2023 étaient de 287 millions de dollars, ce qui représente environ 19,5% du total des revenus de l'entreprise.

• Valeur du projet de mise en œuvre moyenne: 1,2 million de dollars
• Durée typique du projet: 6-12 mois
• Marge des services de conseil: 42-48%

Contrats de soutien technique et de maintenance en cours

Les contrats de soutien technique et de maintenance ont généré 203 millions de dollars en 2023, représentant environ 13,8% des revenus totaux.

Type de contrat	Revenus annuels	Valeur du contrat moyen
Support standard	127 millions de dollars	$85,000
Support premium	76 millions de dollars	$155,000

Projets de développement logiciel personnalisés

Les projets de développement personnalisés ont contribué 98 millions de dollars aux revenus de Tyler Technologies en 2023, ce qui représente environ 6,7% des revenus totaux.

Services d'hébergement cloud et de gestion des données

Les services d'hébergement et de gestion des données cloud ont généré 127 millions de dollars en 2023, représentant environ 8,6% du total des revenus de l'entreprise.

Type de service cloud	Revenus annuels	Clientèle
Hébergement du cloud public	72 millions de dollars	1 850 clients
Services de cloud privé	55 millions de dollars	1 200 clients

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why governments stick with Tyler Technologies, Inc. year after year. The value proposition isn't just about selling software; it's about becoming an indispensable partner for essential public services.

The foundation of the value is providing mission-critical software for core government functions. This isn't optional software; it runs the machinery of government. Think about the systems for courts, public safety dispatch, property appraisal, and enterprise financials. Tyler Technologies, Inc. has over 44,000 installations across 13,000 locations. This deep integration means high switching costs for clients, which is a massive part of the value proposition.

The shift to a cloud-first strategy directly addresses major government pain points, specifically IT staffing shortages and security concerns. The move to Software as a Service (SaaS) is accelerating; in Q1 2025 alone, there were 106 flips from on-premise systems to the cloud. When a client flips to the cloud, the contract value typically increases by 28% compared to legacy systems. Currently, about 50-50 of their total customer base is on-premise versus in the cloud, showing a huge runway for migration. The company has a goal to transition 85% of on-premise customers to the cloud by 2030. For new sales, almost 100% of product sales are now in the cloud.

This deep, long-term relationship is quantified by the trust clients place in the company. The high client retention rate is a standout metric; Tyler Technologies, Inc. maintains a gross client retention rate of approximately 98%. To be fair, the low churn rate of 1.5% to 2% shows that once you're in, you're likely staying. This recurring trust is the financial engine, with recurring revenues making up 86.0% of total revenues in Q3 2025, totaling $512.4 million.

To combat public sector labor shortages, Tyler Technologies, Inc. is embedding AI-driven automation. They are leveraging AI to address the 'graying effect' in local governments by automating tasks. They have already secured AI-driven deals for things like augmented field operations and document automation. The focus is on low-risk, highly repetitive tasks like data entry and permit reviews, which can provide real-time labor savings. The company sees interest in AI accelerating over the next 1 to 2 years.

Here's a quick look at the scale and financial validation of these value propositions as of late 2025:

Metric	Value (Latest Reported)	Context/Period
Gross Client Retention Rate	98%	Ongoing
SaaS Revenue Growth	20%	Q3 2025 Year-over-Year
Annual Recurring Revenue (ARR)	$2.05 billion	Q3 2025
Recurring Revenue as % of Total Revenue	86.0%	Q3 2025
Cloud-Based Solutions Users	14,200+ clients	As of 2025
Projected Full Year 2025 Revenue	$2.335 billion to $2.360 billion	Guidance

The value is also seen in the financial outcomes this model produces. For the full year 2025, the company projects a free cash flow margin between 25% and 27%. Non-GAAP diluted earnings per share for Q3 2025 was $2.97.

You can see the commitment to innovation supporting this value through planned spending:

• Projected 2025 R&D Investment: $202 million to $205 million.
• R&D investment increase from 2024: Up from $117.9 million in 2024.
• Goal: Embedding AI into all products by 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Tyler Technologies, Inc. builds its business on deep, enduring relationships within the public sector, which naturally creates significant barriers for competitors to overcome. This is not a transactional business; it's about being the core system provider for government entities.

Long-term, high-touch relationships with high switching costs

The stickiness of Tyler Technologies' customer base is a defining feature of its model. You see this reflected in the numbers: the company maintains a remarkable 98% gross client retention rate. This high retention, coupled with the complexity of government systems, translates directly into high switching costs for clients. The company reports a low churn rate, specifically between 1.5% to 2%. Tyler Technologies serves a massive installed base, reporting over 45,000 solutions installed across 15,000 different jurisdictions. This deep integration means that recurring revenue-subscriptions, maintenance, and transactions-forms the bedrock of the business, comprising 86% of total revenues as of Q3 2025.

Here are the key statistical indicators of this relationship strength:

Metric	Value (as of late 2025)	Source Context
Gross Client Retention Rate	98%	Reported as a key strength
Annual Churn Rate (Target/Actual)	1.5% to 2%	Cited as providing a competitive advantage
Total Solutions Installed	45,000+	Across all jurisdictions
Total Client Locations	15,000+	The scale of the installed base
Recurring Revenue as % of Total Revenue (Q3 2025)	86.0%	Reflecting the subscription/renewal focus

Dedicated client continuum strategy for continuous value delivery

Tyler Technologies is actively managing the customer lifecycle to ensure continuous engagement, especially through its cloud transition. The company has established a dedicated focus on the client experience, evidenced by appointing its first-ever chief client officer, Andrew Kahl. The cloud transition is a major part of this continuum; the company is moving clients from on-premise systems to the cloud over timelines ranging from 18 months to five years. As of late 2025, the customer base is roughly split 50-50 on-prem and in the cloud for product deployment. The strategy involves moving away from incentives for on-premise systems toward potential disincentives by 2030.

Cross-selling focus to increase products per customer from 2-3 to 8-10

A core growth pillar for Tyler Technologies is deepening its penetration within the existing customer base. The goal is ambitious: to increase the average number of products per customer from the current two to three up to eight to ten. This strategy is a key part of their 'Tyler 2030' vision. The company notes that the average customer currently uses 2 or 3 products but has the potential for 8 or 10. When successful, this cross-selling and upsell motion has been consistently delivering a revenue uplift of about 1.7 to 1.8x, sometimes closer to 2x when including add-on sales. Improving client experience is seen as the necessary precursor to achieving faster cross-sell rates.

Annual user conference, Tyler Connect, for training and community building

The annual user conference, Tyler Connect, serves as a critical touchpoint for training, community reinforcement, and product education. The May 2025 event, held in San Antonio, brought together 5,300 public sector attendees for three days of learning and networking. This event, which ran from May 11-14, 2025, is designed to offer training and community building. The upcoming Connect 2026 is scheduled for April 7-10, 2026, in Las Vegas. Data from the 2026 preview suggests the 2025 event included over 790+ sessions and more than 330+ CPE Sessions.

• Connect 2025 dates: May 11-14
• Connect 2025 attendance: 5,300 public sector attendees
• Connect 2025 sessions: Over 790+ total sessions
• Connect 2026 dates: April 7-10, 2026

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Tyler Technologies, Inc. gets its integrated software and services into the hands of its government clients. It's a mix of direct relationship selling, ongoing service delivery, and modern cloud infrastructure.

Direct sales force with deep public sector relationships

Tyler Technologies relies on its established presence within the public sector. This channel is reinforced by a large installed base and a high degree of customer stickiness. The sales effort focuses on deepening these relationships to drive cross-sell and upsell opportunities, aiming to expand the average customer relationship from 2 or 3 products to 8 or 10 products.

The scale of this relationship channel is significant:

• Client retention rate is approximately 98%.
• The company has more than 44,000 successful installations.
• These installations span across 13,000 locations.
• As of October 2025, Tyler Technologies has approximately 7.5K employees.

Professional services teams for implementation and consulting

The professional services teams are crucial for implementation, consulting, and managing the transition for clients moving to new systems or the cloud. While this revenue stream is important, it is currently undergoing a strategic shift, with management guiding for it to be flat to a decline of 3% for the full year 2025. This contrasts with the strong growth in recurring revenue streams.

Here's a look at the recent revenue performance for this channel:

Period Ended	Professional Services Revenue (in millions)	Change vs. Prior Year Period
March 31, 2025 (Q1)	$64.05	Not specified as a percentage decline in the same report as the flat/down 3% guidance.
June 30, 2025 (Q2)	$58.6	Declined 18.5%

The decline in Q2 2025 revenue to $58.6 million shows the immediate impact of the strategic shift away from non-recurring services. Still, these teams are essential for ensuring successful cloud flips.

Cloud platforms like AWS for SaaS delivery and scalability

The core of Tyler Technologies, Inc.'s channel strategy is the delivery of Software as a Service (SaaS) solutions, which now dominate new business. New SaaS arrangements comprised approximately 96% of the total new software contract value in Q1 2025. In specific areas like public safety software, sales have moved to 100% SaaS arrangements over the last two years. This cloud-first approach is driving the highest growth within the company.

The financial results reflect this channel's strength:

• Full-year 2025 guidance projects SaaS revenue growth between 21% and 23%.
• In Q3 2025, SaaS revenues grew 20% year-over-year to $199.8 million.
• Annualized Recurring Revenue (ARR) reached $2.05 billion in Q3 2025, up 10.7%.
• The company's total customer base is split about 50-50 between on-premise and cloud installations, indicating significant runway for cloud migration.

Integrated payment processing for transaction-based services

Transaction revenues, which include integrated payment processing, are another key recurring revenue component, growing by 11.5% to $201.3 million in Q3 2025. The focus here is on value-added payment solutions tightly integrated with the core software, rather than low-margin commodity payments. The company plans to double its annual recurring revenue by integrating payments into its SaaS offerings.

The revenue mix shows the importance of this channel, even with a specific contract winding down:

Revenue Stream	Q3 2025 Revenue (in millions)	Q3 2025 Growth YoY	Full Year 2025 Guidance Growth
Subscription (SaaS & Maintenance)	$401.1	Up 15.5%	Up 17% to 19% (Total Subscription)
Transaction-based	$201.3	Up 11.5%	Up 14% to 16%

The Texas payments contract is a specific item impacting this channel, with the majority expected to continue through the end of 2025 or early 2026, contributing approximately $41 million in full-year 2025 revenue. That's a concrete number to watch for timing risk.

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for Tyler Technologies, Inc. as of late 2025. This company is laser-focused on the public sector, which is why its customer numbers are so tied to government entities across the United States.

The sheer scale of their footprint is significant, showing deep penetration into the market they serve. As of the third quarter of 2025, Tyler Technologies reported having more than 45,000 successful installations across 13,000 locations. This client base spans all 50 states in the U.S., plus operations in Canada, the Caribbean, and Australia.

The company's penetration within major governmental structures is a key indicator of its primary segment strength. Tyler Technologies serves 22 of the 25 largest counties and all 25 largest cities in the U.S. Furthermore, the company boasts an impressive client retention rate of approximately 98%.

The shift to cloud services is reflected in how new business is signed: SaaS (Software as a Service) arrangements comprised approximately 96% of the total new software contract value in the second quarter of 2025.

Here's a look at the primary customer groups and the revenue distribution data we have from 2024, which reflects the historical focus of these segments:

Customer Segment Focus Area	Related Product Categories	2024 Revenue Distribution Percentage
US State and Local Government Agencies (Primary)	Enterprise Financials, Planning & Regulatory, Records & Document Management, Transportation, Data & Insights	32% (ERP/Financials)
Public Safety and Justice Agencies	Courts & Justice, Public Safety	15% (Courts & Justice)
K-12 School Districts	School ERP (strengthened by 2025 acquisitions)	Segment data not explicitly broken out, but part of overall local government focus
Municipal Utility Providers	Platform Technologies	29% (Platform Technologies)

The Platform Technologies segment, which would include utility provider solutions, represented 29% of revenue in 2024. The Courts & Justice segment accounted for 15% of revenue in 2024.

For the K-12 market, Tyler Technologies specifically bolstered its School ERP Human Resources capabilities with the acquisition of Edu. Link Incorporated in December 2025. Also, strategic acquisitions in 2025 expanded offerings for fire departments.

The customer segments can be summarized by the core functions Tyler Technologies supports:

• US state and local government agencies (primary focus)
• Public safety and justice agencies (courts, police, fire)
• K-12 school districts
• Municipal utility providers

Federal government entities represent a much smaller portion of the overall business. Tyler Technologies has stated that it earns less than 5 percent of its revenue from the federal government. The CEO noted in April 2025 that they did not anticipate any meaningful negative impact from the Department of Government Efficiency (DOGE) initiatives, as the vast majority of their software is considered essential.

To give you a sense of the scale of the business supporting these segments in 2025, total revenues for the third quarter ended September 30, 2025, were $595.9 million. Annualized Recurring Revenue (ARR) reached $2.05 billion as of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenditures driving Tyler Technologies, Inc.'s growth engine as of late 2025. The cost structure is heavily weighted toward future product capability and maintaining the cloud transition advantage.

Research and Development (R&D) is a massive line item, reflecting the commitment to innovation in the public sector software space. Management's latest full-year 2025 guidance puts this investment in the range of $202 million to $205 million. This step-up in spending, up from roughly $118 million previously, is intended to support innovation, especially around AI initiatives with partners like Microsoft and OpenAI.

The shift to Software as a Service (SaaS) is changing the nature of infrastructure spending. While the move to the cloud, including partnerships with AWS, has actively reduced infrastructure expenses by consolidating data centers, there is still significant capital outlay. Total Capital Expenditures (CapEx) for fiscal year 2025 is guided to be between $31 million to $33 million, which includes capitalized software development costs, estimated around $18 million for the year.

For driving new business and expanding current relationships, Sales and Marketing expenses are a key focus. The second quarter of 2025 results indicated the company was achieving leverage in sales and marketing and G&A expenses, meaning revenue growth outpaced the growth in these operating costs.

Mergers and Acquisitions (M&A) activity, such as the tuck-in acquisition of MyGov in January 2025, introduces integration costs. While the deal terms for MyGov were not disclosed, the strategic intent is clear: to bring in complementary community development and asset management solutions. The cost structure must absorb the expenses associated with integrating MyGov's approximately 150 clients into the Tyler ecosystem.

Here's a quick look at the key financial figures shaping the 2025 cost profile:

Cost Component Category	Specific Metric/Data Point	Value (USD)
Research & Development (R&D)	Upper End of Full-Year 2025 Guidance	$205 million
Capital Expenditures (CapEx)	Midpoint of Full-Year 2025 Guidance	$32 million
Capitalized Software Development Costs	Estimated Component of CapEx for 2025	Approximately $18 million
MyGov Acquisition Client Base	Number of Clients Acquired (Pre-Acquisition)	Approximately 150
Operating Expense Trend (S&M)	Q2 2025 Margin Commentary	Leverage Achieved

The ongoing operational costs associated with maintaining the cloud environment are managed through efficiency gains. You can see the focus on operational leverage in the expense management:

• SaaS revenues grew 21.5% in Q2 2025.
• Merchant fees, a variable cost component, were approximately $53 million in Q2 2025.
• The company ended Q2 2025 with zero net leverage (cash and investments of approximately $895 million vs. $600 million in convertible debt).

The cost of delivering services is also reflected in the gross margin profile, which benefits from the shift away from lower-margin revenue streams. For instance, maintenance revenue is expected to decline between 4 to 6 percent for the full year 2025, which helps manage the overall cost base by shedding lower-value work.

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Tyler Technologies, Inc. converts its market position into actual dollars, and honestly, it's a story of successful migration to recurring revenue. The structure heavily favors predictable income over one-time sales now.

Subscription revenue is the engine, showing consistent, high-velocity growth as government clients move to the cloud. For the third quarter of 2025, the overall subscription revenue grew by 15.5% year-over-year, reaching $401.1 million. Within that, the Software as a Service (SaaS) component is the star, showing growth of 20% in Q3 2025. This shift is key; SaaS arrangements comprised approximately 96% of the total new software contract value in Q3 2025.

The revenue streams break down across the business like this, using the latest reported quarter, Q3 2025, for the most current picture of the mix:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Year-over-Year Growth (Q3 2025)
Total Revenues	$595.9	9.7%
Recurring Revenues (Total)	$512.4	10.7%
Subscription Revenues (Total)	$401.1	15.5%
SaaS Revenues (Component of Subscription)	$199.8	20%
Transaction-based Revenues (Component of Subscription)	$201.3	11.5%

Transaction-based revenue from integrated payment processing is a significant and growing part of the subscription bucket. In Q3 2025, this stream grew by 11.5%, contributing $201.3 million to the total. This shows that as clients adopt the cloud core systems, the volume of financial activity processed through Tyler Technologies' platforms is also increasing.

You still see revenue from older models, which is expected given the installed base. Maintenance and support fees for legacy on-premise systems are declining as clients migrate. For example, in Q2 2025, Maintenance revenues were $112.1 million, which was a year-over-year decline. This decline reflects the ongoing strategic shift away from perpetual licenses to the cloud.

Professional services revenue from implementation and training is also part of the mix, though it can be lumpy. To give you a concrete example of its scale, in the second quarter of 2025, Professional Services revenues amounted to $58.6 million. This stream supports the initial adoption and transition for new and upgrading clients.

Looking ahead, management's view on the total top line for the full year 2025 is quite specific. The guidance for full-year 2025 revenue is set in the range of $2.335 billion to $2.360 billion.

Here are the key drivers influencing the revenue composition:

• SaaS adoption rate reached 96% of new software contract value in Q3 2025.
• Annualized recurring revenue (ARR) stood at $2.05 billion as of Q3 2025, up 10.7%.
• Initial 2025 guidance projected total subscription revenue growth between 15% and 18% for the year.
• Initial 2025 guidance projected Maintenance revenue to decline between 4% and 6%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.