Tyler Technologies, Inc. (Tyl): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário em rápida evolução das soluções de tecnologia do governo, a Tyler Technologies permanece como uma força transformadora, revolucionando o gerenciamento do setor público por meio de plataformas inovadoras de software que integram perfeitamente a transformação digital, a eficiência operacional e a robusta cibersegurança. Com um modelo de negócios abrangente que abrange vários setores governamentais e administrativos, a Tyler Technologies emergiu como um parceiro de tecnologia crítico, fornecendo soluções escaláveis ​​e personalizáveis ​​que capacitam as organizações a navegar no complexo ecossistema digital com agilidade e precisão estratégica sem precedentes.

Tyler Technologies, Inc. (Tyl) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Agências governamentais e municípios

A Tyler Technologies mantém parcerias com mais de 10.000 agências governamentais locais e estaduais nos Estados Unidos. A partir de 2023, a empresa atende a mais de 2.300 municípios, 1.500 municípios e 25 estados.

Tipo de parceria	Número de parcerias	Valor anual do contrato
Governos do condado	2,300	US $ 375 milhões
Governos municipais	1,500	US $ 245 milhões
Governos estaduais	25	US $ 180 milhões

Provedores de serviços em nuvem

A Tyler Technologies possui parcerias em nuvem estratégicas com os principais fornecedores.

• Amazon Web Services (AWS): parceiro de infraestrutura em nuvem primária
• Microsoft Azure: integração secundária da plataforma em nuvem
• Plataforma do Google Cloud: Emerging Cloud Partnership

Parceiros de implementação de software

A empresa colabora com várias empresas de consultoria e implementação.

Categoria de parceiro	Número de parceiros	Cobertura de implementação
Empresas de consultoria corporativa	47	Cobertura nacional
Parceiros de implementação regional	128	Recursos multi-estados

Parceiros de Tecnologia Educacional

A Tyler Technologies colabora com provedores de tecnologia educacional.

• Parcerias de Sistemas de Gerenciamento de Distrito Escolar de K-12: 1.100+
• Ensino Superior Parceiros de Solução Administrativa: 350

Parceiros de segurança cibernética e gerenciamento de dados

Relacionamentos de fornecedores de tecnologia estratégica para soluções de segurança aprimoradas.

Tipo de parceiro	Número de parcerias	Foco em tecnologia
Fornecedores de segurança cibernética	22	Proteção avançada de ameaças
Provedores de gerenciamento de dados	35	Governança de dados corporativos

Tyler Technologies, Inc. (Tyl) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento de software para sistemas de gerenciamento do setor público

A Tyler Technologies investiu US $ 237,7 milhões em pesquisa e desenvolvimento em 2022. A empresa desenvolve soluções de software especializadas para entidades governamentais em vários setores.

Métricas de desenvolvimento de software	2022 dados
Despesas de P&D	US $ 237,7 milhões
Funcionários de engenharia de software	2,300+
Lançamentos anuais de software	37 atualizações principais do produto

Design de solução de software corporativo baseado em nuvem

A Tyler Technologies gera aproximadamente 62% de sua receita com soluções baseadas em nuvem a partir de 2022.

• O portfólio de soluções em nuvem abrange segurança pública, tribunais, escolas e gestão do governo local
• A receita de assinatura em nuvem aumentou 18,3% em 2022
• Mais de 11.500 entidades governamentais usando plataformas em nuvem

Serviços de suporte ao cliente e implementação técnica

Métricas de suporte	2022 Performance
Equipe de suporte ao cliente	1.100 mais de profissionais
Tempo médio de resposta	2,5 horas
Horário anual de treinamento do cliente	35.000 mais de horas

Innovação contínua de produtos e atualizações do sistema

A Tyler Technologies apresentou 42 novos pedidos de patente em 2022, concentrando -se em tecnologias emergentes para a transformação digital do governo.

• Integração de inteligência artificial no software do setor público
• Tecnologias de aprimoramento de segurança cibernética
• Plataformas de serviço governamental móvel

Fusões estratégicas e aquisições

Detalhes da aquisição	2022 Informações
Gastos totais de aquisição	US $ 128,5 milhões
Número de empresas adquiridas	3 empresas de tecnologia
Setores -alvo	Segurança pública, gestão judicial, software corporativo

Tyler Technologies, Inc. (Tyl) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Plataformas de software proprietárias e soluções de tecnologia

A Tyler Technologies mantém um conjunto abrangente de soluções de tecnologia com um valor de mercado de US $ 5,4 bilhões a partir de 2024. As plataformas de software da empresa abrangem vários domínios do setor público, incluindo:

Categoria de software	Penetração de mercado
Sistemas judiciais e de gerenciamento de justiça	Serve 26 estados
Soluções de Segurança Pública	Abrange mais de 1.300 municípios
Sistemas de gerenciamento financeiro	Suporta mais de 2.500 governos locais

Portfólio de propriedade intelectual extensa

A Tyler Technologies se mantém 87 patentes ativas a partir de 2024, com foco em:

• Soluções de tecnologia governamental baseadas em nuvem
• Plataformas de integração de segurança cibernética
• Sistemas automatizados de gerenciamento de fluxo de trabalho

Tecnologia qualificada e força de trabalho de engenharia de software

Métrica da força de trabalho	2024 dados
Total de funcionários	7,200
Pessoal de P&D	1,450
Posse média dos funcionários	6,3 anos

Infraestrutura de gerenciamento de relacionamento com o cliente

Tecnologias Tyler mantém um Taxa de retenção de clientes de 96% Em suas plataformas de tecnologia do setor público, suportadas por:

• Equipes de gerenciamento de contas dedicadas
• Infraestrutura de suporte técnico 24/7
• Mecanismos de atualização de software contínuos

Infraestrutura tecnológica em nuvem e no local

Componente de infraestrutura	2024 Especificação
Implantação de serviços em nuvem	72% do total de soluções de software
Locais de data center	6 centros regionais primários
Investimento de tecnologia anual	US $ 385 milhões

Tyler Technologies, Inc. (Tyl) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções abrangentes de software para o setor governamental e público

A Tyler Technologies gera US $ 1,9 bilhão em receita anual (2023) das soluções de software do governo e do setor público.

Categoria de produto	Receita anual	Quota de mercado
Software de segurança pública	US $ 487 milhões	38%
Soluções judiciais e de justiça	US $ 412 milhões	42%
Sistemas de gerenciamento municipal	US $ 356 milhões	35%

Transformação digital simplificada para processos administrativos

A Tyler Technologies atende a mais de 2.300 agências governamentais locais nos Estados Unidos.

• Serviços de migração em nuvem: receita anual de US $ 276 milhões
• Otimização do fluxo de trabalho digital: melhoria de eficiência de 37% para clientes
• Soluções automatizadas de gerenciamento de processos

Plataformas de tecnologia integradas Melhorando a eficiência operacional

As plataformas integradas da Tyler Technologies suportam 98% das necessidades de infraestrutura de tecnologia do governo estadual e local.

Plataforma	Taxa de adoção do cliente	Ganho de eficiência
Munis Enterprise Resource Planning	67%	Redução de custos de 42%
Sistema de Segurança Pública do Novo Mundo	59%	33% de eficiência operacional

Soluções de software personalizáveis ​​e escaláveis

A Tyler Technologies oferece plataformas de software modulares com recursos de personalização de 95%.

• Tempo médio de implementação: 4-6 meses
• Escalabilidade do software: suporta organizações de 50 a 5 milhões de usuários
• Ciclos anuais de atualização de software

Recursos aprimorados de gerenciamento de dados e segurança cibernética

A Tyler Technologies investe US $ 187 milhões anualmente em infraestrutura de segurança cibernética e gerenciamento de dados.

Recurso de segurança	Nível de conformidade	Capacidade de proteção
Criptografia de dados	NIST SP 800-53	Aes de 256 bits
Segurança da nuvem	FedRamp moderado	Proteção de várias camadas

Tyler Technologies, Inc. (Tyl) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Acordos de serviço baseados em contratos de longo prazo

A Tyler Technologies mantém 85% de sua receita anual de contratos de vários anos com entidades governamentais e do setor público. A duração média do contrato é de 3 a 5 anos, com valores totais de contrato que variam de US $ 500.000 a US $ 15 milhões.

Tipo de contrato	Duração média	Intervalo de valor típico
Governo municipal	3-4 anos	US $ 500.000 - US $ 3 milhões
Governo do Estado	4-5 anos	US $ 2 milhões - US $ 15 milhões

Equipes de suporte e implementação dedicados ao cliente

A Tyler Technologies emprega 1.200 profissionais de suporte ao cliente dedicados em vários centros de serviço. A cobertura de suporte inclui:

• Suporte técnico 24/7
• Gerenciamento de conta dedicado
• Especialistas em implementação no local
• Recursos de suporte remoto

Atualizações regulares de software e melhorias contínuas do sistema

Investimento anual de atualização de software de US $ 78,4 milhões, com 3-4 grandes lançamentos de produtos por ano. Aproximadamente 22% da receita anual reinvestada em pesquisa e desenvolvimento.

Atualizar frequência	Investimento anual	Ciclo de liberação do produto
Atualizações pequenas trimestrais	US $ 78,4 milhões	3-4 Principais lançamentos

Programas de treinamento e desenvolvimento profissional

A Tyler Technologies fornece programas de treinamento abrangentes com:

• Sistema de gerenciamento de aprendizado on -line
• Conferências anuais do usuário
• Programas de certificação
• Mais de 500 sessões anuais de treinamento

Consulta personalizada e assistência técnica

Equipe dedicada de consulta técnica de 350 especialistas, com tempo médio de resposta de 2,5 horas para solicitações críticas de suporte. Classificação de satisfação do cliente de 92% para serviços de suporte técnico.

Métrica de suporte	Desempenho
Especialistas técnicos	350
Tempo médio de resposta	2,5 horas
Satisfação do cliente	92%

Tyler Technologies, Inc. (Tyl) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe direta de vendas direcionando organizações do governo e do setor público

A Tyler Technologies mantém uma força de vendas direta dedicada de 1.237 profissionais de vendas a partir do quarto trimestre 2023, focado especificamente nos mercados governamentais e do setor público. A geração anual de receita da equipe de vendas atingiu US $ 1,42 bilhão em 2023.

Métrica do canal de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas	1,237
Receita de vendas direta	US $ 1,42 bilhão
Valor médio do contrato	$685,000

Plataformas digitais online e site da empresa

As plataformas digitais da Tyler Technologies geraram US $ 276 milhões em receita de vendas on -line em 2023, representando 19,4% da receita total da empresa.

• Site exclusivo visitantes mensais: 372.000
• Solicitações de demonstração de produtos on -line: 8.742
• Taxa de conversão da plataforma digital: 3,7%

Conferências de Tecnologia e feiras do setor

Em 2023, a Tyler Technologies participou de 47 conferências de tecnologia, gerando US $ 93 milhões em possíveis oportunidades de vendas.

Métrica de participação da conferência	2023 dados
As conferências totais compareceram	47
Oportunidades de vendas potenciais	US $ 93 milhões
Novos leads gerados	2,341

Redes de referência de parceiros

A Tyler Technologies aproveita 216 parceiros estratégicos de tecnologia e implementação, gerando US $ 247 milhões por meio de canais de referência de parceiros em 2023.

• Total Strategic Partners: 216
• Receita do canal de parceiros: US $ 247 milhões
• Taxa média de comissão do parceiro: 12,5%

Marketing digital e estratégias de comunicação direcionadas

A empresa investiu US $ 36,7 milhões em iniciativas de marketing digital durante 2023, alcançando uma taxa de conversão de 4,2% em vários canais digitais.

Métrica de marketing digital	2023 dados
Investimento de marketing digital	US $ 36,7 milhões
Taxa de conversão de chumbo	4.2%
Leads qualificados de marketing	14,562

Tyler Technologies, Inc. (Tyl) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Agências governamentais locais e estaduais

A Tyler Technologies atende 15.500 mais de agências de governo local e estadual nos Estados Unidos a partir de 2023.

Tipo de segmento	Número de clientes	Contribuição anual da receita
Governo do Estado	52 agências de nível estadual	US $ 187,3 milhões
Governos do condado	1.200+ Administrações do condado	US $ 256,7 milhões

Instituições educacionais

A Tyler Technologies suporta mais de 10.000 organizações educacionais em todo o país.

• K-12 Distritos escolares: 8.500 clientes
• Instituições de ensino superior: 1.500 clientes

Organizações de Serviço de Emergência e Segurança Pública

Tipo de organização	Contagem de clientes	Penetração de mercado
Departamentos de polícia	2,300	37% das agências policiais dos EUA
Departamentos de bombeiros	1,750	28% dos serviços de bombeiros dos EUA
Serviços médicos de emergência	1,100	22% dos fornecedores de EMS dos EUA

Sistemas administrativos de saúde

A Tyler Technologies atende 850 sistemas administrativos de saúde nos Estados Unidos.

• Departamentos de Saúde Pública: 500 clientes
• Centros de Saúde Comunitária: 250 clientes
• Agências estaduais de saúde: 100 clientes

Departamentos Administrativos Municipais e Condados

Tipo de departamento	Base de clientes	Gastos com tecnologia anual
Tribunais Municipais	3.200 tribunais	US $ 89,6 milhões
Escritórios do condado	1.100 escritórios	US $ 62,4 milhões
Departamentos de Finanças Municipais	2.800 departamentos	US $ 104,2 milhões

Tyler Technologies, Inc. (Tyl) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

No ano fiscal de 2023, a Tyler Technologies investiu US $ 180,4 milhões em pesquisa e desenvolvimento, representando 17,3% da receita total.

Ano fiscal	Investimento em P&D	Porcentagem de receita
2023	US $ 180,4 milhões	17.3%
2022	US $ 165,2 milhões	16.8%

Engenharia de software e salários de talentos técnicos

As despesas totais de pessoal da Tyler Technologies para engenharia de software e talento técnico em 2023 foram de aproximadamente US $ 342,6 milhões.

• Salário médio de engenheiro de software: US $ 125.000
• Força de trabalho técnica total: 2.750 funcionários
• Compensação anual média para funções técnicas: US $ 124.600

Infraestrutura em nuvem e manutenção de tecnologia

Os custos de manutenção em nuvem e tecnologia para a Tyler Technologies em 2023 totalizaram US $ 95,3 milhões.

Categoria de despesa de infraestrutura	Custo anual
Serviços em nuvem	US $ 62,7 milhões
Manutenção de tecnologia	US $ 32,6 milhões

Despesas de vendas e marketing

A Tyler Technologies gastou US $ 214,5 milhões em vendas e marketing no ano fiscal de 2023.

• Compensação da equipe de vendas: US $ 127,3 milhões
• Despesas do programa de marketing: US $ 87,2 milhões
• Vendas e marketing como porcentagem de receita: 20,6%

Custos contínuos de desenvolvimento de produtos e inovação

O desenvolvimento de produtos e as despesas de inovação para a Tyler Technologies em 2023 foram de US $ 152,8 milhões.

Categoria de inovação	Investimento anual
Desenvolvimento de novos produtos	US $ 98,6 milhões
Aprimoramento do produto	US $ 54,2 milhões

Tyler Technologies, Inc. (Tyl) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Licenciamento de software baseado em assinatura

A Tyler Technologies gera US $ 1,47 bilhão em receita total para o ano fiscal de 2023. O licenciamento de software baseado em assinatura representa aproximadamente 65% da receita total, o que equivale a aproximadamente US $ 956 milhões.

Categoria de software	Receita anual	Porcentagem de receita de assinatura
Soluções de Segurança Pública	US $ 342 milhões	35.7%
Soluções judiciais e de justiça	US $ 285 milhões	29.8%
Soluções municipais e governamentais	US $ 329 milhões	34.5%

Serviços profissionais de implementação e consultoria

A receita de serviços profissionais para 2023 foi de US $ 287 milhões, representando aproximadamente 19,5% da receita total da empresa.

• Valor médio do projeto de implementação: US $ 1,2 milhão
• Duração típica do projeto: 6 a 12 meses
• Margem dos Serviços de Consultoria: 42-48%

Contratos de suporte técnico e manutenção em andamento

Os contratos de suporte técnico e manutenção geraram US $ 203 milhões em 2023, representando aproximadamente 13,8% da receita total.

Tipo de contrato	Receita anual	Valor médio do contrato
Suporte padrão	US $ 127 milhões	$85,000
Suporte premium	US $ 76 milhões	$155,000

Projetos de desenvolvimento de software personalizados

Os projetos de desenvolvimento personalizado contribuíram com US $ 98 milhões para a receita da Tyler Technologies em 2023, representando aproximadamente 6,7% da receita total.

Serviços de hospedagem em nuvem e gerenciamento de dados

Os serviços de hospedagem e gerenciamento de dados em nuvem geraram US $ 127 milhões em 2023, representando aproximadamente 8,6% da receita total da empresa.

Tipo de serviço em nuvem	Receita anual	Base de clientes
Hospedagem em nuvem pública	US $ 72 milhões	1.850 clientes
Serviços de nuvem privada	US $ 55 milhões	1.200 clientes

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why governments stick with Tyler Technologies, Inc. year after year. The value proposition isn't just about selling software; it's about becoming an indispensable partner for essential public services.

The foundation of the value is providing mission-critical software for core government functions. This isn't optional software; it runs the machinery of government. Think about the systems for courts, public safety dispatch, property appraisal, and enterprise financials. Tyler Technologies, Inc. has over 44,000 installations across 13,000 locations. This deep integration means high switching costs for clients, which is a massive part of the value proposition.

The shift to a cloud-first strategy directly addresses major government pain points, specifically IT staffing shortages and security concerns. The move to Software as a Service (SaaS) is accelerating; in Q1 2025 alone, there were 106 flips from on-premise systems to the cloud. When a client flips to the cloud, the contract value typically increases by 28% compared to legacy systems. Currently, about 50-50 of their total customer base is on-premise versus in the cloud, showing a huge runway for migration. The company has a goal to transition 85% of on-premise customers to the cloud by 2030. For new sales, almost 100% of product sales are now in the cloud.

This deep, long-term relationship is quantified by the trust clients place in the company. The high client retention rate is a standout metric; Tyler Technologies, Inc. maintains a gross client retention rate of approximately 98%. To be fair, the low churn rate of 1.5% to 2% shows that once you're in, you're likely staying. This recurring trust is the financial engine, with recurring revenues making up 86.0% of total revenues in Q3 2025, totaling $512.4 million.

To combat public sector labor shortages, Tyler Technologies, Inc. is embedding AI-driven automation. They are leveraging AI to address the 'graying effect' in local governments by automating tasks. They have already secured AI-driven deals for things like augmented field operations and document automation. The focus is on low-risk, highly repetitive tasks like data entry and permit reviews, which can provide real-time labor savings. The company sees interest in AI accelerating over the next 1 to 2 years.

Here's a quick look at the scale and financial validation of these value propositions as of late 2025:

Metric	Value (Latest Reported)	Context/Period
Gross Client Retention Rate	98%	Ongoing
SaaS Revenue Growth	20%	Q3 2025 Year-over-Year
Annual Recurring Revenue (ARR)	$2.05 billion	Q3 2025
Recurring Revenue as % of Total Revenue	86.0%	Q3 2025
Cloud-Based Solutions Users	14,200+ clients	As of 2025
Projected Full Year 2025 Revenue	$2.335 billion to $2.360 billion	Guidance

The value is also seen in the financial outcomes this model produces. For the full year 2025, the company projects a free cash flow margin between 25% and 27%. Non-GAAP diluted earnings per share for Q3 2025 was $2.97.

You can see the commitment to innovation supporting this value through planned spending:

• Projected 2025 R&D Investment: $202 million to $205 million.
• R&D investment increase from 2024: Up from $117.9 million in 2024.
• Goal: Embedding AI into all products by 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Tyler Technologies, Inc. builds its business on deep, enduring relationships within the public sector, which naturally creates significant barriers for competitors to overcome. This is not a transactional business; it's about being the core system provider for government entities.

Long-term, high-touch relationships with high switching costs

The stickiness of Tyler Technologies' customer base is a defining feature of its model. You see this reflected in the numbers: the company maintains a remarkable 98% gross client retention rate. This high retention, coupled with the complexity of government systems, translates directly into high switching costs for clients. The company reports a low churn rate, specifically between 1.5% to 2%. Tyler Technologies serves a massive installed base, reporting over 45,000 solutions installed across 15,000 different jurisdictions. This deep integration means that recurring revenue-subscriptions, maintenance, and transactions-forms the bedrock of the business, comprising 86% of total revenues as of Q3 2025.

Here are the key statistical indicators of this relationship strength:

Metric	Value (as of late 2025)	Source Context
Gross Client Retention Rate	98%	Reported as a key strength
Annual Churn Rate (Target/Actual)	1.5% to 2%	Cited as providing a competitive advantage
Total Solutions Installed	45,000+	Across all jurisdictions
Total Client Locations	15,000+	The scale of the installed base
Recurring Revenue as % of Total Revenue (Q3 2025)	86.0%	Reflecting the subscription/renewal focus

Dedicated client continuum strategy for continuous value delivery

Tyler Technologies is actively managing the customer lifecycle to ensure continuous engagement, especially through its cloud transition. The company has established a dedicated focus on the client experience, evidenced by appointing its first-ever chief client officer, Andrew Kahl. The cloud transition is a major part of this continuum; the company is moving clients from on-premise systems to the cloud over timelines ranging from 18 months to five years. As of late 2025, the customer base is roughly split 50-50 on-prem and in the cloud for product deployment. The strategy involves moving away from incentives for on-premise systems toward potential disincentives by 2030.

Cross-selling focus to increase products per customer from 2-3 to 8-10

A core growth pillar for Tyler Technologies is deepening its penetration within the existing customer base. The goal is ambitious: to increase the average number of products per customer from the current two to three up to eight to ten. This strategy is a key part of their 'Tyler 2030' vision. The company notes that the average customer currently uses 2 or 3 products but has the potential for 8 or 10. When successful, this cross-selling and upsell motion has been consistently delivering a revenue uplift of about 1.7 to 1.8x, sometimes closer to 2x when including add-on sales. Improving client experience is seen as the necessary precursor to achieving faster cross-sell rates.

Annual user conference, Tyler Connect, for training and community building

The annual user conference, Tyler Connect, serves as a critical touchpoint for training, community reinforcement, and product education. The May 2025 event, held in San Antonio, brought together 5,300 public sector attendees for three days of learning and networking. This event, which ran from May 11-14, 2025, is designed to offer training and community building. The upcoming Connect 2026 is scheduled for April 7-10, 2026, in Las Vegas. Data from the 2026 preview suggests the 2025 event included over 790+ sessions and more than 330+ CPE Sessions.

• Connect 2025 dates: May 11-14
• Connect 2025 attendance: 5,300 public sector attendees
• Connect 2025 sessions: Over 790+ total sessions
• Connect 2026 dates: April 7-10, 2026

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Tyler Technologies, Inc. gets its integrated software and services into the hands of its government clients. It's a mix of direct relationship selling, ongoing service delivery, and modern cloud infrastructure.

Direct sales force with deep public sector relationships

Tyler Technologies relies on its established presence within the public sector. This channel is reinforced by a large installed base and a high degree of customer stickiness. The sales effort focuses on deepening these relationships to drive cross-sell and upsell opportunities, aiming to expand the average customer relationship from 2 or 3 products to 8 or 10 products.

The scale of this relationship channel is significant:

• Client retention rate is approximately 98%.
• The company has more than 44,000 successful installations.
• These installations span across 13,000 locations.
• As of October 2025, Tyler Technologies has approximately 7.5K employees.

Professional services teams for implementation and consulting

The professional services teams are crucial for implementation, consulting, and managing the transition for clients moving to new systems or the cloud. While this revenue stream is important, it is currently undergoing a strategic shift, with management guiding for it to be flat to a decline of 3% for the full year 2025. This contrasts with the strong growth in recurring revenue streams.

Here's a look at the recent revenue performance for this channel:

Period Ended	Professional Services Revenue (in millions)	Change vs. Prior Year Period
March 31, 2025 (Q1)	$64.05	Not specified as a percentage decline in the same report as the flat/down 3% guidance.
June 30, 2025 (Q2)	$58.6	Declined 18.5%

The decline in Q2 2025 revenue to $58.6 million shows the immediate impact of the strategic shift away from non-recurring services. Still, these teams are essential for ensuring successful cloud flips.

Cloud platforms like AWS for SaaS delivery and scalability

The core of Tyler Technologies, Inc.'s channel strategy is the delivery of Software as a Service (SaaS) solutions, which now dominate new business. New SaaS arrangements comprised approximately 96% of the total new software contract value in Q1 2025. In specific areas like public safety software, sales have moved to 100% SaaS arrangements over the last two years. This cloud-first approach is driving the highest growth within the company.

The financial results reflect this channel's strength:

• Full-year 2025 guidance projects SaaS revenue growth between 21% and 23%.
• In Q3 2025, SaaS revenues grew 20% year-over-year to $199.8 million.
• Annualized Recurring Revenue (ARR) reached $2.05 billion in Q3 2025, up 10.7%.
• The company's total customer base is split about 50-50 between on-premise and cloud installations, indicating significant runway for cloud migration.

Integrated payment processing for transaction-based services

Transaction revenues, which include integrated payment processing, are another key recurring revenue component, growing by 11.5% to $201.3 million in Q3 2025. The focus here is on value-added payment solutions tightly integrated with the core software, rather than low-margin commodity payments. The company plans to double its annual recurring revenue by integrating payments into its SaaS offerings.

The revenue mix shows the importance of this channel, even with a specific contract winding down:

Revenue Stream	Q3 2025 Revenue (in millions)	Q3 2025 Growth YoY	Full Year 2025 Guidance Growth
Subscription (SaaS & Maintenance)	$401.1	Up 15.5%	Up 17% to 19% (Total Subscription)
Transaction-based	$201.3	Up 11.5%	Up 14% to 16%

The Texas payments contract is a specific item impacting this channel, with the majority expected to continue through the end of 2025 or early 2026, contributing approximately $41 million in full-year 2025 revenue. That's a concrete number to watch for timing risk.

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for Tyler Technologies, Inc. as of late 2025. This company is laser-focused on the public sector, which is why its customer numbers are so tied to government entities across the United States.

The sheer scale of their footprint is significant, showing deep penetration into the market they serve. As of the third quarter of 2025, Tyler Technologies reported having more than 45,000 successful installations across 13,000 locations. This client base spans all 50 states in the U.S., plus operations in Canada, the Caribbean, and Australia.

The company's penetration within major governmental structures is a key indicator of its primary segment strength. Tyler Technologies serves 22 of the 25 largest counties and all 25 largest cities in the U.S. Furthermore, the company boasts an impressive client retention rate of approximately 98%.

The shift to cloud services is reflected in how new business is signed: SaaS (Software as a Service) arrangements comprised approximately 96% of the total new software contract value in the second quarter of 2025.

Here's a look at the primary customer groups and the revenue distribution data we have from 2024, which reflects the historical focus of these segments:

Customer Segment Focus Area	Related Product Categories	2024 Revenue Distribution Percentage
US State and Local Government Agencies (Primary)	Enterprise Financials, Planning & Regulatory, Records & Document Management, Transportation, Data & Insights	32% (ERP/Financials)
Public Safety and Justice Agencies	Courts & Justice, Public Safety	15% (Courts & Justice)
K-12 School Districts	School ERP (strengthened by 2025 acquisitions)	Segment data not explicitly broken out, but part of overall local government focus
Municipal Utility Providers	Platform Technologies	29% (Platform Technologies)

The Platform Technologies segment, which would include utility provider solutions, represented 29% of revenue in 2024. The Courts & Justice segment accounted for 15% of revenue in 2024.

For the K-12 market, Tyler Technologies specifically bolstered its School ERP Human Resources capabilities with the acquisition of Edu. Link Incorporated in December 2025. Also, strategic acquisitions in 2025 expanded offerings for fire departments.

The customer segments can be summarized by the core functions Tyler Technologies supports:

• US state and local government agencies (primary focus)
• Public safety and justice agencies (courts, police, fire)
• K-12 school districts
• Municipal utility providers

Federal government entities represent a much smaller portion of the overall business. Tyler Technologies has stated that it earns less than 5 percent of its revenue from the federal government. The CEO noted in April 2025 that they did not anticipate any meaningful negative impact from the Department of Government Efficiency (DOGE) initiatives, as the vast majority of their software is considered essential.

To give you a sense of the scale of the business supporting these segments in 2025, total revenues for the third quarter ended September 30, 2025, were $595.9 million. Annualized Recurring Revenue (ARR) reached $2.05 billion as of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenditures driving Tyler Technologies, Inc.'s growth engine as of late 2025. The cost structure is heavily weighted toward future product capability and maintaining the cloud transition advantage.

Research and Development (R&D) is a massive line item, reflecting the commitment to innovation in the public sector software space. Management's latest full-year 2025 guidance puts this investment in the range of $202 million to $205 million. This step-up in spending, up from roughly $118 million previously, is intended to support innovation, especially around AI initiatives with partners like Microsoft and OpenAI.

The shift to Software as a Service (SaaS) is changing the nature of infrastructure spending. While the move to the cloud, including partnerships with AWS, has actively reduced infrastructure expenses by consolidating data centers, there is still significant capital outlay. Total Capital Expenditures (CapEx) for fiscal year 2025 is guided to be between $31 million to $33 million, which includes capitalized software development costs, estimated around $18 million for the year.

For driving new business and expanding current relationships, Sales and Marketing expenses are a key focus. The second quarter of 2025 results indicated the company was achieving leverage in sales and marketing and G&A expenses, meaning revenue growth outpaced the growth in these operating costs.

Mergers and Acquisitions (M&A) activity, such as the tuck-in acquisition of MyGov in January 2025, introduces integration costs. While the deal terms for MyGov were not disclosed, the strategic intent is clear: to bring in complementary community development and asset management solutions. The cost structure must absorb the expenses associated with integrating MyGov's approximately 150 clients into the Tyler ecosystem.

Here's a quick look at the key financial figures shaping the 2025 cost profile:

Cost Component Category	Specific Metric/Data Point	Value (USD)
Research & Development (R&D)	Upper End of Full-Year 2025 Guidance	$205 million
Capital Expenditures (CapEx)	Midpoint of Full-Year 2025 Guidance	$32 million
Capitalized Software Development Costs	Estimated Component of CapEx for 2025	Approximately $18 million
MyGov Acquisition Client Base	Number of Clients Acquired (Pre-Acquisition)	Approximately 150
Operating Expense Trend (S&M)	Q2 2025 Margin Commentary	Leverage Achieved

The ongoing operational costs associated with maintaining the cloud environment are managed through efficiency gains. You can see the focus on operational leverage in the expense management:

• SaaS revenues grew 21.5% in Q2 2025.
• Merchant fees, a variable cost component, were approximately $53 million in Q2 2025.
• The company ended Q2 2025 with zero net leverage (cash and investments of approximately $895 million vs. $600 million in convertible debt).

The cost of delivering services is also reflected in the gross margin profile, which benefits from the shift away from lower-margin revenue streams. For instance, maintenance revenue is expected to decline between 4 to 6 percent for the full year 2025, which helps manage the overall cost base by shedding lower-value work.

Tyler Technologies, Inc. (TYL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Tyler Technologies, Inc. converts its market position into actual dollars, and honestly, it's a story of successful migration to recurring revenue. The structure heavily favors predictable income over one-time sales now.

Subscription revenue is the engine, showing consistent, high-velocity growth as government clients move to the cloud. For the third quarter of 2025, the overall subscription revenue grew by 15.5% year-over-year, reaching $401.1 million. Within that, the Software as a Service (SaaS) component is the star, showing growth of 20% in Q3 2025. This shift is key; SaaS arrangements comprised approximately 96% of the total new software contract value in Q3 2025.

The revenue streams break down across the business like this, using the latest reported quarter, Q3 2025, for the most current picture of the mix:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Year-over-Year Growth (Q3 2025)
Total Revenues	$595.9	9.7%
Recurring Revenues (Total)	$512.4	10.7%
Subscription Revenues (Total)	$401.1	15.5%
SaaS Revenues (Component of Subscription)	$199.8	20%
Transaction-based Revenues (Component of Subscription)	$201.3	11.5%

Transaction-based revenue from integrated payment processing is a significant and growing part of the subscription bucket. In Q3 2025, this stream grew by 11.5%, contributing $201.3 million to the total. This shows that as clients adopt the cloud core systems, the volume of financial activity processed through Tyler Technologies' platforms is also increasing.

You still see revenue from older models, which is expected given the installed base. Maintenance and support fees for legacy on-premise systems are declining as clients migrate. For example, in Q2 2025, Maintenance revenues were $112.1 million, which was a year-over-year decline. This decline reflects the ongoing strategic shift away from perpetual licenses to the cloud.

Professional services revenue from implementation and training is also part of the mix, though it can be lumpy. To give you a concrete example of its scale, in the second quarter of 2025, Professional Services revenues amounted to $58.6 million. This stream supports the initial adoption and transition for new and upgrading clients.

Looking ahead, management's view on the total top line for the full year 2025 is quite specific. The guidance for full-year 2025 revenue is set in the range of $2.335 billion to $2.360 billion.

Here are the key drivers influencing the revenue composition:

• SaaS adoption rate reached 96% of new software contract value in Q3 2025.
• Annualized recurring revenue (ARR) stood at $2.05 billion as of Q3 2025, up 10.7%.
• Initial 2025 guidance projected total subscription revenue growth between 15% and 18% for the year.
• Initial 2025 guidance projected Maintenance revenue to decline between 4% and 6%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.