UFP Industries, Inc. (UFPI): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

UFP Industries, Inc. (UFPI) est une puissance dynamique dans le paysage des produits en bois et des solutions d'ingénierie, transformant le bois brut en matériaux de construction innovants qui alimentent la construction et les marchés industriels du monde entier. Avec un modèle commercial stratégique qui intègre de manière transparente la fabrication avancée, l'ingénierie personnalisée et la gestion robuste de la chaîne d'approvisionnement, l'UFPI a taillé un créneau unique dans la fourniture de produits en bois durable de haute qualité qui répondent aux besoins en évolution de diverses industries. De la construction résidentielle à l'emballage industriel, leur approche complète du développement et de la distribution des produits du bois représente un plan convaincant de l'excellence manufacturière moderne.

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fournisseurs de bois et fabricants de produits en bois stratégiques

UFP Industries maintient des partenariats critiques avec les fournisseurs de bois et les fabricants de produits en bois pour assurer une offre cohérente de matières premières.

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Volume de l'offre annuelle
Fournisseurs de bois d'oeuvre domestiques	37	3,2 millions de mètres cubes
Fabricants de bois internationaux	12	680 000 mètres cubes

Détaillants de rénovation domiciliaire

UFP Industries a établi de solides relations avec les principaux détaillants de rénovation domiciliaire.

• Home Depot: Fournisseur exclusif pour des gammes de produits en bois spécifiques
• Lowe's: Partenariat de distribution à long terme
• 84 LUMBER: relation de gros stratégique

Détaillant	Volume des ventes annuelles	Durée du partenariat
Home dépot	425 millions de dollars	15 ans
Lowe's	312 millions de dollars	12 ans

Distributeurs de matériaux de construction

UFP Industries collabore avec plusieurs réseaux de distribution de matériaux de construction.

• Distributeurs de bois nationaux
• Sociétés de fournitures régionales de construction
• Grossistes de matériaux de construction spécialisés

Catégorie de distributeur	Nombre de partenaires	Volume de distribution annuel
Distributeurs nationaux	22	1,5 million d'unités
Distributeurs régionaux	48	980 000 unités

Fabricants internationaux d'équipement de traitement du bois

UFP Industries s'associe aux fabricants mondiaux d'équipements de traitement du bois pour améliorer les capacités de production.

Fabricant d'équipements	Pays d'origine	Investissement annuel
Siempelkamp	Allemagne	4,2 millions de dollars
Hashimoto	Japon	3,7 millions de dollars

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Fabrication et traitement des produits en bois

UFP Industries exploite 89 installations de fabrication en Amérique du Nord en 2023. La capacité de fabrication annuelle des produits en bois atteint environ 5,5 milliards de pieds de planche. Les segments de production comprennent:

Segment	Volume de production annuel
Bûcheron	3,2 milliards de pieds de planche
Bois d'ingénierie	1,8 milliard de pieds de planche
Produits de bois spécialisés	500 millions de pieds de planche

Conception et ingénierie des produits

L'investissement en R&D en 2023 a totalisé 24,3 millions de dollars. Les principaux domaines de mise au point d'ingénierie comprennent:

• Composants de construction structurelle
• Solutions d'emballage en bois personnalisé
• Innovations de produits en bois d'ingénierie

Gestion de la chaîne d'approvisionnement

L'UFP Industries gère une chaîne d'approvisionnement complexe avec:

Métrique de la chaîne d'approvisionnement	2023 données
Réseau de fournisseurs	Plus de 2 500 fournisseurs actifs
Centres de distribution	67 emplacements
Dépenses logistiques annuelles	412 millions de dollars

Source et distribution du bois

Statistiques d'approvisionnement en bois pour 2023:

• Procurement total du bois: 4,1 milliards de pieds de planche
• Approvisionnement domestique: 85%
• Approvisionnement international: 15%

Développement de solutions personnalisées pour les marchés de la construction

Métriques de développement de solutions personnalisées:

Segment de marché	Solutions personnalisées développées
Construction résidentielle	1 247 configurations de produits uniques
Construction commerciale	623 Solutions spécialisées
Emballage industriel	412 conceptions personnalisées

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Modèle commercial: Ressources clés

Installations de fabrication avancées

UFP Industries exploite 79 installations de fabrication à travers les États-Unis en 2023. Total Manufacturing Fonction carrée: 7,4 millions de pieds carrés.

Type d'emplacement	Nombre d'installations
Bûcheron & Matériaux de construction	44
Emballage industriel	21
Construction	14

Inventaire des matières premières

2023 Valeur d'inventaire des matières premières: 662,3 millions de dollars. Les matériaux primaires comprennent:

• Bûcheron
• Produits en bois d'ingénierie
• Résines en plastique
• Composants métalliques

Composition de la main-d'œuvre

Total des employés: 8 300 au 31 décembre 2023. Répartition des effectifs qualifiés:

Catégorie de compétences	Pourcentage
Techniciens de fabrication	62%
Professionnels de l'ingénierie	15%
Gestion	23%

Technologies de fabrication propriétaires

Portefeuille de brevets: 37 brevets actifs à partir de 2023. Zones de mise au point technologique:

• Traitement avancé du bois
• Développement de produits en bois d'ingénierie
• Systèmes d'optimisation des emballages

Investissement financier dans les ressources

2023 dépenses en capital: 136,7 millions de dollars, dédiés aux mises à niveau des installations et aux infrastructures technologiques.

Catégorie d'investissement	Allocation
Équipement de fabrication	82,4 millions de dollars
Infrastructure technologique	32,6 millions de dollars
Extension des installations	21,7 millions de dollars

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Produits en bois d'ingénierie de haute qualité

En 2023, UFP Industries a généré 9,17 milliards de dollars de revenus totaux, avec des produits en bois d'ingénierie représentant une partie importante de leur portefeuille de produits.

Catégorie de produits	Contribution des revenus	Part de marché
Produits en bois d'ingénierie	3,45 milliards de dollars	37.6%
Produits de bois et de bois	2,88 milliards de dollars	31.4%

Solutions personnalisées pour la construction et les marchés industriels

UFP Industries dessert plusieurs segments de marché avec des offres de produits spécialisées.

• Solutions du marché de la construction: 48% des revenus totaux
• Solutions d'emballage industrielles: 22% des revenus totaux
• Solutions de marché de détail: 30% du total des revenus

Matériaux de construction rentables et durables

UFP Industries a investi 42 millions de dollars dans les initiatives de durabilité en 2023, en se concentrant sur la réduction de l'empreinte carbone et le développement de matériaux écologiques.

Métrique de la durabilité	Performance de 2023
Utilisation des matériaux recyclés	27.3%
Réduction des émissions de carbone	15.6%

Capacités innovantes de conception et d'ingénierie de produits

Les dépenses de R&D pour 2023 étaient de 63,2 millions de dollars, ce qui représente 0,69% du total des revenus.

• Portefeuille de brevets: 87 brevets actifs
• Développement de nouveaux produits: 22 gammes de produits innovantes lancées

Services de chaîne d'approvisionnement fiables et efficaces

UFP Industries exploite 146 installations de fabrication à travers l'Amérique du Nord, avec une valeur d'inventaire totale de 1,24 milliard de dollars en 2023.

Métrique de la chaîne d'approvisionnement	Performance de 2023
Installations de fabrication	146
Ratio de rotation des stocks	5.7x
Taux de livraison à temps	94.3%

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Équipes de vente directe pour les segments industriels et de construction

UFP Industries maintient 87 bureaux de vente à travers l'Amérique du Nord à partir de 2023. L'entreprise emploie Environ 750 professionnels de la vente directe Spécialisé dans les segments du marché industriel et de la construction.

Segment des ventes	Nombre de représentants commerciaux	Couverture des ventes annuelle
Marchés industriels	425	1,2 milliard de dollars
Marchés de la construction	325	1,5 milliard de dollars

Accords contractuels à long terme avec des clients clés

UFP Industries maintient contrats stratégiques à long terme avec 127 principaux clients industriels et de construction. Ces contrats représentent approximativement 62% des revenus annuels.

• Durée du contrat moyen: 3-5 ans
• Valeur du contrat annuel minimum: 5 millions de dollars
• Valeur du contrat annuel maximum: 45 millions de dollars

Services de support technique et de consultation

L'entreprise exploite 12 centres de soutien technique dédiés avec 185 professionnels de support technique spécialisés. L'investissement annuel dans l'infrastructure de support client est 22,7 millions de dollars.

Emplacement du centre d'assistance	Personnel technique	Temps de réponse moyen
Chicago, IL	35	2,3 heures
Dallas, TX	28	2,1 heures
Phoenix, AZ	22	2,5 heures

Portails de clients en ligne et plateformes de communication numérique

UFP Industries a investi 4,6 millions de dollars en plateformes de fiançailles clients numériques. La plate-forme numérique sert 1 247 clients d'entreprise actifs.

• Année de lancement de la plate-forme numérique: 2021
• Utilisateurs actifs mensuels: 3,750
• Durée moyenne de la session utilisateur: 18 minutes

Développement de produits spécifiques au client

L'entreprise alloue 37,5 millions de dollars par an au développement de produits personnalisés. 42 professionnels de la recherche et du développement dédiés Travaillez sur des solutions spécifiques au client.

Catégorie de développement de produits	Investissement annuel	Solutions personnalisées livrées
Personnalisation industrielle	22,3 millions de dollars	87 projets
Personnalisation de la construction	15,2 millions de dollars	63 projets

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Modèle d'entreprise: canaux

Force de vente directe

UFP Industries maintient une équipe de vente directe dédiée de 1 237 professionnels de la vente à partir de 2023. La force de vente couvre plusieurs segments de marché, y compris les marchés de la construction, de l'industrie et de l'emballage.

Catégorie de canal de vente	Nombre de représentants commerciaux	Couverture géographique
Matériaux de construction	487	États-Unis
Emballage industriel	342	Amérique du Nord
Produits de bois spécialisés	408	États-Unis et Canada

Plateformes de commerce électronique en ligne

L'UFP Industries génère environ 127,4 millions de dollars de revenus de vente en ligne en 2023, ce qui représente 6,2% du total des revenus de l'entreprise.

• Plateforme en ligne B2B: ufponline.com
• Système de commande numérique pour les clients en gros
• Suivi des stocks en temps réel

Distributeurs en gros

La société travaille avec 1 876 partenaires de distribution en gros à travers l'Amérique du Nord. Le canal de gros représente 62,3% du total des revenus de l'entreprise en 2023.

Canal de distribution	Nombre de distributeurs	Volume des ventes annuelles
Matériaux de construction	742	845,6 millions de dollars
Emballage industriel	531	412,3 millions de dollars
Produits de bois spécialisés	603	376,9 millions de dollars

Partenariats de vente au détail d'amélioration de la maison

UFP Industries a établi des partenariats avec 18 grandes chaînes de vente au détail de rénovation domiciliaire, générant 324,7 millions de dollars de ventes au cours de 2023.

• Le Home Depot
• Lowe's
• Menards
• 84 bois

Salons commerciaux et conférences de l'industrie

La société participe à 42 salons de l'industrie chaque année, avec un investissement marketing estimé à 3,2 millions de dollars en 2023.

Catégorie de salon	Nombre de spectacles	Génération de leads estimée
Construction	17	1 243 pistes potentielles
Emballage industriel	12	876 pistes potentielles
Produits de bois spécialisés	13	654 plombs potentiels

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Entreprises de construction résidentielle

L'UFP Industries dessert des entreprises de construction résidentielles avec du bois, des produits en bois d'ingénierie et des matériaux de construction.

Segment de marché	Contribution annuelle des revenus	Catégories de produits
Constructeurs de maisons unifamiliales	1,2 milliard de dollars	Cadrage du bois, des fermes, des panneaux
Développeurs résidentiels multifamiliaux	850 millions de dollars	Composants structurels, terrassement

Entrepreneurs en construction commerciale

UFP Industries fournit des solutions de matériaux complètes pour les projets de construction commerciale.

• Revenus de segments de bâtiments commerciaux: 1,5 milliard de dollars en 2022
• Offres de produits clés:
  • Composants en acier structurel
  • Systèmes de formation en béton
  • Produits en bois d'ingénierie

Détaillants de rénovation domiciliaire

L'UFP Industries fournit du matériel aux grandes chaînes de vente au détail d'amélioration de la maison.

Type de détaillant	Volume de l'offre annuelle	Gamme de produits
Détaillants à grande surface	2,3 milliards de dollars	Terrasse, bois, produits en plein air
Magasins régionaux de rénovation domiciliaire	450 millions de dollars	Produits de bois spécialisés

Fabricants industriels

L'UFP Industries soutient la fabrication industrielle avec des solutions matérielles spécialisées.

• Revenus de segments industriels: 780 millions de dollars en 2022
• Secteurs de clients industriels primaires:
  • Conditionnement
  • Manutention des matériaux
  • Équipement de transport

Secteurs agricoles et des transports

UFP Industries fournit des matériaux spécialisés pour les applications agricoles et de transport.

Secteur	Revenus annuels	Produits clés
Équipement agricole	340 millions de dollars	Palettes, plates-formes d'expédition
Infrastructure de transport	620 millions de dollars	Composants structurels, matériaux de pontage

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'approvisionnement en matières premières

Pour l'exercice 2022, l'UFP Industries a déclaré des coûts de matières premières de 4,6 milliards de dollars. Les matériaux à base de bois et de bois représentaient les dépenses d'approvisionnement primaires, représentant environ 65% des dépenses totales de matières premières.

Catégorie de matériel	Coût d'achat annuel	Pourcentage du total
Bûcheron	2,99 milliards de dollars	65%
Produits en bois d'ingénierie	0,92 milliard de dollars	20%
Matériaux spécialisés	0,68 milliard de dollars	15%

Coûts de fabrication et de production

En 2022, les dépenses de fabrication totales de l'UFP Industries étaient de 1,2 milliard de dollars, notamment l'amortissement de l'équipement, l'entretien des installations et les frais généraux de production.

• Amortissement de l'équipement d'usine: 287 millions de dollars
• Entretien des installations: 156 millions de dollars
• Offres de production: 757 millions de dollars

Gestion du travail et de la main-d'œuvre

Les coûts totaux de main-d'œuvre pour les industries de l'UFP en 2022 ont atteint 789 millions de dollars, couvrant les salaires, les avantages sociaux et les dépenses liées à la main-d'œuvre.

Catégorie de coût de la main-d'œuvre	Dépenses annuelles
Salaire de la main-d'œuvre directe	532 millions de dollars
Avantages sociaux	187 millions de dollars
Formation et développement	70 millions de dollars

Transport et logistique

Les dépenses de transport et de logistique pour les industries de l'UFP ont totalisé 346 millions de dollars en 2022, couvrant les frais d'expédition, de fret et de distribution.

• Expédition intérieure: 214 millions de dollars
• Freight international: 87 millions de dollars
• Entrepôt et distribution: 45 millions de dollars

Investissements de recherche et développement

L'UFP Industries a alloué 52 millions de dollars aux initiatives de recherche et développement en 2022, en se concentrant sur l'innovation des produits et l'amélioration des processus.

Zone de focus R&D	Montant d'investissement
Innovation de produit	31 millions de dollars
Optimisation du processus	21 millions de dollars

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits en bois

Pour l'exercice 2022, l'UFP Industries a déclaré des revenus de ventes de produits en bois de 8 440,8 millions de dollars. Le segment des produits en bois de l'entreprise comprend:

• Matériaux de construction résidentiels
• Logement manufacturé
• Produits agricoles et industriels

Catégorie de produits	Revenus (2022)	Pourcentage de ventes de produits en bois
Construction résidentielle	5 212,5 millions de dollars	61.8%
Logement manufacturé	1 836,3 millions de dollars	21.8%
Produits agricoles / industriels	1 392,0 millions de dollars	16.4%

Solutions d'ingénierie personnalisées

Les solutions d'ingénierie personnalisées ont généré 2 185,6 millions de dollars de revenus pour 2022, ce qui représente 15,6% du total des revenus de l'entreprise.

Services de distribution du bois

Les services de distribution de bois ont contribué 3 574,2 millions de dollars au total des revenus de la société en 2022.

Canal de distribution	Revenus (2022)
Distribution de bois de gros	2 436,1 millions de dollars
Distribution du bois de détail	1 138,1 millions de dollars

Matériaux d'emballage industriel

Les revenus du matériel d'emballage industriel ont atteint 1 786,4 millions de dollars en 2022.

• Palettes
• Caisses
• Solutions d'emballage personnalisées

Exportations de matériaux de construction et de construction

Les revenus d'exportation pour la construction et les matériaux de construction ont totalisé 742,5 millions de dollars en 2022.

Région d'exportation	Revenus d'exportation (2022)
Amérique du Nord	512,3 millions de dollars
Marchés internationaux	230,2 millions de dollars

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Canvas Business Model: Value Propositions

UFP Industries, Inc. delivers value through a highly diversified product portfolio spanning three major operational segments: Retail Solutions, Packaging, and Construction. This diversification helps manage cyclicality across end markets.

The strategic focus on value-added products is a core differentiator, evidenced by the achievement of 70% value-added sales as a percentage of total sales in the first quarter of 2025. This represents a significant shift from the 52.8% value-added sales reported for the Retail segment in the year ended December 28, 2024, and 82.0% for the Construction segment in the same period. The Packaging segment showed 75.5% value-added sales in 2024.

The value proposition is built on providing specialized, engineered solutions rather than just commodity materials. This is visible across the segments:

• Custom-designed packaging solutions, including structural packaging and protective packaging, are a key offering within the Packaging segment.
• The Construction segment provides specialized concrete forming solutions, which saw organic unit sales grow 12% in the second quarter of 2025.
• The Factory Built unit within Construction saw organic unit sales increase 13% in the first quarter of 2025.

UFP Industries, Inc. is actively expanding its offering into alternative materials to capture new market share. For example, within the Retail Solutions segment, mineral-based Surestone composite decking sales increased over 45% year-over-year in the second quarter of 2025. The company maintains 218 affiliated operations globally, supporting its geographic scale for rapid turnaround and mixed truckload deliveries.

The emphasis on innovation is quantified by the company's long-term goal for new product sales to represent at least 10% of total sales, with new product sales reaching $106 million in the first quarter of 2025, which was 6.7% of total net sales for that quarter.

Here's a look at the net sales contribution by segment for the third quarter of 2025:

Segment	Net Sales (Q3 2025)	Year-over-Year Change (Q3 2025)
UFP Retail Solutions	$594 million	Down 6.5%
UFP Construction	$496.5 million	Down 7.1%
UFP Packaging	$394.9 million	Down 1.7%

The company's profitability focus is reflected in its long-term target of achieving and sustaining a 12.5% adjusted EBITDA margin, though the actual adjusted EBITDA margin was 8.9% in the first quarter of 2025.

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

UFP Industries, Inc. (UFPI) structures its customer engagement around its three core operating segments: UFP Retail Solutions, UFP Construction, and UFP Packaging. This structure supports a specialized and consistent sales approach across the enterprise. For the second quarter of 2025, the net sales volume supported by these customer-facing efforts totaled $1.84 billion.

Dedicated, specialized sales teams for each of the three end-market segments manage distinct customer bases, which is reflected in the segment revenue contributions for the second quarter of 2025:

Segment	Net Sales (Q2 2025)	Year-over-Year Change (Q2 2025)
UFP Retail Solutions	$788.2 million	Down 3 percent
UFP Construction	$551.6 million	Down 4 percent
UFP Packaging	$428.7 million	Down 2 percent

Long-term, high-volume relationships with key big-box retailers are critical, particularly within the UFP Retail Solutions segment. For fiscal year 2024, sales to The Home Depot accounted for 17% of total net sales, and sales to Lowes comprised 11% of total net sales. Still, customer relationship volatility is a near-term risk; for instance, in the second quarter of 2025, railing sales within the Deckorators business unit declined 25% due to the loss of placement with a large retail customer. The company is working toward expanding its retail footprint, with a goal of adding capacity to supply to approximately 1,500 stores by 2026.

Direct, consultative engagement with construction and industrial clients drives the shift toward higher-margin offerings. This consultative approach is evidenced by the fact that value-added sales represented 70% of total sales in the first quarter of 2025. The Construction segment posted net sales of $551.6 million in the second quarter of 2025, with Factory Built organic unit sales increasing 8% in that same period, suggesting success in specific sub-segments.

Digital tools and platforms for order management and service are being supported by significant capital allocation. UFP Industries, Inc. expects to invest approximately $275 million to $300 million on capital projects in 2025, which explicitly includes funding for technology upgrades. This investment helps streamline operations and support the scale of the business, which generated trailing twelve-month net sales of $6.6 billion as of the first quarter of 2025.

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how UFP Industries, Inc. (UFPI) gets its value-added products-from construction components to packaging-into the hands of its diverse customer base. It's a multi-pronged approach, balancing direct industrial relationships with high-volume retail placement. Honestly, the scale of their physical footprint is a key differentiator here.

Company-owned manufacturing and distribution centers (215+ locations)

UFP Industries, Inc. relies heavily on its physical network to service its markets efficiently. They operate 215 facilities worldwide to keep materials close to the customer. This network includes their 218 affiliated operations across North America, Europe, Asia, and Australia. This proximity is factored into their annual sales programs, especially important for heavy items like treated wood products where freight costs matter a lot. They are actively investing in this infrastructure, expecting to invest approximately $275 million to $300 million on capital projects in 2025 as part of a larger up to $1 billion capital investment plan through 2028 for geographic expansion and capacity increases.

Direct sales force to industrial and construction end-users

The UFP Construction segment, which includes Factory Built, Commercial, and Concrete Forming, relies on direct engagement with industrial and construction end-users. For instance, in the second quarter of 2025, the Factory Built unit saw organic unit sales increase 8 percent driven by higher industry production, market share gains, and expanded capabilities. Commercial organic sales grew 13 percent in the third quarter of 2025 year-over-year. This direct channel is crucial for custom, value-added solutions where the sales team works closely with builders and OEMs.

Big-box retail stores for consumer products (e.g., decking, fencing)

The UFP Retail Solutions segment channels products like Deckorators and ProWood through major retailers. You know the names-they are the shelf space providers. In fiscal 2024, The Home Depot accounted for about 17% of total net sales, while Lowes accounted for 17%. This channel faces market softness; sales to Retail segment customers in the third quarter of 2025 were $594 million, a 7% decline from the prior year, partly due to a strategic exit from some lower-margin product lines. Still, innovation drives sales here; for example, mineral-based Surestone composite decking increased over 45 percent in unit sales in Q2 2025, and delivered 9% net sales growth in Q3 2025.

E-commerce and digital channels for certain product lines

While the primary focus remains on physical distribution and large retail partners, digital channels support product launches and brand building. New product sales, which are often digitally supported or introduced through these channels, represented 7.6 percent of total sales in the third quarter of 2025. In the second quarter of 2025, new product sales were $129.1 million, making up 7.0 percent of total net sales. The growth of specific brands like Surestone, which saw a 31% increase in net sales in Q3 2025, suggests successful digital and in-store marketing integration for these newer offerings.

Here's a quick look at the top-line financial snapshot for the channels that feed into the Retail segment as of the latest reported quarter:

Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Change (Q3 2025 vs Q3 2024)
UFP Industries, Inc. Net Sales	$1.56 billion	Decreased by 5 percent
UFP Retail Solutions Net Sales	$594 million	7% decline
New Product Sales (Total Company)	N/A	7.6 percent of total sales
Surestone Decking Net Sales Growth	N/A	31% increase

The company's ability to service these channels is underpinned by its operational structure. You can see the breadth of their reach through their key business units:

• UFP Retail Solutions services the big-box channel.
• UFP Construction directly serves industrial and commercial sites.
• UFP Packaging services industrial clients with custom solutions.
• They have 215 facilities worldwide supporting all segments.
• They are focused on increasing market share in Packaging, where Protective Packaging volumes grew 15 percent in Q3 2025.

If onboarding new facility integrations takes longer than expected, say past Q1 2026 for the Selma and Buffalo, NY locations, market share gains could definitely slow down. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Canvas Business Model: Customer Segments

UFP Industries, Inc. serves distinct customer groups across its three primary segments: Retail Solutions, Packaging, and Construction, alongside an international customer base.

The total net sales for the twelve months ending September 30, 2025, were $6.453B. For the third quarter of 2025, net sales totaled $1.56 billion, with an adjusted EBITDA margin of 9.0 percent for that quarter.

The company's material sourcing shows a reliance on domestic supply, with 77% of lumber purchases sourced domestically as of the first nine months of 2025, compared to 16% from Canada and 7% from other international suppliers.

Here is a breakdown of the reported net sales and performance metrics by segment for recent periods:

Customer Segment	Reported Net Sales (Q3 2025)	Year-over-Year Sales Change (Q3 2025)	Key Unit Trend (Q3 2025)
Retail Solutions	$594 million	Down 6.5%	Organic unit sales down 6%
Construction	$496.5 million	Down 7.1%	Site Built organic unit sales down 15%
Packaging	$394.9 million	Down 1.7%	Organic unit sales down 3%

Retail Solutions: Home improvement consumers via large retailers

• Net sales for UFP Retail Solutions in the third quarter of 2025 were $594 million, a decrease of 6.5% from the prior year.
• Segment adjusted EBITDA declined 21.8% year over year in Q3 2025.
• Organic unit sales decreased 6% in Q3 2025, while selling prices saw a 1% decrease.
• The Deckorators business unit saw net sales increase by 6% in Q3 2025.
• In the second quarter of 2025, mineral-based Surestone composite decking sales increased over 45% year-over-year.

Construction: Factory-Built Housing, Site-Built, Commercial, and Concrete Forming businesses

UFP Construction reported net sales of $496.5 million in the third quarter of 2025, marking a 7.1% decrease year over year. Earnings from operations for the segment fell 24%, and gross profits dropped 18% in Q3 2025.

Performance varied across the sub-segments in Q3 2025:

• Site Built organic unit sales declined 15%.
• Factory Built organic unit sales grew 4%.
• Concrete Forming Solutions organic unit sales grew 12%.
• Commercial organic sales grew 13%.
• For comparison, in the second quarter of 2025, Factory Built organic unit sales grew 8% and Concrete Forming organic unit sales grew 11%.

Packaging: Industrial customers requiring custom pallets, crates, and containers

UFP Packaging sales were $394.9 million in the third quarter of 2025, a decline of 1.7%. Adjusted EBITDA for the segment was $34.3 million in that quarter, contracting 0.2% compared to the year-ago quarter.

Organic unit sales declined 3% in Q3 2025. In the second quarter of 2025, Protective Packaging unit sales increased 15%, while Structural Packaging organic unit sales declined 2%.

International customers across Europe, Asia, and Australia

UFP Industries, Inc. has established a strong market presence in Europe, Asia, and Australia.

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major outflows for UFP Industries, Inc. as they navigate a competitive 2025. Honestly, their cost structure is dominated by material inputs and the sheer logistics of moving heavy products across North America and beyond. Here's the quick math on where the money goes.

Variable cost of goods sold, heavily influenced by wood fiber commodity prices.

The cost of raw materials, primarily lumber, is your single biggest variable cost. For the first nine months of 2025, lumber costs accounted for 41.4% of UFP Industries' net sales, up from 38.6% over the same period in 2024. This sensitivity is key; for instance, the price of Southern Yellow Pine (SYP), which makes up about two-thirds of their lumber purchases, dropped 21% year-over-year in the second quarter of 2024. When lumber prices are high, gross margins get squeezed unless they can pass those costs on effectively.

Significant freight and logistics expenses due to product weight.

Moving heavy wood and composite products is expensive, making transportation a critical cost component. In fiscal 2024, UFP Industries' total inbound and outbound transportation costs represented approximately 7.8% of net sales. This cost is factored into their annual sales programs, as proximity to the customer is vital for competitive service, especially with heavy treated wood products.

Operating expenses for 215+ manufacturing and distribution facilities.

UFP Industries runs a massive physical footprint, which drives fixed and semi-fixed operating costs. The company operates 218 affiliated operations across its segments. For context on the scale of overhead, their Selling, General, and Administrative (SG&A) Expenses for the full fiscal year 2024 totaled $735.046 million. Management is actively driving efficiencies, targeting structural cost reductions of $60 million from 2024 levels by the end of 2026.

Labor costs for over 15,000 employees.

Personnel is a major fixed cost, though UFP Industries uses a variable incentive compensation program to manage this. As of the end of 2024, UFP Industries employed 15,000 people. Labor rates directly impact operating results, and the company has taken actions to align overhead with lower demand, including severance costs associated with personnel cost reductions in late 2024.

Capital expenditure for automation and capacity expansion (up to $300 million in 2025).

UFP Industries is investing heavily to improve future cost structures through technology. For 2025, the company trimmed its expected capital investment to a range of approximately $275 million to $300 million for capital projects. A significant portion of this is earmarked for automation to improve throughput and lower future costs; for example, $200 million was earmarked for automation as of Q2 2025.

You can see the relative scale of key expense categories based on the full-year 2024 financial filings (in thousands of US dollars):

Cost Component (FY 2024)	Amount (USD)	Percentage of Net Sales (FY 2024)
Cost of Goods Sold	$5,425,567 thousand	83.6%
Selling, General, and Administrative Expenses (SG&A)	$735,046 thousand	11.0%
Operating Expenses (Total Reported)	$734,500 thousand	Not explicitly stated, but close to SG&A
Income Taxes	$121,422 thousand	1.8%

The focus on efficiency is clear when you look at the breakdown of planned 2025 capital spending:

• Total Expected 2025 Capital Projects: $275 million to $300 million.
• Maintenance CapEx (Q3 2025): $81 million.
• Expansionary CapEx (Q3 2025): $124 million.
• Automation Earmark: $200 million.
• Total Liquidity to Fund Operations/Investments (Q3 2025): Approximately $2.3 billion.

UFP Industries, Inc. (UFPI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the top line for UFP Industries, Inc. (UFPI), and honestly, the revenue streams are all about moving high-volume, value-added wood and non-wood materials across three core segments. It's a business built on getting the right product to the right place, whether that's a big box store or a construction site.

The overall picture shows Net Sales from the last twelve months (LTM) as of Q3 2025 totaled $6.45 billion. This figure reflects the cumulative revenue generated across all operations leading up to the end of the third quarter of 2025.

Innovation is a measurable part of the revenue engine; new product sales, which accounted for 7.6% of total sales in Q3 2025. That's a concrete metric showing how much revenue is coming from newer offerings, like the mineral-based Surestone composite decking, which saw growth in Q2 2025.

Here's a breakdown of the revenue contributions from the three main segments based on the second quarter of 2025 results. This gives you a clear view of where the money is actually coming from right now:

Segment	Net Sales (Q2 2025)
Retail Solutions	$788.2 million
Construction	$551.6 million
Packaging	$428.7 million

Drilling down into those segments, you see different dynamics at play, which is key to understanding the revenue stability of UFP Industries, Inc. (UFPI). For instance, in Q2 2025, the Retail Solutions segment, which includes Deckorators, brought in $788.2 million. The Construction segment followed with net sales of $551.6 million for the same period. The Packaging segment generated net sales of $428.7 million in Q2 2025.

To give you a sense of the recent top-line performance, consider these specific financial data points from the Q3 2025 report:

• Net Sales for Q3 2025 were $1.56 billion.
• The Q3 2025 Net Sales represented a 5.4% decrease year-over-year.
• Adjusted EBITDA margin for Q3 2025 stood at 9.0% of net sales.
• Net earnings attributable to controlling interest in Q3 2025 were $76 million.
• The company repurchased approximately $350 million in company shares year to date in 2025.

The revenue generation here is clearly tied to the health of the housing and industrial markets, but the diversification across these three areas is what smooths out the peaks and valleys. Finance: draft 13-week cash view by Friday.