United Rentals, Inc. (URI): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

United Rentals, Inc. (URI) est un titan dans l'industrie de la location d'équipement, révolutionnant la façon dont les entreprises accèdent à des machines critiques sans l'investissement initial massif de la propriété. En se positionnant stratégiquement comme un fournisseur de solutions complet, ils ont transformé la location d'équipement d'un simple service transactionnel à un écosystème sophistiqué et axé sur la technologie qui permet aux secteurs de la construction, des industriels et des infrastructures avec une flexibilité et une efficacité sans précédent. Leur toile de modèle commercial innovant révèle une approche complexe et multidimensionnelle qui va bien au-delà de la location d'équipement simple, créant de la valeur grâce à des partenariats stratégiques, des plateformes numériques de pointe et un réseau national qui sert divers segments de clients avec une précision et une fiabilité inégalées.

United Rentals, Inc. (URI) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fabricants d'équipements

United Rentals maintient des partenariats stratégiques avec les principaux fabricants d'équipements:

Fabricant	Détails du partenariat	Types d'équipement
Caterpillar Inc.	Fournisseur d'équipement principal	Machines de construction et industrielles
John Deere	Contrat d'approvisionnement en équipement à long terme	Équipement agricole et de construction
Kubota	Partenariat d'équipement spécialisé	Équipement de construction compact

Fournisseurs d'équipements de construction et industriels

United Rentals collabore avec plusieurs fournisseurs d'équipements pour maintenir une flotte diversifiée:

• Genie Industries
• JLG Industries
• Terex Corporation
• Hitachi Construction Machinery

Partenaires de réseau de location stratégique

United Rentals a établi des partenariats pour étendre la couverture du réseau de location:

Type de partenaire	Nombre de partenaires	Portée géographique
Sociétés locales de location d'équipements locaux	87	Marché nord-américain
Réseaux d'équipement internationaux	12	Stratégie d'expansion mondiale

Fournisseurs de maintenance et de service

Les partenariats de maintenance clés comprennent:

• Services de réparation de l'équipement mobile
• Réseaux de techniciens certifiés
• Entrepreneurs de maintenance des services régionaux

Sociétés d'intégration de technologie et de logiciels

United Rentals s'associe aux fournisseurs de technologies:

Partenaire technologique	Focus d'intégration	Année de mise en œuvre
SÈVE	Planification des ressources d'entreprise	2019
Salesforce	Gestion de la relation client	2020
Serviron	Plates-formes de flux de travail numériques	2021

Investissements totaux de partenariat: 127,4 millions de dollars en 2023

United Rentals, Inc. (URI) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de location et de location d'équipement

United Rentals exploite la plus grande flotte de location d'équipements au monde, avec environ 473 000 unités de location en 2023. La société génère des revenus de location annuels de 10,4 milliards de dollars par rapport à son vaste portefeuille d'équipements.

Catégorie d'équipement	Pourcentage de flotte	Revenus de location annuels
Équipement de construction	45%	4,68 milliards de dollars
Équipement industriel	30%	3,12 milliards de dollars
Équipement de spécialité	25%	2,60 milliards de dollars

Gestion et maintenance de la flotte

United Rentals maintient un système de gestion de flotte sophistiqué avec une dépense de maintenance annuelle de 385 millions de dollars. La société exploite 1 200 emplacements de service à travers l'Amérique du Nord.

• Âge moyen de la flotte: 4,2 ans
• Investissement annuel de remplacement de la flotte: 1,6 milliard de dollars
• Taux d'utilisation de la flotte: 68,5%

Ventes d'équipements de location d'occasion

La société génère des revenus importants à partir des ventes d'équipements, les ventes d'équipements d'occasion atteignant 1,2 milliard de dollars en 2023.

Type d'équipement	Volume des ventes annuelles	Valeur de revente moyenne
Équipement de construction	725 millions de dollars	45 à 55% du coût d'origine
Équipement industriel	475 millions de dollars	40 à 50% du coût d'origine

Support client et assistance technique

United Rentals emploie 21 500 professionnels des services dédiés au support client, avec un budget annuel de service à la clientèle de 275 millions de dollars.

• Temps de réponse moyen: 2,3 heures
• Évaluation de satisfaction du client: 87%
• Disponibilité du support technique 24/7

Plateforme numérique et développement technologique

La société investit 180 millions de dollars par an dans la technologie numérique et le développement de plates-formes, avec une main-d'œuvre technologique dédiée à 750 professionnels.

• Transactions de plate-forme de location en ligne: 62% du total des locations
• Application mobile utilisateurs actifs: 185 000
• Investissement d'amélioration de la plate-forme numérique annuelle: 45 millions de dollars

United Rentals, Inc. (URI) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Flotte d'équipement étendue

Au quatrième trimestre 2023, United Rentals possède une flotte d'équipement d'une valeur de 16,4 milliards de dollars. La flotte se compose d'environ:

Catégorie d'équipement	Quantité
Équipement de construction	487 000 unités
Équipement industriel	215 000 unités
Machines spécialisées	168 000 unités

Réseau de location à l'échelle nationale

United Rentals fonctionne:

• 1 288 emplacements de location à travers les États-Unis
• 90 emplacements au Canada
• Couverture géographique totale couvrant 49 États et 4 provinces canadiennes

Systèmes de gestion des locations numériques

L'infrastructure technologique comprend:

• Lien uri plate-forme numérique avec suivi des équipements en temps réel
• Application mobile pour la gestion de la location
• Investissement technologique annuel de 124 millions de dollars en 2023

Capacités de main-d'œuvre

Métrique des employés	2023 données
Total des employés	22,175
Personnel technique	8,750
Mandat moyen des employés	7,3 ans

Ressources financières

Métriques des capitaux financiers pour 2023:

• Revenu total: 9,94 milliards de dollars
• Facilités de crédit disponibles: 1,5 milliard de dollars
• Cash et équivalents de trésorerie: 375 millions de dollars
• Dette totale: 6,8 milliards de dollars

United Rentals, Inc. (URI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de location d'équipements complets

United Rentals propose plus de 4 400 emplacements de location d'équipement à travers l'Amérique du Nord. La société fournit plus de 4 000 types d'équipements d'une valeur totale de flotte de 15,4 milliards de dollars en 2023.

Catégorie d'équipement	Pourcentage de flotte
Équipement de construction	42%
Équipement industriel	33%
Équipement de spécialité	25%

Conditions et options de location flexibles

United Rentals offre plusieurs options de durée de location:

• Location quotidienne
• Location hebdomadaire
• Location mensuelle
• Location de projets à long terme

Alternative rentable à la possession de l'équipement

Les économies de coûts moyens pour les clients varient entre 30 et 50% par rapport à l'achat d'équipement. Le chiffre d'affaires de la société en 2022 était de 9,4 milliards de dollars, démontrant une demande importante du marché de solutions de location.

Large gamme d'équipements de haute qualité et bien entretenus

Métrique de maintenance de l'équipement	Performance
Investissement annuel de maintenance de la flotte	800 millions de dollars
Âge de l'équipement moyen	4,3 ans
Pourcentage de disponibilité de l'équipement	95%

Accès à la demande à des machines industrielles spécialisées

United Rentals dessert plusieurs secteurs industriels avec un équipement spécialisé:

• Pétrole et gaz
• Production d'électricité
• Pétrochimique
• Fabrication
• Infrastructure

Valeur d'inventaire spécialisé de l'équipement spécialisé: 3,6 milliards de dollars

United Rentals, Inc. (URI) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Plateformes de location en ligne et mobiles

United Rentals exploite une plate-forme de location numérique complète avec les spécifications suivantes:

Métriques de plate-forme numérique	2023 statistiques
Transactions de location en ligne	1,4 million de transactions numériques
Téléchargements d'applications mobiles	275 000 utilisateurs actifs
Disponibilité des stocks en ligne	Plus de 4 300 types d'équipement

Gestion de compte dédiée

United Rentals fournit des services de gestion des comptes spécialisés:

• Gestionnaires de compte de niveau de l'entreprise pour 3 200 clients d'entreprise
• Valeur du contrat moyen: 687 000 $ par client d'entreprise
• Solutions d'équipement personnalisés pour les projets à grande échelle

Services de support client 24/7

L'infrastructure de support client comprend:

Canal de support	Détails opérationnels
Disponibilité du centre d'appel	Support 24/7 à l'échelle nationale
Temps de réponse moyen	12 minutes
Interactions de soutien annuelles	2,3 millions de points de contact client

Consultation d'équipement personnalisé

Caractéristique des services de consultation:

• 150 spécialistes des équipements dédiés
• Consultation technique pour 87% des demandes de location complexes
• Services de configuration d'équipement personnalisés

Partenariats contractuels à long terme

Détails du partenariat:

Catégorie de partenariat	2023 statistiques
Contrats à long terme	1 850 accords pluriannuels
Durée du contrat moyen	3,2 ans
Tarif client répété	76% de fidélisation de la clientèle

United Rentals, Inc. (URI) - Modèle d'entreprise: canaux

Site Web de location en ligne et application mobile

En 2023, United Rentals exploite une plate-forme en ligne avec 1,7 million d'utilisateurs enregistrés. La plate-forme numérique traite environ 45% du total des transactions de location d'équipement, générant 3,2 milliards de dollars de revenus en ligne annuels.

Métriques des canaux numériques	2023 données
Utilisateurs en ligne enregistrés	1,7 million
Pourcentage de transaction en ligne	45%
Revenus en ligne	3,2 milliards de dollars

Emplacements de location physique à l'échelle nationale

United Rentals maintient 1 345 emplacements de location à travers les États-Unis et le Canada à partir de 2023.

• Total des centres de location: 1 345
• Couverture géographique: 49 États américains et 10 provinces canadiennes
• Inventaire moyen par emplacement: 4,5 millions de dollars

Équipe de vente directe

La société emploie 19 500 professionnels des ventes et des services avec un chiffre d'affaires annuel moyen par représentant des ventes de 2,7 millions de dollars.

Métriques de l'équipe de vente	2023 données
Total des professionnels de la vente	19,500
Revenu moyen par représentant	2,7 millions de dollars

Salons de l'équipement et événements de l'industrie

United Rentals participe à 87 événements de l'industrie par an, générant environ 215 millions de dollars de contrats directs liés aux événements.

Marketing numérique et sensibilisation des clients

Le budget du marketing numérique de l'entreprise atteint 42 millions de dollars par an, avec des campagnes ciblées sur LinkedIn, des plateformes de l'industrie de la construction et des canaux numériques spécialisés.

• Budget annuel du marketing numérique: 42 millions de dollars
• Plateaux de marketing numérique primaires: LinkedIn, sites Web de l'industrie de la construction
• Reach numérique ciblé: 350 000 contacts professionnels

United Rentals, Inc. (URI) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Entreprises de construction

United Rentals dessert environ 135 000 clients de construction à travers l'Amérique du Nord. La société génère 9,4 milliards de dollars de revenus annuels des locations d'équipements de construction.

Répartition du segment	Pourcentage de la clientèle de la construction
Grandes entreprises de construction	42%
Entreprises de construction de taille moyenne	35%
Petites entreprises de construction	23%

Fabricants industriels

United Rentals soutient 52 000 clients de fabrication industrielle avec des locations spécialisées d'équipement, générant environ 1,8 milliard de dollars de revenus du segment industriel.

• Location de l'équipement de fabrication automobile
• Support de machines lourdes
• Location de l'outil de précision et de l'équipement

Agences gouvernementales

United Rentals dessert 6 500 clients d'agence gouvernementale, avec 750 millions de dollars de contrats de location annuels liés au gouvernement.

Segment du gouvernement	Valeur du contrat annuel
Gouvernement fédéral	325 millions de dollars
Gouvernements des États	275 millions de dollars
Agences municipales	150 millions de dollars

Projets de développement des infrastructures

Les projets d'infrastructure représentent 2,3 milliards de dollars de revenus annuels de United Rentals, avec 8 700 clients d'infrastructure actifs.

• Infrastructure de transport
• Infrastructure utilitaire
• Projets du secteur de l'énergie

Petites et moyennes entreprises

United Rentals soutient 45 000 clients commerciaux de petite à moyenne taille, générant 1,5 milliard de dollars de revenus locatifs.

Taille de l'entreprise	Nombre de clients	Contribution des revenus
Petites entreprises (1-50 employés)	32,000	750 millions de dollars
Entreprises moyennes (51-500 employés)	13,000	750 millions de dollars

United Rentals, Inc. (URI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Acquisition et entretien de l'équipement

United Rentals a déclaré que l'investissement total de la flotte de 4,3 milliards de dollars en 2022. Les coûts annuels de maintenance des équipements étaient d'environ 687 millions de dollars. Les dépenses de remplacement et d'expansion de la flotte ont totalisé 1,9 milliard de dollars au cours du même exercice.

Catégorie de coûts	Montant (2022)
Investissement total de la flotte	4,3 milliards de dollars
Coûts de maintenance des équipements	687 millions de dollars
Remplacement / expansion de la flotte	1,9 milliard de dollars

Effectuer des frais de main-d'œuvre et de personnel

United Rentals a employé 21 700 employés en 2022. Les dépenses totales du personnel, y compris les salaires et les avantages sociaux, étaient de 1,6 milliard de dollars.

• Compensation moyenne des employés: 73 972 $ par an
• Attribution des avantages sociaux: 28% du total des dépenses de personnel
• Investissement de formation et de développement: 42 millions de dollars

Investissements technologiques et plate-forme numérique

L'infrastructure technologique et les coûts de développement de plate-forme numérique ont atteint 127 millions de dollars en 2022. Les investissements en cybersécurité étaient d'environ 18,5 millions de dollars.

Catégorie d'investissement technologique	Montant (2022)
Développement total de plate-forme numérique	127 millions de dollars
Investissements en cybersécurité	18,5 millions de dollars

Frais de surcharge et d'installation opérationnels

United Rentals a géré 1 341 emplacements de location en 2022. Les dépenses totales des facilités et des frais généraux étaient de 612 millions de dollars.

• Entretien des installations: 94 millions de dollars
• Frais de location et de location: 203 millions de dollars
• Coûts des services publics: 47 millions de dollars

Dépenses de marketing et de vente

Les frais de marketing et de vente ont totalisé 338 millions de dollars en 2022. Le marketing numérique représentait 42% du budget marketing total.

Catégorie de dépenses de marketing	Montant (2022)
Total des frais de marketing et de vente	338 millions de dollars
Budget de marketing numérique	142 millions de dollars

United Rentals, Inc. (URI) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Location d'équipement à court terme

En 2023, United Rentals a déclaré un chiffre d'affaires total de 16,4 milliards de dollars. Les locations d'équipements à court terme constituent une partie importante de cette source de revenus.

Catégorie de location	Contribution des revenus	Plage de taux de location
Équipement de construction	8,7 milliards de dollars	150 $ - 5 000 $ par jour
Équipement industriel	4,2 milliards de dollars	200 $ - 3 500 $ par jour
Équipement de spécialité	1,9 milliard de dollars	300 $ - 6 000 $ par jour

Location d'équipement à long terme

La location d'équipement à long terme a généré environ 2,5 milliards de dollars de revenus pour United Rentals en 2023.

• Durée du bail moyenne: 12-36 mois
• Plage de valeurs de contrat de location: 50 000 $ - 500 000 $
• Industries primaires: construction, énergie, fabrication

Ventes d'équipements d'occasion

United Rentals a généré 1,3 milliard de dollars à partir des ventes d'équipements d'occasion en 2023.

Type d'équipement	Volume des ventes	Valeur de revente moyenne
Machinerie de construction	4 200 unités	85 000 $ par unité
Équipement industriel	2 100 unités	65 000 $ par unité

Services de maintenance et de réparation

Les services de maintenance et de réparation ont contribué 600 millions de dollars aux revenus de United Rentals en 2023.

• Valeur du contrat de service moyen: 15 000 $ - 75 000 $
• Temps de réponse du service: 4-24 heures
• Couverture des services: réseau national

Services supplémentaires liés à l'équipement

Les services supplémentaires ont généré environ 400 millions de dollars de revenus supplémentaires.

Type de service	Revenu	Frais de service moyens
Transport d'équipement	180 millions de dollars	500 $ - 2 500 $ par transport
Formation et certification	120 millions de dollars	250 $ - 1 500 $ par session
Conseil technique	100 millions de dollars	1 000 $ - 10 000 $ par projet

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how United Rentals, Inc. delivers unique value to its diverse customer base as of late 2025. It's not just about renting a machine; it's about providing a complete solution that drives the customer's project forward.

One-stop-shop for general and specialized equipment rentals

United Rentals, Inc. positions itself as the single source for nearly all equipment needs, which simplifies procurement and logistics for customers. This comprehensive offering is a key differentiator in the fragmented North American equipment rental market, where United Rentals, Inc. holds a dominant 15% market share, significantly ahead of competitors like Sunbelt at 11%. The scale allows them to support massive projects with both standard and niche gear. In the third quarter of 2025, the specialty rental segment alone generated a record $1.265 billion in revenue, underscoring the breadth of the one-stop-shop proposition.

Increased customer productivity through reliable, modern equipment

Reliability translates directly into uptime, which is critical for project timelines. United Rentals, Inc. actively manages a massive fleet, evidenced by its significant capital investment plans. The company lifted its full-year 2025 capital expenditure guidance to a range of $4.0 billion to $4.2 billion to support current and anticipated growth. This investment keeps the fleet modern, which is reflected in operational metrics. For instance, fleet productivity, which combines rates, utilization, and mix, increased by 2.0% year-over-year in the third quarter of 2025. That's how you keep a customer's job moving.

Financial flexibility by avoiding large capital equipment purchases

For customers, renting equipment converts a large, illiquid capital expenditure (CapEx) into a predictable operating expense. This preserves working capital for core business activities. You can see the capital United Rentals, Inc. is deploying into its fleet, but the value proposition for the customer is the avoidance of that outlay. Year-to-date through September 30, 2025, United Rentals, Inc. returned $1.633 billion to shareholders through $1.283 billion in share repurchases and $350 million in dividends paid. That capital, which customers avoid tying up in owned assets, is being actively managed and returned to the market.

Specialized solutions (e.g., Trench Safety, Power & HVAC) with expert consultation

The specialty segment is a major growth engine, proving that expertise in niche areas is a powerful value driver. This segment's revenue reached $1.265 billion in Q3 2025, marking an 11.4% year-over-year increase. The specialty portfolio, which includes Trench Safety and Power & HVAC, now represents 33.4% of total revenue as of Q1 2025. Customers aren't just getting a shield; they are getting engineered solutions compliant with OSHA standards, backed by consultation to ensure proper application and compliance.

Industry-leading safety programs and risk management tools

Safety is non-negotiable, and United Rentals, Inc. embeds this into its offering through technology and training. They provide risk management tools like equipment access management using RFID readers to restrict use to trained operators, which reduces risks like rollovers. Furthermore, the company supports compliance and worker protection through its United Academy, which trains thousands of construction professionals annually on general safety and OSHA regulations.

Here is a snapshot of the financial context supporting these value drivers as of late 2025:

Metric	Value / Rate (As of Late 2025 Data)	Context
Projected Full-Year 2025 Total Revenue	$16.0 billion to $16.2 billion	Raised guidance reflects strong customer demand
Q3 2025 Specialty Rental Revenue	$1.265 billion	Represents an 11.4% year-over-year increase
Market Share (North America)	15%	Industry leader, ahead of Sunbelt (11%)
Q3 2025 Fleet Productivity Growth (YoY)	2.0%	Indicates effective management of the rental fleet
Total Shareholder Returns (YTD Sept 30, 2025)	$1.633 billion	Comprised of $1.283 billion in buybacks and $350 million in dividends

Finance: review the impact of the raised $4.0 billion to $4.2 billion CapEx guidance on Q4 free cash flow projections by Monday.

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how United Rentals, Inc. (URI) keeps its customers coming back, which is really about making the rental process as frictionless as possible, especially for the big players. The relationship strategy hinges on a multi-pronged approach, blending high-touch service for complex needs with powerful digital tools for everyday transactions.

Dedicated account managers for large, long-term contracts

For the largest construction and industrial customers, the relationship is managed directly. This ensures alignment on massive, multi-year infrastructure or industrial maintenance projects. While specific account manager count isn't public, the focus on large projects is clear: Rental revenue in the third quarter of 2025 reached a record of $3.665 billion, supported again by growth from large projects and key verticals. This segment demands a dedicated, consultative approach to ensure fleet deployment and service reliability match complex schedules.

High-touch, expert consultation for complex specialty projects

United Rentals, Inc. heavily leans into its specialty business, which acts as a significant differentiator and relationship builder. This segment, covering things like power, climate control, and trench safety, requires deep technical knowledge. Specialty rental revenue hit $1.1 billion in the second quarter of 2025, marking a 14.0% year-over-year increase. The company plans to open at least 50 total specialty locations in 2025, showing a commitment to bringing expert solutions closer to the customer. This expert consultation builds a sticky relationship because the equipment is often niche and mission-critical.

Digital self-service via the online marketplace and mobile apps

For the majority of transactions, the relationship is increasingly digital and self-service. This is where you see the most concrete numbers reflecting customer adoption. The company's digital initiatives are definitely paying off in terms of ease of use and speed.

Here's the quick math on digital adoption as of mid-2025:

Digital Metric	Latest Reported Figure (2025)	Context/Change
Revenue from Digital Tool Users	76% of revenue	Up from 70% in 2023.
Online Revenue Growth (YoY)	22% increase	Reported in Q2 2025.
Online Payments Growth (YoY)	31% growth	Reported in Q2 2025.
Online Field Service Requests (YoY)	23% increase	Reported in Q2 2025.
Time Reduction with Smart Suggestions	27% reduction	Time to identify/order equipment.

What this estimate hides is the sheer scale of the fleet being managed digitally. United Rentals, Inc. has the largest number of telematics-enabled equipment in the industry, with over 375,000 units providing remote usage data through the Total Control solution.

Focus on being the 'partner of choice' for construction and industrial customers

This is the stated goal driving the relationship strategy. CEO Matthew Flannery reiterated this focus in Q3 2025, noting that the team's commitment to living the One UR culture and focusing on being the partner of choice allows them to deliver expected results. The company maintains an industry-leading market share of 15% in North America, ahead of competitors like Sunbelt at 11%. This market position is a direct reflection of customer preference.

Loyalty driven by fleet availability and service reliability

Ultimately, loyalty in this business comes down to having the right asset, at the right time, and keeping it running. Fleet productivity, which combines rental rates, time utilization, and mix changes, increased 3.3% year-over-year in Q2 2025. The total original cost of the fleet stood at $22.09 billion as of August 2025, and the company is investing heavily to maintain and grow this asset base, with gross rental capital expenditures planned between $4 billion and $4.2 billion for the full year 2025. This massive investment directly supports the promise of availability and reliability.

The relationship structure can be summarized by the service channels:

• Dedicated Sales/Account Managers for major accounts.
• Expert teams for specialty solutions.
• Self-service via Mobile App and Online Marketplace.
• Telematics integration for remote fleet optimization.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Channels

The Channels block for United Rentals, Inc. centers on an integrated physical and digital approach to reach its diverse customer base, spanning construction, industrial, utilities, and municipalities.

Physical branch network for equipment pickup and service represents the backbone of United Rentals, Inc.'s accessibility. This network is designed for immediate customer access and local service delivery.

The scale of this physical presence as of late 2025 is substantial, supporting the company's market leadership.

Channel Metric	Value (As of 2025 Data)
Total Rental Locations	1,625
North America Rental Locations	1,504
Europe Rental Locations	38
Australia Rental Locations	23
New Zealand Rental Locations	19

This physical footprint is complemented by dedicated personnel focused on high-value customer relationships.

Direct sales force and account management teams drive penetration in key accounts and complex projects. You're engaging with a large, established team.

• Member count of the sales team: 3,400+.
• Sales roles include field-based positions in national accounts and government sales.
• Entry-level roles are available for college graduates to grow into outside sales.

The digital evolution is a critical component, moving customers toward self-service and efficiency gains.

Digital marketplace/e-commerce platform enhances customer experience and operational efficiency. The growth in digital adoption is clear.

• Online revenue growth year-over-year (as of Q1 2025): 22%.
• Percentage of total revenue utilizing digital channels (as of Q1 2025): 76%.

Finally, getting the equipment to the job site is managed through a sophisticated internal capability.

Delivery and logistics services for on-site equipment deployment are essential, especially for large projects and specialty rentals. This capability is significant enough to rank United Rentals, Inc. highly among private carriers.

• United Rentals, Inc. ranks No. 11 on the Transport Topics Top 100 list of the largest private carriers.
• High delivery costs were noted in Q2 2025, driven by strong growth in the matting business and ongoing fleet repositioning across the footprint.

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base United Rentals, Inc. serves, which drives its position as the North American market leader with a reported 15% market share.

The customer base is primarily served through two main reporting segments: General Rentals and Specialty Rentals, which map directly to the types of customers listed.

Large construction companies and general contractors form a significant portion of the General Rentals segment. This segment generated rental revenue of $2.268 billion in the second quarter of 2025 and an implied $2.400 billion in the third quarter of 2025, based on total rental revenue of $3.665 billion and specialty rental revenue of $1.265 billion for Q3 2025.

Small to mid-sized contractors and local businesses are also served through the General Rentals segment, which supports a broad spectrum of non-national account customers. The company's physical footprint, with 1,601 North American locations as of March 31, 2025, is structured to serve these local needs, comprising 995 General Rental branches.

Industrial sectors: oil and gas, power generation, manufacturing, along with customers engaged in Infrastructure projects (e.g., government, utilities, large-scale public works), are key drivers for both segments, but particularly the Specialty business. CEO Matthew Flannery noted continued strength in serving both specialty equipment needs and large projects as a fuel for growth through the third quarter of 2025.

Specialty end-markets requiring specific, high-value equipment are captured by the Specialty Rentals segment, which has been a major focus for United Rentals, Inc. This segment achieved record rental revenue of $1.265 billion in the third quarter of 2025. As of the first quarter of 2025, the Specialty business represented 33.4% of total revenue, up from 14.5% in 2014.

The company supports this diverse customer base with a fleet valued at an average original equipment at cost (OEC) of approximately $21 billion as of March 31, 2025.

Here's a quick look at the scale and performance metrics tied to serving these segments as of mid-2025:

Metric	Value (Latest Reported)	Period/Date
Total Revenue Guidance (FY 2025)	$15.8 billion to $16.1 billion	Full Year 2025
Total Revenue (TTM)	$15.99 billion	As of September 30, 2025
Specialty Revenue (% of Total Revenue)	33.4%	As of Q1 2025
Specialty Rentals Segment Rental Revenue	$1.265 billion	Q3 2025
General Rentals Segment Rental Revenue	$2.400 billion (Implied)	Q3 2025
Total North American Locations	1,601	March 31, 2025

The customer engagement model is supported by specific operational focuses:

• Focus on serving customers across both construction and industrial end-markets.
• Maintaining 606 Specialty branches across North America as of March 31, 2025.
• Delivering value through a one-stop-shop model and industry-leading technology.
• Achieving fleet productivity growth of 2.0% year-over-year in the third quarter of 2025.

Finance: review the capital expenditure plan against the projected $2.2 billion to $2.5 billion net rental capital expenditure guidance for 2025.

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major expenses that keep the massive fleet of United Rentals, Inc. moving and growing, which is key to understanding their cost structure as of late 2025. Honestly, for a capital-intensive business like this, the fleet itself drives most of the costs.

High gross rental capital expenditures (CapEx) for fleet

The investment in new equipment to meet demand is substantial. Year-to-date through the third quarter of 2025, gross rental capital expenditures totaled $3.760 billion. This aggressive spending led United Rentals, Inc. to raise its full-year 2025 guidance for gross rental purchases to a range of $4.0-$4.2 billion. This high CapEx is a direct result of supporting stronger-than-expected demand.

Here's a look at the investment scale:

Metric	Amount/Range	Period/Context
YTD Gross Rental CapEx	$3.760 billion	Year-to-date Q3 2025
FY 2025 Gross Rental Purchases Guidance	$4.0 billion to $4.2 billion	Full Year 2025 Outlook
Q3 2025 Gross Rental CapEx	$1.49 billion	Third Quarter 2025

The fleet size United Rentals, Inc. manages is valued at approximately $23 billion as of Q3 2025.

Significant fleet maintenance and repair costs

While specific maintenance and repair dollar figures aren't broken out separately in the immediate results, the impact is seen in margin compression. The general rentals segment rental gross margin decreased by 90 basis points year-over-year in Q3 2025, primarily due to inflation and normal cost variability. Increased depreciation expense, which is tied to the value and age of the fleet, also contributed to margin pressure in the specialty rentals segment.

Labor and personnel costs

United Rentals, Inc. supports its operations with a large workforce. As of late 2025, the company employed approximately 27,900 employees across its global branch locations. These personnel include branch staff, technicians for repairs, and delivery drivers, all contributing to the overall Selling, General & Administrative (SG&A) expenses, which increased by $23 million in Q3 2025, in line with revenue growth.

Delivery, logistics, and fleet repositioning costs

Moving equipment is a persistent and growing cost challenge. In the third quarter of 2025, delivery costs specifically increased by 20% year-on-year, while rental revenue only grew by roughly 6%. This gap translated to over $30 million of additional cost year-on-year, dragging EBITDA margins down by almost 80 basis points. This was driven by higher fleet repositioning costs to support large projects and increased use of third-party outside haul to meet strong demand.

Interest expense on debt used to finance the fleet

Financing the large fleet requires significant debt, leading to interest expense. For the three months ended June 30, 2025, interest expense, net decreased slightly year-over-year, with the weighted average interest rate on variable debt instruments at 5.6 percent. However, looking at the first half of 2025, interest expense, net increased by 6.6 percent year-over-year for the six months ended June 30, 2025. Earlier in the year, for the first quarter ended March 31, 2025, interest expense, net had increased by 15.0 percent year-over-year, reflecting increased average debt.

You should track that variable rate closely; it definitely changes the cost of capital.

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You see the core of United Rentals, Inc.'s (URI) cash engine is definitely the rental and leasing of equipment. This is where the bulk of the money comes from, plain and simple. For the third quarter of 2025, the rental revenue alone hit a record of $3.665 billion. That number shows you the sheer scale of their operations in that period.

Next up, you have the proceeds from selling off equipment that has cycled out of the rental fleet. This is a crucial part of managing asset value. In Q3 2025, the company generated $333 million in proceeds from used equipment sales. This stream helps offset the cost of new fleet investment.

Here's a quick look at how those key components stack up against the full-year expectation you are tracking. Remember, this guidance was raised based on strong demand seen through Q3.

Revenue Component	Amount (Q3 2025)	Full Year 2025 Guidance
Rental Revenue	$3.665 billion	Total Revenue Range: $16.0 billion to $16.2 billion
Used Equipment Sales Proceeds	$333 million	Total Revenue Midpoint Implied Growth (vs. 2024): Roughly 5%
Total Revenue (Q3 2025)	$4.229 billion	Adjusted EBITDA Range (Raised): $7.325 billion to $7.425 billion

Beyond the headline rental and sales figures, United Rentals, Inc. pulls in revenue from services that support the primary rental transaction. These are the add-ons that make their one-stop-shop model work. Management noted that growth in ancillary revenues was a key driver when they raised guidance back in Q2, so it's an important, though smaller, piece of the puzzle. You should defintely keep an eye on these areas as they often carry higher margins.

• Delivery, maintenance, and fuel charges associated with equipment deployment and use.
• Fees collected for value-added services, such as safety training programs for customer crews.
• Revenue generated from fleet management tools and other technology-enabled services offered to customers.