United Rentals, Inc. (URI): Business Model Canvas

United Rentals, Inc. (URI) gilt als Gigant in der Ausrüstungsvermietungsbranche und revolutioniert die Art und Weise, wie Unternehmen auf wichtige Maschinen zugreifen, ohne die massiven Vorabinvestitionen in den Besitz tätigen zu müssen. Durch die strategische Positionierung als umfassender Lösungsanbieter haben sie die Ausrüstungsvermietung von einer reinen Transaktionsdienstleistung in ein anspruchsvolles, technologiegesteuertes Ökosystem verwandelt, das den Bau-, Industrie- und Infrastruktursektoren beispiellose Flexibilität und Effizienz bietet. Ihr innovatives Business Model Canvas offenbart einen komplexen, mehrdimensionalen Ansatz, der weit über das einfache Leasing von Geräten hinausgeht und durch strategische Partnerschaften, hochmoderne digitale Plattformen und ein landesweites Netzwerk Werte schafft, die unterschiedliche Kundensegmente mit beispielloser Präzision und Zuverlässigkeit bedienen.

United Rentals, Inc. (URI) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Gerätehersteller

United Rentals unterhält strategische Partnerschaften mit großen Geräteherstellern:

Hersteller	Einzelheiten zur Partnerschaft	Gerätetypen
Caterpillar Inc.	Primärer Ausrüstungslieferant	Bau- und Industriemaschinen
John Deere	Langfristiger Vertrag über die Beschaffung von Ausrüstung	Land- und Baumaschinen
Kubota	Spezialausrüstungspartnerschaft	Kompakte Baumaschinen

Zulieferer für Bau- und Industrieausrüstung

United Rentals arbeitet mit mehreren Ausrüstungslieferanten zusammen, um eine vielfältige Flotte zu unterhalten:

• Genie Industries
• JLG Industries
• Terex Corporation
• Hitachi-Baumaschinen

Strategische Vermietungsnetzwerkpartner

United Rentals hat Partnerschaften geschlossen, um die Abdeckung des Vermietungsnetzwerks zu erweitern:

Partnertyp	Anzahl der Partner	Geografische Reichweite
Lokale Ausrüstungsverleihfirmen	87	Nordamerikanischer Markt
Internationale Gerätenetzwerke	12	Globale Expansionsstrategie

Wartungs- und Serviceanbieter

Zu den wichtigsten Wartungspartnerschaften gehören:

• Reparaturdienste für mobile Geräte
• Zertifizierte Technikernetzwerke
• Regionale Service- und Wartungsunternehmen

Unternehmen für Technologie- und Softwareintegration

United Rentals arbeitet mit Technologieanbietern zusammen:

Technologiepartner	Integrationsfokus	Umsetzungsjahr
SAP	Unternehmensressourcenplanung	2019
Salesforce	Kundenbeziehungsmanagement	2020
ServiceNow	Digitale Workflow-Plattformen	2021

Gesamtinvestitionen der Partnerschaft: 127,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

United Rentals, Inc. (URI) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Vermietung und Leasing von Ausrüstung

United Rentals betreibt mit rund 473.000 Mieteinheiten (Stand 2023) die größte Gerätemietflotte der Welt. Das Unternehmen erwirtschaftet mit seinem umfangreichen Geräteportfolio einen jährlichen Mietumsatz von 10,4 Milliarden US-Dollar.

Ausrüstungskategorie	Prozentsatz der Flotte	Jährliche Mieteinnahmen
Baumaschinen	45%	4,68 Milliarden US-Dollar
Industrieausrüstung	30%	3,12 Milliarden US-Dollar
Spezialausrüstung	25%	2,60 Milliarden US-Dollar

Flottenmanagement und -wartung

United Rentals unterhält ein hochentwickeltes Flottenmanagementsystem mit einem jährlichen Wartungsaufwand von 385 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen betreibt 1.200 Servicestandorte in ganz Nordamerika.

• Durchschnittliches Flottenalter: 4,2 Jahre
• Jährliche Investition in den Flottenersatz: 1,6 Milliarden US-Dollar
• Flottenauslastungsgrad: 68,5 %

Verkauf gebrauchter Mietgeräte

Das Unternehmen erwirtschaftet erhebliche Einnahmen aus dem Verkauf von Geräten, wobei der Verkauf von Gebrauchtgeräten im Jahr 2023 1,2 Milliarden US-Dollar erreichen wird.

Gerätetyp	Jährliches Verkaufsvolumen	Durchschnittlicher Wiederverkaufswert
Baumaschinen	725 Millionen Dollar	45-55 % der ursprünglichen Kosten
Industrieausrüstung	475 Millionen Dollar	40-50 % der ursprünglichen Kosten

Kundensupport und technische Unterstützung

United Rentals beschäftigt 21.500 Serviceprofis, die sich der Kundenbetreuung widmen, und verfügt über ein jährliches Kundendienstbudget von 275 Millionen US-Dollar.

• Durchschnittliche Antwortzeit: 2,3 Stunden
• Kundenzufriedenheitsbewertung: 87 %
• Technischer Support rund um die Uhr verfügbar

Digitale Plattform- und Technologieentwicklung

Das Unternehmen investiert jährlich 180 Millionen US-Dollar in die Entwicklung digitaler Technologien und Plattformen und beschäftigt 750 Fachkräfte im Technologiebereich.

• Transaktionen über Online-Vermietungsplattformen: 62 % der gesamten Vermietungen
• Aktive Benutzer der mobilen Anwendung: 185.000
• Jährliche Investition in die Verbesserung der digitalen Plattform: 45 Millionen US-Dollar

United Rentals, Inc. (URI) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreicher Gerätepark

Im vierten Quartal 2023 verfügt United Rentals über eine Geräteflotte im Wert von 16,4 Milliarden US-Dollar. Die Flotte besteht ungefähr aus:

Ausrüstungskategorie	Menge
Baumaschinen	487.000 Einheiten
Industrieausrüstung	215.000 Einheiten
Spezialmaschinen	168.000 Einheiten

Bundesweites Vermietungsnetzwerk

United Rentals betreibt:

• 1.288 Mietstandorte in den Vereinigten Staaten
• 90 Standorte in Kanada
• Die gesamte geografische Abdeckung umfasst 49 Bundesstaaten und 4 kanadische Provinzen

Digitale Mietverwaltungssysteme

Die Technologieinfrastruktur umfasst:

• URI-Link digitale Plattform mit Echtzeit-Geräteverfolgung
• Mobile Anwendung für die Mietverwaltung
• Jährliche Technologieinvestition von 124 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Fähigkeiten der Belegschaft

Mitarbeitermetrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Mitarbeiter	22,175
Technisches Personal	8,750
Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit der Mitarbeiter	7,3 Jahre

Finanzielle Ressourcen

Finanzkapitalkennzahlen für 2023:

• Gesamtumsatz: 9,94 Milliarden US-Dollar
• Verfügbare Kreditfazilitäten: 1,5 Milliarden US-Dollar
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente: 375 Millionen US-Dollar
• Gesamtverschuldung: 6,8 Milliarden US-Dollar

United Rentals, Inc. (URI) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassende Lösungen für die Vermietung von Ausrüstung

United Rentals bietet über 4.400 Ausrüstungsverleihstandorte in ganz Nordamerika. Das Unternehmen bietet über 4.000 Gerätetypen mit einem Gesamtflottenwert von 15,4 Milliarden US-Dollar (Stand 2023).

Ausrüstungskategorie	Prozentsatz der Flotte
Baumaschinen	42%
Industrieausrüstung	33%
Spezialausrüstung	25%

Flexible Mietbedingungen und -optionen

United Rentals bietet mehrere Optionen für die Mietdauer:

• Tagesmiete
• Wöchentliche Vermietung
• Monatliche Miete
• Langfristige Projektmieten

Kostengünstige Alternative zum Geräteeigentum

Die durchschnittlichen Kosteneinsparungen für Kunden liegen zwischen 30 und 50 % im Vergleich zum Gerätekauf. Der Umsatz des Unternehmens betrug im Jahr 2022 9,4 Milliarden US-Dollar, was die erhebliche Marktnachfrage nach Mietlösungen zeigt.

Große Auswahl an hochwertigen und gut gewarteten Geräten

Gerätewartungsmetrik	Leistung
Jährliche Investition in die Flottenwartung	800 Millionen Dollar
Durchschnittliches Alter der Ausrüstung	4,3 Jahre
Prozentsatz der Geräteverfügbarkeit	95%

On-Demand-Zugriff auf spezialisierte Industriemaschinen

United Rentals beliefert mehrere Industriezweige mit Spezialausrüstung:

• Öl und Gas
• Stromerzeugung
• Petrochemie
• Herstellung
• Infrastruktur

Gesamtwert des Spezialausrüstungsbestands: 3,6 Milliarden US-Dollar

United Rentals, Inc. (URI) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Online- und mobile Mietplattformen

United Rentals betreibt eine umfassende digitale Vermietungsplattform mit folgenden Spezifikationen:

Kennzahlen für digitale Plattformen	Statistik 2023
Online-Miettransaktionen	1,4 Millionen digitale Transaktionen
Mobile App-Downloads	275.000 aktive Benutzer
Online-Bestandsverfügbarkeit	Über 4.300 Gerätetypen

Dedizierte Kontoverwaltung

United Rentals bietet spezielle Kontoverwaltungsdienste an:

• Account Manager auf Unternehmensebene für 3.200 Firmenkunden
• Durchschnittlicher Vertragswert: 687.000 USD pro Unternehmenskunde
• Maßgeschneiderte Ausstattungslösungen für Großprojekte

Kundendienst rund um die Uhr

Die Kundensupport-Infrastruktur umfasst:

Support-Kanal	Betriebsdetails
Verfügbarkeit des Callcenters	24/7 landesweiter Support
Durchschnittliche Reaktionszeit	12 Minuten
Jährliche Support-Interaktionen	2,3 Millionen Kundenkontaktpunkte

Persönliche Ausrüstungsberatung

Besonderheiten der Beratungsleistungen:

• 150 engagierte Ausrüstungsspezialisten
• Technische Beratung für 87 % der komplexen Mietanfragen
• Kundenspezifische Gerätekonfigurationsdienste

Langfristige Vertragspartnerschaften

Details zur Partnerschaft:

Kategorie „Partnerschaft“.	Statistik 2023
Langfristige Verträge	1.850 mehrjährige Verträge
Durchschnittliche Vertragsdauer	3,2 Jahre
Wiederholungskundenpreis	76 % Kundenbindung

United Rentals, Inc. (URI) – Geschäftsmodell: Kanäle

Online-Verleih-Website und mobile Anwendung

Im Jahr 2023 betreibt United Rentals eine Online-Plattform mit 1,7 Millionen registrierten Nutzern. Die digitale Plattform wickelt etwa 45 % aller Gerätemiettransaktionen ab und generiert einen jährlichen Online-Umsatz von 3,2 Milliarden US-Dollar.

Digitale Kanalmetriken	Daten für 2023
Registrierte Online-Benutzer	1,7 Millionen
Prozentsatz der Online-Transaktionen	45%
Online-Einnahmen	3,2 Milliarden US-Dollar

Physische Mietstandorte im ganzen Land

United Rentals unterhält ab 2023 1.345 Mietstandorte in den Vereinigten Staaten und Kanada.

• Gesamtzahl der Mietzentren: 1.345
• Geografische Abdeckung: 49 US-Bundesstaaten und 10 kanadische Provinzen
• Durchschnittlicher Lagerbestand pro Standort: 4,5 Millionen US-Dollar

Direktvertriebsteam

Das Unternehmen beschäftigt 19.500 Vertriebs- und Servicefachleute mit einem durchschnittlichen Jahresumsatz pro Vertriebsmitarbeiter von 2,7 Millionen US-Dollar.

Kennzahlen des Vertriebsteams	Daten für 2023
Totale Vertriebsprofis	19,500
Durchschnittlicher Umsatz pro Vertreter	2,7 Millionen US-Dollar

Ausrüstungsmessen und Branchenveranstaltungen

United Rentals nimmt jährlich an 87 Branchenveranstaltungen teil und generiert direkte veranstaltungsbezogene Verträge im Wert von etwa 215 Millionen US-Dollar.

Digitales Marketing und Kundenansprache

Das digitale Marketingbudget des Unternehmens beläuft sich auf 42 Millionen US-Dollar pro Jahr, mit gezielten Kampagnen auf LinkedIn, Plattformen der Baubranche und speziellen digitalen Kanälen.

• Jährliches Budget für digitales Marketing: 42 Millionen US-Dollar
• Primäre digitale Marketingplattformen: LinkedIn, Websites der Bauindustrie
• Gezielte digitale Reichweite: 350.000 professionelle Kontakte

United Rentals, Inc. (URI) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Bauunternehmen

United Rentals betreut rund 135.000 Baukunden in ganz Nordamerika. Das Unternehmen erwirtschaftet mit der Vermietung von Baumaschinen einen Jahresumsatz von 9,4 Milliarden US-Dollar.

Segmentaufschlüsselung	Prozentsatz des Kundenstamms im Baugewerbe
Große Bauunternehmen	42%
Mittelständische Bauunternehmen	35%
Kleine Bauunternehmen	23%

Industrielle Hersteller

United Rentals unterstützt 52.000 Kunden aus der industriellen Fertigung mit der Vermietung von Spezialausrüstung und generiert einen Umsatz im Industriesegment von rund 1,8 Milliarden US-Dollar.

• Vermietung von Ausrüstung für die Automobilherstellung
• Unterstützung schwerer Maschinen
• Leasing von Präzisionswerkzeugen und -geräten

Regierungsbehörden

United Rentals betreut 6.500 Kunden von Regierungsbehörden mit jährlichen regierungsbezogenen Mietverträgen im Wert von 750 Millionen US-Dollar.

Regierungssegment	Jährlicher Vertragswert
Bundesregierung	325 Millionen Dollar
Landesregierungen	275 Millionen Dollar
Kommunale Behörden	150 Millionen Dollar

Infrastrukturentwicklungsprojekte

Infrastrukturprojekte machen 2,3 Milliarden US-Dollar des Jahresumsatzes von United Rentals aus, mit 8.700 aktiven Infrastrukturkunden.

• Verkehrsinfrastruktur
• Versorgungsinfrastruktur
• Projekte im Energiesektor

Kleine bis mittlere Unternehmen

United Rentals betreut 45.000 kleine und mittlere Geschäftskunden und erwirtschaftet Mieteinnahmen in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar.

Unternehmensgröße	Anzahl der Kunden	Umsatzbeitrag
Kleine Unternehmen (1-50 Mitarbeiter)	32,000	750 Millionen Dollar
Mittelständische Unternehmen (51-500 Mitarbeiter)	13,000	750 Millionen Dollar

United Rentals, Inc. (URI) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Beschaffung und Wartung der Ausrüstung

United Rentals meldete im Jahr 2022 Gesamtinvestitionen in die Flotte von 4,3 Milliarden US-Dollar. Die jährlichen Wartungskosten für die Ausrüstung beliefen sich auf etwa 687 Millionen US-Dollar. Die Ausgaben für Flottenersatz und -erweiterung beliefen sich im selben Geschäftsjahr auf insgesamt 1,9 Milliarden US-Dollar.

Kostenkategorie	Betrag (2022)
Gesamtinvestition in die Flotte	4,3 Milliarden US-Dollar
Kosten für die Gerätewartung	687 Millionen US-Dollar
Flottenaustausch/-erweiterung	1,9 Milliarden US-Dollar

Personal- und Personalkosten

United Rentals beschäftigte im Jahr 2022 21.700 Mitarbeiter. Die gesamten Personalkosten, einschließlich Gehältern und Sozialleistungen, beliefen sich auf 1,6 Milliarden US-Dollar.

• Durchschnittliche Mitarbeitervergütung: 73.972 USD pro Jahr
• Zuweisung von Leistungen an Arbeitnehmer: 28 % des gesamten Personalaufwands
• Investitionen in Schulung und Entwicklung: 42 Millionen US-Dollar

Investitionen in Technologie und digitale Plattformen

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur und die Entwicklung digitaler Plattformen beliefen sich im Jahr 2022 auf 127 Millionen US-Dollar. Die Investitionen in Cybersicherheit beliefen sich auf etwa 18,5 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Technologieinvestitionen“.	Betrag (2022)
Totale digitale Plattformentwicklung	127 Millionen Dollar
Investitionen in Cybersicherheit	18,5 Millionen US-Dollar

Betriebsgemeinkosten und Anlagenkosten

United Rentals verwaltete im Jahr 2022 1.341 Mietstandorte. Die gesamten Anlage- und Betriebsgemeinkosten beliefen sich auf 612 Millionen US-Dollar.

• Instandhaltung der Anlage: 94 Millionen US-Dollar
• Miet- und Leasingkosten: 203 Millionen US-Dollar
• Betriebskosten: 47 Millionen US-Dollar

Marketing- und Vertriebsausgaben

Die Marketing- und Vertriebsausgaben beliefen sich im Jahr 2022 auf insgesamt 338 Millionen US-Dollar. Digitales Marketing machte 42 % des gesamten Marketingbudgets aus.

Kategorie der Marketingausgaben	Betrag (2022)
Gesamte Marketing- und Vertriebskosten	338 Millionen Dollar
Budget für digitales Marketing	142 Millionen Dollar

United Rentals, Inc. (URI) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Kurzfristige Ausrüstungsmiete

Im Jahr 2023 meldete United Rentals einen Gesamtumsatz von 16,4 Milliarden US-Dollar. Die kurzfristige Vermietung von Ausrüstung macht einen erheblichen Teil dieser Einnahmequelle aus.

Mietkategorie	Umsatzbeitrag	Mietpreisspanne
Baumaschinen	8,7 Milliarden US-Dollar	150 bis 5.000 US-Dollar pro Tag
Industrieausrüstung	4,2 Milliarden US-Dollar	200 bis 3.500 US-Dollar pro Tag
Spezialausrüstung	1,9 Milliarden US-Dollar	300 bis 6.000 US-Dollar pro Tag

Langfristiges Geräteleasing

Das langfristige Leasing von Ausrüstung generierte für United Rentals im Jahr 2023 einen Umsatz von rund 2,5 Milliarden US-Dollar.

• Durchschnittliche Mietdauer: 12-36 Monate
• Wertspanne des Leasingvertrags: 50.000 bis 500.000 US-Dollar
• Hauptindustrien: Baugewerbe, Energie, Fertigung

Verkauf gebrauchter Geräte

United Rentals erwirtschaftete im Jahr 2023 1,3 Milliarden US-Dollar aus dem Verkauf von Gebrauchtgeräten.

Gerätetyp	Verkaufsvolumen	Durchschnittlicher Wiederverkaufswert
Baumaschinen	4.200 Einheiten	85.000 $ pro Einheit
Industrieausrüstung	2.100 Einheiten	65.000 $ pro Einheit

Wartungs- und Reparaturdienste

Wartungs- und Reparaturdienste trugen im Jahr 2023 600 Millionen US-Dollar zum Umsatz von United Rentals bei.

• Durchschnittlicher Servicevertragswert: 15.000 – 75.000 US-Dollar
• Service-Reaktionszeit: 4–24 Stunden
• Serviceabdeckung: Bundesweites Netzwerk

Ergänzende ausrüstungsbezogene Dienstleistungen

Zusätzliche Dienstleistungen generierten einen zusätzlichen Umsatz von rund 400 Millionen US-Dollar.

Servicetyp	Einnahmen	Durchschnittliche Servicegebühr
Gerätetransport	180 Millionen Dollar	500 bis 2.500 US-Dollar pro Transport
Schulung und Zertifizierung	120 Millionen Dollar	250–1.500 $ pro Sitzung
Technische Beratung	100 Millionen Dollar	1.000 bis 10.000 US-Dollar pro Projekt

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how United Rentals, Inc. delivers unique value to its diverse customer base as of late 2025. It's not just about renting a machine; it's about providing a complete solution that drives the customer's project forward.

One-stop-shop for general and specialized equipment rentals

United Rentals, Inc. positions itself as the single source for nearly all equipment needs, which simplifies procurement and logistics for customers. This comprehensive offering is a key differentiator in the fragmented North American equipment rental market, where United Rentals, Inc. holds a dominant 15% market share, significantly ahead of competitors like Sunbelt at 11%. The scale allows them to support massive projects with both standard and niche gear. In the third quarter of 2025, the specialty rental segment alone generated a record $1.265 billion in revenue, underscoring the breadth of the one-stop-shop proposition.

Increased customer productivity through reliable, modern equipment

Reliability translates directly into uptime, which is critical for project timelines. United Rentals, Inc. actively manages a massive fleet, evidenced by its significant capital investment plans. The company lifted its full-year 2025 capital expenditure guidance to a range of $4.0 billion to $4.2 billion to support current and anticipated growth. This investment keeps the fleet modern, which is reflected in operational metrics. For instance, fleet productivity, which combines rates, utilization, and mix, increased by 2.0% year-over-year in the third quarter of 2025. That's how you keep a customer's job moving.

Financial flexibility by avoiding large capital equipment purchases

For customers, renting equipment converts a large, illiquid capital expenditure (CapEx) into a predictable operating expense. This preserves working capital for core business activities. You can see the capital United Rentals, Inc. is deploying into its fleet, but the value proposition for the customer is the avoidance of that outlay. Year-to-date through September 30, 2025, United Rentals, Inc. returned $1.633 billion to shareholders through $1.283 billion in share repurchases and $350 million in dividends paid. That capital, which customers avoid tying up in owned assets, is being actively managed and returned to the market.

Specialized solutions (e.g., Trench Safety, Power & HVAC) with expert consultation

The specialty segment is a major growth engine, proving that expertise in niche areas is a powerful value driver. This segment's revenue reached $1.265 billion in Q3 2025, marking an 11.4% year-over-year increase. The specialty portfolio, which includes Trench Safety and Power & HVAC, now represents 33.4% of total revenue as of Q1 2025. Customers aren't just getting a shield; they are getting engineered solutions compliant with OSHA standards, backed by consultation to ensure proper application and compliance.

Industry-leading safety programs and risk management tools

Safety is non-negotiable, and United Rentals, Inc. embeds this into its offering through technology and training. They provide risk management tools like equipment access management using RFID readers to restrict use to trained operators, which reduces risks like rollovers. Furthermore, the company supports compliance and worker protection through its United Academy, which trains thousands of construction professionals annually on general safety and OSHA regulations.

Here is a snapshot of the financial context supporting these value drivers as of late 2025:

Metric	Value / Rate (As of Late 2025 Data)	Context
Projected Full-Year 2025 Total Revenue	$16.0 billion to $16.2 billion	Raised guidance reflects strong customer demand
Q3 2025 Specialty Rental Revenue	$1.265 billion	Represents an 11.4% year-over-year increase
Market Share (North America)	15%	Industry leader, ahead of Sunbelt (11%)
Q3 2025 Fleet Productivity Growth (YoY)	2.0%	Indicates effective management of the rental fleet
Total Shareholder Returns (YTD Sept 30, 2025)	$1.633 billion	Comprised of $1.283 billion in buybacks and $350 million in dividends

Finance: review the impact of the raised $4.0 billion to $4.2 billion CapEx guidance on Q4 free cash flow projections by Monday.

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how United Rentals, Inc. (URI) keeps its customers coming back, which is really about making the rental process as frictionless as possible, especially for the big players. The relationship strategy hinges on a multi-pronged approach, blending high-touch service for complex needs with powerful digital tools for everyday transactions.

Dedicated account managers for large, long-term contracts

For the largest construction and industrial customers, the relationship is managed directly. This ensures alignment on massive, multi-year infrastructure or industrial maintenance projects. While specific account manager count isn't public, the focus on large projects is clear: Rental revenue in the third quarter of 2025 reached a record of $3.665 billion, supported again by growth from large projects and key verticals. This segment demands a dedicated, consultative approach to ensure fleet deployment and service reliability match complex schedules.

High-touch, expert consultation for complex specialty projects

United Rentals, Inc. heavily leans into its specialty business, which acts as a significant differentiator and relationship builder. This segment, covering things like power, climate control, and trench safety, requires deep technical knowledge. Specialty rental revenue hit $1.1 billion in the second quarter of 2025, marking a 14.0% year-over-year increase. The company plans to open at least 50 total specialty locations in 2025, showing a commitment to bringing expert solutions closer to the customer. This expert consultation builds a sticky relationship because the equipment is often niche and mission-critical.

Digital self-service via the online marketplace and mobile apps

For the majority of transactions, the relationship is increasingly digital and self-service. This is where you see the most concrete numbers reflecting customer adoption. The company's digital initiatives are definitely paying off in terms of ease of use and speed.

Here's the quick math on digital adoption as of mid-2025:

Digital Metric	Latest Reported Figure (2025)	Context/Change
Revenue from Digital Tool Users	76% of revenue	Up from 70% in 2023.
Online Revenue Growth (YoY)	22% increase	Reported in Q2 2025.
Online Payments Growth (YoY)	31% growth	Reported in Q2 2025.
Online Field Service Requests (YoY)	23% increase	Reported in Q2 2025.
Time Reduction with Smart Suggestions	27% reduction	Time to identify/order equipment.

What this estimate hides is the sheer scale of the fleet being managed digitally. United Rentals, Inc. has the largest number of telematics-enabled equipment in the industry, with over 375,000 units providing remote usage data through the Total Control solution.

Focus on being the 'partner of choice' for construction and industrial customers

This is the stated goal driving the relationship strategy. CEO Matthew Flannery reiterated this focus in Q3 2025, noting that the team's commitment to living the One UR culture and focusing on being the partner of choice allows them to deliver expected results. The company maintains an industry-leading market share of 15% in North America, ahead of competitors like Sunbelt at 11%. This market position is a direct reflection of customer preference.

Loyalty driven by fleet availability and service reliability

Ultimately, loyalty in this business comes down to having the right asset, at the right time, and keeping it running. Fleet productivity, which combines rental rates, time utilization, and mix changes, increased 3.3% year-over-year in Q2 2025. The total original cost of the fleet stood at $22.09 billion as of August 2025, and the company is investing heavily to maintain and grow this asset base, with gross rental capital expenditures planned between $4 billion and $4.2 billion for the full year 2025. This massive investment directly supports the promise of availability and reliability.

The relationship structure can be summarized by the service channels:

• Dedicated Sales/Account Managers for major accounts.
• Expert teams for specialty solutions.
• Self-service via Mobile App and Online Marketplace.
• Telematics integration for remote fleet optimization.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Channels

The Channels block for United Rentals, Inc. centers on an integrated physical and digital approach to reach its diverse customer base, spanning construction, industrial, utilities, and municipalities.

Physical branch network for equipment pickup and service represents the backbone of United Rentals, Inc.'s accessibility. This network is designed for immediate customer access and local service delivery.

The scale of this physical presence as of late 2025 is substantial, supporting the company's market leadership.

Channel Metric	Value (As of 2025 Data)
Total Rental Locations	1,625
North America Rental Locations	1,504
Europe Rental Locations	38
Australia Rental Locations	23
New Zealand Rental Locations	19

This physical footprint is complemented by dedicated personnel focused on high-value customer relationships.

Direct sales force and account management teams drive penetration in key accounts and complex projects. You're engaging with a large, established team.

• Member count of the sales team: 3,400+.
• Sales roles include field-based positions in national accounts and government sales.
• Entry-level roles are available for college graduates to grow into outside sales.

The digital evolution is a critical component, moving customers toward self-service and efficiency gains.

Digital marketplace/e-commerce platform enhances customer experience and operational efficiency. The growth in digital adoption is clear.

• Online revenue growth year-over-year (as of Q1 2025): 22%.
• Percentage of total revenue utilizing digital channels (as of Q1 2025): 76%.

Finally, getting the equipment to the job site is managed through a sophisticated internal capability.

Delivery and logistics services for on-site equipment deployment are essential, especially for large projects and specialty rentals. This capability is significant enough to rank United Rentals, Inc. highly among private carriers.

• United Rentals, Inc. ranks No. 11 on the Transport Topics Top 100 list of the largest private carriers.
• High delivery costs were noted in Q2 2025, driven by strong growth in the matting business and ongoing fleet repositioning across the footprint.

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base United Rentals, Inc. serves, which drives its position as the North American market leader with a reported 15% market share.

The customer base is primarily served through two main reporting segments: General Rentals and Specialty Rentals, which map directly to the types of customers listed.

Large construction companies and general contractors form a significant portion of the General Rentals segment. This segment generated rental revenue of $2.268 billion in the second quarter of 2025 and an implied $2.400 billion in the third quarter of 2025, based on total rental revenue of $3.665 billion and specialty rental revenue of $1.265 billion for Q3 2025.

Small to mid-sized contractors and local businesses are also served through the General Rentals segment, which supports a broad spectrum of non-national account customers. The company's physical footprint, with 1,601 North American locations as of March 31, 2025, is structured to serve these local needs, comprising 995 General Rental branches.

Industrial sectors: oil and gas, power generation, manufacturing, along with customers engaged in Infrastructure projects (e.g., government, utilities, large-scale public works), are key drivers for both segments, but particularly the Specialty business. CEO Matthew Flannery noted continued strength in serving both specialty equipment needs and large projects as a fuel for growth through the third quarter of 2025.

Specialty end-markets requiring specific, high-value equipment are captured by the Specialty Rentals segment, which has been a major focus for United Rentals, Inc. This segment achieved record rental revenue of $1.265 billion in the third quarter of 2025. As of the first quarter of 2025, the Specialty business represented 33.4% of total revenue, up from 14.5% in 2014.

The company supports this diverse customer base with a fleet valued at an average original equipment at cost (OEC) of approximately $21 billion as of March 31, 2025.

Here's a quick look at the scale and performance metrics tied to serving these segments as of mid-2025:

Metric	Value (Latest Reported)	Period/Date
Total Revenue Guidance (FY 2025)	$15.8 billion to $16.1 billion	Full Year 2025
Total Revenue (TTM)	$15.99 billion	As of September 30, 2025
Specialty Revenue (% of Total Revenue)	33.4%	As of Q1 2025
Specialty Rentals Segment Rental Revenue	$1.265 billion	Q3 2025
General Rentals Segment Rental Revenue	$2.400 billion (Implied)	Q3 2025
Total North American Locations	1,601	March 31, 2025

The customer engagement model is supported by specific operational focuses:

• Focus on serving customers across both construction and industrial end-markets.
• Maintaining 606 Specialty branches across North America as of March 31, 2025.
• Delivering value through a one-stop-shop model and industry-leading technology.
• Achieving fleet productivity growth of 2.0% year-over-year in the third quarter of 2025.

Finance: review the capital expenditure plan against the projected $2.2 billion to $2.5 billion net rental capital expenditure guidance for 2025.

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major expenses that keep the massive fleet of United Rentals, Inc. moving and growing, which is key to understanding their cost structure as of late 2025. Honestly, for a capital-intensive business like this, the fleet itself drives most of the costs.

High gross rental capital expenditures (CapEx) for fleet

The investment in new equipment to meet demand is substantial. Year-to-date through the third quarter of 2025, gross rental capital expenditures totaled $3.760 billion. This aggressive spending led United Rentals, Inc. to raise its full-year 2025 guidance for gross rental purchases to a range of $4.0-$4.2 billion. This high CapEx is a direct result of supporting stronger-than-expected demand.

Here's a look at the investment scale:

Metric	Amount/Range	Period/Context
YTD Gross Rental CapEx	$3.760 billion	Year-to-date Q3 2025
FY 2025 Gross Rental Purchases Guidance	$4.0 billion to $4.2 billion	Full Year 2025 Outlook
Q3 2025 Gross Rental CapEx	$1.49 billion	Third Quarter 2025

The fleet size United Rentals, Inc. manages is valued at approximately $23 billion as of Q3 2025.

Significant fleet maintenance and repair costs

While specific maintenance and repair dollar figures aren't broken out separately in the immediate results, the impact is seen in margin compression. The general rentals segment rental gross margin decreased by 90 basis points year-over-year in Q3 2025, primarily due to inflation and normal cost variability. Increased depreciation expense, which is tied to the value and age of the fleet, also contributed to margin pressure in the specialty rentals segment.

Labor and personnel costs

United Rentals, Inc. supports its operations with a large workforce. As of late 2025, the company employed approximately 27,900 employees across its global branch locations. These personnel include branch staff, technicians for repairs, and delivery drivers, all contributing to the overall Selling, General & Administrative (SG&A) expenses, which increased by $23 million in Q3 2025, in line with revenue growth.

Delivery, logistics, and fleet repositioning costs

Moving equipment is a persistent and growing cost challenge. In the third quarter of 2025, delivery costs specifically increased by 20% year-on-year, while rental revenue only grew by roughly 6%. This gap translated to over $30 million of additional cost year-on-year, dragging EBITDA margins down by almost 80 basis points. This was driven by higher fleet repositioning costs to support large projects and increased use of third-party outside haul to meet strong demand.

Interest expense on debt used to finance the fleet

Financing the large fleet requires significant debt, leading to interest expense. For the three months ended June 30, 2025, interest expense, net decreased slightly year-over-year, with the weighted average interest rate on variable debt instruments at 5.6 percent. However, looking at the first half of 2025, interest expense, net increased by 6.6 percent year-over-year for the six months ended June 30, 2025. Earlier in the year, for the first quarter ended March 31, 2025, interest expense, net had increased by 15.0 percent year-over-year, reflecting increased average debt.

You should track that variable rate closely; it definitely changes the cost of capital.

United Rentals, Inc. (URI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You see the core of United Rentals, Inc.'s (URI) cash engine is definitely the rental and leasing of equipment. This is where the bulk of the money comes from, plain and simple. For the third quarter of 2025, the rental revenue alone hit a record of $3.665 billion. That number shows you the sheer scale of their operations in that period.

Next up, you have the proceeds from selling off equipment that has cycled out of the rental fleet. This is a crucial part of managing asset value. In Q3 2025, the company generated $333 million in proceeds from used equipment sales. This stream helps offset the cost of new fleet investment.

Here's a quick look at how those key components stack up against the full-year expectation you are tracking. Remember, this guidance was raised based on strong demand seen through Q3.

Revenue Component	Amount (Q3 2025)	Full Year 2025 Guidance
Rental Revenue	$3.665 billion	Total Revenue Range: $16.0 billion to $16.2 billion
Used Equipment Sales Proceeds	$333 million	Total Revenue Midpoint Implied Growth (vs. 2024): Roughly 5%
Total Revenue (Q3 2025)	$4.229 billion	Adjusted EBITDA Range (Raised): $7.325 billion to $7.425 billion

Beyond the headline rental and sales figures, United Rentals, Inc. pulls in revenue from services that support the primary rental transaction. These are the add-ons that make their one-stop-shop model work. Management noted that growth in ancillary revenues was a key driver when they raised guidance back in Q2, so it's an important, though smaller, piece of the puzzle. You should defintely keep an eye on these areas as they often carry higher margins.

• Delivery, maintenance, and fuel charges associated with equipment deployment and use.
• Fees collected for value-added services, such as safety training programs for customer crews.
• Revenue generated from fleet management tools and other technology-enabled services offered to customers.