Dividindo a saúde financeira de Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR): principais insights para investidores

Você está olhando para Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) e se perguntando se o banco regional pode manter seu dinamismo em um cenário de mudanças nas expectativas de taxas de juros e aumento dos custos operacionais. A resposta curta é sim, eles estão se comportando muito bem, mas a imagem tem nuances. Acabamos de ver os resultados do terceiro trimestre de 2025, e a manchete é forte: o lucro líquido disponível para acionistas ordinários saltou para US$ 172,7 milhões, um sólido 19.2% aumentar ano após ano, traduzindo-se em um lucro por ação (EPS) de $2.67, que superou confortavelmente o consenso dos analistas. Esse tipo de desempenho é sustentado por um retorno robusto sobre o patrimônio líquido médio (ROACE) de 16.72%. Aqui está uma matemática rápida sobre seu negócio principal: os empréstimos médios cresceram 6.8% para US$ 21,5 bilhões, e a administração está se sentindo confiante, elevando sua orientação de crescimento da receita líquida de juros (NII) para o ano de 2025 para entre 7% e 8%. Mas ainda assim, é preciso analisar mais de perto o que está a impulsionar esse crescimento - é a expansão orgânica sustentável no Texas ou o aumento das despesas não relacionadas com juros, que aumentaram 9.0% no trimestre, prejudicando as margens futuras? Precisamos detalhar a saúde do balanço e as orientações atualizadas para mapear seu próximo passo.

Análise de receita

Você precisa saber de onde vem o dinheiro para avaliar a qualidade dos lucros da Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR), e os resultados do terceiro trimestre de 2025 nos dão uma imagem clara. A principal conclusão é que o rendimento líquido de juros (NII) continua a ser o motor dominante, mas as receitas não provenientes de juros e baseadas em taxas estão a crescer mais rapidamente, o que é um sinal saudável de diversificação.

Para o terceiro trimestre de 2025, Cullen/Frost Bankers, Inc. relatou receita total de aproximadamente US$ 589,3 milhões, uma batida sólida contra as expectativas. Estas receitas são divididas em duas fontes principais: as receitas geradas pelos empréstimos e as taxas de serviços. Aqui está uma matemática rápida para o trimestre: a receita líquida de juros (NII) chegou a US$ 463,7 milhões, o que significa que foi responsável por cerca de 78.7% do total. O restante, Receitas Não Jurídicas, foi US$ 125,6 milhões, ou aproximadamente 21.3%. Este é um banco que ainda ganha dinheiro à moda antiga, mas o lado baseado em taxas está definitivamente ganhando ritmo.

O crescimento ano após ano conta uma história importante. A receita total do terceiro trimestre de 2025 aumentou fortemente 13.8% em comparação com o mesmo trimestre de 2024. Esta taxa de crescimento é impulsionada por ambos os segmentos principais, o que mostra uma força ampla, e não apenas um único vento favorável. A receita dos últimos doze meses (TTM) encerrados em 30 de setembro de 2025 totalizou aproximadamente US$ 2,14 bilhões, reflectindo um aumento anual de 9.02%.

• Receita Líquida de Juros (NII): US$ 463,7 milhões para o terceiro trimestre de 2025.
• Crescimento anual da NII: em alta 9.1% no terceiro trimestre de 2025.
• Receita sem juros: US$ 125,6 milhões para o terceiro trimestre de 2025.
• Crescimento da receita não proveniente de juros: em alta 10.5% no terceiro trimestre de 2025.

Contribuição do segmento e impulsionadores de crescimento

O crescimento significativo do NII, até 9.1% no terceiro trimestre de 2025, está principalmente ligada à expansão da sua carteira de empréstimos, com os empréstimos médios aumentando em 6.8% para US$ 21,5 bilhões. Este aumento do crédito, aliado ao atual ambiente de taxas de juro, impulsionou diretamente o seu spread (margem de juro líquida). Isto mostra que a sua estratégia de expansão focada no Texas está a traduzir-se directamente em rendimentos de juros mais elevados.

O que é particularmente encorajador é a aceleração dos rendimentos não provenientes de juros, que cresceram 10.5% no terceiro trimestre de 2025. Este segmento é crucial porque proporciona uma proteção contra a volatilidade das taxas de juro. A maior mudança aqui é o salto nas taxas de administração de fundos e investimentos, que aumentaram 9.3% ano após ano. Especificamente, as taxas de gestão de investimentos aumentaram em US$ 2,9 milhões, e as taxas patrimoniais contribuíram com um adicional $634,000. Isto indica que os seus serviços de gestão de património estão a ganhar força, um negócio com margens mais elevadas que diversifica o seu mix de receitas, afastando-se dos puros empréstimos.

Para ser justo, o NII ainda representa a maior parte, mas o crescimento mais rápido das receitas de taxas sugere uma mudança estratégica no sentido de um modelo de receitas mais equilibrado e menos cíclico. Esta é uma métrica importante a ser observada à medida que você analisa mais profundamente sua base e estratégia de investidores - você pode ler mais sobre isso aqui: Explorando Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Métricas de Rentabilidade

Você quer saber se Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) é uma máquina enxuta e de lucro médio ou apenas outro banco regional. A resposta curta é que eles são altamente lucrativos, ultrapassando seus concorrentes, mas você precisa observar o aumento dos custos de seus planos de expansão. Sua atual margem de lucro líquido dos últimos doze meses (TTM) está em um forte 28.7%, um claro avanço em relação aos 27,1% reportados no ano passado.

Para um banco, a coisa mais próxima de um “lucro bruto” é muitas vezes a receita líquida de juros (NII) mais a receita não proveniente de juros. Olhando para seus números TTM até 30 de setembro de 2025, Cullen/Frost Bankers, Inc. relatou um lucro bruto de aproximadamente US$ 2,191 bilhões com uma receita total de aproximadamente US$ 2,898 bilhões, o que se traduz numa Margem Bruta de cerca de 75.6%. Esta é a eficiência do motor principal. Sua margem operacional (receita operacional dividida pela receita) para o mesmo período foi robusta 38.2%. Isto diz-me que eles são muito bons a gerar receitas a partir dos seus activos, que é a principal função de um banco.

A tendência é positiva, com o crescimento dos lucros TTM atingindo 13.3% ano após ano, o que é mais rápido do que a média de cinco anos de 11,5% ao ano. No entanto, os analistas são realistas, prevendo que a sua margem de lucro líquido se contrairá em relação ao actual 28.7% por volta 25.1% nos próximos três anos. Por que? Os custos estão a aumentar e a concorrência está a aquecer nos principais mercados do Texas. Você não pode simplesmente esperar que o vento favorável do ambiente de alta taxa dure para sempre.

• Margem de lucro líquido: 28.7% (TTM)
• Margem Operacional: 38.2% (TTM)
• Crescimento anual dos ganhos: 13.3%

Quando você compara a lucratividade da Cullen/Frost Bankers, Inc. com a do setor, eles se destacam. A margem de lucro líquido média dos bancos regionais foi de cerca de 24.89% no segundo trimestre de 2024, o que significa que o CFR está cerca de 4 pontos percentuais abaixo da média. O seu retorno sobre os ativos médios (ROA), uma métrica crítica para os bancos, foi 1.32% no terceiro trimestre de 2025, significativamente melhor do que a média geral do setor bancário de 1.13% para o mesmo trimestre. Este é definitivamente um desempenho premium que justifica uma análise mais detalhada de sua estratégia, o que você pode fazer Explorando Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

A eficiência operacional é o principal risco aqui. No terceiro trimestre de 2025, as despesas não decorrentes de juros saltaram 9.0% para US$ 352,5 milhões. Aqui está a matemática rápida: esse crescimento das despesas está sendo impulsionado por salários mais altos, remunerações, benefícios aos funcionários e investimentos significativos em tecnologia e novas expansões de filiais. Embora estes investimentos sejam necessários para o crescimento futuro, eles pressionam diretamente a margem de lucro operacional, razão pela qual o mercado está cauteloso quanto à expansão futura da margem. A chave é saber se as novas receitas provenientes destas filiais expandidas poderão superar o custo inicial da sua construção. Até agora, o forte crescimento da margem financeira absorveu-o, mas é uma caminhada na corda bamba.

Aqui está um instantâneo de seu desempenho recente em relação ao setor:

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você quer saber como Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) financia seu crescimento, e a resposta simples é que o banco depende fortemente de sua forte base de capital e de depósitos de clientes, o que é típico de uma instituição financeira. Esta abordagem mantém a sua dívida tradicional de longo prazo notavelmente baixa, sinalizando um modelo de financiamento conservador e centrado em capitais próprios.

Para um setor não bancário, uma dívida elevada é um sinal de alerta, mas para um banco, os depósitos são tecnicamente um passivo – uma forma de dívida de curto prazo – que distorce os rácios. A dívida de longo prazo dos Cullen/Frost Bankers para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2025 era de apenas US$ 0,223 bilhão. No entanto, quando se olha para o passivo total, ou dívida total, foi de cerca de 5,11 mil milhões de dólares no trimestre mais recente. Essa diferença reside principalmente nos depósitos de clientes, que são o motor do modelo de negócios de um banco.

Aqui está uma matemática rápida sobre a imagem da alavancagem. Em 30 de junho de 2025, Cullen/Frost Bankers tinha patrimônio líquido total de aproximadamente US$ 4,1 bilhões.

• Dívida total (passivo): US$ 5,11 bilhões
• Patrimônio líquido: US$ 4,1 bilhões
• Índice de dívida/capital próprio calculado (D/E): 1,25

Este rácio D/E calculado de 1,25 é superior à média da indústria bancária regional de cerca de 0,5, mas ainda é considerado saudável para um banco, que opera com maior alavancagem financeira por natureza. Honestamente, o índice D/E de um banco é melhor visualizado juntamente com seus índices de capital.

O forte crédito da empresa profile apoia esta estratégia de financiamento conservadora. A S&P Global afirmou uma forte classificação de crédito de emissor de longo prazo 'A-' para Cullen/Frost Bankers Inc., com uma perspectiva estável, que reflete sua lucratividade saudável e índices de capital robustos. Eles não estão lutando por novas dívidas; o seu financiamento é estável.

Cullen/Frost Bankers equilibra seu financiamento priorizando o patrimônio líquido e os lucros retidos em detrimento de dívidas dispendiosas de títulos de longo prazo. Este é definitivamente um ponto forte. O seu rácio de capital baseado no risco Common Equity Tier 1 era de robustos 13,98% no final do segundo trimestre de 2025, excedendo largamente os mínimos regulamentares. Isto significa que têm uma enorme almofada de capital para absorver perdas e financiar organicamente o crescimento futuro, sem ter de emitir muita dívida ou capital novo neste momento. Você pode se aprofundar nesta análise em Dividindo a saúde financeira de Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR): principais insights para investidores.

Liquidez e Solvência

Quando você olha para um banco como o Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR), você tem que descartar os índices atuais e rápidos padrão (posições de liquidez). Esses são para fabricantes. Para um banco, a verdadeira medida da saúde financeira a curto prazo é a sua estabilidade de financiamento, a qualidade dos activos e as reservas de capital. A boa notícia é que Cullen/Frost Bankers, Inc. mostra uma liquidez definitivamente forte profile indo para o final de 2025.

Capital de Giro e Estabilidade de Financiamento

Para um banco, o capital de giro tem tudo a ver com a base de depósitos – especificamente, quanto dela é de baixo custo e pegajosa. As tendências de depósitos do Cullen/Frost Bankers, Inc. são sólidas, com os depósitos totais médios aumentando para US$ 42,1 bilhões no terceiro trimestre de 2025, acima dos US$ 40,7 bilhões no mesmo trimestre do ano passado. Esse é um motor de crescimento saudável.

O principal insight é a composição. No primeiro trimestre de 2025, a média de depósitos à vista não remunerados – a fonte de financiamento mais barata – situou-se em 13,798 mil milhões de dólares dos depósitos médios totais de 41,658 mil milhões de dólares. Aqui estão as contas rápidas: isso representa cerca de 33,1% da base total, o que é um mix de financiamento forte e estável que mantém o custo dos fundos mais baixo do que muitos pares. Além disso, a relação empréstimo/depósito é muito conservadora. Com a média de empréstimos do terceiro trimestre de 2025 de US$ 21,5 bilhões contra US$ 42,1 bilhões em depósitos médios, a proporção é de apenas cerca de 51,1%. Isto significa que têm uma enorme reserva de depósitos relativamente aos seus empréstimos, o que é um sinal de excelente liquidez interna.

• Manter um elevado rácio de depósitos não remunerados.
• Mantenha a relação empréstimo-depósito baixa por segurança.

Demonstração do Fluxo de Caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa da Cullen/Frost Bankers, Inc. durante os últimos doze meses (TTM) encerrados no terceiro trimestre de 2025 conta uma história clara de investimento estratégico e forte financiamento. O Fluxo de Caixa Operacional (FCO) foi de US$ 216,18 milhões. O fluxo de caixa de investimento foi uma saída substancial de -1,99 mil milhões de dólares, o que é normal para um banco em crescimento à medida que adquirem novos títulos de investimento ou fazem novos empréstimos, como os 2,1 mil milhões de dólares em compras de investimento feitas no primeiro trimestre de 2025. Esta atividade de investimento foi em grande parte financiada por um fluxo de caixa de financiamento positivo de 1,75 mil milhões de dólares, provavelmente proveniente da emissão de dívida ou do crescimento dos depósitos.

A variação líquida em caixa foi uma pequena saída de -US$ 28,70 milhões TTM. Isso não é uma preocupação; apenas mostra que o banco está a aplicar activamente dinheiro em activos de maior rendimento (empréstimos e investimentos) em vez de o deixar parado. É um sinal de que a administração está colocando o capital para trabalhar de forma eficiente, alinhando-se com seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Cullen/Frost Bankers, Inc.

Pontos fortes de liquidez e riscos de curto prazo

A maior força aqui é a solvência. O rácio Common Equity Tier 1 (CET1), uma medida fundamental da capacidade de um banco para resistir ao stress financeiro, foi de 13,98% no segundo trimestre de 2025. Este valor está muito acima dos mínimos regulamentares e sinaliza uma solidez financeira significativa. Do lado dos activos, os activos inadimplentes (NPAs) são baixos, diminuindo para 85 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2025, representando apenas 0,16% dos activos totais.

O que esta estimativa esconde é o impacto potencial dos movimentos das taxas de juro na carteira de investimentos. Cullen/Frost Bankers, Inc. viu a perda líquida não realizada em seu portfólio disponível para venda (AFS) diminuir para US$ 1,4 bilhão no primeiro trimestre de 2025, abaixo dos US$ 1,56 bilhão no quarto trimestre de 2024. Isso é uma melhoria, mas ainda é uma perda no papel que deve ser monitorada. A ação a curto prazo é simples: o setor financeiro deve continuar a acompanhar diariamente a avaliação a mercado da carteira AFS em relação ao rácio CET1 para garantir que a reserva de capital permanece robusta.

Análise de Avaliação

Você quer saber se Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) é uma compra, uma manutenção ou uma venda no momento, e a resposta simples é que o consenso do mercado se inclina para Espera. Com base nas últimas estimativas do ano fiscal de 2025, as ações parecem bastante valorizadas, especialmente quando se olha para o seu rácio Price-to-Book (P/B) em comparação com a sua média histórica. Para ser bem claro, a ação não está barata, mas também não está totalmente sobrevalorizada.

O núcleo da avaliação de um banco repousa em seu valor contábil e, para Cullen/Frost Bankers, Inc., o índice Price-to-Book (P/B) estimado para 2025 fica em 1,86x. Esta é uma métrica fundamental para os bancos, pois mede o preço das ações em relação ao valor patrimonial líquido por ação. Para fins de contexto, o rácio preço/lucro (P/E) estimado para 2025 é 13,2x, que está ligeiramente acima da média mais ampla da indústria bancária dos EUA, de 11x, sugerindo que o mercado está a valorizar a sua qualidade e a sua história de crescimento centrada no Texas.

Desempenho das ações e consenso dos analistas

A ação dos preços de curto prazo para Cullen/Frost Bankers, Inc. Nos últimos 12 meses anteriores a novembro de 2025, o preço das ações diminuiu em 11.92%, reflectindo pressões mais amplas sobre os bancos regionais e o ambiente das taxas de juro. A ação está sendo negociada em torno do $122.78 marca em meados de novembro de 2025.

Ainda assim, a comunidade de analistas vê algumas vantagens. A classificação de consenso de 14 analistas de Wall Street é Espera, o que é típico de um banco regional estável e bem capitalizado. O preço-alvo médio de 12 meses é $136.75, implicando um retorno potencial modesto, mas não insignificante, do preço atual. Você pode se aprofundar no interesse institucional da empresa Explorando Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Segurança e rendimento de dividendos

Um dos aspectos mais atraentes do Cullen/Frost Bankers, Inc. são seus dividendos confiáveis, que são um fator chave para investidores de longo prazo. A empresa paga um dividendo anualizado de $4.00 por ação. Isto se traduz em um rendimento de dividendos estimado de 3.21% para o ano fiscal de 2025.

O dividendo é seguro, e é o que mais importa. O índice estimado de distribuição de dividendos para 2025 é conservador 42.5%, o que significa que menos da metade dos lucros da empresa são usados para cobrir o pagamento de dividendos. Isto deixa muitos lucros retidos para apoiar o crescimento dos empréstimos e manter os fortes rácios de capital do banco, o que é um sinal de saúde financeira e não apenas um bom rendimento.

• Dividendo Anual por Ação: $4.00
• Rendimento estimado de dividendos (2025): 3.21%
• Taxa de pagamento estimada (2025): 42.5%

Aqui estão as contas rápidas: um índice de pagamento inferior a 50% para um banco estável é um bom sinal de sustentabilidade. A ação representa um rendimento sólido, mas não espere que dobre da noite para o dia.

Fatores de Risco

Você pode olhar para os fortes resultados do terceiro trimestre de 2025 da Cullen / Frost Bankers, Inc. (CFR) - lucro líquido disponível para acionistas ordinários atingindo US $ 174,4 milhões e uma orientação de crescimento da receita líquida de juros para o ano inteiro de 7% a 8% - e pensar que é um mar de rosas. Mas, como analista, vejo alguns riscos claros que você precisa mapear em sua tese de investimento, especialmente considerando o modelo centrado no Texas.

Riscos externos e de mercado: o empate com o Texas

O risco mais imediato e material para Cullen/Frost Bankers, Inc. é a sua profunda concentração na economia do Texas. Embora isto tenha sido um enorme vento favorável, apoiando o crescimento médio dos empréstimos de 6,8% para 21,5 mil milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025, é também um ponto único de fracasso. Um choque económico regional, especialmente nos sectores energético ou imobiliário comercial (CRE), iria afetá-los duramente.

Outro grande obstáculo é a teimosa realidade dos custos de financiamento mais elevados. A perspectiva atualizada de rendimento líquido de juros do banco para 2025 é positiva, mas não compensa totalmente a pressão contínua do custo dos depósitos. Além disso, a incerteza económica está a fazer com que alguns clientes comerciais adoptem uma abordagem decididamente cautelosa, de esperar para ver, o que pode abrandar a geração de novos empréstimos.

• Choque Econômico Regional: Dependência excessiva do crescimento do Texas.
• Custos de financiamento: Pressão contínua sobre os preços dos depósitos.
• Risco de crédito: Potencial para empréstimos inadimplentes mais elevados se a economia mudar.

Riscos Operacionais e Financeiros: Gerenciando a Expansão do Crescimento

Do lado operacional, o maior ponto de pressão é o controle de despesas. Cullen/Frost Bankers, Inc. está numa fase agressiva de expansão orgânica – abriram 70 novas agências e aumentaram os depósitos de expansão para 2,9 mil milhões de dólares até ao final do terceiro trimestre de 2025. Mas esse crescimento custa dinheiro real.

As despesas não decorrentes de juros aumentaram 9,0%, para US$ 352,5 milhões no terceiro trimestre de 2025, impulsionadas principalmente por salários mais altos, salários, benefícios a funcionários e gastos com tecnologia. Aqui está uma matemática rápida: você está pagando por talentos e tecnologia para apoiar a expansão física, e esse crescimento elevado das despesas prejudica seu índice de eficiência. É preciso monitorar se a receita dos novos mercados justifica esse custo de aquisição.

Estratégias de Mitigação: Disciplina de Crédito e Capital

A boa notícia é que a gestão não está parada. A sua principal estratégia de mitigação é um compromisso estrito com a disciplina de crédito. Isto é evidente nas baixas líquidas anualizadas do terceiro trimestre de 2025, que representaram apenas 12 pontos base da média dos empréstimos, e numa redução no total de empréstimos problemáticos para 828 milhões de dólares. Isso é sinal de uma carteira de empréstimos bem administrada, mesmo com crescimento.

Eles também demonstram disposição para devolver capital, tendo concluído recentemente um programa de recompra de ações no valor de US$ 69,26 milhões. Isto reforça a confiança da gestão. O seu foco no crescimento orgânico, juntamente com o compromisso de melhorar as ferramentas bancárias digitais, é a resposta estratégica à concorrência dos bancos maiores. Para um mergulho mais profundo na base estratégica da empresa, você pode revisar seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Cullen/Frost Bankers, Inc.

Próxima etapa: As finanças devem modelar um teste de estresse na carteira de CRE do Texas usando uma margem de avaliação de 15% para avaliar a resiliência do capital até o final do mês.

Oportunidades de crescimento

Você precisa saber para onde Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) está indo, não apenas onde esteve. A principal conclusão é que o crescimento futuro da empresa está diretamente ligado à sua expansão orgânica centrada no Texas e à sua capacidade de capitalizar taxas de juro mais elevadas, razão pela qual a administração atualizou recentemente a sua orientação para o rendimento líquido de juros (NII) para o ano inteiro.

O CFR é um realista atento às tendências, concentrando-se no seu território. O principal motor de crescimento do banco continua sendo sua estratégia de expansão orgânica nas áreas metropolitanas de alto crescimento do Texas, como Houston, Dallas e Austin. Este não é apenas um plano; está produzindo resultados. No terceiro trimestre de 2025, só os esforços de expansão geraram 2,9 mil milhões de dólares em depósitos e 2,1 mil milhões de dólares em empréstimos. Também inauguraram recentemente o seu 200º centro financeiro no estado, o que é um sinal claro do compromisso com a presença física. Essa é uma pegada séria.

As projeções financeiras para o ano fiscal de 2025 refletem esta dinâmica, particularmente nas principais atividades bancárias. A administração atualizou sua orientação de crescimento da receita líquida de juros (NII) para o ano de 2025 para uma faixa de 7% a 8%, um aumento em relação à orientação anterior de 6% a 7%. Espera-se que este crescimento do NII seja impulsionado por uma melhoria da Margem de Juros Líquida (NIM) de cerca de 12 a 15 pontos base em relação ao NIM de 2024 de 3,53%. Aqui está uma matemática rápida sobre o crescimento de empréstimos e depósitos:

• Crescimento médio dos empréstimos: Espera-se que fique na faixa de um dígito médio a alto durante todo o ano.
• Crescimento médio dos depósitos: projetado para aumentar entre 2% e 3% para o ano inteiro.

Para ganhos, a estimativa de consenso de Zacks para o lucro por ação (EPS) do ano inteiro de 2025 é de US$ 9,44, representando uma taxa de crescimento ano a ano de 5,12%. O que esta estimativa esconde é o impacto do aumento das despesas não relacionadas com juros, que aumentaram 9,5% no segundo trimestre de 2025, para 347,1 milhões de dólares, impulsionadas pelos investimentos necessários em tecnologia e pelos custos mais elevados com os funcionários.

As vantagens competitivas da Cullen/Frost Bankers, Inc. estão definitivamente enraizadas em seu modelo baseado em relacionamento e em seu forte balanço patrimonial, que é um grande diferencial em um mercado volátil. Os níveis de capital do banco são robustos, com um rácio de capital Tier 1 de 14,43% no segundo trimestre de 2025, colocando-o bem acima dos mínimos regulamentares. Esta adequação de capital proporciona uma almofada para o risco de crédito e apoia a expansão contínua. Além disso, o investimento em tecnologia, que registou um aumento de 5,7 milhões de dólares nos primeiros nove meses de 2025, é fundamental para melhorar a experiência do cliente e criar novos fluxos de receitas na banca digital.

Os segmentos de receitas não provenientes de juros também estão contribuindo. As taxas de gestão fiduciária e de investimentos aumentaram 9,3% no terceiro trimestre de 2025 em comparação com o mesmo trimestre do ano passado, e as comissões e taxas de seguros tiveram um aumento de 6,9% no acumulado do ano. Esta diversificação ajuda a suavizar a volatilidade dos lucros. Você pode se aprofundar na resiliência financeira da empresa em Dividindo a saúde financeira de Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR): principais insights para investidores.

Para resumir a saúde financeira de curto prazo, aqui estão os números do lucro líquido trimestral reportados até o momento para 2025:

Finanças: Monitore a divulgação de lucros do quarto trimestre de 2025 para os números reais de NII e EPS em relação à orientação atualizada.