(BEN): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

Como a Franklin Resources, Inc. (BEN) navega no complexo mundo da gestão de ativos globais enquanto supervisiona um enorme US$ 1,66 trilhão em ativos de clientes? Bem, a mudança estratégica deles está valendo a pena; a empresa relatou receitas operacionais totais para o ano fiscal de 2025 de US$ 8,77 bilhões e vimos o aumento dos ativos digitais sob gestão 75% para US$ 1,7 bilhão até o final do ano, destacando um foco claro na inovação. Se você está procurando entender o mecanismo por trás dessa potência financeira – desde sua missão fundadora e estrutura de propriedade até a mecânica precisa de como ela ganha dinheiro – você veio ao lugar certo.

História da Franklin Resources, Inc.

Você quer entender a base da Franklin Resources, Inc. (BEN) e, honestamente, é a história de um gestor de fundos mútuos familiar que se tornou um gigante global de gestão de ativos por meio de aquisições inteligentes e agressivas. Não se trata apenas de administrar dinheiro; trata-se de ampliar a experiência.

A empresa, mais conhecida como Franklin Templeton, adaptou-se consistentemente, passando de fundos conservadores do pós-guerra para uma plataforma moderna com mais de US$ 1,66 trilhão em ativos sob gestão (AUM) em 30 de setembro de 2025. A jornada mostra uma estratégia clara e definitivamente intencional de compra de recursos de investimento especializados para diversificar receitas e ofertas de clientes.

Dado o cronograma de fundação da empresa

Ano estabelecido

1947

Localização original

Cidade de Nova York, Nova York (especificamente, um escritório em Wall Street). Posteriormente, a empresa mudou sua sede para San Mateo, Califórnia, em 1973.

Membros da equipe fundadora

A empresa foi fundada por Rupert H. Johnson Sr., que a iniciou após administrar uma corretora de varejo de sucesso. Seu filho, Charles B. Johnson (Charlie), assumiu como presidente e CEO em 1957, aos 24 anos, e seu outro filho, Rupert H. Johnson Jr., ingressou em 1965, estabelecendo a liderança multigeracional que definiu a empresa por décadas.

Capital inicial/financiamento

Os números específicos do financiamento inicial de 1947 não estão amplamente documentados. Tudo começou com um modesto capital pessoal focado na gestão de uma pequena carteira de fundos mútuos, os Franklin Custodian Funds. Em 1957, o total de activos sob gestão era apenas cerca de US$ 2,5 milhões.

Dados os marcos de evolução da empresa

Dados os momentos transformadores da empresa

As mudanças mais críticas para a Franklin Resources, Inc. vieram de uma estratégia consistente de aquisição de gestores de investimentos especializados para construir uma plataforma global de múltiplos ativos, indo além das suas raízes nos fundos mútuos tradicionais. É assim que eles permanecem relevantes.

A aquisição da Templeton em 1992 foi o primeiro grande passo, globalizando instantaneamente a empresa e trazendo a experiência do lendário investidor de valor Sir John Templeton. Esse movimento mudou para sempre a trajetória da empresa.

Mais recentemente, a empresa executou uma mudança decisiva em direcção a áreas de elevado crescimento e margens mais elevadas, concentrando-se em alternativas e tecnologia financeira. Esta é uma resposta direta à pressão das taxas do investimento passivo.

• Expansão de alternativas: Os ativos alternativos sob gestão da empresa atingiram US$ 270 bilhões em 2025, impulsionado por negócios como Legg Mason, Lexington Partners (um US$ 1,75 bilhão aquisição) e Apera Asset Management.
• Liderança em ativos digitais: A Franklin Templeton é líder no espaço digital, com o aumento do seu AUM digital 75% ano a ano para US$ 1,7 bilhão em 2025, em grande parte através do seu fundo tokenizado do mercado monetário, Benji.
• Desempenho Financeiro em 2025: Para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2025, as receitas operacionais totais foram US$ 8,77 bilhões, um aumento de 3,4% em relação ao ano anterior, mostrando que a estratégia de diversificação está proporcionando um crescimento de primeira linha. O lucro líquido atribuível à empresa foi US$ 524,9 milhões, com lucro por ação diluído (EPS) em $0.91.
• Crescimento ativo de ETF: Os fundos negociados em bolsa (ETFs) ativos registaram uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 75% desde 2023, atraindo fluxos significativos à medida que os clientes procuram veículos de investimento geridos ativamente, transparentes e líquidos.

Se você quiser se aprofundar nos números por trás dessa transformação, leia Dividindo a saúde financeira da Franklin Resources, Inc. (BEN): principais insights para investidores.

Estrutura de propriedade da Franklin Resources, Inc.

A Franklin Resources, Inc. é controlada por uma mistura de investidores institucionais e pela família Johnson, que fundou a empresa, proporcionando-lhe uma combinação única de gestão profissional e propriedade privilegiada forte e de longo prazo.

Dado o status atual da empresa

(BEN), operando como Franklin Templeton, é uma holding de gestão de ativos de capital aberto listada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Este estatuto público significa que as suas ações são livremente negociadas, mas a governação da empresa ainda reflete a influência significativa da sua família fundadora.

Em novembro de 2025, a empresa comandava uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 11,61 bilhões. Para o exercício social encerrado em 30 de setembro de 2025, a empresa reportou lucro líquido preliminar de US$ 524,9 milhões, ou US$ 0,91 por ação diluída, ressaltando sua escala na indústria global de gestão de ativos. A empresa administra uma enorme quantidade de capital de clientes, com o total de ativos sob gestão (AUM) atingindo US$ 1,661 trilhão em 30 de setembro de 2025.

Dada a repartição da propriedade da empresa

A estrutura de propriedade está fortemente centrada em participações institucionais e privilegiadas, o que pode levar a uma maior estabilidade na tomada de decisões estratégicas, mas também significa menos flutuação para o comércio retalhista em geral. A família Johnson, através de várias participações, continua a ser uma força dominante.

Aqui estão as contas rápidas: a propriedade interna é definitivamente alta, quase 40%, o que é um forte sinal de alinhamento da administração e do fundador com os interesses dos acionistas de longo prazo.

Dada a liderança da empresa

A empresa é dirigida por uma equipe executiva experiente, muitos dos quais têm raízes profundas na empresa ou trazem décadas de experiência de grandes instituições financeiras como a BlackRock. A estrutura de liderança foi recentemente atualizada para incluir três Copresidentes, agilizando a supervisão operacional e comercial.

• Diretor Executivo (CEO): Jennifer Johnson. Ela está na função desde 2020 e é um membro importante da família fundadora Johnson.
• Presidente Executivo: Gregório Johnson. Ele fornece supervisão estratégica de alto nível e também faz parte da família fundadora.
• Copresidentes (em vigor em 15 de outubro de 2025): A empresa opera agora com três co-presidentes, uma estrutura concebida para melhor executar a sua estratégia global e diversificada.
  • Mateus Nicholls: Copresidente, Diretor Financeiro (CFO) e Diretor de Operações (COO).
  • Terrence Murphy: Copresidente e Chefe de Investimentos no Mercado Público.
  • Daniel Gamba: Copresidente e Diretor Comercial (CCO). Gamba ingressou em outubro de 2025, trazendo mais de duas décadas de experiência da BlackRock, Inc. em funções importantes de investimento e distribuição.

Esta estrutura de liderança está focada na execução de um plano estratégico de cinco anos, que inclui uma expansão agressiva em mercados privados e ativos digitais, como os US$ 270 bilhões em ativos sob gestão (AUM) alternativos que a empresa relatou para o ano fiscal de 2025. Para saber mais sobre a direção estratégica da empresa, confira Declaração de missão, visão e valores essenciais da Franklin Resources, Inc.

Missão e Valores da Franklin Resources, Inc.

A Franklin Resources, Inc., operando globalmente como Franklin Templeton, fundamenta sua estratégia em uma missão clara: ajudar você a alcançar melhores resultados financeiros por meio de conhecimento especializado em investimentos e tecnologia inovadora. Este foco vai além dos simples retornos, visando criar valor duradouro através da avaliação dos riscos para o capital humano e natural, juntamente com o capital financeiro. Declaração de missão, visão e valores essenciais da Franklin Resources, Inc.

Dado o objetivo principal da empresa

O DNA cultural da empresa baseia-se em ser um parceiro global confiável, uma necessidade ao gerenciar US$ 1,66 trilhão em ativos totais sob gestão (AUM) em 30 de setembro de 2025. Essa é uma responsabilidade enorme, portanto, o objetivo principal é manter uma cultura que prioriza o cliente e, ao mesmo tempo, impulsionar o crescimento nos mercados públicos e privados.

Por exemplo, o compromisso da empresa com a inovação é claro na sua estratégia de activos alternativos. Os AUM alternativos atingiram um recorde de 270 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2025, mostrando o seu impulso para áreas de maior crescimento e menos tradicionais, como o crédito privado e o imobiliário.

Declaração oficial de missão

A declaração de missão é direta e orientada para a ação. Define o papel do escritório no relacionamento com o cliente, enfatizando uma combinação de expertise humana e soluções digitais.

• Ajude os clientes a obter melhores resultados por meio de experiência em gestão de investimentos, gestão de patrimônio e soluções tecnológicas.

Declaração de visão

Embora uma declaração de visão de uma única frase nem sempre seja publicada, as declarações prospectivas da empresa descrevem uma visão clara: ser o parceiro essencial e confiável que ajuda os clientes a moldar o seu futuro, e não apenas a se preparar para ele. Eles são guiados por uma perspectiva de criação de valor de longo prazo, o que significa que estão dispostos a investir em novas áreas como a Inteligência Artificial (IA) agente para melhorar os fluxos de trabalho e a qualidade da pesquisa.

• Seja um gestor de investimentos global ancorado em ampla experiência e escala, comprometido com a inovação em áreas como ativos digitais e IA.
• Criar valor duradouro para clientes e acionistas, mantendo um balanço sólido para investir com horizonte de longo prazo.

Aqui está uma matemática rápida sobre essa visão de longo prazo: a empresa retornou US$ 930 milhões aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações no ano fiscal de 2025, demonstrando um compromisso com o valor para os acionistas juntamente com os resultados para os clientes.

Dado o slogan/slogan da empresa

O slogan mais atual e específico da campanha da marca nos EUA em 2025 reflete a ênfase na parceria e em soluções inovadoras.

• Seu parceiro confiável para o que está por vir™.

Este slogan destaca a importância de ser um parceiro confiável, especialmente à medida que o mercado muda para soluções personalizadas, como contas gerenciadas separadamente (SMAs), que tiveram uma taxa composta de crescimento anual de 21% em AUM desde 2023. Honestamente, esse tipo de crescimento mostra definitivamente que seu modelo de parceria está ressoando.

Valores Fundamentais e Administração

Os valores fundamentais da empresa – os princípios que orientam todas as decisões de investimento e interação com o cliente – são a base da sua estratégia de responsabilidade social corporativa (RSE). Eles são simples, mas cruciais.

• Coloca os clientes em primeiro lugar: concentra-se em compreender os objetivos do cliente e navegar juntos pelas complexidades do mercado.
• Construir relacionamentos: Enfatiza parcerias poderosas em vez de apenas experiência transacional.
• Obtenha resultados de qualidade: Esforça-se por um forte desempenho de investimento e excelência operacional.
• Trabalhe com integridade: Defende o dever fiduciário de avaliar todos os riscos relevantes, incluindo aqueles para o capital humano e natural.

O que esta estimativa esconde é a complexidade da sua gestão. Os seus programas de RSE estão explicitamente alinhados com os Objectivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas, como a Educação de Qualidade (ODS 4) e a Igualdade de Género (ODS 5), mostrando uma ligação clara entre os seus valores e o seu impacto na comunidade.

(BEN) Como funciona

A Franklin Resources, operando como Franklin Templeton, trabalha gerando taxas pelo gerenciamento de um vasto e diversificado portfólio global de ativos de clientes em um espectro de estratégias de investimento. A empresa ganha dinheiro principalmente cobrando taxas de gestão de investimentos sobre o total de seus ativos sob gestão (AUM), que era de aproximadamente US$ 1,66 trilhão no final do ano fiscal em 30 de setembro de 2025.

Esta escala permite-lhe oferecer conhecimentos de investimento especializados a todos, desde investidores individuais de retalho a grandes instituições globais, proporcionando uma receita operacional total de US$ 8,77 bilhões no ano fiscal de 2025.

Portfólio de produtos/serviços da Franklin Resources, Inc.

A empresa agrega valor por meio de um modelo multi-boutique, o que significa que abriga vários gestores de investimentos especializados e distintos sob o mesmo teto para oferecer uma linha de produtos abrangente e definitivamente global.

Estrutura Operacional da Franklin Resources, Inc.

A estrutura operacional da empresa baseia-se na integração de equipes de investimento especializadas com uma distribuição centralizada e global e uma espinha dorsal de tecnologia. O objetivo é maximizar o desempenho do investimento, ao mesmo tempo que simplifica a experiência do cliente e reduz custos.

• Modelo de Investimento Multi-Boutique: A empresa opera através de gestores especializados distintos (como Legg Mason, Clarion Partners e Brandywine Global Investment Management) que mantêm autonomia de investimento, permitindo expertise especializada em nichos de mercado.
• Rede de distribuição global: As soluções de investimento são vendidas através de uma vasta rede de intermediários financeiros, consultores e canais diretos em mais de 150 países, diversificando geograficamente as fontes de receitas.
• Tecnologia e Transformação Digital: Investimentos significativos estão sendo direcionados para uma plataforma tecnológica unificada e inovação digital, incluindo o uso de blockchain para fundos tokenizados e a exploração de IA agente para eficiências operacionais.
• Disciplina de Custos: A gestão está focada na eficiência operacional e na gestão de despesas, visando uma US$ 200 milhões meta de redução de custos para o ano fiscal de 2026 para ajudar a compensar a compressão de taxas em todo o setor.

Vantagens estratégicas da Franklin Resources, Inc.

A Franklin Resources mantém sua vantagem competitiva concentrando-se estrategicamente em áreas de alto crescimento e altas margens, ao mesmo tempo em que aproveita sua enorme presença global.

• Escala e Diversificação: Com mais US$ 1,66 trilhão em AUM e presente em mais de 150 países, o tamanho da empresa proporciona uma vantagem competitiva em preços e distribuição, além de uma proteção contra a volatilidade do mercado regional.
• Liderança em Alternativas: A expansão agressiva em ativos alternativos, incluindo a aquisição da Apera Asset Management, posiciona a empresa para capturar um fluxo de receitas com taxas mais elevadas, com o AUM de crédito privado por si só atingindo US$ 95 bilhões em 2025.
• Pioneiro em ativos digitais: Ser o único gestor de ativos global a oferecer tokenização de fundos mútuos on-chain digitalmente nativa dá-lhes uma liderança clara no espaço emergente de ativos digitais, atraindo uma nova classe de investidores experientes em tecnologia.
• Ampla experiência em investimentos: A estrutura multi-boutique garante experiência em todas as principais classes de ativos - ações, renda fixa, alternativas e multiativos - permitindo que a empresa crie soluções personalizadas e orientadas para resultados para necessidades complexas dos clientes. Isto é central para o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Franklin Resources, Inc.

(BEN) Como ganha dinheiro

A Franklin Resources, operando globalmente como Franklin Templeton, ganha dinheiro principalmente cobrando taxas pela gestão de ativos de clientes em uma ampla gama de produtos de investimento, incluindo fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs) e soluções de mercado privado.

Este modelo de taxa por serviço significa que a sua receita está diretamente ligada ao valor total dos seus ativos sob gestão (AUM), que era de 1,66 biliões de dólares em 30 de setembro de 2025, mais uma parte menor, mas crescente, de taxas de distribuição e serviço.

Detalhamento da receita da Franklin Resources

A grande maioria dos 8,77 mil milhões de dólares em receitas operacionais totais da empresa para o ano fiscal de 2025 provém de taxas de gestão recorrentes, mas um olhar mais atento revela uma mudança estratégica nos fluxos de receitas de crescimento mais rápido.

Economia Empresarial

O principal motor económico é simples: o AUM gera taxas. No entanto, a rentabilidade depende da taxa de comissão – a percentagem cobrada sobre esses activos – que está sob pressão nas classes de activos tradicionais, como o rendimento fixo e o capital próprio.

A empresa está ativamente combatendo essa compressão de taxas, concentrando-se em produtos especializados e com margens mais altas. Honestamente, esta é a jogada inteligente em um mercado lotado.

• Estrutura de taxas: As taxas de gestão de investimentos são calculadas como uma percentagem do AUM médio durante um período, o que significa que o desempenho do mercado e os fluxos de clientes são as duas maiores alavancas de receita.
• Diversificação Estratégica: A empresa está a mudar agressivamente para alternativas e crédito privado, que cobram taxas mais elevadas do que os fundos do mercado público. O AUM alternativo atingiu um recorde de US$ 270 bilhões no ano fiscal de 2025, e o AUM de crédito privado atingiu US$ 95 bilhões após a aquisição da Apera.
• Plataformas de crescimento: O negócio de ETF é um importante motor de crescimento, com AUM expandindo a uma taxa anual composta de 75% desde 2023, e a empresa é líder em ativos digitais, com AUM tokenizado e digital atingindo US$ 1,7 bilhão.
• Disciplina de Custos: Para proteger as margens, a empresa reduziu a sua força de trabalho global de aproximadamente 10.200 para 9.800 funcionários no ano fiscal de 2025, sinalizando um foco contínuo na eficiência operacional.

O desafio continua a ser a persistência de saídas líquidas em produtos legados, especialmente o rendimento fixo, que registou saídas líquidas de 122,7 mil milhões de dólares no ano fiscal, um obstáculo que deve ser compensado pelo crescimento em áreas com taxas mais elevadas.

Desempenho financeiro da Franklin Resources

Os resultados do ano fiscal de 2025 mostram um lucro líquido resiliente, mas as métricas de rentabilidade subjacentes indicam pressão da transição empresarial em curso e dos custos de integração. As receitas operacionais anuais da empresa aumentaram para US$ 8,77 bilhões, um aumento de 3,4% ano a ano.

• Lucro Líquido (GAAP): O lucro líquido reportado para o ano fiscal foi de US$ 524,9 milhões, ou US$ 0,91 por ação diluída.
• Rentabilidade Ajustada: O lucro líquido ajustado, que exclui itens extraordinários como custos de aquisição, foi de US$ 1,2 bilhão, um declínio de cerca de 6% em relação ao ano fiscal anterior, refletindo o ambiente operacional mais restrito.
• Margem Operacional: A margem operacional ajustada para o ano fiscal comprimiu-se para 24,5%, abaixo dos 26,1% do ano anterior, principalmente devido ao apoio a negócios adquiridos como a Western Asset Management.
• Força do Balanço: A empresa mantém uma forte posição de capital com US$ 6,7 bilhões em dinheiro e investimentos em 30 de setembro de 2025, e retornou US$ 930 milhões aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações durante o ano.

Para um mergulho mais profundo na base cultural da empresa, você pode revisar seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Franklin Resources, Inc. O balanço definitivamente forte fornece o capital necessário para continuar as suas aquisições estratégicas e investimentos em tecnologia, que são cruciais para o crescimento futuro.

Posição de mercado e perspectivas futuras da Franklin Resources, Inc.

(Franklin Templeton) está navegando na mudança do setor de gestão de ativos, movendo-se agressivamente para segmentos de alto crescimento e taxas mais altas, como ativos alternativos e digitais, apesar de enfrentar saídas líquidas persistentes em seus negócios tradicionais de renda fixa e ações.

A empresa mantém uma presença global significativa, com o total de ativos sob gestão (AUM) atingindo US$ 1,6612 trilhão no final do ano fiscal de 2025, impulsionado por aquisições estratégicas e valorização do mercado. Suas receitas operacionais totais para o ano fiscal de 2025 foram de US$ 8,77 bilhões, um ligeiro aumento em relação ao ano anterior, destacando o foco na qualidade da receita em detrimento do simples volume de AUM.

Cenário Competitivo

No espaço global de gestão de activos, a Franklin Resources é um actor importante, mas compete com gigantes com uma escala muito maior, especialmente no mercado passivo de baixo custo. Aqui está uma rápida visão de sua posição contra dois dos maiores concorrentes, com base nos números de AUM do final de 2025 e em um mercado global de AUM estimado em cerca de US$ 147 trilhões.

Oportunidades e Desafios

Você precisa ver os dois lados da moeda aqui: o impulso para o crescimento de altas margens versus o obstáculo dos negócios legados. O pivô estratégico da empresa é definitivamente claro, mas a execução é tudo.

Posição na indústria

A Franklin Resources está a posicionar-se como líder na convergência das finanças tradicionais e digitais, indo além da sua identidade histórica como empresa de rendimento fixo e ações.

• O AUM de Alternativas atingiu aproximadamente US$ 270 bilhões em 2025, com o crédito privado sozinho atingindo US$ 95 bilhões, uma área chave para expansão de margem.
• O AUM de ativos digitais aumentou 75% ano após ano, para US$ 1,7 bilhão, impulsionado por seu fundo de mercado monetário tokenizado, demonstrando uma vantagem pioneira na tecnologia blockchain.
• Os ETF activos são um importante motor de crescimento, representando mais de 50% dos fluxos líquidos de ETF da empresa no ano fiscal de 2025, o que constitui uma forte contra-tendência à mudança passiva da indústria.
• O alcance global da empresa, com US$ 489,7 bilhões em AUM de mercados internacionais, fornece uma proteção crucial contra crises econômicas regionais e a volatilidade do mercado dos EUA.

Para compreender os princípios fundamentais que impulsionam esta transformação, você deve rever a filosofia orientadora da empresa: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Franklin Resources, Inc.

O que esta estimativa esconde é o desafio contínuo das saídas da Western Asset Management (WAM), que representaram 97,4 mil milhões de dólares em saídas líquidas de longo prazo para o ano fiscal, mascarando o crescimento orgânico noutros locais. Isto significa que a empresa deve manter uma disciplina rigorosa de custos e, ao mesmo tempo, investir fortemente em novas tecnologias e canais de distribuição para estabilizar a sua trajetória global de fluxo.