Valley National Bancorp (VLY): história, propriedade, missão, como funciona & Ganha dinheiro

Quando você olha para os bancos regionais, você realmente entende como um player como o Valley National Bancorp (VLY) consegue competir contra os gigantes, especialmente depois de relatar um lucro líquido no terceiro trimestre de 2025 de US$ 163,4 milhões? Esta instituição quase centenária, fundada em 1927, aumentou o seu património total para mais de US$ 63,019 bilhões até 30 de setembro de 2025, combinando um conjunto robusto de produtos de um grande banco com um serviço de alto contato de um banco comunitário. Descreveremos como seu modelo de negócios - centrado na receita de juros de seus US$ 48,7 bilhões carteira de empréstimos e receitas não provenientes de juros da gestão de patrimônio - está posicionando-os com uma 3,05 por cento margem de juros líquida em um mercado volátil. É definitivamente uma história de resiliência estratégica; então, vamos mergulhar na história, na propriedade e na mecânica de como o Valley National Bancorp ganha dinheiro.

História do Valley National Bancorp (VLY)

Se você está olhando para o Valley National Bancorp, precisa saber que é uma instituição quase centenária que cresceu quase inteiramente por meio de aquisições estratégicas, e não apenas do crescimento orgânico. Este é um banco que começou pequeno em Nova Jersey e, em novembro de 2025, tornou-se uma potência regional com aproximadamente US$ 63 bilhões no total de ativos, concentrando-se em empréstimos comerciais e industriais (C&I) e na gestão de patrimônio.

A história central é a de uma expansão consistente e deliberada, passando de uma empresa fiduciária local para uma holding multiestatal. É um exemplo clássico de um banco regional que utiliza fusões e aquisições (fusões e aquisições) para dimensionar e diversificar o seu risco geográfico e de produto.

Dado o cronograma de fundação da empresa

Ano estabelecido

O banco foi criado em 1927.

Localização original

Foi fundada como The Passaic Park Trust Company em Passaic, Nova Jersey, EUA.

Membros da equipe fundadora

Os fundadores originais da The Passaic Park Trust Company em 1927 não são amplamente divulgados nos registros financeiros modernos, mas a trajetória da empresa foi definida por alguns líderes importantes. Samuel F. Riskin, que serviu como presidente de 1953 a 1989, supervisionou o crescimento dos ativos do banco desde US$ 40 milhões para US$ 3 bilhões. A liderança atual inclui o presidente e CEO Ira Robbins, que assumiu o comando em 2018.

Capital inicial/financiamento

O valor exato de capitalização inicial da The Passaic Park Trust Company em 1927 não está prontamente disponível nos registros históricos financeiros padrão. O que mais importa é a estratégia de capital a longo prazo, que tem estado consistentemente focada no financiamento do crescimento através de lucros retidos e aumentos estratégicos de dívida/capital para financiar aquisições.

Dados os marcos de evolução da empresa

Dados os momentos transformadores da empresa

As verdadeiras transformações no Valley National Bancorp não foram acontecimentos únicos, mas sim uma série de decisões estratégicas para expandir e reduzir o risco do balanço. A mudança de um banco local de Nova Jersey para um player regional com foco comercial nacional é definitivamente a tendência mais importante.

A aquisição em 2022 do Bank Leumi USA para US$ 1,2 bilhão foi uma virada de jogo. Não apenas adicionou ativos; diversificou instantaneamente a carteira de empréstimos, trazendo uma base significativa de clientes de alto patrimônio e uma plataforma para serviços bancários comerciais com foco em tecnologia. Essa medida posicionou a empresa para melhor resistir à volatilidade do mercado regional.

No curto prazo, o maior pivô estratégico tem sido a gestão da carteira de empréstimos para Imóveis Comerciais (CRE). Sinceramente, o banco tinha uma concentração alta, o que preocupava os investidores. Assim, a administração tomou uma decisão clara de reduzir esta exposição através de uma mudança estratégica em direção aos empréstimos comerciais e industriais (C&I) e ao consumo.

• Eliminação do risco do balanço: A taxa de concentração de CRE foi reduzida de mais de 400% para 362% até o final de 2024, com o objetivo de ficar abaixo 350% até o final de 2025.
• Melhoria de financiamento: O foco no crescimento dos depósitos principais ajudou a reduzir a dependência de financiamentos não essenciais mais caros. Isso contribuiu diretamente para a receita líquida de juros do terceiro trimestre de 2025 de US$ 447,5 milhões.
• Meta de rentabilidade: O mercado está olhando para um consenso dos analistas de $0.99 Lucro por ação (EPS) para o ano fiscal de 2025, mostrando a expectativa de que esses movimentos estratégicos se traduzirão em melhores resultados financeiros.

O que esta estimativa esconde é a contínua pressão do mercado sobre os bancos regionais, mas as acções tomadas - como redimir US$ 115 milhões na dívida subordinada no segundo trimestre de 2025 - mostram um compromisso com a gestão eficiente do capital. Você pode se aprofundar na base atual de investidores Explorando o Investidor Valley National Bancorp (VLY) Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de propriedade do Valley National Bancorp (VLY)

A estrutura de propriedade do Valley National Bancorp é típica de uma grande holding bancária regional de capital aberto, fortemente dominada por investidores institucionais. Isto significa que a direção estratégica é largamente influenciada pelos maiores gestores de ativos do mundo, e não pelos comerciantes retalhistas individuais, pelo que é necessário compreender os seus mandatos a longo prazo.

Status atual do Valley National Bancorp

Valley National Bancorp é uma empresa pública, negociada no Nasdaq Global Select Market (NasdaqGS) sob o símbolo VLY. Este status exige um alto nível de transparência financeira e operacional por meio de registros regulares junto à Securities and Exchange Commission (SEC).

Em novembro de 2025, a capitalização de mercado da empresa era de aproximadamente US$ 5,74 bilhões. A sua principal subsidiária, o Valley National Bank, gere cerca de 62 mil milhões de dólares em activos, tornando-se um actor regional significativo em todo o Nordeste e na Florida, com uma presença crescente na Califórnia. Ser público permite que a VLY levante capital de forma eficiente, como a oferta de ações ordinárias no final de 2024 para apoiar o capital regulatório.

Análise de propriedade do Valley National Bancorp

A grande maioria das ações do Valley National Bancorp é detida por investidores institucionais (fundos mútuos, fundos de pensão e gestores de ativos), um cenário comum para um banco deste porte. Esta elevada participação institucional – superior a 84% – sugere que são os principais impulsionadores do volume de negociação e da pressão de valorização a longo prazo.

Aqui está uma matemática rápida sobre quem possui as ações no final de 2025:

O maior acionista institucional individual é o Bank Leumi le-Israel B.M., que detém uma participação significativa de 13,02%, o que lhe confere uma influência considerável nas decisões estratégicas. Outros detentores importantes incluem:

• BlackRock, Inc. com uma participação de 12,50%.
• O Vanguard Group, Inc. com uma participação de 8,98%.
• Dimensional Fund Advisors LP, com participação de 5,43%.

Para ser justo, embora os insiders detenham uma pequena percentagem, os seus interesses estão definitivamente alinhados com o desempenho, uma vez que o CEO Ira Robbins possui diretamente ações no valor de mais de 6,82 milhões de dólares. Você pode mergulhar mais fundo nos principais players com Explorando o Investidor Valley National Bancorp (VLY) Profile: Quem está comprando e por quê?

Liderança do Valley National Bancorp

A empresa é dirigida por uma equipa de gestão experiente, embora recentemente ampliada, o que é crucial para navegar no atual ciclo imobiliário comercial. O mandato médio do conselho de administração é de sólidos 6,8 anos, proporcionando estabilidade.

Os principais membros da equipe de liderança em novembro de 2025 são:

• Ira D. Robbins: Diretor-Presidente (CEO) e Presidente do Conselho. Sua remuneração anual total é de aproximadamente US$ 6,11 milhões, refletindo seu longo mandato e papel central na estratégia do banco.
• Travis Lan: Vice-presidente executivo sênior e diretor financeiro (CFO).
• Russel Barreto: Vice-presidente executivo sênior e diretor de operações (COO).
• John P. Regan: Vice-presidente executivo sênior e diretor de risco. Este papel é especialmente crítico dada a exposição do banco ao imobiliário comercial.
• Gino Martocci: Vice-presidente executivo sênior e presidente de banco comercial.

As recentes nomeações executivas em novembro de 2025, como Curt Lang como Diretor Bancário de Nova Jersey, enfatizam o foco da empresa na aceleração do crescimento do banco comercial regional. Isto demonstra um plano de ação claro para diversificar a sua presença e fortalecer o seu negócio principal.

Missão e Valores do Valley National Bancorp (VLY)

A identidade central do Valley National Bancorp é a de um banco de relacionamento, com foco na profunda confiança do cliente e no impacto na comunidade sobre o volume transacional. Esta abordagem traduz a sua missão informal - dar às pessoas e empresas o poder de sucesso - num desempenho financeiro tangível, como o retorno anualizado sobre o capital próprio médio (ROE) do terceiro trimestre de 2025 de 8,58 por cento.

Objetivo central do Valley National Bancorp

Como analista experiente, posso dizer-lhe que, embora o Valley National Bancorp não tenha publicado uma declaração de missão única e formal, as suas mensagens públicas consistentes e as suas ações estratégicas pintam uma imagem muito clara do seu ADN cultural. O foco está fundamentalmente num modelo multi-stakeholder e não apenas acionistas. Eles acreditam que, ao servir bem as suas comunidades e funcionários, os retornos financeiros surgem naturalmente. Honestamente, esta é uma estratégia inteligente e sustentável a longo prazo na banca regional.

Declaração Oficial da Missão (De Fato)

A missão do Valley National Bancorp é ser o parceiro de confiança que permite o sucesso de todas as suas partes interessadas. Este compromisso é a pedra angular da sua filosofia de cidadania corporativa, que considera ajudar as comunidades a crescer e prosperar como uma função empresarial central.

• Dê às pessoas e às empresas o poder de ter sucesso.
• Satisfazer todas as partes interessadas: clientes, funcionários, comunidades e acionistas.
• Construir relacionamentos duradouros baseados na confiança e no respeito mútuo.

Você pode ver como isso funciona no mix de empréstimos; por exemplo, seu pivô estratégico viu os empréstimos comerciais e industriais (C&I) aumentarem 28.4% anualizado no segundo trimestre de 2025, o que representa um movimento claro em direção a clientes comerciais de alto valor e baseados em relacionamento.

Declaração de Visão

A visão da empresa é ser reconhecida como a principal instituição financeira em seus mercados operacionais, que abrangem Nova Jersey, Nova York, Flórida, Alabama, Califórnia e Illinois. Não se trata apenas de tamanho - com aproximadamente US$ 62 bilhões em ativos no primeiro trimestre de 2025 - trata-se de reputação e qualidade de serviço.

• Ser a principal instituição financeira nos mercados atendidos.
• Construa uma organização voltada para um propósito por meio da inovação e da responsabilidade social.
• Ofereça um atendimento ao cliente superior que supere as expectativas dos bancos tradicionais.

Esta visão requer disciplina operacional. Seu índice de eficiência no terceiro trimestre de 2025 de 53,37 por cento mostra que eles estão gerenciando bem os custos enquanto buscam esse modelo de crescimento por meio do relacionamento. Para ser justo, manter essa eficiência enquanto se expande para novos setores especializados é definitivamente uma caminhada na corda bamba. Para um mergulho mais profundo na estrutura de propriedade que impulsiona esta visão, confira Explorando o Investidor Valley National Bancorp (VLY) Profile: Quem está comprando e por quê?

Slogan/slogan do Valley National Bancorp

Embora um slogan único e curto seja menos comum no setor bancário corporativo moderno, o Valley National Bancorp usa consistentemente uma frase que resume sua missão e distingue sua marca: The Relationship Bank.

• O Banco de Relacionamento (Identidade Central)
• Comprometido em dar às pessoas e empresas o poder de sucesso (Promessa Principal)

Este foco nos relacionamentos é um diferencial importante em um espaço bancário regional lotado, e é por isso que eles foram reconhecidos pela Newsweek como um dos Melhores Bancos Regionais e Cooperativas de Crédito da América para 2025. É uma ideia simples, mas é a base da sua resiliência estratégica, que os ajudou a reportar um aumento do lucro líquido para US$ 133,2 milhões no segundo trimestre de 2025.

Valley National Bancorp (VLY) Como funciona

O Valley National Bancorp opera como um banco regional de serviço completo, gerando principalmente receitas através da captação de depósitos de clientes – a sua fonte de financiamento de baixo custo – e emprestando esse capital sob a forma de empréstimos, que é o núcleo do seu rendimento líquido de juros (NII). A estratégia do banco é combinar o amplo conjunto de produtos de uma instituição financeira maior com o modelo de serviço personalizado de banco comunitário em seus principais mercados em Nova Jersey, Nova York, Flórida e Califórnia, entre outros.

Portfólio de produtos/serviços do Valley National Bancorp

A criação de valor da empresa está centrada em três segmentos: Banco de Consumo, Banco Comercial e Gestão de Patrimônio, cada um oferecendo produtos específicos para bases de clientes específicas. Esta abordagem focada ajuda-os a manter uma forte margem de juros líquida (NIM), que foi de 3,05% no terceiro trimestre de 2025.

Estrutura Operacional do Valley National Bancorp

O quadro operacional baseia-se num modelo de empréstimo disciplinado e orientado para o relacionamento e num enfoque estratégico no financiamento com boa relação custo-eficácia. É assim que geram valor e lucratividade, o que resultou em um lucro líquido no terceiro trimestre de 2025 de US$ 163,4 milhões.

Aqui estão as contas rápidas: o principal motor do banco é o spread entre a receita de juros de empréstimos e as despesas com juros sobre depósitos e empréstimos - a receita líquida de juros (NII). Seu processo operacional é projetado para maximizar esse spread.

• Diversificação de depósitos: Mudou proativamente o mix de financiamento para atrair depósitos básicos de custo mais baixo, como poupança, NOW e contas do mercado monetário, que aumentaram significativamente no terceiro trimestre de 2025.
• Foco em empréstimos estratégicos: Prioriza segmentos de alto rendimento e de curta duração, como empréstimos comerciais e industriais (C&I) e empréstimos ao consumidor para automóveis, ao mesmo tempo que mantém uma abordagem prudente ao setor imobiliário comercial (CRE) para otimizar os retornos ajustados ao risco.
• Integração digital e de filiais: Usa uma rede de filiais convenientes em estados como Nova Jersey, Nova York e Flórida, enquanto investe continuamente em serviços bancários digitais para melhorar a experiência do cliente e a eficiência operacional.
• Otimização de ativos não essenciais: Avalia e considera continuamente potenciais desinvestimentos de ativos não essenciais para simplificar o balanço e melhorar a eficiência do capital, mantendo o foco nítido.

Vantagens estratégicas do Valley National Bancorp

O sucesso de mercado do Valley National Bancorp resume-se a algumas vantagens claras e defensáveis que lhe permitem competir eficazmente tanto contra bancos de centros financeiros como contra credores comunitários mais pequenos.

• Modelo de serviço híbrido: A capacidade única de oferecer um conjunto abrangente de produtos de um grande banco - pense em serviços sofisticados de tesouraria e gestão de patrimônio - combinado com o serviço localizado e de alto contato de um banco comunitário.
• Fosso de financiamento de baixo custo: Uma estratégia deliberada para aumentar os depósitos principais, que proporciona uma base de financiamento estável e de menor custo em comparação com pares que dependem fortemente de financiamento grossista ou intermediado. Este é definitivamente um diferencial importante em um ambiente de alta taxa.
• Qualidade de crédito disciplinada: Gestão proativa do risco de crédito, evidenciada por uma Provisão para Perdas de Crédito para Empréstimos de 1,21% em 30 de setembro de 2025, que garante que o banco permaneça bem capitalizado.
• Posição de capital robusta: Manteve uma base de capital sólida, com índice de capital Tier 1 de 11,57% em 30 de junho de 2025, proporcionando resiliência e capacidade para crescimento ou aquisições futuras.

Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nessa estratégia, confira as tendências de propriedade institucional: Explorando o Investidor Valley National Bancorp (VLY) Profile: Quem está comprando e por quê?

Valley National Bancorp (VLY) Como ganha dinheiro

O Valley National Bancorp, tal como a maioria dos bancos regionais, ganha dinheiro principalmente através do modelo bancário clássico: pedir dinheiro emprestado a baixo custo através de depósitos e emprestá-lo a taxas de juro mais elevadas. Essa diferença é chamada de receita líquida de juros (NII) e foi responsável por aproximadamente 87.3% da receita total da empresa no terceiro trimestre de 2025. O restante vem de taxas por serviços como gestão de patrimônio, serviços de tesouraria e contas de depósito.

Detalhamento da receita do Valley National Bancorp

Para o terceiro trimestre de 2025, o Valley National Bancorp relatou receita total de aproximadamente US$ 512,4 milhões (Margem Financeira Líquida mais Receita Não Jurídica). Foi assim que os fluxos de receitas se desintegraram, mostrando uma forte dependência das principais atividades de crédito, mas um impulso deliberado para um crescimento baseado em taxas.

O aumento das receitas não provenientes de juros é importante; cresceu em US$ 2,3 milhões sequencialmente, impulsionado principalmente por taxas de serviço mais elevadas em contas de depósito e comissões de gestão de património e de fundos fiduciários. Essa mudança em direção a receitas de taxas estáveis ​​e recorrentes é definitivamente um sinal positivo para a diversificação de receitas.

Economia Empresarial

O núcleo do motor económico do Valley National Bancorp é a diferença entre o que paga pelo financiamento e o que ganha com os seus empréstimos e investimentos – a margem de juros líquida (NIM). Para o terceiro trimestre de 2025, o NIM se expandiu para 3.05%, um aumento de 4 pontos base em relação ao trimestre anterior.

• Estratégia de preços: A expansão do NIM foi alimentada por rendimentos mais elevados em novas originações de empréstimos e compras de investimentos de maior rendimento, uma resposta direta ao ambiente de taxas de juro prevalecente.
• Mix de carteira de empréstimos: O banco está a gerir ativamente a sua carteira de empréstimos, reduzindo especificamente a sua concentração em empréstimos para imóveis comerciais (CRE). O rácio de concentração de CRE (CRE/Capital Total Baseado em Risco) diminuiu para 337% em 30 de setembro de 2025, uma queda significativa em relação aos 421% do ano anterior.
• Foco de financiamento: Uma prioridade estratégica fundamental é o crescimento dos depósitos de baixo custo, o que ajuda a manter baixo o custo dos fundos (o que o banco paga aos depositantes), protegendo assim o NIM. Os depósitos totais cresceram em US$ 450,5 milhões no terceiro trimestre de 2025, atingindo US$ 51,2 bilhões.
• Mudança de empréstimo: Embora os empréstimos globais tenham registado uma ligeira diminuição, o banco está a dar prioridade ao crescimento dos empréstimos comerciais e industriais (C&I), que são geralmente vistos como menos arriscados do que certos segmentos do imobiliário, para diversificar ainda mais a sua base de receitas.

Aqui está a matemática rápida do balanço patrimonial: com o total de empréstimos em US$ 49,3 bilhões e depósitos em US$ 51,2 bilhões, o rácio empréstimos/depósitos é saudável 96.3%. Isto significa que o banco está a financiar quase todos os seus empréstimos com depósitos de clientes, uma posição de financiamento muito estável.

Desempenho financeiro do Valley National Bancorp

O terceiro trimestre de 2025 apresentou forte trajetória de rentabilidade, validando o foco estratégico do banco na solidez do balanço e no controle de custos. A chave é traduzir esse NII em lucros finais.

• Lucro Líquido: O lucro líquido do terceiro trimestre de 2025 foi US$ 163,4 milhões, um salto substancial em relação aos US$ 133,2 milhões do trimestre anterior.
• Eficiência: O rácio de eficiência, que mede as despesas não decorrentes de juros como percentagem da receita total (quanto menor, melhor), melhorou para 53.37% no terceiro trimestre de 2025. Isto indica uma melhor gestão de custos e alavancagem operacional.
• Índices de rentabilidade: O retorno anualizado sobre os ativos médios (ROA) foi 1.04% e o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROE) foi 8.58% para o trimestre. O ROE tangível ajustado, uma medida clara do retorno para os acionistas, foi ainda melhor em 11.59%.
• Qualidade de crédito: Os custos do crédito estão a melhorar, com as baixas líquidas de empréstimos a diminuir significativamente para US$ 14,6 milhões no terceiro trimestre de 2025, abaixo dos US$ 37,8 milhões no segundo trimestre. O que esta estimativa esconde, no entanto, é que os empréstimos inadimplentes registaram um aumento, principalmente devido a alguns empréstimos para imóveis comerciais e para construção.

Em última análise, a saúde financeira do banco está ligada à sua capacidade de gerir o risco de taxa de juro e o risco de crédito ao mesmo tempo que executa o seu plano de diversificação de receitas. Você pode ler mais sobre os direcionadores estratégicos no Declaração de missão, visão e valores essenciais do Valley National Bancorp (VLY).

Posição de mercado e perspectivas futuras do Valley National Bancorp (VLY)

O Valley National Bancorp está a executar um pivô estratégico deliberado, afastando-se da sua concentração histórica em imóveis comerciais (CRE) para se tornar um banco regional mais diversificado e de elevado crescimento, uma mudança que já está a aparecer nas suas finanças do terceiro trimestre de 2025. A empresa está posicionada para uma expansão contínua da margem, projetando que a sua margem de juros líquida (NIM) tenderá para 3,10% até ao final do quarto trimestre de 2025, um sinal claro de melhoria da rentabilidade e dos custos de financiamento.

Cenário Competitivo

No espaço bancário regional, o Valley National Bancorp compete com um conjunto diversificado de instituições, que vão desde grandes players regionais até bancos menores e com foco geográfico. A nossa análise do total de activos dentro de um grupo de pares chave sugere que o Valley National Bancorp detém uma posição relativa significativa, que aproveita através do seu modelo de “Banco de Relacionamento”, fornecendo produtos de grandes bancos com serviços de banco comunitário. Este é um mercado difícil, mas o foco da VLY em empréstimos especializados é uma jogada inteligente.

Oportunidades e Desafios

As iniciativas estratégicas da empresa estão a criar um caminho claro para retornos mais elevados, mas os efeitos persistentes da sua carteira herdada apresentam riscos reais a curto prazo. Você precisa observar atentamente as tendências de qualidade de crédito. Eis a matemática rápida: o NIM está a melhorar, mas se os empréstimos inadimplentes continuarem a aumentar, esse ganho será absorvido pelas despesas com provisões.

Posição na indústria

O Valley National Bancorp é um player importante em seus principais mercados, detendo aproximadamente US$ 62 bilhões em ativos e operando como o maior banco comercial com sede em Nova Jersey. O desempenho do banco em 2025 mostra que a sua mudança estratégica está a funcionar, com o lucro líquido do terceiro trimestre de 2025 a subir para 163,4 milhões de dólares e o rácio de eficiência a melhorar para 53,37%. Este índice de eficiência é um indicador definitivamente forte de uma boa gestão de custos em relação à sua base de receitas.

• Alcançar uma alavancagem operacional positiva mantendo o crescimento ajustado das despesas não decorrentes de juros em 2% ou menos para todo o ano de 2025.
• Continuar a diversificar a base de financiamento, com os depósitos indiretos caindo para 11% do total de depósitos no terceiro trimestre de 2025, abaixo dos 18% do ano anterior.
• Meta de crescimento de empréstimos de um dígito médio de 4-6% em 2026, com expectativa de que o crescimento dos depósitos o ultrapasse.

Para um mergulho mais profundo nos números por trás dessa trajetória, você deve ler Dividindo a saúde financeira do Valley National Bancorp (VLY): principais insights para investidores.

O próximo passo concreto é monitorizar a divulgação dos lucros do quarto trimestre de 2025, em janeiro, para confirmar que o NIM atinge a meta de 3,10% e que o crescimento dos empréstimos não provisionados se estabilizou. Proprietário: Gerente de Portfólio.