Valley National Bancorp (VLY): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Cuando miras a los bancos regionales, ¿realmente entiendes cómo un jugador como Valley National Bancorp (VLY) se las arregla para competir contra los gigantes, especialmente después de reportar un ingreso neto en el tercer trimestre de 2025 de 163,4 millones de dólares? Esta institución casi centenaria, fundada en 1927, ha aumentado sus activos totales a más de $63.019 mil millones antes del 30 de septiembre de 2025, combinando el sólido conjunto de productos de un banco grande con el servicio de alto nivel de un banco comunitario. Analizaremos cómo su modelo de negocios, que se centra en los ingresos por intereses de sus 48.700 millones de dólares cartera de préstamos e ingresos distintos de intereses provenientes de la gestión patrimonial, los está posicionando con una 3,05 por ciento margen de interés neto en un mercado volátil. Definitivamente es una historia de resiliencia estratégica; entonces, profundicemos en la historia, la propiedad y la mecánica de cómo Valley National Bancorp gana dinero.

Historia de Valley National Bancorp (VLY)

Si observa Valley National Bancorp, debe saber que es una institución de casi un siglo de antigüedad que ha crecido casi en su totalidad a través de adquisiciones estratégicas, no solo de crecimiento orgánico. Este es un banco que comenzó siendo pequeño en Nueva Jersey y, en noviembre de 2025, se ha convertido en una potencia regional con aproximadamente $63 mil millones en activos totales centrándose en préstamos comerciales e industriales (C&I) y gestión patrimonial.

La historia central es la de una expansión constante y deliberada, pasando de una sociedad fiduciaria local a una sociedad holding multiestatal. Es un ejemplo clásico de un banco regional que utiliza fusiones y adquisiciones (fusiones y adquisiciones) para escalar y diversificar su riesgo geográfico y de producto.

Dado el cronograma de fundación de la empresa

Año de establecimiento

El banco fue establecido en 1927.

Ubicación original

Fue fundada como The Passaic Park Trust Company en Passaic, Nueva Jersey, EE. UU.

Miembros del equipo fundador

Los fundadores originales de The Passaic Park Trust Company en 1927 no aparecen ampliamente publicitados en los registros financieros modernos, pero la trayectoria de la empresa ha sido definida por algunos líderes clave. Samuel F. Riskin, quien fue presidente desde 1953 hasta 1989, supervisó el crecimiento de los activos del banco desde $40 millones a $3 mil millones. El liderazgo actual incluye al presidente y director ejecutivo, Ira Robbins, quien tomó el mando en 2018.

Capital/financiación inicial

El monto preciso de capitalización inicial de The Passaic Park Trust Company en 1927 no está disponible en los registros de historial financiero estándar. Lo que más importa es la estrategia de capital a largo plazo, que se ha centrado sistemáticamente en financiar el crecimiento a través de ganancias retenidas y aumentos estratégicos de deuda/capital para financiar adquisiciones.

Dados los hitos de evolución de la empresa

Dados los momentos transformadores de la empresa

Las verdaderas transformaciones en Valley National Bancorp no han sido eventos aislados, sino más bien una serie de decisiones estratégicas para expandir y eliminar riesgos del balance. El cambio de un banco local de Nueva Jersey a un actor regional con un enfoque comercial nacional es definitivamente la tendencia más importante.

La adquisición en 2022 de Bank Leumi USA por 1.200 millones de dólares fue un punto de inflexión. No sólo añadió activos; diversificó instantáneamente la cartera de préstamos, aportando una importante base de clientes de alto patrimonio y una plataforma para la banca comercial centrada en la tecnología. Esa medida posicionó a la empresa para resistir mejor la volatilidad del mercado regional.

En el corto plazo, el mayor eje estratégico ha sido la gestión de la cartera de préstamos de bienes raíces comerciales (CRE). Sinceramente, el banco tenía una alta concentración, lo que preocupaba a los inversores. Por lo tanto, la administración tomó una decisión clara de reducir esta exposición mediante un cambio estratégico hacia préstamos comerciales e industriales (C&I) y de consumo.

• Eliminación de riesgos del balance: El índice de concentración de CRE se redujo de más del 400% a 362% para finales de 2024, con el objetivo de estar por debajo 350% para el cierre de 2025.
• Mejora de la financiación: El enfoque en el crecimiento de los depósitos básicos ayudó a reducir la dependencia de financiamiento complementario, más costoso. Esto contribuyó directamente a los ingresos netos por intereses del tercer trimestre de 2025 de 447,5 millones de dólares.
• Objetivo de rentabilidad: El mercado espera un consenso de analistas de $0.99 Ganancias por acción (EPS) para el año fiscal 2025, lo que muestra la expectativa de que estos movimientos estratégicos se traduzcan en mejores resultados finales.

Lo que oculta esta estimación es la continua presión del mercado sobre los bancos regionales, pero las acciones tomadas -como rescatar $115 millones en deuda subordinada en el segundo trimestre de 2025, muestran un compromiso con la gestión eficiente del capital. Puede profundizar en la base de inversores actual al Explorando el inversor Valley National Bancorp (VLY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de propiedad de Valley National Bancorp (VLY)

La estructura de propiedad de Valley National Bancorp es típica de un gran holding bancario regional que cotiza en bolsa, fuertemente dominado por inversores institucionales. Esto significa que la dirección estratégica está influenciada en gran medida por los administradores de activos más grandes del mundo, no por los comerciantes minoristas individuales, por lo que es necesario comprender sus mandatos a largo plazo.

Estado actual de Valley National Bancorp

Valley National Bancorp es una empresa pública que cotiza en el Nasdaq Global Select Market (NasdaqGS) bajo el símbolo de cotización VLY. Este estado exige un alto nivel de transparencia financiera y operativa a través de presentaciones periódicas ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

En noviembre de 2025, la capitalización de mercado de la empresa ascendía a aproximadamente 5.740 millones de dólares. Su principal filial, Valley National Bank, gestiona alrededor de 62.000 millones de dólares en activos, lo que lo convierte en un importante actor regional en el noreste y Florida, con una presencia cada vez mayor en California. Ser público permite a VLY obtener capital de manera eficiente, como la oferta de acciones ordinarias a finales de 2024 para respaldar el capital regulatorio.

Desglose de la propiedad de Valley National Bancorp

La gran mayoría de las acciones de Valley National Bancorp están en manos de inversores institucionales (fondos mutuos, fondos de pensiones y administradores de activos), un escenario común para un banco de este tamaño. Esta alta propiedad institucional (más del 84%) sugiere que son los principales impulsores del volumen de operaciones y la presión de valoración a largo plazo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre quién posee las acciones a finales de 2025:

El mayor accionista institucional individual es el Bank Leumi le-Israel B.M., con una participación significativa del 13,02%, lo que les otorga una influencia considerable en las decisiones estratégicas. Otros titulares importantes incluyen:

• BlackRock, Inc. con una participación del 12,50%.
• The Vanguard Group, Inc. con una participación del 8,98%.
• Dimensional Fund Advisors LP, con un 5,43%.

Para ser justos, aunque los insiders poseen un pequeño porcentaje, sus intereses están definitivamente alineados con el desempeño, ya que el director ejecutivo Ira Robbins posee directamente acciones por valor de más de 6,82 millones de dólares. Puede profundizar en los principales actores con Explorando el inversor Valley National Bancorp (VLY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liderazgo de Valley National Bancorp

La empresa está dirigida por un equipo directivo experimentado, aunque recientemente ampliado, que es crucial para navegar el actual ciclo inmobiliario comercial. La permanencia promedio de la junta directiva es de 6,8 años, lo que proporciona estabilidad.

Los miembros clave del equipo de liderazgo a noviembre de 2025 son:

• Ira D. Robbins: Director General (CEO) y Presidente del Consejo. Su remuneración anual total es de aproximadamente 6,11 millones de dólares, lo que refleja su largo mandato y su papel central en la estrategia del banco.
• Travis Lan: Vicepresidente ejecutivo sénior y director financiero (CFO).
• Russell Barrett: Vicepresidente ejecutivo sénior y director de operaciones (COO).
• John P. Reagan: Vicepresidente Ejecutivo Senior y Director de Riesgos. Este papel es especialmente crítico dada la exposición del banco a bienes raíces comerciales.
• Gino Martocci: Vicepresidente Ejecutivo Senior y Presidente de Banca Comercial.

Los nombramientos ejecutivos recientes en noviembre de 2025, como el de Curt Lang como director bancario de Nueva Jersey, enfatizan el enfoque de la compañía en acelerar el crecimiento de la banca comercial regional. Esto muestra un plan de acción claro para diversificar su huella y fortalecer su negocio principal.

Misión y Valores de Valley National Bancorp (VLY)

La identidad principal de Valley National Bancorp es la de un banco relacional, que se centra en la profunda confianza del cliente y el impacto en la comunidad sobre el volumen de transacciones. Este enfoque traduce su misión informal (dar a las personas y a las empresas el poder de tener éxito) en un desempeño financiero tangible, como el rendimiento anualizado sobre el capital promedio (ROE) del tercer trimestre de 2025 de 8,58 por ciento.

Propósito principal de Valley National Bancorp

Como analista experimentado, puedo decirles que si bien Valley National Bancorp no ha publicado una sola declaración formal de misión, sus constantes mensajes públicos y acciones estratégicas pintan una imagen muy clara de su ADN cultural. La atención se centra fundamentalmente en un modelo de múltiples partes interesadas, no sólo accionistas. Creen que si prestan un buen servicio a sus comunidades y a sus empleados, los beneficios financieros se obtienen de forma natural. Honestamente, esa es una estrategia inteligente y sostenible a largo plazo en la banca regional.

Declaración de misión oficial (de facto)

La misión de Valley National Bancorp es ser el socio confiable que permita el éxito de todas sus partes interesadas. Este compromiso es la piedra angular de su filosofía de ciudadanía corporativa, que considera que ayudar a las comunidades a crecer y prosperar es una función empresarial central.

• Brinde a las personas y a las empresas el poder para tener éxito.
• Satisfacer a todos los stakeholders: clientes, empleados, comunidades y accionistas.
• Construir relaciones duraderas basadas en la confianza y el respeto mutuo.

Puede ver cómo se refleja esto en su combinación de préstamos; por ejemplo, su giro estratégico hizo que aumentaran los préstamos comerciales e industriales (C&I). 28.4% anualizado en el segundo trimestre de 2025, lo que supone un claro movimiento hacia clientes comerciales de alto valor basados en relaciones.

Declaración de visión

La visión de la compañía es ser reconocida como la principal institución financiera en sus mercados operativos, que abarcan Nueva Jersey, Nueva York, Florida, Alabama, California e Illinois. No se trata sólo de tamaño: con aproximadamente $62 mil millones en activos a partir del primer trimestre de 2025: se trata de reputación y calidad del servicio.

• Ser la principal institución financiera en los mercados atendidos.
• Construir una organización impulsada por un propósito a través de la innovación y la responsabilidad social.
• Ofrezca un servicio al cliente superior que supere las expectativas bancarias tradicionales.

Esta visión requiere disciplina operativa. Su ratio de eficiencia en el tercer trimestre de 2025 de 53,37 por ciento muestra que están gestionando bien los costos mientras persiguen este modelo de crecimiento a través de las relaciones. Para ser justos, mantener esa eficiencia mientras se expande a nuevas verticales especializadas es definitivamente un paseo por la cuerda floja. Para profundizar en la estructura de propiedad que impulsa esta visión, consulte Explorando el inversor Valley National Bancorp (VLY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Lema/lema de Valley National Bancorp

Si bien un eslogan único y breve es menos común en la banca corporativa moderna, Valley National Bancorp utiliza constantemente una frase que resume su misión y distingue su marca: The Relationship Bank.

• El banco de relaciones (Identidad central)
• Comprometidos a brindar a las personas y a las empresas el poder para tener éxito (Core Promise)

Este enfoque en las relaciones es un diferenciador clave en un espacio bancario regional abarrotado, y es por eso que Newsweek los reconoció como uno de los mejores bancos y cooperativas de crédito regionales de Estados Unidos por 2025. Es una idea simple, pero es la base de su resiliencia estratégica, que les ayudó a registrar ingresos netos que aumentaron a 133,2 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025.

Valley National Bancorp (VLY) Cómo funciona

Valley National Bancorp opera como un banco regional de servicio completo, generando ingresos principalmente al recibir depósitos de clientes (su fuente de financiamiento de bajo costo) y prestar ese capital en forma de préstamos, que es el núcleo de sus ingresos netos por intereses (NII). La estrategia del banco es combinar el amplio conjunto de productos de una institución financiera más grande con el modelo de servicio personalizado de banco comunitario en sus mercados clave en Nueva Jersey, Nueva York, Florida y California, entre otros.

Portafolio de productos/servicios de Valley National Bancorp

La creación de valor de la empresa se centra en tres segmentos: banca de consumo, banca comercial y gestión patrimonial, cada uno de los cuales ofrece productos específicos a bases de clientes específicas. Este enfoque enfocado les ayuda a mantener un sólido margen de interés neto (NIM), que fue del 3,05 por ciento en el tercer trimestre de 2025.

Marco operativo de Valley National Bancorp

El marco operativo se basa en un modelo de préstamo disciplinado e impulsado por las relaciones y un enfoque estratégico en la financiación rentable. Así es como impulsan el valor y la rentabilidad, lo que resultó en un ingreso neto de 163,4 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025.

He aquí los cálculos rápidos: el principal motor del banco es el diferencial entre sus ingresos por intereses de préstamos y sus gastos por intereses sobre depósitos y préstamos: el ingreso neto por intereses (NII). Su proceso operativo está diseñado para maximizar esta propagación.

• Diversificación de depósitos: Cambió de manera proactiva la combinación de financiamiento para atraer depósitos básicos de menor costo, como cuentas de ahorro, NOW y del mercado monetario, que aumentaron significativamente en el tercer trimestre de 2025.
• Enfoque estratégico de préstamos: Da prioridad a segmentos de alto rendimiento y de menor duración, como préstamos comerciales e industriales (C&I) y préstamos de consumo para automóviles, al tiempo que mantiene un enfoque prudente en bienes raíces comerciales (CRE) para optimizar los rendimientos ajustados al riesgo.
• Integración digital y de sucursales: Utiliza una red de sucursales convenientes en estados como Nueva Jersey, Nueva York y Florida, mientras invierte continuamente en banca digital para mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.
• Optimización de activos no esenciales: Evalúa y considera continuamente posibles desinversiones de activos no esenciales para simplificar el balance y mejorar la eficiencia del capital, manteniendo el enfoque nítido.

Ventajas estratégicas de Valley National Bancorp

El éxito de mercado de Valley National Bancorp se reduce a unas pocas ventajas claras y defendibles que le permiten competir eficazmente tanto contra los bancos centrales como contra los prestamistas comunitarios más pequeños.

• Modelo de servicio híbrido: La capacidad única de ofrecer el conjunto integral de productos de un gran banco (piense en sofisticados servicios de tesorería y gestión patrimonial) combinada con el servicio localizado y de alto nivel de un banco comunitario.
• Foso de financiación de bajo costo: Una estrategia deliberada para aumentar los depósitos básicos, que proporciona una base de financiación estable y de menor costo en comparación con sus pares que dependen en gran medida de la financiación mayorista o intermediada. Este es definitivamente un diferenciador clave en un entorno de tasas altas.
• Calidad crediticia disciplinada: Gestión proactiva del riesgo crediticio, evidenciada por una Reserva para Pérdidas Crediticias para Préstamos del 1,21 por ciento al 30 de septiembre de 2025, que garantiza que el banco se mantenga bien capitalizado.
• Sólida posición de capital: Mantuvimos una base de capital sólida, con un índice de capital de Nivel 1 del 11,57% al 30 de junio de 2025, lo que brinda resiliencia y capacidad para futuros crecimientos o adquisiciones.

Si quieres profundizar en quién apuesta por esta estrategia, debes consultar las tendencias de propiedad institucional: Explorando el inversor Valley National Bancorp (VLY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Valley National Bancorp (VLY) Cómo gana dinero

Valley National Bancorp, como la mayoría de los bancos regionales, gana dinero principalmente a través del modelo bancario clásico: pedir dinero prestado a bajo precio a través de depósitos y prestarlo a tasas de interés más altas. Esta diferencia se denomina ingreso neto por intereses (NII) y representó aproximadamente 87.3% de los ingresos totales de la compañía en el tercer trimestre de 2025. El resto proviene de tarifas por servicios como gestión patrimonial, servicios de tesorería y cuentas de depósito.

Desglose de ingresos de Valley National Bancorp

Para el tercer trimestre de 2025, Valley National Bancorp reportó ingresos totales de aproximadamente 512,4 millones de dólares (Ingresos netos por intereses más Ingresos no financieros). Así es como se rompieron los flujos de ingresos, mostrando una fuerte dependencia de las actividades crediticias básicas pero un impulso deliberado por un crecimiento basado en comisiones.

Es importante el incremento de los Ingresos No Financieros; creció por 2,3 millones de dólares secuencialmente, impulsado principalmente por mayores cargos por servicios en cuentas de depósito y tarifas de administración de patrimonio y fideicomisos. Ese cambio hacia ingresos por comisiones estables y recurrentes es definitivamente una señal positiva para la diversificación de los ingresos.

Economía empresarial

El núcleo del motor económico de Valley National Bancorp es el diferencial entre lo que paga por su financiación y lo que gana con sus préstamos e inversiones: el margen de interés neto (NIM). Para el tercer trimestre de 2025, el NIM se amplió a 3.05%, un aumento de 4 puntos básicos con respecto al trimestre anterior.

• Estrategia de precios: La expansión del NIM fue impulsada por mayores rendimientos de la concesión de nuevos préstamos y compras de inversiones de mayor rendimiento, una respuesta directa al entorno de tasas de interés predominante.
• Combinación de cartera de préstamos: El banco está gestionando activamente su cartera de préstamos, reduciendo específicamente su concentración en préstamos de bienes raíces comerciales (CRE). El ratio de concentración de CRE (CRE/Capital total basado en riesgo) disminuyó a 337% al 30 de septiembre de 2025, una disminución significativa desde el 421% del año anterior.
• Enfoque de financiación: Una prioridad estratégica clave es aumentar los depósitos de bajo costo, lo que ayuda a mantener bajo el costo de los fondos (lo que el banco paga a los depositantes), protegiendo así el NIM. Los depósitos totales crecieron 450,5 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, alcanzando 51.200 millones de dólares.
• Turno de préstamos: Si bien los préstamos generales experimentaron una ligera disminución, el banco está dando prioridad al crecimiento de los préstamos comerciales e industriales (C&I), que generalmente se consideran menos riesgosos que ciertos segmentos de CRE, para diversificar aún más su base de ingresos.

He aquí los cálculos rápidos del balance: con préstamos totales en 49.300 millones de dólares y depósitos en 51.200 millones de dólares, la relación préstamo-depósito es saludable 96.3%. Esto significa que el banco financia casi todos sus préstamos con depósitos de clientes, una posición de financiación muy estable.

Desempeño financiero de Valley National Bancorp

El tercer trimestre de 2025 mostró una sólida trayectoria en rentabilidad, validando el enfoque estratégico del banco en la solidez del balance y el control de costos. La clave es traducir ese NII en ganancias finales.

• Ingreso Neto: Los ingresos netos para el tercer trimestre de 2025 fueron 163,4 millones de dólares, un salto sustancial con respecto a los 133,2 millones de dólares del trimestre anterior.
• Eficiencia: El índice de eficiencia, que mide los gastos distintos de intereses como porcentaje de los ingresos totales (cuanto más bajo, mejor), mejoró a 53.37% en el tercer trimestre de 2025. Esto indica una mejor gestión de costos y apalancamiento operativo.
• Ratios de Rentabilidad: El rendimiento anualizado sobre los activos promedio (ROA) fue 1.04% y el rendimiento sobre el capital contable promedio (ROE) fue 8.58% para el trimestre. El ROE tangible ajustado, una medida clara del rendimiento para los accionistas, fue aún mejor en 11.59%.
• Calidad crediticia: Los costos crediticios están mejorando y las cancelaciones netas de préstamos disminuyeron significativamente a 14,6 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, frente a los 37,8 millones de dólares del segundo trimestre. Sin embargo, lo que oculta esta estimación es que los préstamos no acumulativos experimentaron un aumento, principalmente debido a algunos préstamos para bienes raíces comerciales y construcción.

En última instancia, la salud financiera del banco está ligada a su capacidad para gestionar el riesgo de tasa de interés y el riesgo crediticio mientras ejecuta su plan para diversificar los ingresos. Puede leer más sobre los impulsores estratégicos en el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Valley National Bancorp (VLY).

Posición de mercado y perspectivas futuras de Valley National Bancorp (VLY)

Valley National Bancorp está ejecutando un giro estratégico deliberado, alejándose de su concentración histórica en bienes raíces comerciales (CRE) para convertirse en un banco regional más diversificado y de alto crecimiento, un cambio que ya se está mostrando en sus estados financieros del tercer trimestre de 2025. La compañía está posicionada para una expansión continua del margen, proyectando que su margen de interés neto (NIM) tenderá hacia el 3,10% para fines del cuarto trimestre de 2025, una clara señal de mejora de la rentabilidad y los costos de financiamiento.

Panorama competitivo

En el espacio bancario regional, Valley National Bancorp compite con un conjunto diverso de instituciones, que van desde grandes actores regionales hasta bancos más pequeños con enfoque geográfico. Nuestro análisis de los activos totales dentro de un grupo de pares clave sugiere que Valley National Bancorp tiene una posición relativa significativa, que aprovecha a través de su modelo de 'Banco de Relaciones', que ofrece productos de grandes bancos con servicios de banco comunitario. Este es un mercado difícil, pero el enfoque de VLY en préstamos especializados es una decisión inteligente.

Oportunidades y desafíos

Las iniciativas estratégicas de la compañía están creando un camino claro hacia mayores retornos, pero los efectos persistentes de su cartera heredada presentan un riesgo real a corto plazo. Es necesario observar muy de cerca las tendencias de la calidad crediticia. He aquí los cálculos rápidos: el NIM está mejorando, pero si los préstamos no acumulables siguen aumentando, esa ganancia se ve devorada por los gastos de provisiones.

Posición de la industria

Valley National Bancorp es un actor importante en sus mercados principales, posee aproximadamente $62 mil millones en activos y opera como el banco comercial más grande con sede en Nueva Jersey. El desempeño del banco en 2025 muestra que su cambio estratégico está funcionando: los ingresos netos del tercer trimestre de 2025 aumentaron a 163,4 millones de dólares y el índice de eficiencia mejoró al 53,37 %. Este índice de eficiencia es definitivamente un fuerte indicador de una buena gestión de costos en relación con su base de ingresos.

• Lograr un apalancamiento operativo positivo manteniendo el crecimiento de los gastos no financieros ajustados en 2% o menos durante todo el año 2025.
• Continuar diversificando la base de financiación, con depósitos indirectos cayendo al 11% del total de depósitos en el tercer trimestre de 2025, frente al 18% del año anterior.
• Apuntar a un crecimiento de los préstamos de un dígito medio, del 4% al 6% en 2026, y se espera que el crecimiento de los depósitos lo supere.

Para profundizar en los números detrás de esta trayectoria, deberías leer Analizando la salud financiera de Valley National Bancorp (VLY): ideas clave para los inversores.

El siguiente paso concreto es monitorear la publicación de resultados del cuarto trimestre de 2025 en enero para confirmar que el NIM alcanza el objetivo del 3,10% y que el crecimiento de los préstamos no acumulados se ha estabilizado. Propietario: Gestor de cartera.