Declaração de Missão, Visão, & Valores Fundamentais da Aegon N.V. (AEG)

Quando uma potência global de serviços financeiros como a Aegon N.V. visa uma geração de capital operacional (GCO) de cerca de 1,2 mil milhões de euros para todo o ano fiscal de 2025, é preciso perguntar: qual é a filosofia central que impulsiona esse motor de capital? Você está procurando o 'porquê' por trás do lucro líquido do semestre de 2025 de 606 milhões de euros, porque o propósito declarado de uma empresa – sua declaração de missão, visão e valores essenciais – é definitivamente o modelo para seu desempenho e risco de longo prazo profile. O seu propósito de “Ajudar as pessoas a viverem da melhor forma” traduz-se verdadeiramente no foco estratégico que proporciona esses retornos, e o que isso significa para a sua tese de investimento neste momento?

Aegon N.V. Overview

Você precisa saber que a Aegon N.V. não é apenas uma seguradora legada; é um grupo focado em serviços financeiros que está a executar um pivô estratégico significativo, e os números de 2025 mostram que o plano está a funcionar. A empresa está a apostar fortemente nas suas operações nos EUA, impulsionando uma forte dinâmica comercial que se está a traduzir numa poderosa recuperação financeira.

As raízes da Aegon remontam a 1844, mas a entidade atual foi criada em 1983 a partir da fusão de duas grandes companhias de seguros holandesas, AGO Holding N.V. e Ennia N.V. Esta longa história construiu uma profunda experiência em seguros de vida, pensões e gestão de ativos, que continuam a ser os seus principais produtos até hoje. Opera principalmente em três mercados principais: Estados Unidos, Reino Unido e Holanda.

Seus negócios nos EUA, operando principalmente sob as marcas Transamerica e World Financial Group (WFG), são o maior impulsionador de vendas. A empresa oferece de tudo, desde seguros de vida e anuidades até planos de aposentadoria e fundos mútuos. Para os doze meses encerrados em 30 de junho de 2025, a Aegon relatou uma receita dos últimos doze meses (TTM) de 13,07 bilhões de euros, mostrando a enorme escala de suas vendas globais. Essa é uma operação massiva, definitivamente.

Momento financeiro: uma reviravolta em 2025

Os últimos relatórios financeiros confirmam a forte recuperação da Aegon em 2025. Isto não é apenas crescimento incremental; é uma reviravolta significativa em relação ao ano anterior, provando o valor do seu foco estratégico em produtos de alto crescimento e com pouco capital. O foco agora é gerar caixa e melhorar a rentabilidade.

Olhando para o primeiro semestre de 2025, a empresa reportou um lucro líquido de 606 milhões de euros, uma enorme variação face ao prejuízo líquido no primeiro semestre de 2024. Aqui estão as contas rápidas: o resultado operacional do 1º semestre de 2025 saltou para 845 milhões de euros, um aumento de 19% em comparação com o mesmo período do ano passado. Esse tipo de salto mostra uma melhoria fundamental no desempenho empresarial subjacente, impulsionada em grande parte pelo crescimento nos Estados Unidos.

As vendas dos principais produtos estão impulsionando esse crescimento. Somente no terceiro trimestre de 2025, as vendas de Vida Individual nos EUA aumentaram fortes 39% em comparação com o mesmo período do ano anterior, mostrando o sucesso da marca Transamerica. Além disso, a rede de distribuição do World Financial Group (WFG) continua a expandir-se e o negócio Workplace do Reino Unido gerou 2,1 mil milhões de libras esterlinas em depósitos líquidos no primeiro semestre de 2025. A empresa também está no bom caminho para atingir a sua meta de geração de capital operacional (OCG) para o ano inteiro de 2025 de cerca de 1,2 mil milhões de euros.

A Posição Estratégica da Aegon no Mercado Financeiro Global

A Aegon N.V. está claramente a posicionar-se como líder no panorama global dos serviços financeiros, especialmente nos mercados de reforma e proteção dos EUA. Eles não estão apenas participando; eles estão superando seus pares por uma ampla margem, e é por isso que os analistas estão prestando atenção.

Em outubro de 2025, as ações da Aegon ganharam cerca de 30,2% no acumulado do ano, o que supera significativamente o ganho médio do setor financeiro mais amplo de 10,6%. Esse é um sinal claro da confiança do mercado na direção da empresa. Os analistas de Wall Street concordam, com uma classificação consensual de “Compra” para as ações. Você não vê esse tipo de desempenho superior sem uma base estratégica sólida.

O maior movimento estratégico é a anunciada revisão da potencial mudança do domicílio legal e da sede da empresa para os Estados Unidos, alinhando sua estrutura com seu mercado primário. Esta medida tornaria a cotação de Nova Iorque a sua principal, consolidando o seu foco no consumidor dos EUA. Esta clareza estratégica, combinada com a meta de gerar cerca de 1,2 mil milhões de euros em geração de capital operacional para 2025, é a razão pela qual a Aegon é considerada um player de primeira linha.

Para realmente aprofundar o sentimento do investidor e ver quem está apostando nessa transformação, você deve ler Explorando o investidor Aegon N.V. (AEG) Profile: Quem está comprando e por quê?

Declaração de missão da Aegon N.V. (AEG)

Você está procurando a âncora que guia um gigante financeiro como a Aegon N.V. através de mercados voláteis, e é exatamente isso que sua declaração de missão fornece. Não são apenas boatos corporativos; é o plano estratégico. O objetivo principal da Aegon N.V. é simples e poderoso: Ajudando as pessoas a viverem suas melhores vidas. Esse propósito é a lente através da qual todos os produtos, desde seguros de vida até planos de aposentadoria, são projetados, garantindo que seus objetivos de longo prazo estejam alinhados com sua segurança financeira.

Este foco em “viver a sua melhor vida” reconhece a mudança de uma vida tradicional de três fases (educação, trabalho, reforma curta) para uma vida de múltiplas fases, onde as pessoas precisam de flexibilidade financeira para se reciclarem, fazerem pausas na carreira ou iniciarem um novo negócio em qualquer idade. A saúde financeira da empresa apoia definitivamente esta visão de longo prazo; no primeiro semestre de 2025, a Aegon relatou um lucro líquido de 606 milhões de euros, demonstrando que a sua estratégia orientada para um propósito está a gerar valor real.

Para entender como eles executam essa missão, é preciso observar os três comportamentos principais que sustentam toda a sua operação. Você pode se aprofundar na história e estrutura da empresa aqui: Aegon NV (AEG): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Componente 1: Nós sintonizamos

O primeiro componente central, 'Sintonizamos', diz respeito à escuta ativa e à profunda empatia com o cliente, o que é crucial num setor complexo como o dos serviços financeiros. Significa deixar de lado as ofertas genéricas para criar soluções verdadeiramente personalizadas. Eles usam o feedback dos clientes, como a Pesquisa Anual com Clientes, como informações críticas para o planejamento estratégico, e não apenas como uma caixa a ser marcada.

Aqui está uma matemática rápida sobre por que isso é importante: nos EUA, as vendas de novas vidas aumentaram em 13% para 276 milhões de dólares no primeiro semestre de 2025. Esse tipo de crescimento não acontece com produtos pré-fabricados; vem da sintonia com o que os clientes realmente precisam em termos de proteção e construção de riqueza. Trata-se de adaptar o produto à pessoa, e não forçar a pessoa a adquirir um produto.

• Ouça as necessidades do cliente.
• Adaptar produtos de investimento e seguros.
• Use feedback para planejamento estratégico.

Componente 2: Nós intensificamos

O segundo comportamento, “Nós avançamos”, traduz-se directamente numa acção decisiva e na responsabilização – algo que os investidores e clientes exigem. Não se trata apenas de um bom serviço; trata-se de ser um parceiro confiável, especialmente durante a volatilidade do mercado. É o compromisso de cumprir as suas promessas, que se reflecte na sua robusta posição de capital.

Por exemplo, a Aegon está no caminho certo para cumprir sua meta de geração de capital operacional (OCG) para o ano de 2025 de cerca de 1,2 mil milhões de euros. O GCO é essencialmente o fluxo de caixa das suas principais operações comerciais, e atingir essa meta demonstra uma clara capacidade de gerar capital e permanecer financeiramente resiliente. Além disso, o resultado operacional do primeiro semestre de 2025 foi 845 milhões de euros, um aumento de 19% em relação ao ano anterior, impulsionado principalmente pelo crescimento dos negócios no segmento de Soluções de Proteção dos EUA. Este é um sinal claro de que estão a intensificar o seu jogo nos principais mercados.

Componente 3: Somos uma Força para o Bem

O pilar final, 'Somos uma força para o bem', estende a responsabilidade da Aegon além dos retornos financeiros para incluir fatores ambientais, sociais e de governança (ESG). Nas minhas duas décadas de análise, observei essa mudança de um fator “bom de ter” para um impulsionador de negócios central. A Aegon Asset Management, que gere e aconselha 321 mil milhões de euros em ativos, integra fatores ESG nos seus processos de investimento.

Este compromisso é concreto. Aegon se comprometeu a investir uma quantia adicional US$ 1 bilhão em atividades que ajudam a mitigar ou a adaptar-se às alterações climáticas, com base nos seus compromissos existentes. Pretendem também reduzir a intensidade média ponderada de carbono dos seus rendimentos fixos empresariais e dos seus activos de capital cotados, 50% até 2030, em relação a uma linha de base de 2019. Isso não é abstrato; é um compromisso mensurável e de longo prazo que alinha a sua solidez financeira com objetivos sociais mais amplos, o que, em última análise, reduz o risco sistémico a longo prazo para os seus clientes.

Declaração de visão da Aegon N.V. (AEG)

Você está procurando a verdadeira base estratégica da Aegon N.V., não apenas o boato de marketing. A conclusão direta é que a visão da Aegon é um esforço focado para ser líder em três áreas principais – investimento, proteção e aposentadoria – tudo isso ao mesmo tempo em que executa um plano agressivo de retorno de capital que proporcionou uma recompra de ações de 400 milhões de euros para o segundo semestre de 2025.

Como analista experiente, vejo a sua ambição, que é a sua visão de trabalho, como um mandato claro: Construir negócios líderes que ofereçam aos seus clientes soluções de investimento, proteção e aposentadoria. Esta não é uma aspiração vaga; é um modelo de negócio mensurável e os seus resultados financeiros para 2025 mostram uma tração real, com um lucro líquido de 606 milhões de euros no primeiro semestre do ano.

O propósito unificador: ajudar as pessoas a viverem suas melhores vidas

O propósito abrangente da Aegon, que atua como sua declaração de missão, é simples e empático: ajudar as pessoas a viverem suas melhores vidas. Este é o filtro para todas as decisões estratégicas, especialmente à medida que os padrões de vida globais mudam da antiga vida de três fases (educação, trabalho, reforma) para uma vida mais flexível e de múltiplas fases. A longevidade é um enorme desafio financeiro, mas é também uma enorme oportunidade para uma empresa que pode fornecer a estrutura financeira para uma vida mais longa e variada.

Pense desta forma: seu propósito impulsiona o desenvolvimento de seus produtos. Se as pessoas vivem mais tempo, também precisam de soluções que durem mais tempo. O foco está no bem-estar financeiro e na paz de espírito, não apenas nas transações. É por esta razão que o seu resultado operacional aumentou 19% para 845 milhões de euros no primeiro semestre de 2025; o mercado está respondendo ao seu foco em produtos essenciais e necessários.

Pilar 1: Soluções de Proteção

O primeiro pilar de suas soluções de proteção visual está fortemente ancorado no mercado dos EUA através da Transamerica. É aqui que a borracha encontra o caminho do seguro de vida e da segurança financeira. A estratégia aqui é fazer crescer o mercado intermediário, que é definitivamente um segmento de alto volume e alta necessidade.

Os números mostram que essa estratégia está funcionando. As vendas de vida nova nos Estados Unidos aumentaram 13%, para 276 milhões de dólares no primeiro semestre de 2025. Este crescimento é em grande parte alimentado pela expansão da rede de distribuição do World Financial Group (WFG), um activo fundamental para chegar a esse cliente do mercado intermédio. Este é um exemplo claro do seu comportamento central, 'Nós sintonizamos', ouvindo as necessidades de um segmento grande e mal atendido e depois 'Nós avançamos' com um canal de distribuição dedicado. Para um mergulho mais profundo na saúde deste negócio principal, você deve ler Analisando a saúde financeira da Aegon N.V. (AEG): principais insights para investidores.

Pilar 2: Soluções para Aposentadoria

As soluções de aposentadoria são o segundo componente crítico, com foco em ajudar os clientes a navegar nessa vida de vários estágios. No Reino Unido, isto significa transformar a Aegon UK numa plataforma digital líder de poupança e reforma. O objetivo é facilitar aos clientes o gerenciamento de suas pensões e poupanças durante as interrupções de carreira, mudanças de carreira e eventual aposentadoria.

O negócio Workplace do Reino Unido, que se concentra em planos de reforma patrocinados pelos empregadores, gerou fortes depósitos líquidos de 2,1 mil milhões de libras esterlinas no primeiro semestre de 2025. Trata-se de um enorme voto de confiança por parte dos empregadores e dos trabalhadores. Aqui está a matemática rápida: fortes depósitos líquidos significam que a Aegon está capturando os ativos rígidos e de longo prazo que geram receitas de taxas previsíveis durante décadas. Estão ativamente a construir negócios que possam resistir à volatilidade do mercado, concentrando-se em plataformas e serviços.

Pilar 3: Soluções de Investimento e Crescimento Sustentável

O pilar final são as soluções de investimento, entregues globalmente através da Aegon Asset Management. O que faz com que este pilar se destaque em 2025 é a integração da sustentabilidade, que se alinha com o seu comportamento central “Somos uma força para o bem”.

Isto não é apenas conversa; é um compromisso difícil com uma meta financeira. A Aegon se comprometeu a reduzir a intensidade média ponderada de carbono de seus ativos corporativos de renda fixa e ativos listados em conta geral de ações em 25% até o final de 2025, em relação à linha de base de 2019. Além disso, estão a investir 2,5 mil milhões de dólares em atividades para ajudar a mitigar ou a adaptar-se aos impactos das alterações climáticas. Esta estratégia é inteligente porque o investimento responsável (ESG) está se tornando algo inegociável para grandes clientes institucionais, garantindo que a Aegon Asset Management permaneça competitiva e relevante nas próximas duas décadas.

Comportamentos essenciais que impulsionam a execução

Os três principais comportamentos da Aegon – Nós nos sintonizamos, Nós intensificamos e Somos uma força para o bem – são o guia operacional para alcançar sua visão. Estes não são apenas pôsteres na parede; eles mapeiam diretamente para ações.

• Nós sintonizamos: Eles anunciaram uma revisão em 2025 sobre a possível mudança de seu domicílio legal e sede para os Estados Unidos, alinhando sua estrutura corporativa com seu mercado primário, a Transamerica. Isso é ouvir onde está o crescimento do negócio.
• Nós intensificamos: O compromisso de cumprir a sua meta de geração de capital operacional (GCO) para 2025, de cerca de 1,2 mil milhões de euros, mostra-os a dar um passo em frente para os acionistas.
• Somos uma força para o bem: As metas ESG, como a redução de 25% da intensidade de carbono, são um exemplo tangível deste comportamento.

O foco nesses comportamentos é o que diferencia uma estratégia bem-sucedida de uma estratégia fracassada. Eles fornecem uma estrutura clara para que cada funcionário, desde o agente de distribuição até o gestor de portfólio, tome decisões que apoiem a visão geral.

Valores Fundamentais da Aegon N.V. (AEG)

Você está procurando a base da estratégia da Aegon N.V. – os valores fundamentais que se traduzem em seu desempenho financeiro e posicionamento de mercado. Honestamente, o propósito de uma empresa, “Ajudar as pessoas a viverem da melhor maneira possível”, é tão bom quanto as ações que o apoiam. Para a Aegon, esse propósito é impulsionado por três comportamentos claros e acionáveis ​​que orientam tudo, desde o investimento em plataformas digitais até a alocação de capital.

A minha análise dos dados do ano fiscal de 2025 mostra que estes valores não são apenas cartazes numa parede; eles estão diretamente ligados ao forte impulso comercial que temos visto. A empresa está no caminho certo para cumprir sua orientação de Geração de Capital Operacional (OCG) de cerca de 1,2 mil milhões de euros para 2025, o que é um sinal definitivamente forte de execução relativamente às suas áreas de foco estratégico. Se você quiser se aprofundar em quem está percebendo isso, dê uma olhada Explorando o investidor Aegon N.V. (AEG) Profile: Quem está comprando e por quê?

Nós sintonizamos

Este valor consiste em ouvir os clientes e as partes interessadas para compreender verdadeiramente as suas necessidades. Para uma empresa global de serviços financeiros, isso significa reconhecer onde se encontra a maior concentração de negócios - e, portanto, da procura dos clientes - e alinhar a estrutura empresarial em conformidade. Você não pode atender bem um mercado se sua própria casa for complicada.

As ações de Aegon em 2025 provam que eles estão ouvindo. A empresa anunciou uma revisão sobre a possível mudança de seu domicílio legal e sede para os Estados Unidos. Por que? Como os negócios nos EUA, principalmente a Transamerica, representam aproximadamente 70% das operações da Aegon N.V. Este movimento estratégico visa simplificar a estrutura societária, alinhando o seu domicílio legal, residência fiscal e quadro regulamentar com o seu mercado primário. É um sinal claro: concentre-se no centro corporativo onde está a maior parte dos clientes, tornando o negócio mais eficiente e ágil para eles. Isso é apenas um negócio inteligente.

Nós intensificamos

Avançar significa responder diretamente às necessidades identificadas através da sintonização. É aqui que a borracha encontra o caminho, especialmente num mercado competitivo como o de seguros de vida e soluções de reforma nos EUA. Requer investimento concreto em distribuição e tecnologia para tornar a segurança financeira mais acessível.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu compromisso: no primeiro semestre de 2025, as vendas de novas vidas nos EUA aumentaram em 13% para 276 milhões de dólares. Além disso, a atualização do terceiro trimestre de 2025 mostrou que as novas vendas de Vida Individual aumentaram enormemente 39% em comparação com o período do ano anterior. Esse tipo de crescimento não acontece por acaso. É resultado direto de iniciativas como:

• Lançamento de uma nova plataforma de subscrição totalmente digital, agilizando a jornada do cliente.
• Expandir a rede de distribuição do World Financial Group (WFG), alcançando mais americanos do mercado intermediário.
• Gerando 2,1 mil milhões de libras esterlinas em depósitos líquidos no negócio Workplace do Reino Unido durante o primeiro semestre de 2025, mostrando um forte desempenho numa área chave de crescimento.

Eles construíram uma ratoeira melhor e os clientes vieram. Trata-se de entregar soluções, não apenas de vender produtos.

Somos uma força para o bem

Este valor vai além dos resultados financeiros, concentrando-se em ter um impacto significativo nas comunidades e no mundo em geral. Para um gigante financeiro, isto significa utilizar o seu capital e influência para abordar factores ambientais, sociais e de governação (ESG) críticos, além de ajudar as pessoas a navegar pelas complexidades financeiras de uma vida mais longa e com várias fases (longevidade).

Para ser uma força do bem, você deve primeiro ser financeiramente estável. O forte lucro líquido do 1S 2025 de 606 milhões de euros e o aumento de 19% no resultado operacional para 845 milhões de euros fornece a base de capital para este compromisso. Esta solidez financeira permite que a Aegon N.V. mantenha uma forte posição de capital e se concentre na criação de valor sustentável e de longo prazo, o que beneficia todas as partes interessadas.

O compromisso é evidente na sua estratégia: pretendem ter um impacto positivo, abordando questões ambientais e sociais críticas, o que é uma parte central da sua ambição. Estão a gerir ativamente a sua carteira para reduzir a exposição a ativos não essenciais e a realocar capital para oportunidades de crescimento, garantindo que o negócio é sustentável a longo prazo. Uma seguradora estável e lucrativa é uma força para o bem porque pode realmente pagar os seus sinistros e cumprir as suas promessas de longo prazo.