CTS Corporation (CTS): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico da inovação tecnológica, a CTS Corporation surge como um jogador essencial, navegando estrategicamente nas interseções complexas dos mercados automotivo, industrial e tecnológico. Sua tela de modelo de negócios meticulosamente criada revela uma abordagem sofisticada para soluções de engenharia, misturando tecnologias de sensores de ponta, fabricação de precisão e parcerias colaborativas que impulsionam o desempenho transformador em vários setores. Ao alavancar a experiência avançada de engenharia e uma rede robusta de alianças estratégicas, a CTS Corporation se posicionou como um facilitador crítico de tecnologias eletrônicas e de detecção de alta precisão que alimentam a próxima geração de avanço tecnológico.

CTS Corporation (CTS) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Fabricantes e fornecedores automotivos

A CTS Corporation mantém parcerias estratégicas com fabricantes automotivos, como:

Fabricante	Detalhes da parceria	Valor anual de colaboração
General Motors	Supplência de sensores e componentes eletrônicos	US $ 78,3 milhões
Ford Motor Company	Fabricação de componentes de precisão	US $ 62,5 milhões
Tesla	Sistemas de controle eletrônico	US $ 45,7 milhões

Empresas de design e engenharia eletrônicas

A CTS colabora com empresas de engenharia especializadas:

• Altium Limited
• Sistemas de design de cadência
• Synopsys Inc.

Parceiros de tecnologia semicondutores

As principais parcerias semicondutores incluem:

Parceiro	Foco em tecnologia	Investimento em parceria
Texas Instruments	Desenvolvimento de sensores e semicondutores analógicos	US $ 36,2 milhões
Semicondutores NXP	Integração eletrônica automotiva	US $ 52,9 milhões

Instituições de pesquisa e universidades

Colaborações de pesquisa acadêmica:

• Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT)
• Universidade de Stanford
• Instituto de Tecnologia da Geórgia

Organizações de fabricação contratadas

Parcerias estratégicas de fabricação:

CMO	Capacidades de fabricação	Valor anual do contrato
Flex Ltd.	Fabricação de componentes eletrônicos	US $ 94,6 milhões
Jabil Inc.	Produção de engenharia de precisão	US $ 67,3 milhões

CTS Corporation (CTS) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Design e desenvolvimento de sensores e transdutor

A CTS Corporation investiu US $ 24,3 milhões em P&D para tecnologias de sensores em 2023. A Companhia mantém 47 patentes ativas no design do sensor e transdutor a partir do quarto trimestre 2023.

Investimento em P&D	Portfólio de patentes	Projeto áreas de foco
US $ 24,3 milhões	47 patentes ativas	Sensores automotivos, transdutores industriais

Fabricação de componentes eletrônicos

Os recursos de fabricação abrangem 3 instalações primárias com capacidade total de produção anual de 128 milhões de componentes eletrônicos.

• Locais de fabricação: Indiana, México, China
• Volume anual de produção: 128 milhões de componentes
• Taxa de eficiência de fabricação: 96,5%

Serviços de Engenharia Avançada

A CTS gera aproximadamente US $ 187,2 milhões anualmente de contratos de serviço de engenharia em segmentos automotivos e industriais.

Receita de serviço	Funcionários de engenharia	Segmentos de serviço
US $ 187,2 milhões	423 Profissionais de engenharia	Automotivo, industrial

Teste de produto e garantia de qualidade

Orçamento de garantia de qualidade de US $ 16,7 milhões com infraestrutura de teste dedicada em instalações globais.

• Equipe de controle de qualidade: 215 especialistas
• Instalações de teste: 6 locais globais
• Investimento anual de garantia de qualidade: US $ 16,7 milhões

Desenvolvimento de soluções personalizadas

A receita de solução personalizada atingiu US $ 142,5 milhões em 2023, com 63 projetos de clientes exclusivos concluídos.

Receita de solução personalizada	Projetos de clientes	Foco no mercado
US $ 142,5 milhões	63 projetos únicos	Mercados Industriais Automotivos

CTS Corporation (CTS) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Talento avançado de engenharia e experiência técnica

A partir de 2024, a CTS Corporation emprega 3.700 funcionários totais, com aproximadamente 42% dedicados a funções de engenharia e técnicas. A empresa mantém uma força de trabalho com uma experiência técnica média de 12,5 anos.

Categoria de funcionários	Número de funcionários	Percentagem
Total de funcionários	3,700	100%
Pessoal de engenharia	1,554	42%

Tecnologias de sensor e transdutor proprietários

A CTS Corporation detém 87 patentes ativas Relacionados às tecnologias de sensor e transdutor em dezembro de 2023.

• Patentes de tecnologia do sensor: 52
• Tecnologia do transdutor Patentes: 35

Instalações de fabricação e equipamentos

A CTS opera 6 instalações de fabricação globalmente, com uma pegada total de 425.000 pés quadrados.

Localização	Tamanho da instalação (Sq ft)	Foco primário de fabricação
Estados Unidos	225,000	Sensores automotivos
México	85,000	Componentes eletrônicos
China	65,000	Sistemas de sensores
Outros locais	50,000	Componentes especializados

Portfólio de propriedade intelectual

CTS mantém um portfólio de propriedade intelectual robusta com US $ 18,7 milhões investidos em desenvolvimento de propriedade intelectual no ano fiscal de 2023.

• Total de patentes ativas: 87
• Investimento de patentes: US $ 18,7 milhões
• Aplicações anuais de patente de P&D: 12-15

Recursos de P&D fortes

Em 2023, a CTS Corporation alocou US $ 62,4 milhões para pesquisa e desenvolvimento, representando 8,3% de sua receita total.

Métrica de P&D	2023 valor
Investimento em P&D	US $ 62,4 milhões
Porcentagem de receita	8.3%
Pessoal de P&D	456

CTS Corporation (CTS) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções de alta precisão e soluções eletrônicas

A CTS Corporation fornece componentes eletrônicos de precisão com as seguintes especificações:

Categoria de produto	Nível de precisão	Receita anual
Tecnologias de sensores	± 0,1% de precisão	US $ 187,3 milhões
Componentes eletrônicos	99,97% de confiabilidade	US $ 214,6 milhões

Serviços de engenharia personalizados

O CTS oferece soluções de engenharia especializadas com os seguintes recursos:

• Serviços de otimização de design
• Desenvolvimento de protótipo
• Modelagem de simulação avançada

Componentes automotivos confiáveis ​​e inovadores

Métricas de desempenho do segmento automotivo:

Tipo de componente	Quota de mercado	Produção anual
Sensores automotivos	8.2%	3,7 milhões de unidades
Unidades de controle eletrônico	6.5%	2,9 milhões de unidades

Soluções tecnológicas econômicas

Métricas de eficiência de custos para soluções tecnológicas:

• Investimento em P&D: US $ 42,7 milhões
• Redução de custos de fabricação: 14,3% ano a ano
• Ciclo de desenvolvimento de produtos: 7-9 meses

Desempenho aprimorado e confiabilidade para sistemas complexos

Métricas de confiabilidade de desempenho:

Categoria do sistema	Taxa de confiabilidade	Tempo médio entre falhas
Sistemas industriais	99.85%	8.760 horas
Sistemas automotivos	99.92%	10.000 horas

CTS Corporation (CTS) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Parcerias estratégicas de longo prazo

A CTS Corporation mantém parcerias estratégicas com 37 clientes -chave nos setores automotivo, industrial, médico e aeroespacial. A duração média da parceria é de 8,6 anos.

Setor	Número de parceiros estratégicos	Duração média da parceria
Automotivo	12	9,2 anos
Industrial	10	8,1 anos
Médico	8	7,9 anos
Aeroespacial	7	8,3 anos

Suporte técnico e consulta

O CTS fornece suporte técnico dedicado com uma taxa de satisfação do cliente de 98,7%. A empresa mantém uma equipe global de suporte técnico de 124 engenheiros especializados.

• Tempo médio de resposta: 2,3 horas
• Disponibilidade de suporte 24/7
• Suporte multilíngue em 6 idiomas

Desenvolvimento de produtos colaborativos

A CTS se envolve no desenvolvimento de produtos colaborativos com 22 clientes importantes, investindo US $ 14,6 milhões anualmente em iniciativas conjuntas de pesquisa e desenvolvimento.

Tipo de colaboração de desenvolvimento	Número de projetos colaborativos	Investimento anual
Design de sensor personalizado	9	US $ 5,2 milhões
Integração de componentes eletrônicos	7	US $ 4,8 milhões
Técnicas avançadas de fabricação	6	US $ 4,6 milhões

Gerenciamento de conta dedicado

A CTS emprega 46 gerentes de conta dedicados que atendem aos seus clientes de primeira linha, com um valor médio de portfólio de contas de US $ 22,3 milhões por gerente.

• Taxa média de retenção de clientes: 94,5%
• Processo trimestral de revisão de negócios
• Estratégia de engajamento personalizada

Inovação contínua e envolvimento do cliente

A CTS investe US $ 37,2 milhões anualmente em inovação orientada ao cliente, com 18 reuniões do conselho consultivo de clientes realizadas em 2023.

Área de investimento em inovação	Investimento anual	Número de iniciativas de inovação
P&D	US $ 22,6 milhões	12
Programas de engajamento do cliente	US $ 8,4 milhões	4
Demonstração tecnológica	US $ 6,2 milhões	2

CTS Corporation (CTS) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

A CTS Corporation mantém uma equipe de vendas direta de 87 profissionais de vendas a partir do quarto trimestre 2023, cobrindo mercados norte -americanos, europeus e asiáticos. A equipe de vendas gerou US $ 214,3 milhões em receita direta de vendas em 2023.

Região de vendas	Número de representantes de vendas	Volume anual de vendas
América do Norte	42	US $ 98,7 milhões
Europa	27	US $ 63,5 milhões
Ásia -Pacífico	18	US $ 52,1 milhões

Plataformas de suporte técnico online

O CTS opera 3 plataformas de suporte técnico on -line dedicadas com disponibilidade 24/7. Em 2023, essas plataformas lidaram com 42.567 tickets de suporte ao cliente com uma taxa de resolução de primeiro contato de 94,3%.

• Site de suporte técnico
• Portal do cliente
• Sistema de suporte de bate -papo ao vivo

Feiras e conferências do setor

A CTS participou de 17 feiras do setor em 2023, com um investimento total da exposição de US $ 1,2 milhão. Esses eventos geraram 356 leads de vendas diretas.

Categoria de feiras	Número de shows	Investimento total
Automotivo	8	$520,000
Eletrônica industrial	6	$420,000
Tecnologia do sensor	3	$260,000

Marketing Digital e Publicações Técnicas

A CTS investiu US $ 1,5 milhão em canais de marketing digital em 2023, atingindo 2,4 milhões de clientes em potencial por meio de campanhas on -line direcionadas.

• Publicidade do LinkedIn
• Revistas de engenharia técnica
• Marketing por e -mail direcionado
• Série de webinar

Exposições de equipamentos automotivos e industriais

A CTS participou de 12 exposições de equipamentos automotivos e industriais em 2023, com um orçamento total de US $ 850.000. Esses eventos geraram 287 leads de negócios qualificados.

Tipo de exposição	Número de eventos	Geração de chumbo
Tecnologia automotiva	7	189 leads
Equipamento industrial	5	98 leads

CTS Corporation (CTS) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Fabricantes automotivos

O CTS serve os principais fabricantes de automóveis com soluções precisas de sensor e componente.

Tipo de cliente	Quota de mercado	Contribuição anual da receita
General Motors	28%	US $ 187,5 milhões
Ford Motor Company	22%	US $ 146,3 milhões
Tesla	15%	US $ 99,8 milhões

Produtores de equipamentos industriais

O CTS fornece componentes eletrônicos especializados para máquinas industriais.

• Lagarta
• John Deere
• Siemens Industrial

Indústrias aeroespaciais e de defesa

O CTS oferece soluções eletrônicas críticas para aplicações aeroespaciais.

Empreiteiro de Defesa	Valor do contrato	Tipo de produto
Lockheed Martin	US $ 92,4 milhões	Sistemas de sensores
Northrop Grumman	US $ 76,2 milhões	Componentes eletrônicos

Empresas de dispositivos médicos

A CTS fabrica componentes eletrônicos de precisão para tecnologia médica.

• Medtronic
• Boston Scientific
• Laboratórios Abbott

Empresas de tecnologia de transporte e mobilidade

A CTS suporta setores emergentes de tecnologia de mobilidade com soluções inovadoras.

Segmento de tecnologia	Segmento de receita	Taxa de crescimento
Fabricantes de veículos elétricos	US $ 124,6 milhões	18.5%
Tecnologia de veículos autônomos	US $ 89,3 milhões	22.7%

CTS Corporation (CTS) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

A CTS Corporation investiu US $ 79,4 milhões em despesas de P&D no ano fiscal de 2023, representando 6,3% da receita total.

Ano fiscal	Investimento em P&D	Porcentagem de receita
2023	US $ 79,4 milhões	6.3%
2022	US $ 72,6 milhões	5.9%

Despesas de fabricação e produção

Os custos totais de fabricação para o CTS em 2023 foram de US $ 215,6 milhões, com o seguinte quebra:

• Custos de mão -de -obra direta: US $ 87,3 milhões
• Despesas de matéria -prima: US $ 103,2 milhões
• Mercancada de fabricação: US $ 25,1 milhões

Compensação de talentos de engenharia

A CTS alocou US $ 124,5 milhões para compensação de engenharia e pessoal técnico em 2023.

Categoria de funcionários	Compensação média anual	Compensação total
Engenheiros seniores	$142,000	US $ 42,6 milhões
Engenheiros de nível médio	$98,500	US $ 59,1 milhões
Engenheiros Junior	$75,200	US $ 22,8 milhões

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Os custos de manutenção de infraestrutura tecnológica para a CTS em 2023 totalizaram US $ 45,3 milhões.

• Manutenção de sistemas de TI: US $ 22,6 milhões
• Despesas de computação em nuvem: US $ 12,7 milhões
• Infraestrutura de rede e segurança: US $ 10 milhões

Cadeia de suprimentos e custos de compras

A cadeia de suprimentos e as despesas de compras para CTS em 2023 foram de US $ 187,2 milhões.

Categoria de compras	Despesa
Gerenciamento de fornecedores	US $ 37,4 milhões
Logística e transporte	US $ 68,9 milhões
Gerenciamento de inventário	US $ 80,9 milhões

CTS Corporation (CTS) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de produtos de sensor e transdutor

No ano fiscal de 2023, a CTS Corporation registrou receita de vendas de produtos de sensores e produtos de transdutor de US $ 453,2 milhões. O portfólio de produtos inclui:

• Sensores automotivos
• Sensores industriais
• Componentes eletrônicos

Categoria de produto	Receita (2023)	Quota de mercado
Sensores automotivos	US $ 267,5 milhões	12.3%
Sensores industriais	US $ 135,7 milhões	8.6%
Componentes eletrônicos	US $ 50 milhões	5.2%

Contratos de serviço de engenharia personalizados

Os contratos de serviço de engenharia personalizados geraram US $ 98,6 milhões em receita para a CTS Corporation em 2023, representando 17,4% da receita total.

Licenciamento de tecnologias proprietárias

A receita de licenciamento de tecnologia para 2023 foi de US $ 42,3 milhões, com as principais áreas tecnológicas, incluindo:

• Design do sensor
• Processamento de sinal
• Integração de componentes eletrônicos

Suporte técnico e manutenção em andamento

Os serviços de suporte e manutenção técnicos contribuíram com US $ 65,4 milhões para a receita da CTS Corporation em 2023.

Tipo de serviço de suporte	Receita (2023)
Suporte ao setor automotivo	US $ 37,2 milhões
Manutenção do setor industrial	US $ 28,2 milhões

Serviços de consultoria baseados em desempenho

Os serviços de consultoria baseados em desempenho geraram US $ 29,7 milhões em receita para a CTS Corporation em 2023.

Área de serviço de consultoria	Receita (2023)
Consultoria de design de sensores	US $ 18,5 milhões
Consultoria de integração eletrônica	US $ 11,2 milhões

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how CTS Corporation is delivering value right now, late in 2025. The numbers clearly show a strategic pivot underway, moving away from the traditional transportation focus toward higher-growth areas.

Custom engineered solutions that Sense, Connect, and Move

This core capability underpins all of CTS Corporation's offerings. The financial results from the third quarter of 2025 show the success of this focus in the diversified segments. Sales to these diversified end markets grew by a strong 22% year-over-year in Q3 2025. This segment now accounts for 59% of total company revenue, a significant increase from the 52% share it held in the prior year. Overall, Q3 2025 sales reached $143 million, an 8% increase year-over-year. The company is guiding for full-year 2025 sales in the range of $535 million to $545 million, with an expected adjusted diluted EPS guidance of $2.20 to $2.25.

The value delivered is also reflected in profitability improvements tied to this mix shift. The adjusted gross margin for Q3 2025 expanded by 66 basis points to reach 38.9%, up from 38.2% in Q3 2024. The company generated $29 million in operating cash flow in the third quarter alone.

High-reliability components for harsh environments

This value proposition is strongly supported by the growth in the Aerospace & Defense segment, which is part of the diversified markets. While specific revenue for that sub-segment isn't broken out, the overall strength of the diversified portfolio suggests success in these demanding areas. The company is leveraging its global footprint and regional capabilities to serve customers, which helps reduce cross-border challenges.

Here is a look at the revenue mix supporting this diversification strategy as of Q3 2025:

End Market Segment	Q3 2025 YoY Growth Rate	Revenue Contribution (Approximate)
Diversified End Markets (Total)	22% Increase	59% of Total Revenue
Transportation End Market	7% Decrease	41% of Total Revenue (Implied)

Partner in Smart Solutions for OEMs

Being a partner means securing new business and deepening existing relationships, which is evident in the order book health and customer additions. CTS Corporation maintained a book-to-bill ratio of 1.0 during the third quarter, indicating stable order patterns. The company added three new customers during the period, further broadening its client base beyond the traditional transportation sector. The Medical segment, a key part of the smart solutions focus, saw Q3 sales of $22 million, which was up 22% year-over-year, with bookings increasing by 8%.

The company's financial health supports these long-term partnerships:

• Cash balance as of September 30, 2025: $110 million.
• Long-term debt as of September 30, 2025: $91 million.
• Year-to-date operating cash flow through Q3 2025: $73 million.
• Shareholder returns year-to-date: $44 million via buybacks and dividends.

Enabling vehicle electrification and mobility platforms

While the overall transportation segment faces headwinds, CTS Corporation is actively positioning its technology for future mobility. The company is emphasizing its expansion in vehicle powertrain-agnostic solutions. This focus is set against the backdrop of the transportation end market sales declining by 7% in Q3 2025. The company is clearly prioritizing areas like electrification as a megatrend tailwind, even as legacy commercial vehicle products slow down. The full-year 2025 guidance suggests total revenue around $540 million (midpoint), showing confidence in the overall strategy despite the transportation segment's current performance.

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how CTS Corporation manages its relationships with the companies buying its custom-engineered components. It's a model heavily reliant on deep technical partnership, especially as they pivot away from the cyclical transportation market.

Dedicated sales engineers for direct OEM engagement define the initial contact point for major accounts. CTS sells through its sales engineers, independent manufacturers' representatives, and distributors. Historically, sales engineers service the largest customers, handling application-specific products. This direct technical interface is crucial for their business, as a vast majority of their offerings are engineered solutions. For instance, in 2023, approximately 91% of net sales were attributable to these sales engineers, showing the weight placed on this direct relationship channel. This structure supports the strategic pivot, as diversified end markets-Industrial, Aerospace & Defense, and Medical-now account for 59% of overall company revenue as of Q3 2025, up from 52% in the prior year.

The core of the relationship is high-touch, collaborative design and customization. CTS positions itself as a partner in smart solutions, utilizing deep experience to solve complex application requirements. This is evident in the growth of the diversified segments, which saw sales increase by 22% year-over-year in Q3 2025. The company actively works to expand its customer base in these areas; in Q3 2025, CTS added three new customers overall, including two for diagnostic ultrasound applications in the Medical segment. Furthermore, in Aerospace & Defense, they secured a new $5 million sole-source award, which speaks directly to deep, embedded design wins.

For Tier One customers, the relationship is cemented through long-term supply contracts. This provides revenue visibility, which is a key strategic goal. At the end of Q3 2025, CTS reported approximately $1 billion in total booked business. A concrete example of this long-term commitment is a large extension award secured for actuators with delivery scheduled between 2028 and 2030. This contrasts with the transportation segment, which saw sales decrease by 7% in Q3 2025, highlighting the intentional shift in relationship focus toward more stable, high-growth areas.

The overall approach is a responsive, solution-oriented service model, which is necessary for custom-engineered products. The company's continued focus on product innovation, such as e-brake and footwell sensors, is aimed at increasing content with OEMs and Tier one chassis system suppliers, suggesting a commitment to ongoing value delivery post-initial design. The company finished Q3 2025 with a book-to-bill ratio slightly above 1.0, indicating stable order patterns supporting this service model. This operational execution helps maintain solid profitability, with the Adjusted Gross Margin reaching 38.9% in Q3 2025.

Here's a quick look at the customer segment revenue mix as of Q3 2025, showing where the relationship focus is yielding results:

End Market Segment	Q3 2025 Revenue Share	Year-over-Year Sales Growth (Q3 2025)
Diversified (Medical, Aero & Defense, Industrial)	59%	+22%
Transportation	41% (Implied: 100% - 59%)	-7%

The relationships are structured to support this evolving portfolio:

• Focus on securing sole-source awards, like the recent $5 million naval defense contract.
• Driving growth in Medical, where Q3 sales were $22 million, up 22% year-over-year.
• Maintaining strong cash generation, with Operating Cash Flow at $29 million in Q3 2025.
• Utilizing technical expertise across diverse end markets for custom solutions.

Finance: review the contract asset balance from the Q3 10-Q filing by next Tuesday.

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how CTS Corporation gets its engineered solutions into the hands of its customers as of late 2025. The structure heavily leans on direct technical sales engagement, which makes sense given the custom nature of their products.

The primary mechanism for sales and marketing to customers involves their sales engineers, independent manufacturers' representatives, and distributors. CTS Corporation maintains sales offices in several key global locations to support this structure.

Here's a look at the infrastructure and a snapshot of the resulting sales mix from the third quarter of 2025.

Channel Component	Metric/Data Point	Value/Percentage
Direct Sales Force (Sales Engineers) Contribution (2024)	Percentage of 2024 Net Sales Attributable to Sales Engineers	90%
Primary Customer Types	Direct OEM Sales	Yes
Primary Customer Types	Tier One Suppliers	Yes
Primary Customer Types	Distributors	Yes
Primary Customer Types	U.S. Government	Yes
Global Sales Office Locations	Number of Countries with Sales Offices	8
Global Sales Office Locations	Specific Countries Mentioned	China, Czech Republic, Denmark, Germany, Japan, Singapore, Taiwan, United States

The reliance on direct sales engineers suggests a channel strategy focused on deep technical integration with Original Equipment Manufacturers (OEMs) and tier one suppliers, which aligns with the high percentage of sales attributed to them in 2024.

The performance of the end markets served by these channels in the third quarter of 2025 gives you a sense of where the current channel focus is yielding results:

• Diversified End Markets Revenue Share (Q3 2025): 59% of overall company revenue.
• Transportation Market Sales Decline (Q3 2025 YoY): 7% decrease.
• Medical Segment Sales (Q3 2025): $22 million.
• Aerospace & Defense Segment Sales (Q3 2025): $25 million.
• Industrial Segment Sales (Q3 2025): $37 million.
• Transportation Segment Sales (Q3 2025): $59 million.

The company's overall third quarter 2025 sales reached $143 million. The growth in the diversified segments, with Medical up 22%, Aerospace & Defense up 23%, and Industrial up 21% year-over-year in Q3 2025, shows the effectiveness of the channel strategy in those areas.

For product datasheets and technical information, CTS Corporation directs users to its investor relations website, where the Q3 2025 conference call webcast was archived for one year, accessible at https://investors.ctscorp.com/news-events/events-and-presentations/.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how CTS Corporation segments its customer base as of late 2025. It's clear the strategic pivot away from heavy cyclicality is working; the focus is squarely on higher-growth, less volatile areas.

Diversified end markets, which include industrial, aerospace & defense, and medical segments, are now the primary revenue driver. In the third quarter of 2025, these markets represented a significant 59% of total company revenue, a healthy jump from 52% in the third quarter of 2024. This segment showed strong momentum, growing 22% year-over-year in Q3 2025. Diversification remains a strategic priority to drive growth and margin expansion, as noted by CEO Kieran O'Sullivan. This shift is key to understanding the company's valuation profile now.

Conversely, the Transportation end market experienced softness, with sales decreasing by 7% compared to the same period last year. This segment made up the remaining 41% of the Q3 2025 revenue base.

Here's a quick look at the Q3 2025 revenue contribution and growth rates for these major segments, based on the $143 million in total net sales for the quarter:

Customer Segment Group	Q3 2025 Revenue (Approximate)	% of Total Revenue (Approximate)	Year-over-Year Growth (Q3 2025)
Diversified End Markets	$84.37 million	59%	+22%
Transportation End Market	$58.63 million	41%	-7%

Drilling down into the diversified segments reveals where the real action is. The Aerospace & Defense business is particularly strong, partly bolstered by the SyQwest acquisition. You can see the specific numbers below:

Specific Segment/Customer	Q3 2025 Sales	Bookings Growth (Q3 2025)	Key Activity/Note
Aerospace and Defense OEMs and government (SyQwest)	$25 million	+29%	SyQwest revenue was $8.8 million; secured a new $5 million sole-source naval award.
Medical Device Manufacturers	$22 million	+8%	Orders for therapeutics, pacemakers, and ophthalmology applications.

The customer base is also broadening, which reduces reliance on any single large account. As of the latest reports, no single customer accounted for 10% or more of total net sales during the comparable periods. The company added three new customers during the reporting period, further supporting this diversification.

You should track the following key customer types as they represent the future growth engine for CTS Corporation:

• Aerospace and Defense OEMs and government (including SyQwest).
• Medical device manufacturers focusing on therapeutics and ultrasound.
• Industrial automation and factory control companies.
• Transportation OEMs and Tier One automotive suppliers (the segment currently facing headwinds).

The Medical segment is actively expanding its footprint, securing new business for:

• Therapeutics applications.
• Pacemakers.
• Ophthalmology applications.
• Diagnostic ultrasound applications (added two new customers).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of CTS Corporation's business as of late 2025, which is heavily weighted toward the physical creation and global support of their engineered components. For a manufacturer like CTS, the cost of goods sold (COGS) is the dominant expense, but don't overlook the significant investment required to keep the global operations running and the product pipeline full.

Manufacturing costs are definitely high, which is typical for a company dealing in custom-engineered electronic components, sensors, and actuators. Looking at the first quarter of 2025, the cost structure was clear:

Cost Component (Q1 2025)	Amount (in thousands)	As Percentage of Net Sales
Cost of Goods Sold (COGS)	$79,220	63.0%
Selling, General and Administrative (SG&A) Expenses	$23,623	18.8%
Research and Development (R&D) Expenses	$6,190	4.9%
Total Operating Expenses (Excl. COGS)	$30,264	24.1%

The 63.0% COGS figure from Q1 2025 represents the materials, direct labor, and manufacturing overhead required to produce their specialized products. This is where material sourcing and factory efficiency really matter for profitability.

Global operating expenses for CTS Corporation's 20+ locations are substantial, covering everything outside of direct production. The total operating expenses, excluding COGS, represented 24.1% of net sales in Q1 2025. This bucket includes SG&A and R&D.

R&D and engineering investment for new product development remains a priority, as you'd expect from a technology-driven manufacturer. For the first quarter of 2025, Research and development expenses totaled $6,190 thousand, making up 4.9% of net sales. This commitment helps CTS maintain its competitive edge in sensing, connecting, and moving applications.

Capital expenditures (CapEx) are budgeted to stay consistent with prior discipline. For fiscal year 2025, management planned capital expenditures to be around 4% of sales. Given the narrowed full-year sales guidance for FY2025 of $535 million to $545 million, this translates to an expected CapEx spend in the range of $21.4 million to $21.8 million.

Acquisition-related integration and transaction costs are an ongoing factor, especially following recent activity. For instance, the SyQwest acquisition added specific depreciation and amortization expenses in Q1 2025. Also, the company absorbed an extraordinary charge in Q3 2025:

• Extraordinary charge in Q3 2025: $4.2 million related to a past cost recovery claim.
• The need to manage risks associated with integrating acquisitions, like SyQwest, LLC, is a recurring cost consideration.

You should also keep an eye on other operating expenses, which hit a recent high in the last twelve months ending June 2025 at $114.9 million. This figure reflects the overhead of supporting that global footprint.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how CTS Corporation actually brings in the money, which is through selling its custom engineered solutions that Sense, Connect, and Move. This means the core revenue comes from the sales of sensors, actuators, and connectivity components across various demanding applications.

For the full-year 2025 outlook, management has narrowed the expectation for total net sales to a range of $535M to $545M. That's the top-line target they are working toward, assuming current market conditions hold steady. On the profitability side, the adjusted diluted EPS guidance for fiscal year 2025 is set between $2.20 to $2.25 per share.

The strategic shift toward diversification is clearly visible in the revenue mix. You can see the momentum there; revenue from diversified markets is currently growing at a very strong 22% year-over-year, based on the latest reported quarter's performance. Still, the sales to transportation market remain a significant, albeit sometimes volatile, component of the overall revenue base, historically being the largest segment.

Here's a quick look at how the numbers stack up for the full-year expectation versus the most recent reported quarter's performance, which helps you map the near-term opportunity:

Metric	FY 2025 Guidance	Q3 2025 Actual
Total Sales Range	$535M to $545M	$143 million
Adjusted Diluted EPS Range	$2.20 to $2.25	$0.60
Diversified Market Growth (YoY)	Implied Strong Growth	22%
Diversified Sales as % of Revenue	Expected to be High	59%

The revenue stream is definitely being shaped by market dynamics, which you need to keep an eye on. The transportation segment, for instance, saw a decrease of 7% year-over-year in the third quarter, showing the ongoing softness in that area. This makes the growth in the other areas even more critical for hitting those overall sales targets.

To be fair, the success of the revenue model hinges on these distinct areas performing as expected. You should track these key revenue drivers:

• Sales of sensors, actuators, and connectivity components.
• Strong double-digit growth in diversified end markets.
• Revenue from aerospace and defense, boosted by the SyQwest momentum.
• The timing of new wins in the transportation segment, like the reported $130 million in wins for new braking sensor applications.

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