CTS Corporation (CTS): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft der technologischen Innovation erweist sich die CTS Corporation als zentraler Akteur, der sich strategisch durch die komplexen Schnittstellen zwischen Automobil-, Industrie- und Technologiemärkten bewegt. Ihr sorgfältig ausgearbeitetes Business Model Canvas offenbart einen anspruchsvollen Ansatz für technische Lösungen, der modernste Sensortechnologien, Präzisionsfertigung und Kooperationspartnerschaften vereint, die transformative Leistung in mehreren Branchen vorantreiben. Durch die Nutzung fortschrittlicher technischer Fachkenntnisse und eines robusten Netzwerks strategischer Allianzen hat sich die CTS Corporation als entscheidender Wegbereiter hochpräziser Elektronik- und Sensortechnologien positioniert, die die nächste Generation des technologischen Fortschritts vorantreiben.

CTS Corporation (CTS) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Automobilhersteller und Zulieferer

CTS Corporation unterhält strategische Partnerschaften mit Automobilherstellern wie:

Hersteller	Einzelheiten zur Partnerschaft	Jährlicher Kooperationswert
General Motors	Lieferung von Sensoren und elektronischen Komponenten	78,3 Millionen US-Dollar
Ford Motor Company	Herstellung von Präzisionskomponenten	62,5 Millionen US-Dollar
Tesla	Elektronische Steuerungssysteme	45,7 Millionen US-Dollar

Elektronikdesign- und Ingenieurbüros

CTS arbeitet mit spezialisierten Ingenieurbüros zusammen:

• Altium Limited
• Trittfrequenz-Designsysteme
• Synopsys Inc.

Partner für Halbleitertechnologie

Zu den wichtigsten Halbleiterpartnerschaften gehören:

Partner	Technologiefokus	Partnerschaftliche Investition
Texas Instruments	Entwicklung von Sensoren und analogen Halbleitern	36,2 Millionen US-Dollar
NXP Semiconductors	Integration der Automobilelektronik	52,9 Millionen US-Dollar

Forschungseinrichtungen und Universitäten

Akademische Forschungskooperationen:

• Massachusetts Institute of Technology (MIT)
• Stanford-Universität
• Georgia Institute of Technology

Auftragsfertigungsorganisationen

Strategische Fertigungspartnerschaften:

CMO	Fertigungskapazitäten	Jährlicher Vertragswert
Flex Ltd.	Herstellung elektronischer Komponenten	94,6 Millionen US-Dollar
Jabil Inc.	Feinmechanische Fertigung	67,3 Millionen US-Dollar

CTS Corporation (CTS) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Design und Entwicklung von Sensoren und Wandler

Die CTS Corporation investierte im Jahr 2023 24,3 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung für Sensortechnologien. Das Unternehmen hält im vierten Quartal 2023 47 aktive Patente im Sensor- und Wandlerdesign.

F&E-Investitionen	Patentportfolio	Designschwerpunkte
24,3 Millionen US-Dollar	47 aktive Patente	Automobilsensoren, Industriewandler

Herstellung elektronischer Komponenten

Die Fertigungskapazitäten umfassen drei Hauptanlagen mit einer jährlichen Gesamtproduktionskapazität von 128 Millionen elektronischen Bauteilen.

• Produktionsstandorte: Indiana, Mexiko, China
• Jährliches Produktionsvolumen: 128 Millionen Bauteile
• Fertigungseffizienz: 96,5 %

Fortschrittliche Ingenieurdienstleistungen

CTS erwirtschaftet jährlich rund 187,2 Millionen US-Dollar aus Ingenieurdienstleistungsverträgen in den Automobil- und Industriesegmenten.

Serviceeinnahmen	Technische Mitarbeiter	Servicesegmente
187,2 Millionen US-Dollar	423 Ingenieure	Automobil, Industrie

Produktprüfung und Qualitätssicherung

Qualitätssicherungsbudget von 16,7 Millionen US-Dollar mit dedizierter Testinfrastruktur in weltweiten Einrichtungen.

• Qualitätskontrollpersonal: 215 Spezialisten
• Testeinrichtungen: 6 globale Standorte
• Jährliche Investition in die Qualitätssicherung: 16,7 Millionen US-Dollar

Entwicklung kundenspezifischer Lösungen

Der Umsatz mit kundenspezifischen Lösungen erreichte im Jahr 2023 142,5 Millionen US-Dollar, wobei 63 einzigartige Kundenprojekte abgeschlossen wurden.

Umsatz mit kundenspezifischen Lösungen	Kundenprojekte	Marktfokus
142,5 Millionen US-Dollar	63 einzigartige Projekte	Automobil- und Industriemärkte

CTS Corporation (CTS) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortgeschrittenes Ingenieurtalent und technisches Fachwissen

Im Jahr 2024 beschäftigt die CTS Corporation insgesamt 3.700 Mitarbeiter, von denen etwa 42 % auf technische und technische Aufgaben entfallen. Das Unternehmen beschäftigt Mitarbeiter mit einer durchschnittlichen technischen Erfahrung von 12,5 Jahren.

Mitarbeiterkategorie	Anzahl der Mitarbeiter	Prozentsatz
Gesamtzahl der Mitarbeiter	3,700	100%
Ingenieurpersonal	1,554	42%

Proprietäre Sensor- und Wandlertechnologien

CTS Corporation hält 87 aktive Patente bezogen auf Sensor- und Wandlertechnologien ab Dezember 2023.

• Sensorik-Patente: 52
• Patente für Wandlertechnologie: 35

Produktionsanlagen und Ausrüstung

CTS betreibt weltweit sechs Produktionsstätten mit einer Gesamtproduktionsfläche von 425.000 Quadratfuß.

Standort	Anlagengröße (Quadratfuß)	Primärer Fertigungsschwerpunkt
Vereinigte Staaten	225,000	Automobilsensoren
Mexiko	85,000	Elektronische Komponenten
China	65,000	Sensorsysteme
Andere Standorte	50,000	Spezialisierte Komponenten

Portfolio für geistiges Eigentum

CTS verfügt über ein robustes Portfolio an geistigem Eigentum 18,7 Millionen US-Dollar wurden in die Entwicklung geistigen Eigentums investiert im Geschäftsjahr 2023.

• Gesamtzahl der aktiven Patente: 87
• Patentinvestition: 18,7 Millionen US-Dollar
• Jährliche F&E-Patentanmeldungen: 12–15

Starke F&E-Fähigkeiten

Im Jahr 2023 hat die CTS Corporation zugeteilt 62,4 Millionen US-Dollar für Forschung und Entwicklung, was 8,3 % seines Gesamtumsatzes entspricht.

F&E-Metrik	Wert 2023
F&E-Investitionen	62,4 Millionen US-Dollar
Prozentsatz des Umsatzes	8.3%
F&E-Personal	456

CTS Corporation (CTS) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochpräzise Sensor- und Elektroniklösungen

CTS Corporation bietet elektronische Präzisionskomponenten mit den folgenden Spezifikationen:

Produktkategorie	Präzisionsniveau	Jahresumsatz
Sensortechnologien	±0,1 % Genauigkeit	187,3 Millionen US-Dollar
Elektronische Komponenten	99,97 % Zuverlässigkeit	214,6 Millionen US-Dollar

Maßgeschneiderte Ingenieurdienstleistungen

CTS bietet spezialisierte Engineering-Lösungen mit folgenden Fähigkeiten:

• Dienstleistungen zur Designoptimierung
• Prototypenentwicklung
• Erweiterte Simulationsmodellierung

Zuverlässige und innovative Automobilkomponenten

Leistungskennzahlen für das Automobilsegment:

Komponententyp	Marktanteil	Jährliche Produktion
Automobilsensoren	8.2%	3,7 Millionen Einheiten
Elektronische Steuergeräte	6.5%	2,9 Millionen Einheiten

Kostengünstige technologische Lösungen

Kosteneffizienzkennzahlen für technologische Lösungen:

• F&E-Investitionen: 42,7 Millionen US-Dollar
• Reduzierung der Herstellungskosten: 14,3 % im Jahresvergleich
• Produktentwicklungszyklus: 7-9 Monate

Verbesserte Leistung und Zuverlässigkeit für komplexe Systeme

Kennzahlen zur Leistungszuverlässigkeit:

Systemkategorie	Zuverlässigkeitsrate	Mittlere Zeit zwischen Ausfällen
Industrielle Systeme	99.85%	8.760 Stunden
Automobilsysteme	99.92%	10.000 Stunden

CTS Corporation (CTS) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige strategische Partnerschaften

Die CTS Corporation unterhält strategische Partnerschaften mit 37 Schlüsselkunden aus den Bereichen Automobil, Industrie, Medizin und Luft- und Raumfahrt. Die durchschnittliche Partnerschaftsdauer beträgt 8,6 Jahre.

Sektor	Anzahl strategischer Partner	Durchschnittliche Partnerschaftsdauer
Automobil	12	9,2 Jahre
Industriell	10	8,1 Jahre
Medizinisch	8	7,9 Jahre
Luft- und Raumfahrt	7	8,3 Jahre

Technischer Support und Beratung

CTS bietet engagierten technischen Support mit einer Kundenzufriedenheitsrate von 98,7 %. Das Unternehmen verfügt über ein globales technisches Support-Team von 124 spezialisierten Ingenieuren.

• Durchschnittliche Antwortzeit: 2,3 Stunden
• Support-Verfügbarkeit rund um die Uhr
• Mehrsprachige Unterstützung in 6 Sprachen

Kollaborative Produktentwicklung

CTS betreibt die gemeinsame Produktentwicklung mit 22 Großkunden und investiert jährlich 14,6 Millionen US-Dollar in gemeinsame Forschungs- und Entwicklungsinitiativen.

Art der Entwicklungszusammenarbeit	Anzahl der Kooperationsprojekte	Jährliche Investition
Kundenspezifisches Sensordesign	9	5,2 Millionen US-Dollar
Integration elektronischer Komponenten	7	4,8 Millionen US-Dollar
Fortschrittliche Fertigungstechniken	6	4,6 Millionen US-Dollar

Dedizierte Kontoverwaltung

CTS beschäftigt 46 engagierte Kundenbetreuer, die seine Top-Kunden betreuen, mit einem durchschnittlichen Kontoportfoliowert von 22,3 Millionen US-Dollar pro Manager.

• Durchschnittliche Kundenbindungsrate: 94,5 %
• Vierteljährlicher Geschäftsüberprüfungsprozess
• Personalisierte Engagement-Strategie

Kontinuierliche Innovation und Kundenbindung

CTS investiert jährlich 37,2 Millionen US-Dollar in kundenorientierte Innovationen und führt im Jahr 2023 18 Kundenbeiratssitzungen durch.

Bereich Innovationsinvestitionen	Jährliche Investition	Anzahl der Innovationsinitiativen
Forschung und Entwicklung	22,6 Millionen US-Dollar	12
Kundenbindungsprogramme	8,4 Millionen US-Dollar	4
Technologiedemonstration	6,2 Millionen US-Dollar	2

CTS Corporation (CTS) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Die CTS Corporation unterhält ab dem vierten Quartal 2023 ein Direktvertriebsteam von 87 Vertriebsprofis, das die Märkte Nordamerika, Europa und Asien abdeckt. Das Vertriebsteam erwirtschaftete im Jahr 2023 einen Direktvertriebsumsatz von 214,3 Millionen US-Dollar.

Vertriebsregion	Anzahl der Vertriebsmitarbeiter	Jährliches Verkaufsvolumen
Nordamerika	42	98,7 Millionen US-Dollar
Europa	27	63,5 Millionen US-Dollar
Asien-Pazifik	18	52,1 Millionen US-Dollar

Online-Plattformen für technischen Support

CTS betreibt drei spezielle Online-Plattformen für technischen Support mit 24/7-Verfügbarkeit. Im Jahr 2023 bearbeiteten diese Plattformen 42.567 Kundensupport-Tickets mit einer Lösungsrate von 94,3 % beim ersten Kontakt.

• Website des technischen Supports
• Kundenportal
• Live-Chat-Supportsystem

Branchenmessen und Konferenzen

CTS nahm im Jahr 2023 an 17 Branchenmessen teil und investierte insgesamt 1,2 Millionen US-Dollar in die Ausstellung. Diese Veranstaltungen generierten 356 Direktvertriebs-Leads.

Kategorie „Messe“.	Anzahl der Shows	Gesamtinvestition
Automobil	8	$520,000
Industrieelektronik	6	$420,000
Sensorik	3	$260,000

Digitales Marketing und technische Veröffentlichungen

CTS investierte im Jahr 2023 1,5 Millionen US-Dollar in digitale Marketingkanäle und erreichte 2,4 Millionen potenzielle Kunden durch gezielte Online-Kampagnen.

• LinkedIn-Werbung
• Technische Fachzeitschriften
• Gezieltes E-Mail-Marketing
• Webinar-Reihe

Ausstellungen für Automobil- und Industrieausrüstung

CTS nahm im Jahr 2023 an 12 Automobil- und Industrieausrüstungsmessen mit einem Gesamtausstellungsbudget von 850.000 US-Dollar teil. Diese Veranstaltungen generierten 287 qualifizierte Geschäftskontakte.

Ausstellungstyp	Anzahl der Ereignisse	Lead-Generierung
Automobiltechnik	7	189 Hinweise
Industrieausrüstung	5	98 Leads

CTS Corporation (CTS) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Automobilhersteller

CTS beliefert große Automobilhersteller mit präzisen Sensor- und Komponentenlösungen.

Kundentyp	Marktanteil	Jährlicher Umsatzbeitrag
General Motors	28%	187,5 Millionen US-Dollar
Ford Motor Company	22%	146,3 Millionen US-Dollar
Tesla	15%	99,8 Millionen US-Dollar

Hersteller von Industrieanlagen

CTS liefert spezialisierte elektronische Komponenten für Industriemaschinen.

• Raupe
• John Deere
• Siemens Industrie

Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie

CTS liefert geschäftskritische elektronische Lösungen für Luft- und Raumfahrtanwendungen.

Verteidigungsunternehmer	Vertragswert	Produkttyp
Lockheed Martin	92,4 Millionen US-Dollar	Sensorsysteme
Northrop Grumman	76,2 Millionen US-Dollar	Elektronische Komponenten

Unternehmen für medizinische Geräte

CTS fertigt elektronische Präzisionskomponenten für die Medizintechnik.

• Medtronic
• Boston Scientific
• Abbott Laboratories

Unternehmen im Bereich Transport- und Mobilitätstechnologie

CTS unterstützt aufstrebende Mobilitätstechnologiesektoren mit innovativen Lösungen.

Technologiesegment	Umsatzsegment	Wachstumsrate
Hersteller von Elektrofahrzeugen	124,6 Millionen US-Dollar	18.5%
Autonome Fahrzeugtechnologie	89,3 Millionen US-Dollar	22.7%

CTS Corporation (CTS) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Die CTS Corporation investierte im Geschäftsjahr 2023 79,4 Millionen US-Dollar in Forschungs- und Entwicklungskosten, was 6,3 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Geschäftsjahr	F&E-Investitionen	Prozentsatz des Umsatzes
2023	79,4 Millionen US-Dollar	6.3%
2022	72,6 Millionen US-Dollar	5.9%

Herstellungs- und Produktionskosten

Die gesamten Herstellungskosten für CTS beliefen sich im Jahr 2023 auf 215,6 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufteilung:

• Direkte Arbeitskosten: 87,3 Millionen US-Dollar
• Rohstoffkosten: 103,2 Millionen US-Dollar
• Fertigungsaufwand: 25,1 Millionen US-Dollar

Vergütung für technische Talente

CTS stellte im Jahr 2023 124,5 Millionen US-Dollar für die Vergütung von Ingenieuren und technischem Personal bereit.

Mitarbeiterkategorie	Durchschnittliche jährliche Vergütung	Gesamtvergütung
Leitende Ingenieure	$142,000	42,6 Millionen US-Dollar
Ingenieure mittlerer Ebene	$98,500	59,1 Millionen US-Dollar
Nachwuchsingenieure	$75,200	22,8 Millionen US-Dollar

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Wartungskosten für die Technologieinfrastruktur für CTS beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 45,3 Millionen US-Dollar.

• Wartung der IT-Systeme: 22,6 Millionen US-Dollar
• Kosten für Cloud-Computing: 12,7 Millionen US-Dollar
• Netzwerk- und Sicherheitsinfrastruktur: 10 Millionen US-Dollar

Lieferketten- und Beschaffungskosten

Die Lieferketten- und Beschaffungskosten für CTS beliefen sich im Jahr 2023 auf 187,2 Millionen US-Dollar.

Beschaffungskategorie	Kosten
Lieferantenmanagement	37,4 Millionen US-Dollar
Logistik und Transport	68,9 Millionen US-Dollar
Bestandsverwaltung	80,9 Millionen US-Dollar

CTS Corporation (CTS) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von Sensor- und Wandlerprodukten

Im Geschäftsjahr 2023 meldete die CTS Corporation einen Umsatz mit Sensor- und Wandlerprodukten in Höhe von 453,2 Millionen US-Dollar. Das Produktportfolio umfasst:

• Automobilsensoren
• Industrielle Sensoren
• Elektronische Komponenten

Produktkategorie	Umsatz (2023)	Marktanteil
Automobilsensoren	267,5 Millionen US-Dollar	12.3%
Industrielle Sensoren	135,7 Millionen US-Dollar	8.6%
Elektronische Komponenten	50 Millionen Dollar	5.2%

Kundenspezifische Ingenieurdienstleistungsverträge

Kundenspezifische Engineering-Dienstleistungsverträge generierten für die CTS Corporation im Jahr 2023 einen Umsatz von 98,6 Millionen US-Dollar, was 17,4 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Lizenzierung proprietärer Technologien

Die Einnahmen aus Technologielizenzen beliefen sich im Jahr 2023 auf 42,3 Millionen US-Dollar. Zu den wichtigsten Technologiebereichen zählen:

• Sensordesign
• Signalverarbeitung
• Integration elektronischer Komponenten

Laufender technischer Support und Wartung

Technischer Support und Wartungsdienste trugen im Jahr 2023 65,4 Millionen US-Dollar zum Umsatz der CTS Corporation bei.

Support-Servicetyp	Umsatz (2023)
Unterstützung des Automobilsektors	37,2 Millionen US-Dollar
Wartung des Industriesektors	28,2 Millionen US-Dollar

Leistungsorientierte Beratungsleistungen

Leistungsbasierte Beratungsdienstleistungen generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von 29,7 Millionen US-Dollar für die CTS Corporation.

Beratungsdienstleistungsbereich	Umsatz (2023)
Sensordesign-Beratung	18,5 Millionen US-Dollar
Beratung zur elektronischen Integration	11,2 Millionen US-Dollar

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how CTS Corporation is delivering value right now, late in 2025. The numbers clearly show a strategic pivot underway, moving away from the traditional transportation focus toward higher-growth areas.

Custom engineered solutions that Sense, Connect, and Move

This core capability underpins all of CTS Corporation's offerings. The financial results from the third quarter of 2025 show the success of this focus in the diversified segments. Sales to these diversified end markets grew by a strong 22% year-over-year in Q3 2025. This segment now accounts for 59% of total company revenue, a significant increase from the 52% share it held in the prior year. Overall, Q3 2025 sales reached $143 million, an 8% increase year-over-year. The company is guiding for full-year 2025 sales in the range of $535 million to $545 million, with an expected adjusted diluted EPS guidance of $2.20 to $2.25.

The value delivered is also reflected in profitability improvements tied to this mix shift. The adjusted gross margin for Q3 2025 expanded by 66 basis points to reach 38.9%, up from 38.2% in Q3 2024. The company generated $29 million in operating cash flow in the third quarter alone.

High-reliability components for harsh environments

This value proposition is strongly supported by the growth in the Aerospace & Defense segment, which is part of the diversified markets. While specific revenue for that sub-segment isn't broken out, the overall strength of the diversified portfolio suggests success in these demanding areas. The company is leveraging its global footprint and regional capabilities to serve customers, which helps reduce cross-border challenges.

Here is a look at the revenue mix supporting this diversification strategy as of Q3 2025:

End Market Segment	Q3 2025 YoY Growth Rate	Revenue Contribution (Approximate)
Diversified End Markets (Total)	22% Increase	59% of Total Revenue
Transportation End Market	7% Decrease	41% of Total Revenue (Implied)

Partner in Smart Solutions for OEMs

Being a partner means securing new business and deepening existing relationships, which is evident in the order book health and customer additions. CTS Corporation maintained a book-to-bill ratio of 1.0 during the third quarter, indicating stable order patterns. The company added three new customers during the period, further broadening its client base beyond the traditional transportation sector. The Medical segment, a key part of the smart solutions focus, saw Q3 sales of $22 million, which was up 22% year-over-year, with bookings increasing by 8%.

The company's financial health supports these long-term partnerships:

• Cash balance as of September 30, 2025: $110 million.
• Long-term debt as of September 30, 2025: $91 million.
• Year-to-date operating cash flow through Q3 2025: $73 million.
• Shareholder returns year-to-date: $44 million via buybacks and dividends.

Enabling vehicle electrification and mobility platforms

While the overall transportation segment faces headwinds, CTS Corporation is actively positioning its technology for future mobility. The company is emphasizing its expansion in vehicle powertrain-agnostic solutions. This focus is set against the backdrop of the transportation end market sales declining by 7% in Q3 2025. The company is clearly prioritizing areas like electrification as a megatrend tailwind, even as legacy commercial vehicle products slow down. The full-year 2025 guidance suggests total revenue around $540 million (midpoint), showing confidence in the overall strategy despite the transportation segment's current performance.

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how CTS Corporation manages its relationships with the companies buying its custom-engineered components. It's a model heavily reliant on deep technical partnership, especially as they pivot away from the cyclical transportation market.

Dedicated sales engineers for direct OEM engagement define the initial contact point for major accounts. CTS sells through its sales engineers, independent manufacturers' representatives, and distributors. Historically, sales engineers service the largest customers, handling application-specific products. This direct technical interface is crucial for their business, as a vast majority of their offerings are engineered solutions. For instance, in 2023, approximately 91% of net sales were attributable to these sales engineers, showing the weight placed on this direct relationship channel. This structure supports the strategic pivot, as diversified end markets-Industrial, Aerospace & Defense, and Medical-now account for 59% of overall company revenue as of Q3 2025, up from 52% in the prior year.

The core of the relationship is high-touch, collaborative design and customization. CTS positions itself as a partner in smart solutions, utilizing deep experience to solve complex application requirements. This is evident in the growth of the diversified segments, which saw sales increase by 22% year-over-year in Q3 2025. The company actively works to expand its customer base in these areas; in Q3 2025, CTS added three new customers overall, including two for diagnostic ultrasound applications in the Medical segment. Furthermore, in Aerospace & Defense, they secured a new $5 million sole-source award, which speaks directly to deep, embedded design wins.

For Tier One customers, the relationship is cemented through long-term supply contracts. This provides revenue visibility, which is a key strategic goal. At the end of Q3 2025, CTS reported approximately $1 billion in total booked business. A concrete example of this long-term commitment is a large extension award secured for actuators with delivery scheduled between 2028 and 2030. This contrasts with the transportation segment, which saw sales decrease by 7% in Q3 2025, highlighting the intentional shift in relationship focus toward more stable, high-growth areas.

The overall approach is a responsive, solution-oriented service model, which is necessary for custom-engineered products. The company's continued focus on product innovation, such as e-brake and footwell sensors, is aimed at increasing content with OEMs and Tier one chassis system suppliers, suggesting a commitment to ongoing value delivery post-initial design. The company finished Q3 2025 with a book-to-bill ratio slightly above 1.0, indicating stable order patterns supporting this service model. This operational execution helps maintain solid profitability, with the Adjusted Gross Margin reaching 38.9% in Q3 2025.

Here's a quick look at the customer segment revenue mix as of Q3 2025, showing where the relationship focus is yielding results:

End Market Segment	Q3 2025 Revenue Share	Year-over-Year Sales Growth (Q3 2025)
Diversified (Medical, Aero & Defense, Industrial)	59%	+22%
Transportation	41% (Implied: 100% - 59%)	-7%

The relationships are structured to support this evolving portfolio:

• Focus on securing sole-source awards, like the recent $5 million naval defense contract.
• Driving growth in Medical, where Q3 sales were $22 million, up 22% year-over-year.
• Maintaining strong cash generation, with Operating Cash Flow at $29 million in Q3 2025.
• Utilizing technical expertise across diverse end markets for custom solutions.

Finance: review the contract asset balance from the Q3 10-Q filing by next Tuesday.

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how CTS Corporation gets its engineered solutions into the hands of its customers as of late 2025. The structure heavily leans on direct technical sales engagement, which makes sense given the custom nature of their products.

The primary mechanism for sales and marketing to customers involves their sales engineers, independent manufacturers' representatives, and distributors. CTS Corporation maintains sales offices in several key global locations to support this structure.

Here's a look at the infrastructure and a snapshot of the resulting sales mix from the third quarter of 2025.

Channel Component	Metric/Data Point	Value/Percentage
Direct Sales Force (Sales Engineers) Contribution (2024)	Percentage of 2024 Net Sales Attributable to Sales Engineers	90%
Primary Customer Types	Direct OEM Sales	Yes
Primary Customer Types	Tier One Suppliers	Yes
Primary Customer Types	Distributors	Yes
Primary Customer Types	U.S. Government	Yes
Global Sales Office Locations	Number of Countries with Sales Offices	8
Global Sales Office Locations	Specific Countries Mentioned	China, Czech Republic, Denmark, Germany, Japan, Singapore, Taiwan, United States

The reliance on direct sales engineers suggests a channel strategy focused on deep technical integration with Original Equipment Manufacturers (OEMs) and tier one suppliers, which aligns with the high percentage of sales attributed to them in 2024.

The performance of the end markets served by these channels in the third quarter of 2025 gives you a sense of where the current channel focus is yielding results:

• Diversified End Markets Revenue Share (Q3 2025): 59% of overall company revenue.
• Transportation Market Sales Decline (Q3 2025 YoY): 7% decrease.
• Medical Segment Sales (Q3 2025): $22 million.
• Aerospace & Defense Segment Sales (Q3 2025): $25 million.
• Industrial Segment Sales (Q3 2025): $37 million.
• Transportation Segment Sales (Q3 2025): $59 million.

The company's overall third quarter 2025 sales reached $143 million. The growth in the diversified segments, with Medical up 22%, Aerospace & Defense up 23%, and Industrial up 21% year-over-year in Q3 2025, shows the effectiveness of the channel strategy in those areas.

For product datasheets and technical information, CTS Corporation directs users to its investor relations website, where the Q3 2025 conference call webcast was archived for one year, accessible at https://investors.ctscorp.com/news-events/events-and-presentations/.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how CTS Corporation segments its customer base as of late 2025. It's clear the strategic pivot away from heavy cyclicality is working; the focus is squarely on higher-growth, less volatile areas.

Diversified end markets, which include industrial, aerospace & defense, and medical segments, are now the primary revenue driver. In the third quarter of 2025, these markets represented a significant 59% of total company revenue, a healthy jump from 52% in the third quarter of 2024. This segment showed strong momentum, growing 22% year-over-year in Q3 2025. Diversification remains a strategic priority to drive growth and margin expansion, as noted by CEO Kieran O'Sullivan. This shift is key to understanding the company's valuation profile now.

Conversely, the Transportation end market experienced softness, with sales decreasing by 7% compared to the same period last year. This segment made up the remaining 41% of the Q3 2025 revenue base.

Here's a quick look at the Q3 2025 revenue contribution and growth rates for these major segments, based on the $143 million in total net sales for the quarter:

Customer Segment Group	Q3 2025 Revenue (Approximate)	% of Total Revenue (Approximate)	Year-over-Year Growth (Q3 2025)
Diversified End Markets	$84.37 million	59%	+22%
Transportation End Market	$58.63 million	41%	-7%

Drilling down into the diversified segments reveals where the real action is. The Aerospace & Defense business is particularly strong, partly bolstered by the SyQwest acquisition. You can see the specific numbers below:

Specific Segment/Customer	Q3 2025 Sales	Bookings Growth (Q3 2025)	Key Activity/Note
Aerospace and Defense OEMs and government (SyQwest)	$25 million	+29%	SyQwest revenue was $8.8 million; secured a new $5 million sole-source naval award.
Medical Device Manufacturers	$22 million	+8%	Orders for therapeutics, pacemakers, and ophthalmology applications.

The customer base is also broadening, which reduces reliance on any single large account. As of the latest reports, no single customer accounted for 10% or more of total net sales during the comparable periods. The company added three new customers during the reporting period, further supporting this diversification.

You should track the following key customer types as they represent the future growth engine for CTS Corporation:

• Aerospace and Defense OEMs and government (including SyQwest).
• Medical device manufacturers focusing on therapeutics and ultrasound.
• Industrial automation and factory control companies.
• Transportation OEMs and Tier One automotive suppliers (the segment currently facing headwinds).

The Medical segment is actively expanding its footprint, securing new business for:

• Therapeutics applications.
• Pacemakers.
• Ophthalmology applications.
• Diagnostic ultrasound applications (added two new customers).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of CTS Corporation's business as of late 2025, which is heavily weighted toward the physical creation and global support of their engineered components. For a manufacturer like CTS, the cost of goods sold (COGS) is the dominant expense, but don't overlook the significant investment required to keep the global operations running and the product pipeline full.

Manufacturing costs are definitely high, which is typical for a company dealing in custom-engineered electronic components, sensors, and actuators. Looking at the first quarter of 2025, the cost structure was clear:

Cost Component (Q1 2025)	Amount (in thousands)	As Percentage of Net Sales
Cost of Goods Sold (COGS)	$79,220	63.0%
Selling, General and Administrative (SG&A) Expenses	$23,623	18.8%
Research and Development (R&D) Expenses	$6,190	4.9%
Total Operating Expenses (Excl. COGS)	$30,264	24.1%

The 63.0% COGS figure from Q1 2025 represents the materials, direct labor, and manufacturing overhead required to produce their specialized products. This is where material sourcing and factory efficiency really matter for profitability.

Global operating expenses for CTS Corporation's 20+ locations are substantial, covering everything outside of direct production. The total operating expenses, excluding COGS, represented 24.1% of net sales in Q1 2025. This bucket includes SG&A and R&D.

R&D and engineering investment for new product development remains a priority, as you'd expect from a technology-driven manufacturer. For the first quarter of 2025, Research and development expenses totaled $6,190 thousand, making up 4.9% of net sales. This commitment helps CTS maintain its competitive edge in sensing, connecting, and moving applications.

Capital expenditures (CapEx) are budgeted to stay consistent with prior discipline. For fiscal year 2025, management planned capital expenditures to be around 4% of sales. Given the narrowed full-year sales guidance for FY2025 of $535 million to $545 million, this translates to an expected CapEx spend in the range of $21.4 million to $21.8 million.

Acquisition-related integration and transaction costs are an ongoing factor, especially following recent activity. For instance, the SyQwest acquisition added specific depreciation and amortization expenses in Q1 2025. Also, the company absorbed an extraordinary charge in Q3 2025:

• Extraordinary charge in Q3 2025: $4.2 million related to a past cost recovery claim.
• The need to manage risks associated with integrating acquisitions, like SyQwest, LLC, is a recurring cost consideration.

You should also keep an eye on other operating expenses, which hit a recent high in the last twelve months ending June 2025 at $114.9 million. This figure reflects the overhead of supporting that global footprint.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CTS Corporation (CTS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how CTS Corporation actually brings in the money, which is through selling its custom engineered solutions that Sense, Connect, and Move. This means the core revenue comes from the sales of sensors, actuators, and connectivity components across various demanding applications.

For the full-year 2025 outlook, management has narrowed the expectation for total net sales to a range of $535M to $545M. That's the top-line target they are working toward, assuming current market conditions hold steady. On the profitability side, the adjusted diluted EPS guidance for fiscal year 2025 is set between $2.20 to $2.25 per share.

The strategic shift toward diversification is clearly visible in the revenue mix. You can see the momentum there; revenue from diversified markets is currently growing at a very strong 22% year-over-year, based on the latest reported quarter's performance. Still, the sales to transportation market remain a significant, albeit sometimes volatile, component of the overall revenue base, historically being the largest segment.

Here's a quick look at how the numbers stack up for the full-year expectation versus the most recent reported quarter's performance, which helps you map the near-term opportunity:

Metric	FY 2025 Guidance	Q3 2025 Actual
Total Sales Range	$535M to $545M	$143 million
Adjusted Diluted EPS Range	$2.20 to $2.25	$0.60
Diversified Market Growth (YoY)	Implied Strong Growth	22%
Diversified Sales as % of Revenue	Expected to be High	59%

The revenue stream is definitely being shaped by market dynamics, which you need to keep an eye on. The transportation segment, for instance, saw a decrease of 7% year-over-year in the third quarter, showing the ongoing softness in that area. This makes the growth in the other areas even more critical for hitting those overall sales targets.

To be fair, the success of the revenue model hinges on these distinct areas performing as expected. You should track these key revenue drivers:

• Sales of sensors, actuators, and connectivity components.
• Strong double-digit growth in diversified end markets.
• Revenue from aerospace and defense, boosted by the SyQwest momentum.
• The timing of new wins in the transportation segment, like the reported $130 million in wins for new braking sensor applications.

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