Horizon Bancorp, Inc. (HBNC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no plano estratégico da Horizon Bancorp, Inc. (HBNC), uma potência bancária regional dinâmica que transforma os serviços financeiros tradicionais por meio de abordagens inovadoras. Esse modelo abrangente de negócios da Canvas revela como o HBNC integra com maestria a experiência do mercado local, tecnologias digitais de ponta e estratégias orientadas a relacionamentos para fornecer soluções bancárias personalizadas que capacitam comunidades e empresas. Desde sua infraestrutura digital robusta até seu modelo de engajamento de clientes diferenciado, o Horizon Bancorp representa um estudo de caso atraente na evolução bancária moderna, equilibrando a inovação tecnológica com conexões comunitárias profundamente enraizadas.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Associações comerciais locais e regionais

A partir de 2024, o Horizon Bancorp mantém parcerias estratégicas com:

Nome da associação	Tipo de parceria	Escopo geográfico
Associação de Banqueiros de Indiana	Networking e advocacia	Estado de Indiana
Associação de Banqueiros de Michigan	Desenvolvimento de negócios	Estado de Michigan

Redes de investimento comunitário

O Horizon Bancorp colabora com as seguintes redes de investimentos comunitários:

• Fundo de Instituições Financeiras de Desenvolvimento Comunitário (CDFI)
• Conselhos de Desenvolvimento Econômico Locais
• Redes de investimentos para pequenas empresas

Provedores de serviços de tecnologia e bancos digitais

Detalhes da parceria de tecnologia:

Provedor	Serviço	Investimento anual
Fiserv	Plataforma bancária principal	US $ 2,3 milhões
Jack Henry & Associados	Soluções bancárias digitais	US $ 1,7 milhão

Parceiros de rede de hipotecas e empréstimos

A Rede de Parceria em Empréstimos inclui:

• Freddie Mac
• Fannie Mae
• Banco Federal de Empréstimos à Criação de Indianapolis

Colaboradores de seguros e serviços financeiros

Parcerias de seguros e serviços financeiros:

Parceiro	Tipo de colaboração	Volume anual de referência
Seguro nacional	Parceria de referência	1.200 referências de clientes
MetLife	Integração de produtos financeiros	850 referências de clientes

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e pessoais

No quarto trimestre 2023, a Horizon Bancorp registrou ativos totais de US $ 15,8 bilhões e depósitos totais de US $ 12,4 bilhões. O banco opera 89 escritórios bancários de serviço completo em Indiana e Michigan.

Categoria de serviço bancário	Volume total (2023)
Portfólio de empréstimos comerciais	US $ 8,2 bilhões
Contas bancárias pessoais	247.000 contas ativas
Contas bancárias de negócios	37.500 contas ativas

Origem de empréstimos e gerenciamento de portfólio

Em 2023, o Horizon Bancorp processou os seguintes volumes de empréstimo:

• Origenos totais de empréstimos: US $ 2,3 bilhões
• Empréstimos hipotecários residenciais: US $ 675 milhões
• Empréstimos imobiliários comerciais: US $ 1,1 bilhão
• Empréstimos ao consumidor: US $ 425 milhões

Desenvolvimento da plataforma bancária digital

Métrica bancária digital	2023 Estatísticas
Usuários bancários móveis	168,000
Transações bancárias online	4,2 milhões por trimestre
Investimento bancário digital	US $ 12,7 milhões

Gerenciamento de relacionamento com o cliente

Métricas de clientes para 2023:

• Taxa de retenção de clientes: 87,5%
• Pontuação do promotor líquido: 64
• Frequência média de interação do cliente: 22 vezes por ano

Avaliação de risco e consultoria financeira

Métrica de gerenciamento de riscos	2023 dados
Razão de empréstimos não-desempenho	1.2%
Reserva de perda de empréstimo	US $ 142 milhões
Equipe de gerenciamento de riscos	87 profissionais

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Forte infraestrutura bancária regional

A partir do quarto trimestre 2023, a Horizon Bancorp, Inc. opera 81 centros bancários de serviço completo em Indiana e Michigan. Total de ativos relatados em US $ 8,02 bilhões, com depósitos totais de US $ 6,84 bilhões.

Métrica de infraestrutura	Quantidade
Total de centros bancários	81
Total de ativos	US $ 8,02 bilhões
Total de depósitos	US $ 6,84 bilhões

Equipe de gestão financeira experiente

Equipe de liderança com experiência bancária média de 22 anos.

• CEO: Gregg Stratton - 30 anos de experiência bancária
• CFO: Mark Secor - 25 anos de experiência em serviços financeiros
• Diretor de Operações: Carl Erickson - 20 anos de experiência no setor

Tecnologia Bancária Digital Avançada

Investimentos de tecnologia totalizando US $ 14,3 milhões em 2023 para atualizações de infraestrutura digital.

Plataforma digital	Base de usuários
Usuários bancários móveis	162,000
Contas bancárias online	218,000

Portfólio de produtos financeiros diversificados

A gama de produtos inclui serviços bancários pessoais e comerciais.

• Contas de corrente pessoal: 7 variantes
• Empréstimos comerciais: portfólio de US $ 1,2 bilhão
• Produtos hipotecários: US $ 450 milhões em origens
• Serviços de investimento: US $ 620 milhões sob administração

Conhecimento e conhecimento do mercado local

Presença concentrada nos mercados de Indiana e Michigan com 82% da carteira de empréstimos em áreas geográficas regionais.

Concentração de mercado	Percentagem
Participação de mercado de Indiana	16.3%
Participação de mercado de Michigan	11.7%

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções bancárias personalizadas para comunidades

No quarto trimestre 2023, a Horizon Bancorp atende a 51 escritórios bancários em Indiana e Michigan, oferecendo soluções financeiras personalizadas para as comunidades locais.

Métricas bancárias comunitárias	2023 dados
Total de ativos	US $ 15,4 bilhões
Total de depósitos	US $ 12,1 bilhões
Número de escritórios bancários	51

Taxas de juros competitivas e produtos financeiros

A Horizon Bancorp oferece produtos financeiros competitivos com estruturas de taxas específicas:

• Conta de poupança pessoal: 0,50% APY
• Conta do mercado monetário: 1,25% APY
• Certificado de depósito (12 meses): 2,75% APY
• Conta de corrente de negócios: 0,10% APY

Canais bancários digitais e físicos convenientes

As plataformas bancárias digitais e a rede de filiais físicas fornecem acesso abrangente:

Canal bancário	2023 Estatísticas
Usuários bancários online	187,500
Downloads de aplicativos bancários móveis	132,000
Rede ATM	95 caixas eletrônicos

Atendimento ao cliente orientado por relacionamento

As métricas de satisfação do cliente demonstram compromisso com o serviço personalizado:

• Taxa de retenção de clientes: 87,3%
• Duração média do relacionamento do cliente: 7,5 anos
• Tempo de resposta ao atendimento ao cliente: 12 minutos

Apoio financeiro localizado para empresas e indivíduos

Destaques de pequenas empresas e portfólio de empréstimos individuais:

Categoria de empréstimo	2023 Volume total
Empréstimos para pequenas empresas	US $ 425 milhões
Portfólio de empréstimos pessoais	US $ 312 milhões
Empréstimos imobiliários comerciais	US $ 1,2 bilhão

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Consultas bancárias pessoais

A partir do quarto trimestre de 2023, a Horizon Bancorp oferece 47 locais bancários pessoais em Indiana e Michigan. O banco fornece Serviços de consulta cara a cara com uma média de 3,2 consultores bancários dedicados por filial.

Tipo de consulta	Duração média	Volume anual
Consulta bancária pessoal	45 minutos	12.600 consultas
Aviso de hipoteca	60 minutos	4.800 sessões
Planejamento de investimentos	75 minutos	3.200 reuniões

Gerentes de relacionamento dedicados

O Horizon Bancorp mantém 82 gerentes de relacionamento dedicados que atendem a segmentos bancários comerciais e pessoais.

• Portfólio médio de clientes por gerente: 124 contas
• Time de resposta do gerente de relacionamento: menos de 4 horas
• Taxa anual de retenção de clientes: 87,3%

Suporte bancário online e móvel

A partir de 2023, a plataforma Banking Digital Banking da Horizon Bancorp suporta:

Serviço digital	Base de usuários	Volume de transação
Aplicativo bancário móvel	128.400 usuários ativos	3,2 milhões de transações mensais
Plataforma bancária online	156.700 usuários registrados	2,9 milhões de interações mensais

Programas de envolvimento da comunidade

A Horizon Bancorp investiu US $ 1,2 milhão em iniciativas de engajamento da comunidade durante 2023.

• Programas de patrocínio local: 42 eventos comunitários
• Oficinas de alfabetização financeira: 28 sessões
• Subsídios de desenvolvimento comunitário: US $ 420.000 distribuídos

Canais de atendimento ao cliente responsivos

A infraestrutura de atendimento ao cliente inclui várias plataformas de comunicação:

Canal de serviço	Tempo médio de resposta	Volume anual de interação
Suporte telefônico	6,2 minutos	214.500 ligações
Suporte por e -mail	3,8 horas	89.700 e -mails
Bate -papo ao vivo	2,1 minutos	76.300 interações

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modelo de Negócios: Canais

Rede de ramificação física

A partir do quarto trimestre 2023, a Horizon Bancorp, Inc. opera 79 locais de filiais físicas em Indiana e Michigan. A pegada total da filial cobre 15 municípios com concentração primária no noroeste de Indiana.

Estado	Número de ramificações	Porcentagem da rede total
Indiana	62	78.5%
Michigan	17	21.5%

Plataforma bancária online

A plataforma digital serve aproximadamente 145.000 usuários de bancos on -line ativos em dezembro de 2023. Os recursos da plataforma incluem:

• Gerenciamento de contas
• Transferências de fundos
• Serviços de pagamento da conta
• Downloads de declaração

Aplicativo bancário móvel

Os downloads de aplicativos móveis atingiram 87.500 no final de 2023. O aplicativo suporta:

• Depósito de cheque móvel
• Alertas de conta em tempo real
• Controles de cartão
• Autenticação biométrica

Centros de atendimento ao cliente

O Horizon Bancorp mantém 2 centros de atendimento ao cliente primários com 87 representantes dedicados. Volume médio de chamada: 42.600 interações mensais.

Canal de serviço	Interações mensais	Tempo médio de resposta
Suporte telefônico	28,400	3,2 minutos
Chat online	14,200	2,7 minutos

Rede ATM e sistemas de pagamento digital

A rede compreende 112 caixas eletrônicos proprietários nas regiões de serviço. As integrações de pagamento digital incluem:

• Apple Pay
• Google Pay
• Samsung Pay
• Transações de cartão sem contato

Método de pagamento	Transações mensais	Valor da transação
Retiradas de caixas eletrônicos	76,500	US $ 22,3 milhões
Carteira digital	54,200	US $ 18,7 milhões

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Pequenas e médias empresas

A partir do quarto trimestre de 2023, a Horizon Bancorp atende a 2.347 clientes comerciais pequenos e médios em Indiana e Michigan. Portfólio total de empréstimos comerciais para este segmento: US $ 487,3 milhões.

Segmento de negócios	Número de clientes	Valor total do empréstimo
SMBs de fabricação	412	US $ 103,6 milhões
SMBs de varejo	658	US $ 87,2 milhões
Serviços profissionais SMBS	536	US $ 72,5 milhões

Clientes bancários residenciais locais

Total de clientes bancários residenciais: 84.256 em 31 de dezembro de 2023. Portfólio de hipoteca residencial: US $ 1,2 bilhão.

• Tamanho médio do empréstimo residencial de hipoteca: US $ 276.500
• Linhas de crédito de capital doméstico: US $ 156 milhões
• Taxa de retenção de clientes residenciais: 87,3%

Clientes corporativos comerciais

Base de clientes corporativos comerciais: 1.245 clientes corporativos. Receita bancária comercial total: US $ 62,4 milhões em 2023.

Setor corporativo	Número de clientes	Receita bancária total
Assistência médica	287	US $ 18,7 milhões
Tecnologia	214	US $ 15,3 milhões
Educação	176	US $ 9,6 milhões

Consumidores bancários de varejo individuais

Total de clientes de banco de varejo individuais: 129.845 a partir de 2023. Total de depósitos de varejo: US $ 2,3 bilhões.

• Contas de corrente pessoal: 76.542
• Contas de poupança pessoal: 53.303
• Valor médio do relacionamento do cliente: US $ 17.600

Organizações sem fins lucrativos e municipais

Base de clientes municipais e sem fins lucrativos: 423 organizações. Portfólio bancário municipal total: US $ 276,5 milhões.

Tipo de organização	Número de clientes	Portfólio bancário total
Municípios locais	187	US $ 156,3 milhões
Organizações sem fins lucrativos educacionais	124	US $ 67,2 milhões
Organizações de Serviço Comunitário	112	US $ 53 milhões

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modelo de negócios: Estrutura de custos

Despesas operacionais de ramificação

A partir do quarto trimestre de 2023, a Horizon Bancorp registrou despesas operacionais totais de filial de US $ 22,4 milhões anualmente.

Categoria de despesa	Custo anual
Aluguel e instalações	US $ 8,6 milhões
Utilitários	US $ 3,2 milhões
Manutenção	US $ 2,7 milhões

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Os custos de infraestrutura tecnológica do Horizon Bancorp totalizaram US $ 15,6 milhões em 2023.

• Manutenção de sistemas de TI: US $ 7,3 milhões
• Investimentos de segurança cibernética: US $ 4,2 milhões
• Licenciamento de software: US $ 2,1 milhões
• Atualizações de hardware: US $ 2 milhões

Compensação e treinamento de funcionários

As despesas totais relacionadas aos funcionários em 2023 foram de US $ 87,5 milhões.

Componente de compensação	Custo anual
Salários da base	US $ 62,3 milhões
Benefícios	US $ 18,4 milhões
Programas de treinamento	US $ 6,8 milhões

Custos de conformidade regulatória

As despesas de conformidade regulatória de 2023 totalizaram US $ 12,9 milhões.

• Equipe legal e de conformidade: US $ 5,6 milhões
• Auditoria e relatórios: US $ 3,7 milhões
• Software de conformidade: US $ 2,1 milhões
• Consultoria regulatória: US $ 1,5 milhão

Despesas de marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing para 2023 foram de US $ 6,3 milhões.

Canal de marketing	Gasto anual
Marketing digital	US $ 2,7 milhões
Publicidade tradicional	US $ 1,8 milhão
Programas de aquisição de clientes	US $ 1,8 milhão

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos

Para o ano fiscal de 2023, a Horizon Bancorp registrou receita total de juros de US $ 368,7 milhões. Empréstimo Recutação de receitas de juros:

Categoria de empréstimo	Receita de juros
Empréstimos comerciais	US $ 189,4 milhões
Empréstimos hipotecários residenciais	US $ 112,3 milhões
Empréstimos ao consumidor	US $ 66,9 milhões

Taxas de serviço bancário

O total de taxas de serviço bancário para 2023 foi de US $ 54,2 milhões, com a seguinte distribuição:

• Serviços bancários comerciais: US $ 28,6 milhões
• Serviços bancários de varejo: US $ 19,7 milhões
• Taxas de gerenciamento do Tesouro: US $ 5,9 milhões

Serviços de investimento e gerenciamento de patrimônio

A receita dos serviços de investimento em 2023 totalizou US $ 42,5 milhões:

Tipo de serviço	Receita
Gestão de ativos	US $ 24,3 milhões
Aviso financeiro	US $ 12,7 milhões
Serviços de corretagem	US $ 5,5 milhões

Taxas de transação e manutenção de contas

As taxas de transação para 2023 totalizaram US $ 37,8 milhões:

• Taxas de transação ATM: US $ 8,9 milhões
• Taxas de cheque especial: US $ 15,6 milhões
• Taxas de manutenção de conta: US $ 13,3 milhões

Receitas de serviço bancário digital

A receita bancária digital para 2023 atingiu US $ 22,1 milhões:

Serviço digital	Receita
Taxas bancárias online	US $ 12,4 milhões
Serviços bancários móveis	US $ 7,3 milhões
Serviços de pagamento digital	US $ 2,4 milhões

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Horizon Bancorp, Inc. delivers value through a focused, high-quality banking model rooted in local market knowledge.

The foundation is an exceptional core community banking franchise with local expertise. This is evidenced by the continued strength of the core client-driven deposit franchise, which is growing. The organization serves commercial and retail customers across attractive Midwest markets through strategically located Indiana and Michigan branches, complemented by digital tools. The President and CEO noted that Q3 2025 results further evidenced this strength underneath balance sheet activities.

A key financial metric demonstrating operational success is the expanding Net Interest Margin (NIM). The NIM reached 3.52% in Q3 2025, marking the eighth consecutive quarter of expansion. This expansion was a byproduct of balance sheet repositioning completed after the August 22, 2025, equity capital raise. Net Interest Income for the quarter was $58.4 million, a 5.5% increase from the linked quarter.

Horizon Bancorp, Inc. offers comprehensive commercial banking and treasury management services to in-market businesses across diverse industries. The commercial loan engine is producing solid results, with strong organic commercial loan growth of $57.9 million, or 7.0% annualized, in the third quarter of 2025. Furthermore, the bank offers equipment financing solutions for small- and mid-sized enterprises across the Midwest and beyond.

The value proposition includes strong credit quality, a critical factor for stability. Annualized net charge-offs stood at 0.07% of average loans during the third quarter of 2025. This translated to net charge-offs of $800,000 for the quarter, representing 7 basis points annualized. The allowance for credit losses stood at $50.2 million, which is 1.04% of loans held for investment. Non-performing assets to total assets was reported at 53 bps for the third quarter.

The offering is rounded out with integrated private wealth management and trust services. The performance in fiduciary activities contributed income of $1.36 million in Q3 2025, which exceeded the average estimate of $1.29 million.

The core offerings can be summarized as follows:

• Local expertise in Midwest commercial and retail markets.
• Sophisticated treasury management solutions for businesses.
• Prime residential, indirect auto, and consumer lending.
• Private wealth management and trust capabilities.

The financial performance underpinning these value drivers in Q3 2025 is detailed below:

Metric	Value	Context/Comparison
Net Interest Margin (NIM)	3.52%	Expanded for eighth consecutive quarter; up from 3.23% in Q2 2025.
Annualized Net Charge-Offs	0.07%	Of average loans for Q3 2025.
Q3 Net Charge-Offs Amount	$800,000	Represents 7 basis points annualized.
Organic Commercial Loan Growth	$57.9 million	Represents 7.0% annualized growth in Q3 2025.
Fiduciary Activities Income	$1.36 million	Compared to an average estimate of $1.29 million.

The bank is focused on profitable growth and smart redeployment of its capital generation moving into 2026.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Horizon Bancorp, Inc. maintains a customer relationship strategy centered on its community banking franchise across Indiana and Michigan.

Local relationship banking model for personalized service

Horizon Bank operates a physical network to support its local service model. As of June 30, 2025, Horizon Bank maintained $\text{44}$ full-service branches in Indiana and $\text{27}$ in Michigan, totaling approximately $\text{78}$ full-service offices across its footprint. The President and CEO noted in Q1 2025 that investments in expanding the $\text{local relationship banking model is paying dividends}$. The stability of the core funding base, with non-interest-bearing balances growing $\text{\$62.5 million}$ during Q1 2025 (a $\text{24%}$ annualized growth rate), reflects the success of these local relationships. Total deposits reached $\text{\$5.7 billion}$ as of June 30, 2025.

The overall holding company managed total assets of $\text{\$7.7 billion}$ as of June 30, 2025.

Metric	Value as of Late 2025 Data Point	Date/Period
Total Full-Service Offices	$\text{78}$	As of June 30, 2025
Indiana Branches	$\text{44}$	As of June 30, 2025
Michigan Branches	$\text{27}$	As of June 30, 2025
Total Assets	$\text{\$7.7 billion}$	As of June 30, 2025

Dedicated commercial banking officer relationships

The commercial segment is a major relationship driver, with commercial lending representing $\text{over half of total loans}$. This segment saw strong organic growth, with commercial loans increasing by $\text{\$117 million}$ in Q2 2025, representing $\text{14.8%}$ growth for that quarter. The model relies on dedicated officers to cultivate these business relationships, evidenced by recent personnel additions, such as a new $\text{Vice President, Commercial Loan Officer}$ hired to support local businesses and build $\text{strong client relationships}$.

The focus is on reinvesting liquidity into these higher-value commercial lending relationships, as seen in the strategic shift away from the indirect auto portfolio.

High-touch advisory services for wealth management clients

Horizon Bank includes a trust department offering corporate and individual trust, agency services, and investment management services. The bank's retail offerings explicitly include a range of $\text{personal banking and wealth management solutions}$. The Investments figure reported for Horizon Bancorp, Inc. as of September 30, 2025, was $\text{\$1.3B USD}$.

The bank emphasizes its commitment to quality client relationships, which supports the wealth management component.

• The trust department provides corporate and individual trust services.
• Investment management services are offered alongside retail banking.
• Investments figure stood at $\text{\$1.3B USD}$ as of September 30, 2025.

Digital and virtual tools to complement in-person interactions

Horizon Bancorp, Inc. serves customers using both its physical branches and $\text{convenient digital and virtual tools}$. These tools are intended to complement the in-person interactions provided by the local banking model, not replace them entirely. The bank's strategy involves leveraging these tools while focusing on core community banking strengths.

The bank's efficiency ratio improved to $\text{59.48%}$ in Q2 2025, suggesting operational effectiveness in supporting both physical and digital channels.

You should review the Q3 2025 earnings call transcript, scheduled for October 23, 2025, for any specific updates on digital channel usage metrics.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) gets its value proposition to the customer base, which is heavily rooted in its Midwestern footprint and expanding digital presence.

Strategically located physical branches in Indiana and Michigan.

Horizon Bank maintains 71 full service offices across its markets. These offices are strategically located to serve commercial and retail customers across attractive Midwestern markets, specifically within Indiana and Michigan.

Convenient digital and virtual banking tools (online/mobile).

The bank supports its physical network with convenient digital and virtual banking tools for both commercial and retail customers. This includes online and mobile platforms for banking services. The total asset base supported by these channels was $7.7 billion as of June 30, 2025.

Commercial lending teams for direct business engagement.

Direct engagement is driven by commercial lending teams. The loan portfolio reflects this channel's activity. Total loans held for investment (HFI) stood at $5.0 billion at June 30, 2025. Organic commercial loan growth showed significant momentum:

• Net increase of $117.2 million (14.8% annualized) in Q2 2025.
• Net increase of $57.9 million (7.0% annualized) in Q3 2025.
• Net increase of $58 million reported around November 2025.

Equipment financing solutions offered regionally and nationally.

Horizon Bank offers equipment financing solutions for small- and mid-sized enterprises across the Midwest and beyond. This indicates a channel that extends beyond the immediate branch footprint of Indiana and Michigan for this specific product line.

Here's a quick look at the balance sheet figures tied to these lending channels as of mid-2025:

Metric	Amount as of June 30, 2025	Period End Reference
Total Assets	$7.7 billion	Q2 2025
Total Loans (HFI)	$5.0 billion	June 30, 2025
Q2 2025 Organic Commercial Loan Growth	$117.2 million	Q2 2025
Q3 2025 Organic Commercial Loan Growth	$57.9 million	Q3 2025

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client groups Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) serves as of late 2025. This isn't just about who they lend to; it's about where the bank places its capital and focuses its relationship-building efforts. Honestly, the data shows a clear emphasis on the commercial side of the house.

The total loan book stood at $4.8 billion as of September 30, 2025. While the prompt suggests commercial loans are over half, the reported data confirms that commercial banking is the company's one principal business segment. Activity in this segment drove significant balance sheet movement; for instance, commercial loans saw a net growth of $58 million during the third quarter of 2025. This growth is consistent with an expansion of their Commercial & Industrial (C&I) portfolio.

Here's a quick look at how the activity across these segments shaped the balance sheet and fee income streams as of the third quarter of 2025:

Customer Segment Focus	Key Financial Metric / Activity	Value / Amount (as of late 2025)
Commercial Businesses	Net Commercial Loan Growth (Q3 2025)	$58 million
Commercial Businesses	Commercial Loan Growth (Q2 2025 Annualized Rate)	14.8%
Small- and Mid-sized Enterprises (SMEs)	Equipment Financing (Part of Commercial)	Offered across the Midwest and beyond
In-market Retail Customers (Residential/Consumer)	Net Consumer Loan Growth (Q2 2025)	$8 million
In-market Retail Customers (Indirect Auto)	Indirect Auto Portfolio Sale (Q3 2025)	Approximately $176 million sold on September 26, 2025
Private Wealth and Trust Clients	Fiduciary Activities Revenue (Q3 2025)	$1.36 million

For the small- and mid-sized enterprises (SMEs), the focus is on equipment financing solutions, which is part of the broader commercial offering. To be fair, the retail side saw some strategic contraction; the bank executed the sale of approximately $176 million of its indirect auto portfolio late in the third quarter, on September 26, 2025. This was offset by growth in other consumer lending, with consumer loans growing by $8 million in the second quarter.

The private wealth and trust clients contribute to the non-interest income line. For the third quarter of 2025, revenue from fiduciary activities was reported at $1.36 million. This indicates the advisory services component is a distinct, though smaller, revenue stream compared to the core lending activities.

You can see the composition of the commercial portfolio includes specific real estate categories, such as Multi-family loans at 5.9% of loans and Non-owner-occupied office loans at 3.8% of total loans (based on Q2 2025 data).

• Commercial banking is the principal business segment.
• The bank serves in-market businesses across Indiana and Michigan.
• Retail services include prime residential, indirect auto, and consumer lending.
• Credit quality remains a focus, with Nonperforming Assets at 0.64% of assets as of September 30, 2025.

Finance: draft the 13-week cash flow view incorporating the Q3 loan runoff/growth trends by Friday.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) is managing right now, especially as they wrap up that big balance sheet repositioning. Honestly, the cost side in Q3 2025 was a bit noisy due to one-time items, but the underlying trends are what matter for future performance.

Interest expense on deposits and borrowings is a major lever affecting the Net Interest Margin (NIM). You saw the NIM expand for the eighth straight quarter to 3.52% in Q3 2025, up from 3.23% in Q2 2025. This expansion happened even as the company executed a planned runoff of high-cost deposits; they were working to reduce more than $125 million of these non-core, higher-cost transactional deposit balances during Q3 2025. To be fair, the overall interest-bearing liability cost actually decreased by 2 basis points during the quarter, which is a positive sign for funding costs despite the rate environment. This strategic shift is key to driving durable returns.

Personnel expenses fall under the broader umbrella of non-interest expense, and management has been vocal about discipline here. For the full year 2024, reported expenses were $158.8 million. Management modestly reduced the full-year 2025 outlook to be approximately flat compared to that 2024 figure, signaling a commitment to expense control supporting positive operating leverage as Net Interest Income grows. That's the goal: keep the staff costs in check while the core franchise grows.

Non-interest expense saw significant quarterly volatility. Total Non-Interest Expense for the three months ended September 30, 2025, hit $53.0 million, a jump from $39.4 million in Q2 2025. This increase was defintely driven by a one-time $12.7 million prepayment penalty incurred when Horizon paid off $700 million in Federal Home Loan Bank (FHLB) advances as part of the repositioning. Excluding that specific event, the underlying expense base is what management is actively restructuring for efficiency. For context, Q1 2025 non-interest expense was $39.3 million. Looking ahead, management guided non-interest expense to decrease to around $40 million for Q4 2025, showing the expected normalization after the strategic balance sheet moves.

Here's a quick look at how the main expense categories stacked up for the quarter, keeping in mind the Q3 2025 Non-Interest Expense included that large, non-recurring penalty:

Cost Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Q2 2025 Amount (Millions USD)	Key Driver/Context
Total Non-Interest Expense	$53.0	$39.4	Q3 included $12.7M FHLB prepayment penalty.
Non-Interest Expense (Ex-Penalty Estimate)	~$40.3	$39.4	Approximation based on $53.0M total less $12.7M penalty.
Provision for Credit Losses (PCL)	$0.8	N/A (NCOs $0.3M)	As specified for Q3 2025.
Net Charge-Offs (NCOs)	$0.8	$0.3	Annualized NCOs were 0.07% of average loans in Q3 2025.

The Provision for Credit Losses (PCL) was $0.8 million in Q3 2025. This aligns with the reported Net Charge-Offs for the period. Credit quality, overall, remains strong, with annualized net charge-offs at 0.07% of average loans for the quarter.

You should keep an eye on these key cost elements:

• Interest expense on deposits, especially as high-cost balances are reduced.
• The run-rate for non-interest expense now that the balance sheet repositioning is largely complete.
• Personnel costs remaining flat relative to the $158.8 million full-year 2024 spend.
• The impact of the new 7.00% fixed rate on the $100 million subordinated notes issued in August 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) actually brings in the money, and as of late 2025, the core engine is still the spread between what they earn on assets and what they pay for liabilities.

The primary driver remains the Net Interest Income (NII) from loans and investments. For the third quarter of 2025, this figure hit $58.4 million, showing a sequential increase from the $55.4 million reported in the second quarter of 2025.

Here are the key categories making up the revenue profile for Horizon Bancorp, Inc.:

• Net Interest Income (NII) from loans and investments.
• Non-Interest Income derived from various fee-based services.
• Fiduciary and wealth management fees.
• Gains realized from the sale of mortgage loans.

To give you a clearer picture of the non-interest income streams for the third quarter of 2025, look at this breakdown:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)
Service Charges on Deposit Accounts	$3.47
Interchange Fees	$3.51
Fiduciary Activities	$1.36
Gain on Sale of Mortgage Loans	$1.21

Also, remember that the first quarter of 2025 included a significant, non-recurring boost to income. Horizon Bancorp, Inc. realized a one-time pre-tax gain of $7.0 million from the sale of its mortgage warehouse business on January 17, 2025.

The total reported revenue for the quarter ended September 2025 was $62.18 million, though this was impacted by strategic balance sheet repositioning activities that affected non-interest income, including a pre-tax loss of $7.7 million on the sale of the Indirect Auto portfolio during Q3 2025.