Horizon Bancorp, Inc. (HBNC): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)، وهي قوة مصرفية إقليمية ديناميكية تعمل على تحويل الخدمات المالية التقليدية من خلال أساليب مبتكرة. يكشف نموذج الأعمال الشامل هذا عن كيفية دمج HBNC ببراعة لخبرة السوق المحلية والتقنيات الرقمية المتطورة والاستراتيجيات القائمة على العلاقات لتقديم حلول مصرفية مخصصة تمكن المجتمعات والشركات. بدءًا من بنيتها التحتية الرقمية القوية وحتى نموذج مشاركة العملاء الدقيق، تمثل Horizon Bancorp دراسة حالة مقنعة في التطور المصرفي الحديث، حيث توازن بين الابتكار التكنولوجي والاتصالات المجتمعية العميقة الجذور.

شركة Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية والإقليمية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ Horizon Bancorp بشراكات استراتيجية مع:

اسم الجمعية	نوع الشراكة	النطاق الجغرافي
جمعية المصرفيين في إنديانا	التشبيك والمناصرة	ولاية إنديانا
جمعية المصرفيين في ميشيغان	تطوير الأعمال	ولاية ميشيغان

شبكات الاستثمار المجتمعي

تتعاون Horizon Bancorp مع شبكات الاستثمار المجتمعية التالية:

• صندوق المؤسسات المالية لتنمية المجتمع (CDFI).
• مجالس التنمية الاقتصادية المحلية
• شبكات الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة

مقدمو خدمات التكنولوجيا والخدمات المصرفية الرقمية

تفاصيل الشراكة التكنولوجية:

مزود	الخدمة	الاستثمار السنوي
فيسيرف	منصة الخدمات المصرفية الأساسية	2.3 مليون دولار
جاك هنري & شركاء	الحلول المصرفية الرقمية	1.7 مليون دولار

شركاء شبكة الرهن العقاري والإقراض

تشمل شبكة شراكة الإقراض ما يلي:

• فريدي ماك
• فاني ماي
• البنك الفيدرالي لقرض السكن في إنديانابوليس

المتعاونون في مجال التأمين والخدمات المالية

شراكات التأمين والخدمات المالية:

شريك	نوع التعاون	حجم الإحالة السنوي
التأمين على الصعيد الوطني	شراكة الإحالة	1200 إحالات العملاء
ميتلايف	تكامل المنتجات المالية	850 إحالات العملاء

شركة Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت Horizon Bancorp عن إجمالي أصول بقيمة 15.8 مليار دولار أمريكي وإجمالي الودائع بقيمة 12.4 مليار دولار أمريكي. يدير البنك 89 مكتبًا مصرفيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء إنديانا وميشيغان.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)
محفظة القروض التجارية	8.2 مليار دولار
الحسابات المصرفية الشخصية	247.000 حساب نشط
الحسابات المصرفية التجارية	37.500 حساب نشط

إنشاء القروض وإدارة المحافظ

في عام 2023، قامت Horizon Bancorp بمعالجة أحجام القروض التالية:

• إجمالي القروض الممنوحة: 2.3 مليار دولار
• قروض الرهن العقاري السكني: 675 مليون دولار
• القروض العقارية التجارية: 1.1 مليار دولار
• القروض الاستهلاكية: 425 مليون دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

مقياس الخدمات المصرفية الرقمية	إحصائيات 2023
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	168,000
المعاملات المصرفية عبر الإنترنت	4.2 مليون في الربع
الاستثمار المصرفي الرقمي	12.7 مليون دولار

إدارة علاقات العملاء

مقاييس العملاء لعام 2023:

• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87.5%
• صافي نقاط الترويج: 64
• متوسط تكرار تفاعل العملاء: 22 مرة في السنة

تقييم المخاطر والاستشارات المالية

مقياس إدارة المخاطر	بيانات 2023
نسبة القروض المتعثرة	1.2%
احتياطي خسائر القروض	142 مليون دولار
موظفو إدارة المخاطر	87 محترفا

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Horizon Bancorp, Inc. 81 مركزًا مصرفيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء إنديانا وميشيغان. وبلغ إجمالي الأصول 8.02 مليار دولار، وإجمالي الودائع 6.84 مليار دولار.

مقياس البنية التحتية	الكمية
إجمالي المراكز المصرفية	81
إجمالي الأصول	8.02 مليار دولار
إجمالي الودائع	6.84 مليار دولار

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

فريق قيادي يتمتع بخبرة مصرفية متوسطة تبلغ 22 عامًا.

• الرئيس التنفيذي: جريج ستراتون - 30 عامًا من الخبرة المصرفية
• المدير المالي: مارك سيكور - 25 عامًا من الخبرة في الخدمات المالية
• الرئيس التنفيذي للعمليات: كارل إريكسون - 20 عامًا من الخبرة الصناعية

التكنولوجيا المصرفية الرقمية المتقدمة

ويبلغ إجمالي الاستثمارات التكنولوجية 14.3 مليون دولار في عام 2023 لتطوير البنية التحتية الرقمية.

منصة رقمية	قاعدة المستخدمين
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	162,000
الحسابات المصرفية عبر الإنترنت	218,000

محفظة منتجات مالية متنوعة

تشمل مجموعة المنتجات الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية.

• الحسابات الجارية الشخصية: 7 أنواع
• القروض التجارية: محفظة بقيمة 1.2 مليار دولار
• منتجات الرهن العقاري: 450 مليون دولار في الأصل
• خدمات الاستثمار: 620 مليون دولار تحت الإدارة

المعرفة والخبرة بالسوق المحلية

تواجد مركز في أسواق إنديانا وميشيغان مع 82% من محفظة القروض في المناطق الجغرافية الإقليمية.

تركيز السوق	النسبة المئوية
حصة سوق إنديانا	16.3%
حصة سوق ميشيغان	11.7%

شركة Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للمجتمعات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Horizon Bancorp 51 مكتبًا مصرفيًا في جميع أنحاء إنديانا وميشيغان، وتقدم حلولاً مالية مخصصة للمجتمعات المحلية.

مقاييس الخدمات المصرفية المجتمعية	بيانات 2023
إجمالي الأصول	15.4 مليار دولار
إجمالي الودائع	12.1 مليار دولار
عدد المكاتب المصرفية	51

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

تقدم Horizon Bancorp منتجات مالية تنافسية بهياكل أسعار محددة:

• حساب التوفير الشخصي: 0.50% APY
• حساب سوق المال: 1.25% APY
• شهادة الإيداع (12 شهرًا): 2.75% APY
• حساب جاري للأعمال: 0.10% APY

قنوات مصرفية رقمية ومادية مريحة

توفر منصات الخدمات المصرفية الرقمية وشبكة الفروع المادية وصولاً شاملاً إلى:

القناة المصرفية	إحصائيات 2023
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	187,500
تحميل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	132,000
شبكة الصراف الآلي	95 جهاز صراف آلي

خدمة العملاء القائمة على العلاقات

تظهر مقاييس رضا العملاء الالتزام بالخدمة الشخصية:

• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87.3%
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.5 سنوات
• زمن استجابة خدمة العملاء: 12 دقيقة

الدعم المالي المحلي للشركات والأفراد

أبرز مميزات محفظة الإقراض للشركات الصغيرة والأفراد:

فئة الإقراض	2023 الحجم الإجمالي
قروض الأعمال الصغيرة	425 مليون دولار
محفظة القروض الشخصية	312 مليون دولار
القروض العقارية التجارية	1.2 مليار دولار

شركة Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

الاستشارات المصرفية الشخصية

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، توفر Horizon Bancorp 47 موقعًا مصرفيًا شخصيًا في جميع أنحاء إنديانا وميشيغان. يوفر البنك خدمات التشاور وجها لوجه بمتوسط 3.2 مستشار مصرفي متخصص لكل فرع.

نوع الاستشارة	متوسط المدة	الحجم السنوي
الاستشارات المصرفية الشخصية	45 دقيقة	12,600 استشارة
استشارات الرهن العقاري	60 دقيقة	4800 جلسة
تخطيط الاستثمار	75 دقيقة	3200 اجتماع

مدراء علاقات مخصصين

تحتفظ Horizon Bancorp بـ 82 مدير علاقات متخصص لخدمة قطاعات الخدمات المصرفية التجارية والشخصية.

• متوسط محفظة العملاء لكل مدير: 124 حسابًا
• وقت استجابة مدير العلاقات: أقل من 4 ساعات
• معدل الاحتفاظ بالعملاء السنوي: 87.3%

دعم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

اعتبارًا من عام 2023، تدعم منصة الخدمات المصرفية الرقمية الخاصة بـ Horizon Bancorp ما يلي:

الخدمة الرقمية	قاعدة المستخدمين	حجم الصفقة
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	128,400 مستخدم نشط	3.2 مليون معاملة شهرية
منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	156,700 مستخدم مسجل	2.9 مليون تفاعل شهريًا

برامج المشاركة المجتمعية

استثمرت Horizon Bancorp 1.2 مليون دولار في مبادرات المشاركة المجتمعية خلال عام 2023.

• برامج الرعاية المحلية: 42 فعالية مجتمعية
• ورش التثقيف المالي: 28 جلسة
• منح التنمية المجتمعية: تم توزيعها بمبلغ 420 ألف دولار

قنوات خدمة العملاء سريعة الاستجابة

تشتمل البنية التحتية لخدمة العملاء على منصات اتصالات متعددة:

قناة الخدمة	متوسط وقت الاستجابة	حجم التفاعل السنوي
الدعم عبر الهاتف	6.2 دقيقة	214,500 مكالمة
دعم البريد الإلكتروني	3.8 ساعة	89.700 بريد إلكتروني
الدردشة الحية	2.1 دقيقة	76,300 تفاعل

شركة Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Horizon Bancorp, Inc. 79 موقعًا فرعيًا فعليًا في جميع أنحاء إنديانا وميشيغان. يغطي إجمالي مساحة الفرع 15 مقاطعة مع التركيز الأساسي في شمال غرب ولاية إنديانا.

الدولة	عدد الفروع	النسبة المئوية لإجمالي الشبكة
إنديانا	62	78.5%
ميشيغان	17	21.5%

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم المنصة الرقمية ما يقرب من 145000 مستخدم نشط للخدمات المصرفية عبر الإنترنت اعتبارًا من ديسمبر 2023. وتشمل ميزات المنصة ما يلي:

• إدارة الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• تنزيلات البيان

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

وصلت تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول إلى 87500 بنهاية عام 2023. ويدعم التطبيق:

• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• تنبيهات الحساب في الوقت الحقيقي
• ضوابط البطاقة
• المصادقة البيومترية

مراكز اتصال خدمة العملاء

تحتفظ Horizon Bancorp بمركزين رئيسيين لخدمة العملاء مع 87 ممثلًا متخصصًا. متوسط ​​حجم المكالمات: 42,600 تفاعل شهريًا.

قناة الخدمة	التفاعلات الشهرية	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	28,400	3.2 دقيقة
الدردشة عبر الإنترنت	14,200	2.7 دقيقة

شبكة الصراف الآلي وأنظمة الدفع الرقمية

تضم الشبكة 112 جهاز صراف آلي خاصًا عبر مناطق الخدمة. تشمل عمليات تكامل الدفع الرقمي ما يلي:

• أبل الدفع
• جوجل الدفع
• سامسونج باي
• معاملات البطاقة بدون تلامس

طريقة الدفع	المعاملات الشهرية	قيمة الصفقة
السحب من أجهزة الصراف الآلي	76,500	22.3 مليون دولار
المحفظة الرقمية	54,200	18.7 مليون دولار

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تخدم Horizon Bancorp 2,347 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في جميع أنحاء إنديانا وميشيغان. إجمالي محفظة القروض التجارية لهذا القطاع: 487.3 مليون دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي قيمة القرض
تصنيع الشركات الصغيرة والمتوسطة	412	103.6 مليون دولار
الشركات الصغيرة والمتوسطة للبيع بالتجزئة	658	87.2 مليون دولار
الخدمات المهنية للشركات الصغيرة والمتوسطة	536	72.5 مليون دولار

عملاء الخدمات المصرفية السكنية المحلية

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية السكنية: 84,256 عميلًا حتى 31 ديسمبر 2023. محفظة الرهن العقاري السكني: 1.2 مليار دولار.

• متوسط حجم قرض الرهن العقاري السكني: 276.500 دولار
• خطوط ائتمان ملكية المنازل: 156 مليون دولار
• معدل الاحتفاظ بالعملاء السكنيين: 87.3%

عملاء المؤسسات التجارية

قاعدة عملاء المؤسسات التجارية: 1,245 عميل من الشركات. إجمالي إيرادات الخدمات المصرفية التجارية: 62.4 مليون دولار في عام 2023.

قطاع المؤسسات	عدد العملاء	إجمالي الإيرادات المصرفية
الرعاية الصحية	287	18.7 مليون دولار
التكنولوجيا	214	15.3 مليون دولار
التعليم	176	9.6 مليون دولار

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد من الأفراد: 129,845 اعتبارًا من عام 2023. إجمالي ودائع الأفراد: 2.3 مليار دولار.

• الحسابات الجارية الشخصية: 76,542
• حسابات التوفير الشخصية: 53,303
• متوسط قيمة العلاقة مع العملاء: 17,600 دولار

المنظمات غير الربحية والبلدية

قاعدة عملاء البلديات والمنظمات غير الربحية: 423 منظمة. إجمالي المحفظة المصرفية البلدية: 276.5 مليون دولار.

نوع المنظمة	عدد العملاء	إجمالي المحفظة المصرفية
البلديات المحلية	187	156.3 مليون دولار
تعليمية غير ربحية	124	67.2 مليون دولار
منظمات خدمة المجتمع	112	53 مليون دولار

شركة Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للفروع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت Horizon Bancorp عن إجمالي نفقات تشغيل الفروع بقيمة 22.4 مليون دولار سنويًا.

فئة النفقات	التكلفة السنوية
الإيجار والمرافق	8.6 مليون دولار
المرافق	3.2 مليون دولار
الصيانة	2.7 مليون دولار

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لشركة Horizon Bancorp 15.6 مليون دولار في عام 2023.

• صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات: 7.3 مليون دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 4.2 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 2.1 مليون دولار
• ترقية الأجهزة: 2 مليون دولار

تعويض الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 87.5 مليون دولار.

مكون التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	62.3 مليون دولار
الفوائد	18.4 مليون دولار
برامج التدريب	6.8 مليون دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغت نفقات الامتثال التنظيمي لعام 2023 12.9 مليون دولار.

• الموظفون القانونيون والامتثال: 5.6 مليون دولار
• التدقيق وإعداد التقارير: 3.7 مليون دولار
• برامج الامتثال: 2.1 مليون دولار
• الاستشارات التنظيمية: 1.5 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 6.3 مليون دولار.

قناة التسويق	الإنفاق السنوي
التسويق الرقمي	2.7 مليون دولار
الإعلان التقليدي	1.8 مليون دولار
برامج اكتساب العملاء	1.8 مليون دولار

شركة Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Horizon Bancorp عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 368.7 مليون دولار. توزيع إيرادات فوائد القروض:

فئة القرض	دخل الفوائد
القروض التجارية	189.4 مليون دولار
قروض الرهن العقاري السكني	112.3 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	66.9 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

بلغ إجمالي رسوم الخدمات المصرفية لعام 2023 ما مقداره 54.2 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• الخدمات المصرفية التجارية: 28.6 مليون دولار
• الخدمات المصرفية للأفراد: 19.7 مليون دولار
• رسوم إدارة الخزينة: 5.9 مليون دولار

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

بلغ إجمالي إيرادات الخدمات الاستثمارية في عام 2023 42.5 مليون دولار:

نوع الخدمة	الإيرادات
إدارة الأصول	24.3 مليون دولار
الاستشارات المالية	12.7 مليون دولار
خدمات الوساطة	5.5 مليون دولار

رسوم المعاملات وصيانة الحساب

رسوم المعاملات لعام 2023 بلغت 37.8 مليون دولار:

• رسوم معاملات الصراف الآلي: 8.9 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 15.6 مليون دولار
• رسوم صيانة الحساب: 13.3 مليون دولار

إيرادات الخدمات المصرفية الرقمية

وصلت إيرادات الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023 إلى 22.1 مليون دولار:

الخدمة الرقمية	الإيرادات
رسوم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	12.4 مليون دولار
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	7.3 مليون دولار
خدمات الدفع الرقمي	2.4 مليون دولار

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Horizon Bancorp, Inc. delivers value through a focused, high-quality banking model rooted in local market knowledge.

The foundation is an exceptional core community banking franchise with local expertise. This is evidenced by the continued strength of the core client-driven deposit franchise, which is growing. The organization serves commercial and retail customers across attractive Midwest markets through strategically located Indiana and Michigan branches, complemented by digital tools. The President and CEO noted that Q3 2025 results further evidenced this strength underneath balance sheet activities.

A key financial metric demonstrating operational success is the expanding Net Interest Margin (NIM). The NIM reached 3.52% in Q3 2025, marking the eighth consecutive quarter of expansion. This expansion was a byproduct of balance sheet repositioning completed after the August 22, 2025, equity capital raise. Net Interest Income for the quarter was $58.4 million, a 5.5% increase from the linked quarter.

Horizon Bancorp, Inc. offers comprehensive commercial banking and treasury management services to in-market businesses across diverse industries. The commercial loan engine is producing solid results, with strong organic commercial loan growth of $57.9 million, or 7.0% annualized, in the third quarter of 2025. Furthermore, the bank offers equipment financing solutions for small- and mid-sized enterprises across the Midwest and beyond.

The value proposition includes strong credit quality, a critical factor for stability. Annualized net charge-offs stood at 0.07% of average loans during the third quarter of 2025. This translated to net charge-offs of $800,000 for the quarter, representing 7 basis points annualized. The allowance for credit losses stood at $50.2 million, which is 1.04% of loans held for investment. Non-performing assets to total assets was reported at 53 bps for the third quarter.

The offering is rounded out with integrated private wealth management and trust services. The performance in fiduciary activities contributed income of $1.36 million in Q3 2025, which exceeded the average estimate of $1.29 million.

The core offerings can be summarized as follows:

• Local expertise in Midwest commercial and retail markets.
• Sophisticated treasury management solutions for businesses.
• Prime residential, indirect auto, and consumer lending.
• Private wealth management and trust capabilities.

The financial performance underpinning these value drivers in Q3 2025 is detailed below:

Metric	Value	Context/Comparison
Net Interest Margin (NIM)	3.52%	Expanded for eighth consecutive quarter; up from 3.23% in Q2 2025.
Annualized Net Charge-Offs	0.07%	Of average loans for Q3 2025.
Q3 Net Charge-Offs Amount	$800,000	Represents 7 basis points annualized.
Organic Commercial Loan Growth	$57.9 million	Represents 7.0% annualized growth in Q3 2025.
Fiduciary Activities Income	$1.36 million	Compared to an average estimate of $1.29 million.

The bank is focused on profitable growth and smart redeployment of its capital generation moving into 2026.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Horizon Bancorp, Inc. maintains a customer relationship strategy centered on its community banking franchise across Indiana and Michigan.

Local relationship banking model for personalized service

Horizon Bank operates a physical network to support its local service model. As of June 30, 2025, Horizon Bank maintained $\text{44}$ full-service branches in Indiana and $\text{27}$ in Michigan, totaling approximately $\text{78}$ full-service offices across its footprint. The President and CEO noted in Q1 2025 that investments in expanding the $\text{local relationship banking model is paying dividends}$. The stability of the core funding base, with non-interest-bearing balances growing $\text{\$62.5 million}$ during Q1 2025 (a $\text{24%}$ annualized growth rate), reflects the success of these local relationships. Total deposits reached $\text{\$5.7 billion}$ as of June 30, 2025.

The overall holding company managed total assets of $\text{\$7.7 billion}$ as of June 30, 2025.

Metric	Value as of Late 2025 Data Point	Date/Period
Total Full-Service Offices	$\text{78}$	As of June 30, 2025
Indiana Branches	$\text{44}$	As of June 30, 2025
Michigan Branches	$\text{27}$	As of June 30, 2025
Total Assets	$\text{\$7.7 billion}$	As of June 30, 2025

Dedicated commercial banking officer relationships

The commercial segment is a major relationship driver, with commercial lending representing $\text{over half of total loans}$. This segment saw strong organic growth, with commercial loans increasing by $\text{\$117 million}$ in Q2 2025, representing $\text{14.8%}$ growth for that quarter. The model relies on dedicated officers to cultivate these business relationships, evidenced by recent personnel additions, such as a new $\text{Vice President, Commercial Loan Officer}$ hired to support local businesses and build $\text{strong client relationships}$.

The focus is on reinvesting liquidity into these higher-value commercial lending relationships, as seen in the strategic shift away from the indirect auto portfolio.

High-touch advisory services for wealth management clients

Horizon Bank includes a trust department offering corporate and individual trust, agency services, and investment management services. The bank's retail offerings explicitly include a range of $\text{personal banking and wealth management solutions}$. The Investments figure reported for Horizon Bancorp, Inc. as of September 30, 2025, was $\text{\$1.3B USD}$.

The bank emphasizes its commitment to quality client relationships, which supports the wealth management component.

• The trust department provides corporate and individual trust services.
• Investment management services are offered alongside retail banking.
• Investments figure stood at $\text{\$1.3B USD}$ as of September 30, 2025.

Digital and virtual tools to complement in-person interactions

Horizon Bancorp, Inc. serves customers using both its physical branches and $\text{convenient digital and virtual tools}$. These tools are intended to complement the in-person interactions provided by the local banking model, not replace them entirely. The bank's strategy involves leveraging these tools while focusing on core community banking strengths.

The bank's efficiency ratio improved to $\text{59.48%}$ in Q2 2025, suggesting operational effectiveness in supporting both physical and digital channels.

You should review the Q3 2025 earnings call transcript, scheduled for October 23, 2025, for any specific updates on digital channel usage metrics.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) gets its value proposition to the customer base, which is heavily rooted in its Midwestern footprint and expanding digital presence.

Strategically located physical branches in Indiana and Michigan.

Horizon Bank maintains 71 full service offices across its markets. These offices are strategically located to serve commercial and retail customers across attractive Midwestern markets, specifically within Indiana and Michigan.

Convenient digital and virtual banking tools (online/mobile).

The bank supports its physical network with convenient digital and virtual banking tools for both commercial and retail customers. This includes online and mobile platforms for banking services. The total asset base supported by these channels was $7.7 billion as of June 30, 2025.

Commercial lending teams for direct business engagement.

Direct engagement is driven by commercial lending teams. The loan portfolio reflects this channel's activity. Total loans held for investment (HFI) stood at $5.0 billion at June 30, 2025. Organic commercial loan growth showed significant momentum:

• Net increase of $117.2 million (14.8% annualized) in Q2 2025.
• Net increase of $57.9 million (7.0% annualized) in Q3 2025.
• Net increase of $58 million reported around November 2025.

Equipment financing solutions offered regionally and nationally.

Horizon Bank offers equipment financing solutions for small- and mid-sized enterprises across the Midwest and beyond. This indicates a channel that extends beyond the immediate branch footprint of Indiana and Michigan for this specific product line.

Here's a quick look at the balance sheet figures tied to these lending channels as of mid-2025:

Metric	Amount as of June 30, 2025	Period End Reference
Total Assets	$7.7 billion	Q2 2025
Total Loans (HFI)	$5.0 billion	June 30, 2025
Q2 2025 Organic Commercial Loan Growth	$117.2 million	Q2 2025
Q3 2025 Organic Commercial Loan Growth	$57.9 million	Q3 2025

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client groups Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) serves as of late 2025. This isn't just about who they lend to; it's about where the bank places its capital and focuses its relationship-building efforts. Honestly, the data shows a clear emphasis on the commercial side of the house.

The total loan book stood at $4.8 billion as of September 30, 2025. While the prompt suggests commercial loans are over half, the reported data confirms that commercial banking is the company's one principal business segment. Activity in this segment drove significant balance sheet movement; for instance, commercial loans saw a net growth of $58 million during the third quarter of 2025. This growth is consistent with an expansion of their Commercial & Industrial (C&I) portfolio.

Here's a quick look at how the activity across these segments shaped the balance sheet and fee income streams as of the third quarter of 2025:

Customer Segment Focus	Key Financial Metric / Activity	Value / Amount (as of late 2025)
Commercial Businesses	Net Commercial Loan Growth (Q3 2025)	$58 million
Commercial Businesses	Commercial Loan Growth (Q2 2025 Annualized Rate)	14.8%
Small- and Mid-sized Enterprises (SMEs)	Equipment Financing (Part of Commercial)	Offered across the Midwest and beyond
In-market Retail Customers (Residential/Consumer)	Net Consumer Loan Growth (Q2 2025)	$8 million
In-market Retail Customers (Indirect Auto)	Indirect Auto Portfolio Sale (Q3 2025)	Approximately $176 million sold on September 26, 2025
Private Wealth and Trust Clients	Fiduciary Activities Revenue (Q3 2025)	$1.36 million

For the small- and mid-sized enterprises (SMEs), the focus is on equipment financing solutions, which is part of the broader commercial offering. To be fair, the retail side saw some strategic contraction; the bank executed the sale of approximately $176 million of its indirect auto portfolio late in the third quarter, on September 26, 2025. This was offset by growth in other consumer lending, with consumer loans growing by $8 million in the second quarter.

The private wealth and trust clients contribute to the non-interest income line. For the third quarter of 2025, revenue from fiduciary activities was reported at $1.36 million. This indicates the advisory services component is a distinct, though smaller, revenue stream compared to the core lending activities.

You can see the composition of the commercial portfolio includes specific real estate categories, such as Multi-family loans at 5.9% of loans and Non-owner-occupied office loans at 3.8% of total loans (based on Q2 2025 data).

• Commercial banking is the principal business segment.
• The bank serves in-market businesses across Indiana and Michigan.
• Retail services include prime residential, indirect auto, and consumer lending.
• Credit quality remains a focus, with Nonperforming Assets at 0.64% of assets as of September 30, 2025.

Finance: draft the 13-week cash flow view incorporating the Q3 loan runoff/growth trends by Friday.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) is managing right now, especially as they wrap up that big balance sheet repositioning. Honestly, the cost side in Q3 2025 was a bit noisy due to one-time items, but the underlying trends are what matter for future performance.

Interest expense on deposits and borrowings is a major lever affecting the Net Interest Margin (NIM). You saw the NIM expand for the eighth straight quarter to 3.52% in Q3 2025, up from 3.23% in Q2 2025. This expansion happened even as the company executed a planned runoff of high-cost deposits; they were working to reduce more than $125 million of these non-core, higher-cost transactional deposit balances during Q3 2025. To be fair, the overall interest-bearing liability cost actually decreased by 2 basis points during the quarter, which is a positive sign for funding costs despite the rate environment. This strategic shift is key to driving durable returns.

Personnel expenses fall under the broader umbrella of non-interest expense, and management has been vocal about discipline here. For the full year 2024, reported expenses were $158.8 million. Management modestly reduced the full-year 2025 outlook to be approximately flat compared to that 2024 figure, signaling a commitment to expense control supporting positive operating leverage as Net Interest Income grows. That's the goal: keep the staff costs in check while the core franchise grows.

Non-interest expense saw significant quarterly volatility. Total Non-Interest Expense for the three months ended September 30, 2025, hit $53.0 million, a jump from $39.4 million in Q2 2025. This increase was defintely driven by a one-time $12.7 million prepayment penalty incurred when Horizon paid off $700 million in Federal Home Loan Bank (FHLB) advances as part of the repositioning. Excluding that specific event, the underlying expense base is what management is actively restructuring for efficiency. For context, Q1 2025 non-interest expense was $39.3 million. Looking ahead, management guided non-interest expense to decrease to around $40 million for Q4 2025, showing the expected normalization after the strategic balance sheet moves.

Here's a quick look at how the main expense categories stacked up for the quarter, keeping in mind the Q3 2025 Non-Interest Expense included that large, non-recurring penalty:

Cost Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Q2 2025 Amount (Millions USD)	Key Driver/Context
Total Non-Interest Expense	$53.0	$39.4	Q3 included $12.7M FHLB prepayment penalty.
Non-Interest Expense (Ex-Penalty Estimate)	~$40.3	$39.4	Approximation based on $53.0M total less $12.7M penalty.
Provision for Credit Losses (PCL)	$0.8	N/A (NCOs $0.3M)	As specified for Q3 2025.
Net Charge-Offs (NCOs)	$0.8	$0.3	Annualized NCOs were 0.07% of average loans in Q3 2025.

The Provision for Credit Losses (PCL) was $0.8 million in Q3 2025. This aligns with the reported Net Charge-Offs for the period. Credit quality, overall, remains strong, with annualized net charge-offs at 0.07% of average loans for the quarter.

You should keep an eye on these key cost elements:

• Interest expense on deposits, especially as high-cost balances are reduced.
• The run-rate for non-interest expense now that the balance sheet repositioning is largely complete.
• Personnel costs remaining flat relative to the $158.8 million full-year 2024 spend.
• The impact of the new 7.00% fixed rate on the $100 million subordinated notes issued in August 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) actually brings in the money, and as of late 2025, the core engine is still the spread between what they earn on assets and what they pay for liabilities.

The primary driver remains the Net Interest Income (NII) from loans and investments. For the third quarter of 2025, this figure hit $58.4 million, showing a sequential increase from the $55.4 million reported in the second quarter of 2025.

Here are the key categories making up the revenue profile for Horizon Bancorp, Inc.:

• Net Interest Income (NII) from loans and investments.
• Non-Interest Income derived from various fee-based services.
• Fiduciary and wealth management fees.
• Gains realized from the sale of mortgage loans.

To give you a clearer picture of the non-interest income streams for the third quarter of 2025, look at this breakdown:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)
Service Charges on Deposit Accounts	$3.47
Interchange Fees	$3.51
Fiduciary Activities	$1.36
Gain on Sale of Mortgage Loans	$1.21

Also, remember that the first quarter of 2025 included a significant, non-recurring boost to income. Horizon Bancorp, Inc. realized a one-time pre-tax gain of $7.0 million from the sale of its mortgage warehouse business on January 17, 2025.

The total reported revenue for the quarter ended September 2025 was $62.18 million, though this was impacted by strategic balance sheet repositioning activities that affected non-interest income, including a pre-tax loss of $7.7 million on the sale of the Indirect Auto portfolio during Q3 2025.