Horizon Bancorp, Inc. (HBNC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le plan stratégique d'Horizon Bancorp, Inc. (HBNC), une puissance bancaire régionale dynamique qui transforme les services financiers traditionnels à travers des approches innovantes. Cette toile complète du modèle commercial révèle comment HBNC intègre magistralement l'expertise du marché local, les technologies numériques de pointe et les stratégies axées sur les relations pour fournir des solutions bancaires personnalisées qui autonomisent les communautés et les entreprises. De sa robuste infrastructure numérique à son modèle d'engagement client nuancé, Horizon Bancorp représente une étude de cas convaincante dans l'évolution bancaire moderne, équilibrant l'innovation technologique avec des connexions communautaires profondément enracinées.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modèle commercial: partenariats clés

Associations commerciales locales et régionales

En 2024, Horizon Bancorp entretient des partenariats stratégiques avec:

Nom d'association	Type de partenariat	Portée géographique
Association des banquiers de l'Indiana	Réseau et plaidoyer	Indiana
Association des banquiers du Michigan	Développement commercial	État du Michigan

Réseaux d'investissement communautaire

Horizon Bancorp collabore avec les réseaux d'investissement communautaires suivants:

• Fonds des institutions financières du développement communautaire (CDFI)
• Conseils de développement économique local
• Réseaux d'investissement des petites entreprises

Provideurs de services de la technologie et des banques numériques

Détails du partenariat technologique:

Fournisseur	Service	Investissement annuel
Finerv	Plateforme bancaire de base	2,3 millions de dollars
Jack Henry & Associés	Solutions bancaires numériques	1,7 million de dollars

Partenaires de réseau hypothécaire et de prêt

Le réseau de partenariat de prêt comprend:

• Freddie Mac
• Fannie Mae
• Banque fédérale de prêts immobiliers d'Indianapolis

Collaborateurs de services d'assurance et de financier

Partenariats d'assurance et de services financiers:

Partenaire	Type de collaboration	Volume de référence annuel
Assurance à l'échelle nationale	Partenariat de référence	1 200 références clients
Métlife	Intégration de produits financiers	850 références clients

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services bancaires commerciaux et personnels

Au quatrième trimestre 2023, Horizon Bancorp a déclaré un actif total de 15,8 milliards de dollars et des dépôts totaux de 12,4 milliards de dollars. La banque exploite 89 bureaux bancaires à service complet dans l'Indiana et le Michigan.

Catégorie de service bancaire	Volume total (2023)
Portefeuille de prêts commerciaux	8,2 milliards de dollars
Comptes bancaires personnels	247 000 comptes actifs
Comptes bancaires d'entreprise	37 500 comptes actifs

Origination du prêt et gestion du portefeuille

En 2023, Horizon Bancorp a traité les volumes de prêt suivants:

• Originations totales de prêt: 2,3 milliards de dollars
• Prêts hypothécaires résidentiels: 675 millions de dollars
• Prêts immobiliers commerciaux: 1,1 milliard de dollars
• Prêts à la consommation: 425 millions de dollars

Développement de la plate-forme bancaire numérique

Métrique bancaire numérique	2023 statistiques
Utilisateurs de la banque mobile	168,000
Transactions bancaires en ligne	4,2 millions par trimestre
Investissement bancaire numérique	12,7 millions de dollars

Gestion de la relation client

Métriques des clients pour 2023:

• Taux de rétention de la clientèle: 87,5%
• Score du promoteur net: 64
• Fréquence moyenne d'interaction du client: 22 fois par an

Évaluation des risques et avis financier

Métrique de gestion des risques	2023 données
Ratio de prêts non performants	1.2%
Réserve de perte de prêt	142 millions de dollars
Personnel de gestion des risques	87 professionnels

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modèle commercial: Ressources clés

Forte infrastructure bancaire régionale

Au quatrième trimestre 2023, Horizon Bancorp, Inc. exploite 81 centres bancaires à service complet à travers l'Indiana et le Michigan. Le total des actifs déclarés à 8,02 milliards de dollars, avec des dépôts totaux de 6,84 milliards de dollars.

Métrique d'infrastructure	Quantité
Centres bancaires totaux	81
Actif total	8,02 milliards de dollars
Dépôts totaux	6,84 milliards de dollars

Équipe de gestion financière expérimentée

Équipe de direction avec une expérience bancaire moyenne de 22 ans.

• PDG: Gregg Stratton - 30 ans d'expérience bancaire
• CFO: Mark Secor - 25 ans Contexte des services financiers
• Chief Office Office: Carl Erickson - 20 ans d'expertise de l'industrie

Technologie des banques numériques avancées

Investissements technologiques totalisant 14,3 millions de dollars en 2023 pour les mises à niveau des infrastructures numériques.

Plate-forme numérique	Base d'utilisateurs
Utilisateurs de la banque mobile	162,000
Comptes bancaires en ligne	218,000

Portefeuille de produits financiers diversifiés

La gamme de produits comprend des services bancaires personnels et commerciaux.

• Comptes de chèques personnels: 7 variantes
• Prêts commerciaux: portefeuille de 1,2 milliard de dollars
• Produits hypothécaires: 450 millions de dollars d'origine
• Services d'investissement: 620 millions de dollars sous gestion

Connaissances et expertise du marché local

Présence concentrée dans les marchés de l'Indiana et du Michigan avec 82% du portefeuille de prêts dans les zones géographiques régionales.

Concentration du marché	Pourcentage
Part de marché de l'Indiana	16.3%
Part de marché du Michigan	11.7%

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires personnalisées pour les communautés

Depuis le quatrième trimestre 2023, Horizon Bancorp dessert 51 bureaux bancaires dans l'Indiana et le Michigan, offrant des solutions financières sur mesure aux communautés locales.

Métriques bancaires communautaires	2023 données
Actif total	15,4 milliards de dollars
Dépôts totaux	12,1 milliards de dollars
Nombre de bureaux bancaires	51

Taux d'intérêt concurrentiels et produits financiers

Horizon Bancorp propose des produits financiers compétitifs avec des structures de taux spécifiques:

• Compte d'épargne personnelle: 0,50% apy
• Compte du marché monétaire: 1,25% apy
• Certificat de dépôt (12 mois): 2,75% APY
• Compte de courant des entreprises: 0,10% apy

Canaux bancaires numériques et physiques pratiques

Les plates-formes bancaires numériques et le réseau de succursales physiques offrent un accès complet:

Canal bancaire	2023 statistiques
Utilisateurs de la banque en ligne	187,500
Téléchargements d'applications bancaires mobiles	132,000
Réseau ATM	95 distributeurs automatiques de billets

Service client axé sur les relations

Les mesures de satisfaction client démontrent l'engagement envers le service personnalisé:

• Taux de rétention de la clientèle: 87,3%
• Durée moyenne de la relation client: 7,5 ans
• Temps de réponse du service client: 12 minutes

Soutien financier localisé pour les entreprises et les particuliers

Points saillants du portefeuille de prêts aux petites entreprises et individuels:

Catégorie de prêt	2023 Volume total
Prêts aux petites entreprises	425 millions de dollars
Portefeuille de prêts personnels	312 millions de dollars
Prêts immobiliers commerciaux	1,2 milliard de dollars

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Consultations bancaires personnelles

Au quatrième trimestre 2023, Horizon Bancorp propose 47 emplacements bancaires en personne dans l'Indiana et le Michigan. La banque fournit Services de consultation en face à face avec une moyenne de 3,2 consultants bancaires dédiés par succursale.

Type de consultation	Durée moyenne	Volume annuel
Consultation bancaire personnelle	45 minutes	12 600 consultations
Avis d'hypothèque	60 minutes	4 800 séances
Planification des investissements	75 minutes	3 200 réunions

Gestionnaires de relations dédiées

Horizon Bancorp maintient 82 gestionnaires de relations dédiées au service de segments bancaires commerciaux et personnels.

• Portefeuille client moyen par gestionnaire: 124 comptes
• Temps de réponse du gestionnaire de relations: moins de 4 heures
• Taux de rétention de la clientèle annuelle: 87,3%

Assistance bancaire en ligne et mobile

En 2023, la plate-forme bancaire numérique d'Horizon Bancorp prend en charge:

Service numérique	Base d'utilisateurs	Volume de transaction
Application bancaire mobile	128 400 utilisateurs actifs	3,2 millions de transactions mensuelles
Plateforme bancaire en ligne	156 700 utilisateurs enregistrés	2,9 millions d'interactions mensuelles

Programmes d'engagement communautaire

Horizon Bancorp a investi 1,2 million de dollars dans les initiatives d'engagement communautaire en 2023.

• Programmes de parrainage local: 42 événements communautaires
• Ateliers de littératie financière: 28 séances
• Subventions au développement communautaire: 420 000 $ distribués

Canaux de service à la clientèle réactifs

L'infrastructure du service client comprend plusieurs plateformes de communication:

Canal de service	Temps de réponse moyen	Volume d'interaction annuel
Support téléphonique	6,2 minutes	214 500 appels
Assistance par e-mail	3,8 heures	89 700 e-mails
Chat en direct	2,1 minutes	76 300 interactions

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseau de succursale physique

Depuis le quatrième trimestre 2023, Horizon Bancorp, Inc. exploite 79 immeubles physiques dans l'Indiana et le Michigan. L'empreinte de la branche totale couvre 15 comtés avec une concentration primaire dans le nord-ouest de l'Indiana.

État	Nombre de branches	Pourcentage du réseau total
Indiana	62	78.5%
Michigan	17	21.5%

Plateforme bancaire en ligne

La plate-forme numérique dessert environ 145 000 utilisateurs actifs des banques en ligne en décembre 2023. Les fonctionnalités de la plate-forme comprennent:

• Gestion des comptes
• Transferts de fonds
• Services de paiement de factures
• Téléchargements de déclaration

Application bancaire mobile

Les téléchargements d'applications mobiles ont atteint 87 500 à la fin de 2023. Prise en charge de l'application:

• Dépôt de chèques mobiles
• Alertes de compte en temps réel
• Commandes de carte
• Authentification biométrique

Centres d'appels de service client

Horizon Bancorp maintient 2 centres de service à la clientèle primaires avec 87 représentants dédiés. Volume d'appel moyen: 42 600 interactions mensuelles.

Canal de service	Interactions mensuelles	Temps de réponse moyen
Support téléphonique	28,400	3,2 minutes
Chat en ligne	14,200	2,7 minutes

Réseau ATM et systèmes de paiement numérique

Le réseau comprend 112 distributeurs automatiques de billets propriétaires dans toutes les régions de service. Les intégrations de paiement numérique comprennent:

• Pomme
• Google Pay
• Samsung Pay
• Transactions de carte sans contact

Mode de paiement	Transactions mensuelles	Valeur de transaction
Retraits ATM	76,500	22,3 millions de dollars
Portefeuille numérique	54,200	18,7 millions de dollars

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises

Depuis le quatrième trimestre 2023, Horizon Bancorp dessert 2 347 clients commerciaux de petite à moyenne taille de l'Indiana et du Michigan. Portfolio total de prêts commerciaux pour ce segment: 487,3 millions de dollars.

Segment d'entreprise	Nombre de clients	Valeur totale du prêt
Fabrication de PME	412	103,6 millions de dollars
PME de vente au détail	658	87,2 millions de dollars
Services professionnels PME	536	72,5 millions de dollars

Clients locaux résidentiels résidentiels

Total des clients bancaires résidentiels: 84 256 au 31 décembre 2023. Portefeuille hypothécaire résidentiel: 1,2 milliard de dollars.

• Taille moyenne du prêt hypothécaire résidentiel: 276 500 $
• Home equity lignes de crédit: 156 millions de dollars
• Taux de rétention de clientèle résidentiel: 87,3%

Clients commerciaux

Base de clientèle commerciale: 1 245 clients d'entreprise. Revenus bancaires commerciaux totaux: 62,4 millions de dollars en 2023.

Secteur des entreprises	Nombre de clients	Revenus bancaires totaux
Soins de santé	287	18,7 millions de dollars
Technologie	214	15,3 millions de dollars
Éducation	176	9,6 millions de dollars

Consommateurs de banque de détail individuels

Total des clients de la banque de détail individuels: 129 845 en 2023. Dépôts de détail totaux: 2,3 milliards de dollars.

• Comptes de chèques personnels: 76 542
• Comptes d'épargne personnels: 53 303
• Valeur moyenne de la relation client: 17 600 $

Organisations à but non lucratif et municipales

Base de clients municipaux et à but non lucratif: 423 organisations. Portfolio bancaire municipal total: 276,5 millions de dollars.

Type d'organisation	Nombre de clients	Portefeuille bancaire total
Municipalités locales	187	156,3 millions de dollars
À but non lucratif éducatif	124	67,2 millions de dollars
Organisations de services communautaires	112	53 millions de dollars

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Succursale des dépenses opérationnelles

Au quatrième trimestre 2023, Horizon Bancorp a déclaré des dépenses opérationnelles de succursales totales de 22,4 millions de dollars par an.

Catégorie de dépenses	Coût annuel
Loyer et installations	8,6 millions de dollars
Services publics	3,2 millions de dollars
Entretien	2,7 millions de dollars

Maintenance des infrastructures technologiques

Les coûts d'infrastructure technologique pour Horizon Bancorp ont totalisé 15,6 millions de dollars en 2023.

• Maintenance des systèmes informatiques: 7,3 millions de dollars
• Investissements en cybersécurité: 4,2 millions de dollars
• Licence logicielle: 2,1 millions de dollars
• Mises à niveau matériel: 2 millions de dollars

Compensation et formation des employés

Les dépenses totales liées aux employés pour 2023 étaient de 87,5 millions de dollars.

Composant de compensation	Coût annuel
Salaires de base	62,3 millions de dollars
Avantages	18,4 millions de dollars
Programmes de formation	6,8 millions de dollars

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour 2023 s'élevaient à 12,9 millions de dollars.

• Personnel juridique et de conformité: 5,6 millions de dollars
• Audit et rapport: 3,7 millions de dollars
• Logiciel de conformité: 2,1 millions de dollars
• Conseil réglementaire: 1,5 million de dollars

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing pour 2023 étaient de 6,3 millions de dollars.

Canal de marketing	Dépenses annuelles
Marketing numérique	2,7 millions de dollars
Publicité traditionnelle	1,8 million de dollars
Programmes d'acquisition de clients	1,8 million de dollars

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Intérêt des prêts

Pour l'exercice 2023, Horizon Bancorp a déclaré un revenu total d'intérêts de 368,7 millions de dollars. Répartition des revenus des intérêts de prêt:

Catégorie de prêt	Revenu d'intérêt
Prêts commerciaux	189,4 millions de dollars
Prêts hypothécaires résidentiels	112,3 millions de dollars
Prêts à la consommation	66,9 millions de dollars

Frais de service bancaire

Les frais de service bancaire total pour 2023 étaient de 54,2 millions de dollars, avec la distribution suivante:

• Services bancaires commerciaux: 28,6 millions de dollars
• Services bancaires au détail: 19,7 millions de dollars
• Frais de gestion du Trésor: 5,9 millions de dollars

Services d'investissement et de gestion de la patrimoine

Les revenus des services d'investissement en 2023 ont totalisé 42,5 millions de dollars:

Type de service	Revenu
Gestion des actifs	24,3 millions de dollars
Avis financier	12,7 millions de dollars
Services de courtage	5,5 millions de dollars

Frais de maintenance de transaction et de compte

Les frais de transaction pour 2023 s'élevaient à 37,8 millions de dollars:

• Frais de transaction ATM: 8,9 millions de dollars
• Frais de découvert: 15,6 millions de dollars
• Frais de maintenance du compte: 13,3 millions de dollars

Revenus du service bancaire numérique

Les revenus bancaires numériques pour 2023 ont atteint 22,1 millions de dollars:

Service numérique	Revenu
Frais bancaires en ligne	12,4 millions de dollars
Services bancaires mobiles	7,3 millions de dollars
Services de paiement numérique	2,4 millions de dollars

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Horizon Bancorp, Inc. delivers value through a focused, high-quality banking model rooted in local market knowledge.

The foundation is an exceptional core community banking franchise with local expertise. This is evidenced by the continued strength of the core client-driven deposit franchise, which is growing. The organization serves commercial and retail customers across attractive Midwest markets through strategically located Indiana and Michigan branches, complemented by digital tools. The President and CEO noted that Q3 2025 results further evidenced this strength underneath balance sheet activities.

A key financial metric demonstrating operational success is the expanding Net Interest Margin (NIM). The NIM reached 3.52% in Q3 2025, marking the eighth consecutive quarter of expansion. This expansion was a byproduct of balance sheet repositioning completed after the August 22, 2025, equity capital raise. Net Interest Income for the quarter was $58.4 million, a 5.5% increase from the linked quarter.

Horizon Bancorp, Inc. offers comprehensive commercial banking and treasury management services to in-market businesses across diverse industries. The commercial loan engine is producing solid results, with strong organic commercial loan growth of $57.9 million, or 7.0% annualized, in the third quarter of 2025. Furthermore, the bank offers equipment financing solutions for small- and mid-sized enterprises across the Midwest and beyond.

The value proposition includes strong credit quality, a critical factor for stability. Annualized net charge-offs stood at 0.07% of average loans during the third quarter of 2025. This translated to net charge-offs of $800,000 for the quarter, representing 7 basis points annualized. The allowance for credit losses stood at $50.2 million, which is 1.04% of loans held for investment. Non-performing assets to total assets was reported at 53 bps for the third quarter.

The offering is rounded out with integrated private wealth management and trust services. The performance in fiduciary activities contributed income of $1.36 million in Q3 2025, which exceeded the average estimate of $1.29 million.

The core offerings can be summarized as follows:

• Local expertise in Midwest commercial and retail markets.
• Sophisticated treasury management solutions for businesses.
• Prime residential, indirect auto, and consumer lending.
• Private wealth management and trust capabilities.

The financial performance underpinning these value drivers in Q3 2025 is detailed below:

Metric	Value	Context/Comparison
Net Interest Margin (NIM)	3.52%	Expanded for eighth consecutive quarter; up from 3.23% in Q2 2025.
Annualized Net Charge-Offs	0.07%	Of average loans for Q3 2025.
Q3 Net Charge-Offs Amount	$800,000	Represents 7 basis points annualized.
Organic Commercial Loan Growth	$57.9 million	Represents 7.0% annualized growth in Q3 2025.
Fiduciary Activities Income	$1.36 million	Compared to an average estimate of $1.29 million.

The bank is focused on profitable growth and smart redeployment of its capital generation moving into 2026.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Horizon Bancorp, Inc. maintains a customer relationship strategy centered on its community banking franchise across Indiana and Michigan.

Local relationship banking model for personalized service

Horizon Bank operates a physical network to support its local service model. As of June 30, 2025, Horizon Bank maintained $\text{44}$ full-service branches in Indiana and $\text{27}$ in Michigan, totaling approximately $\text{78}$ full-service offices across its footprint. The President and CEO noted in Q1 2025 that investments in expanding the $\text{local relationship banking model is paying dividends}$. The stability of the core funding base, with non-interest-bearing balances growing $\text{\$62.5 million}$ during Q1 2025 (a $\text{24%}$ annualized growth rate), reflects the success of these local relationships. Total deposits reached $\text{\$5.7 billion}$ as of June 30, 2025.

The overall holding company managed total assets of $\text{\$7.7 billion}$ as of June 30, 2025.

Metric	Value as of Late 2025 Data Point	Date/Period
Total Full-Service Offices	$\text{78}$	As of June 30, 2025
Indiana Branches	$\text{44}$	As of June 30, 2025
Michigan Branches	$\text{27}$	As of June 30, 2025
Total Assets	$\text{\$7.7 billion}$	As of June 30, 2025

Dedicated commercial banking officer relationships

The commercial segment is a major relationship driver, with commercial lending representing $\text{over half of total loans}$. This segment saw strong organic growth, with commercial loans increasing by $\text{\$117 million}$ in Q2 2025, representing $\text{14.8%}$ growth for that quarter. The model relies on dedicated officers to cultivate these business relationships, evidenced by recent personnel additions, such as a new $\text{Vice President, Commercial Loan Officer}$ hired to support local businesses and build $\text{strong client relationships}$.

The focus is on reinvesting liquidity into these higher-value commercial lending relationships, as seen in the strategic shift away from the indirect auto portfolio.

High-touch advisory services for wealth management clients

Horizon Bank includes a trust department offering corporate and individual trust, agency services, and investment management services. The bank's retail offerings explicitly include a range of $\text{personal banking and wealth management solutions}$. The Investments figure reported for Horizon Bancorp, Inc. as of September 30, 2025, was $\text{\$1.3B USD}$.

The bank emphasizes its commitment to quality client relationships, which supports the wealth management component.

• The trust department provides corporate and individual trust services.
• Investment management services are offered alongside retail banking.
• Investments figure stood at $\text{\$1.3B USD}$ as of September 30, 2025.

Digital and virtual tools to complement in-person interactions

Horizon Bancorp, Inc. serves customers using both its physical branches and $\text{convenient digital and virtual tools}$. These tools are intended to complement the in-person interactions provided by the local banking model, not replace them entirely. The bank's strategy involves leveraging these tools while focusing on core community banking strengths.

The bank's efficiency ratio improved to $\text{59.48%}$ in Q2 2025, suggesting operational effectiveness in supporting both physical and digital channels.

You should review the Q3 2025 earnings call transcript, scheduled for October 23, 2025, for any specific updates on digital channel usage metrics.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) gets its value proposition to the customer base, which is heavily rooted in its Midwestern footprint and expanding digital presence.

Strategically located physical branches in Indiana and Michigan.

Horizon Bank maintains 71 full service offices across its markets. These offices are strategically located to serve commercial and retail customers across attractive Midwestern markets, specifically within Indiana and Michigan.

Convenient digital and virtual banking tools (online/mobile).

The bank supports its physical network with convenient digital and virtual banking tools for both commercial and retail customers. This includes online and mobile platforms for banking services. The total asset base supported by these channels was $7.7 billion as of June 30, 2025.

Commercial lending teams for direct business engagement.

Direct engagement is driven by commercial lending teams. The loan portfolio reflects this channel's activity. Total loans held for investment (HFI) stood at $5.0 billion at June 30, 2025. Organic commercial loan growth showed significant momentum:

• Net increase of $117.2 million (14.8% annualized) in Q2 2025.
• Net increase of $57.9 million (7.0% annualized) in Q3 2025.
• Net increase of $58 million reported around November 2025.

Equipment financing solutions offered regionally and nationally.

Horizon Bank offers equipment financing solutions for small- and mid-sized enterprises across the Midwest and beyond. This indicates a channel that extends beyond the immediate branch footprint of Indiana and Michigan for this specific product line.

Here's a quick look at the balance sheet figures tied to these lending channels as of mid-2025:

Metric	Amount as of June 30, 2025	Period End Reference
Total Assets	$7.7 billion	Q2 2025
Total Loans (HFI)	$5.0 billion	June 30, 2025
Q2 2025 Organic Commercial Loan Growth	$117.2 million	Q2 2025
Q3 2025 Organic Commercial Loan Growth	$57.9 million	Q3 2025

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client groups Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) serves as of late 2025. This isn't just about who they lend to; it's about where the bank places its capital and focuses its relationship-building efforts. Honestly, the data shows a clear emphasis on the commercial side of the house.

The total loan book stood at $4.8 billion as of September 30, 2025. While the prompt suggests commercial loans are over half, the reported data confirms that commercial banking is the company's one principal business segment. Activity in this segment drove significant balance sheet movement; for instance, commercial loans saw a net growth of $58 million during the third quarter of 2025. This growth is consistent with an expansion of their Commercial & Industrial (C&I) portfolio.

Here's a quick look at how the activity across these segments shaped the balance sheet and fee income streams as of the third quarter of 2025:

Customer Segment Focus	Key Financial Metric / Activity	Value / Amount (as of late 2025)
Commercial Businesses	Net Commercial Loan Growth (Q3 2025)	$58 million
Commercial Businesses	Commercial Loan Growth (Q2 2025 Annualized Rate)	14.8%
Small- and Mid-sized Enterprises (SMEs)	Equipment Financing (Part of Commercial)	Offered across the Midwest and beyond
In-market Retail Customers (Residential/Consumer)	Net Consumer Loan Growth (Q2 2025)	$8 million
In-market Retail Customers (Indirect Auto)	Indirect Auto Portfolio Sale (Q3 2025)	Approximately $176 million sold on September 26, 2025
Private Wealth and Trust Clients	Fiduciary Activities Revenue (Q3 2025)	$1.36 million

For the small- and mid-sized enterprises (SMEs), the focus is on equipment financing solutions, which is part of the broader commercial offering. To be fair, the retail side saw some strategic contraction; the bank executed the sale of approximately $176 million of its indirect auto portfolio late in the third quarter, on September 26, 2025. This was offset by growth in other consumer lending, with consumer loans growing by $8 million in the second quarter.

The private wealth and trust clients contribute to the non-interest income line. For the third quarter of 2025, revenue from fiduciary activities was reported at $1.36 million. This indicates the advisory services component is a distinct, though smaller, revenue stream compared to the core lending activities.

You can see the composition of the commercial portfolio includes specific real estate categories, such as Multi-family loans at 5.9% of loans and Non-owner-occupied office loans at 3.8% of total loans (based on Q2 2025 data).

• Commercial banking is the principal business segment.
• The bank serves in-market businesses across Indiana and Michigan.
• Retail services include prime residential, indirect auto, and consumer lending.
• Credit quality remains a focus, with Nonperforming Assets at 0.64% of assets as of September 30, 2025.

Finance: draft the 13-week cash flow view incorporating the Q3 loan runoff/growth trends by Friday.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) is managing right now, especially as they wrap up that big balance sheet repositioning. Honestly, the cost side in Q3 2025 was a bit noisy due to one-time items, but the underlying trends are what matter for future performance.

Interest expense on deposits and borrowings is a major lever affecting the Net Interest Margin (NIM). You saw the NIM expand for the eighth straight quarter to 3.52% in Q3 2025, up from 3.23% in Q2 2025. This expansion happened even as the company executed a planned runoff of high-cost deposits; they were working to reduce more than $125 million of these non-core, higher-cost transactional deposit balances during Q3 2025. To be fair, the overall interest-bearing liability cost actually decreased by 2 basis points during the quarter, which is a positive sign for funding costs despite the rate environment. This strategic shift is key to driving durable returns.

Personnel expenses fall under the broader umbrella of non-interest expense, and management has been vocal about discipline here. For the full year 2024, reported expenses were $158.8 million. Management modestly reduced the full-year 2025 outlook to be approximately flat compared to that 2024 figure, signaling a commitment to expense control supporting positive operating leverage as Net Interest Income grows. That's the goal: keep the staff costs in check while the core franchise grows.

Non-interest expense saw significant quarterly volatility. Total Non-Interest Expense for the three months ended September 30, 2025, hit $53.0 million, a jump from $39.4 million in Q2 2025. This increase was defintely driven by a one-time $12.7 million prepayment penalty incurred when Horizon paid off $700 million in Federal Home Loan Bank (FHLB) advances as part of the repositioning. Excluding that specific event, the underlying expense base is what management is actively restructuring for efficiency. For context, Q1 2025 non-interest expense was $39.3 million. Looking ahead, management guided non-interest expense to decrease to around $40 million for Q4 2025, showing the expected normalization after the strategic balance sheet moves.

Here's a quick look at how the main expense categories stacked up for the quarter, keeping in mind the Q3 2025 Non-Interest Expense included that large, non-recurring penalty:

Cost Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Q2 2025 Amount (Millions USD)	Key Driver/Context
Total Non-Interest Expense	$53.0	$39.4	Q3 included $12.7M FHLB prepayment penalty.
Non-Interest Expense (Ex-Penalty Estimate)	~$40.3	$39.4	Approximation based on $53.0M total less $12.7M penalty.
Provision for Credit Losses (PCL)	$0.8	N/A (NCOs $0.3M)	As specified for Q3 2025.
Net Charge-Offs (NCOs)	$0.8	$0.3	Annualized NCOs were 0.07% of average loans in Q3 2025.

The Provision for Credit Losses (PCL) was $0.8 million in Q3 2025. This aligns with the reported Net Charge-Offs for the period. Credit quality, overall, remains strong, with annualized net charge-offs at 0.07% of average loans for the quarter.

You should keep an eye on these key cost elements:

• Interest expense on deposits, especially as high-cost balances are reduced.
• The run-rate for non-interest expense now that the balance sheet repositioning is largely complete.
• Personnel costs remaining flat relative to the $158.8 million full-year 2024 spend.
• The impact of the new 7.00% fixed rate on the $100 million subordinated notes issued in August 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) actually brings in the money, and as of late 2025, the core engine is still the spread between what they earn on assets and what they pay for liabilities.

The primary driver remains the Net Interest Income (NII) from loans and investments. For the third quarter of 2025, this figure hit $58.4 million, showing a sequential increase from the $55.4 million reported in the second quarter of 2025.

Here are the key categories making up the revenue profile for Horizon Bancorp, Inc.:

• Net Interest Income (NII) from loans and investments.
• Non-Interest Income derived from various fee-based services.
• Fiduciary and wealth management fees.
• Gains realized from the sale of mortgage loans.

To give you a clearer picture of the non-interest income streams for the third quarter of 2025, look at this breakdown:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)
Service Charges on Deposit Accounts	$3.47
Interchange Fees	$3.51
Fiduciary Activities	$1.36
Gain on Sale of Mortgage Loans	$1.21

Also, remember that the first quarter of 2025 included a significant, non-recurring boost to income. Horizon Bancorp, Inc. realized a one-time pre-tax gain of $7.0 million from the sale of its mortgage warehouse business on January 17, 2025.

The total reported revenue for the quarter ended September 2025 was $62.18 million, though this was impacted by strategic balance sheet repositioning activities that affected non-interest income, including a pre-tax loss of $7.7 million on the sale of the Indirect Auto portfolio during Q3 2025.