Horizon Bancorp, Inc. (HBNC): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die strategische Blaupause von Horizon Bancorp, Inc. (HBNC), einem dynamischen regionalen Bankkonzern, der traditionelle Finanzdienstleistungen durch innovative Ansätze transformiert. Dieses umfassende Business Model Canvas zeigt, wie HBNC lokale Marktexpertise, modernste digitale Technologien und beziehungsorientierte Strategien meisterhaft integriert, um personalisierte Banklösungen bereitzustellen, die Gemeinden und Unternehmen stärken. Von seiner robusten digitalen Infrastruktur bis hin zu seinem differenzierten Kundenbindungsmodell stellt Horizon Bancorp eine überzeugende Fallstudie der modernen Bankenentwicklung dar, die technologische Innovation mit tief verwurzelten Community-Verbindungen in Einklang bringt.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale und regionale Wirtschaftsverbände

Ab 2024 unterhält Horizon Bancorp strategische Partnerschaften mit:

Vereinsname	Art der Partnerschaft	Geografischer Geltungsbereich
Indiana Bankers Association	Vernetzung und Interessenvertretung	Bundesstaat Indiana
Michigan Bankers Association	Geschäftsentwicklung	Bundesstaat Michigan

Community-Investitionsnetzwerke

Horizon Bancorp arbeitet mit den folgenden Community-Investment-Netzwerken zusammen:

• Fonds der Community Development Financial Institutions (CDFI).
• Lokale Wirtschaftsentwicklungsräte
• Investitionsnetzwerke für kleine Unternehmen

Technologie- und digitale Bankdienstleister

Details zur Technologiepartnerschaft:

Anbieter	Service	Jährliche Investition
Fiserv	Kernbankenplattform	2,3 Millionen US-Dollar
Jack Henry & Mitarbeiter	Digitale Banking-Lösungen	1,7 Millionen US-Dollar

Netzwerkpartner für Hypotheken und Kredite

Das Kreditpartnerschaftsnetzwerk umfasst:

• Freddie Mac
• Fannie Mae
• Federal Home Loan Bank of Indianapolis

Mitarbeiter im Versicherungs- und Finanzdienstleistungsbereich

Versicherungs- und Finanzdienstleistungspartnerschaften:

Partner	Art der Zusammenarbeit	Jährliches Empfehlungsvolumen
Bundesweite Versicherung	Empfehlungspartnerschaft	1.200 Kundenempfehlungen
MetLife	Integration von Finanzprodukten	850 Kundenempfehlungen

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Kommerzielle und persönliche Bankdienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete Horizon Bancorp ein Gesamtvermögen von 15,8 Milliarden US-Dollar und Gesamteinlagen von 12,4 Milliarden US-Dollar. Die Bank betreibt 89 Bankbüros mit umfassendem Serviceangebot in Indiana und Michigan.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)
Gewerbliches Kreditportfolio	8,2 Milliarden US-Dollar
Persönliche Bankkonten	247.000 aktive Konten
Geschäftsbankkonten	37.500 aktive Konten

Kreditvergabe und Portfoliomanagement

Im Jahr 2023 wickelte Horizon Bancorp folgende Kreditvolumina ab:

• Gesamtkreditvergabe: 2,3 Milliarden US-Dollar
• Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien: 675 Millionen US-Dollar
• Gewerbliche Immobilienkredite: 1,1 Milliarden US-Dollar
• Verbraucherkredite: 425 Millionen US-Dollar

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Digital-Banking-Metrik	Statistik 2023
Mobile-Banking-Benutzer	168,000
Online-Banking-Transaktionen	4,2 Millionen pro Quartal
Investitionen in digitales Banking	12,7 Millionen US-Dollar

Kundenbeziehungsmanagement

Kundenkennzahlen für 2023:

• Kundenbindungsrate: 87,5 %
• Net Promoter Score: 64
• Durchschnittliche Kundeninteraktionshäufigkeit: 22 Mal pro Jahr

Risikobewertung und Finanzberatung

Risikomanagement-Metrik	Daten für 2023
Quote der notleidenden Kredite	1.2%
Rücklage für Kreditverluste	142 Millionen Dollar
Mitarbeiter des Risikomanagements	87 Profis

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starke regionale Bankeninfrastruktur

Seit dem vierten Quartal 2023 betreibt Horizon Bancorp, Inc. 81 Full-Service-Banking-Zentren in Indiana und Michigan. Die Gesamtaktiva belaufen sich auf 8,02 Milliarden US-Dollar, die Gesamteinlagen auf 6,84 Milliarden US-Dollar.

Infrastrukturmetrik	Menge
Gesamtbankzentren	81
Gesamtvermögen	8,02 Milliarden US-Dollar
Gesamteinlagen	6,84 Milliarden US-Dollar

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Führungsteam mit durchschnittlicher Bankerfahrung von 22 Jahren.

• CEO: Gregg Stratton – 30 Jahre Bankerfahrung
• CFO: Mark Secor – 25 Jahre Erfahrung im Finanzdienstleistungssektor
• Chief Operating Officer: Carl Erickson – 20 Jahre Branchenerfahrung

Fortschrittliche digitale Banking-Technologie

Technologieinvestitionen in Höhe von insgesamt 14,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 für die Modernisierung der digitalen Infrastruktur.

Digitale Plattform	Benutzerbasis
Mobile-Banking-Benutzer	162,000
Online-Banking-Konten	218,000

Vielfältiges Finanzproduktportfolio

Die Produktpalette umfasst Privat- und Geschäftsbankdienstleistungen.

• Persönliche Girokonten: 7 Varianten
• Geschäftskredite: Portfolio im Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar
• Hypothekenprodukte: 450 Millionen US-Dollar an Krediten
• Investmentdienstleistungen: 620 Millionen US-Dollar verwaltet

Kenntnisse und Fachwissen über den lokalen Markt

Konzentrierte Präsenz in den Märkten Indiana und Michigan mit 82 % des Kreditportfolios in regionalen geografischen Gebieten.

Marktkonzentration	Prozentsatz
Marktanteil von Indiana	16.3%
Michigan-Marktanteil	11.7%

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für Gemeinden

Seit dem vierten Quartal 2023 bedient Horizon Bancorp 51 Bankfilialen in Indiana und Michigan und bietet maßgeschneiderte Finanzlösungen für lokale Gemeinden.

Community-Banking-Kennzahlen	Daten für 2023
Gesamtvermögen	15,4 Milliarden US-Dollar
Gesamteinlagen	12,1 Milliarden US-Dollar
Anzahl der Bankfilialen	51

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

Horizon Bancorp bietet wettbewerbsfähige Finanzprodukte mit spezifischen Zinsstrukturen:

• Persönliches Sparkonto: 0,50 % APY
• Geldmarktkonto: 1,25 % effektiver Jahreszins
• Einlagenzertifikat (12 Monate): 2,75 % APY
• Geschäfts-Girokonto: 0,10 % APY

Bequeme digitale und physische Bankkanäle

Digitale Banking-Plattformen und ein physisches Filialnetz bieten umfassenden Zugang:

Bankenkanal	Statistik 2023
Online-Banking-Benutzer	187,500
Mobile-Banking-App-Downloads	132,000
ATM-Netzwerk	95 Geldautomaten

Beziehungsorientierter Kundenservice

Kundenzufriedenheitskennzahlen zeigen das Engagement für personalisierten Service:

• Kundenbindungsrate: 87,3 %
• Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 7,5 Jahre
• Reaktionszeit des Kundendienstes: 12 Minuten

Lokale finanzielle Unterstützung für Unternehmen und Privatpersonen

Highlights des Kreditportfolios für Kleinunternehmen und Privatpersonen:

Kreditkategorie	Gesamtvolumen 2023
Kredite für kleine Unternehmen	425 Millionen Dollar
Persönliches Kreditportfolio	312 Millionen Dollar
Gewerbliche Immobilienkredite	1,2 Milliarden US-Dollar

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliche Bankberatung

Ab dem vierten Quartal 2023 bietet Horizon Bancorp 47 persönliche Bankstandorte in Indiana und Michigan an. Die Bank stellt bereit persönliche Beratungsleistungen mit durchschnittlich 3,2 engagierten Bankberatern pro Filiale.

Beratungstyp	Durchschnittliche Dauer	Jahresvolumen
Persönliche Bankberatung	45 Minuten	12.600 Beratungen
Hypothekenberatung	60 Minuten	4.800 Sitzungen
Investitionsplanung	75 Minuten	3.200 Treffen

Engagierte Beziehungsmanager

Horizon Bancorp beschäftigt 82 engagierte Kundenbetreuer, die die Geschäfts- und Privatkundensegmente bedienen.

• Durchschnittliches Kundenportfolio pro Manager: 124 Konten
• Reaktionszeit des Kundenbetreuers: Unter 4 Stunden
• Jährliche Kundenbindungsrate: 87,3 %

Online- und Mobile-Banking-Unterstützung

Ab 2023 unterstützt die digitale Banking-Plattform von Horizon Bancorp:

Digitaler Service	Benutzerbasis	Transaktionsvolumen
Mobile-Banking-App	128.400 aktive Benutzer	3,2 Millionen monatliche Transaktionen
Online-Banking-Plattform	156.700 registrierte Benutzer	2,9 Millionen monatliche Interaktionen

Community-Engagement-Programme

Horizon Bancorp investierte im Jahr 2023 1,2 Millionen US-Dollar in Initiativen zum Engagement der Gemeinschaft.

• Lokale Sponsoringprogramme: 42 Community-Events
• Workshops zur Finanzkompetenz: 28 Sitzungen
• Gemeindeentwicklungszuschüsse: 420.000 US-Dollar verteilt

Reaktionsschnelle Kundendienstkanäle

Die Kundendienstinfrastruktur umfasst mehrere Kommunikationsplattformen:

Servicekanal	Durchschnittliche Reaktionszeit	Jährliches Interaktionsvolumen
Telefonsupport	6,2 Minuten	214.500 Anrufe
E-Mail-Support	3,8 Stunden	89.700 E-Mails
Live-Chat	2,1 Minuten	76.300 Interaktionen

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physisches Filialnetz

Seit dem vierten Quartal 2023 betreibt Horizon Bancorp, Inc. 79 physische Filialen in Indiana und Michigan. Die gesamte Filialpräsenz umfasst 15 Landkreise mit Schwerpunkt im Nordwesten von Indiana.

Staat	Anzahl der Filialen	Prozentsatz des gesamten Netzwerks
Indiana	62	78.5%
Michigan	17	21.5%

Online-Banking-Plattform

Die digitale Plattform bedient im Dezember 2023 rund 145.000 aktive Online-Banking-Nutzer. Zu den Plattformfunktionen gehören:

• Kontoverwaltung
• Geldtransfers
• Rechnungszahlungsdienste
• Erklärungs-Downloads

Mobile-Banking-Anwendung

Bis Ende 2023 erreichten die Downloads mobiler Apps 87.500. Die App unterstützt:

• Mobile Scheckeinzahlung
• Kontobenachrichtigungen in Echtzeit
• Kartenkontrollen
• Biometrische Authentifizierung

Kundendienst-Callcenter

Horizon Bancorp unterhält zwei primäre Kundendienstzentren mit 87 engagierten Vertretern. Durchschnittliches Anrufvolumen: 42.600 monatliche Interaktionen.

Servicekanal	Monatliche Interaktionen	Durchschnittliche Reaktionszeit
Telefonsupport	28,400	3,2 Minuten
Online-Chat	14,200	2,7 Minuten

Geldautomatennetzwerk und digitale Zahlungssysteme

Das Netzwerk umfasst 112 proprietäre Geldautomaten in allen Serviceregionen. Zu den digitalen Zahlungsintegrationen gehören:

• Apple Pay
• Google Pay
• Samsung Pay
• Kontaktlose Kartentransaktionen

Zahlungsmethode	Monatliche Transaktionen	Transaktionswert
Abhebungen am Geldautomaten	76,500	22,3 Millionen US-Dollar
Digitale Geldbörse	54,200	18,7 Millionen US-Dollar

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut Horizon Bancorp 2.347 kleine und mittlere Geschäftskunden in Indiana und Michigan. Gesamtportfolio an gewerblichen Krediten für dieses Segment: 487,3 Millionen US-Dollar.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Gesamtkreditwert
KMU im verarbeitenden Gewerbe	412	103,6 Millionen US-Dollar
Einzelhandels-KMU	658	87,2 Millionen US-Dollar
Professionelle Dienstleistungen für KMU	536	72,5 Millionen US-Dollar

Lokale Privatkunden

Gesamtkundenzahl im Privatkundengeschäft: 84.256 zum 31. Dezember 2023. Hypothekenportfolio für Wohnimmobilien: 1,2 Milliarden US-Dollar.

• Durchschnittliche Höhe eines Hypothekendarlehens für Wohnimmobilien: 276.500 $
• Home-Equity-Kreditlinien: 156 Millionen US-Dollar
• Bindungsrate von Privatkunden: 87,3 %

Gewerbliche Unternehmenskunden

Kundenstamm gewerblicher Unternehmen: 1.245 Firmenkunden. Gesamtertrag des Geschäftsbankgeschäfts: 62,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

Unternehmenssektor	Anzahl der Kunden	Gesamter Bankertrag
Gesundheitswesen	287	18,7 Millionen US-Dollar
Technologie	214	15,3 Millionen US-Dollar
Bildung	176	9,6 Millionen US-Dollar

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Gesamtzahl der Privatkunden im Privatkundengeschäft: 129.845 (Stand 2023). Gesamte Privatkundeneinlagen: 2,3 Milliarden US-Dollar.

• Persönliche Girokonten: 76.542
• Persönliche Sparkonten: 53.303
• Durchschnittlicher Kundenbeziehungswert: 17.600 $

Gemeinnützige und kommunale Organisationen

Kommunaler und gemeinnütziger Kundenstamm: 423 Organisationen. Gesamtportfolio der kommunalen Banken: 276,5 Millionen US-Dollar.

Organisationstyp	Anzahl der Kunden	Gesamtbankportfolio
Lokale Gemeinden	187	156,3 Millionen US-Dollar
Bildungsgemeinnützige Organisationen	124	67,2 Millionen US-Dollar
Gemeinnützige Organisationen	112	53 Millionen Dollar

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebsausgaben der Zweigstelle

Im vierten Quartal 2023 meldete Horizon Bancorp Gesamtbetriebskosten für die Filialen in Höhe von 22,4 Millionen US-Dollar pro Jahr.

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten
Miete und Ausstattung	8,6 Millionen US-Dollar
Dienstprogramme	3,2 Millionen US-Dollar
Wartung	2,7 Millionen US-Dollar

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur für Horizon Bancorp beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 15,6 Millionen US-Dollar.

• Wartung der IT-Systeme: 7,3 Millionen US-Dollar
• Investitionen in Cybersicherheit: 4,2 Millionen US-Dollar
• Softwarelizenzierung: 2,1 Millionen US-Dollar
• Hardware-Upgrades: 2 Millionen US-Dollar

Vergütung und Schulung der Mitarbeiter

Die gesamten mitarbeiterbezogenen Ausgaben beliefen sich im Jahr 2023 auf 87,5 Millionen US-Dollar.

Vergütungskomponente	Jährliche Kosten
Grundgehälter	62,3 Millionen US-Dollar
Vorteile	18,4 Millionen US-Dollar
Schulungsprogramme	6,8 Millionen US-Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Aufwendungen für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf 12,9 Millionen US-Dollar.

• Personal für Recht und Compliance: 5,6 Millionen US-Dollar
• Prüfung und Berichterstattung: 3,7 Millionen US-Dollar
• Compliance-Software: 2,1 Millionen US-Dollar
• Regulierungsberatung: 1,5 Millionen US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf 6,3 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Jährliche Ausgaben
Digitales Marketing	2,7 Millionen US-Dollar
Traditionelle Werbung	1,8 Millionen US-Dollar
Kundengewinnungsprogramme	1,8 Millionen US-Dollar

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Darlehen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Horizon Bancorp einen Gesamtzinsertrag von 368,7 Millionen US-Dollar. Aufschlüsselung der Darlehenszinserträge:

Kreditkategorie	Zinserträge
Gewerbliche Kredite	189,4 Millionen US-Dollar
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	112,3 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	66,9 Millionen US-Dollar

Gebühren für Bankdienstleistungen

Die Gesamtgebühren für Bankdienstleistungen beliefen sich im Jahr 2023 auf 54,2 Millionen US-Dollar, mit folgender Verteilung:

• Kommerzielle Bankdienstleistungen: 28,6 Millionen US-Dollar
• Privatkundenbankdienstleistungen: 19,7 Millionen US-Dollar
• Gebühren für die Treasury-Verwaltung: 5,9 Millionen US-Dollar

Investment- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen

Der Umsatz aus Investmentdienstleistungen belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 42,5 Millionen US-Dollar:

Servicetyp	Einnahmen
Vermögensverwaltung	24,3 Millionen US-Dollar
Finanzberatung	12,7 Millionen US-Dollar
Maklerdienstleistungen	5,5 Millionen US-Dollar

Transaktions- und Kontoführungsgebühren

Die Transaktionsgebühren für 2023 beliefen sich auf 37,8 Millionen US-Dollar:

• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 8,9 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 15,6 Millionen US-Dollar
• Kontoführungsgebühren: 13,3 Millionen US-Dollar

Einnahmen aus digitalen Bankdienstleistungen

Der Umsatz im digitalen Banking erreichte im Jahr 2023 22,1 Millionen US-Dollar:

Digitaler Service	Einnahmen
Online-Banking-Gebühren	12,4 Millionen US-Dollar
Mobile Banking-Dienste	7,3 Millionen US-Dollar
Digitale Zahlungsdienste	2,4 Millionen US-Dollar

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Horizon Bancorp, Inc. delivers value through a focused, high-quality banking model rooted in local market knowledge.

The foundation is an exceptional core community banking franchise with local expertise. This is evidenced by the continued strength of the core client-driven deposit franchise, which is growing. The organization serves commercial and retail customers across attractive Midwest markets through strategically located Indiana and Michigan branches, complemented by digital tools. The President and CEO noted that Q3 2025 results further evidenced this strength underneath balance sheet activities.

A key financial metric demonstrating operational success is the expanding Net Interest Margin (NIM). The NIM reached 3.52% in Q3 2025, marking the eighth consecutive quarter of expansion. This expansion was a byproduct of balance sheet repositioning completed after the August 22, 2025, equity capital raise. Net Interest Income for the quarter was $58.4 million, a 5.5% increase from the linked quarter.

Horizon Bancorp, Inc. offers comprehensive commercial banking and treasury management services to in-market businesses across diverse industries. The commercial loan engine is producing solid results, with strong organic commercial loan growth of $57.9 million, or 7.0% annualized, in the third quarter of 2025. Furthermore, the bank offers equipment financing solutions for small- and mid-sized enterprises across the Midwest and beyond.

The value proposition includes strong credit quality, a critical factor for stability. Annualized net charge-offs stood at 0.07% of average loans during the third quarter of 2025. This translated to net charge-offs of $800,000 for the quarter, representing 7 basis points annualized. The allowance for credit losses stood at $50.2 million, which is 1.04% of loans held for investment. Non-performing assets to total assets was reported at 53 bps for the third quarter.

The offering is rounded out with integrated private wealth management and trust services. The performance in fiduciary activities contributed income of $1.36 million in Q3 2025, which exceeded the average estimate of $1.29 million.

The core offerings can be summarized as follows:

• Local expertise in Midwest commercial and retail markets.
• Sophisticated treasury management solutions for businesses.
• Prime residential, indirect auto, and consumer lending.
• Private wealth management and trust capabilities.

The financial performance underpinning these value drivers in Q3 2025 is detailed below:

Metric	Value	Context/Comparison
Net Interest Margin (NIM)	3.52%	Expanded for eighth consecutive quarter; up from 3.23% in Q2 2025.
Annualized Net Charge-Offs	0.07%	Of average loans for Q3 2025.
Q3 Net Charge-Offs Amount	$800,000	Represents 7 basis points annualized.
Organic Commercial Loan Growth	$57.9 million	Represents 7.0% annualized growth in Q3 2025.
Fiduciary Activities Income	$1.36 million	Compared to an average estimate of $1.29 million.

The bank is focused on profitable growth and smart redeployment of its capital generation moving into 2026.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Horizon Bancorp, Inc. maintains a customer relationship strategy centered on its community banking franchise across Indiana and Michigan.

Local relationship banking model for personalized service

Horizon Bank operates a physical network to support its local service model. As of June 30, 2025, Horizon Bank maintained $\text{44}$ full-service branches in Indiana and $\text{27}$ in Michigan, totaling approximately $\text{78}$ full-service offices across its footprint. The President and CEO noted in Q1 2025 that investments in expanding the $\text{local relationship banking model is paying dividends}$. The stability of the core funding base, with non-interest-bearing balances growing $\text{\$62.5 million}$ during Q1 2025 (a $\text{24%}$ annualized growth rate), reflects the success of these local relationships. Total deposits reached $\text{\$5.7 billion}$ as of June 30, 2025.

The overall holding company managed total assets of $\text{\$7.7 billion}$ as of June 30, 2025.

Metric	Value as of Late 2025 Data Point	Date/Period
Total Full-Service Offices	$\text{78}$	As of June 30, 2025
Indiana Branches	$\text{44}$	As of June 30, 2025
Michigan Branches	$\text{27}$	As of June 30, 2025
Total Assets	$\text{\$7.7 billion}$	As of June 30, 2025

Dedicated commercial banking officer relationships

The commercial segment is a major relationship driver, with commercial lending representing $\text{over half of total loans}$. This segment saw strong organic growth, with commercial loans increasing by $\text{\$117 million}$ in Q2 2025, representing $\text{14.8%}$ growth for that quarter. The model relies on dedicated officers to cultivate these business relationships, evidenced by recent personnel additions, such as a new $\text{Vice President, Commercial Loan Officer}$ hired to support local businesses and build $\text{strong client relationships}$.

The focus is on reinvesting liquidity into these higher-value commercial lending relationships, as seen in the strategic shift away from the indirect auto portfolio.

High-touch advisory services for wealth management clients

Horizon Bank includes a trust department offering corporate and individual trust, agency services, and investment management services. The bank's retail offerings explicitly include a range of $\text{personal banking and wealth management solutions}$. The Investments figure reported for Horizon Bancorp, Inc. as of September 30, 2025, was $\text{\$1.3B USD}$.

The bank emphasizes its commitment to quality client relationships, which supports the wealth management component.

• The trust department provides corporate and individual trust services.
• Investment management services are offered alongside retail banking.
• Investments figure stood at $\text{\$1.3B USD}$ as of September 30, 2025.

Digital and virtual tools to complement in-person interactions

Horizon Bancorp, Inc. serves customers using both its physical branches and $\text{convenient digital and virtual tools}$. These tools are intended to complement the in-person interactions provided by the local banking model, not replace them entirely. The bank's strategy involves leveraging these tools while focusing on core community banking strengths.

The bank's efficiency ratio improved to $\text{59.48%}$ in Q2 2025, suggesting operational effectiveness in supporting both physical and digital channels.

You should review the Q3 2025 earnings call transcript, scheduled for October 23, 2025, for any specific updates on digital channel usage metrics.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) gets its value proposition to the customer base, which is heavily rooted in its Midwestern footprint and expanding digital presence.

Strategically located physical branches in Indiana and Michigan.

Horizon Bank maintains 71 full service offices across its markets. These offices are strategically located to serve commercial and retail customers across attractive Midwestern markets, specifically within Indiana and Michigan.

Convenient digital and virtual banking tools (online/mobile).

The bank supports its physical network with convenient digital and virtual banking tools for both commercial and retail customers. This includes online and mobile platforms for banking services. The total asset base supported by these channels was $7.7 billion as of June 30, 2025.

Commercial lending teams for direct business engagement.

Direct engagement is driven by commercial lending teams. The loan portfolio reflects this channel's activity. Total loans held for investment (HFI) stood at $5.0 billion at June 30, 2025. Organic commercial loan growth showed significant momentum:

• Net increase of $117.2 million (14.8% annualized) in Q2 2025.
• Net increase of $57.9 million (7.0% annualized) in Q3 2025.
• Net increase of $58 million reported around November 2025.

Equipment financing solutions offered regionally and nationally.

Horizon Bank offers equipment financing solutions for small- and mid-sized enterprises across the Midwest and beyond. This indicates a channel that extends beyond the immediate branch footprint of Indiana and Michigan for this specific product line.

Here's a quick look at the balance sheet figures tied to these lending channels as of mid-2025:

Metric	Amount as of June 30, 2025	Period End Reference
Total Assets	$7.7 billion	Q2 2025
Total Loans (HFI)	$5.0 billion	June 30, 2025
Q2 2025 Organic Commercial Loan Growth	$117.2 million	Q2 2025
Q3 2025 Organic Commercial Loan Growth	$57.9 million	Q3 2025

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client groups Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) serves as of late 2025. This isn't just about who they lend to; it's about where the bank places its capital and focuses its relationship-building efforts. Honestly, the data shows a clear emphasis on the commercial side of the house.

The total loan book stood at $4.8 billion as of September 30, 2025. While the prompt suggests commercial loans are over half, the reported data confirms that commercial banking is the company's one principal business segment. Activity in this segment drove significant balance sheet movement; for instance, commercial loans saw a net growth of $58 million during the third quarter of 2025. This growth is consistent with an expansion of their Commercial & Industrial (C&I) portfolio.

Here's a quick look at how the activity across these segments shaped the balance sheet and fee income streams as of the third quarter of 2025:

Customer Segment Focus	Key Financial Metric / Activity	Value / Amount (as of late 2025)
Commercial Businesses	Net Commercial Loan Growth (Q3 2025)	$58 million
Commercial Businesses	Commercial Loan Growth (Q2 2025 Annualized Rate)	14.8%
Small- and Mid-sized Enterprises (SMEs)	Equipment Financing (Part of Commercial)	Offered across the Midwest and beyond
In-market Retail Customers (Residential/Consumer)	Net Consumer Loan Growth (Q2 2025)	$8 million
In-market Retail Customers (Indirect Auto)	Indirect Auto Portfolio Sale (Q3 2025)	Approximately $176 million sold on September 26, 2025
Private Wealth and Trust Clients	Fiduciary Activities Revenue (Q3 2025)	$1.36 million

For the small- and mid-sized enterprises (SMEs), the focus is on equipment financing solutions, which is part of the broader commercial offering. To be fair, the retail side saw some strategic contraction; the bank executed the sale of approximately $176 million of its indirect auto portfolio late in the third quarter, on September 26, 2025. This was offset by growth in other consumer lending, with consumer loans growing by $8 million in the second quarter.

The private wealth and trust clients contribute to the non-interest income line. For the third quarter of 2025, revenue from fiduciary activities was reported at $1.36 million. This indicates the advisory services component is a distinct, though smaller, revenue stream compared to the core lending activities.

You can see the composition of the commercial portfolio includes specific real estate categories, such as Multi-family loans at 5.9% of loans and Non-owner-occupied office loans at 3.8% of total loans (based on Q2 2025 data).

• Commercial banking is the principal business segment.
• The bank serves in-market businesses across Indiana and Michigan.
• Retail services include prime residential, indirect auto, and consumer lending.
• Credit quality remains a focus, with Nonperforming Assets at 0.64% of assets as of September 30, 2025.

Finance: draft the 13-week cash flow view incorporating the Q3 loan runoff/growth trends by Friday.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) is managing right now, especially as they wrap up that big balance sheet repositioning. Honestly, the cost side in Q3 2025 was a bit noisy due to one-time items, but the underlying trends are what matter for future performance.

Interest expense on deposits and borrowings is a major lever affecting the Net Interest Margin (NIM). You saw the NIM expand for the eighth straight quarter to 3.52% in Q3 2025, up from 3.23% in Q2 2025. This expansion happened even as the company executed a planned runoff of high-cost deposits; they were working to reduce more than $125 million of these non-core, higher-cost transactional deposit balances during Q3 2025. To be fair, the overall interest-bearing liability cost actually decreased by 2 basis points during the quarter, which is a positive sign for funding costs despite the rate environment. This strategic shift is key to driving durable returns.

Personnel expenses fall under the broader umbrella of non-interest expense, and management has been vocal about discipline here. For the full year 2024, reported expenses were $158.8 million. Management modestly reduced the full-year 2025 outlook to be approximately flat compared to that 2024 figure, signaling a commitment to expense control supporting positive operating leverage as Net Interest Income grows. That's the goal: keep the staff costs in check while the core franchise grows.

Non-interest expense saw significant quarterly volatility. Total Non-Interest Expense for the three months ended September 30, 2025, hit $53.0 million, a jump from $39.4 million in Q2 2025. This increase was defintely driven by a one-time $12.7 million prepayment penalty incurred when Horizon paid off $700 million in Federal Home Loan Bank (FHLB) advances as part of the repositioning. Excluding that specific event, the underlying expense base is what management is actively restructuring for efficiency. For context, Q1 2025 non-interest expense was $39.3 million. Looking ahead, management guided non-interest expense to decrease to around $40 million for Q4 2025, showing the expected normalization after the strategic balance sheet moves.

Here's a quick look at how the main expense categories stacked up for the quarter, keeping in mind the Q3 2025 Non-Interest Expense included that large, non-recurring penalty:

Cost Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Q2 2025 Amount (Millions USD)	Key Driver/Context
Total Non-Interest Expense	$53.0	$39.4	Q3 included $12.7M FHLB prepayment penalty.
Non-Interest Expense (Ex-Penalty Estimate)	~$40.3	$39.4	Approximation based on $53.0M total less $12.7M penalty.
Provision for Credit Losses (PCL)	$0.8	N/A (NCOs $0.3M)	As specified for Q3 2025.
Net Charge-Offs (NCOs)	$0.8	$0.3	Annualized NCOs were 0.07% of average loans in Q3 2025.

The Provision for Credit Losses (PCL) was $0.8 million in Q3 2025. This aligns with the reported Net Charge-Offs for the period. Credit quality, overall, remains strong, with annualized net charge-offs at 0.07% of average loans for the quarter.

You should keep an eye on these key cost elements:

• Interest expense on deposits, especially as high-cost balances are reduced.
• The run-rate for non-interest expense now that the balance sheet repositioning is largely complete.
• Personnel costs remaining flat relative to the $158.8 million full-year 2024 spend.
• The impact of the new 7.00% fixed rate on the $100 million subordinated notes issued in August 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) actually brings in the money, and as of late 2025, the core engine is still the spread between what they earn on assets and what they pay for liabilities.

The primary driver remains the Net Interest Income (NII) from loans and investments. For the third quarter of 2025, this figure hit $58.4 million, showing a sequential increase from the $55.4 million reported in the second quarter of 2025.

Here are the key categories making up the revenue profile for Horizon Bancorp, Inc.:

• Net Interest Income (NII) from loans and investments.
• Non-Interest Income derived from various fee-based services.
• Fiduciary and wealth management fees.
• Gains realized from the sale of mortgage loans.

To give you a clearer picture of the non-interest income streams for the third quarter of 2025, look at this breakdown:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)
Service Charges on Deposit Accounts	$3.47
Interchange Fees	$3.51
Fiduciary Activities	$1.36
Gain on Sale of Mortgage Loans	$1.21

Also, remember that the first quarter of 2025 included a significant, non-recurring boost to income. Horizon Bancorp, Inc. realized a one-time pre-tax gain of $7.0 million from the sale of its mortgage warehouse business on January 17, 2025.

The total reported revenue for the quarter ended September 2025 was $62.18 million, though this was impacted by strategic balance sheet repositioning activities that affected non-interest income, including a pre-tax loss of $7.7 million on the sale of the Indirect Auto portfolio during Q3 2025.