Hillman Solutions Corp. (HLMN): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

A Hillman Solutions Corp. (HLMN) surge como uma força dinâmica no cenário de soluções de hardware e identificação, oferecendo um modelo de negócios sofisticado que integra perfeitamente o design inovador de produtos, parcerias estratégicas e abordagens abrangentes centradas no cliente. Ao alavancar uma intrincada rede de canais de varejo, comércio eletrônico e industrial, a empresa criou um ecossistema robusto que transforma a distribuição tradicional de hardware em uma experiência habilitada por tecnologia e baseada em valor para diversos segmentos de mercado que variam de varejistas de melhoria de residências a fabricantes industriais .

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Lojas de hardware de varejo e centros de melhoria da casa

A partir do quarto trimestre 2023, a Hillman Solutions Corp. mantém parcerias com mais de 75.000 locais de varejo, incluindo:

Parceiro	Número de locais	Duração da parceria
Lowe's	2.200 lojas	Mais de 10 anos
Menards	370 lojas	8 anos
Hardware ACE	5.500 lojas	Mais de 15 anos

Plataformas de comércio eletrônico

Métricas de parceria digital para 2023:

• Amazon: 98% de integração do catálogo de produtos
• Home Depot Online: US $ 42,3 milhões em vendas anuais
• Walmart Marketplace: 87% de cobertura do produto

Fornecedores de fabricação

As principais parcerias de fabricação incluem:

Fornecedor	Tipo de componente	Volume anual de oferta
Precision Metal Works	Componentes de metal	3,2 milhões de unidades
Politech Plastics	Componentes plásticos	4,7 milhões de unidades

Redes de distribuição

Cobertura de distribuição norte -americana:

• Estados Unidos: 47 centros de distribuição
• Canadá: 8 centros de distribuição
• México: 3 centros de distribuição

Provedores de tecnologia no ponto de venda

Métricas de integração de tecnologia:

Provedor	Porcentagem de integração	Volume anual de transações
NCR Corporation	65% de integração	42,6 milhões de transações
Quadrado	22% de integração	18,3 milhões de transações

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Design de produto e engenharia

A Hillman Solutions Corp. investiu US $ 12,4 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento para o ano fiscal de 2023. A empresa mantém 47 patentes ativas relacionadas a soluções de hardware e identificação.

Métrica de P&D	Valor
Investimento anual de P&D	US $ 12,4 milhões
Patentes ativas	47
Tamanho da equipe de engenharia	124 profissionais

Gerenciamento e distribuição de inventário

A empresa opera 6 centros de distribuição nos Estados Unidos, com um espaço total de armazém de 385.000 pés quadrados.

• Valor total de inventário: US $ 43,6 milhões
• Taxa de rotatividade de inventário: 5.2
• Utilização média de capacidade do armazém: 82%

Fabricação de soluções de hardware e identificação

A Hillman Solutions Corp. mantém 3 instalações de fabricação primárias com uma capacidade de produção anual combinada de 68 milhões de unidades.

Instalação de fabricação	Localização	Capacidade anual
Instalação 1	Cincinnati, Oh	28 milhões de unidades
Instalação 2	Phoenix, AZ	22 milhões de unidades
Instalação 3	Dallas, TX	18 milhões de unidades

Vendas e marketing de linhas de produtos

Para o ano fiscal de 2023, a Hillman Solutions Corp. registrou despesas totais de vendas e marketing de US $ 87,3 milhões.

• Tamanho da equipe de vendas: 276 profissionais
• Orçamento de marketing: US $ 32,5 milhões
• Número de territórios de vendas ativos: 42

Suporte ao cliente e serviços técnicos

A empresa mantém um centro de suporte ao cliente dedicado com 189 representantes de serviços técnicos.

Métrica de suporte	Valor
Representantes de apoio	189
Tempo médio de resposta	2,7 horas
Despesas de suporte anual	US $ 16,2 milhões

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extenso catálogo de produtos de prendedores e hardware

A partir do quarto trimestre 2023, a Hillman Solutions mantém um catálogo de produtos com mais de 115.000 unidades exclusivas de manutenção de ações (SKUs) em soluções de hardware, identificação e merchandising.

Categoria de produto	Número de SKUs
Prendedores	52,000
Soluções de hardware	38,000
Produtos de identificação	25,000

Instalações de fabricação avançadas

A Hillman opera várias instalações de fabricação na América do Norte, com uma pegada total de aproximadamente 500.000 pés quadrados.

• Locais de fabricação nos Estados Unidos: 4 instalações primárias
• Capacidade total de fabricação: estimado 1,2 bilhão de unidades anualmente
• Despesas de capital em infraestrutura de fabricação em 2023: US $ 12,3 milhões

Tecnologia proprietária para soluções de identificação

A partir de 2024, a Hillman Solutions detém 37 patentes ativas Relacionado à chave de identificação e tecnologias de hardware.

Tipo de tecnologia	Número de patentes
Identificação -chave	22
Inovação de hardware	15

Forte infraestrutura de distribuição

Hillman mantém uma rede de distribuição robusta com locais estratégicos de armazém.

• Centros de distribuição total: 12
• Cobertura geográfica: 50 estados nos Estados Unidos
• Volume anual de distribuição: aproximadamente 250 milhões de unidades

Equipes de engenharia e vendas qualificadas

Força de trabalho total em 31 de dezembro de 2023: 1.850 funcionários

Departamento	Contagem de funcionários
Engenharia	340
Vendas	520
Fabricação	680
Suporte/Administrativo	310

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções abrangentes de hardware e identificação

A Hillman Solutions Corp. reportou receita total de US $ 595,1 milhões para o ano fiscal de 2023, com soluções de hardware e identificação, compreendendo uma parcela significativa de seu portfólio de produtos.

Categoria de produto	Contribuição da receita	Segmento de mercado
Principais sistemas de gerenciamento	US $ 187,3 milhões	Varejo e comercial
Soluções de identificação	US $ 156,8 milhões	Automotivo e hardware
Soluções de hardware personalizadas	US $ 98,5 milhões	Varejo especializado

Ofertas de produtos confiáveis ​​e de alta qualidade

A Hillman Solutions mantém uma classificação de qualidade do produto de 4.6/5 com base no feedback do cliente, com um índice de confiabilidade do produto de 92,3%.

• Taxa de retorno do produto: 2,1%
• Reivindicações de garantia: 1,7% do total de vendas
• Pontuação de satisfação do cliente: 94,5%

Opções de produtos personalizáveis ​​para diversas necessidades de clientes

A empresa oferece personalização em 37 linhas de produtos diferentes, atendendo a mais de 55.000 locais de varejo.

Tipo de personalização	Número de opções	Taxa de adoção do cliente
Variações de corte de chaves	1.247 configurações	68.3%
Designs de etiquetas de identificação	892 modelos únicos	53.6%
Soluções de montagem de hardware	426 Configurações personalizadas	41.2%

Sistemas de gerenciamento de inventário eficientes

A Hillman Solutions utiliza tecnologia avançada de gerenciamento de inventário com um 98,7% de taxa de precisão do inventário.

• Taxa de rotatividade de estoque: 6,3x anualmente
• Taxa de otimização do armazém: 94,5%
• Cobertura de rastreamento em tempo real: 100% das linhas de produtos

Design inovador e soluções tecnológicas

O investimento em P&D para 2023 totalizou US $ 42,3 milhões, representando 7,1% da receita total.

Área de investimento em tecnologia	Gastos	Aplicações de patentes
Tecnologias de identificação digital	US $ 15,6 milhões	23 novos aplicativos
Soluções de hardware inteligentes	US $ 12,7 milhões	17 novas aplicações
Integração da IoT	US $ 8,2 milhões	11 novas aplicações

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Engajamento da equipe de vendas direta

No quarto trimestre 2023, a Hillman Solutions Corp. mantém uma equipe de vendas direta de 87 profissionais direcionados aos canais de distribuição industrial e de hardware.

Métrica da equipe de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas	87
Custo médio de aquisição de clientes	$3,425
Receita anual da equipe de vendas	US $ 42,6 milhões

Plataformas de suporte ao cliente online

A empresa opera uma infraestrutura de suporte digital com Disponibilidade de atendimento ao cliente 24/7.

• Taxa de resolução do ticket de suporte digital: 92,4%
• Tempo médio de resposta: 2,3 horas
• Pontuação de satisfação do cliente: 4,6/5

Sistemas de pedidos digitais de autoatendimento

A Hillman Solutions oferece recursos abrangentes de pedidos digitais por meio de várias plataformas.

Métrica da plataforma digital	2023 desempenho
Volume de pedidos on -line	1,2 milhão de transações
Receita da plataforma digital	US $ 87,3 milhões
Uso do aplicativo móvel	47% do total de pedidos digitais

Serviços de consulta técnica

A equipe de suporte técnico especializado fornece um envolvimento avançado do cliente.

• TEQUENAL DE CONSULTA TEMPORAÇÃO Tamanho: 42 Especialistas
• Duração média da consulta: 1,7 horas
• Receita de consulta: US $ 5,6 milhões anualmente

Abordagem de parceria de longo prazo

A Hillman Solutions enfatiza o relacionamento estratégico dos clientes com os principais clientes industriais.

Métrica de Parceria	2023 dados
Taxa de retenção de clientes de longo prazo	84.3%
Duração média do relacionamento do cliente	7,2 anos
Receita de parceria estratégica	US $ 129,4 milhões

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Modelo de Negócios: Canais

Força de vendas direta

No quarto trimestre 2023, a Hillman Solutions Corp. mantém uma equipe de vendas direta de 312 representantes de vendas na América do Norte.

Região de vendas	Número de representantes	Cobertura anual de vendas
Estados Unidos	238	US $ 127,4 milhões
Canadá	74	US $ 38,6 milhões

Sites de comércio eletrônico

Hillman opera várias plataformas de vendas digitais com as seguintes métricas:

• Receita anual de vendas on -line: US $ 42,3 milhões
• Tráfego do site: 1,2 milhão de visitantes únicos por mês
• Taxa de conversão de transações online: 3,7%

Redes de parceiros de varejo

Hillman colabora com 7.845 parceiros de varejo em lojas de ferragens, centros de melhoria da casa e varejistas especializados.

Tipo de canal de varejo	Número de parceiros	Volume anual de vendas
Lojas de ferragens	3,612	US $ 89,7 milhões
Centros de melhoria da casa	2,233	US $ 67,5 milhões
Varejistas especializados	2,000	US $ 53,2 milhões

Canais de distribuição por atacado

A distribuição por atacado representa um canal crítico para a Hillman Solutions Corp.

• Parceiros totais de distribuição por atacado: 412
• Receita anual de atacado: US $ 215,6 milhões
• Valor médio da ordem: US $ 52.300

Feira de feira e marketing de eventos do setor

Hillman participa de 18 eventos do setor anualmente com as seguintes métricas:

Tipo de evento	Número de eventos	Geração de chumbo	Impacto estimado do evento
Shows da indústria de hardware	8	1.245 leads	Receita potencial de US $ 6,3 milhões
Exposições de melhoria da casa	6	987 leads	Receita potencial de US $ 4,9 milhões
Conferências de varejo especializadas	4	612 leads	Receita potencial de US $ 3,1 milhões

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Varejistas de melhoria da casa

A partir do quarto trimestre de 2023, a Hillman Solutions atende a aproximadamente 14.500 locais de varejo de melhoria da casa nos Estados Unidos.

Tipo de varejista	Número de locais	Contribuição anual da receita
Home Depot	2,317	US $ 87,4 milhões
Lowe's	1,975	US $ 62,3 milhões
Menards	355	US $ 18,6 milhões

Fabricantes industriais

A Hillman Solutions suporta 3.200 clientes de fabricação industrial em vários setores.

• Fabricação aeroespacial
• Produção de equipamentos pesados
• Fabricação eletrônica
• Fabricação de máquinas

Fornecedores de peças automotivas

A empresa atende 2.750 centros de peças e serviços automotivos em todo o país.

Segmento de clientes	Penetração de mercado	Volume anual de vendas
Distribuidores de peças de pós -venda	68%	US $ 45,2 milhões
Fabricantes de equipamentos originais	32%	US $ 21,7 milhões

Revendedores de equipamentos agrícolas

A Hillman Solutions suporta 1.100 revendedores de equipamentos agrícolas nos mercados rurais.

• Varejistas de equipamentos agrícolas
• Lojas de suprimentos agrícolas
• Concessionárias de trator e máquinas

Pequenas e médias empresas

A empresa atende a aproximadamente 22.000 empresas pequenas e médias em vários setores.

Tamanho comercial	Número de clientes	Gasto médio anual
Pequenas empresas (1-50 funcionários)	16,500	$3,200
Empresas médias (51-500 funcionários)	5,500	$12,500

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de fabricação e produção

No ano fiscal de 2023, a Hillman Solutions registrou custos totais de fabricação de US $ 297,4 milhões, representando 42,3% da receita total.

Categoria de custo	Valor ($ m)	Porcentagem de receita
Trabalho direto	89.2	12.7%
Matérias-primas	142.6	20.3%
Manufatura de sobrecarga	65.6	9.3%

Custos de gerenciamento de inventário

Os custos de retenção de estoque da Hillman Solutions em 2023 totalizaram US $ 44,3 milhões, com uma despesa de armazenamento de armazém de US $ 12,7 milhões.

• Custos de transporte de estoque: 3,2% do valor total do inventário
• Investimento do sistema de gerenciamento de armazém: US $ 3,5 milhões

Despesas de vendas e marketing

As despesas de vendas e marketing para o ano fiscal de 2023 foram de US $ 156,2 milhões, representando 22,3% da receita total.

Canal de marketing	Gastos ($ m)	Porcentagem de orçamento de marketing
Marketing digital	62.5	40%
Feiras	31.2	20%
Compensação da equipe de vendas	62.5	40%

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Os gastos em P&D em 2023 foram de US $ 87,6 milhões, representando 12,5% da receita total.

• Desenvolvimento de novos produtos: US $ 52,6 milhões
• Inovação tecnológica: US $ 35,0 milhões

Distribuição e sobrecarga de logística

Os custos de distribuição e logística para 2023 totalizaram US $ 66,8 milhões, o que representa 9,5% da receita total.

Componente de logística	Custo ($ m)	Porcentagem do orçamento de logística
Transporte	33.4	50%
Armazenamento	16.7	25%
Embalagem	16.7	25%

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de produtos de hardware

Para o ano fiscal de 2023, a Hillman Solutions registrou receita de vendas de produtos de hardware de US $ 345,2 milhões. O portfólio de produtos de hardware da empresa inclui sistemas de gerenciamento de chaves, soluções de identificação e hardware de segurança.

Categoria de produto	Receita (2023)
Principais sistemas de gerenciamento	US $ 156,7 milhões
Hardware de identificação	US $ 118,5 milhões
Hardware de segurança	US $ 70,0 milhões

Serviços de solução de identificação

Em 2023, a Hillman Solutions gerou US $ 87,6 milhões em serviços de solução de identificação, incluindo:

• Principais serviços de duplicação
• Gerenciamento de quiosques de varejo
• Soluções de identificação digital

Taxas de personalização e engenharia

A receita de personalização e engenharia para 2023 totalizou US $ 42,3 milhões, com os principais segmentos, incluindo:

• Design de hardware personalizado
• Serviços de integração de software
• Engenharia de Solução Especializada

Contratos de clientes recorrentes

A receita recorrente dos contratos de clientes atingiu US $ 129,4 milhões em 2023, com a seguinte quebra:

Tipo de contrato	Receita
Contratos de manutenção	US $ 64,2 milhões
Serviços de assinatura de software	US $ 45,7 milhões
Acordos de apoio estendidos	US $ 19,5 milhões

Receitas de transação da plataforma digital

As receitas de transação da plataforma digital para 2023 totalizaram US $ 53,8 milhões, incluindo:

• Transações da plataforma de comércio eletrônico
• Serviços de gerenciamento de chave digital
• Verificação de identificação on -line

Fluxos totais de receita para 2023: US $ 658,3 milhões

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Canvas Business Model: Value Propositions

High in-stock rates and on-time, in-full delivery to retailers is a core promise, backed by operational performance. For the year-to-date period ending September 27, 2025, Hillman Solutions Corp. maintained customer service with fill rates averaging 97%. Management specifically noted the successful delivery of orders on-time and in-full during the second quarter of 2025.

The value proposition of outsourced category management for small-ticket hardware items is supported by the sheer scale of their managed inventory and service footprint. Hillman Solutions Corp. manages approximately ~111,000 Stock Keeping Units (SKUs). This service model is delivered through a world-class distribution network, serving approximately ~29,000 Direct Ship Retail Locations.

For immediate, self-service key duplication and tag engraving (RDS), the scale of their installed base is a key differentiator. Hillman Solutions Corp. has duplicated over +106 million keys across its network. This is supported by approximately ~31,500 Kiosks installed in retail locations as of late 2025.

The value proposition of a resilient supply of essential repair and maintenance products is built on longevity and deep customer relationships. Hillman Solutions Corp. boasts a 61-Year track record of success, serving major retailers like Home Depot, Lowe's, and Walmart.

Expertise in merchandising systems design and installation is delivered via a significant field presence. Hillman Solutions Corp. maintains a dedicated in-store sales and service team comprising over 1,200 professionals. This team helps ensure the effective deployment and maintenance of their solutions at the retail shelf.

Here's a quick look at the operational scale supporting these value propositions as of late 2025:

Metric	Value	Source Context
Year-to-Date Fill Rate (Avg.)	97%	Q3 2025 Performance
Keys Duplicated (Cumulative)	+106 million	Total Scale
Managed SKUs	~111,000	Category Management Scale
In-Store Service Team Size	>1,200 Professionals	Merchandising Expertise
Retail Kiosks in Location	~31,500	RDS Footprint

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Hillman Solutions Corp. keeps its retail partners locked in, which is really the core of their model. It's about deep integration, not just selling boxes.

Deep, long-term, integrated partnerships with top retailers.

Hillman Solutions Corp. has built relationships that span decades, which is a huge barrier to entry for competitors. They boast over 60+ years of experience in the industry and have maintained relationships with their top customers for over 25+ years. This longevity translates into trust, especially when you consider they won vendor of the year awards at their two biggest customers, Home Depot and Lowe's, in 2024. These strategic partnerships cover leading North American retailers including Home Depot, Lowes, Walmart, Tractor Supply, and ACE Hardware. The company's Q3 2025 Net Sales reached $424.94 million, showing the scale of these ongoing relationships.

Dedicated field service team providing high-touch support.

The high-touch element comes from their physical presence in the stores. Hillman Solutions Corp. maintains a National Field Service Group that includes over 1,200 field service and sales representatives. These 1,200 team members are physically present in customers' stores on a regular basis to manage product assortment. This direct support helps maintain high service levels across the vast network.

Automated, self-service experience via MinuteKey kiosks.

For the consumer-facing side of relationships, the self-service technology is key. As of late 2025, Hillman Solutions Corp. has deployed over 31,500 Kiosks in Retail Locations. The MinuteKey self-service kiosk uses robotics technology for key duplication. Historically, the company has facilitated the duplication of over 106 million keys. Their store associate assisted key duplication kiosk, the KeyKrafter®, is noted as their most popular and effective solution.

Category management collaboration for optimal shelf layout.

The collaboration goes beyond just stocking shelves; it involves data-driven category management. Hillman Solutions Corp. manages approximately 111,000 SKUs in total. A significant portion, over 65% of these SKUs, are shipped store-direct or store-specific, which requires tight coordination. This entire service model is designed to achieve fill rates in the high 90% range through daily POS data, Direct Store Delivery, and in-store team presence. The scale of this integrated service delivery is summarized below:

Metric	Amount/Value (Late 2025)
Total SKUs Managed	~111,000
Retail Locations Serviced	~29,000
Kiosks in Retail Locations	~31,500
Field Service & Sales Representatives	Over 1,200
Store-Direct/Specific Shipped SKUs Percentage	Over 65%

This level of integration helps customers utilize just-in-time inventory management. Finance: review the cost-to-serve ratio for store-direct vs. warehouse shipments by end of Q1 2026.

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Hillman Solutions Corp. gets its products-fasteners, protective gear, and digital solutions-into the hands of customers. Their channel strategy is deeply rooted in physical retail, but it's supported by a powerful logistics backbone.

Major Home Improvement Retailers (The Home Depot, Lowe's) represent the core of the business. These big-box partners are where Hillman Solutions Corp. earns its most significant revenue. For the year ended December 28, 2024, The Home Depot alone accounted for approximately $325.7 million, or 22.1%, of total revenues. Lowe's followed, bringing in approximately $277.5 million, or 18.8%, of 2024 revenues. These two customers together represented about $603.1 million in net sales in 2024. Management noted winning vendor of the year awards at both Home Depot and Lowe's in 2024, which speaks directly to the strength of these channel relationships.

The reach extends to Mass Merchants (Walmart) and Farm & Fleet Stores (Tractor Supply). Hillman Solutions Corp. sells its products to national accounts that include Walmart and Tractor Supply, alongside others like Menard's, PETCO, and PetSmart. The company explicitly targets 'farm and fleet retailers' as part of its customer base across North America.

For Independent Hardware Stores (Ace Hardware, Do It Best), the channel strategy involves working with purchasing cooperatives. In this model, independently owned hardware stores make purchases directly from Hillman Solutions Corp., with invoicing managed through the cooperative structure.

The Direct-to-store delivery model is what Hillman Solutions Corp. calls its competitive moat. This isn't just shipping; it's a dedicated service. The company differentiates itself with this direct-to-store shipping capability, backed by a dedicated in-store sales and service team numbering over 1,200 professionals. This model also supports direct-to-consumer fulfillment when consumers order fasteners through retailers' websites. The year-to-date fill rates for Q3 2025 were strong, averaging 97%, which reinforces the value proposition to these retail partners.

Finally, the Industrial distribution channels for OEM and commercial sales are evident in specific segments. For instance, the Canada segment, which generated approximately $147.9 million in revenues in 2024, produces made-to-order screws and self-locking fasteners specifically for automotive suppliers, OEMs, and industrial distributors. Furthermore, the company has a stated strategic priority to pursue accretive Mergers & Acquisitions to expand its presence in professional, commercial, and industrial businesses.

Here's a quick look at the scale of the key customer relationships and overall revenue context as of late 2025:

Channel/Customer Group	Specific Metric/Value	Year/Period
Total Net Sales Guidance (Midpoint)	$1.555 billion	Full Year 2025 Guidance
Home Depot Revenue Contribution	$325.7 million (22.1% of total)	2024
Lowe's Revenue Contribution	$277.5 million (18.8% of total)	2024
Top Two Customers Combined Revenue	$603.1 million	2024
Canada Segment Revenue (Industrial/OEM Focus)	$147.9 million	2024
In-Store Sales & Service Team Size	Over 1,200 professionals	Current
Q3 2025 Net Sales	$424.9 million	Q3 2025

The success in these channels is supported by operational metrics:

• Adjusted Gross Margins improved to 51.7% in Q3 2025, up from 48.2% in Q3 2024.
• Year-to-date fill rates averaged 97% through Q3 2025.
• The company secured approximately two points of growth from new business wins during Q1 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Hillman Solutions Corp.'s business, which is deeply embedded in the North American retail and professional supply chain. The company's customer base is segmented by their point of interaction and use case, which directly influences their value proposition delivery.

The largest customer group is definitely the Large North American Home Improvement Retailers. Hillman Solutions Corp. has a 61-year track record serving these partners, leveraging a competitive moat built on direct-to-store shipping and category management expertise. As of Q3 2025, the company reported total Net Sales of $424.9 million for the quarter, with Trailing Twelve Month (TTM) Net Sales reaching $1.54 billion. The Hardware & Protective Solutions segment, which is the biggest, saw Q3 2025 revenue of $249.2 million, primarily driven by fastening and hardware products sold through these retail channels. Hillman Solutions Corp. manages approximately 111,000 SKUs, with over 65% shipped store-direct or store-specific to support these retailers. The physical footprint supporting this segment includes approximately 29,000 Direct Ship Retail Locations and around 31,500 Kiosks in those retail locations as of late 2025.

The ultimate end-users of the products sold through these retail channels are clearly defined, showing a strong bias toward the home repair market. A November 2025 presentation indicated the split of end-user spend:

• Do-It-Yourself (DIY) consumers at the point of sale: 75%.
• Professional contractors and repair/maintenance workers (Pros): 25%.

This split heavily influences the merchandising and product mix offered to the primary retail segment.

The Professional contractors and repair/maintenance workers (Pros) are a key focus area for growth, representing a quarter of the end-user spend. Hillman Solutions Corp. differentiates its service model by deploying a dedicated in-store sales and service team of over 1,200 professionals who regularly visit customer stores to support product placement and service.

The remaining customer base is served through specialized segments, including Industrial customers and Original Equipment Manufacturers (OEMs), which are partially captured within the Robotics & Digital Solutions (RDS) segment. For instance, in Q1 2025, the RDS segment saw net sales rise by 1.9%, driven by the rollout of over 1,700 MiniKey 3.5 machines. The Protective Solutions part of the Hardware & Protective segment also serves these professional/industrial needs, with Q3 2025 sales reaching $79.9 million from protective gear like work gloves.

Here's a quick look at the Q3 2025 revenue snapshot across the main product/service groupings that map to these customer segments:

Segment/Product Grouping	Q3 2025 Net Sales (Millions USD)	Year-over-Year Revenue Increase
Hardware Products (Part of HPS)	$249.2	10.0% (Segment Growth)
Personal Protective Equipment (Part of HPS)	$79.9	Not explicitly stated for PPE alone
Robotics & Digital Solutions (RDS)	Calculated from total sales	3.3% (Segment Growth)
Total Company Net Sales (Q3 2025)	$424.9	8.0%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Hillman Solutions Corp. (HLMN) as of late 2025, focusing on where the money actually goes to keep the lights on and the product moving. It's a mix of physical goods costs, people costs, and financing costs.

The largest component, as you'd expect for a hardware provider, is the Cost of Goods Sold (COGS). This is heavily influenced by raw materials and the ongoing tariff environment, which management has explicitly noted they are working to manage through dual sourcing across different countries. For the third quarter ended September 27, 2025, Hillman Solutions reported an Adjusted Gross Margin of 51.7%. Based on the Q3 2025 Net Sales of $424.9 million, this implies a COGS for that quarter of approximately $205.1 million ($424.9 million (1 - 0.517)).

Next up are the overheads, captured in Selling, General, and Administrative (SG&A) costs. The field service team, which supports the direct-to-store model, is a key driver here. For the third quarter of 2025, Adjusted SG&A as a percentage of sales decreased to 31%, down from 32% in the year-ago quarter. Looking at the full trailing twelve months ending December 28, 2024, the absolute Adjusted SG&A was $466,018 thousand.

The Distribution and logistics expenses are inherent to the direct-to-store model, ensuring product is available at the shelf. While specific dollar figures for this line item aren't broken out in the latest reports, management highlighted success in 'delivering orders on-time and in-full' during Q2 2025, suggesting operational efficiency in this area is a cost focus.

Capital expenditures (CapEx) are tied to maintaining and growing their physical assets. Management confirmed in early 2025 that they were pursuing measured capital investments into the MinuteKey 3.5 fleet and other growth opportunities. Increased depreciation expense in 2025 segments was attributed to prior capital spend on merchandising racks and facility relocations.

Finally, you have the cost of capital. Hillman Solutions Corp. was managing its debt load, with Net Debt at $671.8 million as of September 27, 2025. However, for the context of your required structure, we note the debt servicing costs are being managed against a recent figure of Net Debt of approximately $674.7 million as reported at the end of Q2 2025. Interest expense, net, had previously decreased due to debt repricing in early 2024.

Here's a quick view of some of the key cost-related metrics from the recent reporting periods:

Metric	Period/Date	Amount/Rate
Adjusted Gross Margin	Q3 2025	51.7%
Implied COGS (Q3 2025)	Q3 2025	Approx. $205.1 million
Adjusted SG&A (% of Sales)	Q3 2025	31%
Adjusted SG&A (Absolute)	52 Weeks Ended Dec 28, 2024	$466,018 thousand
Net Debt	June 28, 2025	$674.7 million
Net Debt	September 27, 2025	$671.8 million

The company is definitely focused on margin expansion, as seen by the 350 basis point improvement in Adjusted Gross Margin year-over-year for Q3 2025. Finance: draft the 13-week cash flow view incorporating expected interest payments based on the Q2 2025 debt structure by Friday.

Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Hillman Solutions Corp. actually brings in the money, which is always the clearest part of any business model. For Hillman Solutions Corp., the revenue streams are clearly segmented across their product and service offerings, bolstered by strategic additions like the Intex DIY acquisition.

The core of the revenue generation comes from two main operational segments. First, you have the Hardware and Protective Solutions (HPS) product sales, which covers the physical goods like fasteners, gear, and protective items. Second, there is the Robotics and Digital Solutions (RDS) revenue, which centers on service-based offerings such as key and tag duplication services.

Management has provided clear expectations for the full fiscal year 2025, reflecting confidence in their current trajectory, especially following strong execution in the first half. Here's the quick math on the updated full-year outlook:

• Full-year 2025 Net Sales guidance midpoint is set at $1.555 billion.
• Full-year 2025 Adjusted EBITDA guidance midpoint is projected to be $272.5 million.

Growth in the top line isn't just organic; it's being actively supplemented by integrating recent, strategic purchases. The acquisition of Intex DIY, for instance, was expected to contribute approximately $55 million in annual revenues in 2024, and this is now flowing through the HPS segment, contributing to new business wins and overall sales momentum in 2025.

To give you a clearer picture of how these streams are performing based on recent data, look at the Q3 2025 segment results, which feed directly into the full-year guidance. The HPS segment, your largest, showed significant strength, while RDS continues its positive momentum.

Revenue Stream Component	Latest Reported Performance Driver	Q3 2025 YoY Growth Rate	Q3 2025 Adjusted EBITDA
Hardware and Protective Solutions (HPS)	Contributions from Intex, new business wins, and price realization	10.0% increase	$65.8 million
Robotics and Digital Solutions (RDS)	Successful rollout of the MinuteKey 3.5 fleet	3.3% increase	Not explicitly stated as a standalone dollar amount in the same context as HPS
Full-Year 2025 Net Sales Guidance	Overall company expectation	Midpoint of $1.555 billion	N/A
Full-Year 2025 Adjusted EBITDA Guidance	Overall company expectation	Midpoint of $272.5 million	N/A

Also, remember that revenue is being actively sourced through securing new contracts. New business wins are a consistent driver, adding to the base sales from existing product lines. For example, in Q2 2025, new business wins and price accounted for a significant portion of the top-line increase, partially offsetting market volume headwinds. It's about stacking these revenue drivers-product sales, service fees, and accretive acquisitions-to hit those year-end targets. Finance: draft 13-week cash view by Friday.