Defesa de Kratos & Security Solutions, Inc. (KTOs): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo da tecnologia de defesa de alto risco, Kratos Defense & A Security Solutions, Inc. (KTOs) surge como uma força revolucionária, transformando as capacidades militares por meio de sistemas não tripulados de ponta e soluções tecnológicas avançadas. Ao se posicionar estrategicamente na interseção de inovação e segurança nacional, a Kratos desenvolveu um modelo de negócios sofisticado que aproveita tecnologias de drones proprietários, experiência em segurança cibernética e profundos relacionamentos do governo para oferecer recursos de missão crítica que redefinem as estratégias de defesa modernas. Essa exploração da Canvas de Modelo de Negócios da Kratos revela os intrincados mecanismos por trás de uma empresa que não está apenas vendendo produtos, mas projetar o futuro da superioridade tecnológica militar.

Defesa de Kratos & Security Solutions, Inc. (KTOs) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Departamento de Defesa dos EUA e agências do governo federal

Defesa de Kratos & A Security Solutions possui parcerias significativas com as principais entidades governamentais, incluindo:

Agência governamental	Valor do contrato (2023)	Foco primário
Força Aérea dos EUA	US $ 287,4 milhões	Sistemas aéreos não tripulados
Marinha dos EUA	US $ 163,2 milhões	Sistemas de drones -alvo
Agência de Projetos de Pesquisa Avançada de Defesa (DARPA)	US $ 42,6 milhões	Sistemas autônomos avançados

PRIME Defesa Contractors

Kratos mantém parcerias estratégicas com os principais contratados de defesa:

• Lockheed Martin - Desenvolvimento conjunto de tecnologias de drones autônomos
• Boeing - integração colaborativa de sistemas não tripulados
• Northrop Grumman - Desenvolvimento avançado de drones -alvo

Principal contratante	Valor da parceria (2023)	Tipo de colaboração
Lockheed Martin	US $ 95,7 milhões	Compartilhamento de tecnologia
Boeing	US $ 67,3 milhões	Integração do sistema

Parceiros tecnológicos

Principais parcerias tecnológicas para sistemas não tripulados e desenvolvimento de IA:

• IBM - AI e integração de aprendizado de máquina
• NVIDIA - Computação avançada e sistemas autônomos
• Microsoft Azure - Computação em nuvem e plataformas de IA

Parceiro de tecnologia	Investimento (2023)	Foco em tecnologia
IBM	US $ 23,5 milhões	Desenvolvimento de IA
Nvidia	US $ 18,2 milhões	Computação autônoma

Colaboradores aeroespaciais e de defesa estratégicos

Kratos colabora com parceiros da indústria aeroespacial e de defesa:

• Raytheon Technologies
• Atomics em geral
• Tecnologias L3harris

Instituições de pesquisa e programas de engenharia universitária

Parcerias acadêmicas para pesquisa tecnológica avançada:

Instituição	Financiamento da pesquisa (2023)	Área de pesquisa
Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT)	US $ 7,6 milhões	Sistemas autônomos
Georgia Tech	US $ 5,3 milhões	Tecnologia de drones
Universidade de Stanford	US $ 4,9 milhões	AI e aprendizado de máquina

Defesa de Kratos & Segurança Solutions, Inc. (KTOs) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Projetar e fabricar sistemas de drones não tripulados

A Kratos se concentra no desenvolvimento de sistemas não tripulados avançados com as seguintes especificações principais:

Tipo de drone	Produção anual	Valor estimado
XQ-58A Valkyrie	12-15 unidades	US $ 14,5 milhões por unidade
Utap-22 Mako	8-10 unidades	US $ 3,2 milhões por unidade

Desenvolver soluções avançadas de segurança cibernética

O desenvolvimento de segurança cibernética envolve:

• Sistemas de comunicação seguros
• Algoritmos de detecção de ameaças
• Infraestrutura de rede criptografada

Fornecer serviços de treinamento e simulação táticos

Categoria de serviço	Receita anual	Base de clientes
Simulação militar	US $ 42,3 milhões	Departamento de Defesa dos EUA
Programas de treinamento tático	US $ 27,6 milhões	Vários ramos militares

Desenvolvimento de engenharia e protótipo

Investimento de P&D: US $ 87,4 milhões em 2023

• Ciclos de desenvolvimento de protótipo: 12-18 meses
• Tecnologia avançada de sensores
• Engenharia de sistemas autônomos

Integração de software e hardware

Tipo de integração	Nível de complexidade	Projetos anuais
Sistemas de plataforma de defesa	Alto	15-20 projetos principais
Redes de comunicação tática	Médio	25-30 Contratos de integração

Defesa de Kratos & Security Solutions, Inc. (KTOs) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Engenharia Avançada e Talento Técnico

A partir do quarto trimestre de 2023, a Kratos empregou 2.178 funcionários totais, com aproximadamente 65% dos graus técnicos ou de engenharia avançados. A quebra da força de trabalho da empresa inclui:

Categoria de funcionários	Número de funcionários	Percentagem
Equipe de engenharia	1,416	65%
Especialistas técnicos	342	15.7%
Pesquisar & Desenvolvimento	420	19.3%

Tecnologias proprietárias de drones e sistemas autônomos

Kratos mantém um portfólio robusto de tecnologias proprietárias, com 37 patentes ativas em sistemas autônomos e tecnologias de drones em dezembro de 2023.

• Sistemas de drones -alvo
• Plataformas de veículos aéreos não tripulados (UAV)
• Sistemas de combate autônomos

Autorizações de segurança do governo

A empresa mantém níveis abrangentes de liberação de segurança em sua força de trabalho:

Nível de folga	Número de pessoal limpo
Top Secret	276
Segredo	612
Confidencial	418

Instalações de fabricação especializadas

Kratos opera 5 instalações de fabricação primárias nos Estados Unidos:

• San Diego, Califórnia (sede corporativa)
• Orlando, Flórida
• Camden, Arkansas
• Huntsville, Alabama
• Manchester, Tennessee

Portfólio de propriedade intelectual em tecnologia de defesa

A partir de 2023, a Kratos investiu US $ 64,3 milhões em pesquisa e desenvolvimento, resultando em:

Categoria IP	Número de ativos	Investimento total
Patentes ativas	37	US $ 24,6 milhões
Aplicações de patentes pendentes	18	US $ 12,4 milhões
Tecnologias proprietárias	52	US $ 27,3 milhões

Defesa de Kratos & Segurança Solutions, Inc. (KTOs) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Sistemas não tripulados de ponta para aplicações militares

Defesa de Kratos & A Security Solutions oferece sistemas não tripulados avançados com as seguintes especificações:

Categoria de produto	Receita anual	Quota de mercado
Sistemas aéreos não tripulados	US $ 214,6 milhões (terceiro trimestre de 2023)	5,7% do mercado global de drones militares
Drones alvo	US $ 89,3 milhões (terceiro trimestre de 2023)	12,4% do mercado de drones -alvo

Soluções de tecnologia de defesa econômicas

Métricas de custo -efetividade para tecnologias de defesa de Kratos:

• Redução de custos de produção: 22% em comparação com os sistemas de defesa tradicionais
• Tempo do ciclo de desenvolvimento: 37% mais rápido que a média da indústria
• Melhoria da eficiência operacional: 28% para clientes militares

Plataformas de drones autônomos de alto desempenho

Plataforma de drones	Velocidade	Faixa	Custo de produção
XQ-58A Valkyrie	685 mph	1.500 milhas náuticas	US $ 2,5 milhões por unidade
Utap-22 Mako	550 mph	1.200 milhas náuticas	US $ 1,8 milhão por unidade

Serviços de software cibernética e missão crítica

Repartição da receita do serviço de segurança cibernética:

• Receita total de segurança cibernética: US $ 76,4 milhões (terceiro trimestre de 2023)
• Receita do setor governamental: US $ 52,3 milhões
• Receita do setor comercial: US $ 24,1 milhões

Alternativas tecnológicas inovadoras aos sistemas de defesa tradicionais

Tecnologia	Investimento em desenvolvimento	Impacto de mercado projetado
Sistemas de drones de combate autônicos	US $ 87,6 milhões (2023)	Potencial estimado de 15% de interrupção no mercado
Sistemas de direcionamento aprimorados da AI-AI	US $ 42,3 milhões (2023)	Melhoria estimada de 22% de precisão

Defesa de Kratos & Security Solutions, Inc. (KTOs) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Parcerias de contratos governamentais de longo prazo

No quarto trimestre 2023, Kratos tem US $ 1,1 bilhão em atraso contratado com o Departamento de Defesa dos EUA. Os contratos governamentais representam 87% da receita total da empresa.

Tipo de contrato	Valor anual	Duração
Sistemas de defesa	US $ 412 milhões	5-7 anos
Sistemas não tripulados	US $ 328 milhões	3-5 anos
Comunicações de satélite	US $ 276 milhões	4-6 anos

Equipes diretas de vendas e suporte técnico

A Kratos mantém 247 pessoas de vendas diretas em vários segmentos de mercado de defesa.

• Equipe de suporte técnico: 186 especialistas
• Tempo médio de resposta: 4,2 horas
• Classificação de satisfação do cliente: 94,3%

Desenvolvimento de solução personalizada

Investimento em P&D em 2023: US $ 124,7 milhões para soluções de tecnologia de defesa personalizadas.

Serviços de manutenção e atualização contínuos

Valor anual do contrato de manutenção: US $ 213 milhões, cobrindo 42 plataformas de sistemas de defesa ativos.

Consulta estratégica para implementação de tecnologia de defesa

Os serviços de consulta geraram US $ 87,5 milhões em receita durante o ano fiscal de 2023.

Categoria de consulta	Receita	Segmentos de clientes
Tecnologia de drones	US $ 42,3 milhões	Inteligência militar
Segurança cibernética	US $ 31,2 milhões	Agências governamentais
Sistemas de satélite	US $ 14 milhões	Contratados de defesa

Defesa de Kratos & Segurança Solutions, Inc. (KTOs) - Modelo de Negócios: Canais

Processos diretos de compras governamentais

Defesa de Kratos & A Security Solutions, Inc. garantiu US $ 211,9 milhões em prêmios de contrato governamental no terceiro trimestre de 2023. Os canais de compras do governo direto da empresa incluem:

Canal de compras	Intervalo de valor do contrato	Volume anual
Departamento de Contratos de Defesa	US $ 50m - US $ 150M	8-12 contratos por ano
Compras da NASA	US $ 10 milhões - US $ 35M	3-5 contratos por ano
Contratos de Segurança Interna	US $ 25 milhões - US $ 75M	4-6 contratos por ano

Feiras de comércio de defesa e conferências

Kratos participa de eventos importantes do setor para mostrar tecnologias e envolver clientes em potencial:

• Air da Associação da Força Aérea, Espaço & Conferência Cibernética
• Exposição de espaço-ar-ar-ar-ar-ar-ar-marinho
• Simpósio de Força Global AUSA
• Equipamento de Defesa e Segurança Internacional (DSEI)

Envios de proposta técnica online

A empresa utiliza várias plataformas on -line para envios de propostas técnicas, incluindo:

• Sam.gov (sistema para gerenciamento de prêmios)
• Agência de Logística de Defesa (DLA) Plataforma EBUY
• Oportunidades de negócios federais (FedBizopps)

Plataformas de licitação do contratante de defesa

Plataforma de licitação	Envios anuais de oferta	Valor médio da oferta
Sam.gov	45-55 Submissões	US $ 25 milhões - US $ 100 milhões
DLA EBUY	30-40 envios	US $ 10 milhões - US $ 50 milhões

Força de vendas direta direcionando tomadores de decisão militares

Kratos mantém a Equipe de vendas dedicada de 72 profissionais especificamente focado no envolvimento do setor militar e do governo, com:

• 38 executivos seniores de vendas com fundo militar/aeroespacial
• 24 especialistas em vendas técnicas
• 10 gerentes de contas estratégicas

Compensação total da força de vendas em 2023: US $ 12,4 milhões

Defesa de Kratos & Segurança Solutions, Inc. (KTOs) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Departamento de Defesa dos EUA

No ano fiscal de 2023, a Kratos garantiu US $ 284,7 milhões em contratos de defesa diretamente com o Departamento de Defesa dos EUA.

Tipo de contrato	Valor	Porcentagem de receita
Dod Systems não tripulados	US $ 167,3 milhões	58.7%
Programas de defesa estratégica	US $ 117,4 milhões	41.3%

Agências de segurança do governo federal

A Kratos gerou US $ 42,6 milhões em receita de agências de segurança federais em 2023.

• Contratos do Departamento de Segurança Interna
• Soluções de Tecnologia Comunitária de Inteligência
• Suporte à infraestrutura de segurança cibernética

Ramos militares

Ramo militar	Valor do contrato 2023
Exército dos EUA	US $ 93,2 milhões
Marinha dos EUA	US $ 76,5 milhões
Força Aérea dos EUA	US $ 112,8 milhões
Fuzileiros navais dos EUA	US $ 45,3 milhões

Organizações de Defesa Internacional

Os contratos de defesa internacional foram responsáveis ​​por US $ 63,4 milhões em 2023.

• Contratos da Aliança da OTAN
• Parcerias de Defesa do Oriente Médio
• Vendas de tecnologia de defesa da Ásia-Pacífico

Departamentos de Segurança Interna

Os contratos de segurança interna totalizaram US $ 37,9 milhões em 2023.

Segmento de segurança interna	Valor do contrato
Tecnologias de proteção de fronteiras	US $ 22,6 milhões
Proteção crítica da infraestrutura	US $ 15,3 milhões

Defesa de Kratos & Security Solutions, Inc. (KTOs) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Para o ano fiscal de 2023, a Kratos registrou despesas de P&D de US $ 54,8 milhões, representando aproximadamente 5,6% da receita total.

Ano fiscal	Despesas de P&D	Porcentagem de receita
2023	US $ 54,8 milhões	5.6%
2022	US $ 49,3 milhões	5.2%

Equipamento avançado de fabricação

As despesas de capital para equipamentos avançados de fabricação em 2023 totalizaram US $ 32,6 milhões.

• Sistemas de fabricação robótica de precisão
• Equipamento avançado de produção de materiais compostos
• Ferramentas de fabricação aeroespacial e de defesa especializadas

Força de trabalho de engenharia altíssima

Os custos totais de pessoal para a força de trabalho de engenharia em 2023 foram de US $ 187,4 milhões.

Categoria de funcionários	Número de funcionários	Compensação média
Equipe de engenharia	1,243	$150,700
Especialistas técnicos	687	$132,500

Despesas de conformidade e certificação do governo

As despesas relacionadas à conformidade em 2023 totalizaram US $ 16,2 milhões.

• DOD Manutenção de liberação de segurança
• Processos de certificação regulatória
• Documentação de auditoria e conformidade

Manutenção de infraestrutura tecnológica

Os custos de manutenção de infraestrutura e tecnologia em 2023 foram de US $ 24,7 milhões.

Componente de infraestrutura	Custo de manutenção anual
Sistemas de segurança cibernética	US $ 8,3 milhões
Infraestrutura de rede de TI	US $ 6,9 milhões
Licenças de software especializadas	US $ 9,5 milhões

Defesa de Kratos & Security Solutions, Inc. (KTOs) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Prêmios de contrato de defesa do governo

Para o ano fiscal de 2023, Kratos relatou receitas totais de US $ 941,3 milhões, com Aproximadamente 85% derivados de contratos de defesa do governo dos EUA.

Tipo de contrato	Contribuição da receita	Principais agências
Departamento de Contratos de Defesa	US $ 650,2 milhões	Força Aérea dos EUA, Marinha dos EUA
Contratos de Segurança Interna	US $ 127,5 milhões	Departamento de Segurança Interna

Vendas de sistemas não tripulados

Sistemas não tripulados representados Aproximadamente 40% da receita total em 2023, com linhas de produtos específicas gerando vendas significativas.

• Receita dos sistemas de drones -alvo: US $ 245,6 milhões
• Vendas táticas de veículos aéreos não tripulados: US $ 187,3 milhões
• Sistemas de destino de mísseis táticos: US $ 132,4 milhões

Acordos de licenciamento de tecnologia

Licenciamento de tecnologia gerada US $ 24,7 milhões em receita para 2023.

Categoria de licenciamento	Receita	Áreas de tecnologia primária
Licenciamento de tecnologia de defesa	US $ 18,3 milhões	Sistemas autônomos, integração de IA
Licenciamento de tecnologia comercial	US $ 6,4 milhões	Sistemas de controle de drones

Contratos de serviço de segurança cibernética

Os serviços de segurança cibernética contribuíram US $ 92,5 milhões para receita total em 2023.

• Contratos do governo de segurança cibernética: US $ 67,8 milhões
• Serviços de segurança cibernética do setor privado: US $ 24,7 milhões

Taxas de serviço de treinamento e simulação

Serviços de treinamento e simulação gerados US $ 76,2 milhões em receita para 2023.

Tipo de serviço	Receita	Segmento de cliente
Simulações de treinamento militar	US $ 58,6 milhões	Ramos militares dos EUA
Serviços de treinamento comercial	US $ 17,6 milhões	Empreiteiros de Defesa Privada

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Value Propositions

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. provides value by delivering mission-critical defense capabilities with a focus on cost-efficiency and speed, setting it apart from traditional prime contractors.

Affordable, high-performance defense systems (disruptive cost model)

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. operates on the principle that affordability is a technology. The value proposition centers on delivering a decisive edge to customers without the multi-billion-dollar price tags common in the sector. This is achieved by designing products and systems upfront for successful rapid, large quantity, low-cost future manufacturing. The company has recently bolstered its capacity to deliver on this model, including the announced acquisition of Orbit Technologies for $356.3 million, which is expected to be immediately accretive across financial metrics.

The commitment to cost-effective solutions is reflected in the financial performance, with the company raising its full-year 2025 revenue guidance to a range of $1.32 billion to $1.33 billion in November 2025.

Metric Category	Specific Data Point	Value/Amount
Full Year 2025 Revenue Guidance (Raised Nov 2025)	Revenue Range	$1.32 billion - $1.33 billion
Acquisition Investment	Orbit Technologies Purchase Price	$356.3 million
Q3 2025 Book-to-Bill Ratio	Consolidated Ratio	1.2 to 1.0

Rapid development cycles (disruptive cost model)

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. emphasizes its approach designed to reduce cost, schedule and risk, enabling them to be first to market with cost-effective solutions. This focus on speed is evidenced by significant capital investment in infrastructure specifically for rapid fielding. For instance, the company broke ground on its $50 million, 68,000-square-foot Hypersonic System Indiana Payload Integration Facility (IPIF) in March 2025, a project designed to support payload integration and testing for the MACH-TB program and reduce the time between concept and deployment.

Mission-critical capabilities in hypersonics and jet drones

The company is a key player in both the hypersonic and unmanned aerial systems markets, securing major contracts in these areas throughout 2025.

• Kratos Defense & Security Solutions, Inc. is the sole source producer of the BQM-167 for the USAF, the BQM-177 for the USN, and the MQM-178 for the US Army.
• The Unmanned Systems (KUS) segment achieved 35.8 percent organic revenue growth in Q3 2025, reaching $87.2 million.
• Kratos secured a $3.4 million U.S. Navy contract in March 2025 for logistics and engineering support for its BQM-177A target drone.
• The company unveiled the Ragnarok Low-Cost Cruise Missile (LCCM) system, which features a 500-nautical-mile range and an 80-pound payload.
• For hypersonics, Kratos was awarded an approximate $100 million total potential value hypersonic system program award, with $15 million in funding received at contract award.
• The company was awarded a $68.3 million contract by the Department of War to develop a materials testing center for its hypersonic program.

Secure, resilient satellite ground system solutions (e.g., OpenSpace Platform)

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. is deploying its OpenSpace Platform, a modern, containerized, and orchestrated architecture, to modernize military satellite communications (MILSATCOM) ground systems. This value proposition was validated by a significant contract award from the U.S. Space Force for the Evolved Strategic SATCOM (ESS) program.

The specific task order utilizing the OpenSpace Platform has a contract value of $25 million with a performance period running from March 2025 to November 2027. This work is accomplished under the larger C-SAR single-award indefinite delivery/indefinite quantity (IDIQ) contract, which has a maximum value of $579 million. The OpenSpace Platform enables the Space Force to dynamically select capabilities via software modules, improving availability and resiliency for critical Nuclear Command, Control, and Communications (NC3) infrastructure.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. maintains relationships heavily weighted toward the U.S. defense apparatus, which accounted for the majority of its business in late 2025.

Dedicated, high-touch strategic relationship with government agencies

The core relationship is a direct, strategic engagement with government entities, reflecting deep integration into national security missions. For the third quarter of 2025, revenues generated from the U.S. federal government-including Department of War (DoW), non-DoW federal agencies, and Foreign Military Sales (FMS) contracts-represented approximately 67% of total revenues. This reliance on government funding is supported by a substantial pipeline, with the total consolidated backlog reaching $1.480 billion as of September 28, 2025, of which $1.234 billion was funded backlog.

The Kratos Government Solutions (KGS) segment, which houses many of these direct relationships, posted revenues of $260.4 million in the third quarter of 2025.

Customer Type (Q3 2025)	Revenue Percentage
U.S. Federal Government (Total)	67%
Foreign Customers	17%
Commercial Customers	16%

Long-term sustainment and resiliency contracts (e.g., USSF C-SAR)

The relationship structure is cemented by multi-year commitments for maintaining critical, long-life systems. A concrete example is the Phase 1 award from the U.S. Navy to develop an organic sustainment capability for the AN/SPY-1 radar systems, internally dubbed 'Project Anaconda.' This single-award agreement carries an initial projected ceiling of $175 million across multiple phases. The systems supported by this contract are expected to remain in service through the year 2065, underscoring the long-term nature of Kratos Defense & Security Solutions, Inc.'s service commitments. The company is also a recognized leader in providing unmanned aerial target drone systems essential for training and weapons testing for U.S. military branches and allies.

Collaborative development with prime contractors and allies

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. actively engages in joint development efforts, moving beyond simple vendor status. Program momentum on the Valkyrie unmanned system includes a partnership with Airbus for a German variant. Furthermore, a strategic partnership was formed with Korea Aerospace Industries in October 2025 to advance manned-unmanned teaming technologies. The company's bid and proposal pipeline stood at $13.5 billion at September 28, 2025, indicating ongoing, deep engagement in future program development.

Managed services for complex defense and security systems

The company provides ongoing support and management for its deployed hardware and software systems. This is evident in the Kratos Government Solutions (KGS) segment, which saw organic revenue growth of 20.0 percent in the third quarter of 2025 over the prior year. The company is also expanding its operational footprint to support increased demand, announcing the opening of a new Propulsion Manufacturing Facility in Auburn Hills, MI, in November 2025, designed for large-scale industrial engine manufacturing.

• KGS segment Q3 2025 organic revenue growth: 20.0 percent.
• New microwave electronics facility opened in Jerusalem (late 2025).
• Acquired Orbit Technologies for $356.3 million in November 2025 to add satcom capabilities.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Kratos Defense & Security Solutions, Inc. gets its products and services to the customer base, which is heavily skewed toward the U.S. government. The channel strategy relies on direct relationships built over years, supplemented by strategic partnerships.

Direct sales channel to the U.S. Department of Defense and agencies

This channel is primarily represented by the Kratos Government Solutions (KGS) segment, which is the core revenue driver. For the third quarter of 2025, KGS generated revenues of $260.4 million, showing a 20.0 percent organic growth rate over the third quarter of 2024 revenues of $211.7 million. The overall TTM revenue ending September 30, 2025, was $1.285B. This segment's success is directly tied to securing and executing on large, multi-year government programs.

The channel success is visible in specific contract wins:

• Secured Phase 1 for AN/SPY-1 Organic Sustainment with an initial ceiling of $175 million across multiple phases.
• Awarded a $68.3 million contract for a hypersonic materials testing facility, Project Helios.
• Secured a $25 million task order from the U.S. Space Force under the larger $579 million C-SAR IDIQ contract.

Prime contractor teaming agreements for large programs

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. frequently engages in teaming to access larger contract vehicles or specific technical requirements. These agreements allow Kratos to place its technology, like the OpenSpace Platform, within larger system integrations managed by prime contractors. The success in securing large, single-award agreements, such as the $175 million AN/SPY-1 Phase 1, suggests strong positioning within these teaming structures, even if the prime is not explicitly named in the announcement. The company's bid and proposal pipeline stood at $13.5 billion as of September 28, 2025, much of which is pursued through these collaborative channels.

Here's a look at the revenue contribution from the primary segments that utilize these channels:

Metric	Q3 2025 Value	Q2 2025 Value	Q1 2025 Value
KGS Segment Revenue	$260.4 million	$278.3 million	$239.5 million
Unmanned Systems (KUS) Revenue	$87.2 million	$73.2 million	N/A

Direct international sales to allied nations' militaries

International sales are a component, often channeled through the Unmanned Systems (KUS) segment, particularly for target drones. While the overall strategy emphasizes domestic defense, international activity is present. For instance, the KUS segment's Q2 2025 revenue of $73.2 million was lower than Q2 2024's $85.8 million, primarily due to the absence of a $17.4 million international target drone shipment in the current year period. The company's long-term guidance for 2026 and 2027 growth is supported by new international opportunities following MTCR export rule adjustments, defintely signaling an increased focus on this channel.

Industry conferences and government procurement portals

Participation in events like the Military Space Situational Awareness Conference 2025 is key for visibility and pipeline development. Government procurement portals and contract vehicles, such as the C-SAR IDIQ contract, serve as the formal entry points for many of the task orders awarded. The consolidated backlog on September 28, 2025, reached $1.480 billion, which is the direct result of successful engagement across all these formal and informal channels.

• Total Consolidated Backlog (September 28, 2025): $1.480 billion.
• Funded Backlog (September 28, 2025): $1.234 billion.
• Bid and Proposal Pipeline (September 28, 2025): $13.5 billion.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at Kratos Defense & Security Solutions, Inc.'s customer base as of late 2025. Honestly, the numbers show a clear focus on the defense and government side, which is where the bulk of their revenue is coming from right now. For the twelve months ending September 30, 2025, Kratos posted total revenues of $1.285B.

The most granular breakdown we have is from the first quarter of 2025, which gives us a good snapshot of where the money was flowing early in the year:

• U.S. federal government contracts accounted for approximately 68% of revenues in Q1 2025, covering the Department of Defense (DOD), non-DOD federal agencies, and Foreign Military Sales (FMS) contracts.
• Foreign customers represented 20% of revenues in Q1 2025.
• Commercial customers generated 12% of revenues in Q1 2025.

This structure is reinforced by recent contract wins. For instance, Kratos secured a single-award contract valued at $68.3 million through the Department of War's Industrial Base Analysis and Sustainment Program to build a hypersonic materials testing facility, which supports all branches of the U.S. Armed Forces.

U.S. Military (Air Force, Navy, Space Force) and Federal Government Agencies

This segment is the bedrock, primarily captured within the Kratos Government Solutions (KGS) segment. In the third quarter of 2025, KGS brought in $260.4 million in revenues, showing 20.0 percent organic growth over Q3 2024. You see their direct support through specific branch awards, like a recent $25 million task order with the U.S. Space Force (USSF) for Evolved Strategic Satellite Communications (SATCOM) ground system capabilities. The Navy is also a major client, evidenced by a recent $3.4 million base-year contract for logistics support on the BQM-177A aerial target system, with a potential total value of approximately $19.1 million if all option years are exercised. Plus, they landed a potential $175 million Phase 1 contract, internally called Project Anaconda, to initiate organic sustainment for the Navy's AN/SPY-1 radar systems. It's clear the U.S. government drives the majority of their recognized revenue.

International Allied Governments and Defense Ministries

While smaller than the domestic government business, international sales are a significant component, making up 20% of Q1 2025 revenue. The Unmanned Systems (KUS) segment saw a revenue increase in Q3 2025, partly driven by certain tactical Valkyrie shipments to an international customer, with KUS reporting $87.2 million in revenue for that quarter. The company's long-term guidance suggests new international opportunities following adjustments to MTCR (Missile Technology Control Regime) export rules.

Major Prime Defense Contractors (as a sub-system supplier)

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. often operates as a key supplier of specialized technology, like advanced components or subsystems, which are then integrated into larger platforms managed by prime contractors. While we don't see a direct revenue line item for this specific customer type, their work in microwave electronic products, C5ISR (Command, Control, Communications, Computers, Cyber, Intelligence, Surveillance, and Reconnaissance), and rocket support-all part of the KGS segment-naturally flows through these larger prime contracts. For example, their Defense Rocket Support Systems business saw a massive 47.2 percent organic revenue growth in Q3 2025. This suggests strong demand for their specialized parts within larger defense programs managed by primes.

Commercial satellite operators and telecommunications firms

This group constitutes the commercial segment, which was 12% of Q1 2025 revenue. Kratos's capabilities in space, satellite command and control (C2) systems, and microwave products serve this market. Their KGS segment includes space and cybersecurity businesses that support these commercial needs, alongside their government work. The company's overall bid and proposal pipeline stood at $13.5 billion as of September 28, 2025, which includes potential commercial opportunities alongside government pursuits.

Here's a quick look at the revenue contribution based on the Q1 2025 data:

Customer Segment Type	Q1 2025 Revenue Percentage	Relevant Contract Example Value (2025)
U.S. Government (DOD, Federal Agencies, FMS)	68%	$68.3 million (Hypersonic Testing Facility)
Foreign Customers (Allied Governments)	20%	Revenue increase driven by KUS shipments to an international customer in Q3 2025.
Commercial Customers	12%	Part of the overall $1.480 billion consolidated backlog as of September 28, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenditures driving Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) operations right now. The business model demands substantial upfront and ongoing spending to maintain its specialized capabilities in defense and aerospace.

The company faces persistent negative cash flow and low margins, partly due to high fixed costs associated with manufacturing and maintaining specialized facilities, especially as they expand production for hypersonic and drone systems. This is evident in the significant planned outlay for assets.

Here's a look at some of the concrete investment figures shaping the cost base for 2025:

• Significant investment in company-funded Research and Development (R&D) expense was $10.0 million in Q3 2025.
• Capital expenditures (CapEx) for property, plant, and equipment are projected to be between $105M to $115M for the full year 2025.

Personnel costs are a major component, reflecting the need for highly skilled engineers and technical staff across their Unmanned Systems and Kratos Government Solutions segments. While specific engineer salary costs aren't itemized, the non-cash stock compensation expense gives you a sense of the investment in that talent base.

• Non-cash stock compensation expense included in Q3 2025 Operating Income was $9.1 million.
• SG&A expenses rose by $7.2 million in Q3 2025, partly due to increased headcount.

To give you a clearer picture of the scale of these expenditures relative to recent performance, here's a quick table of key financial metrics from the third quarter and full-year 2025 outlook:

Cost/Financial Metric	Amount/Range	Period/Context
Company-Funded R&D Expense	$10.0 million	Q3 2025
Capital Expenditures (CapEx) Forecast	$105M to $115M	FY 2025
Non-Cash Stock Compensation Expense	$9.1 million	Q3 2025
Q3 2025 Revenue	$347.6 million	Three months ended September 28, 2025
FY 2025 Revenue Guidance (Raised)	$1,320 to $1,330 million	Full Year 2025
Q3 2025 Cash Flow Used in Operations	$13.3 million	Three months ended September 28, 2025

The company is definitely making required investments to grow, but these investments directly translate into the cost structure you're analyzing.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) actually brings in the money, which is almost entirely through government and defense contracts, plus some product sales. It's a model heavily weighted toward the Kratos Government Solutions (KGS) segment.

Sales of Unmanned Systems (Target and Tactical Drones)

This stream covers the Unmanned Systems segment (KUS). For the third quarter of 2025, this segment brought in $87.2 million in revenue. That was a solid jump, showing 35.8 percent organic growth compared to the third quarter of 2024's revenue of $64.2 million. To be fair, Q2 2025 revenue for KUS was a bit lower at $73.2 million, partly because a significant international target drone shipment didn't repeat from the prior year. Still, management expects the KUS segment to remain profitable from an EBITDA perspective for the full year 2025.

Government Solutions contracts (Space, Training, Cyber, Microwave Electronics)

This is the bigger piece of the pie, the Kratos Government Solutions (KGS) segment. In the third quarter of 2025, KGS generated $260.4 million in revenue, which was 20.0 percent organic growth over the third quarter of 2024's $211.7 million. This segment is where the bulk of the revenue comes from, honestly.

Here's a quick look at the Q3 2025 segment revenue breakdown:

Segment	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Q3 2025 Organic Growth YoY
Kratos Government Solutions (KGS)	$260.4	20.0 percent
Unmanned Systems (KUS)	$87.2	35.8 percent
Total Reported Revenue (Q3 2025)	$347.6	N/A

Full-year 2025 revenue guidance of $1.32 billion to $1.33 billion

As of early November 2025, Kratos Defense & Security Solutions, Inc. increased its full-year 2025 revenue guidance to a range of $1,320 to $1,330 million. This reflects management's confidence based on estimated increased volume across their business lines. That's up from earlier guidance, showing momentum building in the second half of the year.

Revenue from long-term sustainment and modernization programs (e.g., Navy AN/SPY-1)

These activities fall squarely within the KGS segment, which supports modernization efforts. We see direct evidence of strong demand in the growth rates reported for specific KGS sub-areas in Q3 2025:

• Defense Rocket Support saw organic revenue growth of 47.2 percent over Q3 2024.
• Space, Training and Cyber businesses showed organic revenue growth of 21.2 percent over Q3 2024.
• The company is making required investments in Rocket Systems and Unmanned Systems for procurement and vehicle completion.
• Management anticipates significant margin improvement in the Unmanned Systems segment starting around 2027-2028 as new contracts replace legacy fixed-price agreements.

The overall contract proposal pipeline was reported at $13.5 billion as of September 28, 2025, which definitely signals future revenue potential in these modernization areas.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.