Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. (KTOS): Business Model Canvas

In der hochriskanten Welt der Verteidigungstechnologie: Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) entwickelt sich zu einer revolutionären Kraft, die militärische Fähigkeiten durch modernste unbemannte Systeme und fortschrittliche technologische Lösungen transformiert. Durch die strategische Positionierung an der Schnittstelle von Innovation und nationaler Sicherheit hat Kratos ein ausgeklügeltes Geschäftsmodell entwickelt, das proprietäre Drohnentechnologien, Cybersicherheitsexpertise und enge Regierungsbeziehungen nutzt, um geschäftskritische Fähigkeiten bereitzustellen, die moderne Verteidigungsstrategien neu definieren. Diese Untersuchung von Kratos‘ Business Model Canvas enthüllt die komplizierten Mechanismen hinter einem Unternehmen, das nicht nur Produkte verkauft, sondern die Zukunft militärisch-technologischer Überlegenheit gestaltet.

Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. (KTOS) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

US-Verteidigungsministerium und Bundesbehörden

Kratos-Verteidigung & Security Solutions unterhält bedeutende Partnerschaften mit wichtigen Regierungsstellen, darunter:

Regierungsbehörde	Vertragswert (2023)	Hauptfokus
US-Luftwaffe	287,4 Millionen US-Dollar	Unbemannte Flugsysteme
US-Marine	163,2 Millionen US-Dollar	Zieldrohnensysteme
Agentur für fortgeschrittene Verteidigungsforschungsprojekte (DARPA)	42,6 Millionen US-Dollar	Fortschrittliche autonome Systeme

Erstklassige Verteidigungsunternehmen

Kratos unterhält strategische Partnerschaften mit großen Verteidigungsunternehmen:

• Lockheed Martin – Gemeinsame Entwicklung autonomer Drohnentechnologien
• Boeing – Kollaborative unbemannte Systemintegration
• Northrop Grumman – Fortgeschrittene Entwicklung von Zieldrohnen

Hauptauftragnehmer	Partnerschaftswert (2023)	Art der Zusammenarbeit
Lockheed Martin	95,7 Millionen US-Dollar	Technologieaustausch
Boeing	67,3 Millionen US-Dollar	Systemintegration

Technologiepartner

Wichtige Technologiepartnerschaften für unbemannte Systeme und KI-Entwicklung:

• IBM – Integration von KI und maschinellem Lernen
• NVIDIA – Fortschrittliches Computing und autonome Systeme
• Microsoft Azure – Cloud Computing und KI-Plattformen

Technologiepartner	Investition (2023)	Technologiefokus
IBM	23,5 Millionen US-Dollar	KI-Entwicklung
NVIDIA	18,2 Millionen US-Dollar	Autonomes Rechnen

Strategische Mitarbeiter in den Bereichen Luft- und Raumfahrt und Verteidigung

Kratos arbeitet mit Partnern aus der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie zusammen:

• Raytheon-Technologien
• Allgemeine Atomik
• L3Harris Technologies

Forschungseinrichtungen und universitäre Ingenieurprogramme

Akademische Partnerschaften für fortgeschrittene technologische Forschung:

Institution	Forschungsförderung (2023)	Forschungsbereich
Massachusetts Institute of Technology (MIT)	7,6 Millionen US-Dollar	Autonome Systeme
Georgia Tech	5,3 Millionen US-Dollar	Drohnentechnologie
Stanford-Universität	4,9 Millionen US-Dollar	KI und maschinelles Lernen

Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. (KTOS) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwerfen und fertigen Sie unbemannte Drohnensysteme

Kratos konzentriert sich auf die Entwicklung fortschrittlicher unbemannter Systeme mit den folgenden Schlüsselspezifikationen:

Drohnentyp	Jährliche Produktion	Geschätzter Wert
XQ-58A Walküre	12-15 Einheiten	14,5 Millionen US-Dollar pro Einheit
UTAP-22 Mako	8-10 Einheiten	3,2 Millionen US-Dollar pro Einheit

Entwickeln Sie fortschrittliche Cybersicherheitslösungen

Die Entwicklung der Cybersicherheit umfasst:

• Sichere Kommunikationssysteme
• Algorithmen zur Bedrohungserkennung
• Verschlüsselte Netzwerkinfrastruktur

Bereitstellung taktischer Schulungs- und Simulationsdienste

Servicekategorie	Jahresumsatz	Kundenstamm
Militärsimulation	42,3 Millionen US-Dollar	US-Verteidigungsministerium
Taktische Trainingsprogramme	27,6 Millionen US-Dollar	Mehrere Militärzweige

Engineering und Prototypenentwicklung

F&E-Investitionen: 87,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

• Entwicklungszyklen für Prototypen: 12–18 Monate
• Fortschrittliche Sensortechnologie
• Autonome Systemtechnik

Software- und Hardware-Integration

Integrationstyp	Komplexitätsgrad	Jährliche Projekte
Verteidigungsplattformsysteme	Hoch	15-20 Großprojekte
Taktische Kommunikationsnetze	Mittel	25-30 Integrationsverträge

Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. (KTOS) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortgeschrittene Ingenieurskunst und technisches Talent

Im vierten Quartal 2023 beschäftigte Kratos insgesamt 2.178 Mitarbeiter, von denen etwa 65 % über einen höheren technischen oder ingenieurwissenschaftlichen Abschluss verfügten. Die Personalaufteilung des Unternehmens umfasst:

Mitarbeiterkategorie	Anzahl der Mitarbeiter	Prozentsatz
Technisches Personal	1,416	65%
Technische Spezialisten	342	15.7%
Forschung & Entwicklung	420	19.3%

Proprietäre Drohnen- und autonome Systemtechnologien

Kratos verfügt über ein robustes Portfolio proprietärer Technologien mit 37 aktive Patente in autonomen Systemen und Drohnentechnologien ab Dezember 2023.

• Zieldrohnensysteme
• Plattformen für unbemannte Luftfahrzeuge (UAV).
• Autonome Kampfsysteme

Sicherheitsfreigaben der Regierung

Das Unternehmen unterhält umfassende Sicherheitsfreigabestufen in der gesamten Belegschaft:

Freigabeebene	Anzahl der freigegebenen Mitarbeiter
Streng geheim	276
Geheimnis	612
Vertraulich	418

Spezialisierte Produktionsanlagen

Kratos operiert 5 primäre Produktionsstätten in den Vereinigten Staaten:

• San Diego, Kalifornien (Unternehmenszentrale)
• Orlando, Florida
• Camden, Arkansas
• Huntsville, Alabama
• Manchester, Tennessee

Portfolio an geistigem Eigentum in der Verteidigungstechnologie

Bis 2023 hat Kratos 64,3 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung investiert, was zu Folgendem geführt hat:

IP-Kategorie	Anzahl der Vermögenswerte	Gesamtinvestition
Aktive Patente	37	24,6 Millionen US-Dollar
Ausstehende Patentanmeldungen	18	12,4 Millionen US-Dollar
Proprietäre Technologien	52	27,3 Millionen US-Dollar

Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. (KTOS) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Modernste unbemannte Systeme für militärische Anwendungen

Kratos-Verteidigung & Security Solutions bietet fortschrittliche unbemannte Systeme mit den folgenden Spezifikationen:

Produktkategorie	Jahresumsatz	Marktanteil
Unbemannte Flugsysteme	214,6 Millionen US-Dollar (3. Quartal 2023)	5,7 % des weltweiten Militärdrohnenmarktes
Zieldrohnen	89,3 Millionen US-Dollar (3. Quartal 2023)	12,4 % des Zielmarktes für Drohnen

Kostengünstige Verteidigungstechnologielösungen

Kosteneffizienzkennzahlen für Kratos-Verteidigungstechnologien:

• Reduzierung der Produktionskosten: 22 % im Vergleich zu herkömmlichen Verteidigungssystemen
• Entwicklungszykluszeit: 37 % schneller als der Branchendurchschnitt
• Verbesserung der betrieblichen Effizienz: 28 % für Militärkunden

Hochleistungsfähige autonome Drohnenplattformen

Drohnenplattform	Geschwindigkeit	Reichweite	Produktionskosten
XQ-58A Walküre	685 Meilen pro Stunde	1.500 Seemeilen	2,5 Millionen US-Dollar pro Einheit
UTAP-22 Mako	550 Meilen pro Stunde	1.200 Seemeilen	1,8 Millionen US-Dollar pro Einheit

Cybersicherheit und unternehmenskritische Softwaredienste

Aufschlüsselung der Einnahmen aus Cybersicherheitsdiensten:

• Gesamtumsatz im Bereich Cybersicherheit: 76,4 Millionen US-Dollar (3. Quartal 2023)
• Einnahmen des Regierungssektors: 52,3 Millionen US-Dollar
• Umsatz im kommerziellen Sektor: 24,1 Millionen US-Dollar

Innovative technologische Alternativen zu traditionellen Verteidigungssystemen

Technologie	Entwicklungsinvestitionen	Voraussichtliche Auswirkungen auf den Markt
Autonome Kampfdrohnensysteme	87,6 Millionen US-Dollar (2023)	Geschätztes Marktstörungspotenzial von 15 %
KI-gestützte Zielsysteme	42,3 Millionen US-Dollar (2023)	Schätzungsweise 22 % Genauigkeitsverbesserung

Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. (KTOS) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Regierungsvertragspartnerschaften

Im vierten Quartal 2023 verfügt Kratos über einen Auftragsbestand von 1,1 Milliarden US-Dollar beim US-Verteidigungsministerium. Regierungsaufträge machen 87 % des gesamten Unternehmensumsatzes aus.

Vertragstyp	Jährlicher Wert	Dauer
Verteidigungssysteme	412 Millionen Dollar	5-7 Jahre
Unbemannte Systeme	328 Millionen Dollar	3-5 Jahre
Satellitenkommunikation	276 Millionen Dollar	4-6 Jahre

Direktvertriebs- und technische Supportteams

Kratos beschäftigt 247 Direktvertriebsmitarbeiter in mehreren Verteidigungsmarktsegmenten.

• Mitarbeiter des technischen Supports: 186 Spezialisten
• Durchschnittliche Antwortzeit: 4,2 Stunden
• Kundenzufriedenheitsbewertung: 94,3 %

Entwicklung maßgeschneiderter Lösungen

F&E-Investitionen im Jahr 2023: 124,7 Millionen US-Dollar für maßgeschneiderte Verteidigungstechnologielösungen.

Laufende Wartungs- und Upgrade-Services

Jährlicher Wartungsvertragswert: 213 Millionen US-Dollar für 42 aktive Verteidigungssystemplattformen.

Strategische Beratung zur Implementierung von Verteidigungstechnologie

Beratungsdienstleistungen erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 87,5 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Beratung“.	Einnahmen	Kundensegmente
Drohnentechnologie	42,3 Millionen US-Dollar	Militär, Geheimdienst
Cybersicherheit	31,2 Millionen US-Dollar	Regierungsbehörden
Satellitensysteme	14 Millionen Dollar	Verteidigungsunternehmen

Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. (KTOS) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direkte staatliche Beschaffungsprozesse

Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. sicherte sich im dritten Quartal 2023 Regierungsaufträge im Wert von 211,9 Millionen US-Dollar. Zu den direkten staatlichen Beschaffungskanälen des Unternehmens gehören:

Beschaffungskanal	Vertragswertbereich	Jahresvolumen
Verträge des Verteidigungsministeriums	50 bis 150 Millionen US-Dollar	8-12 Verträge pro Jahr
NASA-Beschaffung	10 bis 35 Millionen US-Dollar	3-5 Verträge pro Jahr
Heimatschutzverträge	25 bis 75 Millionen US-Dollar	4-6 Verträge pro Jahr

Messen und Konferenzen der Verteidigungsindustrie

Kratos nimmt an wichtigen Branchenveranstaltungen teil, um Technologien vorzustellen und potenzielle Kunden anzusprechen:

• Luftwaffenverband Luft, Raumfahrt & Cyber-Konferenz
• See-Luft-Raum-Ausstellung der Navy League
• AUSA Global Force Symposium
• Defence and Security Equipment International (DSEI)

Online-Einreichung technischer Vorschläge

Das Unternehmen nutzt mehrere Online-Plattformen für die Einreichung technischer Vorschläge, darunter:

• SAM.gov (System für Award Management)
• E-Buy-Plattform der Defense Logistics Agency (DLA).
• Bundesgeschäftsmöglichkeiten (FedBizOpps)

Ausschreibungsplattformen für Verteidigungsunternehmen

Bieterplattform	Jährliche Angebotseinreichungen	Durchschnittlicher Gebotswert
SAM.gov	45-55 Einsendungen	25 bis 100 Millionen US-Dollar
DLA eBuy	30-40 Einsendungen	10 bis 50 Millionen US-Dollar

Direktvertriebstruppe zielt auf militärische Entscheidungsträger ab

Kratos unterhält eine engagiertes Verkaufsteam von 72 Fachleuten Der Schwerpunkt liegt insbesondere auf dem Engagement des Militärs und des Regierungssektors, mit:

• 38 leitende Vertriebsleiter mit Militär-/Luft- und Raumfahrthintergrund
• 24 technische Vertriebsspezialisten
• 10 strategische Account Manager

Gesamtvergütung des Vertriebspersonals im Jahr 2023: 12,4 Millionen US-Dollar

Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. (KTOS) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

US-Verteidigungsministerium

Im Geschäftsjahr 2023 sicherte sich Kratos Verteidigungsverträge im Wert von 284,7 Millionen US-Dollar direkt mit dem US-Verteidigungsministerium.

Vertragstyp	Wert	Prozentsatz des Umsatzes
Unbemannte Systeme des Verteidigungsministeriums	167,3 Millionen US-Dollar	58.7%
Strategische Verteidigungsprogramme	117,4 Millionen US-Dollar	41.3%

Sicherheitsbehörden der Bundesregierung

Kratos erwirtschaftete im Jahr 2023 Einnahmen von 42,6 Millionen US-Dollar von den Sicherheitsbehörden des Bundes.

• Verträge des Heimatschutzministeriums
• Technologielösungen für Geheimdienstgemeinschaften
• Unterstützung der Cybersicherheitsinfrastruktur

Militärzweige

Militärische Abteilung	Vertragswert 2023
US-Armee	93,2 Millionen US-Dollar
US-Marine	76,5 Millionen US-Dollar
US-Luftwaffe	112,8 Millionen US-Dollar
US-Marines	45,3 Millionen US-Dollar

Internationale Verteidigungsorganisationen

Auf internationale Verteidigungsverträge entfielen im Jahr 2023 63,4 Millionen US-Dollar.

• NATO-Bündnisverträge
• Verteidigungspartnerschaften im Nahen Osten
• Vertrieb von Verteidigungstechnologie im asiatisch-pazifischen Raum

Heimatschutzbehörden

Die Verträge zum Heimatschutz beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 37,9 Millionen US-Dollar.

Segment Heimatschutz	Vertragswert
Grenzschutztechnologien	22,6 Millionen US-Dollar
Schutz kritischer Infrastrukturen	15,3 Millionen US-Dollar

Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. (KTOS) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Kratos Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 54,8 Millionen US-Dollar, was etwa 5,6 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2023	54,8 Millionen US-Dollar	5.6%
2022	49,3 Millionen US-Dollar	5.2%

Fortschrittliche Fertigungsausrüstung

Die Investitionsausgaben für moderne Fertigungsanlagen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 32,6 Millionen US-Dollar.

• Präzisionsroboter-Fertigungssysteme
• Fortschrittliche Produktionsausrüstung für Verbundwerkstoffe
• Spezialisierte Produktionswerkzeuge für die Luft- und Raumfahrt sowie die Verteidigung

Hochqualifizierte technische Arbeitskräfte

Die gesamten Personalkosten für Ingenieure beliefen sich im Jahr 2023 auf 187,4 Millionen US-Dollar.

Mitarbeiterkategorie	Anzahl der Mitarbeiter	Durchschnittliche Vergütung
Technisches Personal	1,243	$150,700
Technische Spezialisten	687	$132,500

Ausgaben für staatliche Compliance und Zertifizierung

Die Compliance-bezogenen Ausgaben für 2023 beliefen sich auf 16,2 Millionen US-Dollar.

• Aufrechterhaltung der Sicherheitsfreigabe des DOD
• Regulatorische Zertifizierungsprozesse
• Audit- und Compliance-Dokumentation

Wartung der technologischen Infrastruktur

Die Wartungskosten für Infrastruktur und Technologie beliefen sich im Jahr 2023 auf 24,7 Millionen US-Dollar.

Infrastrukturkomponente	Jährliche Wartungskosten
Cybersicherheitssysteme	8,3 Millionen US-Dollar
IT-Netzwerkinfrastruktur	6,9 Millionen US-Dollar
Spezialisierte Softwarelizenzen	9,5 Millionen US-Dollar

Kratos-Verteidigung & Security Solutions, Inc. (KTOS) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Auszeichnungen für Verteidigungsaufträge der Regierung

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Kratos einen Gesamtumsatz von 941,3 Millionen US-Dollar Ungefähr 85 % stammen aus Verteidigungsaufträgen der US-Regierung.

Vertragstyp	Umsatzbeitrag	Wichtige Agenturen
Verträge des Verteidigungsministeriums	650,2 Millionen US-Dollar	US-Luftwaffe, US-Marine
Heimatschutzverträge	127,5 Millionen US-Dollar	Ministerium für Innere Sicherheit

Vertrieb unbemannter Systeme

Unbemannte Systeme dargestellt ca. 40 % des Gesamtumsatzes im Jahr 2023, wobei bestimmte Produktlinien erhebliche Umsätze generieren.

• Angestrebter Umsatz mit Drohnensystemen: 245,6 Millionen US-Dollar
• Umsatz mit taktischen unbemannten Luftfahrzeugen: 187,3 Millionen US-Dollar
• Taktische Raketenzielsysteme: 132,4 Millionen US-Dollar

Technologielizenzvereinbarungen

Technologielizenzierung generiert 24,7 Millionen US-Dollar Umsatz für 2023.

Lizenzkategorie	Einnahmen	Primäre Technologiebereiche
Lizenzierung von Verteidigungstechnologie	18,3 Millionen US-Dollar	Autonome Systeme, KI-Integration
Lizenzierung kommerzieller Technologie	6,4 Millionen US-Dollar	Drohnenkontrollsysteme

Cybersicherheitsdienstverträge

Cybersicherheitsdienste haben dazu beigetragen 92,5 Millionen US-Dollar Gesamtumsatz im Jahr 2023.

• Regierungsverträge für Cybersicherheit: 67,8 Millionen US-Dollar
• Cybersicherheitsdienste des Privatsektors: 24,7 Millionen US-Dollar

Gebühren für Schulungs- und Simulationsdienste

Schulungs- und Simulationsdienstleistungen generiert 76,2 Millionen US-Dollar Umsatz für 2023.

Servicetyp	Einnahmen	Kundensegment
Militärische Trainingssimulationen	58,6 Millionen US-Dollar	US-Militärzweige
Kommerzielle Schulungsdienstleistungen	17,6 Millionen US-Dollar	Private Verteidigungsunternehmen

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Value Propositions

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. provides value by delivering mission-critical defense capabilities with a focus on cost-efficiency and speed, setting it apart from traditional prime contractors.

Affordable, high-performance defense systems (disruptive cost model)

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. operates on the principle that affordability is a technology. The value proposition centers on delivering a decisive edge to customers without the multi-billion-dollar price tags common in the sector. This is achieved by designing products and systems upfront for successful rapid, large quantity, low-cost future manufacturing. The company has recently bolstered its capacity to deliver on this model, including the announced acquisition of Orbit Technologies for $356.3 million, which is expected to be immediately accretive across financial metrics.

The commitment to cost-effective solutions is reflected in the financial performance, with the company raising its full-year 2025 revenue guidance to a range of $1.32 billion to $1.33 billion in November 2025.

Metric Category	Specific Data Point	Value/Amount
Full Year 2025 Revenue Guidance (Raised Nov 2025)	Revenue Range	$1.32 billion - $1.33 billion
Acquisition Investment	Orbit Technologies Purchase Price	$356.3 million
Q3 2025 Book-to-Bill Ratio	Consolidated Ratio	1.2 to 1.0

Rapid development cycles (disruptive cost model)

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. emphasizes its approach designed to reduce cost, schedule and risk, enabling them to be first to market with cost-effective solutions. This focus on speed is evidenced by significant capital investment in infrastructure specifically for rapid fielding. For instance, the company broke ground on its $50 million, 68,000-square-foot Hypersonic System Indiana Payload Integration Facility (IPIF) in March 2025, a project designed to support payload integration and testing for the MACH-TB program and reduce the time between concept and deployment.

Mission-critical capabilities in hypersonics and jet drones

The company is a key player in both the hypersonic and unmanned aerial systems markets, securing major contracts in these areas throughout 2025.

• Kratos Defense & Security Solutions, Inc. is the sole source producer of the BQM-167 for the USAF, the BQM-177 for the USN, and the MQM-178 for the US Army.
• The Unmanned Systems (KUS) segment achieved 35.8 percent organic revenue growth in Q3 2025, reaching $87.2 million.
• Kratos secured a $3.4 million U.S. Navy contract in March 2025 for logistics and engineering support for its BQM-177A target drone.
• The company unveiled the Ragnarok Low-Cost Cruise Missile (LCCM) system, which features a 500-nautical-mile range and an 80-pound payload.
• For hypersonics, Kratos was awarded an approximate $100 million total potential value hypersonic system program award, with $15 million in funding received at contract award.
• The company was awarded a $68.3 million contract by the Department of War to develop a materials testing center for its hypersonic program.

Secure, resilient satellite ground system solutions (e.g., OpenSpace Platform)

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. is deploying its OpenSpace Platform, a modern, containerized, and orchestrated architecture, to modernize military satellite communications (MILSATCOM) ground systems. This value proposition was validated by a significant contract award from the U.S. Space Force for the Evolved Strategic SATCOM (ESS) program.

The specific task order utilizing the OpenSpace Platform has a contract value of $25 million with a performance period running from March 2025 to November 2027. This work is accomplished under the larger C-SAR single-award indefinite delivery/indefinite quantity (IDIQ) contract, which has a maximum value of $579 million. The OpenSpace Platform enables the Space Force to dynamically select capabilities via software modules, improving availability and resiliency for critical Nuclear Command, Control, and Communications (NC3) infrastructure.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. maintains relationships heavily weighted toward the U.S. defense apparatus, which accounted for the majority of its business in late 2025.

Dedicated, high-touch strategic relationship with government agencies

The core relationship is a direct, strategic engagement with government entities, reflecting deep integration into national security missions. For the third quarter of 2025, revenues generated from the U.S. federal government-including Department of War (DoW), non-DoW federal agencies, and Foreign Military Sales (FMS) contracts-represented approximately 67% of total revenues. This reliance on government funding is supported by a substantial pipeline, with the total consolidated backlog reaching $1.480 billion as of September 28, 2025, of which $1.234 billion was funded backlog.

The Kratos Government Solutions (KGS) segment, which houses many of these direct relationships, posted revenues of $260.4 million in the third quarter of 2025.

Customer Type (Q3 2025)	Revenue Percentage
U.S. Federal Government (Total)	67%
Foreign Customers	17%
Commercial Customers	16%

Long-term sustainment and resiliency contracts (e.g., USSF C-SAR)

The relationship structure is cemented by multi-year commitments for maintaining critical, long-life systems. A concrete example is the Phase 1 award from the U.S. Navy to develop an organic sustainment capability for the AN/SPY-1 radar systems, internally dubbed 'Project Anaconda.' This single-award agreement carries an initial projected ceiling of $175 million across multiple phases. The systems supported by this contract are expected to remain in service through the year 2065, underscoring the long-term nature of Kratos Defense & Security Solutions, Inc.'s service commitments. The company is also a recognized leader in providing unmanned aerial target drone systems essential for training and weapons testing for U.S. military branches and allies.

Collaborative development with prime contractors and allies

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. actively engages in joint development efforts, moving beyond simple vendor status. Program momentum on the Valkyrie unmanned system includes a partnership with Airbus for a German variant. Furthermore, a strategic partnership was formed with Korea Aerospace Industries in October 2025 to advance manned-unmanned teaming technologies. The company's bid and proposal pipeline stood at $13.5 billion at September 28, 2025, indicating ongoing, deep engagement in future program development.

Managed services for complex defense and security systems

The company provides ongoing support and management for its deployed hardware and software systems. This is evident in the Kratos Government Solutions (KGS) segment, which saw organic revenue growth of 20.0 percent in the third quarter of 2025 over the prior year. The company is also expanding its operational footprint to support increased demand, announcing the opening of a new Propulsion Manufacturing Facility in Auburn Hills, MI, in November 2025, designed for large-scale industrial engine manufacturing.

• KGS segment Q3 2025 organic revenue growth: 20.0 percent.
• New microwave electronics facility opened in Jerusalem (late 2025).
• Acquired Orbit Technologies for $356.3 million in November 2025 to add satcom capabilities.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Kratos Defense & Security Solutions, Inc. gets its products and services to the customer base, which is heavily skewed toward the U.S. government. The channel strategy relies on direct relationships built over years, supplemented by strategic partnerships.

Direct sales channel to the U.S. Department of Defense and agencies

This channel is primarily represented by the Kratos Government Solutions (KGS) segment, which is the core revenue driver. For the third quarter of 2025, KGS generated revenues of $260.4 million, showing a 20.0 percent organic growth rate over the third quarter of 2024 revenues of $211.7 million. The overall TTM revenue ending September 30, 2025, was $1.285B. This segment's success is directly tied to securing and executing on large, multi-year government programs.

The channel success is visible in specific contract wins:

• Secured Phase 1 for AN/SPY-1 Organic Sustainment with an initial ceiling of $175 million across multiple phases.
• Awarded a $68.3 million contract for a hypersonic materials testing facility, Project Helios.
• Secured a $25 million task order from the U.S. Space Force under the larger $579 million C-SAR IDIQ contract.

Prime contractor teaming agreements for large programs

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. frequently engages in teaming to access larger contract vehicles or specific technical requirements. These agreements allow Kratos to place its technology, like the OpenSpace Platform, within larger system integrations managed by prime contractors. The success in securing large, single-award agreements, such as the $175 million AN/SPY-1 Phase 1, suggests strong positioning within these teaming structures, even if the prime is not explicitly named in the announcement. The company's bid and proposal pipeline stood at $13.5 billion as of September 28, 2025, much of which is pursued through these collaborative channels.

Here's a look at the revenue contribution from the primary segments that utilize these channels:

Metric	Q3 2025 Value	Q2 2025 Value	Q1 2025 Value
KGS Segment Revenue	$260.4 million	$278.3 million	$239.5 million
Unmanned Systems (KUS) Revenue	$87.2 million	$73.2 million	N/A

Direct international sales to allied nations' militaries

International sales are a component, often channeled through the Unmanned Systems (KUS) segment, particularly for target drones. While the overall strategy emphasizes domestic defense, international activity is present. For instance, the KUS segment's Q2 2025 revenue of $73.2 million was lower than Q2 2024's $85.8 million, primarily due to the absence of a $17.4 million international target drone shipment in the current year period. The company's long-term guidance for 2026 and 2027 growth is supported by new international opportunities following MTCR export rule adjustments, defintely signaling an increased focus on this channel.

Industry conferences and government procurement portals

Participation in events like the Military Space Situational Awareness Conference 2025 is key for visibility and pipeline development. Government procurement portals and contract vehicles, such as the C-SAR IDIQ contract, serve as the formal entry points for many of the task orders awarded. The consolidated backlog on September 28, 2025, reached $1.480 billion, which is the direct result of successful engagement across all these formal and informal channels.

• Total Consolidated Backlog (September 28, 2025): $1.480 billion.
• Funded Backlog (September 28, 2025): $1.234 billion.
• Bid and Proposal Pipeline (September 28, 2025): $13.5 billion.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at Kratos Defense & Security Solutions, Inc.'s customer base as of late 2025. Honestly, the numbers show a clear focus on the defense and government side, which is where the bulk of their revenue is coming from right now. For the twelve months ending September 30, 2025, Kratos posted total revenues of $1.285B.

The most granular breakdown we have is from the first quarter of 2025, which gives us a good snapshot of where the money was flowing early in the year:

• U.S. federal government contracts accounted for approximately 68% of revenues in Q1 2025, covering the Department of Defense (DOD), non-DOD federal agencies, and Foreign Military Sales (FMS) contracts.
• Foreign customers represented 20% of revenues in Q1 2025.
• Commercial customers generated 12% of revenues in Q1 2025.

This structure is reinforced by recent contract wins. For instance, Kratos secured a single-award contract valued at $68.3 million through the Department of War's Industrial Base Analysis and Sustainment Program to build a hypersonic materials testing facility, which supports all branches of the U.S. Armed Forces.

U.S. Military (Air Force, Navy, Space Force) and Federal Government Agencies

This segment is the bedrock, primarily captured within the Kratos Government Solutions (KGS) segment. In the third quarter of 2025, KGS brought in $260.4 million in revenues, showing 20.0 percent organic growth over Q3 2024. You see their direct support through specific branch awards, like a recent $25 million task order with the U.S. Space Force (USSF) for Evolved Strategic Satellite Communications (SATCOM) ground system capabilities. The Navy is also a major client, evidenced by a recent $3.4 million base-year contract for logistics support on the BQM-177A aerial target system, with a potential total value of approximately $19.1 million if all option years are exercised. Plus, they landed a potential $175 million Phase 1 contract, internally called Project Anaconda, to initiate organic sustainment for the Navy's AN/SPY-1 radar systems. It's clear the U.S. government drives the majority of their recognized revenue.

International Allied Governments and Defense Ministries

While smaller than the domestic government business, international sales are a significant component, making up 20% of Q1 2025 revenue. The Unmanned Systems (KUS) segment saw a revenue increase in Q3 2025, partly driven by certain tactical Valkyrie shipments to an international customer, with KUS reporting $87.2 million in revenue for that quarter. The company's long-term guidance suggests new international opportunities following adjustments to MTCR (Missile Technology Control Regime) export rules.

Major Prime Defense Contractors (as a sub-system supplier)

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. often operates as a key supplier of specialized technology, like advanced components or subsystems, which are then integrated into larger platforms managed by prime contractors. While we don't see a direct revenue line item for this specific customer type, their work in microwave electronic products, C5ISR (Command, Control, Communications, Computers, Cyber, Intelligence, Surveillance, and Reconnaissance), and rocket support-all part of the KGS segment-naturally flows through these larger prime contracts. For example, their Defense Rocket Support Systems business saw a massive 47.2 percent organic revenue growth in Q3 2025. This suggests strong demand for their specialized parts within larger defense programs managed by primes.

Commercial satellite operators and telecommunications firms

This group constitutes the commercial segment, which was 12% of Q1 2025 revenue. Kratos's capabilities in space, satellite command and control (C2) systems, and microwave products serve this market. Their KGS segment includes space and cybersecurity businesses that support these commercial needs, alongside their government work. The company's overall bid and proposal pipeline stood at $13.5 billion as of September 28, 2025, which includes potential commercial opportunities alongside government pursuits.

Here's a quick look at the revenue contribution based on the Q1 2025 data:

Customer Segment Type	Q1 2025 Revenue Percentage	Relevant Contract Example Value (2025)
U.S. Government (DOD, Federal Agencies, FMS)	68%	$68.3 million (Hypersonic Testing Facility)
Foreign Customers (Allied Governments)	20%	Revenue increase driven by KUS shipments to an international customer in Q3 2025.
Commercial Customers	12%	Part of the overall $1.480 billion consolidated backlog as of September 28, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenditures driving Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) operations right now. The business model demands substantial upfront and ongoing spending to maintain its specialized capabilities in defense and aerospace.

The company faces persistent negative cash flow and low margins, partly due to high fixed costs associated with manufacturing and maintaining specialized facilities, especially as they expand production for hypersonic and drone systems. This is evident in the significant planned outlay for assets.

Here's a look at some of the concrete investment figures shaping the cost base for 2025:

• Significant investment in company-funded Research and Development (R&D) expense was $10.0 million in Q3 2025.
• Capital expenditures (CapEx) for property, plant, and equipment are projected to be between $105M to $115M for the full year 2025.

Personnel costs are a major component, reflecting the need for highly skilled engineers and technical staff across their Unmanned Systems and Kratos Government Solutions segments. While specific engineer salary costs aren't itemized, the non-cash stock compensation expense gives you a sense of the investment in that talent base.

• Non-cash stock compensation expense included in Q3 2025 Operating Income was $9.1 million.
• SG&A expenses rose by $7.2 million in Q3 2025, partly due to increased headcount.

To give you a clearer picture of the scale of these expenditures relative to recent performance, here's a quick table of key financial metrics from the third quarter and full-year 2025 outlook:

Cost/Financial Metric	Amount/Range	Period/Context
Company-Funded R&D Expense	$10.0 million	Q3 2025
Capital Expenditures (CapEx) Forecast	$105M to $115M	FY 2025
Non-Cash Stock Compensation Expense	$9.1 million	Q3 2025
Q3 2025 Revenue	$347.6 million	Three months ended September 28, 2025
FY 2025 Revenue Guidance (Raised)	$1,320 to $1,330 million	Full Year 2025
Q3 2025 Cash Flow Used in Operations	$13.3 million	Three months ended September 28, 2025

The company is definitely making required investments to grow, but these investments directly translate into the cost structure you're analyzing.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) actually brings in the money, which is almost entirely through government and defense contracts, plus some product sales. It's a model heavily weighted toward the Kratos Government Solutions (KGS) segment.

Sales of Unmanned Systems (Target and Tactical Drones)

This stream covers the Unmanned Systems segment (KUS). For the third quarter of 2025, this segment brought in $87.2 million in revenue. That was a solid jump, showing 35.8 percent organic growth compared to the third quarter of 2024's revenue of $64.2 million. To be fair, Q2 2025 revenue for KUS was a bit lower at $73.2 million, partly because a significant international target drone shipment didn't repeat from the prior year. Still, management expects the KUS segment to remain profitable from an EBITDA perspective for the full year 2025.

Government Solutions contracts (Space, Training, Cyber, Microwave Electronics)

This is the bigger piece of the pie, the Kratos Government Solutions (KGS) segment. In the third quarter of 2025, KGS generated $260.4 million in revenue, which was 20.0 percent organic growth over the third quarter of 2024's $211.7 million. This segment is where the bulk of the revenue comes from, honestly.

Here's a quick look at the Q3 2025 segment revenue breakdown:

Segment	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Q3 2025 Organic Growth YoY
Kratos Government Solutions (KGS)	$260.4	20.0 percent
Unmanned Systems (KUS)	$87.2	35.8 percent
Total Reported Revenue (Q3 2025)	$347.6	N/A

Full-year 2025 revenue guidance of $1.32 billion to $1.33 billion

As of early November 2025, Kratos Defense & Security Solutions, Inc. increased its full-year 2025 revenue guidance to a range of $1,320 to $1,330 million. This reflects management's confidence based on estimated increased volume across their business lines. That's up from earlier guidance, showing momentum building in the second half of the year.

Revenue from long-term sustainment and modernization programs (e.g., Navy AN/SPY-1)

These activities fall squarely within the KGS segment, which supports modernization efforts. We see direct evidence of strong demand in the growth rates reported for specific KGS sub-areas in Q3 2025:

• Defense Rocket Support saw organic revenue growth of 47.2 percent over Q3 2024.
• Space, Training and Cyber businesses showed organic revenue growth of 21.2 percent over Q3 2024.
• The company is making required investments in Rocket Systems and Unmanned Systems for procurement and vehicle completion.
• Management anticipates significant margin improvement in the Unmanned Systems segment starting around 2027-2028 as new contracts replace legacy fixed-price agreements.

The overall contract proposal pipeline was reported at $13.5 billion as of September 28, 2025, which definitely signals future revenue potential in these modernization areas.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.