Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Aninhado no coração do norte de Nova York, a Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) representa uma instituição bancária local dinâmica que transforma o banco comunitário tradicional por meio de uma abordagem estratégica e inovadora. Ao misturar serviços financeiros personalizados com soluções digitais de ponta, este banco regional criou um modelo de negócios exclusivo que atende às diversas necessidades de pequenas empresas, empreendedores e indivíduos em todos os municípios de Oswego e vizinhos. Sua estratégia abrangente vai além de meras transações financeiras, concentrando -se em construir relacionamentos profundos e duradouros que impulsionam o crescimento econômico e a prosperidade da comunidade.

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Empresas locais em Oswego e nos condados vizinhos de Nova York

O Pathfinder Bancorp mantém parcerias estratégicas com empresas locais em todo o condado de Oswego e regiões adjacentes. Em 2023, o banco estabeleceu relações colaborativas com aproximadamente 127 empresas pequenas e médias no norte de Nova York.

Categoria de parceria	Número de empresas locais	Volume total de negócios
Negócios de varejo	42	US $ 6,3 milhões
Empresas de fabricação	35	US $ 8,7 milhões
Empresas do setor de serviços	50	US $ 5,2 milhões

Provedores regionais de serviços financeiros e bancos comunitários

O Pathfinder Bancorp colabora com várias instituições financeiras regionais para aprimorar a prestação de serviços e expandir o alcance do mercado.

• Acordos cooperativos com 7 bancos comunitários regionais
• Infraestrutura de rede compartilhada cobrindo 3 condados de Nova York
• Programas de referências cruzadas gerando US $ 1,4 milhão em receita adicional

Associações de pequenas empresas no norte de Nova York

Nome da associação	Detalhes da parceria	Valor anual de colaboração
Câmara de Comércio do Condado de Oswego	Redes estratégicas e desenvolvimento de negócios	$275,000
Aliança de Negócios Central de Nova York	Programas de suporte ao empreendedorismo	$185,000
Centro de Desenvolvimento de Pequenas Empresas do Estado de Nova York	Consultoria consultiva e financeira	$220,000

Colaboradores de serviços de seguro e investimento

O Pathfinder Bancorp mantém parcerias especializadas com provedores de serviços de seguros e investimentos para oferecer soluções financeiras abrangentes.

• 5 redes de parceiros de seguro primário
• 3 empresas de gerenciamento de investimentos
• Portfólio de investimento colaborativo total: US $ 42,6 milhões

Tipo de parceiro	Número de parceiros	Receita colaborativa anual
Provedores de seguros	5	US $ 3,2 milhões
Empresas de gerenciamento de investimentos	3	US $ 2,7 milhões

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comunitários e empréstimos

A partir do quarto trimestre 2023, o Pathfinder Bancorp registrou empréstimos totais de US $ 1,23 bilhão, com a seguinte quebra de carteira de empréstimos:

Categoria de empréstimo	Montante total	Percentagem
Imóveis comerciais	US $ 612 milhões	49.8%
Imóveis residenciais	US $ 387 milhões	31.5%
Comercial & Industrial	US $ 156 milhões	12.7%
Empréstimos ao consumidor	US $ 75 milhões	6%

Originação comercial e de empréstimo pessoal

Atividades de originação de empréstimos em 2023 incluídas:

• Novos empréstimos totais: US $ 287 milhões
• Tamanho médio de empréstimo comercial: US $ 425.000
• Tamanho médio do empréstimo pessoal: US $ 78.500
• Taxa de aprovação do empréstimo: 67,3%

Depósito e gerenciamento de contas financeiras

Composição da carteira de depósito em 31 de dezembro de 2023:

Tipo de depósito	Montante total	Percentagem
Contas de verificação	US $ 456 milhões	38.2%
Contas de poupança	US $ 312 milhões	26.1%
Contas do mercado monetário	US $ 228 milhões	19.1%
Certificados de depósito	US $ 204 milhões	17.1%

Desenvolvimento da plataforma bancária digital

• Usuários de banco digital: 42.500
• Downloads de aplicativos bancários móveis: 23.700
• Volume de transações online: 1,2 milhão de transações mensais
• Investimento de plataforma digital em 2023: US $ 3,2 milhões

Gestão de patrimônio e serviços de investimento

Métricas de desempenho de gestão de patrimônio para 2023:

Categoria de serviço	Total de ativos sob gestão	Número de clientes
Gestão de patrimônio pessoal	US $ 287 milhões	2,100
Planejamento de aposentadoria	US $ 156 milhões	1,450
Aviso de investimento	US $ 98 milhões	780

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Rede de filial local estabelecida no norte de Nova York

A partir de 2024, o Pathfinder Bancorp mantém 18 locais de filiais de serviço completo nos condados de Oswego, Cayuga e Wayne no estado de Nova York. Ativos físicos de rede total de filiais avaliados em US $ 4,3 milhões.

Condado	Número de ramificações	Valor do ativo
Condado de Oswego	8	US $ 1,9 milhão
Condado de Cayuga	6	US $ 1,4 milhão
Wayne County	4	US $ 1,0 milhão

Relacionamentos bancários comunitários fortes

Portfólio total de empréstimos comunitários: US $ 287,6 milhões a partir do quarto trimestre de 2023, com 92% dos empréstimos concentrados nos mercados de empresas e residenciais locais.

Profissionais financeiros qualificados e gerentes de relacionamento

Força de trabalho total: 126 funcionários

• Gestão sênior: 12
• Profissionais bancários: 68
• Equipe de suporte: 46

Infraestrutura de tecnologia bancária digital

Investimento de infraestrutura tecnológica: US $ 2,1 milhões em 2023

Componente de tecnologia	Investimento
Sistema bancário principal	$850,000
Segurança cibernética	$650,000
Plataforma bancária online/móvel	$600,000

Conformidade regulatória e experiência em gerenciamento de riscos

Orçamento do Departamento de Conformidade: US $ 1,4 milhão em 2023, representando 2,3% do total de despesas operacionais.

• Equipe de conformidade: 7 profissionais dedicados
• Despesas de auditoria externa: US $ 215.000 anualmente
• Software de gerenciamento de riscos: investimento de US $ 320.000

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Modelo de negócios: proposições de valor

Serviços bancários personalizados para empresas e indivíduos locais

A partir do quarto trimestre de 2023, o Pathfinder Bancorp prestou serviços bancários em 14 locais de filiais no estado de Nova York, com ativos totais de US $ 1,07 bilhão.

Categoria de serviço	Volume/alcance
Clientes bancários de negócios	2.350 contas comerciais ativas
Clientes bancários pessoais	18.750 titulares de contas individuais
Cobertura geográfica	Principalmente os condados de Oswego, Cayuga e Onondaga, NY

Produtos competitivos de empréstimo e depósito

PARTELIO DE COMPRIMENTOS EM 31 de dezembro de 2023:

• Empréstimos imobiliários comerciais: US $ 412,6 milhões
• Empréstimos comerciais e industriais: US $ 156,3 milhões
• Empréstimos imobiliários residenciais: US $ 278,9 milhões
• Empréstimos ao consumidor: US $ 89,4 milhões

Soluções financeiras focadas na comunidade

Métrica de investimento comunitário	2023 quantidade
Empréstimos de desenvolvimento comunitário	US $ 24,7 milhões
Subsídios de suporte de negócios locais	US $ 1,2 milhão

Atendimento ao cliente responsivo e orientado por relacionamento

Métricas de atendimento ao cliente para 2023:

• Classificação média de satisfação do cliente: 4.6/5
• Taxa de adoção bancária digital: 68%
• Tempo médio de resposta às consultas do cliente: 2,3 horas

Tomada de decisão local e processamento rápido de empréstimos

Métrica de processamento de empréstimos	Desempenho
Tempo médio de aprovação de empréstimo comercial	3.4 dias úteis
Tempo médio de aprovação do empréstimo do consumidor	1.7 dias úteis
Porcentagem de tomada de decisão local	92% das decisões de empréstimo tomadas localmente

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerenciamento de relacionamento bancário pessoal

A partir do quarto trimestre 2023, o Pathfinder Bancorp manteve 13 locais de filiais de serviço completo em todo o estado de Nova York. O banco atende a aproximadamente 32.500 contas de clientes ativas com uma abordagem dedicada de gerenciamento de relacionamento.

Segmento de clientes	Estratégia de gerenciamento de relacionamento	Valor médio da conta
Bancos pessoais	Consulta financeira personalizada	$87,340
Banking de negócios	Gerentes de relacionamento designados	$245,600
Empréstimos comerciais	Executivos de conta dedicados	$1,230,000

Engajamento da comunidade e apoio local

Em 2023, o Pathfinder Bancorp investiu US $ 127.500 em iniciativas de apoio à comunidade local, com foco em:

• Programas de desenvolvimento econômico local
• Suporte de concessão para pequenas empresas
• Financiamento da bolsa de estudos educacional
• Projetos de infraestrutura comunitária

Canais de atendimento ao cliente digital e pessoal

Penetração bancária digital a partir de 2023: 68% da base total de clientes. Discurso do canal de serviço:

Canal	Porcentagem de uso	Interações mensais médias
Mobile Banking	42%	24,300
Bancos online	26%	15,700
Serviços de ramo	32%	9,500

Conselhos financeiros e consultas personalizadas

O Pathfinder Bancorp oferece serviços de consultoria financeira especializados com os seguintes segmentos de clientes:

• Gestão de patrimônio pessoal
• Planejamento de aposentadoria
• Estratégia financeira para pequenas empresas
• Consulta do portfólio de investimentos

Estratégias de retenção de clientes de longo prazo

Taxa de retenção de clientes em 2023: 87,4%. As estratégias de retenção incluem:

Estratégia	Taxa de implementação	Impacto de satisfação do cliente
Programa de fidelidade	65%	+12% de satisfação
Revisão Financeira Anual	55%	+9% de retenção
Comunicação personalizada	75%	+15% de engajamento

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Modelo de Negócios: Canais

Locais da agência bancária física

A partir de 2023, o Pathfinder Bancorp opera 18 localizações de filiais de serviço completo concentradas principalmente nos condados de Oswego, Cayuga e Wayne no estado de Nova York.

Condado	Número de ramificações
Condado de Oswego	9
Condado de Cayuga	6
Wayne County	3

Plataforma bancária online

O Pathfinder Bancorp fornece uma plataforma bancária abrangente baseada na Web com os seguintes recursos:

• Rastreamento do saldo da conta
• Transferências de fundos
• Serviços de pagamento da conta
• States eletrônicos
• Histórico de transações

Aplicativo bancário móvel

Os suportes de aplicativos móveis do banco plataformas iOS e Android com acesso 24/7.

Recurso de aplicativo móvel	Disponibilidade
Depósito de cheque móvel	Sim
Controles de cartão	Sim
Login biométrico	Sim

Serviços bancários telefônicos

O Pathfinder Bancorp mantém um center de atendimento ao cliente que opera de segunda a sexta -feira, das 8:00 às 18:00 EST.

Rede ATM

O banco fornece acesso a 22 locais proprietários de caixas eletrônicos em suas regiões de serviço.

Detalhes da rede ATM	Número
Locais totais de atm	22
Transações gratuitas de caixas eletrônicos para titulares de contas	Ilimitado

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Pequenas e médias empresas

A partir do quarto trimestre 2023, o Pathfinder Bancorp atende a aproximadamente 1.200 empresas pequenas e médias no norte de Nova York.

Segmento de negócios	Número de clientes	Tamanho médio do empréstimo
Negócios de varejo	425	$275,000
Serviços profissionais	350	$325,000
Fabricação	250	$415,000
Construção	175	$385,000

Consumidores individuais no norte de Nova York

Base total de clientes do consumidor individual: 42.500 em 31 de dezembro de 2023.

• Contas de corrente pessoal: 28.750
• Contas de poupança pessoal: 22.600
• Clientes de empréstimos pessoais: 8.900

Profissionais e empreendedores locais

Redução do cliente para profissionais e empreendedores:

Categoria profissional	Contagem de clientes
Profissionais de saúde	1,375
Profissionais do direito	650
Empreendedores de tecnologia	425

Membros da comunidade agrícola e rural

Estatísticas do portfólio de clientes agrícolas:

• Total de clientes agrícolas: 1.050
• Portfólio de empréstimos agrícolas: US $ 157,3 milhões
• Tamanho médio do empréstimo agrícola: US $ 395.000

Clientes bancários comerciais e de varejo

Redução de clientes bancários comerciais:

Segmento bancário	Número de clientes	Total de ativos sob gestão
Verificação comercial	875	US $ 245,6 milhões
Economia comercial	625	US $ 186,3 milhões
Linhas de crédito comercial	550	US $ 132,7 milhões

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de operação de ramificação

A partir dos relatórios financeiros mais recentes, o Pathfinder Bancorp opera 16 localizações de filiais em todo o estado de Nova York.

Categoria de despesa	Custo anual
Aluguel e utilitários	$1,247,000
Manutenção e reparos	$412,500
Segurança da filial	$285,600

Salários e benefícios dos funcionários

Força de trabalho total de 186 funcionários a partir de 2023 ano fiscal.

Categoria de compensação	Despesas anuais
Salários da base	$12,420,000
Seguro de saúde	$2,187,000
Benefícios de aposentadoria	$1,642,500

Manutenção de tecnologia e infraestrutura digital

• Investimento anual de infraestrutura de TI: US $ 1.875.000
• Despesas de segurança cibernética: US $ 687.000
• Licenciamento e atualizações de software: US $ 412.500

Custos de conformidade regulatória

Área de conformidade	Despesas anuais
Taxas legais e de consultoria	$875,000
Auditoria e relatórios	$542,000
Despesas de arquivamento regulatório	$187,500

Despesas de marketing e aquisição de clientes

Orçamento total de marketing: US $ 1.125.000

• Marketing digital: US $ 412.500
• Mídia impressa e tradicional: US $ 285.600
• Patrocínio de eventos comunitários: US $ 187.500
• Custo de aquisição do cliente: US $ 239,50 por nova conta

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de carteiras de empréstimos

Para o ano fiscal de 2023, o Pathfinder Bancorp registrou receita de juros líquidos de US $ 38,4 milhões. A quebra da carteira de empréstimos inclui:

Categoria de empréstimo	Balanço total em circulação	Receita de juros
Imóveis comerciais	US $ 412,6 milhões	US $ 16,2 milhões
Hipotecas residenciais	US $ 287,3 milhões	US $ 11,7 milhões
Empréstimos ao consumidor	US $ 95,4 milhões	US $ 4,5 milhões
Comercial & Empréstimos industriais	US $ 156,8 milhões	US $ 6,0 milhões

Serviços bancários baseados em taxas

A receita da taxa de 2023 totalizou US $ 12,6 milhões, com a seguinte quebra de serviço:

• Taxas de manutenção de conta: US $ 3,2 milhões
• Taxas de cheque especial: US $ 2,4 milhões
• Taxas de transação ATM: US $ 1,8 milhão
• Taxas de transferência de arame: US $ 1,5 milhão
• Outras cobranças de serviço: US $ 3,7 milhões

Taxas de investimento e gerenciamento de patrimônio

O segmento de gerenciamento de patrimônio gerou US $ 5,7 milhões em taxas durante 2023, com:

Categoria de serviço	Receita de taxas
Gestão de ativos	US $ 3,2 milhões
Planejamento financeiro	US $ 1,5 milhão
Serviços de confiança	US $ 1,0 milhão

Receita de transação bancária digital

As transações bancárias digitais geraram US $ 2,3 milhões em receita para 2023:

• Transações de pagamento de conta on -line: US $ 0,8 milhão
• Taxas de depósito móvel: US $ 0,6 milhão
• Taxas de transferência digital: US $ 0,5 milhão
• Outras taxas de serviço digital: US $ 0,4 milhão

Vendas de produtos bancários comerciais e pessoais

A receita de vendas de produtos para 2023 atingiu US $ 7,9 milhões:

Categoria de produto	Receita
Cartões de crédito empresariais	US $ 2,1 milhões
Cartões de crédito pessoais	US $ 1,8 milhão
Serviços comerciais	US $ 2,5 milhões
Outros produtos bancários	US $ 1,5 milhão

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Local decision-making and relationship-focused service is central to Pathfinder Bancorp, Inc.'s value. You get access to decision makers right here in Central New York because the team lives, works, and plays in the communities served. This focus on local relationships supports a stable funding base; the CEO noted in Q3 2025 that core deposits are a stable, relationship-driven source of funding.

Pathfinder Bank offers a full suite of commercial and consumer banking products designed to meet the needs of individuals, families, small to mid-size businesses, and municipalities. The deposit side includes checking, savings, money market deposit accounts, certificates of deposit, and demand and time deposits.

• Deposit products include checking, savings, and money market accounts.
• Loan portfolio covers commercial real estate, residential real estate, and construction.
• Consumer lending includes automobile and recreational vehicle loans.
• The company also offers investment services to individuals and businesses.

The institution offers a deep sense of stability and community commitment, tracing its local roots back to 1859. This longevity, over 150 years of service in Central New York, underpins the trust it aims to earn daily. Total deposits grew to $1.23 billion at the end of the third quarter of 2025, with core deposits representing approximately 78.47% of that total. The company maintained a dividend of $0.10 per diluted share in Q3 2025.

A key differentiator is the focus on competitive commercial real estate lending, which the company has actively sought to increase to diversify its portfolio and increase revenues. The loan portfolio composition as of the end of Q3 2025 reflects this emphasis. The target loan size for commercial real estate projects in the market area is between $500,000 to $2.0 million. The underwriting policies for these loans typically allow for amounts up to 80% of the property's appraised value.

Here's a quick look at the loan book as of September 30, 2025:

Loan Category	Amount (Millions)	Percentage of Total Loans
Total Loans	$898.5	100.0%
Commercial Loans	$543.7	60.5%
Other Loans (Residential, Consumer, etc.)	$354.8	39.5%

The net interest margin (NIM) stood at 3.34% in Q3 2025, showing resilience due to disciplined liability pricing. The bank's mission is to foster relationships to be the financial provider of choice, and they defintely focus on that.

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Pathfinder Bancorp, Inc. keeps its clients close, which is the whole point of a community bank holding company. Their mission is clear: to foster relationships with individuals and businesses within their communities to be the financial provider of choice. This isn't just talk; it shows up in how they structure their service delivery.

For commercial clients, the structure definitely leans on personalized attention. While I don't have a specific headcount for dedicated relationship managers, the loan book tells a story. As of June 30, 2025, commercial loans stood at $549.1 million, making up 60.4% of total loans. That concentration requires deep, high-touch engagement, which is the hallmark of their service model. They don't just process transactions; they aim to be trusted advisors, developing programs of services uniquely satisfying client needs. This is supported by their physical footprint, where strategically located branches average over $100 million in deposits per location.

The success of this relationship focus, especially around core funding, is quantifiable. Look at the deposit base, which is the lifeblood of Pathfinder Bank:

Metric	As of March 31, 2025	As of June 30, 2025
Total Deposits	$1.26 billion	$1.22 billion
Core Deposits Percentage	78.31%	78.47%

The commitment to proactive customer engagement programs is directly aimed at deposit stability. You see this in the core deposit ratio-it held steady around 78% through the first half of 2025, up significantly from 67.98% on June 30, 2024. That stability is the direct result of those targeted marketing campaigns and engagement efforts designed to deepen those local banking relationships.

Still, even a community-focused bank must meet modern expectations for convenience. The self-service aspect is critical for retaining the next generation of clients. Nationally, in 2025, a significant majority of consumers-77 percent-prefer to manage their bank accounts through a mobile app or a computer. Pathfinder Bancorp, Inc. has to support this trend, which is why digital experience enhancement is a top institutional priority for many in the sector, with 52% of financial institutions actively implementing such initiatives. For Pathfinder Bank, this means ensuring their digital channels complement the high-touch service, not replace it entirely. You can expect their digital offerings to focus on seamless access, as 83 percent of customers say digital innovations make banking services more easily accessible.

• Commercial Loans as a percentage of total loans (June 30, 2025): 60.4%
• Core Deposits as a percentage of total deposits (June 30, 2025): 78.47%
• Year-over-year Total Deposit growth (as of March 31, 2025): 10.3%
• Average deposits per branch: Over $100 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Channels

Full-service branch offices (Oswego and Onondaga Counties)

• Operating 12 full-service offices located in Oswego and Onondaga Counties as of July 2024, following the East Syracuse branch acquisition.
• The bank also operates one limited-purpose office in Oneida County.

Online and mobile banking platforms

• Pathfinder Bank offers electronic banking services to compete for deposits.

ATM network

• The network includes ATMs at branch locations such as the Main Office (214 W First St, Oswego, NY), Oswego Plaza Office (291 State Route 104 E, Oswego, NY), and Southwest Corridor, Syracuse Office (506 W Onondaga St, Syracuse, NY).
• Offsite ATM Locations include Byrne Dairy (Pulaski, NY), Lamson Corners (Phoenix, NY), Dominos (Fulton, NY), and Oswego Hospital (Oswego, NY).

Direct loan officer and commercial relationship teams

The commercial lending focus is supported by relationship teams, with a target for new loan origination cited in staffing requirements.

Metric	Amount/Value	Date/Context
Commercial Loans	$549.1 million	As of June 30, 2025
Commercial Loans as Percentage of Total Loans	60.4%	As of June 30, 2025
Target New Loan Growth (Per Senior Lender Role)	$10 - $15 million	Stated requirement for VP, Senior Commercial Lender role
Total Deposits	$1.22 billion	As of June 30, 2025
Core Deposits as Percentage of Total Deposits	78.47%	As of June 30, 2025

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Customer Segments

Pathfinder Bancorp, Inc. focuses its business on attracting deposits and investing those funds into loans within its Central New York market areas, which include Oswego, Syracuse, and the surrounding communities. You see their commitment to these in-market relationships reflected across both their lending and deposit-gathering activities.

The bank's lending activities clearly delineate its primary customer groups, which are served through diversified consumer, mortgage, and commercial loan portfolios. The total loan portfolio stood at $898.5 million at the end of the third quarter of 2025. This lending base is heavily weighted toward commercial activity, which is where you see the direct engagement with businesses and real estate investors.

Here is a breakdown of the loan portfolio as of late 2025, which gives you a clear view of the asset side of their customer focus:

Loan Category	Amount (as of Q3 2025)	Percentage of Total Loans
Commercial Loans	$543.7 million	60.5 percent
Total Loans	$898.5 million	100.0 percent

The Commercial Loans category directly encompasses your Small to mid-sized businesses (SMEs) and Commercial Real Estate (CRE) investors and developers. To be fair, the search results indicate that the provision expense in the third quarter of 2025 was specifically higher due to issues tied to two large CRE relationships. This shows that while CRE is a core segment, it also carries near-term credit risk volatility.

The remainder of the loan book serves Local individuals and households. While a precise Q3 2025 breakdown isn't available, the consumer and residential loan total was $371.0 million as of March 31, 2025, which represents the other major lending component alongside commercial. This segment is supported by the bank's offering of home equity loans, junior liens, and general consumer loans.

On the funding side, the bank attracts deposits from the general public. Total deposits reached $1.23 billion at the end of the third quarter of 2025. The focus on relationship banking is evident in the core deposit percentage, which Pathfinder Bancorp, Inc. views as a stable, relationship-driven source of funding. Core deposits represented 78.37% of total deposits as of the third quarter of 2025.

The Municipal entities segment is implicitly served through the deposit base, as management commentary noted that decreases in total deposits during the second quarter of 2025 reflected reductions in higher-cost accounts as well as regular municipal deposit seasonality. This seasonality suggests that local government or related entity deposits are a meaningful, albeit fluctuating, part of their funding structure.

You can summarize the key customer-facing elements and their financial context below:

• Small to mid-sized businesses (SMEs) in Central NY: A key driver of the $543.7 million in Commercial Loans as of Q3 2025.
• Commercial Real Estate (CRE) investors and developers: Part of the Commercial Loan book; recent credit volatility tied to two large CRE relationships.
• Local individuals and households: Support the consumer and residential loan book, which was $371.0 million on March 31, 2025.
• Municipal entities: Indicated by seasonal fluctuations observed in the total deposit base of $1.23 billion in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) manages to run its regional banking operations as of mid-2025. The cost structure is heavily influenced by funding costs, staffing, and managing credit risk exposure.

The primary funding liability, total deposits, stood at $1.22 billion as of June 30, 2025. Pathfinder Bancorp, Inc. has been actively managing this cost, as total balances declined sequentially due to reductions in higher-cost time and money market accounts. This shift helped support a Net Interest Margin (NIM) of 3.11% in the second quarter of 2025, up from 2.78% in the year-ago period, reflecting lower average deposit costs compared to Q2 2024. The specific dollar amount for interest expense on the $1.22 billion in deposits is not explicitly stated as a standalone figure in the latest reports, but the focus on reducing higher-cost funding signals an active management of this line item.

Personnel costs are tied to the size of the organization. As of a recent filing, Pathfinder Bancorp, Inc. reported 177 employees. This compares to 182 employees as of December 31, 2024. Keeping headcount controlled is a key lever for operational efficiency.

Operational efficiency, measured by the non-interest expense relative to revenue, shows discipline. The efficiency ratio for the second quarter of 2025 improved to 65.66%, down from 67.19% in the linked quarter and 74.36% in the year-ago period. Also, annualized noninterest expense represented 2.18% of average assets in the second quarter of 2025.

Credit risk management is a significant, variable cost component. This includes setting aside funds for potential future losses, known as the provision for credit losses. Here are the key figures related to credit risk and associated expenses for Q2 2025:

Cost Component	Amount (Q2 2025)	Context/Date
Provision for Credit Loss Expense	$1.2 million	Reflecting Net Charge-Offs (NCOs)
Net Charge-Offs (NCOs) after Recoveries	$2.6 million	Annualized 1.14% of average loans
Allowance for Credit Losses (ACL)	$16.0 million	As of June 30, 2025
ACL as a Percentage of Total Loans	1.76%	As of June 30, 2025

The cost of managing credit risk is also reflected in the Allowance for Credit Losses (ACL) balance, which stood at $16.0 million on June 30, 2025. This represented 1.76% of total loans at that period end. The provision expense for the quarter was $1.2 million, primarily reflecting the $2.6 million in NCOs for the period, partially offset by reserve model adjustments.

You can see the key cost drivers summarized below:

• Total Deposits: $1.22 billion (as of June 30, 2025).
• Employees: Approximately 177.
• Efficiency Ratio: 65.66% (Q2 2025).
• Provision for Credit Losses: $1.2 million (Q2 2025).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Pathfinder Bancorp, Inc. generates revenue primarily through its core banking activities, centered on interest income from its loan portfolio, supplemented by non-interest income sources.

Net Interest Income (NII) from loan portfolio forms the bedrock of Pathfinder Bancorp, Inc.'s revenue. For the nine months ending September 30, 2025, Net Interest Income rose 10.5% year-to-date, totaling \$33.8 million. Looking at quarterly figures, second quarter 2025 NII was \$10.8 million, which was an increase of 14.1% from the second quarter of 2024's \$9.5 million. However, this was a sequential decrease from the first quarter of 2025's NII of \$11.4 million. By the third quarter of 2025, NII recovered to \$11.6 million.

A significant portion of this interest income is derived from the commercial lending segment. As of June 30, 2025, Pathfinder Bancorp, Inc. held approximately \$549.1 million in commercial loans, which represented 60.4% of total loans. This balance was up from \$542.7 million as of March 31, 2025.

The revenue streams can be broken down by their components:

• Net Interest Income (NII) for nine months ended September 30, 2025: \$33.8 million
• Net Interest Income for Q2 2025: \$10.8 million
• Net Interest Income for Q3 2025: \$11.6 million
• Commercial Loans as of June 30, 2025: \$549.1 million

Non-interest income provides diversification, though it was significantly impacted by a specific credit event in mid-2025. Second quarter 2025 noninterest income totaled negative \$1.5 million. This negative result was driven by a \$3.1 million pre-tax lower-of-cost-or-market (LOCOM) adjustment recorded against loans held for sale. By the third quarter of 2025, noninterest income normalized to \$1.5 million.

Specific non-interest income items include service charges on deposit accounts. For instance, second quarter 2025 noninterest income reflected an increase of \$6,000 in service charges on deposit accounts compared to the linked quarter.

The major event impacting non-interest income was the disposition of impaired assets. The \$3.1 million pre-tax loss was associated with the sale of \$9.3 million in nonperforming and classified commercial loans in July 2025.

Here is a summary of the key revenue-related financial figures for the periods around late 2025:

Revenue Component	Period/Date	Amount
Net Interest Income (YTD)	Nine Months Ended September 30, 2025	\$33.8 million
Net Interest Income	Q2 2025	\$10.8 million
Net Interest Income	Q3 2025	\$11.6 million
Commercial Loans	June 30, 2025	\$549.1 million
Noninterest Income	Q2 2025	-\$1.5 million
Noninterest Income	Q3 2025	\$1.5 million
Pre-tax Loss on Loan Sale (LOCOM Adjustment)	Q2 2025	\$3.1 million
Principal Balance of Loans Sold	Q2 2025 Event	\$9.3 million
Service Charges on Deposit Accounts Change	Q2 2025 vs Q1 2025	Increase of \$6,000

The company also offers investment services to individuals and businesses, which contributes to non-interest income, though specific figures for this component separate from the service charges are not detailed in the immediate context of the negative Q2 2025 result.