Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC): Business Model Canvas

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) liegt im Herzen des Bundesstaates New York und ist ein dynamisches lokales Bankinstitut, das das traditionelle Community Banking durch einen strategischen und innovativen Ansatz transformiert. Durch die Kombination personalisierter Finanzdienstleistungen mit modernsten digitalen Lösungen hat diese Regionalbank ein einzigartiges Geschäftsmodell entwickelt, das den unterschiedlichen Bedürfnissen kleiner Unternehmen, Unternehmer und Einzelpersonen in Oswego und den umliegenden Landkreisen gerecht wird. Ihre umfassende Strategie geht über bloße Finanztransaktionen hinaus und konzentriert sich stattdessen auf den Aufbau tiefer, dauerhafter Beziehungen, die das Wirtschaftswachstum und den Wohlstand der Gemeinschaft vorantreiben.

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale Unternehmen in Oswego und den umliegenden New York Counties

Pathfinder Bancorp unterhält strategische Partnerschaften mit lokalen Unternehmen im gesamten Oswego County und den angrenzenden Regionen. Seit 2023 hat die Bank Kooperationsbeziehungen mit etwa 127 kleinen und mittleren Unternehmen im Bundesstaat New York aufgebaut.

Kategorie „Partnerschaft“.	Anzahl lokaler Unternehmen	Gesamtgeschäftsvolumen
Einzelhandelsunternehmen	42	6,3 Millionen US-Dollar
Fertigungsunternehmen	35	8,7 Millionen US-Dollar
Unternehmen im Dienstleistungssektor	50	5,2 Millionen US-Dollar

Regionale Finanzdienstleister und Gemeinschaftsbanken

Pathfinder Bancorp arbeitet mit mehreren regionalen Finanzinstituten zusammen, um die Servicebereitstellung zu verbessern und die Marktreichweite zu erweitern.

• Kooperationsverträge mit 7 regionalen Gemeinschaftsbanken
• Gemeinsame Netzwerkinfrastruktur, die drei New Yorker Bezirke abdeckt
• Querverweisprogramme generieren zusätzliche Einnahmen in Höhe von 1,4 Millionen US-Dollar

Kleinunternehmerverbände im Bundesstaat New York

Vereinsname	Einzelheiten zur Partnerschaft	Jährlicher Kooperationswert
Handelskammer des Landkreises Oswego	Strategisches Networking und Geschäftsentwicklung	$275,000
Central New York Business Alliance	Programme zur Unterstützung des Unternehmertums	$185,000
New York State Small Business Development Center	Beratung und Finanzberatung	$220,000

Mitarbeiter im Bereich Versicherungs- und Investmentdienstleistungen

Pathfinder Bancorp unterhält spezialisierte Partnerschaften mit Versicherungs- und Investmentdienstleistern, um umfassende Finanzlösungen anzubieten.

• 5 Erstversicherungspartnernetzwerke
• 3 Investment-Management-Firmen
• Gesamtportfolio der gemeinschaftlichen Investitionen: 42,6 Millionen US-Dollar

Partnertyp	Anzahl der Partner	Jährlicher Gemeinschaftsumsatz
Versicherungsanbieter	5	3,2 Millionen US-Dollar
Investment-Management-Firmen	3	2,7 Millionen US-Dollar

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Community Banking Services und Kredite

Im vierten Quartal 2023 meldete Pathfinder Bancorp Gesamtkredite in Höhe von 1,23 Milliarden US-Dollar, mit der folgenden Aufschlüsselung des Kreditportfolios:

Kreditkategorie	Gesamtbetrag	Prozentsatz
Gewerbeimmobilien	612 Millionen Dollar	49.8%
Wohnimmobilien	387 Millionen Dollar	31.5%
Kommerziell & Industriell	156 Millionen Dollar	12.7%
Verbraucherkredite	75 Millionen Dollar	6%

Kommerzielle und private Kreditvergabe

Zu den Kreditvergabeaktivitäten im Jahr 2023 gehörten:

• Gesamtvergabe neuer Kredite: 287 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche gewerbliche Kredithöhe: 425.000 $
• Durchschnittliche Privatkredithöhe: 78.500 $
• Kreditgenehmigungsquote: 67,3 %

Einlagen- und Finanzkontoverwaltung

Zusammensetzung des Einlagenportfolios zum 31. Dezember 2023:

Einzahlungsart	Gesamtbetrag	Prozentsatz
Girokonten	456 Millionen US-Dollar	38.2%
Sparkonten	312 Millionen Dollar	26.1%
Geldmarktkonten	228 Millionen Dollar	19.1%
Einlagenzertifikate	204 Millionen Dollar	17.1%

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

• Digital-Banking-Nutzer: 42.500
• Downloads von Mobile-Banking-Apps: 23.700
• Online-Transaktionsvolumen: 1,2 Millionen monatliche Transaktionen
• Investition in digitale Plattformen im Jahr 2023: 3,2 Millionen US-Dollar

Vermögensverwaltung und Investmentdienstleistungen

Leistungskennzahlen der Vermögensverwaltung für 2023:

Servicekategorie	Gesamtes verwaltetes Vermögen	Anzahl der Kunden
Persönliche Vermögensverwaltung	287 Millionen Dollar	2,100
Ruhestandsplanung	156 Millionen Dollar	1,450
Anlageberatung	98 Millionen Dollar	780

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Aufbau eines lokalen Filialnetzes im Bundesstaat New York

Ab 2024 unterhält Pathfinder Bancorp 18 Full-Service-Filialen in den Counties Oswego, Cayuga und Wayne im Bundesstaat New York. Die gesamten physischen Vermögenswerte des Filialnetzes belaufen sich auf 4,3 Millionen US-Dollar.

Landkreis	Anzahl der Filialen	Vermögenswert
Oswego County	8	1,9 Millionen US-Dollar
Cayuga County	6	1,4 Millionen US-Dollar
Wayne County	4	1,0 Millionen US-Dollar

Starke Community-Bankbeziehungen

Gesamtportfolio an Gemeinschaftskrediten: 287,6 Millionen US-Dollar (Stand: 4. Quartal 2023), wobei 92 % der Kredite auf lokale Geschäfts- und Wohnimmobilienmärkte konzentriert sind.

Erfahrene Finanzexperten und Kundenbetreuer

Gesamtbelegschaft: 126 Mitarbeiter

• Geschäftsleitung: 12
• Bankfachleute: 68
• Support-Mitarbeiter: 46

Digitale Banking-Technologie-Infrastruktur

Investitionen in die Technologieinfrastruktur: 2,1 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Technologiekomponente	Investition
Kernbankensystem	$850,000
Cybersicherheit	$650,000
Online-/Mobile-Banking-Plattform	$600,000

Fachkompetenz in den Bereichen Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Risikomanagement

Budget der Compliance-Abteilung: 1,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, was 2,3 % der gesamten Betriebsausgaben entspricht.

• Compliance-Mitarbeiter: 7 engagierte Fachleute
• Kosten für externe Prüfungen: 215.000 US-Dollar pro Jahr
• Risikomanagement-Software: 320.000 $ Investition

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Bankdienstleistungen für lokale Unternehmen und Privatpersonen

Im vierten Quartal 2023 erbrachte Pathfinder Bancorp Bankdienstleistungen an 14 Filialen im Bundesstaat New York mit einem Gesamtvermögen von 1,07 Milliarden US-Dollar.

Servicekategorie	Volumen/Reichweite
Geschäftsbankkunden	2.350 aktive Geschäftskonten
Persönliche Bankkunden	18.750 Einzelkontoinhaber
Geografische Abdeckung	Hauptsächlich Oswego, Cayuga und Onondaga Counties, NY

Wettbewerbsfähige Kredit- und Einlagenprodukte

Aufschlüsselung des Kreditportfolios zum 31. Dezember 2023:

• Gewerbliche Immobilienkredite: 412,6 Millionen US-Dollar
• Gewerbe- und Industriekredite: 156,3 Millionen US-Dollar
• Wohnimmobilienkredite: 278,9 Millionen US-Dollar
• Verbraucherkredite: 89,4 Millionen US-Dollar

Community-orientierte Finanzlösungen

Kennzahl für Gemeinschaftsinvestitionen	Betrag 2023
Gemeindeentwicklungsdarlehen	24,7 Millionen US-Dollar
Zuschüsse zur Unterstützung lokaler Unternehmen	1,2 Millionen US-Dollar

Reaktionsschneller und beziehungsorientierter Kundenservice

Kundendienstkennzahlen für 2023:

• Durchschnittliche Kundenzufriedenheitsbewertung: 4,6/5
• Akzeptanzrate des digitalen Bankings: 68 %
• Durchschnittliche Reaktionszeit auf Kundenanfragen: 2,3 Stunden

Lokale Entscheidungsfindung und schnelle Kreditbearbeitung

Kreditverarbeitungsmetrik	Leistung
Durchschnittliche Genehmigungszeit für Gewerbekredite	3,4 Werktage
Durchschnittliche Genehmigungszeit für Verbraucherkredite	1,7 Werktage
Prozentsatz der lokalen Entscheidungsfindung	92 % der Kreditentscheidungen werden vor Ort getroffen

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliches Bankbeziehungsmanagement

Im vierten Quartal 2023 unterhielt Pathfinder Bancorp 13 Full-Service-Filialen im gesamten Bundesstaat New York. Die Bank betreut rund 32.500 aktive Kundenkonten mit einem dedizierten Relationship-Management-Ansatz.

Kundensegment	Beziehungsmanagement-Strategie	Durchschnittlicher Kontowert
Persönliches Banking	Personalisierte Finanzberatung	$87,340
Geschäftsbanking	Zugewiesene Beziehungsmanager	$245,600
Kommerzielle Kreditvergabe	Engagierte Kundenbetreuer	$1,230,000

Community-Engagement und lokale Unterstützung

Im Jahr 2023 investierte Pathfinder Bancorp 127.500 US-Dollar in lokale Unterstützungsinitiativen mit Schwerpunkt auf:

• Lokale Wirtschaftsentwicklungsprogramme
• Zuschussförderung für Kleinunternehmen
• Finanzierung von Bildungsstipendien
• Kommunale Infrastrukturprojekte

Digitale und persönliche Kundendienstkanäle

Durchdringung des digitalen Bankings im Jahr 2023: 68 % des gesamten Kundenstamms. Aufschlüsselung der Servicekanäle:

Kanal	Nutzungsprozentsatz	Durchschnittliche monatliche Interaktionen
Mobiles Banking	42%	24,300
Online-Banking	26%	15,700
Dienstleistungen in der Filiale	32%	9,500

Maßgeschneiderte Finanzberatung und Beratung

Pathfinder Bancorp bietet spezialisierte Finanzberatungsdienstleistungen für die folgenden Kundensegmente an:

• Persönliche Vermögensverwaltung
• Ruhestandsplanung
• Finanzstrategie für kleine Unternehmen
• Beratung zum Anlageportfolio

Langfristige Kundenbindungsstrategien

Kundenbindungsrate im Jahr 2023: 87,4 %. Zu den Aufbewahrungsstrategien gehören:

Strategie	Umsetzungsrate	Auswirkungen auf die Kundenzufriedenheit
Treueprogramm	65%	+12 % Zufriedenheit
Jährlicher Finanzbericht	55%	+9 % Selbstbehalt
Personalisierte Kommunikation	75%	+15 % Engagement

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) – Geschäftsmodell: Kanäle

Standorte physischer Bankfilialen

Ab 2023 betreibt Pathfinder Bancorp 18 Full-Service-Filialen, die sich hauptsächlich auf die Counties Oswego, Cayuga und Wayne im Bundesstaat New York konzentrieren.

Landkreis	Anzahl der Filialen
Oswego County	9
Cayuga County	6
Wayne County	3

Online-Banking-Plattform

Pathfinder Bancorp bietet eine umfassende webbasierte Banking-Plattform mit den folgenden Funktionen:

• Kontostandverfolgung
• Geldtransfers
• Rechnungszahlungsdienste
• E-Kontoauszüge
• Transaktionsverlauf

Mobile-Banking-Anwendung

Die mobile Anwendung der Bank unterstützt iOS- und Android-Plattformen mit 24/7-Zugang.

Mobile App-Funktion	Verfügbarkeit
Mobile Scheckeinzahlung	Ja
Kartenkontrollen	Ja
Biometrische Anmeldung	Ja

Telefon-Banking-Dienste

Pathfinder Bancorp unterhält ein Kundendienst-Callcenter, das von Montag bis Freitag von 8:00 bis 18:00 Uhr EST geöffnet ist.

ATM-Netzwerk

Die Bank bietet Zugang zu 22 eigenen Geldautomatenstandorten in ihren Serviceregionen.

Details zum Geldautomatennetzwerk	Nummer
Gesamtzahl der Geldautomatenstandorte	22
Kostenlose Geldautomatentransaktionen für Kontoinhaber	Unbegrenzt

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere lokale Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut Pathfinder Bancorp rund 1.200 kleine und mittlere Unternehmen im Bundesstaat New York.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Kredithöhe
Einzelhandelsunternehmen	425	$275,000
Professionelle Dienstleistungen	350	$325,000
Herstellung	250	$415,000
Bau	175	$385,000

Einzelverbraucher im Bundesstaat New York

Gesamtkundenbasis für Privatkunden: 42.500, Stand 31. Dezember 2023.

• Persönliche Girokonten: 28.750
• Persönliche Sparkonten: 22.600
• Privatkreditkunden: 8.900

Lokale Fachleute und Unternehmer

Kundenaufschlüsselung für Profis und Unternehmer:

Professionelle Kategorie	Kundenanzahl
Fachkräfte im Gesundheitswesen	1,375
Juristen	650
Technologieunternehmer	425

Mitglieder der Landwirtschafts- und Landgemeinschaft

Statistiken zum Agrarkundenportfolio:

• Gesamtzahl der landwirtschaftlichen Kunden: 1.050
• Farm-Darlehensportfolio: 157,3 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Höhe des Agrarkredits: 395.000 $

Privat- und Geschäftsbankkunden

Aufschlüsselung der Geschäftsbankkunden:

Bankensegment	Anzahl der Kunden	Gesamtes verwaltetes Vermögen
Kommerzielle Prüfung	875	245,6 Millionen US-Dollar
Kommerzielle Einsparungen	625	186,3 Millionen US-Dollar
Geschäftskreditlinien	550	132,7 Millionen US-Dollar

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebskosten der Filiale

Nach dem letzten Finanzbericht betreibt Pathfinder Bancorp 16 Filialen im gesamten Bundesstaat New York.

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten
Miete und Nebenkosten	$1,247,000
Wartung und Reparaturen	$412,500
Filialsicherheit	$285,600

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Gesamtbelegschaft 186 Mitarbeiter zum Geschäftsjahr 2023.

Vergütungskategorie	Jährliche Ausgaben
Grundgehälter	$12,420,000
Krankenversicherung	$2,187,000
Altersvorsorgeleistungen	$1,642,500

Wartung von Technologie und digitaler Infrastruktur

• Jährliche Investition in die IT-Infrastruktur: 1.875.000 US-Dollar
• Ausgaben für Cybersicherheit: 687.000 US-Dollar
• Softwarelizenzen und Updates: 412.500 $

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Compliance-Bereich	Jährliche Ausgaben
Rechts- und Beratungskosten	$875,000
Prüfung und Berichterstattung	$542,000
Kosten für die behördliche Einreichung	$187,500

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Gesamtes Marketingbudget: 1.125.000 $

• Digitales Marketing: 412.500 $
• Print- und traditionelle Medien: 285.600 $
• Sponsoring von Community-Events: 187.500 $
• Kundenakquisekosten: 239,50 $ pro neues Konto

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Kreditportfolios

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Pathfinder Bancorp einen Nettozinsertrag von 38,4 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung des Kreditportfolios umfasst:

Kreditkategorie	Gesamter ausstehender Saldo	Zinserträge
Gewerbeimmobilien	412,6 Millionen US-Dollar	16,2 Millionen US-Dollar
Wohnhypotheken	287,3 Millionen US-Dollar	11,7 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	95,4 Millionen US-Dollar	4,5 Millionen US-Dollar
Kommerziell & Industriekredite	156,8 Millionen US-Dollar	6,0 Millionen US-Dollar

Gebührenpflichtige Bankdienstleistungen

Die Gebühreneinnahmen für 2023 beliefen sich auf insgesamt 12,6 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufschlüsselung der Leistungen:

• Kontoführungsgebühren: 3,2 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 2,4 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 1,8 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Überweisungen: 1,5 Millionen US-Dollar
• Sonstige Servicegebühren: 3,7 Millionen US-Dollar

Anlage- und Vermögensverwaltungsgebühren

Das Segment Vermögensverwaltung generierte im Jahr 2023 Gebühren in Höhe von 5,7 Millionen US-Dollar, mit:

Servicekategorie	Gebühreneinnahmen
Vermögensverwaltung	3,2 Millionen US-Dollar
Finanzplanung	1,5 Millionen Dollar
Vertrauensdienste	1,0 Millionen US-Dollar

Einnahmen aus digitalen Banktransaktionen

Digitale Banktransaktionen generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von 2,3 Millionen US-Dollar:

• Online-Zahlungstransaktionen für Rechnungen: 0,8 Millionen US-Dollar
• Gebühren für mobile Einzahlungen: 0,6 Millionen US-Dollar
• Gebühren für digitale Überweisungen: 0,5 Millionen US-Dollar
• Sonstige Gebühren für digitale Dienste: 0,4 Millionen US-Dollar

Verkauf von kommerziellen und privaten Bankprodukten

Der Produktumsatz im Jahr 2023 erreichte 7,9 Millionen US-Dollar:

Produktkategorie	Einnahmen
Geschäftskreditkarten	2,1 Millionen US-Dollar
Persönliche Kreditkarten	1,8 Millionen US-Dollar
Händlerdienste	2,5 Millionen Dollar
Andere Bankprodukte	1,5 Millionen Dollar

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Local decision-making and relationship-focused service is central to Pathfinder Bancorp, Inc.'s value. You get access to decision makers right here in Central New York because the team lives, works, and plays in the communities served. This focus on local relationships supports a stable funding base; the CEO noted in Q3 2025 that core deposits are a stable, relationship-driven source of funding.

Pathfinder Bank offers a full suite of commercial and consumer banking products designed to meet the needs of individuals, families, small to mid-size businesses, and municipalities. The deposit side includes checking, savings, money market deposit accounts, certificates of deposit, and demand and time deposits.

• Deposit products include checking, savings, and money market accounts.
• Loan portfolio covers commercial real estate, residential real estate, and construction.
• Consumer lending includes automobile and recreational vehicle loans.
• The company also offers investment services to individuals and businesses.

The institution offers a deep sense of stability and community commitment, tracing its local roots back to 1859. This longevity, over 150 years of service in Central New York, underpins the trust it aims to earn daily. Total deposits grew to $1.23 billion at the end of the third quarter of 2025, with core deposits representing approximately 78.47% of that total. The company maintained a dividend of $0.10 per diluted share in Q3 2025.

A key differentiator is the focus on competitive commercial real estate lending, which the company has actively sought to increase to diversify its portfolio and increase revenues. The loan portfolio composition as of the end of Q3 2025 reflects this emphasis. The target loan size for commercial real estate projects in the market area is between $500,000 to $2.0 million. The underwriting policies for these loans typically allow for amounts up to 80% of the property's appraised value.

Here's a quick look at the loan book as of September 30, 2025:

Loan Category	Amount (Millions)	Percentage of Total Loans
Total Loans	$898.5	100.0%
Commercial Loans	$543.7	60.5%
Other Loans (Residential, Consumer, etc.)	$354.8	39.5%

The net interest margin (NIM) stood at 3.34% in Q3 2025, showing resilience due to disciplined liability pricing. The bank's mission is to foster relationships to be the financial provider of choice, and they defintely focus on that.

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Pathfinder Bancorp, Inc. keeps its clients close, which is the whole point of a community bank holding company. Their mission is clear: to foster relationships with individuals and businesses within their communities to be the financial provider of choice. This isn't just talk; it shows up in how they structure their service delivery.

For commercial clients, the structure definitely leans on personalized attention. While I don't have a specific headcount for dedicated relationship managers, the loan book tells a story. As of June 30, 2025, commercial loans stood at $549.1 million, making up 60.4% of total loans. That concentration requires deep, high-touch engagement, which is the hallmark of their service model. They don't just process transactions; they aim to be trusted advisors, developing programs of services uniquely satisfying client needs. This is supported by their physical footprint, where strategically located branches average over $100 million in deposits per location.

The success of this relationship focus, especially around core funding, is quantifiable. Look at the deposit base, which is the lifeblood of Pathfinder Bank:

Metric	As of March 31, 2025	As of June 30, 2025
Total Deposits	$1.26 billion	$1.22 billion
Core Deposits Percentage	78.31%	78.47%

The commitment to proactive customer engagement programs is directly aimed at deposit stability. You see this in the core deposit ratio-it held steady around 78% through the first half of 2025, up significantly from 67.98% on June 30, 2024. That stability is the direct result of those targeted marketing campaigns and engagement efforts designed to deepen those local banking relationships.

Still, even a community-focused bank must meet modern expectations for convenience. The self-service aspect is critical for retaining the next generation of clients. Nationally, in 2025, a significant majority of consumers-77 percent-prefer to manage their bank accounts through a mobile app or a computer. Pathfinder Bancorp, Inc. has to support this trend, which is why digital experience enhancement is a top institutional priority for many in the sector, with 52% of financial institutions actively implementing such initiatives. For Pathfinder Bank, this means ensuring their digital channels complement the high-touch service, not replace it entirely. You can expect their digital offerings to focus on seamless access, as 83 percent of customers say digital innovations make banking services more easily accessible.

• Commercial Loans as a percentage of total loans (June 30, 2025): 60.4%
• Core Deposits as a percentage of total deposits (June 30, 2025): 78.47%
• Year-over-year Total Deposit growth (as of March 31, 2025): 10.3%
• Average deposits per branch: Over $100 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Channels

Full-service branch offices (Oswego and Onondaga Counties)

• Operating 12 full-service offices located in Oswego and Onondaga Counties as of July 2024, following the East Syracuse branch acquisition.
• The bank also operates one limited-purpose office in Oneida County.

Online and mobile banking platforms

• Pathfinder Bank offers electronic banking services to compete for deposits.

ATM network

• The network includes ATMs at branch locations such as the Main Office (214 W First St, Oswego, NY), Oswego Plaza Office (291 State Route 104 E, Oswego, NY), and Southwest Corridor, Syracuse Office (506 W Onondaga St, Syracuse, NY).
• Offsite ATM Locations include Byrne Dairy (Pulaski, NY), Lamson Corners (Phoenix, NY), Dominos (Fulton, NY), and Oswego Hospital (Oswego, NY).

Direct loan officer and commercial relationship teams

The commercial lending focus is supported by relationship teams, with a target for new loan origination cited in staffing requirements.

Metric	Amount/Value	Date/Context
Commercial Loans	$549.1 million	As of June 30, 2025
Commercial Loans as Percentage of Total Loans	60.4%	As of June 30, 2025
Target New Loan Growth (Per Senior Lender Role)	$10 - $15 million	Stated requirement for VP, Senior Commercial Lender role
Total Deposits	$1.22 billion	As of June 30, 2025
Core Deposits as Percentage of Total Deposits	78.47%	As of June 30, 2025

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Customer Segments

Pathfinder Bancorp, Inc. focuses its business on attracting deposits and investing those funds into loans within its Central New York market areas, which include Oswego, Syracuse, and the surrounding communities. You see their commitment to these in-market relationships reflected across both their lending and deposit-gathering activities.

The bank's lending activities clearly delineate its primary customer groups, which are served through diversified consumer, mortgage, and commercial loan portfolios. The total loan portfolio stood at $898.5 million at the end of the third quarter of 2025. This lending base is heavily weighted toward commercial activity, which is where you see the direct engagement with businesses and real estate investors.

Here is a breakdown of the loan portfolio as of late 2025, which gives you a clear view of the asset side of their customer focus:

Loan Category	Amount (as of Q3 2025)	Percentage of Total Loans
Commercial Loans	$543.7 million	60.5 percent
Total Loans	$898.5 million	100.0 percent

The Commercial Loans category directly encompasses your Small to mid-sized businesses (SMEs) and Commercial Real Estate (CRE) investors and developers. To be fair, the search results indicate that the provision expense in the third quarter of 2025 was specifically higher due to issues tied to two large CRE relationships. This shows that while CRE is a core segment, it also carries near-term credit risk volatility.

The remainder of the loan book serves Local individuals and households. While a precise Q3 2025 breakdown isn't available, the consumer and residential loan total was $371.0 million as of March 31, 2025, which represents the other major lending component alongside commercial. This segment is supported by the bank's offering of home equity loans, junior liens, and general consumer loans.

On the funding side, the bank attracts deposits from the general public. Total deposits reached $1.23 billion at the end of the third quarter of 2025. The focus on relationship banking is evident in the core deposit percentage, which Pathfinder Bancorp, Inc. views as a stable, relationship-driven source of funding. Core deposits represented 78.37% of total deposits as of the third quarter of 2025.

The Municipal entities segment is implicitly served through the deposit base, as management commentary noted that decreases in total deposits during the second quarter of 2025 reflected reductions in higher-cost accounts as well as regular municipal deposit seasonality. This seasonality suggests that local government or related entity deposits are a meaningful, albeit fluctuating, part of their funding structure.

You can summarize the key customer-facing elements and their financial context below:

• Small to mid-sized businesses (SMEs) in Central NY: A key driver of the $543.7 million in Commercial Loans as of Q3 2025.
• Commercial Real Estate (CRE) investors and developers: Part of the Commercial Loan book; recent credit volatility tied to two large CRE relationships.
• Local individuals and households: Support the consumer and residential loan book, which was $371.0 million on March 31, 2025.
• Municipal entities: Indicated by seasonal fluctuations observed in the total deposit base of $1.23 billion in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) manages to run its regional banking operations as of mid-2025. The cost structure is heavily influenced by funding costs, staffing, and managing credit risk exposure.

The primary funding liability, total deposits, stood at $1.22 billion as of June 30, 2025. Pathfinder Bancorp, Inc. has been actively managing this cost, as total balances declined sequentially due to reductions in higher-cost time and money market accounts. This shift helped support a Net Interest Margin (NIM) of 3.11% in the second quarter of 2025, up from 2.78% in the year-ago period, reflecting lower average deposit costs compared to Q2 2024. The specific dollar amount for interest expense on the $1.22 billion in deposits is not explicitly stated as a standalone figure in the latest reports, but the focus on reducing higher-cost funding signals an active management of this line item.

Personnel costs are tied to the size of the organization. As of a recent filing, Pathfinder Bancorp, Inc. reported 177 employees. This compares to 182 employees as of December 31, 2024. Keeping headcount controlled is a key lever for operational efficiency.

Operational efficiency, measured by the non-interest expense relative to revenue, shows discipline. The efficiency ratio for the second quarter of 2025 improved to 65.66%, down from 67.19% in the linked quarter and 74.36% in the year-ago period. Also, annualized noninterest expense represented 2.18% of average assets in the second quarter of 2025.

Credit risk management is a significant, variable cost component. This includes setting aside funds for potential future losses, known as the provision for credit losses. Here are the key figures related to credit risk and associated expenses for Q2 2025:

Cost Component	Amount (Q2 2025)	Context/Date
Provision for Credit Loss Expense	$1.2 million	Reflecting Net Charge-Offs (NCOs)
Net Charge-Offs (NCOs) after Recoveries	$2.6 million	Annualized 1.14% of average loans
Allowance for Credit Losses (ACL)	$16.0 million	As of June 30, 2025
ACL as a Percentage of Total Loans	1.76%	As of June 30, 2025

The cost of managing credit risk is also reflected in the Allowance for Credit Losses (ACL) balance, which stood at $16.0 million on June 30, 2025. This represented 1.76% of total loans at that period end. The provision expense for the quarter was $1.2 million, primarily reflecting the $2.6 million in NCOs for the period, partially offset by reserve model adjustments.

You can see the key cost drivers summarized below:

• Total Deposits: $1.22 billion (as of June 30, 2025).
• Employees: Approximately 177.
• Efficiency Ratio: 65.66% (Q2 2025).
• Provision for Credit Losses: $1.2 million (Q2 2025).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Pathfinder Bancorp, Inc. generates revenue primarily through its core banking activities, centered on interest income from its loan portfolio, supplemented by non-interest income sources.

Net Interest Income (NII) from loan portfolio forms the bedrock of Pathfinder Bancorp, Inc.'s revenue. For the nine months ending September 30, 2025, Net Interest Income rose 10.5% year-to-date, totaling \$33.8 million. Looking at quarterly figures, second quarter 2025 NII was \$10.8 million, which was an increase of 14.1% from the second quarter of 2024's \$9.5 million. However, this was a sequential decrease from the first quarter of 2025's NII of \$11.4 million. By the third quarter of 2025, NII recovered to \$11.6 million.

A significant portion of this interest income is derived from the commercial lending segment. As of June 30, 2025, Pathfinder Bancorp, Inc. held approximately \$549.1 million in commercial loans, which represented 60.4% of total loans. This balance was up from \$542.7 million as of March 31, 2025.

The revenue streams can be broken down by their components:

• Net Interest Income (NII) for nine months ended September 30, 2025: \$33.8 million
• Net Interest Income for Q2 2025: \$10.8 million
• Net Interest Income for Q3 2025: \$11.6 million
• Commercial Loans as of June 30, 2025: \$549.1 million

Non-interest income provides diversification, though it was significantly impacted by a specific credit event in mid-2025. Second quarter 2025 noninterest income totaled negative \$1.5 million. This negative result was driven by a \$3.1 million pre-tax lower-of-cost-or-market (LOCOM) adjustment recorded against loans held for sale. By the third quarter of 2025, noninterest income normalized to \$1.5 million.

Specific non-interest income items include service charges on deposit accounts. For instance, second quarter 2025 noninterest income reflected an increase of \$6,000 in service charges on deposit accounts compared to the linked quarter.

The major event impacting non-interest income was the disposition of impaired assets. The \$3.1 million pre-tax loss was associated with the sale of \$9.3 million in nonperforming and classified commercial loans in July 2025.

Here is a summary of the key revenue-related financial figures for the periods around late 2025:

Revenue Component	Period/Date	Amount
Net Interest Income (YTD)	Nine Months Ended September 30, 2025	\$33.8 million
Net Interest Income	Q2 2025	\$10.8 million
Net Interest Income	Q3 2025	\$11.6 million
Commercial Loans	June 30, 2025	\$549.1 million
Noninterest Income	Q2 2025	-\$1.5 million
Noninterest Income	Q3 2025	\$1.5 million
Pre-tax Loss on Loan Sale (LOCOM Adjustment)	Q2 2025	\$3.1 million
Principal Balance of Loans Sold	Q2 2025 Event	\$9.3 million
Service Charges on Deposit Accounts Change	Q2 2025 vs Q1 2025	Increase of \$6,000

The company also offers investment services to individuals and businesses, which contributes to non-interest income, though specific figures for this component separate from the service charges are not detailed in the immediate context of the negative Q2 2025 result.