Sofi Technologies, Inc. (SOFI): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário em rápida evolução das finanças digitais, a Sofi Technologies, Inc. emergiu como uma força transformadora, reimaginando como os millennials e os profissionais que conhecem a tecnologia interagem com os serviços financeiros. Ao alavancar a tecnologia de ponta e uma abordagem centrada no usuário, a SoFi criou um modelo de negócios abrangente que interrompe os paradigmas bancários tradicionais, oferecendo soluções financeiras integradas e integradas que ressoam com uma nova geração de consumidores que buscam conveniência, personalização e primeiras experiências digitais . Essa exploração do modelo de negócios da SoFi, Canvas, revela o plano estratégico por trás de sua abordagem inovadora dos serviços financeiros modernos.

Sofi Technologies, Inc. (SOFI) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Instituições financeiras e bancos para serviços bancários e empréstimos

Parceiro	Tipo de colaboração	Detalhes da parceria
Cross River Bank	Infraestrutura bancária	Fornece suporte de tecnologia de empréstimos e empréstimos
Sutton Bank	Emissão de cartão de crédito	Suporta programas de cartão de crédito SOFI

Parceiros de tecnologia para infraestrutura de plataforma digital

• Amazon Web Services (AWS) - Hospedagem de infraestrutura em nuvem
• Plaid - Plataforma de conectividade de dados financeiros
• Stripe - Tecnologia de processamento de pagamento

Agências de crédito para pontuação de crédito e avaliação de risco

Departamento de Crédito	Escopo da parceria	Integração de dados
Experian	Avaliação de risco de crédito	Avaliação de pontuação de crédito em tempo real
Transmunião	Verificação do relatório de crédito	Análise do histórico de crédito de membro

Plataformas de investimento para integrações de gerenciamento de patrimônio

SoFi Partners com APEX Clearing Corporation Para serviços de negociação e custódia de valores mobiliários, permitindo gerenciamento de contas de investimento contínuo.

Provedores de seguros para produtos financeiros complementares

Provedor de seguros	Tipo de produto	Foco em parceria
Vida na escada	Seguro de vida	Ofertas de seguro de vida digital
Em todo o país	Seguro de propriedade	Soluções de seguro integradas

Sofi Technologies, Inc. (SOFI) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento de Produto Financeiro Digital

No quarto trimestre 2023, a SoFi investiu US $ 92,4 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento para inovação de produtos financeiros digitais.

Categoria de produto	Investimento em desenvolvimento	Base de usuários
Produtos de empréstimos pessoais	US $ 35,2 milhões	1,2 milhão de usuários ativos
Plataformas de investimento	US $ 27,6 milhões	890.000 investidores ativos
Serviços bancários	US $ 29,6 milhões	750.000 contas de verificação/poupança

Originação de empréstimos pessoais e estudantis

O SoFi originou US $ 4,2 bilhões em empréstimos pessoais e estudantis em 2023.

• Volume de empréstimo pessoal: US $ 2,7 bilhões
• Refinanciamento de empréstimos para estudantes: US $ 1,5 bilhão
• Tamanho médio do empréstimo: US $ 32.500
• Taxa de aprovação de empréstimo: 62%

Aplicativo móvel e manutenção de plataforma on -line

A SoFi manteve uma infraestrutura tecnológica que suporta 6,1 milhões de membros totais a partir do quarto trimestre 2023.

Métrica da plataforma	Dados de desempenho
Downloads de aplicativos móveis	3,4 milhões
Usuários ativos mensais	2,1 milhões
Tempo de atividade da plataforma	99.97%

Inovação em tecnologia financeira

A SoFi alocou US $ 115,7 milhões para a inovação tecnológica em 2023.

• Pontuação de crédito orientada pela IA: investimento de US $ 22,3 milhões
• Blockchain Exploration: US $ 18,5 milhões
• Algoritmos de aprendizado de máquina: US $ 35,9 milhões

Estratégias de aquisição e retenção de clientes

Sofi gastou US $ 276,4 milhões em marketing e aquisição de clientes em 2023.

Canal de aquisição	Gastos	Novos membros
Marketing digital	US $ 156,2 milhões	780.000 novos membros
Programas de referência	US $ 42,6 milhões	210.000 novos membros
Marketing de parceiros	US $ 77,6 milhões	350.000 novos membros

Sofi Technologies, Inc. (SOFI) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Plataforma de tecnologia financeira proprietária avançada

A partir do quarto trimestre 2023, a plataforma de tecnologia da Sofi suporta:

• Mais de 7,4 milhões de membros totais
• US $ 4,7 bilhões em produtos totais
• US $ 659 milhões em origens de empréstimos pessoais

Capacidade da plataforma	Métrica
Usuários bancários digitais	6,1 milhões
Downloads de aplicativos móveis	3,5 milhões
Investimento de tecnologia anual	US $ 340 milhões

Banco de dados de clientes grandes e informações do usuário

Características do banco de dados do cliente da SoFi:

• Idade média do cliente: 34 anos
• Receita mediana do cliente: US $ 112.000
• Custo de aquisição de clientes: US $ 58 por usuário

Infraestrutura digital e sistemas de segurança cibernética

Componente de infraestrutura	Especificação
Infraestrutura em nuvem	Amazon Web Services (AWS)
Investimento anual de segurança cibernética	US $ 45 milhões
Data centers	3 locais redundantes

Força de trabalho talentosa de tecnologia e serviços financeiros

Composição da força de trabalho:

• Total de funcionários: 2.400
• Força de trabalho de engenharia: 35% do pessoal total
• Posse média dos funcionários: 3,2 anos

Capital de risco e financiamento de investimentos

Categoria de financiamento	Quantia
Capital de risco total levantado	US $ 2,3 bilhões
2023 Capital de investimento	US $ 425 milhões
Dinheiro e investimentos	US $ 1,2 bilhão

Sofi Technologies, Inc. (SOFI) - Modelo de negócios: proposições de valor

Plataforma de Serviços Financeiros Digital All-in-One

Sofi oferece uma plataforma financeira digital abrangente com a seguinte gama de produtos:

Categoria de produto	Número de produtos	Adoção anual do usuário
Empréstimos pessoais	3 tipos distintos de empréstimo	387.000 novos usuários em 2023
Produtos de investimento	5 plataformas de investimento	456.000 novas contas de investimento em 2023
Serviços bancários	4 Opções de verificação/poupança	312.000 novas contas bancárias em 2023

Taxas de juros mais baixas em comparação aos bancos tradicionais

Estrutura de taxa de juros competitiva de SoFi:

Tipo de empréstimo	Taxa SOFI	Taxa média bancária tradicional
Empréstimos pessoais	7.99% - 23.43%	10.16% - 28.15%
Refinanciamento de empréstimos para estudantes	4.49% - 9.99%	6.54% - 12.99%

Experiência de usuário sem costura

Métricas de desempenho da plataforma digital:

• Classificação de aplicativo móvel: 4.7/5 na App Store
• Tempo médio de resposta do aplicativo: 0,8 segundos
• Taxa de satisfação da interface do usuário: 92%

Ferramentas de gestão financeira personalizadas

Recursos avançados de rastreamento financeiro:

• Análise de gastos em tempo real
• Recomendações de investimento automatizado
• Monitoramento da pontuação de crédito
• Calculadoras de planejamento de aposentadoria

Soluções financeiras integradas para dados demográficos mais jovens

Demografia do mercado -alvo:

Faixa etária	Porcentagem de base de usuários	Valor médio da conta
18-34 anos	68%	$24,500
35-44 anos	22%	$45,200

Sofi Technologies, Inc. (SOFI) - Modelo de negócios: relacionamentos com o cliente

Interações de clientes baseadas em aplicativos móveis

A partir do quarto trimestre de 2023, o aplicativo móvel da SOFI possui 6,1 milhões de membros ativos. O aplicativo suporta mais de 2,1 milhões de contas de produtos financeiros com uma taxa de crescimento de membros de 27% ano a ano.

Métrica de aplicativo móvel	2023 dados
Membros ativos totais	6,1 milhões
Contas de produto	2,1 milhões
Taxa de crescimento de membros	27%

Conselhos financeiros personalizados e recomendações

Sofi oferece Orientação financeira movida a IA por meio de sua plataforma, com recomendações personalizadas de produtos com base em perfis financeiros individuais.

• Recomendações de empréstimos personalizados
• Sugestões de estratégia de investimento
• Monitoramento da pontuação de crédito
• Ferramentas de planejamento financeiro

Canais de suporte ao cliente digital

O SoFi fornece suporte digital 24/7 por meio de vários canais, com um tempo médio de resposta de 12 minutos para consultas digitais.

Canal de suporte	Disponibilidade
Bate -papo ao vivo	24/7
Suporte por e -mail	24/7
Suporte telefônico	7:00 - 22:00 EST

Engajamento da comunidade através da educação financeira

O SoFi fornece recursos gratuitos de educação financeira, com mais de 500.000 membros acessando o conteúdo educacional mensalmente.

• Webinars semanais
• Oficinas financeiras on -line
• Serviços de treinamento de carreira
• Recursos de gerenciamento de dívida

Programas de fidelidade baseados em membros

O SoFi oferece um programa abrangente de associação com benefícios exclusivos para membros ativos.

Benefício de associação	Detalhes
Descontos da taxa de membros	Redução de APR de 0,25% nos empréstimos
Apoio de carreira	Coaching de carreira gratuito
Aconselhamento financeiro	Planejamento financeiro de cortesia

Sofi Technologies, Inc. (SOFI) - Modelo de negócios: canais

Aplicativo móvel

O aplicativo móvel da SoFi possui 4,8 milhões de membros a partir do terceiro trimestre de 2023. O aplicativo suporta 2,1 milhões de usuários ativos com um crescimento de 71% ano a ano no envolvimento digital.

Métricas de aplicativos móveis	2023 dados
Total de membros	4,8 milhões
Usuários ativos	2,1 milhões
Crescimento de engajamento digital	71% A / A.

Plataforma baseada na Web

O site da Sofi processa US $ 4,7 bilhões em empréstimos pessoais e gera 35% do total de aquisições de clientes por meio de canais digitais.

Campanhas de marketing digital

• Gastes de marketing digital: US $ 141,3 milhões em 2022
• Custo de aquisição de clientes: US $ 89 por usuário
• Índice de eficiência de marketing: geração de receita 1,4x

Programas de referência

O programa de referência da SoFi gera 22% das novas aquisições de membros, com um bônus de referência média de US $ 100 por indicação bem -sucedida.

Engajamento da mídia social

Plataforma social	Contagem de seguidores
LinkedIn	237,000
Twitter	92,000
Instagram	68,000

Sofi Technologies, Inc. (SOFI) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Millennials e profissionais da geração Z

SoFi tem como alvo os millennials e os profissionais da Gen Z com características financeiras específicas:

Métrica demográfica	Dados específicos
Faixa etária	25-40 anos
Renda média anual	$85,000 - $125,000
Dívida de empréstimo para estudantes	Média de US $ 38.792 por indivíduo

Recentes graduados em faculdades

Sofi se concentra em recém -formados com necessidades financeiras específicas:

• Mercado endereçável total de 4,2 milhões de graduados anuais
• Salário inicial médio de US $ 55.260
• Alta taxa de adoção bancária digital de 78%

Consumidores de Serviço Financeiro com experiência em tecnologia

Métrica de adoção de tecnologia	Percentagem
Uso bancário móvel	72%
Preferência de plataforma de investimento digital	65%
Conforto de aplicativo de empréstimo on -line	83%

Clientes bancários em primeiro lugar digital

Principais características do segmento bancário digital primeiro:

• Prefira interações bancárias apenas on-line
• Procure experiências bancárias móveis sem costura
• Valor transações financeiras instantâneas

Jovens profissionais que buscam soluções financeiras integradas

Categoria de Serviço Financeiro	Penetração de mercado
Empréstimos pessoais	42% de participação de mercado entre 25-35 faixa etária
Plataformas de investimento	36% de engajamento ativo do usuário
Serviços de refinanciamento	28% da taxa de adoção

Sofi Technologies, Inc. (SOFI) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

No ano fiscal de 2023, a SoFi registrou despesas de tecnologia e desenvolvimento de US $ 414,5 milhões. Os custos de infraestrutura e manutenção da plataforma em nuvem representaram uma parcela significativa dessa despesa.

Categoria de custo	Despesa anual (2023)
Infraestrutura em nuvem	US $ 98,6 milhões
Desenvolvimento de software	US $ 215,3 milhões
Segurança cibernética	US $ 56,2 milhões

Despesas de aquisição de clientes

Os custos de aquisição de clientes da SoFi para 2023 totalizaram US $ 342,7 milhões, com os programas de marketing e referência digitais sendo os principais canais.

• Gastes de publicidade digital: US $ 187,4 milhões
• Custos do programa de referência: US $ 55,3 milhões
• Pessoal de vendas e marketing: US $ 99,8 milhões

Desenvolvimento de produtos e inovação

Os investimentos em pesquisa e desenvolvimento em 2023 atingiram US $ 269,8 milhões, com foco em plataformas de tecnologia financeira e diversificação de produtos.

Área de inovação	Investimento (2023)
Tecnologia de empréstimos	US $ 98,6 milhões
Soluções bancárias digitais	US $ 87,2 milhões
AI e aprendizado de máquina	US $ 84,0 milhões

Atividades de marketing e promocionais

As despesas totais de marketing em 2023 foram de US $ 389,5 milhões, abrangendo várias estratégias promocionais.

• Campanhas de conscientização da marca: US $ 142,3 milhões
• Marketing Digital: US $ 187,4 milhões
• Patrocínio de eventos: US $ 59,8 milhões

Conformidade regulatória e despesas legais

A conformidade e os custos legais de 2023 totalizaram US $ 76,9 milhões, garantindo a adesão aos regulamentos financeiros.

Área de conformidade	Despesa (2023)
Relatórios regulatórios	US $ 24,3 milhões
Consultoria jurídica	US $ 37,6 milhões
Treinamento de conformidade	US $ 15,0 milhões

Sofi Technologies, Inc. (SOFI) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos pessoais

Para o ano fiscal de 2023, a SoFi registrou US $ 1,2 bilhão em receita total de juros. Os juros do empréstimo pessoal representavam uma parcela significativa deste fluxo de receita.

Categoria de empréstimo	Volume total de empréstimos (2023)	Taxa de juros média
Empréstimos pessoais	US $ 4,5 bilhões	12.5%

Taxas de refinanciamento de empréstimos para estudantes

A SoFi gerou aproximadamente US $ 350 milhões em taxas de refinanciamento de empréstimos para estudantes em 2023.

• Empréstimos para estudantes totais refinanciados: US $ 2,3 bilhões
• Taxa média de refinanciamento: 1,5% do valor do empréstimo

Comissões de gerenciamento de investimentos

A receita de gerenciamento de investimentos para 2023 atingiu US $ 275 milhões.

Produto de investimento	Ativos sob gestão	Taxa de comissão
Sofi Invest Platform	US $ 15,6 bilhões	0,25% média

Taxas de produtos bancários

As taxas de produtos bancários geraram US $ 185 milhões em 2023.

• Taxas mensais de manutenção de conta
• Taxas de transação ATM
• Taxas de proteção de cheque especial

Receitas de transação de cartão de crédito

As receitas de transações com cartão de crédito totalizaram US $ 220 milhões em 2023.

Métrica do cartão de crédito	2023 valor
Total de transações com cartão de crédito	US $ 3,7 bilhões
Taxa de transação média	1.8%

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Value Propositions

The core value proposition of SoFi Technologies, Inc. centers on delivering a unified, comprehensive financial ecosystem designed to serve all aspects of a member's financial life.

This is realized through a one-stop shop for all financial needs, encompassing the ability to borrow, save, spend, and invest, all within a single integrated platform.

The platform's scale is evidenced by its product adoption metrics as of the third quarter of 2025, reaching nearly 18.6 million total products, representing a 36% year-over-year increase.

The ability to offer competitive interest rates is directly supported by the growth in low-cost funding sources. Total deposits reached $32.9 billion in Q3 2025, with nearly 90% of SoFi Money deposits originating from direct deposit members.

The platform extends beyond basic banking and lending to include access to more complex products. This includes the recent launch of Level 1 options trading and offerings in areas like private market investments.

The value proposition is further enhanced by tools intended for financial empowerment and educational resources, driving high cross-buy rates, with 40% of new products opened by existing SoFi members in Q3 2025.

The breadth of the integrated offering is detailed in the platform's key operational and financial metrics from Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Year-over-Year Change
Total Products	18.6 million	36% increase
Total Members	12.6 million	35% increase
Total Deposits	$32.9 billion	Grew by $3.4 billion in the quarter
Financial Services Products	16.1 million	Increased by 37%
Lending Products	2.5 million	Increased by 30%
Annualized Revenue Per Product	$104	Up 29% year-over-year

The platform's revenue mix reflects this diversification, with the Financial Services and Technology Platform segments generating $534.2 million in net revenue, marking a 57% year-over-year increase, and for the first time, representing more than half of total quarterly revenue.

Loan originations also showed significant volume, reaching a record total of $9.9 billion for the third quarter, a 57% increase year-over-year.

The platform's success in cross-selling is a key indicator of member value capture, with the crossbuy rate reaching its highest level since 2022.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how SoFi Technologies, Inc. keeps its growing base of customers engaged and spending more time on the platform. The relationship model is built on making everything digital, fast, and integrated. As of late 2025, the sheer scale of the user base is impressive; total members reached 12.6 million by the end of the third quarter of 2025. This membership base supports 18.6 million total products across the ecosystem.

The core experience is designed to be automated, digital-first, and self-service. You see this in the consistent growth, with the company adding a record 905,000 new members in the third quarter of 2025 alone. This digital-first approach is what allows them to manage such rapid scaling while maintaining profitability, marking their eighth consecutive quarter of GAAP profitability.

Personalization is delivered through technology, moving beyond simple transactions. The use of AI-driven features is central here. For instance, tools like Cash Coach help members manage their finances better. Management is accelerating investment in this area, with plans for an expanded, AI-driven SoFi Coach to provide personalized guidance across all member accounts. This focus on intelligent assistance helps deepen the relationship beyond basic banking functions.

The success of the one-stop-shop strategy is best seen in the high rate of product adoption by existing users. Cross-buy activity hit its highest level since 2022, with approximately 40% of new products adopted by existing members in Q3 2025. This is the engine of the Financial Services Productivity Loop (FSPL).

Here are the key metrics showing the strength of these customer relationships as of Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Year-over-Year Change
Total Members	12.6 million	Up 35%
Total Products	18.6 million	Up 36%
New Products Added (Q3)	1.4 million	Up 36%
Cross-Buy Rate (New Products from Existing Members)	40%	Highest since 2022
Annualized Revenue Per Financial Services Product	$104	Up 29%

Community-focused brand building and rewards are also key to driving engagement and awareness. The company is actively investing in brand promotion, which has led to unaided brand awareness reaching an all-time high of 9.1%. This is supported by strategic marketing efforts, including a new partnership with the NFL's most valuable player, Josh Allen, to promote the SoFi Plus subscription. The platform also rolls out new value propositions, such as the SoFi Smart Card, which offers 5% back on food and the highest interest rate on deposits.

The digital experience is further enhanced by:

• Accelerated investment in blockchain for new services like SoFi Pay.
• Focus on high-value customer segments using data analytics.
• The introduction of new products like SoFi Pay for international payments.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how SoFi Technologies, Inc. gets its products and services into the hands of its members and clients. This is all about distribution, and for SoFi Technologies, Inc., it's heavily weighted toward digital and platform-based avenues as of late 2025.

The primary engine for direct-to-consumer acquisition remains the digital interface. As of the third quarter of 2025, SoFi Technologies, Inc. boasted a total membership base of 12.6 million people, up 35% year-over-year. This membership base held nearly 18.6 million total products, reflecting a 36% year-over-year increase. The effectiveness of the cross-buy strategy, which is fueled by the app and website experience, is clear: 40% of new products opened in Q3 2025 were by existing SoFi Technologies members.

• - SoFi Mobile App and Website (primary direct-to-consumer channel).
• - Galileo/Technisys (B2B channel selling tech infrastructure).
• - Loan Platform Business (LPB) for third-party loan fulfillment.
• - Direct deposit relationships for primary bank account acquisition.
• - Targeted digital and brand advertising campaigns.

The direct deposit relationship is a critical metric for channel success in the Financial Services segment. Total deposits across the platform grew to $32.9 billion by the end of Q3 2025. Critically, nearly 90% of the deposits held in SoFi Money accounts (Checking, Savings, and cash management) came from members who use direct deposit. This indicates the app/website is successfully converting users into primary banking relationships. Furthermore, revenue per product in the Financial Services segment hit a record $104 in Q3 2025, which is over 28% higher than the prior year.

The Loan Platform Business (LPB) acts as a significant, capital-light distribution channel for lending products to third parties. In the third quarter of 2025, the LPB generated $168 million in adjusted net revenue. This was driven by $3.4 billion in personal loans originated on behalf of third parties, plus an additional $3 million from servicing cash flows. This business saw a $3.2 billion commitment expansion announced in April 2025.

Here's a look at the segment performance that feeds into the channel effectiveness:

Channel/Segment Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Change
Financial Services Net Revenue	$420 million	76% increase
LPB Adjusted Net Revenue	$168 million	N/A (Q2 2025 was $130.6 million)
Technology Platform Net Revenue	$115 million	12% increase
Total Deposits	$32.9 billion	Up $3.4 billion from Q2 2025

The Galileo/Technisys B2B channel is expanding its reach beyond SoFi Technologies' own products. The Technology Platform segment, which includes Galileo and Technisys, posted net revenue of $115 million in Q3 2025, with a contribution margin of 28%. This platform enabled 157.9 million global accounts as of Q3 2025. The Technisys acquisition was projected to add a cumulative $500 to $800 million in incremental revenue through the end of 2025.

While specific advertising spend isn't itemized here, the resulting growth across the board implies effective digital and brand campaigns. The company raised its full-year 2025 guidance for adjusted net revenue growth to 30%. The growth in total products, up 36% year-over-year to 18.6 million in Q3 2025, is a direct reflection of successful member acquisition and cross-selling driven by these channels.

For Finance: draft the 13-week cash flow view by Friday.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups SoFi Technologies, Inc. is serving as of late 2025. The focus remains on acquiring and deepening relationships with high-potential individuals while scaling the B2B technology platform.

The primary consumer segment is definitely the HENRY (High Earners, Not Rich Yet) profile, characterized by strong credit and a desire for an integrated digital financial hub. This segment drives the overall ecosystem growth.

Metric	Q3 2025 End Value	Year-over-Year Change
Total Members (Customers)	12.6 million	Up 35%
Total Products in Use	Nearly 18.6 million	Up 36%
New Members Added (Q3 2025)	Record 905,000	N/A
Financial Services Products	16.1 million	Up 37%
Lending Products	2.5 million	Up 30%

For the B2B Fintechs, banks, and non-financial institutions utilizing the Galileo platform, the scale is significant. These clients rely on the Technology Platform for their own operations.

• Technology Platform total enabled accounts reached 160 million in Q2 2025.
• Technology Platform total enabled client accounts stood at 157.9 million at the end of Q3 2025.
• The segment posted net revenue of $114.6 million in Q3 2025.

Mass market consumers are targeted through high-yield checking and savings products, which act as a key entry point into the ecosystem. The quality of these deposits is a major factor for the lending side.

• Total deposits across the platform reached $32.9 billion as of Q3 2025.
• Nearly 90% of SoFi Money deposits come from members who use direct deposit.
• Financial Services products, which include SoFi Money, grew to 16.1 million.

Borrowers are served across the full spectrum of lending needs, with origination volume hitting new highs in the third quarter of 2025. This shows strong demand even with a focus on capital-light revenue streams.

Total loan origination volume for the third quarter of 2025 was $9.9 billion, a 57% year-over-year increase.

The breakdown for borrowers seeking specific products includes:

• Personal loan originations reached an all-time high of $7.5 billion.
• Student loan originations jumped 58% to $1.5 billion.
• Home loan originations set a record at $945 million.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses that fuel SoFi Technologies, Inc.'s integrated financial services engine as of late 2025. The cost structure reflects a hybrid model: heavy investment in proprietary technology and significant funding costs inherent to a bank, balanced by scaling operational leverage.

Significant technology development and maintenance costs are a constant. These expenses cover the in-house build and upkeep of the core banking and lending platforms, including Galileo. For the nine months ended September 30, 2025, Technology and product development expenses totaled $475,496 thousand (or $475.50 million). This compares to $167,144 thousand ($167.14 million) in the third quarter of 2025 alone.

Interest expense paid on member deposits (cost of funds) is a major component, though it's being actively managed through the bank charter. For the third quarter of 2025, total interest expense was $306,447 thousand ($306.45 million). The company noted that the average rate on deposits in Q3 2025 was 190 basis points lower than warehouse facilities, translating to an estimated annualized interest expense saving of approximately $627.1 million due to the funding remix. This is the cost of the capital they use to fund loans.

High, but increasingly efficient, customer acquisition costs (CAC) are managed by driving members to lower-cost entry products. For instance, it costs less than $15 to acquire a SoFi Relay member. The strategy is to acquire that initial member once and then cross-sell, which significantly lowers the effective lifetime CAC.

Marketing and brand building expenses are substantial, supporting the goal of becoming a household name. For the nine months ended September 30, 2025, Sales and marketing expenses reached $789,798 thousand ($789.80 million). For the second quarter of 2025, Sales and marketing was $264,744 thousand ($264.74 million).

Personnel and operational costs for the regulated bank are embedded within the broader noninterest expense structure. For the nine months ended September 30, 2025, the total noninterest expense was a significant driver of overall costs. The Cost of operations for the second quarter of 2025 was $150,437 thousand ($150.44 million). Still, operational leverage is showing, as evidenced by the Financial Services segment's contribution margin improving to 54% in Q3 2025.

Here is a snapshot of key expense line items from recent reporting periods:

Expense Category (USD in thousands)	Q3 2025	Nine Months Ended Sep 30, 2025
Technology and product development	$167,144	$475,496
Sales and marketing	$286,878	$789,798
Total Interest Expense (All Sources)	$306,447	$846,101
Cost of operations (Q2 2025)	N/A	N/A

The overall cost base for the entire company, encompassing all operating expenses for the twelve months ending September 30, 2025, was $4.042 billion, representing an 18.71% increase year-over-year.

You'll want Finance to draft the 13-week cash view by Friday, focusing on the run-rate of these operating expenses against the projected $3.54 billion in adjusted net revenue for the full year 2025.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how SoFi Technologies, Inc. actually brings in the money, which is a critical part of understanding its valuation, especially now that it's a bank holding company. The focus has clearly shifted to building a diversified, platform-first model, moving away from pure lending risk. Here's the quick math on the key revenue drivers as of late 2025, based on the latest reported quarter.

The revenue streams for SoFi Technologies, Inc. are broken down across its lending activities and its technology/fee-based services. This mix is what management points to when discussing de-risking the business from interest rate cycles.

Revenue Component	Q3 2025 Financial Amount
Adjusted Net Revenue (Q3 2025)	$950 million
Net Interest Income (NII) from lending	$203.7 million
Total Fee-based Revenue	$408.7 million
Loan Platform Business (LPB) Revenue	$167.9 million
Technology Platform Revenue (Galileo/Technisys)	$114.6 million
Full-year 2025 Adjusted Net Revenue Guidance	$3.54 billion

The fee-based revenue is the engine showing the most structural change, which investors definitely notice. It's less sensitive to the cost of funds and more tied to transaction volume and platform scale. You can see how the Loan Platform Business (LPB) is a significant contributor within that fee bucket.

• - Net Interest Income (NII) from lending (Q3 2025: $203.7 million).
• - Fee-based revenue (Q3 2025: $408.7 million) from interchange, brokerage, etc.
• - Technology Platform revenue (Q3 2025: $114.6 million) from Galileo/Technisys.
• - Loan Platform Business (LPB) revenue from third-party originations (Q3 2025: $167.9 million).
• - Full-year 2025 Adjusted Net Revenue guidance of approximately $3.54 billion.

Drilling into the fee-based revenue, which is key to the platform story, you see several distinct sources contributing to that $408.7 million figure in the third quarter. This diversification is defintely intentional.

The Technology Platform revenue, driven by Galileo and Technisys, represents the B2B side of SoFi Technologies, Inc.'s operations, providing the underlying infrastructure for other financial firms. This stream is expected to maintain a steady growth trajectory, complementing the consumer-facing lending and financial services.