SoFi Technologies, Inc. (SOFI): نموذج الأعمال التجارية

في مشهد التمويل الرقمي سريع التطور، برزت شركة SoFi Technologies, Inc. كقوة تحويلية، حيث أعادت تصور كيفية تفاعل جيل الألفية والمهنيين البارعين في مجال التكنولوجيا مع الخدمات المالية. ومن خلال الاستفادة من التكنولوجيا المتطورة والنهج الذي يركز على المستخدم، قامت SoFi بصياغة نموذج أعمال شامل يغيّر النماذج المصرفية التقليدية، ويقدم حلولاً مالية سلسة ومتكاملة تلقى صدى لدى جيل جديد من المستهلكين الذين يبحثون عن الراحة والتخصيص والتجارب الرقمية الأولى. يكشف هذا الاستكشاف لنموذج أعمال SoFi عن المخطط الاستراتيجي وراء نهجها المبتكر في تقديم الخدمات المالية الحديثة.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المؤسسات المالية والبنوك للإقراض والخدمات المصرفية

شريك	نوع التعاون	تفاصيل الشراكة
كروس ريفر بانك	البنية التحتية المصرفية	يوفر الدعم التكنولوجي والإقراض المصرفي
بنك ساتون	إصدار بطاقة الائتمان	يدعم برامج بطاقة الائتمان SoFi

شركاء التكنولوجيا للبنية التحتية للمنصة الرقمية

• Amazon Web Services (AWS) - استضافة البنية التحتية السحابية
• Plaid - منصة ربط البيانات المالية
• الشريط - تكنولوجيا معالجة الدفع

مكاتب الائتمان لتقييم الائتمان والمخاطر

مكتب الائتمان	نطاق الشراكة	تكامل البيانات
اكسبريان	تقييم مخاطر الائتمان	تقييم درجة الائتمان في الوقت الحقيقي
TransUnion	التحقق من تقرير الائتمان	تحليل التاريخ الائتماني للأعضاء

منصات الاستثمار لتكامل إدارة الثروات

شركاء SoFi مع شركة أبيكس للمقاصة لتداول الأوراق المالية وخدمات الحفظ، مما يتيح إدارة حسابات الاستثمار بسلاسة.

مقدمو خدمات التأمين للمنتجات المالية التكميلية

مزود التأمين	نوع المنتج	التركيز على الشراكة
حياة سلم	التأمين على الحياة	عروض التأمين على الحياة الرقمية
على الصعيد الوطني	التأمين على الممتلكات	حلول تأمينية متكاملة

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير المنتجات المالية الرقمية

في الربع الأخير من عام 2023، استثمرت SoFi 92.4 مليون دولار أمريكي في نفقات البحث والتطوير لابتكار المنتجات المالية الرقمية.

فئة المنتج	الاستثمار التنموي	قاعدة المستخدمين
منتجات الإقراض الشخصي	35.2 مليون دولار	1.2 مليون مستخدم نشط
منصات الاستثمار	27.6 مليون دولار	890.000 مستثمر نشط
الخدمات المصرفية	29.6 مليون دولار	750.000 حساب جاري/توفير

إنشاء القروض الشخصية والطلابية

أنشأت SoFi 4.2 مليار دولار من القروض الشخصية وقروض الطلاب في عام 2023.

• حجم القروض الشخصية: 2.7 مليار دولار
• إعادة تمويل قرض الطلاب: 1.5 مليار دولار
• متوسط حجم القرض: 32,500 دولار
• معدل الموافقة على القرض: 62%

صيانة تطبيقات الهاتف المحمول والمنصة عبر الإنترنت

حافظت SoFi على بنية تحتية تكنولوجية تدعم إجمالي 6.1 مليون عضو اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

متري المنصة	بيانات الأداء
تنزيلات تطبيقات الجوال	3.4 مليون
المستخدمون النشطون شهريًا	2.1 مليون
وقت تشغيل النظام الأساسي	99.97%

ابتكار التكنولوجيا المالية

خصصت SoFi 115.7 مليون دولار للابتكار التكنولوجي في عام 2023.

• التصنيف الائتماني المعتمد على الذكاء الاصطناعي: استثمار بقيمة 22.3 مليون دولار
• استكشاف Blockchain: 18.5 مليون دولار
• خوارزميات التعلم الآلي: 35.9 مليون دولار

استراتيجيات اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم

أنفقت SoFi 276.4 مليون دولار على التسويق واكتساب العملاء في عام 2023.

قناة الاستحواذ	الإنفاق	الأعضاء الجدد
التسويق الرقمي	156.2 مليون دولار	780.000 عضو جديد
برامج الإحالة	42.6 مليون دولار	210.000 عضو جديد
التسويق الشريك	77.6 مليون دولار	350.000 عضو جديد

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

منصة التكنولوجيا المالية الملكية المتقدمة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدعم منصة التكنولوجيا الخاصة بـ SoFi ما يلي:

• أكثر من 7.4 مليون مجموع الأعضاء
• 4.7 مليار دولار من إجمالي المنتجات
• 659 مليون دولار من القروض الشخصية

قدرة المنصة	متري
مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية	6.1 مليون
تنزيلات تطبيقات الجوال	3.5 مليون
الاستثمار التكنولوجي السنوي	340 مليون دولار

قاعدة بيانات كبيرة للعملاء ومعلومات المستخدم

خصائص قاعدة بيانات عملاء SoFi:

• متوسط عمر العميل: 34 سنة
• متوسط دخل العميل: 112000 دولار
• تكلفة اكتساب العميل: 58 دولارًا لكل مستخدم

البنية التحتية الرقمية وأنظمة الأمن السيبراني

مكون البنية التحتية	المواصفات
البنية التحتية السحابية	خدمات الويب من أمازون (AWS)
الاستثمار السنوي في الأمن السيبراني	45 مليون دولار
مراكز البيانات	3 مواقع زائدة عن الحاجة

القوى العاملة الموهوبة في مجال التكنولوجيا والخدمات المالية

تكوين القوى العاملة:

• إجمالي الموظفين: 2,400
• القوى العاملة الهندسية: 35% من إجمالي الموظفين
• متوسط مدة خدمة الموظف: 3.2 سنوات

رأس المال الاستثماري وتمويل الاستثمار

فئة التمويل	المبلغ
إجمالي رأس المال الاستثماري الذي تم جمعه	2.3 مليار دولار
2023 رأس المال الاستثماري	425 مليون دولار
النقد والاستثمارات	1.2 مليار دولار

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

منصة الخدمات المالية الرقمية الكل في واحد

تقدم SoFi منصة مالية رقمية شاملة مع مجموعة المنتجات التالية:

فئة المنتج	عدد المنتجات	اعتماد المستخدم السنوي
القروض الشخصية	3 أنواع مختلفة من القروض	387.000 مستخدم جديد في عام 2023
المنتجات الاستثمارية	5 منصات استثمارية	456 ألف حساب استثماري جديد في 2023
الخدمات المصرفية	4 خيارات فحص/ادخار	312 ألف حساب مصرفي جديد في 2023

انخفاض أسعار الفائدة مقارنة بالبنوك التقليدية

هيكل أسعار الفائدة التنافسية لـ SoFi:

نوع القرض	معدل صوفي	متوسط سعر البنك التقليدي
القروض الشخصية	7.99% - 23.43%	10.16% - 28.15%
إعادة تمويل قرض الطالب	4.49% - 9.99%	6.54% - 12.99%

تجربة مستخدم سلسة

مقاييس أداء المنصة الرقمية:

• تقييم تطبيقات الهاتف المحمول: 4.7/5 على متجر التطبيقات
• متوسط زمن استجابة التطبيق: 0.8 ثانية
• معدل الرضا عن واجهة المستخدم: 92%

أدوات الإدارة المالية الشخصية

قدرات التتبع المالي المتقدمة:

• تحليلات الإنفاق في الوقت الحقيقي
• توصيات الاستثمار الآلي
• مراقبة درجة الائتمان
• الآلات الحاسبة للتخطيط للتقاعد

حلول مالية متكاملة للفئات السكانية الأصغر سنا

التركيبة السكانية للسوق المستهدف:

الفئة العمرية	النسبة المئوية لقاعدة المستخدمين	متوسط قيمة الحساب
18-34 سنة	68%	$24,500
35-44 سنة	22%	$45,200

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

تفاعلات العملاء القائمة على تطبيقات الهاتف المحمول

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يضم تطبيق SoFi للهاتف المحمول 6.1 مليون عضو نشط. يدعم التطبيق أكثر من 2.1 مليون حساب للمنتجات المالية مع معدل نمو للأعضاء يبلغ 27% على أساس سنوي.

متري تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2023
إجمالي الأعضاء النشطين	6.1 مليون
حسابات المنتجات	2.1 مليون
معدل نمو الأعضاء	27%

نصائح وتوصيات مالية شخصية

عروض صوفي التوجيه المالي المدعوم بالذكاء الاصطناعي من خلال منصتها، مع توصيات خاصة بالمنتجات بناءً على الملفات المالية الفردية.

• توصيات القروض الشخصية
• اقتراحات استراتيجية الاستثمار
• مراقبة درجة الائتمان
• أدوات التخطيط المالي

قنوات دعم العملاء الرقمية

توفر SoFi دعمًا رقميًا على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع من خلال قنوات متعددة، بمتوسط وقت استجابة يصل إلى 12 دقيقة للاستفسارات الرقمية.

قناة الدعم	التوفر
الدردشة الحية	24/7
دعم البريد الإلكتروني	24/7
الدعم عبر الهاتف	7 صباحًا - 10 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة

المشاركة المجتمعية من خلال التثقيف المالي

توفر SoFi موارد تعليمية مالية مجانية، حيث يصل أكثر من 500000 عضو إلى المحتوى التعليمي شهريًا.

• ندوات عبر الإنترنت أسبوعية
• ورش العمل المالية عبر الإنترنت
• خدمات التدريب المهني
• موارد إدارة الديون

برامج الولاء القائمة على العضوية

تقدم SoFi برنامج عضوية شامل مع مزايا حصرية للأعضاء النشطين.

فائدة العضوية	التفاصيل
خصومات أسعار الأعضاء	تخفيض بنسبة 0.25% على القروض
الدعم الوظيفي	التدريب المهني المجاني
المشورة المالية	التخطيط المالي المجاني

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - نموذج الأعمال: القنوات

تطبيق الهاتف المحمول

يضم تطبيق SoFi للهاتف المحمول 4.8 مليون عضو اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. ويدعم التطبيق 2.1 مليون مستخدم نشط مع نمو بنسبة 71% على أساس سنوي في المشاركة الرقمية.

مقاييس تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2023
إجمالي الأعضاء	4.8 مليون
المستخدمون النشطون	2.1 مليون
نمو المشاركة الرقمية	71% على أساس سنوي

منصة على شبكة الإنترنت

يعالج موقع SoFi الإلكتروني 4.7 مليار دولار من القروض الشخصية ويولد 35% من إجمالي عمليات الاستحواذ على العملاء من خلال القنوات الرقمية.

حملات التسويق الرقمي

• الإنفاق على التسويق الرقمي: 141.3 مليون دولار في عام 2022
• تكلفة اكتساب العميل: 89 دولارًا لكل مستخدم
• نسبة كفاءة التسويق: 1.4x توليد الإيرادات

برامج الإحالة

يولد برنامج الإحالة الخاص بـ SoFi 22% من عمليات اكتساب الأعضاء الجدد، مع متوسط مكافأة إحالة تبلغ 100 دولار لكل إحالة ناجحة.

المشاركة في وسائل التواصل الاجتماعي

منصة اجتماعية	عدد المتابعين
ينكدين	237,000
تويتر	92,000
انستغرام	68,000

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

جيل الألفية والمهنيين الجيل Z

تستهدف SoFi جيل الألفية والمهنيين من الجيل Z ذوي الخصائص المالية المحددة:

المقياس الديموغرافي	بيانات محددة
النطاق العمري	25-40 سنة
متوسط الدخل السنوي	$85,000 - $125,000
ديون القروض الطلابية	متوسط 38,792 دولارًا للفرد

خريجو الكلية الجدد

تركز SoFi على الخريجين الجدد ذوي الاحتياجات المالية المحددة:

• إجمالي السوق المستهدف هو 4.2 مليون خريج جامعي سنويًا
• متوسط ​​الراتب المبدئي 55,260 دولارًا
• ارتفاع معدل تبني الخدمات المصرفية الرقمية بنسبة 78%

مستهلكو الخدمات المالية المتمرسون في مجال التكنولوجيا

مقياس اعتماد التكنولوجيا	النسبة المئوية
استخدام الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	72%
تفضيل منصة الاستثمار الرقمي	65%
راحة طلب القرض عبر الإنترنت	83%

عملاء الخدمات المصرفية الرقمية أولاً

الخصائص الرئيسية لقطاع الخدمات المصرفية الرقمية أولاً:

• تفضيل التفاعلات المصرفية عبر الإنترنت فقط
• ابحث عن تجارب مصرفية سلسة عبر الهاتف المحمول
• قيمة المعاملات المالية الفورية

المهنيين الشباب الباحثين عن حلول مالية متكاملة

فئة الخدمات المالية	اختراق السوق
القروض الشخصية	42% حصة سوقية بين الفئة العمرية 25-35
منصات الاستثمار	36% تفاعل مستخدم نشط
خدمات إعادة التمويل	معدل اعتماد 28%

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

وفي السنة المالية 2023، أعلنت SoFi عن نفقات تكنولوجية وتطويرية بقيمة 414.5 مليون دولار. وتمثل تكاليف البنية التحتية السحابية وصيانة النظام الأساسي جزءًا كبيرًا من هذه النفقات.

فئة التكلفة	المصروفات السنوية (2023)
البنية التحتية السحابية	98.6 مليون دولار
تطوير البرمجيات	215.3 مليون دولار
الأمن السيبراني	56.2 مليون دولار

مصاريف اكتساب العملاء

بلغ إجمالي تكاليف اكتساب عملاء SoFi لعام 2023 342.7 مليون دولار، مع كون برامج التسويق والإحالة الرقمية هي القنوات الأساسية.

• الإنفاق على الإعلانات الرقمية: 187.4 مليون دولار
• تكاليف برنامج الإحالة: 55.3 مليون دولار
• موظفو المبيعات والتسويق: 99.8 مليون دولار

تطوير المنتجات والابتكار

وصلت استثمارات البحث والتطوير في عام 2023 إلى 269.8 مليون دولار، مع التركيز على منصات التكنولوجيا المالية وتنويع المنتجات.

منطقة الابتكار	الاستثمار (2023)
تكنولوجيا الإقراض	98.6 مليون دولار
الحلول المصرفية الرقمية	87.2 مليون دولار
الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	84.0 مليون دولار

الأنشطة التسويقية والترويجية

بلغ إجمالي الإنفاق التسويقي لعام 2023 389.5 مليون دولار، بما في ذلك استراتيجيات ترويجية مختلفة.

• حملات التوعية بالعلامة التجارية: 142.3 مليون دولار
• التسويق الرقمي: 187.4 مليون دولار
• رعاية الحدث: 59.8 مليون دولار

الامتثال التنظيمي والنفقات القانونية

وبلغت تكاليف الامتثال والتكاليف القانونية لعام 2023 76.9 مليون دولار، مما يضمن الالتزام باللوائح المالية.

منطقة الامتثال	النفقات (2023)
التقارير التنظيمية	24.3 مليون دولار
الاستشارة القانونية	37.6 مليون دولار
التدريب على الامتثال	15.0 مليون دولار

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض الشخصية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت SoFi عن 1.2 مليار دولار من إجمالي إيرادات الفوائد. تمثل فوائد القروض الشخصية جزءًا كبيرًا من تدفق الإيرادات هذا.

فئة القرض	إجمالي حجم القرض (2023)	متوسط سعر الفائدة
القروض الشخصية	4.5 مليار دولار	12.5%

رسوم إعادة تمويل قرض الطالب

ولدت SoFi ما يقرب من 350 مليون دولار من رسوم إعادة تمويل قروض الطلاب في عام 2023.

• إجمالي القروض الطلابية المعاد تمويلها: 2.3 مليار دولار
• متوسط رسوم إعادة التمويل: 1.5% من قيمة القرض

لجان إدارة الاستثمار

وصلت إيرادات إدارة الاستثمار لعام 2023 إلى 275 مليون دولار.

المنتج الاستثماري	الأصول تحت الإدارة	سعر العمولة
منصة SoFi للاستثمار	15.6 مليار دولار	متوسط 0.25%

رسوم المنتجات المصرفية

حققت رسوم المنتجات المصرفية 185 مليون دولار في عام 2023.

• رسوم صيانة الحساب الشهرية
• رسوم معاملات الصراف الآلي
• رسوم حماية السحب على المكشوف

إيرادات معاملات بطاقات الائتمان

وبلغ إجمالي إيرادات معاملات بطاقات الائتمان 220 مليون دولار في عام 2023.

مقياس بطاقة الائتمان	2023 القيمة
إجمالي معاملات بطاقة الائتمان	3.7 مليار دولار
متوسط رسوم المعاملة	1.8%

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Value Propositions

The core value proposition of SoFi Technologies, Inc. centers on delivering a unified, comprehensive financial ecosystem designed to serve all aspects of a member's financial life.

This is realized through a one-stop shop for all financial needs, encompassing the ability to borrow, save, spend, and invest, all within a single integrated platform.

The platform's scale is evidenced by its product adoption metrics as of the third quarter of 2025, reaching nearly 18.6 million total products, representing a 36% year-over-year increase.

The ability to offer competitive interest rates is directly supported by the growth in low-cost funding sources. Total deposits reached $32.9 billion in Q3 2025, with nearly 90% of SoFi Money deposits originating from direct deposit members.

The platform extends beyond basic banking and lending to include access to more complex products. This includes the recent launch of Level 1 options trading and offerings in areas like private market investments.

The value proposition is further enhanced by tools intended for financial empowerment and educational resources, driving high cross-buy rates, with 40% of new products opened by existing SoFi members in Q3 2025.

The breadth of the integrated offering is detailed in the platform's key operational and financial metrics from Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Year-over-Year Change
Total Products	18.6 million	36% increase
Total Members	12.6 million	35% increase
Total Deposits	$32.9 billion	Grew by $3.4 billion in the quarter
Financial Services Products	16.1 million	Increased by 37%
Lending Products	2.5 million	Increased by 30%
Annualized Revenue Per Product	$104	Up 29% year-over-year

The platform's revenue mix reflects this diversification, with the Financial Services and Technology Platform segments generating $534.2 million in net revenue, marking a 57% year-over-year increase, and for the first time, representing more than half of total quarterly revenue.

Loan originations also showed significant volume, reaching a record total of $9.9 billion for the third quarter, a 57% increase year-over-year.

The platform's success in cross-selling is a key indicator of member value capture, with the crossbuy rate reaching its highest level since 2022.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how SoFi Technologies, Inc. keeps its growing base of customers engaged and spending more time on the platform. The relationship model is built on making everything digital, fast, and integrated. As of late 2025, the sheer scale of the user base is impressive; total members reached 12.6 million by the end of the third quarter of 2025. This membership base supports 18.6 million total products across the ecosystem.

The core experience is designed to be automated, digital-first, and self-service. You see this in the consistent growth, with the company adding a record 905,000 new members in the third quarter of 2025 alone. This digital-first approach is what allows them to manage such rapid scaling while maintaining profitability, marking their eighth consecutive quarter of GAAP profitability.

Personalization is delivered through technology, moving beyond simple transactions. The use of AI-driven features is central here. For instance, tools like Cash Coach help members manage their finances better. Management is accelerating investment in this area, with plans for an expanded, AI-driven SoFi Coach to provide personalized guidance across all member accounts. This focus on intelligent assistance helps deepen the relationship beyond basic banking functions.

The success of the one-stop-shop strategy is best seen in the high rate of product adoption by existing users. Cross-buy activity hit its highest level since 2022, with approximately 40% of new products adopted by existing members in Q3 2025. This is the engine of the Financial Services Productivity Loop (FSPL).

Here are the key metrics showing the strength of these customer relationships as of Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Year-over-Year Change
Total Members	12.6 million	Up 35%
Total Products	18.6 million	Up 36%
New Products Added (Q3)	1.4 million	Up 36%
Cross-Buy Rate (New Products from Existing Members)	40%	Highest since 2022
Annualized Revenue Per Financial Services Product	$104	Up 29%

Community-focused brand building and rewards are also key to driving engagement and awareness. The company is actively investing in brand promotion, which has led to unaided brand awareness reaching an all-time high of 9.1%. This is supported by strategic marketing efforts, including a new partnership with the NFL's most valuable player, Josh Allen, to promote the SoFi Plus subscription. The platform also rolls out new value propositions, such as the SoFi Smart Card, which offers 5% back on food and the highest interest rate on deposits.

The digital experience is further enhanced by:

• Accelerated investment in blockchain for new services like SoFi Pay.
• Focus on high-value customer segments using data analytics.
• The introduction of new products like SoFi Pay for international payments.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how SoFi Technologies, Inc. gets its products and services into the hands of its members and clients. This is all about distribution, and for SoFi Technologies, Inc., it's heavily weighted toward digital and platform-based avenues as of late 2025.

The primary engine for direct-to-consumer acquisition remains the digital interface. As of the third quarter of 2025, SoFi Technologies, Inc. boasted a total membership base of 12.6 million people, up 35% year-over-year. This membership base held nearly 18.6 million total products, reflecting a 36% year-over-year increase. The effectiveness of the cross-buy strategy, which is fueled by the app and website experience, is clear: 40% of new products opened in Q3 2025 were by existing SoFi Technologies members.

• - SoFi Mobile App and Website (primary direct-to-consumer channel).
• - Galileo/Technisys (B2B channel selling tech infrastructure).
• - Loan Platform Business (LPB) for third-party loan fulfillment.
• - Direct deposit relationships for primary bank account acquisition.
• - Targeted digital and brand advertising campaigns.

The direct deposit relationship is a critical metric for channel success in the Financial Services segment. Total deposits across the platform grew to $32.9 billion by the end of Q3 2025. Critically, nearly 90% of the deposits held in SoFi Money accounts (Checking, Savings, and cash management) came from members who use direct deposit. This indicates the app/website is successfully converting users into primary banking relationships. Furthermore, revenue per product in the Financial Services segment hit a record $104 in Q3 2025, which is over 28% higher than the prior year.

The Loan Platform Business (LPB) acts as a significant, capital-light distribution channel for lending products to third parties. In the third quarter of 2025, the LPB generated $168 million in adjusted net revenue. This was driven by $3.4 billion in personal loans originated on behalf of third parties, plus an additional $3 million from servicing cash flows. This business saw a $3.2 billion commitment expansion announced in April 2025.

Here's a look at the segment performance that feeds into the channel effectiveness:

Channel/Segment Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Change
Financial Services Net Revenue	$420 million	76% increase
LPB Adjusted Net Revenue	$168 million	N/A (Q2 2025 was $130.6 million)
Technology Platform Net Revenue	$115 million	12% increase
Total Deposits	$32.9 billion	Up $3.4 billion from Q2 2025

The Galileo/Technisys B2B channel is expanding its reach beyond SoFi Technologies' own products. The Technology Platform segment, which includes Galileo and Technisys, posted net revenue of $115 million in Q3 2025, with a contribution margin of 28%. This platform enabled 157.9 million global accounts as of Q3 2025. The Technisys acquisition was projected to add a cumulative $500 to $800 million in incremental revenue through the end of 2025.

While specific advertising spend isn't itemized here, the resulting growth across the board implies effective digital and brand campaigns. The company raised its full-year 2025 guidance for adjusted net revenue growth to 30%. The growth in total products, up 36% year-over-year to 18.6 million in Q3 2025, is a direct reflection of successful member acquisition and cross-selling driven by these channels.

For Finance: draft the 13-week cash flow view by Friday.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups SoFi Technologies, Inc. is serving as of late 2025. The focus remains on acquiring and deepening relationships with high-potential individuals while scaling the B2B technology platform.

The primary consumer segment is definitely the HENRY (High Earners, Not Rich Yet) profile, characterized by strong credit and a desire for an integrated digital financial hub. This segment drives the overall ecosystem growth.

Metric	Q3 2025 End Value	Year-over-Year Change
Total Members (Customers)	12.6 million	Up 35%
Total Products in Use	Nearly 18.6 million	Up 36%
New Members Added (Q3 2025)	Record 905,000	N/A
Financial Services Products	16.1 million	Up 37%
Lending Products	2.5 million	Up 30%

For the B2B Fintechs, banks, and non-financial institutions utilizing the Galileo platform, the scale is significant. These clients rely on the Technology Platform for their own operations.

• Technology Platform total enabled accounts reached 160 million in Q2 2025.
• Technology Platform total enabled client accounts stood at 157.9 million at the end of Q3 2025.
• The segment posted net revenue of $114.6 million in Q3 2025.

Mass market consumers are targeted through high-yield checking and savings products, which act as a key entry point into the ecosystem. The quality of these deposits is a major factor for the lending side.

• Total deposits across the platform reached $32.9 billion as of Q3 2025.
• Nearly 90% of SoFi Money deposits come from members who use direct deposit.
• Financial Services products, which include SoFi Money, grew to 16.1 million.

Borrowers are served across the full spectrum of lending needs, with origination volume hitting new highs in the third quarter of 2025. This shows strong demand even with a focus on capital-light revenue streams.

Total loan origination volume for the third quarter of 2025 was $9.9 billion, a 57% year-over-year increase.

The breakdown for borrowers seeking specific products includes:

• Personal loan originations reached an all-time high of $7.5 billion.
• Student loan originations jumped 58% to $1.5 billion.
• Home loan originations set a record at $945 million.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses that fuel SoFi Technologies, Inc.'s integrated financial services engine as of late 2025. The cost structure reflects a hybrid model: heavy investment in proprietary technology and significant funding costs inherent to a bank, balanced by scaling operational leverage.

Significant technology development and maintenance costs are a constant. These expenses cover the in-house build and upkeep of the core banking and lending platforms, including Galileo. For the nine months ended September 30, 2025, Technology and product development expenses totaled $475,496 thousand (or $475.50 million). This compares to $167,144 thousand ($167.14 million) in the third quarter of 2025 alone.

Interest expense paid on member deposits (cost of funds) is a major component, though it's being actively managed through the bank charter. For the third quarter of 2025, total interest expense was $306,447 thousand ($306.45 million). The company noted that the average rate on deposits in Q3 2025 was 190 basis points lower than warehouse facilities, translating to an estimated annualized interest expense saving of approximately $627.1 million due to the funding remix. This is the cost of the capital they use to fund loans.

High, but increasingly efficient, customer acquisition costs (CAC) are managed by driving members to lower-cost entry products. For instance, it costs less than $15 to acquire a SoFi Relay member. The strategy is to acquire that initial member once and then cross-sell, which significantly lowers the effective lifetime CAC.

Marketing and brand building expenses are substantial, supporting the goal of becoming a household name. For the nine months ended September 30, 2025, Sales and marketing expenses reached $789,798 thousand ($789.80 million). For the second quarter of 2025, Sales and marketing was $264,744 thousand ($264.74 million).

Personnel and operational costs for the regulated bank are embedded within the broader noninterest expense structure. For the nine months ended September 30, 2025, the total noninterest expense was a significant driver of overall costs. The Cost of operations for the second quarter of 2025 was $150,437 thousand ($150.44 million). Still, operational leverage is showing, as evidenced by the Financial Services segment's contribution margin improving to 54% in Q3 2025.

Here is a snapshot of key expense line items from recent reporting periods:

Expense Category (USD in thousands)	Q3 2025	Nine Months Ended Sep 30, 2025
Technology and product development	$167,144	$475,496
Sales and marketing	$286,878	$789,798
Total Interest Expense (All Sources)	$306,447	$846,101
Cost of operations (Q2 2025)	N/A	N/A

The overall cost base for the entire company, encompassing all operating expenses for the twelve months ending September 30, 2025, was $4.042 billion, representing an 18.71% increase year-over-year.

You'll want Finance to draft the 13-week cash view by Friday, focusing on the run-rate of these operating expenses against the projected $3.54 billion in adjusted net revenue for the full year 2025.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how SoFi Technologies, Inc. actually brings in the money, which is a critical part of understanding its valuation, especially now that it's a bank holding company. The focus has clearly shifted to building a diversified, platform-first model, moving away from pure lending risk. Here's the quick math on the key revenue drivers as of late 2025, based on the latest reported quarter.

The revenue streams for SoFi Technologies, Inc. are broken down across its lending activities and its technology/fee-based services. This mix is what management points to when discussing de-risking the business from interest rate cycles.

Revenue Component	Q3 2025 Financial Amount
Adjusted Net Revenue (Q3 2025)	$950 million
Net Interest Income (NII) from lending	$203.7 million
Total Fee-based Revenue	$408.7 million
Loan Platform Business (LPB) Revenue	$167.9 million
Technology Platform Revenue (Galileo/Technisys)	$114.6 million
Full-year 2025 Adjusted Net Revenue Guidance	$3.54 billion

The fee-based revenue is the engine showing the most structural change, which investors definitely notice. It's less sensitive to the cost of funds and more tied to transaction volume and platform scale. You can see how the Loan Platform Business (LPB) is a significant contributor within that fee bucket.

• - Net Interest Income (NII) from lending (Q3 2025: $203.7 million).
• - Fee-based revenue (Q3 2025: $408.7 million) from interchange, brokerage, etc.
• - Technology Platform revenue (Q3 2025: $114.6 million) from Galileo/Technisys.
• - Loan Platform Business (LPB) revenue from third-party originations (Q3 2025: $167.9 million).
• - Full-year 2025 Adjusted Net Revenue guidance of approximately $3.54 billion.

Drilling into the fee-based revenue, which is key to the platform story, you see several distinct sources contributing to that $408.7 million figure in the third quarter. This diversification is defintely intentional.

The Technology Platform revenue, driven by Galileo and Technisys, represents the B2B side of SoFi Technologies, Inc.'s operations, providing the underlying infrastructure for other financial firms. This stream is expected to maintain a steady growth trajectory, complementing the consumer-facing lending and financial services.