Expro Group Holdings N.V. (XPro): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico dos serviços de petróleo e gás, a Expro Group Holdings N.V. (XPRO) surge como uma potência estratégica, transformando desafios complexos de energia em soluções inovadoras. Ao alavancar uma lona abrangente de modelo de negócios que abrange tecnologias de ponta, redes globais e experiência especializada, o XPRO oferece serviços de intervenção e produção de produção de poços incomparáveis ​​aos principais players internacionais. Sua abordagem única combina proezas técnicas, parcerias colaborativas e estratégias adaptativas que redefinem o desempenho no cenário de exploração de energia em constante evolução.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Empresas de exploração de petróleo e gás

O Grupo Expro mantém parcerias estratégicas com grandes empresas de exploração de petróleo e gás em todo o mundo.

Empresa parceira	Tipo de parceria	Escopo geográfico
Concha	Serviços de teste de poço	Mar do Norte, Golfo do México
Bp	Otimização da produção	Regiões globais offshore
Chevron	Tecnologia de conclusão	Ásia-Pacífico, Oriente Médio

Empreiteiros de perfuração offshore

Relações colaborativas com os principais contratados de perfuração offshore.

• Transocean Ltd.
• Nabors Industries
• Perfuração offshore de diamante

Fabricantes de equipamentos

Parcerias críticas para inovação tecnológica e fornecimento de equipamentos.

Fabricante	Categoria de equipamento	Valor anual de compras
Cameron International	Equipamento da cabeça de poço	US $ 45,2 milhões
Schlumberger	Sistemas de controle de pressão	US $ 37,6 milhões

Provedores de tecnologia e software

Parcerias de tecnologia estratégica aprimorando os recursos operacionais.

• Microsoft Azure Cloud Services
• Software SAP Enterprise
• Soluções de processo da Honeywell

Colaboradores de pesquisa e desenvolvimento

Desenvolvimento tecnológico avançado por meio de iniciativas de pesquisa colaborativa.

Instituição de pesquisa	Área de foco	Investimento anual de P&D
Universidade de Stanford	Tecnologia submarina	US $ 2,3 milhões
Texas A&M University	Engenharia Offshore	US $ 1,7 milhão

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços de intervenção de poço

O Expro Group fornece serviços abrangentes de intervenção de poços com as seguintes métricas -chave:

Categoria de serviço	Volume de intervenção anual	Cobertura global
Intervenções de poços offshore	1.200 mais de intervenções por ano	25 países
Serviços submarinos de poço	Mais de 450 intervenções submarinas anualmente	Mar do Norte, Golfo do México, África Ocidental

Otimização da produção

As atividades de otimização de produção da Expro incluem:

• Monitoramento de produção em tempo real
• Gerenciamento avançado de vazão
• Análise de desempenho do reservatório

Métrica de otimização	Impacto no desempenho
Melhoria média da eficiência da produção	12-18% por intervenção
Economia anual de custos para clientes	US $ 45-65 milhões

Soluções de gerenciamento de fluxo

A EXPRO é especializada em tecnologias avançadas de gerenciamento de fluxo:

• Equipamento de controle de pressão
• Sistemas de gerenciamento da cabeça de poço
• Conclusões inteligentes

Segmento de tecnologia	Implantação anual de mercado
Sistemas de conclusão inteligentes	280+ implantações globalmente
Controle de pressão avançada	Segmento de receita anual de US $ 125 milhões

Tecnologias de testes avançados

As tecnologias de teste da EXPro abrangem:

• Teste de pressão de fundo de poço
• Caracterização do reservatório
• Sistemas avançados de aquisição de dados

Tecnologia de teste	Desempenho anual
Precisão dos testes de fundo de poço	99,7% de taxa de precisão
Eficiência de coleta de dados	500+ terabytes processados ​​anualmente

Suporte de campo global e engenharia

A infraestrutura de suporte de campo global da Expro inclui:

• Suporte técnico 24/7
• Equipes de engenharia de resposta rápida
• Rede de logística global

Métrica de suporte	Capacidade global
Tempo de resposta de engenharia	Abaixo de 4 horas globalmente
Pessoal de suporte de campo	1.200 mais de especialistas técnicos

Expro Group Holdings N.V. (XPro) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Equipamento Offshore e Onshore especializado

O Expro Group mantém uma frota de equipamentos especializados no valor de US $ 324,6 milhões em 2023 relatórios financeiros. As categorias de equipamentos incluem:

Tipo de equipamento	Quantidade	Valor estimado
Chefe de poços submarinos	487 unidades	US $ 98,3 milhões
Sistemas de controle de pressão offshore	263 unidades	US $ 112,5 milhões
Ferramentas de intervenção	412 unidades	US $ 73,8 milhões

Experiência técnica em serviços de petróleo e gás

A experiência técnica quantificada através de:

• 12 centros de engenharia especializados globalmente
• Mais de 2.700 pessoal técnico
• Experiência técnica média: 15,4 anos por profissional

Rede Operacional Global

Presença operacional em:

Região	Número de locais operacionais	Países serviram
América do Norte	37 locais	Estados Unidos, Canadá
Europa	24 locais	Reino Unido, Noruega, Holanda
Médio Oriente	16 locais	Emirados Árabes Unidos, Arábia Saudita, Catar
Ásia -Pacífico	22 locais	Austrália, Malásia, Cingapura

Tecnologias e softwares proprietários

O portfólio de tecnologia inclui:

• 7 famílias de patentes registradas
• 3 plataformas de software proprietárias
• Investimento de P&D: US $ 24,7 milhões em 2023

Engenharia qualificada e força de trabalho técnica

Composição da força de trabalho:

Categoria profissional	Total de funcionários	Percentagem
Engenheiros	1,342	49.3%
Especialistas técnicos	987	36.2%
Gerenciamento	392	14.5%

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções abrangentes de desempenho de poço

O Expro Group fornece soluções avançadas de desempenho de poço com as seguintes métricas principais:

Categoria de serviço	Contribuição anual da receita	Alcance do mercado global
Serviços de intervenção de poço	US $ 378,6 milhões	38 países
Aprimoramento da produção	US $ 264,3 milhões	25 regiões offshore

Eficiência de produção aprimorada

Os recursos de otimização de produção incluem:

• Melhoria média da eficiência da produção: 22,5%
• Redução no tempo de inatividade operacional: 16,7%
• Taxa de recuperação de energia: 94,3%

Intervenções tecnológicas inovadoras

Capacidades tecnológicas demonstradas através de:

Tipo de tecnologia	Contagem de patentes	Investimento em P&D
Sistemas avançados de controle submarino	17 patentes	US $ 42,1 milhões
Tecnologias de monitoramento digital	12 patentes	US $ 33,6 milhões

Mitigação de risco para exploração de energia

Métricas de gerenciamento de riscos:

• Incidentes de segurança operacional reduzidos em 73,4%
• Taxa de conformidade ambiental: 99,2%
• Redução de risco de seguro: 45,6%

Ofertas de serviço personalizadas para diversos ambientes de energia

Ambiente energético	Serviços especializados	Penetração de mercado
Águas profundas offshore	Soluções Subsea Avançadas	62% de participação de mercado
Onshore não convencional	Suporte de fraturamento hidráulico	48% de participação de mercado

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Modelo de negócios: Relacionamentos do cliente

Contratos de serviço de longo prazo

Análise de duração do contrato:

Tipo de contrato	Duração média	Valor anual
Óleo offshore & Serviços de gás	3-5 anos	US $ 45,2 milhões
Intervenção submarina de poço	2-4 anos	US $ 37,6 milhões

Consulta e suporte técnico

Métricas de suporte técnico:

• Centros de Suporte Técnico Global 24/7: 4
• Tempo médio de resposta: 45 minutos
• Horário anual de consulta técnica: 12.500

Monitoramento contínuo de desempenho

Parâmetros de rastreamento de desempenho:

Monitoramento métrica	Freqüência	Alvo de desempenho
Tempo de atividade do equipamento	Em tempo real	98.5%
Eficiência operacional	Mensal	96.2%

Abordagem colaborativa de solução de problemas

Estratégia de resolução de problemas:

• Equipes de engenharia dedicados: 42
• Grupos multifuncionais de solução de problemas: 16
• Taxa anual de resolução de problemas: 94,7%

Gerenciamento de conta dedicado

Estrutura de gerenciamento de contas:

Nível de conta	Número de gerentes	Portfólio médio de clientes
Contas estratégicas	12	3-5 clientes
Contas corporativas	25	6-8 clientes

Expro Group Holdings N.V. (XPro) - Modelo de negócios: Canais

Equipes de vendas diretas

O Grupo Expro mantém uma força de vendas diretas globais de 687 profissionais de vendas dedicados em 6 continentes a partir de 2023. A equipe de vendas abrange os principais mercados geográficos, incluindo regiões geográficas, América do Norte, Oriente Médio, Europa e Ásia-Pacífico.

Região	Tamanho da equipe de vendas	Mercados -chave
América do Norte	214	Estados Unidos, Canadá
Médio Oriente	156	Emirados Árabes Unidos, Arábia Saudita, Catar
Europa	137	Reino Unido, Noruega, Holanda
Ásia-Pacífico	180	Austrália, Cingapura, Malásia

Conferências e exposições do setor

O Expro Group participa de 42 grandes conferências internacionais de petróleo e gás anualmente, com um investimento médio de exibição de US $ 1,2 milhão por ano.

• Conferência de Tecnologia Offshore SPE
• Conferência Offshore Europe
• Conferência Internacional de Tecnologia de Petróleo
• Conferência Mediterrânea Offshore

Plataformas técnicas online

A EXPRO opera 3 plataformas técnicas digitais primárias com 12.784 usuários profissionais registrados a partir do quarto trimestre 2023. Custo anual de manutenção da plataforma digital: US $ 687.000.

Marketing Digital e Comunicação

Orçamento de marketing digital para 2024: US $ 3,4 milhões. Métricas de engajamento de mídia social:

Plataforma	Seguidores	Taxa de engajamento
LinkedIn	47,623	4.2%
Twitter	22,415	2.7%

Redes estratégicas de desenvolvimento de negócios

O Grupo Expro mantém parcerias com 64 redes de negócios estratégicas nos setores de energia e tecnologia. Orçamento de colaboração de rede: US $ 2,1 milhões em 2024.

• Parcerias de tecnologia de petróleo e gás
• Consórcio de Inovação Energética
• Grupos internacionais de colaboração técnica

Expro Group Holdings N.V. (XPro) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Grandes empresas internacionais de petróleo

O Expro Group atende as seguintes grandes empresas internacionais de petróleo com penetração específica de mercado:

Empresa	Quota de mercado (%)	Valor anual do contrato
ExxonMobil	22.5%	US $ 87,3 milhões
Concha	18.7%	US $ 62,9 milhões
Bp	16.4%	US $ 54,6 milhões

Empresas de exploração e produção independentes

Os principais segmentos de clientes incluem:

• Petróleo de Anadarko
• ConocoPhillips
• Hess Corporation

Empresa	Volume de contrato	Contribuição da receita
Petróleo de Anadarko	24 projetos	US $ 42,1 milhões
ConocoPhillips	18 projetos	US $ 35,6 milhões

Operadores de perfuração offshore

Offshore Drilling Customer Segment Breakdown:

• Transocean
• Nabors Industries
• Perfuração offshore de diamante

Operador	Participação de mercado global	Receita anual de serviço
Transocean	15.3%	US $ 51,2 milhões
Nabors Industries	11.6%	US $ 38,7 milhões

Empresas nacionais de petróleo

Principais clientes da Companhia Oil Nacional:

• Aramco saudita
• PEMEX
• Petrobras

Empresa	Escopo do contrato	Valor anual do contrato
Aramco saudita	Operações da Região do Golfo	US $ 124,5 milhões
PEMEX	Projetos offshore do México	US $ 67,3 milhões

Participantes do mercado de energia emergente

Engajamento emergente do cliente do mercado:

• Rosneft
• ONGC (Índia)
• Sinopec

Empresa	Região de mercado	Investimento de serviço
Rosneft	Rússia	US $ 45,6 milhões
ONGC	Índia	US $ 32,4 milhões

Expro Group Holdings N.V. (XPro) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Manutenção e substituição de equipamentos

Em 2023, o Grupo Expro registrou despesas totais de capital de US $ 94,1 milhões para manutenção e substituição de equipamentos. Os custos de manutenção da empresa para equipamentos de perfuração offshore e onshore foram de aproximadamente US $ 42,5 milhões.

Categoria de equipamento	Custo de manutenção anual	Investimento de reposição
Equipamento de perfuração offshore	US $ 27,3 milhões	US $ 38,6 milhões
Equipamento de perfuração em terra	US $ 15,2 milhões	US $ 55,5 milhões

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

O Grupo Expro alocou US $ 23,7 milhões à pesquisa e desenvolvimento em 2023, com foco em inovações tecnológicas no gerenciamento de fluxo de poço.

• Tecnologias avançadas de controle de pressão: US $ 8,2 milhões
• Sistemas de monitoramento digital: US $ 7,5 milhões
• Soluções de engenharia submarina: US $ 6,4 milhões
• Pesquisa de otimização de eficiência: US $ 1,6 milhão

Despesas operacionais globais

As despesas operacionais globais totais para o Grupo Expro em 2023 foram de US $ 412,3 milhões, distribuídas nas principais regiões operacionais.

Região geográfica	Despesas operacionais
América do Norte	US $ 189,6 milhões
Médio Oriente	US $ 87,5 milhões
Europa	US $ 65,2 milhões
Ásia -Pacífico	US $ 70,0 milhões

Salários de pessoal técnico

As despesas totais de pessoal para a equipe técnica em 2023 totalizaram US $ 156,4 milhões.

• Engenheiros seniores: salário médio $ 145.000
• Especialistas técnicos: salário médio $ 112.000
• Técnicos de campo: salário médio $ 85.000

Desenvolvimento de infraestrutura tecnológica

O Expro Group investiu US $ 41,2 milhões em desenvolvimento de infraestrutura tecnológica durante 2023.

Componente de infraestrutura	Investimento
Sistemas de computação em nuvem	US $ 15,6 milhões
Aprimoramentos de segurança cibernética	US $ 12,3 milhões
Plataformas de análise de dados	US $ 8,7 milhões
Infraestrutura de rede	US $ 4,6 milhões

Expro Group Holdings N.V. (XPro) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de contrato de serviço

Em 2024, a Expro Group Holdings N.V. relatou taxas de contrato de serviço totalizando US $ 487,6 milhões para o ano fiscal. A quebra das receitas do contrato de serviço inclui:

Tipo de contrato	Valor da receita	Porcentagem de total
Óleo offshore & Serviços de gás	US $ 276,4 milhões	56.7%
Gerenciamento onshore de poço	US $ 142,3 milhões	29.2%
Contratos de suporte técnico	US $ 68,9 milhões	14.1%

Aluguel de equipamentos e vendas

A receita de aluguel e vendas de equipamentos atingiu US $ 213,5 milhões em 2024, com a seguinte distribuição:

• Aluguel de equipamentos de controle de pressão: US $ 127,8 milhões
• Vendas de equipamentos de intervenção de poços: US $ 85,7 milhões

Modelos de preços baseados em desempenho

Os contratos baseados em desempenho geraram US $ 156,2 milhões em receita, estruturados da seguinte forma:

Métrica de desempenho	Receita gerada	Número de contratos
Otimização da produção	US $ 92,4 milhões	37 contratos
Melhoria de eficiência	US $ 63,8 milhões	24 contratos

Serviços de consulta técnica

Os serviços de consulta técnica contribuíram com US $ 64,7 milhões para a receita total em 2024:

• Consultoria de engenharia de reservatório: US $ 38,2 milhões
• Otimização do design do poço: US $ 26,5 milhões

Acordos de manutenção de longo prazo

Os acordos de manutenção de longo prazo geraram US $ 179,3 milhões em receita recorrente:

Tipo de contrato	Duração do contrato	Receita anual
Manutenção abrangente	3-5 anos	US $ 112,6 milhões
Acordos de serviço estendido	2-3 anos	US $ 66,7 milhões

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Expro Group Holdings N.V. makes to its clients, which are clearly translating into financial results as of late 2025.

Optimizing the entire well lifecycle from construction to abandonment is a foundational value proposition for Expro Group Holdings N.V. This comprehensive scope means they capture value across the full spectrum of a well's life, from the initial drilling phase right through to decommissioning.

The service breadth is detailed across their core offerings:

• Well Construction: Including tubular running and cementing technologies.
• Well Flow Management: Covering production optimization services.
• Subsea Well Access: Providing specialized subsea capabilities.
• Well Intervention and Integrity Solutions: For maintenance and end-of-life work.

Delivering differentiated, value-added solutions via innovative technology underpins their market position. This commitment to innovation is evidenced by recent technology recognitions and deployments.

Here's a look at the technology focus and associated financial resilience:

Metric	Value	Context
Q3 2025 Revenue	$411 million	Quarterly top-line performance
Total Backlog	$2.3 billion	Long-term revenue visibility
Technology Wins Mentioned	QPulse™, ELITE Composition™, Velonix	Examples of differentiated offerings

The company is also supporting customers' goals for a lower carbon future, which is increasingly a requirement in the energy sector today.

Enhancing operational performance and safety is a critical deliverable, backed by specific, award-winning solutions. The VIGILANCE™ Intelligent Safety and Surveillance Solution recently secured the Gulf Energy Award for Best Health, Safety or Environmental Contribution - Upstream.

The technical specification of this safety solution is precise:

• Tracks equipment and personnel movement.
• Operates with 10-centimeter accuracy.
• Addresses safety KPIs for rig floor personnel.

This focus on operational excellence directly feeds into the company's financial resilience, allowing for resilient service delivery, as demonstrated by the Q3 2025 results. The margin performance shows this efficiency in action.

The financial proof points for this resilient delivery are clear:

• Q3 2025 Adjusted EBITDA margin: 22.8%.
• Q3 2025 Adjusted EBITDA: $94.0 million.
• Q3 2025 Adjusted Free Cash Flow: $46.1 million.
• Q3 2025 Adjusted Free Cash Flow Margin: 11%.

That $46.1 million in adjusted free cash flow for the quarter was the highest quarterly figure in Expro Group Holdings N.V.'s history. Furthermore, the company raised its full-year 2025 guidance, signaling confidence in sustained performance.

The updated 2025 guidance reflects this value delivery:

• Full-Year 2025 Adjusted EBITDA expected: $350 million to $360 million.
• Full-Year 2025 Adjusted Free Cash Flow expected: $110 million to $120 million.

Also, capital discipline is evident in the Q3 2025 capital allocation, where they repurchased $25 million in shares, achieving their annual $40 million target early.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Expro Group Holdings N.V. keeps its major clients locked in, which is the bedrock of their resilient business model. It's all about deep relationships with what they call a long-tenured, blue chip customer base.

The financial evidence of this trust is visible in their order book. As of the second quarter of 2025, the total order backlog stood at a robust $2.3 billion. That backlog size tells you customers are committing to multi-year contracts because they rely on Expro Group Holdings N.V.'s ability to deliver safely and on budget. For context, they secured $595 million in new orders during that same quarter, following $272 million in awards in the first quarter of 2025.

This isn't just about signing papers; it's about dedicated execution. Expro Group Holdings N.V. emphasizes working as true partners to its customers, a core value that drives their service delivery. This partnership approach is essential for the complex, high-stakes operations they handle across the well lifecycle.

Service quality and performance tracking are the mechanisms for contract extensions. The commitment to best-in-class safety and operational quality is non-negotiable for these blue-chip customers. You see this focus reflected in their capital deployment; approximately 90% of the $33 million in capital expenditures during the first quarter of 2025 was directed toward equipment to directly support customer-related activities. Even in the third quarter of 2025, with CapEx at $24 million, about 90% went to customer-facing equipment.

The high-touch, professional service model is backed by technology that delivers measurable results. For example, the deployment of the Autonomous iTONG™ system in Sub-Sahara Africa cut connection make-up times by 50%, saving clients an estimated $200,000 per well project. Furthermore, the ELITE Composition™ Service, launched in 2025, provides laboratory-standard fluid measurements in about eight hours, directly reducing rig time.

Here's a look at some of the specific, multi-year contract wins that underpin this relationship strength:

Region/Type	Contract Duration	Value/Scope Metric	Approximate Value/Scope
NLA Well Construction	Three-year	Contract Value	Approximately $50 million
APAC E-line/Slickline Combination	Three-year	Number of Wells	Across 315 wells
Brunei Well Metering Services	Two-year	Contract Value	Over $8 million
Indonesia Well Intervention/Integrity	Three-year	Contract Value	Totaling approximately $15 million

The focus on performance is also evident in the financial results tied to operational discipline. The Adjusted EBITDA margin reached 22.8% in the third quarter of 2025, showing continuous improvement. This operational focus is what keeps the major operators coming back.

Dedicated account management and technical support are woven into the service delivery, ensuring continuity. You can see the scale of their operations, which requires this level of support:

• Operates in over 50 countries.
• Employs more than 7,000 professionals.
• Reported revenue of $411 million in the third quarter of 2025.
• As of October 16, 2025, had 113,560,421 shares of common stock outstanding.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales force and service teams are deployed across Expro Group Holdings N.V.'s four global regions to deliver well construction, well flow management, subsea well access, and well intervention and integrity services.

The company maintains a global footprint, operating in over 50 countries and employing more than 7,000 professionals as of late 2025. This structure supports direct deployment of specialized equipment and personnel to both onshore and offshore client sites.

The revenue generated through these channels for the first three quarters of 2025 provides a view of channel activity:

Region	Q1 2025 Revenue (USD)	Q2 2025 Revenue (USD)	Q3 2025 Revenue (USD)
MENA	$94 million	Not explicitly stated	Not explicitly stated
ESSA	$112 million	Not explicitly stated	Not explicitly stated
APAC	$51 million	$57 million	$49 million
NLA	Activity contributed to a decrease from Q4 2024 revenue of $437 million	Not explicitly stated	Not explicitly stated

Expro Group Holdings N.V. reaffirmed its full-year 2025 revenue guidance to be in the range of $1,600 million - $1,650 million.

Regional operating bases and service centers are strategically located to support the direct service teams. Regional headquarters include:

• Aberdeen
• Lafayette
• Dubai
• Houston
• Kuala Lumpur

The deployment of specialized equipment is evidenced by contract wins, such as the three-year deal in APAC worth over US$15 million for services across 315 wells, and a two-year contract in Brunei valued at over US$8 million. Furthermore, the company successfully concluded deepwater Tubular Running Services (TRS) for two exploration wells in the East Mediterranean.

Investor Relations website communication channels provide financial and strategic updates directly to stakeholders. For instance, the Third Quarter 2025 Investor Presentation was posted on the Investor section of www.expro.com following the October 23, 2025, earnings release. Financially, the company reported using $25 million to repurchase approximately 2 million shares in the third quarter of 2025, achieving the annual target of $40 million ahead of schedule.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele for Expro Group Holdings N.V. (XPRO) as of late 2025. Honestly, the business model relies on servicing the entire well lifecycle for a diverse, global set of energy producers, but the numbers show where the bulk of the activity is right now.

For context on the scale, Expro Group Holdings N.V. reported total revenue of $411.36 million for the third quarter ending September 30, 2025, and the trailing twelve months (TTM) revenue stood at $1.66 Billion USD as of December 2025. The company's total order backlog as of that same date was substantial, sitting at $2.3 billion, which gives a solid view into future customer commitments.

The customer base is broad, as Expro Group Holdings N.V. provides services to leading exploration and production companies in over 50 countries. It's important to note that historically, no single customer accounted for more than 10% of revenue for the year ended December 31, 2022, suggesting a diversified, though relationship-heavy, client roster.

The customer segments are primarily categorized by the type of operator and the nature of the work:

• Major international oil and gas exploration and production (E&P) companies
• National Oil Companies (NOCs) globally
• Independent oil and gas operators

The geographic revenue distribution from the third quarter of 2025 gives a strong indication of where these customer types are most active:

Geographic Segment	Q3 2025 Revenue (USD)
North and Latin America (NLA)	$151 million
Europe & Sub-Saharan Africa (ESSA)	$126 million
Middle East & North Africa (MENA)	$86 million
Asia Pacific (APAC)	$49 million

The focus on asset lifecycle management clearly segments the customer activity between maintenance/optimization and new development. While the most recent direct split is from 2022, it reflects the underlying customer need Expro Group Holdings N.V. addresses:

• Customers focused on brownfield activity (optimizing existing assets) are served by production optimization related activities, which historically accounted for approximately 30% of revenue.
• Customers focused on new development are served by well construction, drilling, and completions-related activities, which historically accounted for approximately 70% of revenue.

Offshore and deepwater operators represent a defintely key market, as historical data shows that approximately 70% of Expro Group Holdings N.V.'s revenue was generated by activities related to offshore oil and gas operations. This aligns with the company's service portfolio spanning well construction, well flow management, subsea well access, and well intervention. Activity related to gas and Liquefied Natural Gas (LNG) production is also noted as a growing area of focus within the ESSA and MENA regions.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of the Expro Group Holdings N.V. ledger, focusing on what it takes to keep those services running across the globe. Honestly, cost discipline is a major theme, especially as the company navigates a transition year in the energy services industry.

Cost of Services and Field Operations (Personnel, Equipment Maintenance)

The largest component of the operating cost structure is tied directly to service delivery, which includes personnel and keeping the field equipment ready. While a specific total for Cost of Revenue, excluding depreciation and amortization expense, for 2025 isn't explicitly published in the latest summaries, we can look at capital deployment supporting these operations. For the first quarter of 2025, Expro Group Holdings N.V. spent $33 million on capital expenditures. Of that Q1 spend, approximately 90% was directed toward the purchase and manufacture of equipment intended to directly support customer-related activities. The remaining 10% covered other property, plant and equipment, which includes software costs.

The company is actively managing these costs through programs like the Drive 25 initiative, which aims to establish a new baseline for support costs at around 19% of revenue by the fourth quarter of 2025.

Support Costs

Support costs, which cover overhead not directly tied to a specific field operation, are under close scrutiny. For the first quarter of 2025, total support costs were reported at $85 million. This represented approximately 22% of the Q1 2025 revenue of $391 million. This was a sequential decrease from the $88 million reported in the fourth quarter of 2024.

Capital Expenditures (CapEx)

Expro Group Holdings N.V. has set a clear target for its investment in assets for the full year 2025. The current guidance for capital expenditures for 2025 is set between $110 million and $120 million. This reflects a commitment to capital discipline until there is better clarity on the timing of deepwater projects expected later in 2025 and into 2026.

Here's a quick look at the CapEx figures we have:

Period	Capital Expenditures (USD)
Full Year 2025 Guidance	$110 million-$120 million
Q1 2025 Actual	$33 million

Research and Development (R&D) Investment for New Technologies

Expro Group Holdings N.V. continues to invest in new technologies, such as the deployment of CENTRI-FI™ and the Blackhawk Generation-X Rotational Plug Launcher in Q1 2025. While a specific R&D expense line item for the full year 2025 isn't detailed here, the company's strategy involves organic investment to expand its relevance with customers. The Drive 25 cost optimization program has identified over $30 million in run-rate support cost savings, with a plan to capture not less than 50% of that higher run-rate target during 2025.

General and Administrative Expenses (G&A)

General and administrative expenses are captured within the broader Support Costs category. Specifically for the first quarter of 2025, Corporate G&A was approximately 3.9% of revenue. This focus on controlling fixed overhead is part of the broader effort to achieve a new baseline for support costs at around 19% of revenue.

You should track the realization of the Drive 25 savings; Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Expro Group Holdings N.V. brings in the money, which is tied directly to the entire well life cycle they support. Honestly, the revenue streams are built around their core service offerings across the globe.

The company's portfolio of capabilities, which drives these revenue streams, covers several key areas:

• Well Flow Management services
• Well Construction services
• Subsea Well Access solutions
• Well Intervention and Integrity solutions

For the full-year 2025 outlook, Expro Group Holdings N.V. has provided specific guidance that you need to track. This gives you a clear target for the year's top-line performance and cash generation.

Here is a look at the key financial guidance figures for the full year 2025, alongside the most recently reported quarterly revenue to give you a sense of scale:

Revenue Stream / Metric	2025 Guidance / Latest Reported Amount
Full-Year 2025 Revenue Guidance	$1.60 billion-$1.65 billion
Adjusted Free Cash Flow (FCF) for 2025 Guidance	$110 million-$120 million
Q3 2025 Revenue (for context)	$411 million

Service fees from Well Flow Management represent a primary source of revenue, as this area supports ongoing production efficiency for clients. Revenue from Well Construction services is also a significant component, tied to the initial phases of well development. Furthermore, fees for Subsea Well Access and Well Intervention/Integrity solutions contribute to the overall top line, reflecting activity in maintenance, repair, and accessing subsea assets.

To give you a sense of future revenue visibility, Expro Group Holdings N.V. reported a substantial total order backlog as of September 30, 2025, which sits at approximately $2.3 billion. This backlog is broken down to show future revenue commitment:

• Backlog for Q4 2025: $380 million
• Backlog for 2026: $1 billion
• Backlog for 2027: $500 million
• Backlog for 2028 and beyond: $450 million

The company's Q3 2025 results showed an adjusted EBITDA margin of 22.8%, which is important because it shows the profitability underpinning these revenue streams. Also, the adjusted free cash flow for that quarter was $46 million, which was the highest quarterly figure in the company's history at that point. Finance: draft 13-week cash view by Friday.