Expro Group Holdings N.V. (XPRO): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Öl- und Gasdienstleistungen entwickelt sich Expro Group Holdings N.V. (XPRO) zu einem strategischen Kraftpaket, das komplexe Energieherausforderungen in innovative Lösungen umwandelt. Durch die Nutzung eines umfassenden Business Model Canvas, das modernste Technologien, globale Netzwerke und spezialisiertes Fachwissen umfasst, bietet XPRO beispiellose Bohrlochinterventions- und Produktionsoptimierungsdienste für große internationale Akteure. Ihr einzigartiger Ansatz kombiniert technisches Können, kooperative Partnerschaften und adaptive Strategien, die die Leistung in der sich ständig weiterentwickelnden Energieexplorationslandschaft neu definieren.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Öl- und Gasexplorationsunternehmen

Die Expro Group unterhält strategische Partnerschaften mit großen Öl- und Gasexplorationsunternehmen weltweit.

Partnerunternehmen	Partnerschaftstyp	Geografischer Geltungsbereich
Muschel	Brunnentestdienste	Nordsee, Golf von Mexiko
BP	Produktionsoptimierung	Globale Offshore-Regionen
Chevron	Fertigstellungstechnologie	Asien-Pazifik, Naher Osten

Offshore-Bohrunternehmen

Kooperationsbeziehungen mit führenden Offshore-Bohrunternehmen.

• Transocean Ltd.
• Nabors Industries
• Diamant-Offshore-Bohrungen

Gerätehersteller

Entscheidende Partnerschaften für technologische Innovation und Ausrüstungslieferung.

Hersteller	Ausrüstungskategorie	Jährlicher Beschaffungswert
Cameron International	Bohrlochkopfausrüstung	45,2 Millionen US-Dollar
Schlumberger	Druckkontrollsysteme	37,6 Millionen US-Dollar

Technologie- und Softwareanbieter

Strategische Technologiepartnerschaften zur Verbesserung der operativen Fähigkeiten.

• Microsoft Azure Cloud-Dienste
• SAP-Unternehmenssoftware
• Honeywell-Prozesslösungen

Forschungs- und Entwicklungsmitarbeiter

Fortschrittliche technologische Entwicklung durch gemeinsame Forschungsinitiativen.

Forschungseinrichtung	Fokusbereich	Jährliche F&E-Investitionen
Stanford-Universität	Unterwassertechnologie	2,3 Millionen US-Dollar
Texas A&M University	Offshore-Engineering	1,7 Millionen US-Dollar

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Brunneninterventionsdienste

Die Expro Group bietet umfassende Bohrlochinterventionsdienste mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Servicekategorie	Jährliches Interventionsvolumen	Globale Abdeckung
Offshore-Bohrlocheingriffe	Über 1.200 Eingriffe pro Jahr	25 Länder
Unterwasserbrunnen-Dienstleistungen	Jährlich über 450 Unterwassereinsätze	Nordsee, Golf von Mexiko, Westafrika

Produktionsoptimierung

Zu den Produktionsoptimierungsaktivitäten von Expro gehören:

• Produktionsüberwachung in Echtzeit
• Erweitertes Durchflussratenmanagement
• Analyse der Reservoirleistung

Optimierungsmetrik	Auswirkungen auf die Leistung
Durchschnittliche Verbesserung der Produktionseffizienz	12–18 % pro Eingriff
Jährliche Kosteneinsparungen für Kunden	45-65 Millionen Dollar

Flow-Management-Lösungen

Expro ist auf fortschrittliche Flow-Management-Technologien spezialisiert:

• Druckkontrollgeräte
• Bohrlochmanagementsysteme
• Intelligente Vervollständigungen

Technologiesegment	Jährliche Markteinführung
Intelligente Komplettierungssysteme	Über 280 Einsätze weltweit
Erweiterte Druckregelung	Jahresumsatzsegment von 125 Millionen US-Dollar

Fortschrittliche Testtechnologien

Die Testtechnologien von Expro umfassen:

• Druckprüfung im Bohrloch
• Charakterisierung des Reservoirs
• Fortschrittliche Datenerfassungssysteme

Prüftechnik	Jährliche Leistung
Genauigkeit der Bohrlochprüfung	99,7 % Präzisionsrate
Effizienz der Datenerfassung	Jährlich werden mehr als 500 Terabyte verarbeitet

Globaler Außendienst und Engineering

Die globale Außendienst-Support-Infrastruktur von Expro umfasst:

• Technischer Support rund um die Uhr
• Schnelle Reaktionstechnikteams
• Globales Logistiknetzwerk

Support-Metrik	Globale Fähigkeit
Technische Reaktionszeit	Unter 4 Stunden weltweit
Außendienstmitarbeiter	Über 1.200 technische Spezialisten

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Spezialisierte Offshore- und Onshore-Ausrüstung

Die Expro Group unterhält eine Flotte von Spezialgeräten im Wert von 324,6 Millionen US-Dollar (Stand Finanzbericht 2023). Zu den Ausrüstungskategorien gehören:

Gerätetyp	Menge	Geschätzter Wert
Unterwasser-Bohrlochköpfe	487 Einheiten	98,3 Millionen US-Dollar
Offshore-Druckkontrollsysteme	263 Einheiten	112,5 Millionen US-Dollar
Interventionswerkzeuge	412 Einheiten	73,8 Millionen US-Dollar

Technische Expertise im Bereich Öl- und Gasdienstleistungen

Technisches Fachwissen quantifiziert durch:

• 12 spezialisierte Engineering-Zentren weltweit
• Über 2.700 technisches Personal
• Durchschnittliche technische Erfahrung: 15,4 Jahre pro Fachkraft

Globales operatives Netzwerk

Operative Präsenz in:

Region	Anzahl der Betriebsstandorte	Belieferte Länder
Nordamerika	37 Standorte	Vereinigte Staaten, Kanada
Europa	24 Standorte	Vereinigtes Königreich, Norwegen, Niederlande
Naher Osten	16 Standorte	Vereinigte Arabische Emirate, Saudi-Arabien, Katar
Asien-Pazifik	22 Standorte	Australien, Malaysia, Singapur

Proprietäre Technologien und Software

Das Technologieportfolio umfasst:

• 7 registrierte Patentfamilien
• 3 proprietäre Softwareplattformen
• F&E-Investitionen: 24,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Qualifizierte Ingenieure und technische Arbeitskräfte

Zusammensetzung der Belegschaft:

Professionelle Kategorie	Gesamtzahl der Mitarbeiter	Prozentsatz
Ingenieure	1,342	49.3%
Technische Spezialisten	987	36.2%
Management	392	14.5%

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassende Bohrlochleistungslösungen

Die Expro Group bietet fortschrittliche Bohrlochleistungslösungen mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Servicekategorie	Jährlicher Umsatzbeitrag	Globale Marktreichweite
Brunneninterventionsdienste	378,6 Millionen US-Dollar	38 Länder
Produktionsverbesserung	264,3 Millionen US-Dollar	25 Offshore-Regionen

Verbesserte Produktionseffizienz

Zu den Möglichkeiten zur Produktionsoptimierung gehören:

• Durchschnittliche Verbesserung der Produktionseffizienz: 22,5 %
• Reduzierung der Betriebsausfallzeiten: 16,7 %
• Energierückgewinnungsrate: 94,3 %

Innovative technologische Interventionen

Technologische Fähigkeiten nachgewiesen durch:

Technologietyp	Patentzählung	F&E-Investitionen
Fortschrittliche Unterwasserkontrollsysteme	17 Patente	42,1 Millionen US-Dollar
Digitale Überwachungstechnologien	12 Patente	33,6 Millionen US-Dollar

Risikominderung für die Energieexploration

Risikomanagement-Kennzahlen:

• Betriebssicherheitsvorfälle um 73,4 % reduziert
• Umweltkonformitätsrate: 99,2 %
• Reduzierung des Versicherungsrisikos: 45,6 %

Maßgeschneiderte Serviceangebote für verschiedene Energieumgebungen

Energieumwelt	Spezialisierte Dienstleistungen	Marktdurchdringung
Offshore-Tiefwasser	Fortschrittliche Unterwasserlösungen	62 % Marktanteil
Unkonventionell an Land	Unterstützung beim hydraulischen Fracking	48 % Marktanteil

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Serviceverträge

Analyse der Vertragslaufzeit:

Vertragstyp	Durchschnittliche Dauer	Jährlicher Wert
Offshore-Öl & Gasdienstleistungen	3-5 Jahre	45,2 Millionen US-Dollar
Unterwasserbrunnenintervention	2-4 Jahre	37,6 Millionen US-Dollar

Technische Beratung und Support

Technische Support-Metriken:

• Globale technische Supportzentren rund um die Uhr: 4
• Durchschnittliche Reaktionszeit: 45 Minuten
• Jährliche technische Beratungsstunden: 12.500

Kontinuierliche Leistungsüberwachung

Parameter zur Leistungsverfolgung:

Überwachungsmetrik	Häufigkeit	Leistungsziel
Betriebszeit der Ausrüstung	Echtzeit	98.5%
Betriebseffizienz	Monatlich	96.2%

Kollaborativer Problemlösungsansatz

Problemlösungsstrategie:

• Dedizierte Ingenieurteams: 42
• Funktionsübergreifende Problemlösungsgruppen: 16
• Jährliche Problemlösungsrate: 94,7 %

Dedizierte Kontoverwaltung

Kontoverwaltungsstruktur:

Kontostufe	Anzahl der Manager	Durchschnittliches Kundenportfolio
Strategische Konten	12	3-5 Kunden
Unternehmenskonten	25	6-8 Kunden

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteams

Die Expro Group verfügt ab 2023 über ein globales Direktvertriebsteam von 687 engagierten Vertriebsprofis auf 6 Kontinenten. Das Vertriebsteam deckt wichtige geografische Märkte ab, darunter Nordamerika, den Nahen Osten, Europa und den asiatisch-pazifischen Raum.

Region	Größe des Vertriebsteams	Schlüsselmärkte
Nordamerika	214	Vereinigte Staaten, Kanada
Naher Osten	156	Vereinigte Arabische Emirate, Saudi-Arabien, Katar
Europa	137	Großbritannien, Norwegen, Niederlande
Asien-Pazifik	180	Australien, Singapur, Malaysia

Branchenkonferenzen und Ausstellungen

Die Expro Group nimmt jährlich an 42 großen internationalen Öl- und Gaskonferenzen teil und investiert durchschnittlich 1,2 Millionen US-Dollar pro Jahr in die Ausstellung.

• SPE Offshore-Technologiekonferenz
• Offshore-Europa-Konferenz
• Internationale Konferenz für Erdöltechnologie
• Offshore-Mittelmeerkonferenz

Technische Online-Plattformen

Expro betreibt drei primäre digitale technische Plattformen mit 12.784 registrierten professionellen Benutzern (Stand Q4 2023). Jährliche Wartungskosten für die digitale Plattform: 687.000 US-Dollar.

Digitales Marketing und Kommunikation

Budget für digitales Marketing für 2024: 3,4 Millionen US-Dollar. Kennzahlen zum Social-Media-Engagement:

Plattform	Anhänger	Engagement-Rate
LinkedIn	47,623	4.2%
Twitter	22,415	2.7%

Strategische Geschäftsentwicklungsnetzwerke

Die Expro Group unterhält Partnerschaften mit 64 strategischen Unternehmensnetzwerken in den Bereichen Energie und Technologie. Budget für Netzwerkzusammenarbeit: 2,1 Millionen US-Dollar im Jahr 2024.

• Partnerschaften im Bereich Öl- und Gastechnologie
• Energieinnovationskonsortien
• Internationale technische Kooperationsgruppen

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Große internationale Ölunternehmen

Die Expro Group bedient die folgenden großen internationalen Ölunternehmen mit spezifischer Marktdurchdringung:

Unternehmen	Marktanteil (%)	Jährlicher Vertragswert
ExxonMobil	22.5%	87,3 Millionen US-Dollar
Muschel	18.7%	62,9 Millionen US-Dollar
BP	16.4%	54,6 Millionen US-Dollar

Unabhängige Explorations- und Produktionsunternehmen

Zu den wichtigsten Kundensegmenten gehören:

• Anadarko Petroleum
• ConocoPhillips
• Hess Corporation

Fest	Vertragsvolumen	Umsatzbeitrag
Anadarko Petroleum	24 Projekte	42,1 Millionen US-Dollar
ConocoPhillips	18 Projekte	35,6 Millionen US-Dollar

Offshore-Bohrbetreiber

Aufschlüsselung der Kundensegmente für Offshore-Bohrungen:

• Transozean
• Nabors Industries
• Diamant-Offshore-Bohrungen

Betreiber	Globaler Marktanteil	Jährlicher Serviceumsatz
Transozean	15.3%	51,2 Millionen US-Dollar
Nabors Industries	11.6%	38,7 Millionen US-Dollar

Nationale Ölunternehmen

Wichtige Kunden nationaler Ölgesellschaften:

• Saudi Aramco
• Pemex
• Petrobras

Unternehmen	Vertragsumfang	Jährlicher Vertragswert
Saudi Aramco	Operationen in der Golfregion	124,5 Millionen US-Dollar
Pemex	Offshore-Projekte in Mexiko	67,3 Millionen US-Dollar

Teilnehmer an aufstrebenden Energiemärkten

Kundenbindung in Schwellenländern:

• Rosneft
• ONGC (Indien)
• Sinopec

Unternehmen	Marktregion	Serviceinvestitionen
Rosneft	Russland	45,6 Millionen US-Dollar
ONGC	Indien	32,4 Millionen US-Dollar

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Wartung und Austausch der Ausrüstung

Im Jahr 2023 meldete die Expro Group Gesamtinvestitionen in Höhe von 94,1 Millionen US-Dollar für die Wartung und den Austausch von Geräten. Die Wartungskosten des Unternehmens für Offshore- und Onshore-Bohrausrüstung beliefen sich auf etwa 42,5 Millionen US-Dollar.

Ausrüstungskategorie	Jährliche Wartungskosten	Ersatzinvestition
Offshore-Bohrausrüstung	27,3 Millionen US-Dollar	38,6 Millionen US-Dollar
Onshore-Bohrausrüstung	15,2 Millionen US-Dollar	55,5 Millionen US-Dollar

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Die Expro Group stellte im Jahr 2023 23,7 Millionen US-Dollar für Forschung und Entwicklung bereit und konzentrierte sich dabei auf technologische Innovationen im Brunnenflussmanagement.

• Fortschrittliche Druckkontrolltechnologien: 8,2 Millionen US-Dollar
• Digitale Überwachungssysteme: 7,5 Millionen US-Dollar
• Subsea Engineering Solutions: 6,4 Millionen US-Dollar
• Forschung zur Effizienzoptimierung: 1,6 Millionen US-Dollar

Globale Betriebskosten

Die gesamten globalen Betriebskosten der Expro Group beliefen sich im Jahr 2023 auf 412,3 Millionen US-Dollar, verteilt auf die wichtigsten Betriebsregionen.

Geografische Region	Betriebskosten
Nordamerika	189,6 Millionen US-Dollar
Naher Osten	87,5 Millionen US-Dollar
Europa	65,2 Millionen US-Dollar
Asien-Pazifik	70,0 Millionen US-Dollar

Gehälter für technisches Personal

Der gesamte Personalaufwand für technisches Personal belief sich im Jahr 2023 auf 156,4 Millionen US-Dollar.

• Leitende Ingenieure: Durchschnittsgehalt 145.000 US-Dollar
• Technische Spezialisten: Durchschnittsgehalt 112.000 $
• Außendiensttechniker: Durchschnittsgehalt 85.000 $

Entwicklung der Technologieinfrastruktur

Die Expro Group investierte im Jahr 2023 41,2 Millionen US-Dollar in die Entwicklung der Technologieinfrastruktur.

Infrastrukturkomponente	Investition
Cloud-Computing-Systeme	15,6 Millionen US-Dollar
Verbesserungen der Cybersicherheit	12,3 Millionen US-Dollar
Datenanalyseplattformen	8,7 Millionen US-Dollar
Netzwerkinfrastruktur	4,6 Millionen US-Dollar

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Gebühren für Serviceverträge

Ab 2024 meldete Expro Group Holdings N.V. Servicevertragsgebühren in Höhe von insgesamt 487,6 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr. Die Aufschlüsselung der Erlöse aus Dienstleistungsverträgen umfasst:

Vertragstyp	Umsatzbetrag	Prozentsatz der Gesamtsumme
Offshore-Öl & Gasdienstleistungen	276,4 Millionen US-Dollar	56.7%
Onshore-Bohrlochmanagement	142,3 Millionen US-Dollar	29.2%
Technische Supportverträge	68,9 Millionen US-Dollar	14.1%

Vermietung und Verkauf von Ausrüstung

Die Einnahmen aus der Vermietung und dem Verkauf von Geräten erreichten im Jahr 2024 213,5 Millionen US-Dollar mit folgender Verteilung:

• Vermietung von Druckkontrollgeräten: 127,8 Millionen US-Dollar
• Umsatz mit Bohrlochinterventionsgeräten: 85,7 Millionen US-Dollar

Leistungsbasierte Preismodelle

Leistungsbasierte Verträge generierten einen Umsatz von 156,2 Millionen US-Dollar, der wie folgt strukturiert ist:

Leistungsmetrik	Generierter Umsatz	Anzahl der Verträge
Produktionsoptimierung	92,4 Millionen US-Dollar	37 Verträge
Effizienzsteigerung	63,8 Millionen US-Dollar	24 Verträge

Technische Beratungsdienste

Technische Beratungsdienste trugen im Jahr 2024 64,7 Millionen US-Dollar zum Gesamtumsatz bei:

• Reservoir Engineering Consulting: 38,2 Millionen US-Dollar
• Optimierung des Bohrlochdesigns: 26,5 Millionen US-Dollar

Langfristige Wartungsverträge

Langfristige Wartungsverträge generierten wiederkehrende Einnahmen in Höhe von 179,3 Millionen US-Dollar:

Vereinbarungstyp	Vertragsdauer	Jahresumsatz
Umfassende Wartung	3-5 Jahre	112,6 Millionen US-Dollar
Erweiterte Servicevereinbarungen	2-3 Jahre	66,7 Millionen US-Dollar

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Expro Group Holdings N.V. makes to its clients, which are clearly translating into financial results as of late 2025.

Optimizing the entire well lifecycle from construction to abandonment is a foundational value proposition for Expro Group Holdings N.V. This comprehensive scope means they capture value across the full spectrum of a well's life, from the initial drilling phase right through to decommissioning.

The service breadth is detailed across their core offerings:

• Well Construction: Including tubular running and cementing technologies.
• Well Flow Management: Covering production optimization services.
• Subsea Well Access: Providing specialized subsea capabilities.
• Well Intervention and Integrity Solutions: For maintenance and end-of-life work.

Delivering differentiated, value-added solutions via innovative technology underpins their market position. This commitment to innovation is evidenced by recent technology recognitions and deployments.

Here's a look at the technology focus and associated financial resilience:

Metric	Value	Context
Q3 2025 Revenue	$411 million	Quarterly top-line performance
Total Backlog	$2.3 billion	Long-term revenue visibility
Technology Wins Mentioned	QPulse™, ELITE Composition™, Velonix	Examples of differentiated offerings

The company is also supporting customers' goals for a lower carbon future, which is increasingly a requirement in the energy sector today.

Enhancing operational performance and safety is a critical deliverable, backed by specific, award-winning solutions. The VIGILANCE™ Intelligent Safety and Surveillance Solution recently secured the Gulf Energy Award for Best Health, Safety or Environmental Contribution - Upstream.

The technical specification of this safety solution is precise:

• Tracks equipment and personnel movement.
• Operates with 10-centimeter accuracy.
• Addresses safety KPIs for rig floor personnel.

This focus on operational excellence directly feeds into the company's financial resilience, allowing for resilient service delivery, as demonstrated by the Q3 2025 results. The margin performance shows this efficiency in action.

The financial proof points for this resilient delivery are clear:

• Q3 2025 Adjusted EBITDA margin: 22.8%.
• Q3 2025 Adjusted EBITDA: $94.0 million.
• Q3 2025 Adjusted Free Cash Flow: $46.1 million.
• Q3 2025 Adjusted Free Cash Flow Margin: 11%.

That $46.1 million in adjusted free cash flow for the quarter was the highest quarterly figure in Expro Group Holdings N.V.'s history. Furthermore, the company raised its full-year 2025 guidance, signaling confidence in sustained performance.

The updated 2025 guidance reflects this value delivery:

• Full-Year 2025 Adjusted EBITDA expected: $350 million to $360 million.
• Full-Year 2025 Adjusted Free Cash Flow expected: $110 million to $120 million.

Also, capital discipline is evident in the Q3 2025 capital allocation, where they repurchased $25 million in shares, achieving their annual $40 million target early.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Expro Group Holdings N.V. keeps its major clients locked in, which is the bedrock of their resilient business model. It's all about deep relationships with what they call a long-tenured, blue chip customer base.

The financial evidence of this trust is visible in their order book. As of the second quarter of 2025, the total order backlog stood at a robust $2.3 billion. That backlog size tells you customers are committing to multi-year contracts because they rely on Expro Group Holdings N.V.'s ability to deliver safely and on budget. For context, they secured $595 million in new orders during that same quarter, following $272 million in awards in the first quarter of 2025.

This isn't just about signing papers; it's about dedicated execution. Expro Group Holdings N.V. emphasizes working as true partners to its customers, a core value that drives their service delivery. This partnership approach is essential for the complex, high-stakes operations they handle across the well lifecycle.

Service quality and performance tracking are the mechanisms for contract extensions. The commitment to best-in-class safety and operational quality is non-negotiable for these blue-chip customers. You see this focus reflected in their capital deployment; approximately 90% of the $33 million in capital expenditures during the first quarter of 2025 was directed toward equipment to directly support customer-related activities. Even in the third quarter of 2025, with CapEx at $24 million, about 90% went to customer-facing equipment.

The high-touch, professional service model is backed by technology that delivers measurable results. For example, the deployment of the Autonomous iTONG™ system in Sub-Sahara Africa cut connection make-up times by 50%, saving clients an estimated $200,000 per well project. Furthermore, the ELITE Composition™ Service, launched in 2025, provides laboratory-standard fluid measurements in about eight hours, directly reducing rig time.

Here's a look at some of the specific, multi-year contract wins that underpin this relationship strength:

Region/Type	Contract Duration	Value/Scope Metric	Approximate Value/Scope
NLA Well Construction	Three-year	Contract Value	Approximately $50 million
APAC E-line/Slickline Combination	Three-year	Number of Wells	Across 315 wells
Brunei Well Metering Services	Two-year	Contract Value	Over $8 million
Indonesia Well Intervention/Integrity	Three-year	Contract Value	Totaling approximately $15 million

The focus on performance is also evident in the financial results tied to operational discipline. The Adjusted EBITDA margin reached 22.8% in the third quarter of 2025, showing continuous improvement. This operational focus is what keeps the major operators coming back.

Dedicated account management and technical support are woven into the service delivery, ensuring continuity. You can see the scale of their operations, which requires this level of support:

• Operates in over 50 countries.
• Employs more than 7,000 professionals.
• Reported revenue of $411 million in the third quarter of 2025.
• As of October 16, 2025, had 113,560,421 shares of common stock outstanding.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales force and service teams are deployed across Expro Group Holdings N.V.'s four global regions to deliver well construction, well flow management, subsea well access, and well intervention and integrity services.

The company maintains a global footprint, operating in over 50 countries and employing more than 7,000 professionals as of late 2025. This structure supports direct deployment of specialized equipment and personnel to both onshore and offshore client sites.

The revenue generated through these channels for the first three quarters of 2025 provides a view of channel activity:

Region	Q1 2025 Revenue (USD)	Q2 2025 Revenue (USD)	Q3 2025 Revenue (USD)
MENA	$94 million	Not explicitly stated	Not explicitly stated
ESSA	$112 million	Not explicitly stated	Not explicitly stated
APAC	$51 million	$57 million	$49 million
NLA	Activity contributed to a decrease from Q4 2024 revenue of $437 million	Not explicitly stated	Not explicitly stated

Expro Group Holdings N.V. reaffirmed its full-year 2025 revenue guidance to be in the range of $1,600 million - $1,650 million.

Regional operating bases and service centers are strategically located to support the direct service teams. Regional headquarters include:

• Aberdeen
• Lafayette
• Dubai
• Houston
• Kuala Lumpur

The deployment of specialized equipment is evidenced by contract wins, such as the three-year deal in APAC worth over US$15 million for services across 315 wells, and a two-year contract in Brunei valued at over US$8 million. Furthermore, the company successfully concluded deepwater Tubular Running Services (TRS) for two exploration wells in the East Mediterranean.

Investor Relations website communication channels provide financial and strategic updates directly to stakeholders. For instance, the Third Quarter 2025 Investor Presentation was posted on the Investor section of www.expro.com following the October 23, 2025, earnings release. Financially, the company reported using $25 million to repurchase approximately 2 million shares in the third quarter of 2025, achieving the annual target of $40 million ahead of schedule.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele for Expro Group Holdings N.V. (XPRO) as of late 2025. Honestly, the business model relies on servicing the entire well lifecycle for a diverse, global set of energy producers, but the numbers show where the bulk of the activity is right now.

For context on the scale, Expro Group Holdings N.V. reported total revenue of $411.36 million for the third quarter ending September 30, 2025, and the trailing twelve months (TTM) revenue stood at $1.66 Billion USD as of December 2025. The company's total order backlog as of that same date was substantial, sitting at $2.3 billion, which gives a solid view into future customer commitments.

The customer base is broad, as Expro Group Holdings N.V. provides services to leading exploration and production companies in over 50 countries. It's important to note that historically, no single customer accounted for more than 10% of revenue for the year ended December 31, 2022, suggesting a diversified, though relationship-heavy, client roster.

The customer segments are primarily categorized by the type of operator and the nature of the work:

• Major international oil and gas exploration and production (E&P) companies
• National Oil Companies (NOCs) globally
• Independent oil and gas operators

The geographic revenue distribution from the third quarter of 2025 gives a strong indication of where these customer types are most active:

Geographic Segment	Q3 2025 Revenue (USD)
North and Latin America (NLA)	$151 million
Europe & Sub-Saharan Africa (ESSA)	$126 million
Middle East & North Africa (MENA)	$86 million
Asia Pacific (APAC)	$49 million

The focus on asset lifecycle management clearly segments the customer activity between maintenance/optimization and new development. While the most recent direct split is from 2022, it reflects the underlying customer need Expro Group Holdings N.V. addresses:

• Customers focused on brownfield activity (optimizing existing assets) are served by production optimization related activities, which historically accounted for approximately 30% of revenue.
• Customers focused on new development are served by well construction, drilling, and completions-related activities, which historically accounted for approximately 70% of revenue.

Offshore and deepwater operators represent a defintely key market, as historical data shows that approximately 70% of Expro Group Holdings N.V.'s revenue was generated by activities related to offshore oil and gas operations. This aligns with the company's service portfolio spanning well construction, well flow management, subsea well access, and well intervention. Activity related to gas and Liquefied Natural Gas (LNG) production is also noted as a growing area of focus within the ESSA and MENA regions.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of the Expro Group Holdings N.V. ledger, focusing on what it takes to keep those services running across the globe. Honestly, cost discipline is a major theme, especially as the company navigates a transition year in the energy services industry.

Cost of Services and Field Operations (Personnel, Equipment Maintenance)

The largest component of the operating cost structure is tied directly to service delivery, which includes personnel and keeping the field equipment ready. While a specific total for Cost of Revenue, excluding depreciation and amortization expense, for 2025 isn't explicitly published in the latest summaries, we can look at capital deployment supporting these operations. For the first quarter of 2025, Expro Group Holdings N.V. spent $33 million on capital expenditures. Of that Q1 spend, approximately 90% was directed toward the purchase and manufacture of equipment intended to directly support customer-related activities. The remaining 10% covered other property, plant and equipment, which includes software costs.

The company is actively managing these costs through programs like the Drive 25 initiative, which aims to establish a new baseline for support costs at around 19% of revenue by the fourth quarter of 2025.

Support Costs

Support costs, which cover overhead not directly tied to a specific field operation, are under close scrutiny. For the first quarter of 2025, total support costs were reported at $85 million. This represented approximately 22% of the Q1 2025 revenue of $391 million. This was a sequential decrease from the $88 million reported in the fourth quarter of 2024.

Capital Expenditures (CapEx)

Expro Group Holdings N.V. has set a clear target for its investment in assets for the full year 2025. The current guidance for capital expenditures for 2025 is set between $110 million and $120 million. This reflects a commitment to capital discipline until there is better clarity on the timing of deepwater projects expected later in 2025 and into 2026.

Here's a quick look at the CapEx figures we have:

Period	Capital Expenditures (USD)
Full Year 2025 Guidance	$110 million-$120 million
Q1 2025 Actual	$33 million

Research and Development (R&D) Investment for New Technologies

Expro Group Holdings N.V. continues to invest in new technologies, such as the deployment of CENTRI-FI™ and the Blackhawk Generation-X Rotational Plug Launcher in Q1 2025. While a specific R&D expense line item for the full year 2025 isn't detailed here, the company's strategy involves organic investment to expand its relevance with customers. The Drive 25 cost optimization program has identified over $30 million in run-rate support cost savings, with a plan to capture not less than 50% of that higher run-rate target during 2025.

General and Administrative Expenses (G&A)

General and administrative expenses are captured within the broader Support Costs category. Specifically for the first quarter of 2025, Corporate G&A was approximately 3.9% of revenue. This focus on controlling fixed overhead is part of the broader effort to achieve a new baseline for support costs at around 19% of revenue.

You should track the realization of the Drive 25 savings; Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Expro Group Holdings N.V. (XPRO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Expro Group Holdings N.V. brings in the money, which is tied directly to the entire well life cycle they support. Honestly, the revenue streams are built around their core service offerings across the globe.

The company's portfolio of capabilities, which drives these revenue streams, covers several key areas:

• Well Flow Management services
• Well Construction services
• Subsea Well Access solutions
• Well Intervention and Integrity solutions

For the full-year 2025 outlook, Expro Group Holdings N.V. has provided specific guidance that you need to track. This gives you a clear target for the year's top-line performance and cash generation.

Here is a look at the key financial guidance figures for the full year 2025, alongside the most recently reported quarterly revenue to give you a sense of scale:

Revenue Stream / Metric	2025 Guidance / Latest Reported Amount
Full-Year 2025 Revenue Guidance	$1.60 billion-$1.65 billion
Adjusted Free Cash Flow (FCF) for 2025 Guidance	$110 million-$120 million
Q3 2025 Revenue (for context)	$411 million

Service fees from Well Flow Management represent a primary source of revenue, as this area supports ongoing production efficiency for clients. Revenue from Well Construction services is also a significant component, tied to the initial phases of well development. Furthermore, fees for Subsea Well Access and Well Intervention/Integrity solutions contribute to the overall top line, reflecting activity in maintenance, repair, and accessing subsea assets.

To give you a sense of future revenue visibility, Expro Group Holdings N.V. reported a substantial total order backlog as of September 30, 2025, which sits at approximately $2.3 billion. This backlog is broken down to show future revenue commitment:

• Backlog for Q4 2025: $380 million
• Backlog for 2026: $1 billion
• Backlog for 2027: $500 million
• Backlog for 2028 and beyond: $450 million

The company's Q3 2025 results showed an adjusted EBITDA margin of 22.8%, which is important because it shows the profitability underpinning these revenue streams. Also, the adjusted free cash flow for that quarter was $46 million, which was the highest quarterly figure in the company's history at that point. Finance: draft 13-week cash view by Friday.