Hoshino Resorts REIT, Inc. (3287.T) Bundle
تاريخ موجز لشركة Hoshino Resorts REIT, Inc.
تأسست شركة Hoshino Resorts REIT, Inc. في مارس 2014 كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على قطاع المنتجعات والفنادق في اليابان. تتضمن استراتيجيتها الأساسية الاستثمار في أصول عالية الجودة تقع في وجهات سياحية جذابة.
اعتبارًا من يوليو 2023، تدير Hoshino Resorts REIT محفظة تضم 47 عقار، بقيمة إجمالية للأصول تقريبًا 348.7 مليار ين (حول 2.6 مليار دولار). لقد ارتبط نمو الشركة ارتباطًا وثيقًا باتجاهات السياحة المحلية والدولية المتزايدة في اليابان.
في عام 2019، قامت شركة Hoshino Resorts REIT بعمليات استحواذ كبيرة، بما في ذلك هوشينويا طوكيو، بقيمة استحواذ قدرها 34.5 مليار ين. أكدت هذه المنشأة على استراتيجية الشركة لاستهداف عقارات المنتجعات الراقية والمتميزة.
كان لجائحة كوفيد-19 تأثير عميق على قطاع الضيافة، مما أثر على معدلات الإشغال والإيرادات. ذكرت Hoshino Resorts REIT أ انخفاض بنسبة 19.9% في الإيرادات للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2020، مع انخفاض إجمالي الإيرادات إلى 19.2 مليار ين.
ومع ذلك، مع الانتعاش التدريجي لسوق السياحة، بدأ صندوق الاستثمار العقاري لمنتجعات هوشينو في الانتعاش. بالنسبة للنصف الأول من العام المالي 2023، أعلن صندوق الاستثمار العقاري عن إيرادات قدرها 12.1 مليار ين، يمثل أ 58.3% زيادة على أساس سنوي. كما تحسن معدل الإشغال بشكل ملحوظ، حيث وصل إلى 75.3% مقارنة ب 45.2% في العام السابق.
يوضح الجدول التالي الأداء المالي لصندوق Hoshino Resorts REIT خلال السنوات الأخيرة:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (مليار ين) | صافي الدخل (مليار ين) | معدل الإشغال (%) | التوزيعات لكل سهم (¥) |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 24.1 | 15.0 | 82.4 | 1,620 |
| 2020 | 19.2 | 9.0 | 45.2 | 1,131 |
| 2021 | 17.5 | 6.5 | 60.7 | 1,200 |
| 2022 | 19.4 | 8.5 | 70.1 | 1,390 |
| 2023 (النصف الأول) | 12.1 | 4.5 | 75.3 | 1,500 |
استجابةً لتعافي المشهد السياحي، أعربت Hoshino Resorts REIT عن خطط لتوسيع محفظتها من خلال استهداف مواقع منتجعات إضافية في جميع أنحاء اليابان، لا سيما تلك التي تتماشى مع مبادرات الحكومة اليابانية لتعزيز السياحة. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على السياحة المستدامة والتجارب المتميزة يعزز مكانتها بشكل إيجابي لتحقيق النمو المستقبلي.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، تواصل Hoshino Resorts REIT استكشاف فرص استثمارية جديدة مع التكيف مع ديناميكيات السوق المتطورة، مما يضمن بقاءها لاعبًا رئيسيًا في قطاع الضيافة في اليابان.
من يملك منتجعات هوشينو REIT, Inc.
تتخصص شركة Hoshino Resorts REIT, Inc. في اقتناء وإدارة وتشغيل المرافق الترفيهية، خاصة في قطاع الضيافة. يتكون هيكل ملكيتها في المقام الأول من المستثمرين المؤسسيين، ومستثمري التجزئة، ومختلف صناديق الأسهم الخاصة.
| نوع المالك | نسبة الملكية | عدد الأسهم | قيمة الممتلكات (الين الياباني) |
|---|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 60% | 1,800,000 | 36,000,000,000 |
| مستثمرو التجزئة | 20% | 600,000 | 12,000,000,000 |
| صناديق الأسهم الخاصة | 15% | 450,000 | 9,000,000,000 |
| المطلعين على الشركات | 5% | 150,000 | 3,000,000,000 |
اعتبارًا من أحدث تقرير مالي، تمتلك شركة Hoshino Resorts REIT, Inc. قيمة سوقية إجمالية تبلغ تقريبًا 60,000,000,000 ين ياباني. تم الإبلاغ عن صافي قيمة الأصول (NAV) بحوالي 55,000,000,000 ين ياباني.
وتشمل الملكية المؤسسية أصحاب المصلحة الرئيسيين مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين، والتي عادة ما تتخذ مراكز طويلة في صناديق الاستثمار العقارية بسبب إمكاناتها المستقرة لتوليد الدخل. يشمل المستثمرون المؤسسيون البارزون نومورا لإدارة الأصول و سوميتومو ميتسوي تراست لإدارة الأصول.
ويشارك مستثمرو التجزئة بشكل متزايد في صناديق الاستثمار العقارية من خلال منصات وشركات وساطة مختلفة، في حين تنجذب صناديق الأسهم الخاصة إلى موقع هوشينو الفريد في قطاع الضيافة، خاصة بالنظر إلى تركيزها على السياحة المستدامة والعروض الفريدة.
وأشار التقرير السنوي الأخير للسنة المالية المنتهية في مارس 2023 إلى أن إجمالي الإيرادات بلغ 8,500,000,000 ين ياباني، وبهامش ربح صافي قدره 25%. بالإضافة إلى ذلك، تم الإبلاغ عن الأموال من العمليات (FFO) في 5,600,000,000 ين ياباني.
علاوة على ذلك، اعتبارًا من أكتوبر 2023، أعلنت شركة Hoshino Resorts REIT, Inc. عن توزيع 4500 ين ياباني للسهم الواحد في الربع الثالث، مما يعكس عائدًا يبلغ حوالي 3.75% بناء على سعر التداول الحالي 120,000 ين ياباني.
تقع غالبية عقارات هوشينو ضمن الوجهات السياحية الرئيسية، وتعد الإدارة الإستراتيجية ونهج السوق أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على معدلات الإشغال المرتفعة واستقرار إيرادات الإيجار. ولا يؤدي تنويع الملكية إلى تعزيز استقرار رأس المال فحسب، بل يوحد أيضًا المصالح في تحقيق نمو القيمة على المدى الطويل.
بيان مهمة منتجعات هوشينو REIT, Inc
تم إنشاء Hoshino Resorts REIT, Inc. بهدف تعزيز قيمة أصولها، وتهدف إلى توفير مرافق منتجع مستدامة وعالية الجودة. تركز الشركة على الاستفادة من نقاط القوة التي تتمتع بها علامة هوشينو التجارية في مجال الضيافة والتطوير العقاري.
ويلخص بيان المهمة الالتزام بتحسين رضا العملاء من خلال الخدمة والخبرة الاستثنائية، وضمان الربحية لأصحاب المصلحة مع المساهمة بشكل إيجابي في البيئة والمجتمع.
المالية Overview
اعتبارا من سبتمبر 2023، أبلغت Hoshino Resorts REIT عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | القيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | ¥120 مليار |
| صافي قيمة الأصول (NAV) | ¥70 مليار |
| التوزيع لكل سهم (DPU) | ¥4,500 |
| عائد الأرباح | 3.75% |
| معدل الإشغال | 85% |
| FFO (الأموال من العمليات) | ¥8 مليار |
مجالات التركيز الاستراتيجية
تركز Hoshino Resorts REIT على المجالات الإستراتيجية التالية لتحقيق مهمتها:
- الاستثمار في العقارات ذات إمكانات النمو العالية.
- تعزيز الكفاءة التشغيلية عبر المنتجعات.
- التعاون مع المجتمعات المحلية لتعزيز السياحة المستدامة.
- تنفيذ تقنيات مبتكرة لتحسين تجربة الضيوف.
مقاييس الأداء
تعكس مقاييس الأداء التالية الفعالية التشغيلية لـ Hoshino Resorts REIT:
| سنة | الإيرادات | الربح التشغيلي | صافي الدخل | العائد على حقوق الملكية (ROE) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | ¥15 مليار | ¥4 مليار | ¥2 مليار | 10% |
| 2022 | ¥18 مليار | ¥5 مليار | ¥2.5 مليار | 12.5% |
| 2023 | ¥20 مليار | ¥6 مليار | ¥3 مليار | 15% |
باختصار، تواصل شركة Hoshino Resorts REIT, Inc. البناء على مهمتها من خلال تعزيز الممارسات المستدامة مع تقديم عوائد استثنائية لمستثمريها. يضمن التركيز الاستراتيجي أن الشركة لا تزدهر ماليًا فحسب، بل تحافظ أيضًا على التزامها تجاه المجتمع والبيئة.
كيف تعمل شركة Hoshino Resorts REIT, Inc
Hoshino Resorts REIT, Inc. هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستثمارات في قطاع الضيافة الياباني. اعتبارًا من سبتمبر 2023، تتكون محفظتها من العديد من عقارات المنتجعات التي تديرها في المقام الأول منتجعات هوشينو، وهي إحدى شركات تشغيل الفنادق الرائدة في اليابان. ويهدف الصندوق إلى تحقيق عوائد مستقرة لمستثمريه من خلال إيرادات الإيجار وزيادة رأس المال لممتلكاته.
اعتبارًا من آخر سنة مالية تنتهي في 30 يونيو 2023، أبلغت شركة Hoshino Resorts REIT عن قيمة إجمالية للأصول تبلغ تقريبًا 248.3 مليار ين (حوالي 1.7 مليار دولار). تمتلك الشركة ما مجموعه 29 منشأة منتجعية، وتقع في المقام الأول في الوجهات السياحية في جميع أنحاء اليابان.
يشكل دخل الإيجار الناتج عن هذه العقارات مصدر الإيرادات الأساسي لـ Hoshino Resorts REIT. بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغ الصندوق عن إجمالي إيرادات قدرها 20.2 مليار ين (حوالي 138 مليون دولار) بزيادة قدرها 14% على أساس سنوي من 17.7 مليار ين في عام 2022.
تقوم Hoshino Resorts REIT بتوزيع جزء كبير من دخلها على المساهمين. للعام المالي 2023 كان التوزيع لكل وحدة ¥7,890، وهو ما يمثل عائد توزيعات أرباح تقريبًا 4.7% على أساس سعر الإغلاق ¥168,000 لكل وحدة اعتبارًا من 30 يونيو 2023.
| متري | القيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 248.3 مليار ين |
| إجمالي العقارات المملوكة | 29 |
| إجمالي الإيرادات (السنة المالية 2023) | 20.2 مليار ين |
| نمو الإيرادات (سنويا) | 14% |
| التوزيع لكل وحدة | ¥7,890 |
| عائد الأرباح | 4.7% |
| سعر الإغلاق للوحدة (30 يونيو 2023) | ¥168,000 |
يعتمد النموذج التشغيلي لـ Hoshino Resorts REIT بشكل كبير على هيكل إيجار طويل الأجل مع Hoshino Resorts، مما يوفر الثقة بتدفقات نقدية مستقرة. ويبلغ متوسط مدة الإيجار المتبقية لعقاراتها تقريبا 15 سنة، مما يعزز القدرة على التنبؤ بالدخل.
فيما يتعلق بالتقييم، تستخدم شركة Hoshino Resorts REIT منهجية صافي قيمة الأصول (NAV). اعتبارًا من التقييم الأخير، يُقدر صافي قيمة الأصول لكل وحدة بـ ¥200,000، مما يمثل إمكانات صعودية كبيرة مقارنة بسعر السوق.
إن تركيز الصندوق على المنتجعات الفاخرة وعالية الجودة يضعه في مكانة إيجابية ضمن المشهد التنافسي. مع انتعاش السياحة بعد كوفيد-19، تتوقع شركة Hoshino Resorts REIT نموًا مستمرًا، مدفوعًا بعودة السياحة المحلية والدولية. ويقدر المحللون زيادة محتملة في الإيرادات 10% للسنة المالية 2024، مدعومة بمبادرات التسويق الإستراتيجية وزيادة معدلات الإشغال.
اعتبارًا من سبتمبر 2023، بلغت نسبة الرافعة المالية 40%، مما يوفر لـ Hoshino Resorts REIT القدرة على متابعة المزيد من فرص الاستحواذ مع الحفاظ على ميزانية عمومية صحية. ويستكشف الصندوق أيضًا إمكانيات التوسع داخل الأسواق الإقليمية التي تتمتع بإمكانات نمو عالية، مما يعزز مصادر دخلها وتنويعها.
كيف تجني شركة Hoshino Resorts REIT, Inc. الأموال
تعمل شركة Hoshino Resorts REIT, Inc. ضمن قطاع صناديق الاستثمار العقاري الياباني (REIT)، مع التركيز في المقام الأول على حيازة وإدارة الفنادق وعقارات المنتجعات. تحقق الشركة إيرادات من خلال استراتيجيات تشغيلية ومالية مختلفة مصممة خصيصًا لقطاع الضيافة.
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022، أبلغت Hoshino Resorts REIT عن إجمالي إيرادات تبلغ حوالي 14.2 مليار ين، بمناسبة زيادة من 10.3 مليار ين في العام المالي السابق. ويمكن أن يعزى هذا النمو إلى انتعاش السياحة الداخلية وزيادة معدلات الإشغال بعد الوباء.
تحصل الشركة في المقام الأول على إيرادات الإيجار من عقاراتها، والتي تشمل المنتجعات والفنادق الفاخرة التي تتم إدارتها تحت العلامة التجارية هوشينو. بلغ متوسط معدل الإشغال عبر محفظتها لعام 2022 70%،مقارنة ب 60% في عام 2021. وتشير هذه الزيادة إلى زيادة الطلب وتحسن الأداء التشغيلي في قطاع الضيافة.
| المقاييس المالية الرئيسية | السنة المالية 2021 | السنة المالية 2022 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليار ين) | 10.3 | 14.2 |
| صافي الدخل (مليار ين) | 3.2 | 5.1 |
| معدل الإشغال (%) | 60 | 70 |
| التوزيعات لكل وحدة (¥) | 3,500 | 4,200 |
بالإضافة إلى ذلك، تستفيد Hoshino Resorts REIT من عقود الإيجار التي تتضمن غالبًا شروطًا تعتمد على الأداء، مما يسمح بتعديلات الإيرادات بناءً على الإشغال ومقاييس الأداء الإجمالية. ويعزز هذا الهيكل إمكانية نمو الإيرادات مع تعافي الاقتصاد وعودة أنماط السفر إلى طبيعتها.
هناك مصدر آخر للإيرادات مستمد من رسوم الإدارة المرتبطة بتشغيل العقارات، والتي يتم حسابها على أساس إجمالي الإيرادات. على سبيل المثال، يبلغ متوسط نسبة الرسوم الإدارية حوالي 1.5% من إجمالي الإيرادات، مما ساهم بشكل كبير في النتيجة النهائية للشركة.
علاوة على ذلك، قامت شركة Hoshino Resorts REIT بالاستحواذ بشكل استراتيجي على العقارات التي تناسب معاييرها الاستثمارية، مع التركيز على المواقع الرئيسية المشهورة لدى المسافرين المحليين والدوليين. اعتبارًا من نهاية عام 2022، تمتلك الشركة محفظة متنوعة من 22 عقار، بما في ذلك المنتجعات البارزة في المناطق الشهيرة مثل هاكوني وكارويزاوا.
إن التنويع عبر مواقع جغرافية مختلفة لا يخفف المخاطر فحسب، بل يمكّن الشركة أيضًا من الاستفادة من اتجاهات السياحة الإقليمية المختلفة. وتعد هذه الاستراتيجية حاسمة نظرا للتقلبات في الطلب على السفر المتأثرة بالتغيرات الموسمية والظروف الاقتصادية.
وأخيرًا، فإن تركيز الشركة على الاستدامة وتجارب الضيوف عالية الجودة يدعم الولاء للعلامة التجارية على المدى الطويل والعملاء المتكررين، مما يعزز نمو الإيرادات المستقر. كما ساهمت الاستثمارات في التحسينات العقارية وتحديث التكنولوجيا في تحسين الكفاءة التشغيلية ورضا الضيوف.
Hoshino Resorts REIT, Inc. (3287.T) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.