Hoshino Resorts REIT, Inc. : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Hoshino Resorts REIT, Inc.

Hoshino Resorts REIT, Inc. a été créée en mars 2014 en tant que société d'investissement immobilier (REIT) axée sur le secteur des centres de villégiature et de l'hôtellerie au Japon. Sa stratégie principale consiste à investir dans des actifs de haute qualité situés dans des destinations touristiques attractives.

Depuis juillet 2023, Hoshino Resorts REIT gère un portefeuille comprenant 47 propriétés, avec une valeur patrimoniale totale d'environ 348,7 milliards de yens (autour 2,6 milliards de dollars). La croissance de l’entreprise est étroitement liée aux tendances croissantes du tourisme national et international au Japon.

En 2019, Hoshino Resorts REIT a réalisé des acquisitions importantes, notamment Hoshinoya Tokyo, d'une valeur d'acquisition de 34,5 milliards de yens. Cette propriété souligne la stratégie de l’entreprise visant à cibler des propriétés de villégiature haut de gamme et haut de gamme.

La pandémie de COVID-19 a eu un impact profond sur le secteur hôtelier, affectant les taux d’occupation et les revenus. Hoshino Resorts REIT a signalé un baisse de 19,9% de chiffre d’affaires pour l’exercice se terminant en décembre 2020, le chiffre d’affaires total chutant à 19,2 milliards de yens.

Cependant, avec la reprise progressive du marché touristique, Hoshino Resorts REIT a commencé à rebondir. Pour le premier semestre de l'exercice 2023, le FPI a déclaré un chiffre d'affaires de 12,1 milliards de yens, représentant un 58.3% augmenter d’année en année. Le taux d'occupation s'est également nettement amélioré, atteignant 75.3% par rapport à 45.2% l'année précédente.

Le tableau suivant illustre la performance financière de Hoshino Resorts REIT au cours des dernières années :

En réponse à la reprise du paysage touristique, Hoshino Resorts REIT a exprimé son intention d'élargir son portefeuille en ciblant des sites de villégiature supplémentaires à travers le Japon, en particulier ceux qui s'alignent sur les initiatives du gouvernement japonais visant à stimuler le tourisme. L’orientation stratégique de l’entreprise sur le tourisme durable et les expériences haut de gamme la positionne également favorablement pour sa croissance future.

Depuis octobre 2023, Hoshino Resorts REIT continue d'explorer de nouvelles opportunités d'investissement tout en s'adaptant à l'évolution de la dynamique du marché, garantissant ainsi qu'il reste un acteur clé du secteur hôtelier japonais.

À qui appartient Hoshino Resorts REIT, Inc.

Hoshino Resorts REIT, Inc. se spécialise dans l'acquisition, la gestion et l'exploitation d'installations de loisirs, principalement dans le secteur de l'hôtellerie. Sa structure de propriété se compose principalement d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs particuliers et de divers fonds de capital-investissement.

Selon le dernier rapport financier, Hoshino Resorts REIT, Inc. a une capitalisation boursière totale d'environ 60 000 000 000 JPY. La valeur liquidative (VNI) est annoncée à environ 55 000 000 000 JPY.

La propriété institutionnelle comprend des parties prenantes majeures telles que les fonds de pension et les compagnies d'assurance, qui prennent généralement des positions longues dans les REIT en raison de leur potentiel stable de génération de revenus. Les investisseurs institutionnels notables comprennent Gestion d'actifs Nomura et Gestion d'actifs Sumitomo Mitsui Trust.

Les investisseurs particuliers participent de plus en plus au REIT par le biais de diverses plateformes et sociétés de courtage, tandis que les fonds de capital-investissement sont attirés par le positionnement unique d'Hoshino dans le secteur de l'hôtellerie, en particulier compte tenu de son accent sur le tourisme durable et ses offres uniques.

Le récent rapport annuel pour l'exercice se terminant en mars 2023 indique que le chiffre d'affaires total a atteint 8 500 000 000 JPY, avec une marge bénéficiaire nette de 25%. De plus, les fonds provenant des opérations (FFO) ont été déclarés à 5 600 000 000 JPY.

De plus, depuis octobre 2023, Hoshino Resorts REIT, Inc. a déclaré une distribution de 4 500 JPY par action pour le troisième trimestre, reflétant un rendement d'environ 3.75% sur la base du cours actuel de 120 000 JPY.

La majorité des propriétés d'Hoshino sont situées dans des destinations touristiques de premier ordre, et la gestion stratégique et l'approche du marché sont cruciales pour maintenir des taux d'occupation élevés et la stabilité des revenus locatifs. La diversification de la propriété améliore non seulement la stabilité du capital, mais permet également d’aligner les intérêts sur la réalisation d’une croissance de la valeur à long terme.

Énoncé de mission de Hoshino Resorts REIT, Inc.

Hoshino Resorts REIT, Inc., créée dans le but d'augmenter la valeur de ses actifs, vise à fournir des installations de villégiature durables et de haute qualité. La société s’efforce de tirer parti des atouts de la marque Hoshino dans les domaines de l’hôtellerie et du développement immobilier.

L'énoncé de mission résume l'engagement à améliorer la satisfaction des clients grâce à un service et une expérience exceptionnels, garantissant la rentabilité pour les parties prenantes tout en contribuant positivement à l'environnement et à la communauté.

Financier Overview

Dès septembre 2023, Hoshino Resorts REIT a rapporté les indicateurs financiers clés suivants :

Domaines d'intervention stratégique

Hoshino Resorts REIT met l'accent sur les domaines stratégiques suivants pour remplir sa mission :

• Investissement dans des propriétés à fort potentiel de croissance.
• Améliorer l’efficacité opérationnelle dans les stations.
• Collaborer avec les communautés locales pour promouvoir le tourisme durable.
• Mettre en œuvre des technologies innovantes pour améliorer l'expérience client.

Mesures de performances

Les mesures de performance suivantes reflètent l'efficacité opérationnelle de Hoshino Resorts REIT :

En résumé, Hoshino Resorts REIT, Inc. continue de s'appuyer sur sa mission en promouvant des pratiques durables tout en offrant des rendements exceptionnels à ses investisseurs. L'orientation stratégique garantit que l'entreprise non seulement prospère financièrement, mais maintient également son engagement envers la communauté et l'environnement.

Comment fonctionne Hoshino Resorts REIT, Inc.

Hoshino Resorts REIT, Inc. est une société de placement immobilier (REIT) axée sur les investissements dans le secteur hôtelier japonais. Depuis septembre 2023, son portefeuille se compose de diverses propriétés de villégiature principalement gérées par Hoshino Resorts, l'un des principaux exploitants hôteliers du Japon. La fiducie vise à générer des rendements stables pour ses investisseurs grâce aux revenus locatifs et à l'appréciation du capital de ses propriétés.

Au cours du dernier exercice clos le 30 juin 2023, Hoshino Resorts REIT a déclaré une valeur d'actif totale d'environ 248,3 milliards de yens (environ 1,7 milliard de dollars). La société possède au total 29 propriétés de villégiature, principalement situé dans des destinations touristiques à travers le Japon.

Les revenus locatifs générés par ces propriétés constituent la principale source de revenus de Hoshino Resorts REIT. Pour l'exercice 2023, la fiducie a déclaré un chiffre d'affaires total de 20,2 milliards de yens (environ 138 millions de dollars), ce qui représente une augmentation de 14 % d'une année sur l'autre contre 17,7 milliards de yens en 2022.

Hoshino Resorts REIT distribue une partie importante de ses revenus aux actionnaires. Pour l'exercice 2023, la distribution par part était de ¥7,890, ce qui représente un rendement en dividende d'environ 4.7% sur la base du cours de clôture de ¥168,000 par part au 30 juin 2023.

Le modèle opérationnel de Hoshino Resorts REIT repose largement sur une structure de location à long terme avec Hoshino Resorts, fournissant à la fiducie des flux de trésorerie stables. La durée moyenne restante des baux de ses immeubles est d'environ 15 ans, ce qui améliore encore la prévisibilité des revenus.

En termes de valorisation, Hoshino Resorts REIT utilise la méthodologie de la valeur liquidative (VNI). En date de la dernière évaluation, la valeur liquidative par part est estimée à ¥200,000, présentant un potentiel de hausse substantiel par rapport au prix du marché.

L'accent mis par la fiducie sur les complexes hôteliers de luxe et de haute qualité la positionne favorablement dans le paysage concurrentiel. Avec le rebond du tourisme après la COVID-19, Hoshino Resorts REIT prévoit une croissance continue, tirée par la résurgence du tourisme national et international. Les analystes estiment une augmentation potentielle des revenus de 10 % pour l'exercice 2024, soutenu par des initiatives de marketing stratégiques et des taux d'occupation accrus.

En septembre 2023, le ratio de levier s'élève à 40%, offrant à Hoshino Resorts REIT la capacité de poursuivre d'autres opportunités d'acquisition tout en maintenant un bilan sain. Le trust explore également les possibilités d'expansion sur les marchés régionaux à fort potentiel de croissance, améliorant à la fois ses sources de revenus et sa diversification.

Comment Hoshino Resorts REIT, Inc. gagne de l'argent

Hoshino Resorts REIT, Inc. opère dans le secteur japonais des fonds de placement immobilier (REIT), se concentrant principalement sur l'acquisition et la gestion d'hôtels et de propriétés de villégiature. L'entreprise génère des revenus grâce à diverses stratégies opérationnelles et financières adaptées au secteur hôtelier.

Selon les derniers rapports financiers pour l'exercice se terminant en décembre 2022, Hoshino Resorts REIT a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 14,2 milliards de yens, marquant une augmentation par rapport à 10,3 milliards de yens au cours de l’exercice financier précédent. Cette croissance peut être attribuée au rebond du tourisme intérieur et à l’augmentation des taux d’occupation après la pandémie.

La société tire principalement des revenus locatifs de ses propriétés, qui comprennent des complexes hôteliers de luxe et des hôtels gérés sous la marque Hoshino. Le taux d'occupation moyen de son portefeuille pour 2022 s'élève à 70%, par rapport à 60% en 2021. Cette augmentation indique une demande plus forte et une performance opérationnelle améliorée dans le secteur de l’hôtellerie.

De plus, Hoshino Resorts REIT bénéficie de contrats de location qui incluent souvent des clauses basées sur la performance, permettant des ajustements de revenus en fonction de l'occupation et des mesures de performance globale. Cette structure améliore le potentiel de croissance des revenus à mesure que l’économie se redresse et que les habitudes de voyage se normalisent.

Une autre source de revenus provient des frais de gestion associés à l'exploitation des propriétés, qui sont calculés sur la base des revenus totaux. Par exemple, le pourcentage des frais de gestion est en moyenne d'environ 1.5% du chiffre d'affaires total, contribuant de manière significative aux résultats financiers de l'entreprise.

En outre, Hoshino Resorts REIT a acquis stratégiquement des propriétés qui correspondent à ses critères d'investissement, en se concentrant sur des emplacements privilégiés populaires auprès des voyageurs nationaux et internationaux. A fin 2022, la société détient un portefeuille diversifié de 22 propriétés, y compris des stations balnéaires remarquables dans des régions populaires comme Hakone et Karuizawa.

La diversification entre diverses zones géographiques atténue non seulement les risques, mais permet également à l'entreprise de capitaliser sur les différentes tendances touristiques régionales. Cette stratégie est cruciale compte tenu des fluctuations de la demande de voyages influencées par les variations saisonnières et les conditions économiques.

Enfin, l'accent mis par l'entreprise sur la durabilité et l'expérience client de haute qualité soutient la fidélité à long terme de la marque et la fidélité des clients, favorisant ainsi une croissance stable des revenus. Les investissements dans l'amélioration des propriétés et les mises à niveau technologiques ont également contribué à améliorer l'efficacité opérationnelle et la satisfaction des clients.