Hoshino Resorts REIT, Inc. (3287.T) Bundle
Una breve historia de Hoshino Resorts REIT, Inc.
Hoshino Resorts REIT, Inc. se estableció en marzo de 2014 como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en el sector hotelero y turístico en Japón. Su estrategia principal pasa por invertir en activos de alta calidad ubicados en destinos turísticos atractivos.
A julio de 2023, Hoshino Resorts REIT gestiona una cartera que comprende 47 propiedades, con un valor total de activos de aproximadamente 348,7 mil millones de yenes (alrededor 2.600 millones de dólares). El crecimiento de la empresa ha estado estrechamente vinculado a las crecientes tendencias del turismo nacional e internacional en Japón.
En 2019, Hoshino Resorts REIT realizó importantes adquisiciones, incluida la Hoshinoya Tokio, con un valor de adquisición de 34,5 mil millones de yenes. Esta propiedad enfatizó la estrategia de la compañía de apuntar a propiedades turísticas premium de alta gama.
La pandemia de COVID-19 tuvo un profundo impacto en el sector hotelero, afectando las tasas de ocupación y los ingresos. Hoshino Resorts REIT informó un descenso del 19,9% en ingresos para el año fiscal que finaliza en diciembre de 2020, con ingresos totales cayendo a ¥19,2 mil millones.
Sin embargo, con la recuperación gradual del mercado turístico, Hoshino Resorts REIT comenzó a recuperarse. Para el primer semestre del año fiscal 2023, el REIT reportó unos ingresos de 12,1 mil millones de yenes, representando un 58.3% aumentan año tras año. La tasa de ocupación también mejoró significativamente, alcanzando 75.3% comparado con 45.2% en el año anterior.
La siguiente tabla ilustra el desempeño financiero de Hoshino Resorts REIT en los últimos años:
| Año fiscal | Ingresos totales (miles de millones de yenes) | Ingresos netos (miles de millones de yenes) | Tasa de ocupación (%) | Distribuciones por Acción (¥) |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 24.1 | 15.0 | 82.4 | 1,620 |
| 2020 | 19.2 | 9.0 | 45.2 | 1,131 |
| 2021 | 17.5 | 6.5 | 60.7 | 1,200 |
| 2022 | 19.4 | 8.5 | 70.1 | 1,390 |
| 2023 (primer semestre) | 12.1 | 4.5 | 75.3 | 1,500 |
En respuesta a la recuperación del panorama turístico, Hoshino Resorts REIT ha expresado planes para expandir su cartera apuntando a ubicaciones turísticas adicionales en todo Japón, particularmente aquellas que se alinean con las iniciativas del gobierno japonés para impulsar el turismo. El enfoque estratégico de la compañía en el turismo sostenible y las experiencias premium la posiciona aún más favorablemente para el crecimiento futuro.
A partir de octubre de 2023, Hoshino Resorts REIT continúa explorando nuevas oportunidades de inversión mientras se adapta a la dinámica cambiante del mercado, asegurando que siga siendo un actor clave en el sector hotelero de Japón.
A quién es propietario de Hoshino Resorts REIT, Inc.
Hoshino Resorts REIT, Inc. se especializa en la adquisición, gestión y operación de instalaciones de ocio, predominantemente en el sector hotelero. Su estructura de propiedad se compone principalmente de inversores institucionales, inversores minoristas y varios fondos de capital privado.
| Tipo de propietario | Porcentaje de propiedad | Número de acciones | Valor de las tenencias (JPY) |
|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 60% | 1,800,000 | 36,000,000,000 |
| Inversores minoristas | 20% | 600,000 | 12,000,000,000 |
| Fondos de capital privado | 15% | 450,000 | 9,000,000,000 |
| Insiders corporativos | 5% | 150,000 | 3,000,000,000 |
Según el último informe financiero, Hoshino Resorts REIT, Inc. tiene una capitalización de mercado total de aproximadamente 60.000.000.000 yenes. El valor liquidativo (NAV) se declara en aproximadamente 55.000.000.000 yenes.
La propiedad institucional comprende a importantes partes interesadas, como fondos de pensiones y compañías de seguros, que normalmente adoptan posiciones largas en REIT debido a su potencial estable de generación de ingresos. Los inversores institucionales notables incluyen Gestión de activos Nomura y Gestión de activos fiduciarios de Sumitomo Mitsui.
Los inversores minoristas participan cada vez más en el REIT a través de varias plataformas y firmas de corretaje, mientras que los fondos de capital privado se sienten atraídos por el posicionamiento único de Hoshino en el sector hotelero, especialmente dado su enfoque en el turismo sostenible y sus ofertas únicas.
El reciente informe anual para el año fiscal que finaliza en marzo de 2023 indicó que los ingresos totales alcanzaron 8.500.000.000 yenes, con un margen de beneficio neto de 25%. Adicionalmente, los fondos de operación (FFO) se reportaron al 5.600.000.000 yenes.
Además, a octubre de 2023, Hoshino Resorts REIT, Inc. ha declarado una distribución de 4.500 yenes por acción para el tercer trimestre, lo que refleja un rendimiento de aproximadamente 3.75% basado en el precio de negociación actual de 120.000 yenes.
La mayoría de las propiedades de Hoshino están ubicadas en destinos turísticos de primer nivel, y la gestión estratégica y el enfoque de mercado son cruciales para mantener altas tasas de ocupación y estabilidad de los ingresos por alquiler. La diversificación de la propiedad no sólo mejora la estabilidad del capital sino que también alinea los intereses para lograr un crecimiento del valor a largo plazo.
Declaración de misión de Hoshino Resorts REIT, Inc.
Hoshino Resorts REIT, Inc., establecida con la intención de mejorar el valor de sus activos, tiene como objetivo proporcionar instalaciones turísticas sostenibles y de alta calidad. La empresa se centra en aprovechar las fortalezas de la marca Hoshino en hotelería y desarrollo inmobiliario.
La declaración de misión resume el compromiso de mejorar la satisfacción del cliente a través de un servicio y una experiencia excepcionales, garantizando la rentabilidad para las partes interesadas y al mismo tiempo contribuyendo positivamente al medio ambiente y la comunidad.
Financiero Overview
A partir de Septiembre 2023, Hoshino Resorts REIT informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | ¥120 mil millones |
| Valor liquidativo (NAV) | ¥70 mil millones |
| Distribución por acción (DPU) | ¥4,500 |
| Rendimiento de dividendos | 3.75% |
| Tasa de ocupación | 85% |
| FFO (Fondos de operaciones) | ¥8 mil millones |
Áreas de enfoque estratégico
Hoshino Resorts REIT enfatiza las siguientes áreas estratégicas para cumplir su misión:
- Inversión en propiedades con alto potencial de crecimiento.
- Mejorar la eficiencia operativa en todos los complejos turísticos.
- Colaborar con las comunidades locales para promover el turismo sostenible.
- Implementar tecnologías innovadoras para mejorar la experiencia del huésped.
Métricas de rendimiento
Las siguientes métricas de desempeño reflejan la efectividad operativa de Hoshino Resorts REIT:
| Año | Ingresos | Beneficio operativo | Ingreso neto | Rentabilidad sobre el capital (ROE) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | ¥15 mil millones | ¥4 mil millones | ¥2 mil millones | 10% |
| 2022 | ¥18 mil millones | ¥5 mil millones | ¥2.5 mil millones | 12.5% |
| 2023 | ¥20 mil millones | ¥6 mil millones | ¥3 mil millones | 15% |
En resumen, Hoshino Resorts REIT, Inc. continúa desarrollando su misión promoviendo prácticas sustentables y al mismo tiempo brindando rendimientos excepcionales a sus inversores. El enfoque estratégico garantiza que la empresa no sólo prospere financieramente sino que también mantenga su compromiso con la comunidad y el medio ambiente.
Cómo funciona Hoshino Resorts REIT, Inc.
Hoshino Resorts REIT, Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en inversiones en el sector hotelero japonés. A septiembre de 2023, su cartera consta de varias propiedades turísticas gestionadas principalmente por Hoshino Resorts, uno de los principales operadores hoteleros de Japón. El fideicomiso tiene como objetivo generar rendimientos estables para sus inversores a través de ingresos por alquileres y revalorización del capital de sus propiedades.
A partir del último año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2023, Hoshino Resorts REIT informó un valor total de activos de aproximadamente 248,3 mil millones de yenes (alrededor de 1.700 millones de dólares). La empresa posee un total de 29 propiedades turísticas, ubicado principalmente en destinos turísticos de todo Japón.
Los ingresos por alquiler generados por estas propiedades constituyen la principal fuente de ingresos de Hoshino Resorts REIT. Para el año fiscal 2023, el fideicomiso reportó ingresos totales de 20,2 mil millones de yenes (alrededor de $138 millones), lo que representa un aumento de 14% año tras año desde ¥ 17,7 mil millones en 2022.
Hoshino Resorts REIT distribuye una parte importante de sus ingresos a los accionistas. Para el año fiscal 2023, la distribución por unidad fue ¥7,890, lo que representa una rentabilidad por dividendo de aproximadamente 4.7% basado en el precio de cierre de ¥168,000 por unidad al 30 de junio de 2023.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Activos totales | 248,3 mil millones de yenes |
| Total de propiedades poseídas | 29 |
| Ingresos totales (año fiscal 2023) | 20,2 mil millones de yenes |
| Crecimiento de ingresos (interanual) | 14% |
| Distribución por unidad | ¥7,890 |
| Rendimiento de dividendos | 4.7% |
| Precio de cierre por unidad (30 de junio de 2023) | ¥168,000 |
El modelo operativo de Hoshino Resorts REIT se basa en gran medida en una estructura de arrendamiento a largo plazo con Hoshino Resorts, lo que proporciona al fideicomiso flujos de efectivo estables. El plazo promedio restante de arrendamiento de sus propiedades es de aproximadamente 15 años, lo que mejora aún más la previsibilidad de los ingresos.
En términos de valoración, Hoshino Resorts REIT utiliza la metodología del valor liquidativo (NAV). Según la última evaluación, el valor liquidativo por unidad se estima en ¥200,000, presentando un potencial alcista sustancial en comparación con el precio de mercado.
El enfoque del fideicomiso en complejos turísticos de lujo y de alta calidad lo posiciona favorablemente dentro del panorama competitivo. Con el repunte del turismo posterior a COVID-19, Hoshino Resorts REIT anticipa un crecimiento continuo, impulsado por el resurgimiento del turismo tanto nacional como internacional. Los analistas estiman un posible aumento de ingresos de 10% para el año fiscal 2024, impulsado por iniciativas de marketing estratégico y mayores tasas de ocupación.
A septiembre de 2023, el ratio de apalancamiento se sitúa en 40%, brindando a Hoshino Resorts REIT la capacidad de buscar más oportunidades de adquisición mientras mantiene un balance saludable. El fideicomiso también está explorando posibilidades de expansión dentro de mercados regionales con alto potencial de crecimiento, mejorando tanto sus flujos de ingresos como su diversificación.
Cómo gana dinero Hoshino Resorts REIT, Inc.
Hoshino Resorts REIT, Inc. opera dentro del sector japonés de fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT), enfocándose principalmente en la adquisición y administración de hoteles y propiedades turísticas. La empresa genera ingresos a través de diversas estrategias operativas y financieras adaptadas al sector hotelero.
Según los últimos informes financieros para el año fiscal que finaliza en diciembre de 2022, Hoshino Resorts REIT informó ingresos totales de aproximadamente 14,2 mil millones de yenes, marcando un aumento desde 10,3 mil millones de yenes en el ejercicio fiscal anterior. Este crecimiento puede atribuirse al repunte del turismo interno y al aumento de las tasas de ocupación pospandemia.
La empresa obtiene principalmente ingresos por alquiler de sus propiedades, que incluyen complejos turísticos y hoteles de lujo gestionados bajo la marca Hoshino. La tasa de ocupación media de toda su cartera para 2022 se situó en 70%, en comparación con 60% en 2021. Este aumento indica una demanda más fuerte y un mejor desempeño operativo en el sector hotelero.
| Métricas financieras clave | Año fiscal 2021 | Año fiscal 2022 |
|---|---|---|
| Ingresos totales (miles de millones de yenes) | 10.3 | 14.2 |
| Ingresos netos (miles de millones de yenes) | 3.2 | 5.1 |
| Tasa de ocupación (%) | 60 | 70 |
| Distribuciones por Unidad (¥) | 3,500 | 4,200 |
Además, Hoshino Resorts REIT se beneficia de contratos de alquiler que a menudo incluyen cláusulas basadas en el desempeño, lo que permite ajustes de ingresos según la ocupación y las métricas de desempeño general. Esta estructura mejora el potencial de crecimiento de los ingresos a medida que la economía se recupera y los patrones de viaje se normalizan.
Otra fuente de ingresos proviene de los honorarios de gestión asociados con la operación de las propiedades, que se calculan en base a los ingresos totales. Por ejemplo, el porcentaje de la comisión de gestión promedia alrededor de 1.5% de los ingresos totales, contribuyendo significativamente a los resultados de la empresa.
Además, Hoshino Resorts REIT ha estado adquiriendo estratégicamente propiedades que se ajustan a sus criterios de inversión, centrándose en ubicaciones privilegiadas populares entre los viajeros nacionales e internacionales. A finales de 2022, la empresa cuenta con una cartera diversificada de 22 propiedades, incluidos centros turísticos notables en regiones populares como Hakone y Karuizawa.
La diversificación en varias ubicaciones geográficas no solo mitiga el riesgo sino que también permite a la empresa capitalizar las diferentes tendencias turísticas regionales. Esta estrategia es crucial dadas las fluctuaciones en la demanda de viajes influenciadas por las variaciones estacionales y las condiciones económicas.
Por último, el enfoque de la compañía en la sostenibilidad y las experiencias de alta calidad para los huéspedes respalda la lealtad a la marca a largo plazo y la repetición de clientes, fomentando un crecimiento estable de los ingresos. Las inversiones en mejoras de propiedades y mejoras tecnológicas también han contribuido a mejorar la eficiencia operativa y la satisfacción de los huéspedes.
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