Hoshino Resorts REIT, Inc.: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Hoshino Resorts REIT, Inc.

Hoshino Resorts REIT, Inc. foi fundada em março de 2014 como um fundo de investimento imobiliário (REIT) focado no setor de resorts e hotéis no Japão. A sua estratégia principal passa por investir em ativos de elevada qualidade localizados em destinos turísticos atrativos.

Em julho de 2023, Hoshino Resorts REIT gerencia um portfólio composto por 47 propriedades, com um valor patrimonial total de aproximadamente 348,7 bilhões de ienes (cerca de US$ 2,6 bilhões). O crescimento da empresa tem estado intimamente ligado às crescentes tendências do turismo nacional e internacional no Japão.

Em 2019, Hoshino Resorts REIT fez aquisições significativas, incluindo o Hoshinoya Tóquio, com um valor de aquisição de 34,5 bilhões de ienes. Esta propriedade enfatizou a estratégia da empresa de atingir propriedades de resort premium de alto padrão.

A pandemia da COVID-19 teve um impacto profundo no setor hoteleiro, afetando as taxas de ocupação e as receitas. Hoshino Resorts REIT relatou um queda de 19,9% na receita para o ano fiscal encerrado em dezembro de 2020, com a receita total caindo para ¥ 19,2 bilhões.

No entanto, com a recuperação gradual do mercado turístico, o Hoshino Resorts REIT começou a se recuperar. Para o primeiro semestre do ano fiscal de 2023, o REIT relatou uma receita de ¥ 12,1 bilhões, representando um 58.3% aumentar ano após ano. A taxa de ocupação também melhorou significativamente, atingindo 75.3% em comparação com 45.2% no ano anterior.

A tabela a seguir ilustra o desempenho financeiro do Hoshino Resorts REIT nos últimos anos:

Em resposta à recuperação do cenário turístico, a Hoshino Resorts REIT manifestou planos para expandir o seu portfólio, visando locais de resort adicionais em todo o Japão, especialmente aqueles que se alinham com as iniciativas do governo japonês para impulsionar o turismo. O foco estratégico da empresa no turismo sustentável e em experiências premium posiciona-a ainda mais favoravelmente para o crescimento futuro.

A partir de outubro de 2023, o Hoshino Resorts REIT continua a explorar novas oportunidades de investimento enquanto se adapta à dinâmica do mercado em evolução, garantindo que continue a ser um interveniente-chave no setor hoteleiro do Japão.

A quem possui Hoshino Resorts REIT, Inc.

Hoshino Resorts REIT, Inc. é especializada na aquisição, gestão e operação de instalações de lazer, predominantemente no setor hoteleiro. Sua estrutura acionária consiste principalmente de investidores institucionais, investidores de varejo e diversos fundos de private equity.

De acordo com o último relatório financeiro, Hoshino Resorts REIT, Inc. tem uma capitalização de mercado total de aproximadamente JPY 60.000.000.000. O valor patrimonial líquido (NAV) é reportado em torno de JPY 55.000.000.000.

A propriedade institucional compreende as principais partes interessadas, como fundos de pensões e companhias de seguros, que normalmente assumem posições longas em REIT devido ao seu potencial estável de geração de rendimentos. Investidores institucionais notáveis incluem Gestão de Ativos Nomura e Sumitomo Mitsui Trust Gestão de Ativos.

Os investidores retalhistas participam cada vez mais no REIT através de várias plataformas e empresas de corretagem, enquanto os fundos de capital privado são atraídos pelo posicionamento único da Hoshino no setor da hospitalidade, especialmente devido ao seu foco no turismo sustentável e em ofertas únicas.

O recente relatório anual para o ano fiscal encerrado em março de 2023 indicou que a receita total atingiu JPY 8.500.000.000, com uma margem de lucro líquido de 25%. Além disso, os recursos provenientes das operações (FFO) foram reportados em JPY 5.600.000.000.

Além disso, em outubro de 2023, Hoshino Resorts REIT, Inc. declarou uma distribuição de 4.500 ienes por ação no terceiro trimestre, refletindo um rendimento de aproximadamente 3.75% com base no preço de negociação atual de 120.000 ienes.

A maioria das propriedades da Hoshino estão posicionadas em destinos turísticos de primeira linha, e a gestão estratégica e a abordagem de mercado são cruciais para manter altas taxas de ocupação e estabilidade nas receitas de aluguel. A diversificação da propriedade não só aumenta a estabilidade do capital, mas também alinha os interesses na concretização do crescimento do valor a longo prazo.

Declaração de missão da Hoshino Resorts REIT, Inc.

Hoshino Resorts REIT, Inc., criada com a intenção de aumentar o valor de seus ativos, tem como objetivo fornecer instalações de resort sustentáveis e de alta qualidade. A empresa se concentra em aproveitar os pontos fortes da marca Hoshino em hotelaria e desenvolvimento imobiliário.

A declaração de missão resume o compromisso de melhorar a satisfação do cliente através de serviços e experiências excepcionais, garantindo lucratividade para as partes interessadas e, ao mesmo tempo, contribuindo positivamente para o meio ambiente e a comunidade.

Financeiro Overview

A partir de Setembro de 2023, Hoshino Resorts REIT relatou as seguintes métricas financeiras principais:

Áreas de Foco Estratégico

Hoshino Resorts REIT enfatiza as seguintes áreas estratégicas para cumprir a sua missão:

• Investimento em imóveis com elevado potencial de crescimento.
• Melhorar a eficiência operacional em todos os resorts.
• Colaborar com as comunidades locais para promover o turismo sustentável.
• Implementação de tecnologias inovadoras para melhorar a experiência do hóspede.

Métricas de desempenho

As seguintes métricas de desempenho refletem a eficácia operacional do Hoshino Resorts REIT:

Em resumo, Hoshino Resorts REIT, Inc. continua a desenvolver a sua missão, promovendo práticas sustentáveis e, ao mesmo tempo, proporcionando retornos excepcionais aos seus investidores. O foco estratégico garante que a empresa não apenas prospere financeiramente, mas também mantenha seu compromisso com a comunidade e o meio ambiente.

Como funciona o Hoshino Resorts REIT, Inc.

Hoshino Resorts REIT, Inc. é um fundo de investimento imobiliário (REIT) focado em investimentos no setor hoteleiro japonês. Em setembro de 2023, seu portfólio consistia em vários resorts administrados principalmente pela Hoshino Resorts, uma das principais operadoras hoteleiras do Japão. O trust visa gerar retornos estáveis ​​para os seus investidores através de rendimentos de aluguer e valorização do capital das suas propriedades.

No último ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2023, Hoshino Resorts REIT relatou um valor total de ativos de aproximadamente ¥ 248,3 bilhões (cerca de US$ 1,7 bilhão). A empresa possui um total de 29 propriedades de resort, localizados principalmente em destinos turísticos em todo o Japão.

A receita de aluguel gerada por essas propriedades constitui o principal fluxo de receita do Hoshino Resorts REIT. Para o ano fiscal de 2023, o trust relatou receita total de ¥ 20,2 bilhões (cerca de US$ 138 milhões), o que representa um aumento de 14% ano a ano de ¥ 17,7 bilhões em 2022.

Hoshino Resorts REIT distribui uma parte significativa de sua receita aos acionistas. Para o exercício fiscal de 2023, a distribuição por unidade foi ¥7,890, o que representa um rendimento de dividendos de aproximadamente 4.7% com base no preço de fechamento de ¥168,000 por unidade em 30 de junho de 2023.

O modelo operacional do Hoshino Resorts REIT depende fortemente de uma estrutura de arrendamento de longo prazo com o Hoshino Resorts, proporcionando ao trust fluxos de caixa estáveis. O prazo médio remanescente de locação de seus imóveis é de aproximadamente 15 anos, o que aumenta ainda mais a previsibilidade do rendimento.

Em termos de avaliação, o Hoshino Resorts REIT utiliza a metodologia do valor patrimonial líquido (NAV). De acordo com a última avaliação, o NAV por unidade é estimado em ¥200,000, apresentando um potencial de valorização substancial em comparação com o preço de mercado.

O foco do trust em resorts de luxo e de alta qualidade o posiciona favoravelmente no cenário competitivo. Com a recuperação do turismo pós-COVID-19, o Hoshino Resorts REIT antecipa um crescimento contínuo, impulsionado pelo ressurgimento do turismo nacional e internacional. Analistas estimam um aumento potencial de receita de 10% para o ano fiscal de 2024, reforçado por iniciativas estratégicas de marketing e aumento das taxas de ocupação.

Em setembro de 2023, o rácio de alavancagem era de 40%, proporcionando ao Hoshino Resorts REIT a capacidade de buscar novas oportunidades de aquisição, mantendo um balanço patrimonial saudável. O fundo também está a explorar possibilidades de expansão em mercados regionais com elevado potencial de crescimento, melhorando tanto os seus fluxos de rendimento como a diversificação.

Como Hoshino Resorts REIT, Inc. ganha dinheiro

opera no setor japonês de fundos de investimento imobiliário (REIT), concentrando-se principalmente na aquisição e gestão de hotéis e propriedades de resort. A empresa gera receita por meio de diversas estratégias operacionais e financeiras adaptadas ao setor hoteleiro.

De acordo com os últimos relatórios financeiros para o ano fiscal encerrado em dezembro de 2022, Hoshino Resorts REIT relatou receita total de aproximadamente ¥ 14,2 bilhões, marcando um aumento de ¥ 10,3 bilhões no ano fiscal anterior. Este crescimento pode ser atribuído à recuperação do turismo interno e ao aumento das taxas de ocupação pós-pandemia.

A empresa obtém principalmente receitas de aluguel de suas propriedades, que incluem resorts de luxo e hotéis administrados sob a marca Hoshino. A taxa média de ocupação de todo o seu portfólio para 2022 foi de 70%, em comparação com 60% em 2021. Este aumento indica uma procura mais forte e um melhor desempenho operacional no setor hoteleiro.

Além disso, o Hoshino Resorts REIT se beneficia de contratos de aluguel que geralmente incluem cláusulas baseadas em desempenho, permitindo ajustes de receita com base na ocupação e nas métricas de desempenho geral. Esta estrutura aumenta o potencial de crescimento das receitas à medida que a economia recupera e os padrões de viagens normalizam.

Outra fonte de receitas advém das taxas de administração associadas à exploração dos imóveis, que são calculadas com base na receita total. Por exemplo, a média percentual da taxa de administração é de cerca de 1.5% da receita total, contribuindo significativamente para os resultados financeiros da empresa.

Além disso, a Hoshino Resorts REIT tem adquirido estrategicamente propriedades que atendem aos seus critérios de investimento, concentrando-se em localizações privilegiadas, populares entre viajantes nacionais e internacionais. Ao final de 2022, a empresa detém um portfólio diversificado de 22 propriedades, incluindo resorts notáveis em regiões populares como Hakone e Karuizawa.

A diversificação em várias localizações geográficas não só mitiga o risco, mas também permite à empresa capitalizar em diferentes tendências turísticas regionais. Esta estratégia é crucial dadas as flutuações na procura de viagens influenciadas pelas variações sazonais e pelas condições económicas.

Por último, o foco da empresa na sustentabilidade e nas experiências de alta qualidade dos hóspedes apoia a fidelidade à marca a longo prazo e os clientes recorrentes, promovendo o crescimento estável das receitas. Os investimentos em melhorias imobiliárias e atualizações tecnológicas também contribuíram para melhorar a eficiência operacional e a satisfação dos hóspedes.