Covivio Hotels (COVH.PA) Bundle
تاريخ موجز لفنادق كوفيفيو
لعبت فنادق Covivio، وهي لاعب رئيسي في سوق العقارات الأوروبية، دورًا فعالًا في تطوير وإدارة العقارات الفندقية في جميع أنحاء أوروبا. تأسست الشركة في الأصل باسم Foncière des Régions في عام 2003 ثم تطورت لاحقًا إلى Covivio في عام 2018، مما يعكس استراتيجيتها المتنوعة وحضورها الدولي.
بحلول نهاية عام 2022، تمكنت Covivio من إدارة محفظة تبلغ قيمتها تقريبًا 4.6 مليار يورو في الأصول الفندقية، والتي تتألف من أكثر من 65 فندق عبر المدن الأوروبية الرئيسية، بما في ذلك باريس وبرلين وميلانو. لقد نمت هذه المحفظة بشكل مطرد مقارنة بالسنوات السابقة حيث تم تقييم قطاع الفنادق الخاص بها بحوالي 100% 3.1 مليار يورو في عام 2018.
تركز الشركة على الأصول عالية الجودة والشراكات الإستراتيجية مع العلامات التجارية الفندقية الشهيرة. تتضمن هذه الشراكات أسماء مثل Accor وHilton وMarriott. في عام 2021، أعادت شركة Covivio تأكيد التزامها بالتنمية المستدامة من خلال الإعلان عن هدف خفض انبعاثات الكربون بحلول عام 2020. 30% بحلول عام 2030، بما يتماشى مع أهداف اتفاق باريس.
أبرز المعالم المالية
أظهرت إيرادات Covivio من الفنادق نموًا ثابتًا. وفي عام 2021 بلغت إيرادات الفنادق 306 مليون يورو، بمناسبة زيادة 27% من العام السابق. كما أظهرت الأموال المعدلة من العمليات (AFFO) للشركة مرونة ووصولاً 1.04 يورو للسهم الواحد في عام 2021.
ولعرض مسار النمو المالي، يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية خلال السنوات الأخيرة:
| سنة | إيرادات الفنادق (مليون يورو) | صافي قيمة الأصول (مليون يورو) | AFFO لكل سهم (€) |
|---|---|---|---|
| 2019 | 240 | 3,200 | 0.94 |
| 2020 | 241 | 3,500 | 0.87 |
| 2021 | 306 | 4,000 | 1.04 |
| 2022 | 350* | 4,600 | 1.15* |
*الأرقام التقديرية لعام 2022 في انتظار التقرير النهائي.
يشمل التركيز الاستراتيجي لشركة Covivio أيضًا الاستدامة والتحول الرقمي داخل فنادقها. لقد استثمرت الشركة بشكل كبير في ترقيات كفاءة استخدام الطاقة، بأكثر من 60% من أصولها الفندقية تم تصنيفها الآن على أنها "جيدة جدًا" أو "ممتازة" وفقًا لمعايير BREEAM.
فيما يتعلق بوضعها في السوق، يعكس سعر سهم Covivio أداءها القوي، حيث يتم تداولها بحوالي 1 €47.50 في أكتوبر 2023، ارتفاعًا من حوالي €37.00 في أوائل عام 2022، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية.
اعتبارًا من أحدث التقارير، تهدف Covivio إلى توسيع محفظتها بشكل أكبر من خلال الاستفادة من علاقاتها الحالية مع مشغلي الفنادق الرائدين والتركيز على المراكز الحضرية الرئيسية في جميع أنحاء أوروبا، وبالتالي تعزيز قدرتها التنافسية في سوق عقارات الضيافة.
من يملك فنادق كوفيفيو؟
فنادق Covivio، وهي شركة بارزة في سوق الضيافة الأوروبية، مملوكة بشكل أساسي لشركة Covivio Hotels كوفيفيو، شركة عقارية متخصصة في تطوير واستثمار العقارات في جميع أنحاء أوروبا. اعتبارا من منتصف عام 2023، تتكون محفظة فنادق Covivio من أكثر من 7,900 غرف من مختلف العلامات التجارية، تلبي احتياجات المسافرين بغرض الترفيه والعمل.
يتم تداول Covivio نفسها علنًا في بورصة Euronext Paris تحت رمز المؤشر COV. بلغت القيمة السوقية للشركة تقريبًا 4.05 مليار يورو اعتبارا من سبتمبر 2023.
اعتبارا من نهاية 2022، سجلت شركة Covivio إيرادات تبلغ تقريبًا 423 مليون يورو من قطاع الفنادق وحده، حيث أظهرت نموًا كبيرًا في قطاع الضيافة على الرغم من التحديات التي فرضتها جائحة كوفيد-19.
| حصة الملكية | الكيان | النسبة المئوية المحتفظ بها |
|---|---|---|
| حصة الأغلبية | كوفيفيو | 57% |
| المستثمرون المؤسسيون | مختلف | 30% |
| مستثمرو التجزئة | عام | 13% |
ومن حيث الانتشار الجغرافي، تقع عقارات Covivio الفندقية في العديد من المدن الأوروبية الرئيسية، مع حضور ملحوظ في دول مثل فرنسا وإيطاليا وألمانيا. اعتبارا من 2023تقريبًا 50% من محفظتها تقع في فرنسا، مما يشير إلى التركيز القوي على هذا السوق.
شراكات Covivio الإستراتيجية مع كبار مشغلي الفنادق، بما في ذلك ماريوت الدولية و هيلتون العالمية، مكنتها من تعزيز جودة محفظتها وجذب المستأجرين المتميزين.
في عام 2022، أعلنت شركة Covivio عن خطط لاستثمارات كبيرة في قطاع الفنادق، باستثمارات متوقعة تزيد عن ذلك 500 مليون يورو تهدف إلى توسيع محفظتها وتجديد العقارات الحالية لتلبية متطلبات السوق المتطورة.
بالإضافة إلى ذلك، ينعكس التزام Covivio بالاستدامة في عملياتها الفندقية، مع المبادرات التي تهدف إلى تحقيق 30% خفض انبعاثات الكربون بنسبة 2025.
لا تزال التوقعات المالية للشركة قوية، مع متوسط معدل نمو سنوي (CAGR) يبلغ تقريبًا 5% في إيرادات الفنادق المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة، مدفوعة بزيادة الطلب على السفر وتعزيز الأصول الاستراتيجية.
بيان مهمة فنادق Covivio
تؤكد فنادق Covivio، وهي شركة عقارية أوروبية رائدة، على الالتزام بالتنمية المستدامة وتعزيز التجارب الفندقية. أحد الجوانب الأساسية لمهمتهم هو توفير أماكن إقامة عالية الجودة مع دمج الاستدامة في كل جانب من جوانب عملياتهم. إنهم يهدفون إلى تجاوز توقعات العملاء وخلق قيمة دائمة للمستثمرين من خلال الشراكات الإستراتيجية.
اعتبارًا من عام 2023، تمتلك Covivio محفظة تضم أكثر من 35.000 غرفة فندقية في مواقع رئيسية في جميع أنحاء أوروبا، مما يسلط الضوء على حضورها الكبير في السوق. يعكس بيان مهمتهم التفاني في الجودة والاستدامة والابتكار في قطاع الضيافة.
| المقاييس الرئيسية | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الغرف المُدارة | 30,000 | 32,000 | 35,000 |
| معدل الإشغال (%) | 65 | 70 | 75 |
| إجمالي الإيرادات (مليون يورو) | 350 | 450 | 500 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (مليون يورو) | 150 | 200 | 230 |
| صافي الربح (مليون يورو) | 80 | 90 | 120 |
تتضمن مهمة الشركة أيضًا تركيزًا قويًا على الابتكار. تستثمر Covivio بشكل كبير في التكنولوجيا لتعزيز تجارب الضيوف والكفاءة التشغيلية. وكجزء من استراتيجيتهم، فهم ملتزمون بالحد من تأثيرهم البيئي، والاستهداف 50% خفض انبعاثات الكربون بحلول عام 2030.
تماشيًا مع بيان مهمتها، تهدف Covivio إلى تطوير العقارات التي تعزز مشاركة المجتمع وتساهم بشكل إيجابي في الاقتصاد المحلي، وبالتالي خلق سيناريو مربح لكل من أصحاب المصلحة والمحليات.
عنصر أساسي آخر في مهمتهم هو نهجهم في الشراكات. تتعاون Covivio مع مشغلي الفنادق الرائدين لضمان تقديم خدمة عالية الجودة والحفاظ على التميز التشغيلي، وبالتالي تعزيز قيمة علامتهم التجارية في قطاع الضيافة.
باعتبارها كيانًا متداولًا بشكل عام، لا يتم التعبير عن مهمة Covivio بالكلمات فحسب، بل تنعكس أيضًا من خلال أدائها المالي واستراتيجية السوق، مما يجعلها شركة رائدة ذات تفكير تقدمي في صناعة الفنادق الأوروبية.
كيف تعمل فنادق كوفيفيو
تعمل فنادق Covivio كلاعب رئيسي في قطاع العقارات الفندقية الأوروبي. تتخصص شركة Covivio في الاستثمارات الفندقية، وتركز في المقام الأول على الاستحواذ على مجموعة متنوعة من الفنادق وتطويرها وإدارتها في العديد من البلدان، بما في ذلك فرنسا وألمانيا وإيطاليا وإسبانيا. اعتبارًا من نهاية عام 2022، أصبحت الشركة مملوكة 7 مليار يورو في الأصول الفندقية، وتتكون من حوالي 19,000 غرف الفنادق.
تتعاون الشركة مع مشغلي الفنادق المشهورين، بما في ذلك Accor وHilton وMarriott. تمكن هذه الشراكات شركة Covivio من الاستفادة من الاعتراف بالعلامة التجارية والخبرة التشغيلية. تقريبا 80% يتم تشغيل محفظتها بموجب عقود إيجار طويلة الأجل، مما يضمن إيرادات إيجارية مستقرة وتقليل المخاطر التشغيلية.
تطبق Covivio استراتيجية استثمار ذات قيمة مضافة، حيث لا تستحوذ على الفنادق الحالية فحسب، بل تشارك أيضًا في مشاريع التطوير. وفي السنوات الأخيرة، ركزت الشركة على تصميمات الفنادق المستدامة والصديقة للبيئة، بما يتماشى مع الاتجاهات العالمية نحو الاستدامة. في عام 2023، التزمت Covivio 300 مليون يورو إلى ترقيات مستدامة في خصائصها.
المالية Overview
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت شركة Covivio عن صافي دخل إيجار قدره 358 مليون يورو، والذي كان أ 6% زيادة عن العام السابق. وصلت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للشركة إلى 290 مليون يورومما يعكس الأداء القوي على الرغم من تحديات السوق. وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين 197 مليون يورو.
| المقياس المالي | المبلغ 2022 | مبلغ 2021 | % التغيير |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الإيجار | 358 مليون يورو | 337 مليون يورو | +6% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 290 مليون يورو | 275 مليون يورو | +5.5% |
| صافي الربح | 197 مليون يورو | 190 مليون يورو | +3.7% |
من حيث التقييم، كانت القيمة السوقية لشركة Covivio اعتبارًا من أكتوبر 2023 متقاربة 5.8 مليار يورو. وتراوح سعر سهم الشركة بين €36 و €48 خلال العام الماضي، مما يعكس اتجاهات السوق الأوسع ومعنويات المستثمرين في قطاع الضيافة.
بلغ متوسط معدلات الإشغال عبر محفظة فنادق Covivio حوالي 100% 75% في عام 2022، مما يُظهر المرونة في مواجهة التحديات الاقتصادية. تم الإبلاغ عن متوسط السعر اليومي (ADR) لهذه الفنادق بحوالي €110.
استراتيجية الاستثمار
وتتميز استراتيجية الاستثمار لشركة Covivio بمزيج من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية ومشاريع التطوير التي تستهدف الأسواق ذات النمو المرتفع. تستهدف الشركة في المقام الأول المناطق الحضرية ذات الطلب السياحي القوي والمؤشرات الاقتصادية القوية. تقريبا 60% يتم تخصيص رأس مالها للتطورات الجديدة، مع التركيز على العلامات التجارية المتميزة والمفاهيم الفندقية المبتكرة.
بحلول عام 2023، تهدف شركة Covivio إلى زيادة إجمالي عدد غرف الفندق بمقدار إضافي 2,500 من خلال مشاريع جديدة، مما يزيد من قوة محفظتها. وكجزء من استراتيجية النمو الخاصة بها، تعمل Covivio أيضًا على توسيع تواجدها في شمال أوروبا، حيث يتزايد الطلب على أماكن الإقامة الفندقية.
لتعزيز كفاءتها التشغيلية، تستخدم Covivio استراتيجية صارمة لإدارة الأصول، تسعى إلى تحسين أداء العقارات وتجربة الزائرين. تستخدم الشركة التحليلات والتكنولوجيا المتقدمة لتتبع مقاييس الأداء وتحسين رضا الضيوف.
مبادرات الاستدامة
تلتزم Covivio بالاستدامة، وتهدف إلى تقليل بصمتها الكربونية عن طريق 30% بحلول عام 2030. أطلقت الشركة العديد من المبادرات الصديقة للبيئة، بما في ذلك التعديلات التحديثية الموفرة للطاقة وشهادات مثل BREEAM وLEED للتطورات الجديدة. حاليا، تقريبا 40% من محفظتها الفندقية معتمدة باللون الأخضر.
وبالتوافق مع هذه المبادرات، تركز Covivio أيضًا على تعزيز تجارب الضيوف من خلال الممارسات المستدامة، مثل الحد من النفايات، والمصادر المستدامة، وبرامج المشاركة المجتمعية.
إن النهج المتكامل للشركة تجاه الاستدامة ليس مفيدًا للبيئة فحسب، بل يعزز أيضًا القيمة طويلة المدى لأصولها في الأسواق التي تهتم بالبيئة بشكل متزايد.
كيف تجني فنادق Covivio المال
تحقق فنادق Covivio، وهي جزء من Covivio، وهي شركة استثمار عقاري، إيرادات بشكل أساسي من خلال محفظتها المتنوعة من الأصول الفندقية في جميع أنحاء أوروبا. اعتبارًا من عام 2023، تقدر قيمة محفظة فنادق Covivio بنحو 3.4 مليار يورو ويتضمن أكثر 10,000 غرف. وتركز استراتيجية الشركة على عقود الإيجار طويلة الأجل، وعقود الإدارة، والمشاريع المشتركة، التي توفر دخلاً ثابتاً ومتكرراً.
يمكن تقسيم دخل الشركة إلى مصادر إيرادات مختلفة:
- دخل الإيجار: تكسب Covivio في المقام الأول من خلال اتفاقيات الإيجار مع مشغلي الفنادق. وفي عام 2022، تم تسجيل إيرادات الإيجار من العمليات الفندقية بحوالي 130 مليون يورو.
- رسوم الإدارة: بالإضافة إلى إيرادات الإيجار، تتلقى Covivio رسومًا من خدمات إدارة الممتلكات. وفي عام 2022، ساهمت الرسوم الإدارية بمبلغ إضافي 15 مليون يورو إلى إيرادات الشركة.
- عائدات مبيعات الأصول: تقوم شركة Covivio أحيانًا ببيع العقارات الفندقية كجزء من استراتيجية تحسين محفظتها. وفي عام 2022، أنتجت الشركة 200 مليون يورو من مبيعات الأصول، مما يعكس خروجًا استراتيجيًا من المواقع ذات الأداء الضعيف.
- الاستثمار في مشاريع التطوير: تستثمر Covivio في تطوير الفنادق الجديدة، متوقعة عوائد مستقبلية. على سبيل المثال، في عام 2023، خصصت الشركة 150 مليون يورو للإنشاءات الفندقية الجديدة، من المتوقع أن تحقق عائدًا حوالي 20 مليون يورو سنويًا بمجرد تشغيله.
وتشمل محفظة الفنادق علامات تجارية مشهورة، مثل ماريوت وهيلتون وأكور، مما يعزز قدراتها على توليد الإيرادات. تم الإبلاغ عن متوسط معدل الإشغال في الفنادق التابعة لشركة Covivio بـ 75% في عام 2022، مما يساهم في استقرار التدفقات النقدية.
| تدفق الإيرادات | إيرادات 2022 (مليون يورو) | نمو الإيرادات المتوقع (2023) |
|---|---|---|
| دخل الإيجار | 130 | 5% |
| رسوم الإدارة | 15 | 10% |
| عائدات بيع الأصول | 200 | لا يوجد |
| عوائد الاستثمار من التطورات الجديدة | 0 | 20% (بعد الانتهاء) |
وفي عام 2023، من المتوقع أن تعزز "كوفيفيو" تدفقاتها النقدية من خلال الاستحواذ على أصول فندقية إضافية، مع التركيز على المواقع الحضرية ذات الطلب السياحي المرتفع. يعد التركيز الاستراتيجي على الاستدامة محركًا آخر للإيرادات، حيث يعطي المزيد من المستهلكين الأولوية للفنادق الصديقة للبيئة. اعتبارًا من عام 2023، التزمت شركة Covivio بتقليل استهلاك الطاقة في عقاراتها من خلال 40% بحلول عام 2030، ومن المحتمل أن تجتذب أسعارًا مميزة من المسافرين المهتمين بالبيئة.
يعكس الأداء المالي لشركة Covivio إستراتيجيتها القوية، مع ميزانية عمومية قوية تظهر نسبة القرض إلى القيمة 40%. وتتيح هذه القوة المالية للشركة الاستفادة من رأس المال الإضافي لفرص النمو في قطاع الفنادق، مما يساهم في مبادراتها المستمرة لتوليد الإيرادات.
ويعمل التنويع عبر الأسواق، بما في ذلك فرنسا وإيطاليا وألمانيا، على تخفيف المخاطر وتحقيق استقرار تدفقات الإيرادات وسط التقلبات الاقتصادية. على سبيل المثال، كان متوسط سعر الليلة في فنادق كوفيفيو الفرنسية هو €150، في حين بلغ متوسط العقارات الإيطالية €120 في نفس الفترة، مما يعكس ديناميكيات السوق المتغيرة.
Covivio Hotels (COVH.PA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.