Covivio Hotels : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Une brève histoire des hôtels Covivio

Covivio Hotels, acteur clé du marché immobilier européen, a joué un rôle déterminant dans le développement et la gestion de propriétés hôtelières à travers l'Europe. La société a été initialement créée sous le nom de Foncière des Régions en 2003, puis a évolué pour devenir Covivio en 2018, reflétant sa stratégie diversifiée et sa présence internationale.

A fin 2022, Covivio gère un portefeuille d'environ 4,6 milliards d'euros en actifs hôteliers, qui représentent plus de 65 hôtels dans des villes européennes clés, dont Paris, Berlin et Milan. Ce portefeuille n'a cessé de croître par rapport aux années précédentes, où leur segment hôtelier était évalué à environ 3,1 milliards d'euros en 2018.

La société se concentre sur des actifs de haute qualité et des partenariats stratégiques avec des marques hôtelières renommées. Ces partenariats incluent des noms tels que Accor, Hilton et Marriott. En 2021, Covivio a réaffirmé son engagement en faveur du développement durable en annonçant un objectif de réduction des émissions carbone en 30% d’ici 2030, conformément aux objectifs de l’Accord de Paris.

Faits saillants financiers

Les revenus hôteliers de Covivio affichent une croissance constante. En 2021, les revenus hôteliers se sont élevés à 306 millions d'euros, marquant une augmentation de 27% de l'année précédente. Les fonds d'exploitation ajustés (AFFO) de l'entreprise ont également fait preuve de résilience, atteignant 1,04 € par action en 2021.

Pour présenter la trajectoire de croissance financière, le tableau suivant résume les principaux indicateurs financiers des dernières années :

*Chiffres estimés pour 2022 en attendant le rapport final.

L’axe stratégique de Covivio englobe également le développement durable et la transformation numérique au sein de ses hôtels. L'entreprise a investi considérablement dans des améliorations économes en énergie, avec plus de 60% de ses actifs hôteliers désormais classés « Very Good » ou « Excellent » selon les normes BREEAM.

En termes de positionnement sur le marché, le cours de bourse de Covivio reflète sa bonne performance, s'échangeant à environ €47.50 en octobre 2023, contre environ €37.00 début 2022, signe d’une forte confiance des investisseurs.

Selon les derniers rapports, Covivio vise à élargir davantage son portefeuille en tirant parti de ses relations existantes avec des opérateurs hôteliers de premier plan et en se concentrant sur les grands centres urbains d'Europe, renforçant ainsi son avantage concurrentiel sur le marché de l'immobilier hôtelier.

À qui appartient les hôtels Covivio

Covivio Hotels, acteur notable du marché hôtelier européen, est détenu majoritairement par Covivio, une société immobilière spécialisée dans le développement et l'investissement immobilier à travers l'Europe. Dès mi-2023, le portefeuille hôtelier de Covivio comprend plus de 7,900 des chambres de différentes marques, destinées aux voyageurs d'affaires et de loisirs.

Covivio elle-même est cotée à la bourse d'Euronext Paris sous le symbole COV. La capitalisation boursière de la société était d’environ 4,05 milliards d'euros à compter de septembre 2023.

Dès la fin de 2022, Covivio réalise un chiffre d'affaires d'environ 423 millions d'euros de son seul segment hôtelier, affichant une croissance significative dans le secteur de l’hôtellerie malgré les défis posés par la pandémie de COVID-19.

En termes de répartition géographique, le patrimoine hôtelier de Covivio est implanté dans plusieurs villes européennes clés, avec une présence notable dans des pays comme la France, l'Italie et l'Allemagne. Dès 2023, environ 50% de son portefeuille est situé en France, ce qui indique une forte concentration sur ce marché.

Les partenariats stratégiques de Covivio avec de grands opérateurs hôteliers, dont Marriott International et Hilton dans le monde, lui ont permis d'améliorer la qualité de son patrimoine et d'attirer des locataires premium.

En 2022, Covivio a annoncé des projets d'investissements significatifs dans le secteur hôtelier, avec un investissement prévu de plus de 500 millions d'euros visant à élargir son portefeuille et à rénover les propriétés existantes pour répondre à l'évolution des demandes du marché.

Par ailleurs, l'engagement de Covivio en faveur du développement durable se reflète dans son activité hôtelière, avec des initiatives visant à atteindre un 30% réduction des émissions de carbone par 2025.

Les perspectives financières de l'entreprise restent solides, avec un taux de croissance annuel moyen (TCAC) d'environ 5% des revenus hôteliers attendus au cours des cinq prochaines années, grâce à l'augmentation de la demande de voyages et à l'amélioration des actifs stratégiques.

Déclaration de mission des hôtels Covivio

Covivio Hotels, leader européen de l'immobilier, met l'accent sur son engagement en faveur du développement durable et de la valorisation des expériences hôtelières. Un aspect essentiel de leur mission est de fournir un hébergement de qualité tout en intégrant la durabilité dans toutes les facettes de leurs opérations. Ils visent à dépasser les attentes des clients et à créer une valeur durable pour les investisseurs grâce à des partenariats stratégiques.

A compter de 2023, Covivio dispose d'un portefeuille composé de plus de 35 000 chambres d'hôtel dans des emplacements privilégiés à travers l'Europe, soulignant leur présence significative sur le marché. Leur énoncé de mission reflète un engagement envers la qualité, la durabilité et l'innovation au sein du secteur hôtelier.

La mission de l’entreprise met également l’accent sur l’innovation. Covivio investit massivement dans la technologie pour améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle. Dans le cadre de leur stratégie, ils s'engagent à réduire leur impact environnemental, en ciblant 50% réduction des émissions de carbone d’ici 2030.

Conformément à son énoncé de mission, Covivio vise à développer des propriétés qui favorisent l'engagement communautaire et contribuent positivement à l'économie locale, créant ainsi un scénario gagnant-gagnant pour les parties prenantes et les localités.

Un autre élément essentiel de leur mission est leur approche des partenariats. Covivio collabore avec des opérateurs hôteliers de premier plan pour garantir qu'ils fournissent un service de haute qualité et maintiennent l'excellence opérationnelle, renforçant ainsi leur capital de marque dans le secteur de l'hôtellerie.

En tant qu'entité cotée en bourse, la mission de Covivio ne s'exprime pas seulement par des mots mais se reflète également dans sa performance financière et sa stratégie de marché, la positionnant comme un leader avant-gardiste de l'industrie hôtelière européenne.

Comment fonctionne Covivio Hôtels

Covivio Hotels est un acteur incontournable du secteur européen de l’immobilier hôtelier. Spécialisée dans les investissements hôteliers, Covivio se concentre principalement sur l'acquisition, le développement et la gestion d'un portefeuille diversifié d'hôtels dans plusieurs pays, dont la France, l'Allemagne, l'Italie et l'Espagne. Fin 2022, l'entreprise détenait plus de 7 milliards d'euros en actifs hôteliers, comprenant environ 19,000 chambres d'hôtel.

La société collabore avec des opérateurs hôteliers renommés, notamment Accor, Hilton et Marriott. Ces partenariats permettent à Covivio de capitaliser sur la notoriété de sa marque et son expertise opérationnelle. Environ 80% Une grande partie de son portefeuille est exploitée dans le cadre de baux à long terme, garantissant des revenus locatifs stables et minimisant les risques opérationnels.

Covivio applique une stratégie d'investissement à valeur ajoutée, où elle acquiert non seulement des hôtels existants mais s'engage également dans des projets de développement. Ces dernières années, l'entreprise s'est concentrée sur la conception d'hôtels durables et respectueux de l'environnement, s'alignant sur les tendances mondiales en matière de durabilité. En 2023, Covivio s'est engagé sur 300 millions d'euros à des améliorations durables de ses propriétés.

Financier Overview

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Covivio déclare un loyer net de 358 millions d'euros, qui était un 6% augmentation par rapport à l’année précédente. L’EBITDA de la société s’élève à 290 millions d'euros, reflétant une solide performance malgré les difficultés du marché. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires s'élève à 197 millions d'euros.

En termes de valorisation, la capitalisation boursière de Covivio en octobre 2023 s'établit autour de 5,8 milliards d'euros. Le cours de l’action de la société a fluctué entre €36 et €48 au cours de l'année écoulée, reflétant les tendances plus larges du marché et le sentiment des investisseurs dans le secteur de l'hôtellerie.

Les taux d’occupation du portefeuille hôtelier de Covivio se situent en moyenne autour de 75% en 2022, faisant preuve de résilience face aux défis économiques. Le tarif journalier moyen (ADR) de ces hôtels était d'environ €110.

Stratégie d'investissement

La stratégie d'investissement de Covivio se caractérise par une combinaison d'acquisitions stratégiques et de projets de développement destinés aux marchés à forte croissance. L'entreprise cible principalement les zones urbaines présentant une forte demande touristique et des indicateurs économiques solides. Environ 60% une partie de son capital est allouée à de nouveaux développements, en se concentrant sur des marques premium et des concepts hôteliers innovants.

D’ici 2023, Covivio ambitionne d’augmenter son parc total de chambres d’hôtel d’un montant supplémentaire 2,500 à travers de nouveaux projets, renforçant ainsi la force de son portefeuille. Dans le cadre de sa stratégie de croissance, Covivio développe également sa présence en Europe du Nord, où la demande d'hébergement hôtelier est en hausse.

Pour renforcer son efficacité opérationnelle, Covivio met en œuvre une stratégie de gestion d'actifs rigoureuse, visant à optimiser la performance des établissements et l'expérience des visiteurs. La société utilise des analyses et des technologies avancées pour suivre les mesures de performance et améliorer la satisfaction des clients.

Initiatives de durabilité

Covivio s’engage en faveur du développement durable, avec pour objectif de réduire son empreinte carbone en 30% d'ici 2030. L'entreprise a lancé plusieurs initiatives respectueuses de l'environnement, notamment des rénovations économes en énergie et des certifications telles que BREEAM et LEED pour les nouveaux développements. Actuellement, environ 40% de son portefeuille hôtelier est certifié vert.

Conformément à ces initiatives, Covivio se concentre également sur l'amélioration de l'expérience client grâce à des pratiques durables, telles que la réduction des déchets, l'approvisionnement durable et les programmes d'engagement communautaire.

L’approche intégrée de l’entreprise en matière de durabilité est non seulement bénéfique pour l’environnement, mais améliore également la valeur à long terme de ses actifs sur des marchés de plus en plus soucieux de l’environnement.

Comment Covivio Hotels gagne de l’argent

Covivio Hotels, qui fait partie de Covivio, société d'investissement immobilier, génère des revenus principalement grâce à son portefeuille diversifié d'actifs hôteliers à travers l'Europe. A fin 2023, le portefeuille hôtelier de Covivio est valorisé à environ 3,4 milliards d'euros et comprend plus de 10,000 chambres. La stratégie de l'entreprise se concentre sur les baux à long terme, les contrats de gestion et les coentreprises, qui génèrent des revenus stables et récurrents.

Les revenus de l’entreprise peuvent être répartis en différentes sources de revenus :

• Revenus locatifs : Covivio gagne principalement des contrats de location avec des hôteliers. En 2022, les revenus locatifs de l'exploitation hôtelière ont été enregistrés à environ 130 millions d'euros.
• Frais de gestion : En plus des revenus locatifs, Covivio perçoit des frais de services de gestion immobilière. En 2022, les frais de gestion ont apporté une contribution supplémentaire 15 millions d'euros aux revenus de l’entreprise.
• Produits des ventes d'actifs : Covivio vend ponctuellement des propriétés hôtelières dans le cadre de sa stratégie d'optimisation de portefeuille. En 2022, l'entreprise a généré 200 millions d'euros des ventes d'actifs, reflétant une sortie stratégique des emplacements sous-performants.
• Investissement dans des projets de développement : Covivio investit dans de nouveaux développements hôteliers en espérant des rendements futurs. Par exemple, en 2023, l’entreprise a alloué 150 millions d'euros pour les nouvelles constructions d'hôtels, dont le rendement est estimé à environ 20 millions d'euros chaque année une fois opérationnel.

Le portefeuille hôtelier comprend des marques bien connues, telles que Marriott, Hilton et Accor, renforçant ainsi ses capacités de génération de revenus. Le taux d'occupation moyen de l'ensemble des hôtels de Covivio s'élève à 75% en 2022, contribuant ainsi à des flux de trésorerie stables.

En 2023, Covivio devrait renforcer sa trésorerie grâce à l'acquisition d'actifs hôteliers supplémentaires, en mettant l'accent sur les zones urbaines à forte demande touristique. L’accent stratégique mis sur la durabilité est un autre moteur de revenus, car de plus en plus de consommateurs privilégient les hôtels respectueux de l’environnement. Dès 2023, Covivio s’est engagé à réduire les consommations énergétiques de ses immeubles en 40% d’ici 2030, attirant potentiellement un tarif majoré de la part des voyageurs soucieux de l’environnement.

La performance financière de Covivio reflète sa stratégie solide, avec un bilan solide affichant un ratio Loan to Value de 40%. Cette solidité financière positionne la société dans une position favorable pour mobiliser des capitaux supplémentaires pour des opportunités de croissance dans le secteur hôtelier, contribuant ainsi à ses initiatives continues de génération de revenus.

La diversification entre les marchés, notamment la France, l'Italie et l'Allemagne, atténue davantage les risques et stabilise les flux de revenus dans un contexte de fluctuations économiques. Par exemple, les hôtels français de Covivio avaient un tarif moyen par nuit de €150, tandis que les propriétés italiennes étaient en moyenne €120 au cours de la même période, reflétant les différentes dynamiques du marché.