شركة Evercore Inc. (EVR): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

حققت شركة Evercore Inc. (EVR) للتو رقمًا قياسيًا في الربع الثالث من حيث الإيرادات - ولكن ماذا يعني ذلك بالنسبة لشركة استشارية مستقلة ليست BlackRock أو Goldman Sachs؟ بصراحة، نموذجهم مقنع: إنهم يركزون على تقديم مشورة موثوقة ومبتكرة بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) وإعادة الهيكلة، ولهذا السبب قفزت الرسوم الاستشارية الخاصة بهم بنسبة 49٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. مع وصول صافي إيرادات الاثني عشر شهرًا (TTM) إلى 3.563 مليار دولار وصافي الدخل عند 528 مليون دولار اعتبارًا من سبتمبر 2025، تعد Evercore بالتأكيد لاعبًا رئيسيًا في عالم التمويل الاستراتيجي عالي المخاطر، فكيف يكسبون بالضبط هذا القدر من المال، وما هو اللعب على المدى الطويل؟

تاريخ شركة Evercore Inc. (EVR).

أنت تبحث عن حجر الأساس لنجاح شركة Evercore Inc. - قصة التأسيس والقرارات الرئيسية التي أدت إلى بناء هذا البنك الاستثماري المستقل. يعد مسار الشركة مثالًا واضحًا على كيف يمكن للخدمات الاستشارية المتخصصة والخالية من الصراعات أن تحتل موقعًا قياديًا ضد عمالقة وول ستريت.

كان جوهر الإستراتيجية، منذ اليوم الأول، بسيطًا: تقديم مشورة موضوعية ومستقلة للغاية للعملاء من الدرجة الأولى، بعيدًا عن الصراعات المتأصلة في البنوك الكبيرة متعددة الخدمات. وقد دفع هذا التركيز الشركة إلى النقطة التي أعادت فيها الشركة، في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 وحده، مبلغ 623.8 مليون دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء، وهي علامة على إدارتها الناضجة لرأس المال.

الجدول الزمني لتأسيس شركة Evercore Inc

سنة التأسيس

تأسست Evercore في 1995.

الموقع الأصلي

كانت الشركة موجودة في الأصل في مدينة نيويورك، مركز التمويل العالمي.

أعضاء الفريق المؤسس

تأسست الشركة على يد فريق من الشخصيات المالية والسياسية المتمرسة:

• روجر التمان: نائب وزير الخزانة الأمريكي السابق ومصرفي استثماري، عمل كشريك عام في مجموعة بلاكستون.
• أوستن بيتنر: رجل أعمال وقائد مدني في لوس أنجلوس، وهو أيضًا شريك عام سابق في مجموعة بلاكستون.
• ديفيد أوفينسيند: مدير مالي ساهم في التوجيه الاستراتيجي المبكر للشركة.

رأس المال/التمويل الأولي

جاء رأس المال الأولي للشركة من المستثمرين من القطاع الخاصبما في ذلك المؤسسين أنفسهم. على الرغم من أن المبلغ الأولي الدقيق لم يتم الإعلان عنه، إلا أن التمويل كان كافيًا لإطلاق متجر استشاري متطور يركز على المعاملات الدولية المعقدة.

معالم تطور شركة Evercore Inc

اللحظات التحويلية لشركة Evercore Inc

تركزت القرارات الأكثر تحويلاً لشركة Evercore Inc. على مضاعفة نموذجها الاستشاري المستقل وتوسيع بصمتها وخدماتها العالمية بشكل استراتيجي. أدركت الشركة أنها لا تستطيع المنافسة على حجم الميزانية العمومية، لذلك تنافست على الفكر والاستقلالية.

كان طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام في عام 2006 بمثابة رهان كبير. لقد منحت الشركة العملة اللازمة للقيام بعمليات استحواذ استراتيجية مثل شراء شركة Lexicon Partners في عام 2010، الأمر الذي أدى على الفور إلى تعميق منصتها الاستشارية الأوروبية. إن نمو الشركة لا يقتصر على النمو العضوي فحسب؛ إنها سلسلة ذكية من عمليات الاستحواذ المستهدفة والتعيينات العليا.

إليك الحساب السريع للأداء الأخير: خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، بلغ صافي إيرادات الشركة حوالي 2.53 مليار دولار (الربع الأول: 694.8 مليون دولار + الربع الثاني: 833.8 مليون دولار + الربع الثالث: أكثر من 1.0 مليار دولار). يُظهر هذا النمو القوي، وخاصة صافي إيرادات الربع الثالث من عام 2025 الذي تجاوز 1.0 مليار دولار، أن النموذج ناجح. يمكنك بالتأكيد رؤية تأثير تركيزهم على المعاملات الكبيرة، حيث ارتفعت الرسوم الاستشارية منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 34% مقارنة بالعام السابق.

ويعد الالتزام المستمر بإعادة رأس المال لحظة رئيسية أخرى؛ تشير توزيعات الأرباح ربع السنوية البالغة 0.84 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2025 إلى الثقة في الربحية المستدامة واستراتيجية تخصيص رأس المال الناضجة. هذا إجراء واضح للمستثمرين. يمكنك معرفة المزيد حول من يشتري ولماذا استكشاف مستثمر شركة Evercore Inc. (EVR). Profile: من يشتري ولماذا؟

وما يخفيه هذا التقدير هو التقلبات المتأصلة في الرسوم الاستشارية - حيث يمكن لصفقة ضخمة أن تحقق أرباحًا ربع سنوية. ومع ذلك، تواصل الشركة توسيع قطاع إدارة الاستثمار، حيث وصلت الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) إلى 14.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2025، مما يوفر تدفقًا أكثر استقرارًا للإيرادات.

هيكل ملكية شركة Evercore Inc. (EVR).

(EVR) هي شركة مساهمة عامة في بورصة نيويورك (NYSE: EVR)، ولكن هيكل ملكيتها يميل بشكل كبير نحو المستثمرين المؤسسيين وأصحاب المصلحة الداخليين، مما يعني أن الشركة تخضع لمزيج من ضغوط السوق العامة والتأثير القوي من الداخل. وهذا التوافق شائع في نخبة البنوك الاستثمارية المستقلة، حيث يحتفظ كبار المديرين الإداريين بأسهم كبيرة، مع الحفاظ على مصالحهم متوافقة بشكل واضح مع عوائد المساهمين على المدى الطويل.

الوضع الحالي لشركة Evercore Inc

Evercore هي شركة كبيرة متخصصة في تقديم الملفات السريعة وشركة استشارية رائدة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية المستقلة، ويتم تداولها علنًا تحت رمز EVR في بورصة نيويورك. يضمن هيكل الشركة، الذي يتضمن الأسهم العادية من الفئة "أ" وعددًا صغيرًا من الأسهم العادية من الفئة "ب"، أن تخضع الشركة لجميع متطلبات إعداد التقارير العامة، بما في ذلك الإيداعات الفصلية والسنوية لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC). كان سعر السهم اعتبارًا من 10 نوفمبر 2025 تقريبًا $309.13 لكل سهم. ويسمح هذا الوضع العام بجمع رأس المال والسيولة، ولكن تركيز الملكية يعني أن عدداً صغيراً من الصناديق الكبيرة والمديرين التنفيذيين الرئيسيين يتمتعون بقوة تصويت كبيرة.

إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في مقاييس أداء الشركة، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Evercore Inc. (EVR): رؤى أساسية للمستثمرين.

انهيار ملكية شركة Evercore Inc

وتهيمن الحيازات المؤسسية والمطلعة على مشهد الملكية، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة يكون فيها رأس المال البشري هو الأصل الأساسي ويحتفظ المؤسسون/الشركاء بأسهم كبيرة. اعتبارًا من أحدث بيانات السنة المالية 2025، يمثل المساهمون المؤسسيون الكتلة الأكبر، بينما يمتلك المطلعون حصة كبيرة، مما يضمن ربط مصالح الإدارة بأداء أسهم الشركة.

إليك الحساب السريع: الملكية المؤسسية مرتفعة للغاية، لكن الحصة الكبيرة من الداخل تعني أن صناع القرار الرئيسيين لديهم مشاركة في اللعبة. ما يخفيه هذا التقدير هو التداخل المحتمل، حيث قد تكون بعض الحيازات المؤسسية عبارة عن أسهم مرتبطة بالتعويضات يحتفظ بها المطلعون.

قيادة شركة Evercore Inc

يدير الشركة فريق إدارة متمرس، يتمتع العديد منهم بعقود من الخبرة في مؤسسات مالية رفيعة المستوى مثل Goldman Sachs. يمزج الهيكل القيادي بين خبرة مؤسسها وفريق الإدارة الذي يركز على التوسع الاستراتيجي.

• روجر التمان: المؤسس والرئيس الأول. بدأ الشركة في عام 1995.
• جون واينبرج: رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي). تولى منصب الرئيس التنفيذي في فبراير 2022 وعمل سابقًا كرئيس مشارك للخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية في بنك جولدمان ساكس.
• تيم لالوند: المدير المالي (CFO).
• جيسون كلورفيلد: المستشار العام وأمين سر الشركة.
• ليز لينش: رئيس الأركان ومدير عام كبير.

ولا تزال الشركة تضيف بنشاط إلى مناصبها العليا، مما يشير إلى التزامها بالنمو؛ على سبيل المثال، في نوفمبر 2025، انضم كيث بروسك وهيو راب إلى منصب مديرين إداريين أول في المجموعة المصرفية الاستثمارية للنقل، وافتتحا مكتبًا جديدًا في ريتشموند، فيرجينيا. وهذا يدل على إجراء واضح: توسيع تغطية القطاع والبصمة الجغرافية.

مهمة شركة Evercore Inc. (EVR) وقيمها

إن الحمض النووي الثقافي لشركة Evercore Inc. مبني على الالتزام الأساسي بالاستقلالية، مما يضمن تقديم مشورة خالية من النزاعات للعملاء، وهو أساس مهمتهم لمساعدتك في تحقيق نتائج مالية متفوقة. وهذا التركيز على المشورة غير المتضاربة ومجموعة من القيم غير القابلة للتفاوض هو ما يدفع نموها على المدى الطويل، وليس مجرد السعي للحصول على رسوم سريعة.

أنت لا تشتري خدمة فحسب؛ أنت تشتري الثقة. هذه هي الحقيقة البسيطة في الأعمال التجارية القائمة على العلاقات مثل الاستشارات المصرفية الاستثمارية المستقلة.

الغرض الأساسي من Evercore

تتمثل مهمة الشركة بشكل أساسي في كونها شريكًا موثوقًا ومستقلًا، وهو ما يعد عامل تمييز حاسم في الصناعة المالية. هذا التركيز على الاستقلال هو ما يسمح لهم بتقديم المشورة الموضوعية بشأن القضايا الإستراتيجية والمالية الأكثر تعقيدًا.

بيان المهمة الرسمية

تكرس شركة Evercore Inc. جهودها لمساعدة العملاء على تحقيق نتائج متفوقة من خلال المشورة المستقلة والمبتكرة الموثوقة بشأن المسائل ذات الأهمية الاستراتيجية لمجالس الإدارة وفرق الإدارة والمساهمين. ويشمل ذلك تقديم المشورة بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A)، والاستشارات الاستراتيجية للمساهمين، وإعادة الهيكلة، وهيكل رأس المال.

• تقديم المشورة والحلول المستقلة لقاعدة عملاء متنوعة.
• مساعدة العملاء على تحقيق أهدافهم الإستراتيجية والمالية.
• تقديم استشارات استراتيجية ومالية عالمية المستوى.

بيان الرؤية

على الرغم من أن شركة Evercore Inc. لا تنشر بيان رؤية رسميًا واحدًا، إلا أن تصرفاتها وإعلاناتها العامة توضح بوضوح تطلعاتها: أن تصبح الشركة المصرفية الاستثمارية العالمية المستقلة الرائدة. تظهر إستراتيجية النمو الخاصة بهم والتزامهم باكتساب المواهب أنهم ينفذون هذه الرؤية بشكل واضح.

إليك الحساب السريع لالتزامهم: اعتبارًا من نوفمبر 2025، ارتفع عددهم إلى 168 مديرًا إداريًا أولًا للخدمات المصرفية الاستثمارية (SMDs)، بزيادة قدرها 50٪ تقريبًا منذ نهاية عام 2021، مما يدل على استثمار كبير في المواهب من الدرجة الأولى للحفاظ على هذا المكانة الرائدة.

• كن شريكًا موثوقًا يقدم نصائح مستقلة ومبتكرة.
• الحفاظ على مكانة رائدة في صناعة الخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية.
• تحقيق نتائج متفوقة للعملاء من خلال الخبرة الاستراتيجية والمالية.

يمكنك قراءة المزيد عن مبادئهم هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Evercore Inc. (EVR).

القيم الأساسية لـ Evercore

تتشكل ثقافة الشركة من خلال سبع قيم أساسية، وهي المعايير غير القابلة للتفاوض لكل موظف من موظفيها البالغ عددهم حوالي 2395 موظفًا في جميع أنحاء العالم اعتبارًا من 31 مارس 2025. وتترجم هذه القيم مباشرة إلى أداء، مما يساعد على رفع صافي إيرادات الربع الثالث من عام 2025 وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى مليار دولار.

• العملاء أولاً: استثمر في علاقات طويلة الأمد من خلال المشورة المستقلة.
• النزاهة: الالتزام بمبدأ القيام بالأمر الأخلاقي في جميع الأوقات.
• التميز: نسعى جاهدين لتحقيق أعلى معايير الجودة.
• الاحترام: تعامل مع جميع الناس بمنتهى الكرامة والتقدير.
• التنوع والشمول: تعزيز ثقافة حيث يمكن لجميع الموظفين أن يزدهروا.
• الشراكة والتعاون: تعزيز الانفتاح والعمل الجماعي والمساءلة.
• الاستثمار في البشر: جذب وإلهام الموهوبين للوصول إلى إمكاناتهم.

شعار/شعار Evercore

تحافظ الشركة على رسائلها محكمة، مع التركيز على الوعد الأساسي لنموذجها المستقل. شعارهم هو بيان واضح لفلسفتهم التشغيلية.

• تركز على العميل، ومدفوعة بالقيم.

هذا ليس مجرد شعار ملصق؛ إنه الإطار الذي يدعم أرباحهم ربع السنوية المتسقة البالغة 0.84 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد طوال عام 2025، مما يُظهر التزامهم بقيمة العميل والمساهمين.

شركة Evercore Inc. (EVR) كيف تعمل

شركة Evercore Inc. هي شركة استشارية عالمية رائدة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية المستقلة تعمل من خلال تقديم استشارات استراتيجية عالية الجودة وخالية من النزاعات وخدمات زيادة رأس المال للشركات والحكومات والجهات الراعية المالية. تجني الشركة أموالها في المقام الأول من خلال كسب رسوم استشارية بشأن المعاملات المعقدة مثل عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) وإعادة الهيكلة، بالإضافة إلى توليد الرسوم من إدارة الأصول للعملاء ذوي الثروات العالية.

محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Evercore Inc

الإطار التشغيلي لشركة Evercore Inc

تم بناء الإطار التشغيلي لشركة Evercore على نموذج "الميزانية العمومية الخفيفة"، مما يعني أنه يتجنب أنشطة المخاطر الرئيسية للبنوك التقليدية ذات الميزانية الكبيرة، مع التركيز بدلاً من ذلك على الرسوم الاستشارية البحتة. ويقلل هذا الهيكل من متطلبات رأس المال وتضارب المصالح المحتمل، وهو ما يعد نقطة بيع رئيسية.

• التركيز على القطاع: تعمل الشركة من خلال قطاعين رئيسيين: الخدمات المصرفية الاستثمارية والأسهم، والتي تم إنشاؤها 1.49 مليار دولار في صافي الإيرادات للنصف الأول من عام 2025، وإدارة الاستثمار التي ساهمت 42.0 مليون دولار في نفس الفترة.
• استثمار المواهب: تكلفة التشغيل الحاسمة هي الموهبة. كانت نفقات تعويضات ومزايا الموظفين كبيرة، في المجمل 680.652 مليون دولار للربع الثالث من عام 2025 وحده، مما يعكس اعتماد الشركة على كبار المديرين الإداريين (SMDs) ذوي الكفاءات العالية.
• خلق القيمة: يتم إنشاء القيمة من خلال نشر المعرفة الصناعية العميقة لرأس المال الفكري والعلاقات العليا لتقديم المشورة بشأن مسائل العملاء ذات الأهمية الاستراتيجية والمعقدة في كثير من الأحيان. على سبيل المثال، ارتفعت الرسوم الاستشارية إلى 883.712 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مما يؤكد القيمة العالية لنصائحهم.
• الإنفاق على التكنولوجيا: تستثمر الشركة بشكل واضح في مستقبلها، مع وصول تكاليف خدمات التكنولوجيا والمعلومات 36.954 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، بهدف تعزيز الكفاءة التشغيلية وعروض الخدمات.

يعتبر العمل حساسًا للغاية لدورة عمليات الاندماج والاستحواذ، لذا فإن التراكم القوي للصفقات يعد أمرًا ضروريًا لاستقرار الإيرادات.

المزايا الإستراتيجية لشركة Evercore Inc

ينبع نجاح الشركة من بعض المزايا الإستراتيجية الواضحة التي تسمح لها بالتنافس بفعالية ضد البنوك الاستثمارية الأكبر حجمًا والتي تقدم خدمات كاملة.

• الاستقلال والثقة: إن نموذج "الاستشاري المستقل" هو الميزة الأساسية. على عكس البنوك الكبيرة التي تضمن القروض أو الأوراق المالية التجارية، تقدم إيفركور المشورة دون التعارض في دفع المنتجات المملوكة، مما يمنحها مقعدًا على طاولة المعاملات الأكثر حساسية. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Evercore Inc. (EVR).
• موقف سوق النخبة: Evercore هي شركة رائدة معترف بها، حيث تحتل المرتبة الأولى #1 في الإيرادات الاستشارية بين الشركات المستقلة اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025. يجذب هذا الوضع العملاء والتفويضات من الدرجة الأولى.
• نموذج ثقيل للغاية: توظف الشركة عمدا نسبة أعلى من كبار المديرين الإداريين (SMDs) مقارنة بالمنافسين، مما يضمن حصول العملاء على المشورة مباشرة من المهنيين الأكثر خبرة. لقد قاموا بزيادة SMDs الخاصة بالخدمات المصرفية الاستثمارية بحوالي 39% منذ نهاية عام 2021.
• تخصص القطاع: تكمن قوة Evercore في تخصصها العميق عبر 12 قطاعًا متميزًا، حيث تعد التكنولوجيا والرعاية الصحية والخدمات المالية من المساهمين الرئيسيين في الإيرادات الاستشارية. يُترجم هذا التركيز إلى نصيحة متفوقة وقابلة للتنفيذ.

إليك الحساب السريع: بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 3.563 مليار دولار، أ 27% زيادة على أساس سنوي، مما يدل على أن السوق يدفع علاوة على هذه الخبرة المستقلة.

شركة Evercore Inc. (EVR) كيف تجني المال

تجني شركة Evercore Inc. الأموال في المقام الأول من خلال تقديم استشارات مالية مستقلة عالية اللمس بشأن المعاملات المعقدة مثل عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) وإعادة الهيكلة، والتي تولد الغالبية العظمى من إيراداتها من خلال الرسوم الاستشارية القائمة على النجاح. كما تحصل الشركة أيضًا على تدفق دخل أصغر وأكثر استقرارًا من قطاع إدارة الاستثمار، حيث تقدم الاستشارات للعملاء والمؤسسات من ذوي الثروات العالية.

توزيع إيرادات شركة Evercore Inc

يتركز نموذج أعمال الشركة في ذراعها الاستشارية، وهو أمر نموذجي بالنسبة لبنك استثماري مستقل من النخبة (أو بنك "بوتيك"). بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، أعلنت شركة Evercore عن صافي إيرادات معدلة تبلغ تقريبًا 1 مليار دولار، مع الانهيار الذي يوضح بوضوح أين يقع المحرك الاقتصادي.

اقتصاديات الأعمال

لا تتعلق إيرادات Evercore بالحجم بقدر ما تتعلق بقيمة الصفقات التي ينصحون بها، مما يجعل إيراداتها متكتلة بطبيعتها. استراتيجية التسعير الأساسية الخاصة بهم هي نموذج "رسوم النجاح"، مما يعني أنهم يحصلون على رسوم كبيرة يتم التفاوض عليها مسبقًا فقط عند إغلاق الصفقة، مثل صفقة الاندماج والاستحواذ الكبرى أو إعادة هيكلة الديون. وهذا يتوافق تمامًا مع مصالحهم مع نجاح العميل، ولكنه يعني أن التباطؤ في نشاط الاندماج والاستحواذ العالمي يمكن أن يؤثر على أرباحهم بشدة.

تدير الشركة هذا التقلب من خلال التركيز على المواهب رفيعة المستوى - كبار المديرين الإداريين (SMDs) - الذين يحضرون هذه الصفقات الكبيرة وينفذونها. بصراحة، العمل هو آلة رأس المال البشري. إنهم يدفعون نسبة تعويضات عالية (نسبة الإيرادات المدفوعة للموظفين كتعويضات ومزايا) للحفاظ على أفضل الأشخاص، وهو ما كان يدور حول 65.8% عام حتى عام 2025.

• هيكل الرسوم: عادةً ما تكون رسوم نجاح الخدمات الاستشارية متدرجة، مما يعني أن الشركة تحصل على نسبة أعلى من قيمة الصفقة مع زيادة القيمة، مما يحفزها على زيادة حجم الصفقة إلى الحد الأقصى.
• هيكل التكلفة: النفقات الأساسية هي التعويض، مما يجعل هامش التشغيل حساسًا للغاية لتقلبات الإيرادات. ظلت النفقات غير المتعلقة بالتعويضات محدودة، وتحسنت بمقدار 260 نقطة أساس على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025.
• التنويع: يوفر قطاع إدارة الاستثمار، على الرغم من صغر حجمه، رسومًا أكثر استقرارًا ومتكررة لإدارة الأصول (استنادًا إلى الأصول الخاضعة للإدارة، أو AUM) التي تساعد على تخفيف التقلبات الناتجة عن الأعمال الاستشارية.

الأداء المالي لشركة Evercore Inc

أظهرت السنة المالية 2025 انتعاشاً قوياً في النشاط الاستشاري، لا سيما في الربع الثالث، مما أدى إلى تحقيق ربحية مذهلة وعائد رأسمالي. وتستفيد الشركة بالتأكيد من الثقة المتجددة في سوق عمليات الاندماج والاستحواذ، خاصة في ظل المعاملات الكبيرة. استكشاف مستثمر شركة Evercore Inc. (EVR). Profile: من يشتري ولماذا؟

• صافي الإيرادات: وصل صافي إيرادات الربع الثالث من عام 2025 إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 1,038.9 مليون دولاروهو رقم قياسي للربع الثالث وزيادة بنسبة 41٪ على أساس سنوي.
• الربحية: بلغ صافي الدخل العائد إلى شركة Evercore Inc. للربع الثالث من عام 2025 144.6 مليون دولارمما يعكس نموًا بنسبة 84٪ على أساس سنوي.
• هامش التشغيل: تحسن هامش التشغيل المعدل للربع الثالث من عام 2025 بشكل ملحوظ إلى 21.8%مقارنة بـ 18.2% في نفس الفترة من العام الماضي.
• عوائد المساهمين: خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، عاد Evercore بشكل كبير 623.8 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، مما يدل على الثقة في تدفقاتهم النقدية.
• ربحية السهم (EPS): كانت ربحية السهم المخففة للربع الثالث من عام 2025 $3.41 على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وهو ما يتجاوز التقديرات المتفق عليها بشكل كبير.

إليكم الحساب السريع للهيمنة الاستشارية: ذلك 884 مليون دولار كانت الرسوم الاستشارية المعدلة للربع الثالث من عام 2025 بمثابة قفزة بنسبة 49٪ على أساس سنوي، وهو ما أدى بالفعل إلى زيادة بنسبة 71٪ في ربحية السهم المعدلة. وما يخفيه هذا التقدير هو الخطر الكامن في رقم الربع الواحد؛ يمكن لصفقة أو اثنتين من الصفقات الضخمة أن تؤدي إلى تحريف الأرقام، لذا عليك مراقبة الاتجاه العام بأكمله. الإجراء الرئيسي الذي يجب على المستثمر فعله هو مراقبة إعلانات عمليات الاندماج والاستحواذ - وهذا هو أفضل مؤشر مستقبلي لإيراداته.

(EVR) موقف السوق والتوقعات المستقبلية لشركة Evercore Inc

يتم وضع شركة Evercore Inc. كشركة استشارية رائدة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية المستقلة وعالية النمو، حيث تستفيد من نموذجها الخالي من الصراعات للاستحواذ على حصة متزايدة من المعاملات الإستراتيجية الكبيرة والمعقدة. إن تركيز الشركة على تغطية العملاء رفيعي المستوى والتوسع الاستراتيجي في القطاعات والمناطق الجغرافية الرئيسية يقود زخمًا قويًا، حيث تصل إيرادات LTM (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) تقريبًا 3.54 مليار دولار، فوق 27% سنة بعد سنة. إن التوقعات متفائلة، وتتوقف على الانتعاش المستمر في نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية.

المناظر الطبيعية التنافسية

وفي المجال الاستشاري المستقل، تتنافس "إيفركور" بقوة مع مؤسسات النخبة الأخرى، وعلى نحو متزايد، مع البنوك المنتفخة (البنوك الاستثمارية ذات الخدمات الكاملة) التي تركز الآن على الرسوم الاستشارية على إقراض الميزانية العمومية. بالنسبة للنصف الأول من عام 2025 (النصف الأول من عام 2025)، قادت شركة Evercore تصنيفات الاستشارات المالية لعمليات الاندماج والاستحواذ من حيث قيمة الصفقات في قطاع الخدمات المالية، وتقديم المشورة بشأن 38.6 مليار دولار قيمة الصفقات. إليك الخريطة التنافسية السريعة ضد أفضل أقرانها المستقلين:

الفرص والتحديات

أنت ترى دفعة واضحة لتنويع تدفقات إيرادات Evercore بعيدًا عن عمليات الاندماج والاستحواذ الخالصة، ولكن أكبر فرصة على المدى القريب لا تزال تتمثل في التعافي الكامل لدورة الاندماج والاستحواذ. إن التوظيف الاستراتيجي للشركة والتوسع الجغرافي يهدفان بالتأكيد إلى الاستفادة من هذا الاتجاه الصعودي، ولكن ارتفاع التكاليف هو المفاضلة. وما يخفيه هذا التقدير هو التقلبات الدورية المتأصلة في أعمال الخدمات المصرفية الاستثمارية.

موقف الصناعة

يتم تحديد مكانة Evercore في الصناعة من خلال سمعتها في تقديم المشورة المستقلة عالية الجودة، مما يسمح لها بالتنافس مباشرة مع أكبر البنوك العالمية في أهم المعاملات. حقق قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية والأسهم في الشركة صافي إيرادات الربع الثالث من عام 2025 وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة 1,038.9 مليون دولارمما يؤكد هيمنتها في الرسوم الاستشارية.

• القيادة الاستشارية: قادت شركة Evercore استشارات الاندماج والاستحواذ من حيث قيمة الصفقة في قطاع الخدمات المالية في النصف الأول من عام 2025، مع 38.6 مليار دولار في الصفقات التي ينصح بها، مما يدل على قدرته على إبرام الصفقات الضخمة وتنفيذها.
• التميز البحثي: احتلت Evercore ISI المرتبة الأولى في استطلاع أبحاث Extel All-America للعام الرابع على التوالي اعتبارًا من أكتوبر 2025، مما يوفر تدفقًا قويًا للإيرادات غير المتعلقة بعمليات الاندماج والاستحواذ وفرصة البيع المتبادل.
• اكتساب المواهب الاستراتيجية: إن الإضافات الصافية المستمرة للشركة للمديرين الإداريين، مثل فريق الخدمات المصرفية الاستثمارية الجديد للنقل في نوفمبر 2025، تترجم بشكل مباشر إلى زيادة تغطية القطاع وتدفق الصفقات المستقبلية.

لفهم أساس هذه الاستراتيجية، راجع بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Evercore Inc. (EVR).