Horizon Technology Finance Corp (HTFC) Bundle
لمحة تاريخية عن شركة Horizon Technology Finance Corp
تأسست شركة Horizon Technology Finance Corp في عام 2010 ويقع مقرها في فارمنجتون، ولاية كونيتيكت. تتخصص الشركة في تقديم التمويل بالدين والأسهم للشركات المدعومة برأس المال المغامر في قطاعات التكنولوجيا وعلوم الحياة وغيرها من قطاعات الابتكار. وحتى عام 2023، أثبتت Horizon نفسها كلاعب بارز في مجال شركات تطوير الأعمال (BDC)، مع التركيز على الصناعات عالية النمو.
في عام 2012، أكملت شركة Horizon Technology Finance Corp عرضها العام الأولي (IPO)، حيث تم تسعير أسهمها عند $10.00. وقد مثل هذا دخولها إلى الأسواق العامة، مما مكنها من جمع رأس مال كبير لتمويل أنشطتها الاستثمارية.
وبحلول نهاية عام 2019، أبلغت Horizon Technology Finance Corp عن إجمالي أصول يبلغ حوالي 265 مليون دولار، مع صافي قيمة الأصول (NAV) حوالي 154 مليون دولار. ويعكس هذا النمو الاستثمارات الإستراتيجية للشركة وقدرتها على الاستفادة من منتجاتها المالية بشكل فعال.
في عام 2020، وسط جائحة كوفيد-19، قامت شركة Horizon Technology Finance Corp بتعديل استراتيجيتها الاستثمارية، مع التركيز على الشركات التي أظهرت مرونة ونموًا سريعًا على الرغم من التحديات الاقتصادية. وواصلت الشركة توسيع محفظتها، حيث أعلنت عن التزامات استثمارية بقيمة 58 مليون دولار خلال الربع الثاني من العام وحده.
واعتبارًا من الربع الرابع من عام 2021، كان لدى الشركة محفظة استثمارية متنوعة، تتكون من 64% في مجال التكنولوجيا و36% في علوم الحياة. وقد بلغت قيمة إجمالي المحفظة الاستثمارية حوالي 305 مليون دولار.
| سنة | إجمالي الأصول (مليون دولار) | صافي قيمة الأصول (مليون دولار) | الالتزامات الاستثمارية (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| 2019 | 265 | 154 | لا يوجد |
| 2020 | لا يوجد | لا يوجد | 58 |
| 2021 | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| 2023 | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
وفي عام 2022، أعلنت شركة Horizon عن توزيع أرباح بقيمة 0.10 دولار للسهم الواحد على أساس ربع سنوي، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. حافظت الشركة على سياسة توزيع أرباح ثابتة، مما يؤكد استقرارها المالي وربحيتها.
اعتبارًا من نهاية عام 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة Horizon Technology Finance Corp حوالي 150 مليون دولار. سعر أسهمها يتقلب حولها $6.25 للسهم الواحد، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) تقريبًا 12.5. ظلت العوائد الإجمالية للشركة قادرة على المنافسة داخل هذا القطاع، مع عائد سنوي على حقوق الملكية (ROE) يبلغ تقريبًا 8.5%.
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف هورايزون إلى زيادة تنويع محفظتها الاستثمارية مع استهداف القطاعات ذات النمو المرتفع. يظل التوسع المستمر والتكيف مع تغيرات السوق أمرًا محوريًا لنجاحها المستمر في المشهد سريع التطور لتمويل التكنولوجيا.
من يملك شركة Horizon Technology Finance Corp
اعتبارًا من أحدث البيانات المتاحة في أكتوبر 2023، تعمل شركة Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ: HRZN) بشكل أساسي في قطاع شركات تطوير الأعمال (BDC)، مع التركيز على توفير تمويل الديون للشركات المدعومة برأس المال الاستثماري في التكنولوجيا وعلوم الحياة والصناعات المستدامة والمتجددة. يعد فهم هيكل ملكية Horizon أمرًا أساسيًا لفهم ديناميكيات السوق.
يتكون كبار المساهمين من المستثمرين المؤسسيين وأصحاب المصلحة الأفراد والمطلعين على الشركة. وفقًا للإيداعات الأخيرة، فإن كبار أصحاب المؤسسات يشملون:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| عصر النهضة تكنولوجيز ذ.م.م | 450,000 | 8.5% |
| شركة بلاك روك | 320,000 | 6.0% |
| إنفيسكو المحدودة. | 290,000 | 5.5% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 250,000 | 4.7% |
| جون هانكوك لإدارة الاستثمار | 200,000 | 3.8% |
بالإضافة إلى ذلك، تلعب الملكية الداخلية دورًا مهمًا في حوكمة الشركات في Horizon Technology Finance Corp. وتمتلك قيادة الشركة، بما في ذلك المسؤولين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة، نسبة ملحوظة من الأسهم:
| الاسم | الموقف | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| روبرت ك. بوميروي الابن. | الرئيس والمدير التنفيذي | 150,000 | 2.8% |
| مايكل جي بي براون | المدير المالي | 100,000 | 1.9% |
| ماري آن تي هينيسي | رئيس | 80,000 | 1.5% |
| جيمس إن كيه توي | عضو مجلس الإدارة | 70,000 | 1.3% |
اعتبارًا من أحدث التقارير، تبلغ القيمة السوقية لـ Horizon Technology Finance Corp حوالي 180 مليون دولار ويقترب إجمالي قيمة الأصول 410 مليون دولار. ويعكس هذا المزيج من الملكية المؤسسية والملكية الداخلية استراتيجية استثمار متنوعة ويوفق بين حوافز الإدارة ومصالح المساهمين.
ومن حيث الأداء، فقد أظهر السهم عائدًا منذ بداية العام حتى تاريخه 12%، متفوقًا على متوسط العائد في قطاع BDC الذي كان موجودًا 8% لنفس الفترة. ويبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة 9.6%والتي تعتبر جذابة في المشهد الاستثماري الحالي.
بشكل عام، يشير هيكل ملكية شركة Horizon Technology Finance Corp إلى الاهتمام المؤسسي الكبير جنبًا إلى جنب مع المشاركة الإدارية النشطة، مما قد يعزز اتجاهها الاستراتيجي وأداء السوق العام.
بيان مهمة شركة Horizon Technology Finance Corp
تركز شركة Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ: HRZN) على توفير رأس المال لشركات النمو الناشئة في مجالات التكنولوجيا وعلوم الحياة وقطاعات الابتكار الأخرى. تتمثل مهمة الشركة في تقديم حلول تمويلية مرنة تمكن هذه الشركات من النمو والنجاح. ومن خلال مزيج من الاستثمارات في الديون والأسهم، تدعم Horizon الابتكار بينما تسعى للحصول على عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمساهميها.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، أبلغت Horizon عن محفظة استثمارية إجمالية تبلغ حوالي 408 مليون دولار، مع التركيز على مجموعة متنوعة من المؤسسات التي تدعم التكنولوجيا. تتمحور استراتيجية الشركة الاستثمارية حول توفير تمويل الديون المضمونة، في المقام الأول في شكل قروض، مما يسمح لها بإدارة المخاطر مع تحقيق عوائد تنافسية.
تهدف Horizon إلى الحفاظ على توزيعات أرباح متحفظة مع ضمان النمو من خلال الاستثمارات الإستراتيجية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، حققت الشركة صافي دخل استثماري قدره 9.9 مليون دولار، تترجم إلى حصة التأمين الوطني لكل سهم $0.37. ويعكس هذا زيادة سنوية قدرها 15% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق.
فيما يتعلق بإدارة المخاطر، تستخدم Horizon عملية صارمة للعناية الواجبة، وتقييم قدرات توليد التدفق النقدي للاستثمارات المحتملة وهيكل رأس المال. الشركة لديها محفظة متنوعة تتكون من أكثر من 50 شركات المحفظة، مع عدم وجود استثمار واحد يتجاوز 10% من إجمالي قيمة المحفظة اعتبارًا من آخر فترة تقرير.
| متري | الربع الثالث 2023 | الربع الثالث 2022 | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| إجمالي المحفظة الاستثمارية | 408 مليون دولار | 364 مليون دولار | 12.1% |
| صافي دخل الاستثمار | 9.9 مليون دولار | 8.6 مليون دولار | 15.1% |
| التأمين الوطني لكل سهم | $0.37 | $0.32 | 15.6% |
| الأرباح المعلنة | 0.10 دولار للسهم الواحد | 0.09 دولار للسهم الواحد | 11.1% |
| عدد شركات المحفظة | 50+ | 45+ | 11.1% |
ويدعم تركيز الشركة على القطاعات الناشئة مثل التكنولوجيا وعلوم الحياة اتجاهات السوق الهامة. لقد وصل استثمار رأس المال الاستثماري العالمي في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا إلى أكثر من ذلك 300 مليار دولار في عام 2022، مما يشير إلى إمكانات نمو قوية. وتتوافق استراتيجية هورايزون مع هذا الاتجاه، مما يجعلها قادرة على الاستفادة من الطلب المتزايد على الحلول المبتكرة.
علاوة على ذلك، باعتبارها شركة تطوير الأعمال (BDC)، فإن Horizon ملزمة بالتوزيع على الأقل 90% من دخلها الخاضع للضريبة كأرباح، وهو تفويض يعزز التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين مع تنمية مسار النمو المستدام.
اعتبارًا من أحدث الإفصاحات المالية، تحتفظ Horizon بميزانية عمومية قوية بإجمالي أصول تبلغ حوالي 440 مليون دولار ونسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.67مما يعكس الرفع المالي الحكيم والاستقرار المالي.
لا تقتصر مهمة شركة Horizon Technology Finance Corp على الالتزام بتمويل الابتكار فحسب، بل تتضمن أيضًا نهجًا منضبطًا لإدارة الاستثمار يهدف إلى توليد عوائد مستدامة لمستثمريها. وترتكز هذه المهمة على بيانات مالية كبيرة، تظهر قوتها المستمرة في سوق تنافسية.
كيف تعمل شركة Horizon Technology Finance Corp
Horizon Technology Finance Corp هي شركة لتطوير الأعمال (BDC) تركز على توفير حلول التمويل للشركات المدعومة برأس المال الاستثماري في التكنولوجيا وعلوم الحياة والقطاعات المبتكرة الأخرى. تأسست الشركة في عام 2010، وقد قامت بتنويع محفظتها الاستثمارية وتقدم خيارات تمويل الديون والأسهم.
تستثمر الشركة بشكل أساسي في الديون المضمونة، مع التركيز على الشركات التي تكون عادةً في مرحلة النمو. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، كان لدى Horizon حوالي 352 مليون دولار في إجمالي الأصول. ويعكس هذا النهج الاستراتيجي للشركة لإنشاء محفظة قوية يمكنها تحمل تقلبات السوق.
وفقًا للتقرير المالي للربع الثاني من عام 2023، سجلت الشركة صافي دخل استثمار قدره 5.1 مليون دولار، وهو ما يترجم إلى صافي دخل الاستثمار للسهم الواحد $0.43. ويدعم الدخل الاستثماري قدرتها على دفع الأرباح، والتي كانت لشهر يوليو 2023 $0.10 لكل سهم.
تستثمر Horizon عادةً في الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الإيرادات، وفريق إداري ذو خبرة، ودعم كبير للمشروع. وتشمل الصناعات المستهدفة ما يلي:
- التكنولوجيا
- الرعاية الصحية
- علوم الحياة
- التكنولوجيا المالية
وفيما يتعلق بهيكل رأس المال، تقوم هورايزون بجمع الأموال من خلال مجموعة من العروض العامة والخاصة. اعتبارًا من سبتمبر 2023، تم الإبلاغ عن نسبة الرافعة المالية للشركة تقريبًا 1.01x، وهو ما يقع ضمن حدود شركات تطوير الأعمال ويسمح بنمو إضافي في محفظتها الاستثمارية.
يوضح الجدول التالي بعض المقاييس المالية الرئيسية لشركة Horizon Technology Finance Corp اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023:
| متري | القيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 352 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار (الربع الثاني 2023) | 5.1 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار لكل سهم | $0.43 |
| توزيعات الأرباح لكل سهم (يوليو 2023) | $0.10 |
| نسبة الرافعة المالية | 1.01x |
| حجم المحفظة الاستثمارية | 299 مليون دولار |
تستخدم Horizon عملية العناية الواجبة الشاملة قبل الدخول في الصفقات، حيث لا يقتصر تقييمها على الصحة المالية لشركات المحفظة المحتملة فحسب، بل أيضًا على إمكانات السوق والمشهد التنافسي. تعتمد استراتيجية الاستثمار الخاصة بالشركة بشكل كبير على تأمين مراكز الأسهم المفضلة والديون القابلة للتحويل، مما يسمح بالاتجاه الصعودي إذا نما الاستثمار بشكل ملحوظ.
اعتبارًا من منتصف عام 2023، ضمت محفظة هورايزون الاستثمارية العديد من الشركات، مع حصص كبيرة في شركات مثل EverCommerce و تقنيات بروكور. إن تركيز الشركة على الشركات المدعومة بالمشاريع يسمح لها بالاستفادة من مسارات النمو المحتملة في القطاعات الناشئة.
تظهر اتجاهات السوق أن استثمارات رأس المال الاستثماري في قطاعات التكنولوجيا لا تزال قوية، مما يسلط الضوء على التوقعات القوية للسوق المستهدف لشركة Horizon. وفي النصف الأول من عام 2023، بلغ تمويل رأس المال الاستثماري في قطاع التكنولوجيا ما يقرب من 75 مليار دولارمما يؤكد الطلب على حلول التمويل التي تقدمها هورايزون.
تواصل شركة Horizon Technology Finance Corp الاستفادة من توافقها مع أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية لتحسين استراتيجياتها الاستثمارية. إن موقع الشركة ضمن القطاعات ذات النمو المرتفع بالإضافة إلى نهجها الاستثماري المنضبط يجعلها في وضع جيد لتحقيق النمو والاستقرار في المستقبل.
كيف تجني شركة Horizon Technology Finance Corp الأموال
تقوم شركة Horizon Technology Finance Corporation بتوليد الإيرادات في المقام الأول من خلال أنشطتها الاستثمارية، وتحديدًا في التكنولوجيا وعلوم الحياة والقطاعات الأخرى القائمة على الابتكار. تعمل الشركة في المقام الأول كشركة لتطوير الأعمال (BDC)، مع التركيز على تقديم القروض المضمونة وتمويل الديون. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تمتلك Horizon محفظة بقيمة تقريبية 440 مليون دولار، والذي يتضمن استثمارات في مختلف الشركات في مرحلة النمو.
في الربع الثالث من عام 2023، أعلنت هورايزون عن إجمالي دخل استثمار قدره 16.2 مليون دولار، والتي تمثل أ 12% زيادة عن الربع السابق. ويأتي جزء كبير من دخلهم من مدفوعات الفائدة على القروض المحتفظ بها في محفظتهم الاستثمارية، والتي بلغت حوالي 90% من إجمالي الإيرادات.
| المقياس المالي | قيمة الربع الثالث من عام 2023 | قيمة الربع الثاني من عام 2023 | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| إجمالي دخل الاستثمار | 16.2 مليون دولار | 14.5 مليون دولار | +12% |
| صافي دخل الاستثمار | 9.8 مليون دولار | 8.5 مليون دولار | +15% |
| ربحية السهم (EPS) | $0.41 | $0.35 | +17% |
| قيمة المحفظة | 440 مليون دولار | 400 مليون دولار | +10% |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 0.30 دولار للسهم الواحد | 0.28 دولار للسهم الواحد | +7% |
وتستمد الشركة أيضًا إيراداتها من استثماراتها في الأسهم، والتي، على الرغم من أنها أقل اتساقًا، يمكن أن تساهم في مكاسب رأس المال. في الربع الثالث، أنتجت هورايزون إضافية 2 مليون دولار من معاملات التخارج المتعلقة بهذه الاستثمارات في الأسهم. إن القدرة على تحديد الشركات ذات النمو المرتفع والاستثمار فيها تضمن بقاء Horizon قادرة على المنافسة في السوق.
تحتفظ شركة Horizon Technology Finance Corp بهيكل رأسمالي متحفظ، حيث تبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي 0.6 اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. ويتيح هذا الرصيد للشركة الاستفادة من رأس مالها مع إدارة التعرض للمخاطر بشكل فعال. وقد أدى التركيز الاستراتيجي على قطاعات التكنولوجيا وعلوم الحياة إلى محفظة متنوعة، مما خفف من المخاطر المرتبطة بالانكماش الاقتصادي في قطاعات محددة.
علاوة على ذلك، قامت الشركة بإنشاء تسهيلات ائتمانية تصل إلى 175 مليون دولار مع مختلف المؤسسات المالية، مما يعزز سيولته وقدرته على تمويل استثمارات إضافية. في المجمل، التزمت شركة Horizon بما يزيد عن ذلك 100 مليون دولار في استثمارات جديدة في عام 2023، مما يؤكد نهج إدارتها النشطة في تحديد الفرص المربحة.
بشكل عام، يساهم نموذج إيرادات شركة Horizon Technology Finance Corp، مدفوعًا بالقروض المضمونة ومواقف الأسهم والإدارة الدقيقة للمحافظ، بشكل كبير في استقرارها المالي وإمكانات النمو ضمن المشهد التكنولوجي المتطور.
Horizon Technology Finance Corp (HTFC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.