Horizon Technology Finance Corp: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corp se fundó en 2010 y tiene su sede en Farmington, Connecticut. La empresa se especializa en proporcionar financiación de deuda y capital a empresas respaldadas por capital de riesgo en los sectores de tecnología, ciencias biológicas y otros sectores de innovación. A partir de 2023, Horizon se ha consolidado como un actor destacado en el espacio de las empresas de desarrollo empresarial (BDC), centrándose en industrias de alto crecimiento.

En 2012, Horizon Technology Finance Corp completó su oferta pública inicial (IPO), fijando el precio de sus acciones en $10.00. Esto marcó su entrada en los mercados públicos, lo que le permitió recaudar un capital significativo para financiar sus actividades de inversión.

A finales de 2019, Horizon Technology Finance Corp reportó activos totales de aproximadamente $265 millones, con un valor liquidativo (NAV) de aproximadamente $154 millones. Este crecimiento refleja las inversiones estratégicas de la empresa y su capacidad para aprovechar sus productos financieros de forma eficaz.

En 2020, en medio de la pandemia de COVID-19, Horizon Technology Finance Corp adaptó su estrategia de inversión y se centró en empresas que demostraron resiliencia y rápido crecimiento a pesar de los desafíos económicos. La compañía continuó ampliando su cartera, reportando $58 millones en compromisos de inversión solo durante el segundo trimestre del año.

Al cuarto trimestre de 2021, la empresa contaba con una cartera de inversiones diversificada, compuesta por un 64% en tecnología y un 36% en ciencias de la vida. La cartera total de inversiones estaba valorada en aproximadamente $305 millones.

En 2022, Horizon declaró un dividendo de 0,10 dólares por acción trimestralmente, lo que refleja su compromiso de devolver valor a los accionistas. La empresa mantuvo una política de dividendos constante, lo que subraya su estabilidad financiera y rentabilidad.

A finales de 2023, Horizon Technology Finance Corp tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $150 millones. El precio de sus acciones fluctúa alrededor $6.25 por acción, con una relación precio-beneficio (P/E) de aproximadamente 12.5. Los rendimientos generales de la empresa se han mantenido competitivos dentro del sector, con un rendimiento sobre el capital (ROE) anualizado de aproximadamente 8.5%.

De cara al futuro, Horizon pretende diversificar aún más su cartera de inversiones centrándose al mismo tiempo en sectores de alto crecimiento. La continua expansión y adaptación a los cambios del mercado siguen siendo fundamentales para su éxito sostenido en el panorama en rápida evolución de la financiación de la tecnología.

Quien es propietario de Horizon Technology Finance Corp

Según los datos más recientes disponibles en octubre de 2023, Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ: HRZN) opera principalmente en el sector de empresas de desarrollo empresarial (BDC), centrándose en proporcionar financiación de deuda a empresas respaldadas por capital de riesgo en los sectores de tecnología, ciencias biológicas e industrias sostenibles y renovables. Comprender la estructura de propiedad de Horizon es clave para comprender la dinámica de su mercado.

Los principales accionistas están formados por inversores institucionales, partes interesadas individuales y miembros de la empresa. Según presentaciones recientes, los principales titulares institucionales incluyen:

Además, la propiedad interna desempeña un papel importante en el gobierno corporativo de Horizon Technology Finance Corp. El liderazgo de la empresa, incluidos los directores ejecutivos y miembros de la junta directiva, posee un porcentaje notable de acciones:

Según los últimos informes, Horizon Technology Finance Corp tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $180 millones y un valor total de los activos cercano $410 millones. Esta combinación de propiedad institucional e interna refleja una estrategia de inversión diversificada y alinea los incentivos de gestión con los intereses de los accionistas.

En términos de rendimiento, la acción ha mostrado un rendimiento en lo que va del año de 12%, superando el rendimiento promedio en el sector BDC, que ha estado alrededor 8% para el mismo período. La rentabilidad por dividendo de la empresa se sitúa en 9.6%, lo que se considera atractivo en el panorama inversor actual.

En general, la estructura de propiedad de Horizon Technology Finance Corp es indicativa de un interés institucional significativo combinado con una participación activa en la gestión, lo que puede mejorar su dirección estratégica y su desempeño general en el mercado.

Declaración de misión de Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ: HRZN) se centra en proporcionar capital a empresas de crecimiento emergente en los sectores de tecnología, ciencias biológicas y otros sectores de innovación. La misión de la empresa es ofrecer soluciones financieras flexibles que permitan a estas empresas crecer y tener éxito. A través de una combinación de deuda e inversiones de capital, Horizon apoya la innovación mientras busca retornos atractivos ajustados al riesgo para sus accionistas.

Al 30 de septiembre de 2023, Horizon informó una cartera de inversiones total de aproximadamente $408 millones, centrándose en una gama diversificada de empresas basadas en tecnología. La estrategia de inversión de la empresa se centra en proporcionar financiación de deuda garantizada, principalmente en forma de préstamos, lo que le permite gestionar el riesgo y al mismo tiempo lograr rendimientos competitivos.

Horizon pretende mantener un pago de dividendos conservador y al mismo tiempo garantizar el crecimiento a través de inversiones estratégicas. A partir del tercer trimestre de 2023, la empresa logró un ingreso neto de inversiones (NII) de 9,9 millones de dólares, lo que se traduce en un NII por acción de $0.37. Esto refleja un aumento año tras año de 15% en comparación con el mismo trimestre del año anterior.

En términos de gestión de riesgos, Horizon emplea un riguroso proceso de debida diligencia, evaluando las capacidades de generación de flujo de efectivo y la estructura de capital de las inversiones potenciales. La empresa cuenta con una cartera diversificada compuesta por más de 50 empresas en cartera, sin que ninguna inversión exceda 10% del valor total de la cartera al último período del informe.

El enfoque de la empresa en sectores emergentes como la tecnología y las ciencias biológicas está respaldado por importantes tendencias del mercado. La inversión global de capital riesgo en nuevas empresas tecnológicas superó $300 mil millones en 2022, lo que indica un sólido potencial de crecimiento. La estrategia de Horizon se alinea con esta tendencia, posicionándolos para capitalizar la creciente demanda de soluciones innovadoras.

Además, como empresa de desarrollo empresarial (BDC), Horizon está obligada a distribuir al menos 90% de sus ingresos imponibles como dividendos, un mandato que refuerza su compromiso de devolver valor a los accionistas mientras cultiva una trayectoria de crecimiento sostenible.

A partir de las últimas divulgaciones financieras, Horizon mantiene un sólido balance con activos totales de aproximadamente $440 millones y una relación deuda-capital de 0.67, lo que refleja un apalancamiento prudente y estabilidad financiera.

La misión de Horizon Technology Finance Corp resume no solo un compromiso con la financiación de la innovación sino también un enfoque disciplinado para la gestión de inversiones destinado a generar retornos sostenibles para sus inversores. Esta misión está respaldada por datos financieros sustanciales, que muestran su fortaleza constante en un mercado competitivo.

Cómo funciona Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corp es una empresa de desarrollo empresarial (BDC) que se centra en proporcionar soluciones financieras a empresas respaldadas por capital de riesgo en los sectores de tecnología, ciencias biológicas y otros sectores innovadores. Fundada en 2010, la empresa ha diversificado su cartera de inversiones y ofrece opciones de financiación tanto de deuda como de capital.

La empresa invierte principalmente en deuda garantizada, centrándose en empresas que normalmente se encuentran en la etapa de crecimiento. A partir del tercer trimestre de 2023, Horizon tenía aproximadamente $352 millones en activos totales. Esto refleja el enfoque estratégico de la empresa para crear una cartera sólida que pueda resistir las fluctuaciones del mercado.

Según el informe financiero del segundo trimestre de 2023, la empresa informó unos ingresos netos por inversiones de 5,1 millones de dólares, lo que se traduce en un ingreso neto de inversión por acción de $0.43. Los ingresos por inversiones respaldan su capacidad de pagar dividendos, que para julio de 2023 era $0.10 por acción.

Horizon normalmente invierte en empresas que tienen un sólido crecimiento de ingresos, un equipo de gestión experimentado y un importante respaldo de riesgo. Las industrias objetivo incluyen:

• Tecnología
• Atención sanitaria
• Ciencias de la vida
• tecnología financiera

En términos de estructura de capital, Horizon recauda fondos mediante una combinación de ofertas públicas y privadas. A septiembre de 2023, el índice de apalancamiento de la empresa se informó en aproximadamente 1,01x, que está dentro de los límites de los BDC y permite un crecimiento adicional en su cartera de inversiones.

La siguiente tabla ilustra algunas métricas financieras clave para Horizon Technology Finance Corp al tercer trimestre de 2023:

Horizon emplea un exhaustivo proceso de debida diligencia antes de cerrar acuerdos, evaluando no solo la salud financiera de las posibles empresas de la cartera sino también su potencial de mercado y su panorama competitivo. La estrategia de inversión de la empresa se basa en gran medida en asegurar posiciones de acciones preferentes y deuda convertible, lo que permite una ventaja si la inversión crece significativamente.

A mediados de 2023, la cartera de inversiones de Horizon estaba compuesta por varias empresas, con participaciones importantes en empresas como EverCommerce y Tecnologías Procore. El enfoque de la compañía en empresas respaldadas por capital de riesgo le permite beneficiarse de trayectorias de crecimiento potenciales en sectores emergentes.

Las tendencias del mercado muestran que las inversiones de capital de riesgo en los sectores tecnológicos siguen siendo sólidas, lo que destaca unas sólidas perspectivas para el mercado objetivo de Horizon. Durante el primer semestre de 2023, la financiación de capital riesgo en el sector tecnológico ascendió a aproximadamente $75 mil millones, lo que subraya la demanda de las soluciones financieras que ofrece Horizon.

Horizon Technology Finance Corp continúa aprovechando su alineación con los capitalistas de riesgo para optimizar sus estrategias de inversión. El posicionamiento de la empresa dentro de sectores de alto crecimiento, combinado con su enfoque de inversión disciplinado, la posiciona bien para el crecimiento y la estabilidad futuros.

Cómo gana dinero Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corporation genera ingresos principalmente a través de sus actividades de inversión, específicamente en los sectores de tecnología, ciencias biológicas y otros sectores basados en la innovación. La empresa opera principalmente como una empresa de desarrollo empresarial (BDC), centrándose en ofrecer préstamos garantizados y financiación de deuda. Al tercer trimestre de 2023, Horizon tiene una cartera valorada en aproximadamente $440 millones, que incluye inversiones en varias empresas en etapa de crecimiento.

En el tercer trimestre de 2023, Horizon informó ingresos por inversiones totales de 16,2 millones de dólares, que representó un 12% aumento respecto al trimestre anterior. Una parte importante de sus ingresos proviene del pago de intereses sobre préstamos mantenidos en su cartera de inversiones, que representaron aproximadamente 90% de los ingresos totales.

La empresa también obtiene ingresos de sus inversiones de capital, que, si bien son menos consistentes, pueden contribuir a las ganancias de capital. En el tercer trimestre, Horizon generó un aumento adicional $2 millones de transacciones de salida relacionadas con estas inversiones de capital. La capacidad de identificar e invertir en empresas con potencial de alto crecimiento garantiza que Horizon siga siendo competitivo en el mercado.

Horizon Technology Finance Corp mantiene una estructura de capital conservadora, con una relación deuda-capital de aproximadamente 0.6 a partir del tercer trimestre de 2023. Este equilibrio permite a la empresa apalancar su capital mientras gestiona la exposición al riesgo de forma eficaz. El enfoque estratégico en los sectores de tecnología y ciencias biológicas ha dado lugar a una cartera diversificada, mitigando los riesgos asociados con las desaceleraciones de sectores específicos.

Además, la empresa ha establecido líneas de crédito de hasta $175 millones con diversas instituciones financieras, mejorando su liquidez y capacidad para financiar inversiones adicionales. En total, Horizon se ha comprometido a más $100 millones en nuevas inversiones en 2023, lo que subraya su enfoque de gestión activa en la identificación de oportunidades lucrativas.

En general, el modelo de ingresos de Horizon Technology Finance Corp, impulsado por préstamos garantizados, posiciones de capital y una gestión cuidadosa de la cartera, contribuye significativamente a su estabilidad financiera y potencial de crecimiento dentro del panorama tecnológico en evolución.