Horizon Technology Finance Corp: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Horizon Technology Finance Corp

A Horizon Technology Finance Corp foi fundada em 2010 e está sediada em Farmington, Connecticut. A empresa é especializada em fornecer financiamento de dívida e capital para empresas apoiadas por capital de risco nos setores de tecnologia, ciências biológicas e outros setores de inovação. A partir de 2023, a Horizon estabeleceu-se como um player notável no espaço de empresas de desenvolvimento de negócios (BDC), com foco em indústrias de alto crescimento.

Em 2012, a Horizon Technology Finance Corp concluiu a sua oferta pública inicial (IPO), fixando o preço das suas ações em $10.00. Isto marcou a sua entrada nos mercados públicos, permitindo-lhe levantar capital significativo para financiar as suas atividades de investimento.

No final de 2019, a Horizon Technology Finance Corp relatou ativos totais de aproximadamente US$ 265 milhões, com um valor patrimonial líquido (NAV) de cerca de US$ 154 milhões. Este crescimento reflete os investimentos estratégicos da empresa e a sua capacidade de alavancar eficazmente os seus produtos financeiros.

Em 2020, no meio da pandemia de COVID-19, a Horizon Technology Finance Corp adaptou a sua estratégia de investimento, concentrando-se em empresas que demonstraram resiliência e crescimento rápido, apesar dos desafios económicos. A empresa continuou a expandir o seu portfólio, reportando 58 milhões de dólares em compromissos de investimento apenas durante o segundo trimestre do ano.

No quarto trimestre de 2021, a empresa contava com uma carteira de investimentos diversificada, composta por 64% em tecnologia e 36% em ciências da vida. A carteira total de investimentos foi avaliada em aproximadamente US$ 305 milhões.

Em 2022, a Horizon declarou um dividendo de US$ 0,10 por ação trimestralmente, refletindo seu compromisso com a devolução de valor aos acionistas. A empresa manteve uma política de dividendos consistente, evidenciando a sua estabilidade financeira e rentabilidade.

No final de 2023, a Horizon Technology Finance Corp tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 150 milhões. O preço de suas ações flutua em torno $6.25 por ação, com uma relação preço/lucro (P/E) de aproximadamente 12.5. Os retornos globais da empresa permaneceram competitivos no setor, com um retorno anualizado sobre o capital próprio (ROE) de aproximadamente 8.5%.

Olhando para o futuro, a Horizon pretende diversificar ainda mais a sua carteira de investimentos, ao mesmo tempo que visa setores de elevado crescimento. A contínua expansão e adaptação às mudanças do mercado continuam a ser fundamentais para o seu sucesso sustentado no cenário em rápida evolução do financiamento da tecnologia.

Quem é dono da Horizon Technology Finance Corp

De acordo com os dados mais recentes disponíveis em outubro de 2023, a Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ: HRZN) opera principalmente no setor de empresas de desenvolvimento de negócios (BDC), concentrando-se no fornecimento de financiamento de dívida para empresas apoiadas por capital de risco nas áreas de tecnologia, ciências da vida e indústrias sustentáveis e renováveis. Compreender a estrutura de propriedade da Horizon é fundamental para compreender a dinâmica do seu mercado.

Os principais acionistas consistem em investidores institucionais, partes interessadas individuais e membros da empresa. De acordo com registros recentes, os principais detentores institucionais incluem:

Além disso, a propriedade privilegiada desempenha um papel significativo na governança corporativa da Horizon Technology Finance Corp. A liderança da empresa, incluindo diretores executivos e membros do conselho, detém uma percentagem notável de ações:

De acordo com os últimos relatórios, a Horizon Technology Finance Corp tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 180 milhões e um valor total do ativo próximo US$ 410 milhões. Esta combinação de propriedade institucional e privilegiada reflecte uma estratégia de investimento diversificada e alinha os incentivos de gestão com os interesses dos accionistas.

Em termos de desempenho, a ação apresentou um retorno acumulado no ano de 12%, superando o retorno médio do setor BDC, que tem girado em torno 8% para o mesmo período. O rendimento de dividendos da empresa é de 9.6%, o que é considerado atrativo no atual cenário de investimento.

No geral, a estrutura de propriedade da Horizon Technology Finance Corp é indicativa de um interesse institucional significativo combinado com a participação ativa da gestão, o que pode melhorar a sua direção estratégica e o desempenho geral do mercado.

Declaração de missão da Horizon Technology Finance Corp

A Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ: HRZN) concentra-se em fornecer capital para empresas emergentes em crescimento nos setores de tecnologia, ciências biológicas e outros setores de inovação. A missão da empresa é fornecer soluções de financiamento flexíveis que permitam a estas empresas crescer e ter sucesso. Através de uma combinação de investimentos em dívida e capital, a Horizon apoia a inovação, ao mesmo tempo que procura retornos atrativos ajustados ao risco para os seus acionistas.

Em 30 de setembro de 2023, a Horizon relatou uma carteira total de investimentos de aproximadamente US$ 408 milhões, concentrando-se em uma gama diversificada de empresas habilitadas para tecnologia. A estratégia de investimento da empresa centra-se no fornecimento de financiamento de dívida garantida, principalmente sob a forma de empréstimos, o que lhe permite gerir o risco e, ao mesmo tempo, obter rendimentos competitivos.

A Horizon pretende manter um pagamento de dividendos conservador, garantindo ao mesmo tempo o crescimento através de investimentos estratégicos. No terceiro trimestre de 2023, a empresa alcançou um rendimento líquido de investimento (NII) de US$ 9,9 milhões, traduzindo-se em um NII por ação de $0.37. Isto reflecte um aumento anual de 15% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Em termos de gestão de risco, a Horizon emprega um rigoroso processo de due diligence, avaliando a capacidade de geração de fluxo de caixa e a estrutura de capital dos potenciais investimentos. A empresa possui um portfólio diversificado composto por mais de 50 empresas do portfólio, sem nenhum investimento único superior 10% do valor total da carteira no último período de relatório.

O foco da empresa em setores emergentes como tecnologia e ciências da vida é apoiado por tendências significativas do mercado. O investimento global de capital de risco em startups de tecnologia atingiu mais de US$ 300 bilhões em 2022, indicando um potencial de crescimento robusto. A estratégia da Horizon alinha-se com esta tendência, posicionando-a para capitalizar a crescente procura de soluções inovadoras.

Além disso, como Empresa de Desenvolvimento de Negócios (BDC), a Horizon é obrigada a distribuir pelo menos 90% do seu rendimento tributável sob a forma de dividendos, um mandato que reforça o seu compromisso de devolver valor aos acionistas, ao mesmo tempo que cultiva uma trajetória de crescimento sustentável.

De acordo com as últimas divulgações financeiras, a Horizon mantém um balanço sólido com activos totais de aproximadamente US$ 440 milhões e um rácio dívida/capital próprio de 0.67, refletindo uma alavancagem prudente e estabilidade financeira.

A missão da Horizon Technology Finance Corp engloba não apenas um compromisso com o financiamento da inovação, mas também uma abordagem disciplinada à gestão de investimentos destinada a gerar retornos sustentáveis ​​para os seus investidores. Esta missão é sustentada por dados financeiros substanciais, demonstrando a sua força contínua num mercado competitivo.

Como funciona a Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corp é uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) que se concentra em fornecer soluções de financiamento para empresas apoiadas por capital de risco nos setores de tecnologia, ciências biológicas e outros setores inovadores. Fundada em 2010, a empresa diversificou seu portfólio de investimentos e oferece opções de financiamento por dívida e capital próprio.

A empresa investe principalmente em dívida garantida, com foco em empresas que normalmente estão em fase de crescimento. No terceiro trimestre de 2023, a Horizon tinha aproximadamente US$ 352 milhões no ativo total. Isto reflete a abordagem estratégica da empresa para criar um portfólio robusto que possa resistir às flutuações do mercado.

De acordo com o relatório financeiro do segundo trimestre de 2023, a empresa relatou um rendimento líquido de investimento de US$ 5,1 milhões, traduzindo-se em um rendimento líquido de investimento por ação da $0.43. O rendimento do investimento suporta a sua capacidade de pagar dividendos, que para julho de 2023 foi $0.10 por ação.

A Horizon normalmente investe em empresas que apresentam um crescimento sólido de receitas, uma equipa de gestão experiente e um apoio de risco significativo. As indústrias-alvo incluem:

• Tecnologia
• Saúde
• Ciências da Vida
• Fintech

Em termos de estrutura de capital, a Horizon capta fundos através de uma combinação de ofertas públicas e privadas. Em setembro de 2023, o índice de alavancagem da empresa foi reportado em aproximadamente 1,01x, o que está dentro dos limites dos BDCs e permite um crescimento adicional na sua carteira de investimentos.

A tabela a seguir ilustra algumas métricas financeiras importantes para a Horizon Technology Finance Corp no terceiro trimestre de 2023:

A Horizon emprega um processo minucioso de due diligence antes de fechar negócios, avaliando não apenas a saúde financeira de potenciais empresas do portfólio, mas também seu potencial de mercado e cenário competitivo. A estratégia de investimento da empresa baseia-se fortemente na garantia de posições preferenciais de capital e dívida convertível, permitindo uma vantagem se o investimento crescer significativamente.

Em meados de 2023, a carteira de investimentos da Horizon incluía várias empresas, com participações significativas em empresas como EverCommerce e Procore Technologies. O foco da empresa em empresas apoiadas por capital de risco permite-lhe beneficiar de potenciais trajetórias de crescimento em setores emergentes.

As tendências do mercado mostram que os investimentos de capital de risco nos setores tecnológicos permanecem robustos, destacando uma forte perspetiva para o mercado-alvo da Horizon. No primeiro semestre de 2023, o financiamento de capital de risco no setor tecnológico ascendeu a aproximadamente US$ 75 bilhões, sublinhando a procura pelas soluções de financiamento que a Horizon oferece.

A Horizon Technology Finance Corp continua a alavancar o seu alinhamento com investidores de risco para otimizar as suas estratégias de investimento. O posicionamento da empresa em sectores de elevado crescimento, combinado com a sua abordagem de investimento disciplinada, posiciona-a bem para o crescimento e estabilidade futuros.

Como a Horizon Technology Finance Corp ganha dinheiro

A Horizon Technology Finance Corporation gera receitas principalmente através das suas atividades de investimento, especificamente nos setores de tecnologia, ciências da vida e outros setores baseados na inovação. A empresa opera principalmente como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), com foco no fornecimento de empréstimos garantidos e financiamento de dívidas. No terceiro trimestre de 2023, a Horizon tinha uma carteira avaliada em aproximadamente US$ 440 milhões, que inclui investimentos em diversas empresas em estágio de crescimento.

No terceiro trimestre de 2023, a Horizon reportou um rendimento total de investimento de US$ 16,2 milhões, que representou um 12% aumento em relação ao trimestre anterior. Uma parte significativa do seu rendimento provém do pagamento de juros sobre empréstimos detidos na sua carteira de investimentos, que representaram cerca de 90% da receita total.

A empresa também obtém receitas dos seus investimentos de capital, que, embora menos consistentes, podem contribuir para ganhos de capital. No terceiro trimestre, a Horizon gerou uma receita adicional US$ 2 milhões de transações de saída relacionadas a esses investimentos de capital. A capacidade de identificar e investir em empresas com elevado potencial de crescimento garante que a Horizon permaneça competitiva no mercado.

A Horizon Technology Finance Corp mantém uma estrutura de capital conservadora, com uma relação dívida/capital próprio de aproximadamente 0.6 a partir do terceiro trimestre de 2023. Este equilíbrio permite à empresa alavancar o seu capital e, ao mesmo tempo, gerir eficazmente a exposição ao risco. O enfoque estratégico nos sectores da tecnologia e das ciências da vida conduziu a uma carteira diversificada, mitigando os riscos associados às crises sectoriais específicas.

Além disso, a empresa estabeleceu linhas de crédito até US$ 175 milhões com diversas instituições financeiras, aumentando sua liquidez e capacidade de financiar investimentos adicionais. No total, a Horizon comprometeu-se a mais de US$ 100 milhões em novos investimentos em 2023, sublinhando a sua abordagem de gestão ativa na identificação de oportunidades lucrativas.

No geral, o modelo de receitas da Horizon Technology Finance Corp, impulsionado por empréstimos garantidos, posições de capital e gestão cuidadosa da carteira, contribui significativamente para a sua estabilidade financeira e potencial de crescimento dentro do cenário tecnológico em evolução.