Horizon Technology Finance Corp : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique d’Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corp a été fondée en 2010 et est basée à Farmington, Connecticut. La société est spécialisée dans le financement par emprunt et par capitaux propres d'entreprises financées par du capital-risque dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie et d'autres secteurs d'innovation. Depuis 2023, Horizon s'est imposé comme un acteur notable dans le domaine des sociétés de développement des affaires (BDC), en se concentrant sur les secteurs à forte croissance.

En 2012, Horizon Technology Finance Corp a réalisé son introduction en bourse (IPO), fixant le prix de ses actions à $10.00. Cela marque son entrée sur les marchés publics, lui permettant de lever des capitaux importants pour financer ses activités d'investissement.

Fin 2019, Horizon Technology Finance Corp a déclaré un actif total d'environ 265 millions de dollars, avec une valeur liquidative (VNI) d'environ 154 millions de dollars. Cette croissance reflète les investissements stratégiques de l’entreprise et sa capacité à tirer parti efficacement de ses produits financiers.

En 2020, dans le contexte de la pandémie de COVID-19, Horizon Technology Finance Corp a adapté sa stratégie d'investissement, en se concentrant sur les entreprises qui ont fait preuve de résilience et de croissance rapide malgré les difficultés économiques. La société a continué d'élargir son portefeuille, déclarant des engagements d'investissement de 58 millions de dollars au cours du seul deuxième trimestre de l'année.

Au quatrième trimestre 2021, la société disposait d'un portefeuille d'investissement diversifié, composé à 64 % de technologie et à 36 % de sciences de la vie. Le portefeuille d'investissement total était évalué à environ 305 millions de dollars.

En 2022, Horizon a déclaré un dividende de 0,10 $ par action sur une base trimestrielle, reflétant son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. La société a maintenu une politique de dividende cohérente, soulignant sa stabilité financière et sa rentabilité.

Fin 2023, Horizon Technology Finance Corp avait une capitalisation boursière d'environ 150 millions de dollars. Le cours de son action fluctue autour $6.25 par action, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) d'environ 12.5. Les rendements globaux de l'entreprise sont restés compétitifs au sein du secteur, avec un rendement des capitaux propres (ROE) annualisé d'environ 8.5%.

Pour l’avenir, Horizon vise à diversifier davantage son portefeuille d’investissement tout en ciblant les secteurs à forte croissance. L'expansion continue et l'adaptation aux changements du marché restent essentielles à son succès durable dans le paysage en évolution rapide du financement technologique.

À qui appartient Horizon Technology Finance Corp

D'après les données les plus récentes disponibles en octobre 2023, Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ : HRZN) opère principalement dans le secteur des sociétés de développement commercial (BDC), en se concentrant sur le financement par emprunt des entreprises soutenues par du capital-risque dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie et des industries durables et renouvelables. Comprendre la structure de propriété d’Horizon est essentiel pour comprendre la dynamique de son marché.

Les principaux actionnaires sont des investisseurs institutionnels, des parties prenantes individuelles et des initiés de l'entreprise. Selon des documents récents, les principaux détenteurs institutionnels comprennent :

De plus, la propriété interne joue un rôle important dans la gouvernance d'entreprise chez Horizon Technology Finance Corp. Les dirigeants de la société, y compris les dirigeants et les membres du conseil d'administration, détiennent un pourcentage notable d'actions :

Selon les derniers rapports, Horizon Technology Finance Corp a une capitalisation boursière d'environ 180 millions de dollars et une valeur totale de l'actif proche de 410 millions de dollars. Cette combinaison de propriété institutionnelle et initiée reflète une stratégie d'investissement diversifiée et aligne les incitations de la direction avec les intérêts des actionnaires.

En termes de performance, le titre a affiché un rendement depuis le début de l'année de 12%, surperformant le rendement moyen du secteur de la BDC, qui se situe autour 8% pour la même période. Le rendement du dividende de la société s'élève à 9.6%, ce qui est considéré comme attrayant dans le paysage actuel des investissements.

Dans l'ensemble, la structure de propriété d'Horizon Technology Finance Corp est révélatrice d'un intérêt institutionnel important combiné à une participation active de la direction, ce qui peut améliorer son orientation stratégique et la performance globale du marché.

Énoncé de mission d’Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ : HRZN) se concentre sur la fourniture de capitaux aux entreprises en croissance émergentes dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie et d'autres secteurs d'innovation. La mission de l’entreprise est de fournir des solutions de financement flexibles qui permettent à ces entreprises de se développer et de réussir. Grâce à une combinaison d'investissements en dette et en actions, Horizon soutient l'innovation tout en recherchant des rendements attrayants ajustés au risque pour ses actionnaires.

Au 30 septembre 2023, Horizon a déclaré un portefeuille d'investissement total d'environ 408 millions de dollars, en se concentrant sur une gamme diversifiée d’entreprises technologiques. La stratégie d'investissement de la société est axée sur la fourniture de financements par emprunt garantis, principalement sous forme de prêts, ce qui lui permet de gérer les risques tout en obtenant des rendements compétitifs.

Horizon vise à maintenir un versement de dividendes conservateur tout en assurant la croissance grâce à des investissements stratégiques. Au troisième trimestre 2023, la société a réalisé un revenu net de placement (NII) de 9,9 millions de dollars, se traduisant par un NII par action de $0.37. Cela reflète une augmentation d’une année sur l’autre de 15% par rapport au même trimestre de l'année précédente.

En termes de gestion des risques, Horizon utilise un processus de diligence raisonnable rigoureux, évaluant les capacités de génération de flux de trésorerie et la structure du capital des investissements potentiels. La société dispose d'un portefeuille diversifié composé de plus de 50 sociétés en portefeuille, sans qu’aucun investissement ne dépasse 10% de la valeur totale du portefeuille à la dernière période de reporting.

L'accent mis par l'entreprise sur les secteurs émergents tels que la technologie et les sciences de la vie est soutenu par des tendances significatives du marché. L'investissement mondial en capital-risque dans les startups technologiques a atteint plus de 300 milliards de dollars en 2022, ce qui indique un potentiel de croissance robuste. La stratégie d'Horizon s'aligne sur cette tendance, en les positionnant pour tirer parti de la demande croissante de solutions innovantes.

De plus, en tant que société de développement des affaires (BDC), Horizon est tenu de distribuer au moins 90% de son bénéfice imposable sous forme de dividendes, un mandat qui renforce son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires tout en cultivant une trajectoire de croissance durable.

Selon les dernières informations financières, Horizon maintient un bilan solide avec un actif total d'environ 440 millions de dollars et un ratio d'endettement sur capitaux propres de 0.67, reflétant un effet de levier prudent et une stabilité financière.

La mission d'Horizon Technology Finance Corp résume non seulement un engagement à financer l'innovation, mais également une approche disciplinée de la gestion des investissements visant à générer des rendements durables pour ses investisseurs. Cette mission s'appuie sur des données financières substantielles, démontrant sa force continue sur un marché concurrentiel.

Comment fonctionne Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corp est une société de développement commercial (BDC) qui se concentre sur la fourniture de solutions de financement aux entreprises soutenues par du capital-risque dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie et d'autres secteurs innovants. Créée en 2010, la société a diversifié son portefeuille d'investissement et propose des options de financement par emprunt et par actions.

La société investit principalement dans des titres de créance garantis, en se concentrant sur des entreprises qui sont généralement en phase de croissance. Au troisième trimestre 2023, Horizon comptait environ 352 millions de dollars dans l'actif total. Cela reflète l’approche stratégique de l’entreprise visant à créer un portefeuille robuste capable de résister aux fluctuations du marché.

Selon le rapport financier du deuxième trimestre 2023, la société a déclaré un revenu net de placement de 5,1 millions de dollars, se traduisant par un revenu net de placement par action de $0.43. Les revenus de placement soutiennent sa capacité à verser des dividendes, qui pour juillet 2023 était $0.10 par action.

Horizon investit généralement dans des sociétés qui affichent une solide croissance des revenus, une équipe de direction expérimentée et un soutien important en capital-risque. Les industries cibles comprennent :

• Technologie
• Soins de santé
• Sciences de la vie
• Technologie financière

En termes de structure du capital, Horizon lève des fonds grâce à une combinaison d'offres publiques et privées. En septembre 2023, le ratio de levier de la société était d'environ 1,01x, ce qui reste largement dans les limites des BDC et permet une croissance supplémentaire de son portefeuille d'investissement.

Le tableau suivant illustre certains indicateurs financiers clés d'Horizon Technology Finance Corp au troisième trimestre 2023 :

Horizon utilise un processus de diligence raisonnable approfondi avant de conclure des transactions, évaluant non seulement la santé financière des sociétés potentielles du portefeuille, mais également leur potentiel de marché et leur paysage concurrentiel. La stratégie d'investissement de la société repose largement sur la sécurisation de positions en actions privilégiées et en dette convertible, permettant ainsi une hausse si l'investissement augmente de manière significative.

À la mi-2023, le portefeuille d'investissement d'Horizon comprenait diverses sociétés, avec des participations importantes dans des sociétés telles que EverCommerce et Technologies Procore. L'accent mis par l'entreprise sur les sociétés financées par du capital-risque lui permet de bénéficier des trajectoires de croissance potentielles dans les secteurs émergents.

Les tendances du marché montrent que les investissements en capital-risque dans les secteurs technologiques restent robustes, mettant en évidence de solides perspectives pour le marché cible d'Horizon. Pour le premier semestre 2023, les financements en capital-risque dans le secteur technologique se sont élevés à environ 75 milliards de dollars, soulignant la demande pour les solutions de financement proposées par Horizon.

Horizon Technology Finance Corp continue de tirer parti de son alignement avec les investisseurs en capital-risque pour optimiser ses stratégies d'investissement. Le positionnement de l’entreprise dans des secteurs à forte croissance, combiné à son approche d’investissement disciplinée, la positionne bien pour la croissance et la stabilité futures.

Comment Horizon Technology Finance Corp gagne de l’argent

Horizon Technology Finance Corporation génère principalement des revenus grâce à ses activités d'investissement, en particulier dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie et d'autres secteurs basés sur l'innovation. La société opère principalement comme une société de développement des affaires (BDC), se concentrant sur l'offre de prêts garantis et de financement par emprunt. Au troisième trimestre 2023, Horizon dispose d'un portefeuille évalué à environ 440 millions de dollars, qui comprend des investissements dans diverses entreprises en phase de croissance.

Au troisième trimestre 2023, Horizon a déclaré des revenus de placement totaux de 16,2 millions de dollars, ce qui représentait un 12% augmentation par rapport au trimestre précédent. Une part importante de leurs revenus provient des paiements d'intérêts sur les prêts détenus dans leur portefeuille de placements, qui représentaient environ 90% du revenu total.

L'entreprise tire également des revenus de ses investissements en actions, qui, bien que moins constants, peuvent contribuer à des plus-values. Au troisième trimestre, Horizon a généré un chiffre d'affaires supplémentaire 2 millions de dollars des opérations de sortie liées à ces participations. La capacité d'identifier et d'investir dans des entreprises à fort potentiel de croissance garantit qu'Horizon reste compétitif sur le marché.

Horizon Technology Finance Corp maintient une structure de capital conservatrice, avec un ratio d'endettement d'environ 0.6 à compter du troisième trimestre 2023. Cet équilibre permet à l'entreprise de mobiliser son capital tout en gérant efficacement l'exposition aux risques. L'accent stratégique mis sur les secteurs de la technologie et des sciences de la vie a conduit à un portefeuille diversifié, atténuant les risques associés aux ralentissements spécifiques à ce secteur.

De plus, la société a mis en place des facilités de crédit allant jusqu'à 175 millions de dollars avec diverses institutions financières, améliorant ainsi sa liquidité et sa capacité à financer des investissements supplémentaires. Au total, Horizon s'est engagé à 100 millions de dollars de nouveaux investissements en 2023, soulignant son approche de gestion active dans l’identification d’opportunités lucratives.

Dans l'ensemble, le modèle de revenus d'Horizon Technology Finance Corp, piloté par des prêts garantis, des positions en actions et une gestion prudente de portefeuille, contribue de manière significative à sa stabilité financière et à son potentiel de croissance dans un paysage technologique en évolution.